Bancario. Apuntes de clase: brevemente, los más importantes

Notas de clase, hojas de trucos
biblioteca gratis / Directorio / Notas de clase, hojas de trucos

Bancario. Apuntes de clase: brevemente, los más importantes

Notas de clase, hojas de trucos

Directorio / Notas de clase, hojas de trucos

tabla de contenidos

El sistema crediticio de la Federación Rusa: esencia, estructura, significado.

El sistema de crédito moderno es un conjunto de varias instituciones financieras que operan en el mercado de capital de préstamo y llevan a cabo la acumulación y movilización de capital de dinero. La esencia y funciones del crédito se realizan a través del sistema crediticio.

En la actualidad, la estructura del sistema crediticio de la Federación de Rusia consta de tres niveles:

1. banco central

2. Sistema bancario:

▪ Bancos comerciales

▪ Organizaciones de crédito no bancarias (OSFL)

▪ Cajas de Ahorros

▪ Bancos hipotecarios

3. Instituciones financieras y de crédito no bancarias especializadas

▪ Compañías de seguros

▪ fondos de inversión

▪ fondos de pensiones

▪ empresas financieras y constructoras

▪ otro

La nueva estructura del sistema crediticio se ha vuelto más reflexiva de las necesidades de la economía de mercado y se está adaptando cada vez más al proceso de nuevas reformas económicas (Denis Shevchuk).

Al mismo tiempo, el proceso de establecimiento del sistema crediticio reveló ciertas deficiencias. Se expresaron en violaciones en todos los niveles: continúan formándose y existiendo pequeñas instituciones (bancos, compañías de seguros, fondos de inversión) que, debido a una base financiera débil, no pueden hacer frente a las necesidades de los clientes; Los bancos comerciales y otras instituciones realizan principalmente operaciones de crédito a corto plazo, invirtiendo insuficientemente sus fondos en la industria y otros sectores (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Muchas instituciones financieras y de crédito, compañías de seguros y fondos de inversión de nueva creación se dedican a actividades que les son inusuales: captan depósitos de la población, desempeñando las funciones de bancos comerciales y de ahorro. Varios fondos de inversión, empresas financieras y bancos construyeron sus actividades no sobre una base comercial genuina, sino sobre el principio de una pirámide, lo que provocó una ola de quiebras. Además, las altas tasas de interés de los préstamos a corto plazo conducen a un aumento irrazonable de las ganancias, que luego se convierten en moneda extranjera, lo que deprecia el rublo y conduce a una mayor inflación. Por lo tanto, muchos aspectos del sistema bancario de la Federación Rusa necesitan mejoras adicionales.

Base legal para las actividades de los bancos en la Federación Rusa (Leyes "Sobre los bancos y las actividades bancarias", "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)")

Los fundamentos legales y la definición del estatus legal de las actividades de los bancos en el territorio de la Federación Rusa son la Ley "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" aprobada el 12.04.95 de abril de 7.07.95 y la ley " De los bancos y de la actividad bancaria" adoptado el XNUMX de julio de XNUMX.

La Ley del Banco de Rusia determina el estatus legal del Banco Central de la Federación Rusa. La ley establece que la propiedad del banco es propiedad del Estado, y en sus actividades es responsable ante los órganos legislativos y ejecutivos del poder estatal. Junto con esto, el Banco es una persona jurídica. una persona realiza sus funciones de forma independiente y en sus actividades corrientes es independiente de los órganos estatales de gestión económica. De acuerdo con la Ley, el órgano supremo del Banco es la Junta Directiva, que dirige las actividades del Banco Central en la ejecución de la política monetaria del gobierno. El presidente del banco y los miembros del Consejo son designados por el Estado. Duma a propuesta del presidente. La ley define las principales funciones, direcciones y actividades del Banco Central. La mayoría de estas funciones del Banco Central son monopólicas (emisión de efectivo, control de las actividades de los BC y licenciamiento de sus actividades, establecimiento de modelos de formularios y procedimientos para la presentación de informes y pagos, conducción de la política monetaria del país y organización de la circulación de efectivo, etc. ). La ley también prevé la información del Banco Central proporcionada por el Estado. Duma y publicado en la prensa.

La Ley "Sobre los Bancos y la Actividad Bancaria" define los conceptos de banco, institución de crédito, institución de crédito no bancaria y banco extranjero, determina el procedimiento y formas para la constitución de bancos y las condiciones para su registro ante la Central Banco de la Federación Rusa, define las operaciones bancarias, que son los principales tipos de actividades bancarias, y las operaciones que los bancos pueden realizar además de ellas, establece el procedimiento para proporcionar extractos bancarios y procedimientos para garantizar la estabilidad del sistema bancario, protegiendo el derechos e intereses de los depositantes y acreedores de las instituciones de crédito, el procedimiento y los métodos para ejercer el control del Banco Central de la Federación de Rusia sobre las actividades de las instituciones de crédito, así como su relación entre el estado y los demás. Por separado, la ley estipula los procedimientos para la apertura de sucursales, oficinas de representación y filiales en el territorio de estados extranjeros y negocios de ahorro.

Estas dos leyes distinguen entre las actividades de los bancos comerciales y el Banco Central de la Federación Rusa.

Bancos centrales, sus funciones (modelo occidental)

Tradicionalmente, el Banco Central realiza 4 funciones principales: lleva a cabo la emisión monopólica de billetes, es el banco de los bancos, el banquero del gobierno, realiza la regulación monetaria y la supervisión bancaria.

Al banco central, como representante del Estado, se le asigna legalmente un monopolio de emisión solo con respecto a los billetes, es decir, el dinero de crédito a nivel nacional, que generalmente se reconoce como el medio final para pagar las obligaciones de la deuda. En algunos países, el monopolio del banco central emite monedas, pero la acuñación suele estar a cargo del ministerio de finanzas (tesorería). Los billetes constituyen una parte insignificante de la oferta monetaria de los países industrializados, por lo que las funciones del monopolio emisor del Banco Central se reducen algo, aunque la emisión de billetes sigue siendo necesaria para los pagos en el comercio minorista y asegurar la liquidez del sistema crediticio. Cuanto mayor sea la participación de la circulación de efectivo en el país, más importante será el valor de la emisión de billetes.

Debe tenerse en cuenta que el monopolio de la emisión de billetes en la etapa actual no significa en absoluto su estricto control o vinculación con los fines de la regulación monetaria. La tarea principal de la política monetaria es la regulación de las emisiones distintas del efectivo, cuya principal fuente son los bancos comerciales. Al mismo tiempo, el monopolio emisor ha convertido al banco central en el centro emisor y de caja del sistema bancario, ya que las obligaciones del banco central (tanto en forma de billetes como de depósitos de los bancos comerciales) sirven como reserva de efectivo de cualquier banco comercial.

El Banco Central no trata directamente con los empresarios y el público. Su principal clientela son los bancos comerciales, actuando como intermediarios entre la economía y el banco central. Este último mantiene el efectivo libre de los bancos comerciales, es decir, sus reservas de efectivo. Históricamente, estas reservas han sido colocadas por los bancos comerciales con el banco central como fondo de garantía para pagar los depósitos.

En la mayoría de los países, los bancos comerciales están obligados por ley a mantener una parte de sus reservas de efectivo en el banco central. Tales reservas se denominan reservas bancarias obligatorias. El Banco Central establece la relación mínima entre las reservas obligatorias y los pasivos por depósitos de los bancos (coeficiente de reservas obligatorias). A través de las cuentas abiertas por los bancos comerciales en el banco central, este último liquida las liquidaciones entre ellos. Con la introducción de los sistemas de liquidación electrónica, la importancia de la función tradicional del banco central como centro de liquidación del sistema bancario ha disminuido significativamente.

Al aceptar para el almacenamiento las reservas de efectivo de los bancos comerciales, el banco central les proporciona apoyo crediticio. Es un prestamista de última instancia para los bancos comerciales, es decir, un prestamista de última instancia. Por lo general, sus préstamos se otorgan a los bancos a una tasa superior a la del mercado y, por lo tanto, los bancos recurren al banco central en busca de apoyo solo si no hay otra forma de obtener un préstamo.

Independientemente de la propiedad del capital, el banco central está estrechamente relacionado con el estado. En su papel de banquero del gobierno, el banco actúa como su cajero y acreedor, y mantiene cuentas para el gobierno y los departamentos gubernamentales. En la mayoría de los países, el banco central lleva a cabo la ejecución en efectivo del presupuesto estatal. Los ingresos del gobierno por impuestos y préstamos se acreditan a una cuenta libre de intereses del Tesoro (Ministerio de Finanzas) en el banco central, desde la cual se cubren todos los gastos del gobierno. En algunos países, como Estados Unidos, la mayoría de los fondos presupuestarios se colocan en bancos comerciales.

En el contexto de un déficit crónico de los presupuestos estatales, se está fortaleciendo la función de prestar al estado y administrar la deuda pública (Denis Shevchuk). La gestión de la deuda pública se refiere a las operaciones del banco central para colocar y pagar préstamos, organizar el pago de los ingresos de los mismos, para llevar a cabo la conversión y consolidación. El Banco Central utiliza varios métodos de gestión de la deuda pública: compra o vende bonos del gobierno para influir en sus tasas y rentabilidad, cambia los términos de la venta y de varias maneras aumenta el atractivo de los bonos del gobierno para los inversionistas privados.

En nombre del gobierno, el banco central regula las reservas de divisas y oro, y es el custodio tradicional de las reservas estatales de oro y divisas. Regula las transacciones internacionales, las balanzas de pagos, participa en las operaciones del mercado mundial de préstamos de capital y oro. El Banco Central, por regla general, representa a su país en las organizaciones monetarias internacionales y regionales.

Todas las funciones del banco central están estrechamente interrelacionadas. Al prestar al estado ya los bancos, el banco central crea simultáneamente instrumentos crediticios de circulación, emitiendo y pagando obligaciones del gobierno, y afecta el nivel de interés de los préstamos. Estas funciones del banco central crean prerrequisitos objetivos para que cumpla la función de regular todo el sistema monetario del país y, en consecuencia, regular la economía. La función de regulación monetaria y supervisión bancaria en la etapa actual es la función más importante del banco central.

El banco central lleva a cabo sus funciones a través de operaciones bancarias, pasivas y activas. Las operaciones pasivas se denominan operaciones mediante las cuales se generan recursos bancarios, las activas son operaciones para la colocación de recursos bancarios (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Funciones del Banco Central de Rusia

La Ley Federal del 12.04.95 de abril de XNUMX estableció las principales funciones y operaciones del Banco Central de la Federación Rusa:

La función de conducir la política monetaria estatal en el desarrollo de una economía de mercado, asegurando la estabilidad de la circulación monetaria y el poder adquisitivo de la moneda nacional. En el ejercicio de esta función, el Banco participa en la elaboración de las bases de la política económica del gobierno y utiliza diversas modalidades de gestión monetaria del sistema bancario, que son de su competencia.

Función de emitir dinero y organizar la circulación monetaria.. La emisión de dinero es un derecho de monopolio del Banco Central y es exclusivamente de su competencia. Los bancos centrales no tienen derecho a poner fondos en circulación de forma independiente. La necesidad de emitir dinero nuevo está determinada por la realización del ingreso nacional o el valor recién creado del producto social total.

La función de otorgar préstamos a los bancos comerciales basándose en la refinanciación de la cartera de sus recursos.. La característica principal de esta función es que el Banco Central, como "banco de bancos", otorga préstamos únicamente a instituciones bancarias. El proceso de préstamo consiste en recuperar los fondos de los bancos populares invertidos en la circulación de capital de empresas de diversos sectores de la economía nacional. Los préstamos se otorgan a las tasas de refinanciación establecidas por el Banco Central.

Función de organizar pagos no monetarios en la economía nacional.. Al realizar esta función, el "banco de bancos" establece los principios de organización de las liquidaciones, los métodos de pago, las formas de los documentos monetarios, las etapas de su procesamiento contable y el procedimiento para realizar las transacciones de liquidación.

Función de organización de operaciones bancarias, contabilidad y presentación de informes estadísticos sobre el trabajo de los bancos.. En relación con esta función, el Banco crea reglas para la financiación, los préstamos, las liquidaciones y las transacciones en efectivo, así como la contabilidad y la presentación de informes para las principales áreas de actividad de las entidades de crédito.

Función del registro estatal de entidades de crédito.. En cumplimiento de esta función, el Banco revisa el paquete de documentos para abrir una nueva institución de crédito y decide otorgar una licencia para realizar operaciones bancarias. Dichas licencias se expiden únicamente a instituciones de crédito que cuentan con personal calificado para desempeñar las funciones que se les asignan.

Función de organizar el control estatal sobre las actividades de las entidades de crédito.. Tras la apertura de las entidades de crédito y el inicio de sus operaciones, el Banco Central ejerce un control constante sobre sus actividades. Este trabajo lo llevan a cabo los centros de liquidación de efectivo del banco, que albergan cuentas corresponsales de autoridades crediticias de nivel inferior. Al analizar el volumen de negocios y los saldos de caja de estas cuentas, las RCC reciben la información necesaria sobre la liquidez, solvencia y situación financiera del banco comercial.

Función de venta de bonos gubernamentales. Préstamos y acreditación de gastos del presupuesto federal.. El Banco Central es el organismo autorizado del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia para la venta de bonos gubernamentales. Los bonos de estos préstamos son vendidos por bancos intermediarios, cuya composición está formada por el Ministerio de Finanzas y el Banco Central.

La función de regular las reservas de oro y divisas del país.. El Banco Central de la Federación de Rusia es el principal depositario de las reservas estatales de oro y divisas y organiza todas las operaciones de compra y venta de oro y divisas. Las transacciones con estos valores se realizan a precios de oferta y demanda en los mercados de oro y divisas.

Función de compilar la balanza de pagos de un país.. En el contexto de la destronización del oro, la liquidación del patrón moneda oro y la paridad monetaria, la base para respaldar los billetes del Banco Central son las masas de mercancías, incluidos bienes de producción nacional y extranjera. Para controlar el estado del comercio exterior, los pagos y las reservas de oro y divisas, el Banco Central de la Federación de Rusia elabora la balanza de pagos de la Federación de Rusia.

Operaciones pasivas y activas del Banco Central de la Federación Rusa

Operaciones Pasivas

La principal fuente de recursos del banco central en la mayoría de los países es la emisión de billetes (del 54 al 85% de todos los pasivos). En la etapa actual, la emisión de billetes es completamente fiduciaria, es decir, no está respaldada por oro. Se ha abolido el respaldo en oro de los billetes, aunque formalmente algunos países siguen teniendo leyes que limitan los límites de emisión fiduciaria. El contenido oficial de oro de las unidades monetarias ha sido abolido en todas partes.

El mecanismo moderno de emisión de billetes se basa en el préstamo a la banca comercial, al Estado y al aumento de las reservas de oro y divisas. El mecanismo de emisión predetermina la naturaleza de la garantía de crédito de los billetes. La emisión de billetes cuando se presta a los bancos está garantizada por letras de cambio y otras obligaciones bancarias; al prestar al Estado, con obligaciones estatales a largo plazo, y al comprar oro y divisas, con oro y divisas, respectivamente. En otras palabras, los activos del banco central sirven como garantía para la emisión de billetes. En este, en particular, se manifiesta la relación entre las operaciones pasivas y activas del banco. El tamaño de la operación pasiva del banco central "emisión de billetes" depende de sus operaciones activas: préstamos a bancos, al Tesoro (Ministerio de Hacienda), compra de divisas y oro. En este sentido, podemos decir que las operaciones activas cotizadas del banco central son primarias en relación a las pasivas.

Esto no significa, sin embargo, que cualquier préstamo del banco central al sistema crediticio o al Estado esté asociado a una nueva emisión de billetes. Dichos préstamos pueden acreditarse en las cuentas de los bancos comerciales y la tesorería abierta en el banco central, en cuyo caso no se trata de un billete, sino de una emisión de depósito del banco central. Las fuentes de los recursos del banco central son los depósitos de los bancos comerciales y sus reservas obligatorias acreditadas en cuentas especiales, así como los depósitos del tesoro (fondos del presupuesto estatal). Por lo general, no más del 4% del pasivo corresponde al capital propio del banco.

Operaciones activas

Las principales operaciones activas de los bancos centrales incluyen: operaciones contables y judiciales; inversiones bancarias; transacciones con oro y divisas.

Operaciones contables y de préstamo presentado en dos tipos:

▪ préstamos a bancos comerciales y al gobierno garantizados por letras comerciales (aceptadas por bancos acreditados), letras del tesoro, bonos gubernamentales y otros valores;

▪ operaciones contables: la compra de letras del Estado y de los bancos por parte del banco central. La compra de letras de los bancos comerciales se llama redescuento, ya que implica una contabilidad secundaria, una compra secundaria de letras que los bancos comerciales compraron a sus clientes. La diferencia entre la cantidad que el banco central paga a un banco comercial al comprar una letra de cambio y la cantidad que recibirá del deudor por la letra de cambio cuando venza, forma los ingresos del banco (Shevchuk D.A. Operaciones bancarias. - Rostov del Don: Phoenix, 2006).

La tasa a la que el banco central presta a los bancos comerciales y redescuenta sus letras se denomina tasa de descuento oficial o tasa de descuento del banco central.

Inversiones bancarias es la compra de valores por parte del banco. Las inversiones del banco central consisten en inversiones en títulos públicos. La compra por parte del banco central de bonos del gobierno en la mayoría de los países industrializados es la principal e incluso la única forma de préstamo al gobierno. El préstamo directo al Estado, es decir, la concesión de un préstamo bancario, está prácticamente ausente en estos países (por ejemplo, en EE. UU., Canadá, Japón, Gran Bretaña, Suiza, Suecia) o está limitado por la ley (en Alemania, Francia , Los países bajos). Cabe señalar que solo una pequeña parte de los valores gubernamentales se encuentra en la cartera del banco central. En consecuencia, los principales acreedores del Estado no son los bancos centrales, sino los bancos comerciales y otras instituciones financieras y crediticias, las empresas y la población.

Un propósito importante, ya menudo el principal, de la compra de títulos públicos por parte del banco central es regular la liquidez del sistema bancario y gestionar la deuda pública en el curso de la política monetaria.

Regulación monetaria de la economía por el Banco Central (modelos occidental y ruso)

El Banco Central es el principal conductor de la regulación monetaria de la economía, que es parte integral de la política económica del gobierno, cuyos principales objetivos son lograr un crecimiento económico estable, reducir el desempleo y la inflación, y equilibrar la balanza de pagos.

El estado general de la economía depende en gran medida del estado de la esfera monetaria. En términos de número de instituciones, volumen de recursos crediticios y operaciones, la base de todo el sistema monetario está compuesta por bancos comerciales y otras instituciones de crédito. Basta señalar que del 75 al 90% de la oferta monetaria en la mayoría de los países son depósitos bancarios y solo del 25 al 10% son billetes del banco central. Por lo tanto, la regulación estatal de la esfera monetaria solo puede tener éxito si el estado, a través del banco central, puede influir en la escala y la naturaleza de las operaciones de los bancos comerciales. Los métodos de esta influencia son diversos, los más comunes son:

▪ cambio en la tasa de interés de descuento o la tasa de descuento oficial del banco central (política de descuento o descuento);

▪ cambios en los estándares de reserva requeridos;

▪ operaciones de mercado abierto, es decir, transacciones de compra y venta de letras, bonos gubernamentales y otros valores;

▪ regulación de las normas económicas para los bancos (la relación entre reservas de efectivo y depósitos, activos líquidos y depósitos, capital social y capital prestado, capital social y activos, el monto de un préstamo a un prestatario y capital o activos, etc.).

Estos métodos de regulación monetaria pueden llamarse generales en el sentido de que afectan las operaciones de todos los bancos comerciales, el mercado de préstamos de capital en su conjunto.

También se pueden aplicar métodos selectivos (selectivos), destinados a regular ciertas formas de crédito (por ejemplo, crédito al consumo) o préstamos a diversas industrias (construcción de viviendas, comercio de exportación). Los métodos selectivos incluyen:

▪ restricciones directas sobre el tamaño de los préstamos bancarios para bancos individuales o préstamos (los llamados límites máximos de crédito);

▪ regulación de las condiciones para la emisión de tipos específicos, en particular, estableciendo un margen, es decir, la diferencia entre el importe de la garantía y el tamaño del préstamo emitido; tasas de depósito y tasas de préstamo, etc.

El principal método de regulación es la política contable. Al aumentar o disminuir la tasa de descuento oficial, el banco central afecta la capacidad de los bancos comerciales y sus clientes para obtener crédito, lo que a su vez afecta el crecimiento económico, la oferta monetaria y el nivel de interés del mercado. Un cambio en la tasa de descuento del banco central, que provoca un cambio correspondiente en el interés del mercado, se refleja en el estado de la balanza de pagos y el tipo de cambio. Un aumento en la tasa ayuda a atraer capital extranjero a corto plazo al país y, como resultado, se activa la balanza de pagos, aumenta la oferta de divisas, la tasa de cambio disminuye y la tasa de cambio de la moneda nacional aumenta en consecuencia. Bajar la tasa tiene el efecto contrario.

Un impacto significativo en los recursos crediticios de los bancos comerciales, su capacidad para otorgar préstamos tiene un cambio en el coeficiente de reservas obligatorias. Aumentarlo no significa que la mayoría de los fondos bancarios estén "congelados" en las cuentas del banco central y no puedan ser utilizados por los bancos comerciales para otorgar préstamos. Como resultado, los préstamos bancarios y la oferta monetaria en circulación se reducen, y los intereses de los préstamos bancarios aumentan. Una disminución en la norma de las reservas bancarias conduce a una expansión de los préstamos bancarios y la oferta monetaria, a una disminución en el interés del mercado (Shevchuk D.A. Operaciones bancarias. Principios. Control. Rentabilidad. Riesgos. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

En países con un mercado de valores desarrollado, el método más común de regulación monetaria son las operaciones de mercado abierto que afectan las actividades de los bancos comerciales a través de la cantidad de recursos que tienen. Si el banco central vende valores en el mercado abierto y los bancos comerciales los compran, entonces se reducen los recursos de estos últimos y, en consecuencia, su capacidad para otorgar préstamos a los clientes. Esto conduce a una reducción en la oferta monetaria en circulación y un aumento en el interés del préstamo. Al comprar valores en el mercado de los bancos comerciales, el banco central les proporciona recursos adicionales y amplía su capacidad para emitir préstamos. Las operaciones de mercado abierto contribuyen a la regulación de los recursos bancarios, las tasas de interés y la tasa de los valores gubernamentales.

Para regular las tasas de interés de corto plazo se utilizan tradicionalmente operaciones del banco central con letras de cambio (del tesoro y comerciales) y bonos gubernamentales de corto plazo. Venderlos limita la disponibilidad del mercado monetario y conduce a un aumento en las tasas de interés del mercado. Si el banco central no quiere permitir un aumento en la tasa de interés del mercado, entonces brinda apoyo a los bancos comprándoles valores y letras a corto plazo a las tasas actuales del mercado.

Los medios tradicionales de regular las tasas de interés a largo plazo son las operaciones del banco central con obligaciones gubernamentales a largo plazo. La compra de dichas obligaciones por parte del banco central hace que aumente su precio de mercado (como resultado, aumenta la demanda de las mismas). Un aumento en el precio de los bonos significa una disminución en su rendimiento real, que está determinado por la relación entre el monto de los ingresos por cupones de un bono y su tasa de mercado. Una disminución en el rendimiento real de los bonos a largo plazo conduce a una disminución en las tasas de interés a largo plazo en el mercado. La venta de bonos por parte del banco central en el mercado abierto provoca una caída en su precio y un aumento en los rendimientos de los bonos y, por lo tanto, en las tasas de interés a largo plazo. Además, la compra y venta de valores afecta las tasas de interés a través de la expansión o restricción del efectivo bancario.

La política monetaria debe considerarse en un sentido amplio y estricto. En un sentido amplio, tiene como objetivo combatir la inflación y el desempleo, lograr tasas estables de desarrollo económico a través de la regulación de la masa monetaria en circulación, la liquidez del sistema bancario y las tasas de interés de largo plazo. En un sentido estricto, dicha política tiene como objetivo lograr un tipo de cambio óptimo mediante la intervención cambiaria, políticas contables y otros métodos para regular las tasas de interés a corto plazo. La intervención cambiaria se refiere a la política de compra y venta por parte del banco central de divisas a la moneda nacional en el mercado de divisas.

Cuando el banco central vende o compra moneda extranjera a cambio de moneda nacional, la relación entre la oferta y la demanda de moneda extranjera cambia y el tipo de cambio de la moneda nacional cambia en consecuencia. Si, por ejemplo, el Banco de Rusia vende dólares en el cambio de divisas, la oferta de dólares aumenta y, en consecuencia, su tipo de cambio disminuye y el tipo de cambio del rublo aumenta. Al comprar dólares, su tipo de cambio aumenta.

El Banco de Rusia lleva a cabo la regulación monetaria de la economía de la Federación de Rusia mediante la determinación de las normas de las reservas obligatorias, las tasas de descuento de los préstamos, la realización de transacciones con valores y el establecimiento de normas económicas para los bancos.

Para influir en la liquidez del sistema bancario, el Banco de Rusia refinancia a los bancos otorgándoles préstamos a corto plazo a su tasa de descuento y determina las condiciones para la concesión de préstamos garantizados por diversos activos.

El Banco de Rusia establece los siguientes estándares económicos para los bancos: la cantidad mínima de capital autorizado; la relación límite entre el tamaño del capital autorizado del banco y el monto de sus activos, teniendo en cuenta la evaluación del riesgo; indicadores de liquidez del balance del banco en forma de relación estándar entre los activos y pasivos del banco, teniendo en cuenta su vencimiento, así como la posibilidad de vender activos; la cantidad mínima de reservas obligatorias depositadas en el Banco de Rusia como porcentaje de los pasivos de los bancos; la cantidad máxima de riesgo por prestatario en forma de un cierto porcentaje del capital total del banco (al calcular el riesgo máximo, el concepto de riesgo incluye la cantidad total de inversiones y préstamos a este prestatario, así como las obligaciones emitidas en su nombre); limitar el tamaño de los riesgos de moneda y tipo de cambio; limitar el uso de depósitos atraídos para la adquisición de acciones de personas jurídicas.

El Banco de Rusia realiza las funciones de regular y supervisar las actividades de los bancos para mantener la estabilidad del sistema monetario, mientras que el Banco de Rusia no interfiere en las actividades operativas de los bancos.

Regulación y control por el Banco Central de las actividades de los bancos comerciales de la Federación Rusa

Se encomienda al Banco Central la función de regulación general de las actividades de cada banco comercial en el marco del sistema monetario unificado del país. Esta regulación está diseñada para ayudar a asegurar: la sostenibilidad del trabajo y el fortalecimiento de la posición financiera de un banco comercial; orientación y estímulo de las actividades del banco en el campo de los préstamos para cumplir con las tareas prioritarias de desarrollar la economía y mejorar el bienestar de la sociedad; organización científica de la circulación monetaria en la economía nacional. Al mismo tiempo, el CBR utiliza principalmente métodos de gestión económica (cambios en los coeficientes de reserva requeridos colocados por los bancos comerciales con el Banco Central de la Federación Rusa; cambios en el volumen de préstamos otorgados por el Banco Central de la Federación Rusa a los bancos comerciales , así como las tasas de interés de los préstamos; realización de operaciones con valores y moneda extranjera) y solo cuando se agoten - administrativas (limitación del volumen de las inversiones crediticias, fijación de límites a las tasas de interés de los préstamos emitidos por ellos, introducción de una administración temporal, revocación una licencia y la liquidación de un banco).

Además, para regular las actividades de los bancos comerciales, el Banco de Rusia establece las siguientes normas económicas para los bancos: el monto mínimo de capital autorizado; la relación límite entre el tamaño del capital autorizado del banco y el monto de sus activos, teniendo en cuenta la evaluación del riesgo; indicadores de liquidez del balance del banco en forma de relación estándar entre los activos y pasivos del banco, teniendo en cuenta su vencimiento, así como la posibilidad de vender activos; la cantidad mínima de reservas obligatorias depositadas en el Banco de Rusia como porcentaje de los pasivos de los bancos; la cantidad máxima de riesgo por prestatario en forma de un cierto porcentaje del capital total del banco (al calcular el riesgo máximo, el concepto de riesgo incluye la cantidad total de inversiones y préstamos a este prestatario, así como las obligaciones emitidas en su nombre); limitar el tamaño de los riesgos de moneda y tipo de cambio; limitar el uso de depósitos atraídos para la adquisición de acciones de personas jurídicas.

Organización por el Banco Central de circulación de efectivo en la Federación Rusa

La emisión de dinero es la principal fuente de fondos del Banco Central, utilizada para avanzar en la reproducción ampliada. La emisión de dinero se lleva a cabo de dos formas: dinero de giro bancario cuando se presta a los bancos comerciales; efectivo, proporcionando transacciones en efectivo para el servicio de la economía y el presupuesto nacional.

Al prestar a los bancos comerciales, los fondos del Banco Central se acreditan en sus cuentas en los centros de liquidación de efectivo (RCC). Las operaciones bancarias relacionadas con la emisión de efectivo a empresas y organizaciones se realizan sobre la base de las solicitudes de efectivo de los clientes. Estas solicitudes se envían a los bancos de servicio y contienen todos los datos necesarios sobre las próximas transacciones en efectivo.

Sobre la base de las aplicaciones de efectivo de las empresas, se compilan los pronósticos de la rotación de efectivo de los bancos comerciales. La parte de ingresos de estos programas se calcula en base a la recepción de efectivo en las cajas de los bancos. La recepción de dinero se organiza con la ayuda de la recogida (entrega al banco) de efectivo en estructuras comerciales y de compras, establecimientos públicos de restauración, sistemas de transporte y otros organismos que prestan servicios pagos a la población. La parte de gastos se prevé sobre la base de los próximos pagos de salarios y otros gastos de empresas, instituciones y organizaciones.

La cantidad de dinero en circulación depende de la proporción de las partes entrantes y salientes de los programas de efectivo del banco. Con el crecimiento de la actividad empresarial, hay un exceso constante del lado de los gastos del programa sobre los ingresos y la liberación de nuevos fondos en circulación (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks. Un curso de conferencias en una presentación concisa : Método de enseñanza.Ayuda.- M: Finanzas y estadística, 2006).

Refinanciamiento de bancos comerciales por el Banco Central de la Federación Rusa

REFINANCIAMIENTO - canje de valores vencidos por nuevos tipos de valores (palabras)

Las tasas de interés del CB se regulan fijando un margen o techo al incremento de las tasas de refinanciamiento del CB. Así, el margen son las tasas de interés diferenciales de los bancos centrales y comerciales (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M.: Higher Education, 2006).

En la actualidad, la tasa de refinanciamiento está fijada en 12% anual, lo que está diseñado para limitar la tasa de crecimiento de la inflación al "comprimir" la oferta monetaria en circulación. La introducción de tal tasa es una medida temporal que caracteriza la circulación monetaria durante la transición a una economía de mercado. En los países occidentales, las tasas de refinanciación de los bancos comerciales son del 6-8% anual. Tal "barata" de los préstamos del banco central estimula el uso activo del capital prestado para expandir el espíritu empresarial e introducir los logros del progreso científico y técnico en la producción.

Operaciones del Banco Central de la Federación Rusa en el mercado abierto

La Ley del Banco de Rusia prevé que el Banco Central realice operaciones en el mercado abierto. El artículo 39 establece que se entiende por operaciones de mercado abierto la compra y venta por parte del Banco de letras del Tesoro, bonos del Estado y otros títulos públicos, las operaciones de corto plazo con valores con operación inversa posterior.

La esencia y el propósito del fondo de reservas requeridas de los bancos comerciales en el Banco Central de la Federación Rusa.

Al aceptar para el almacenamiento las reservas de efectivo de los bancos comerciales, el banco central les proporciona apoyo crediticio. Es un prestamista de última instancia para los bancos comerciales, es decir, un prestamista de última instancia (Denis Shevchuk). Por lo general, sus préstamos se otorgan a los bancos a una tasa superior a la del mercado y, por lo tanto, los bancos recurren al banco central en busca de apoyo solo si no hay otra forma de obtener un préstamo.

Un impacto significativo en los recursos crediticios de los bancos comerciales, su capacidad para otorgar préstamos tiene un cambio en el coeficiente de reservas obligatorias. Aumentarlo no significa que la mayoría de los fondos bancarios estén "congelados" en las cuentas del banco central y no puedan ser utilizados por los bancos comerciales para otorgar préstamos. Como resultado, los préstamos bancarios y la oferta monetaria en circulación se reducen, y los intereses de los préstamos bancarios aumentan. Una disminución en la norma de las reservas bancarias conduce a una expansión de los préstamos bancarios y la oferta monetaria, a una disminución en el interés del mercado (Shevchuk D.A. Pricing. Study Guide. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008).

Bancos de servicio élite individual - Banca privada ("Banca privada")

Un inversor individual se pierde frente a la variedad de instrumentos del mercado. El banco acude al rescate ofreciendo asesoramiento financiero o asumiendo la gestión de la cartera del cliente. Dado que el inversor suele buscar mantener una relación permanente con el banco, los pagos de comisiones que realiza a favor del banco adquieren el carácter de un ingreso anual estable por intereses. Un banco que ha demostrado su valía en el campo de la gestión de patrimonios privados recibe un beneficio constante y estable, cuya existencia lo hace resistente a la influencia de condiciones adversas del mercado. Los poderosos bancos suizos pueden asumir las transacciones más riesgosas sabiendo que, sea cual sea el resultado, estarán respaldados de manera segura por las cantidades que cobran a sus muchos clientes privados e institucionales.

La gestión de activos es, por supuesto, la actividad principal de los bancos que atienden a grandes inversores privados, pero existen muchas otras operaciones complejas dentro de su competencia. Trabajar con clientes privados incluye, entre otras cosas, la planificación de la propiedad, el asesoramiento sobre el comercio en mercados extranjeros y el trabajo con divisas extranjeras, la organización de pensiones y préstamos. El deseo de diversificar el servicio individual aumenta la reputación de una empresa financiera a los ojos del cliente.

Una de las universidades líderes en Rusia en el campo de las finanzas, la banca, la valoración y la gestión de propiedades es la Universidad Estatal de Geodesia y Cartografía de Moscú (MIIGAiK), en particular la Facultad de Economía y Gestión Territorial (FEUT).

El mercado de servicios de banca individual es tan amplio, las formas de actividad en él son tan diversas que hay espacio para que los especialistas utilicen cualquier estrategia financiera. La mayoría de los banqueros, cuando trabajan con individuos, siguen los principios tradicionalmente aceptados en sus empresas. Las cajas de ahorro continentales, por ejemplo, han actuado hasta ahora principalmente como custodios del capital. En los bancos de compensación ingleses, un cliente rico tiene derecho a esperar solo un mayor nivel de servicio. Los bancos de inversión estadounidenses están ocupados vendiendo productos financieros complejos, una proporción significativa de los cuales, según los creadores, estaba destinada a las necesidades de los inversores institucionales. El aumento del número de clientes y el crecimiento de su competencia financiera han supuesto recientemente un cambio en las estrategias iniciales. Los banqueros en Inglaterra y en el continente deben tener en cuenta el deseo del cliente no solo de mantener los ahorros, sino también de aumentarlos participando personalmente en el proceso de inversión.

Los expertos estadounidenses se ven obligados a tener en cuenta la disparidad de las tareas corporativas e individuales: las tecnologías que han demostrado su eficacia entre los financieros no siempre atraen a los inversores privados adinerados. También es importante que el banco se adapte a las características nacionales de sus clientes. Así, los británicos se caracterizan por el tradicional respeto por los valores, uno de los requisitos de los clientes británicos es un alto nivel de profesionalidad en este ámbito. Los propietarios de grandes fortunas en Asia prefieren colocar activos en bienes raíces y otros tipos de propiedades y buscan asesoramiento competente de los banqueros con respecto a esta área de finanzas. La empresa que podrá tener éxito en los servicios de banca individual es aquella en la que las solicitudes de los clientes se tratan con la máxima atención. Los bancos a los que les va mejor con un gran capital privado tienden a utilizar una de dos tácticas principales. O, como es costumbre entre los banqueros ingleses y suizos, actúan principalmente como asesores, y la naturaleza de los servicios se adapta a los requisitos muy específicos de los clientes pertenecientes a la élite económica; o, como en el caso de la mayoría de los bancos de inversión estadounidenses, se enfocan en crear productos financieros altamente sofisticados que encuentran compradores entre los más ricos y la población en general. Hoy en día, la atención personalizada a menudo incluye estos dos componentes. Estimadas empresas británicas y suizas ofrecen instrumentos financieros diseñados para apuntar a diferentes segmentos del mercado, mientras que los bancos de inversión estadounidenses abren sucursales para atender las necesidades de clientes específicos.

Según Denis Shevchuk, Director General Adjunto, Vicepresidente de INTERFINANCE Credit Broker (HIPOTECAS * PRÉSTAMOS COMERCIALES), el crecimiento de la riqueza y una distribución más democrática de la riqueza han sido posibles gracias a la liberalización del comercio, el debilitamiento de las restricciones aduaneras y el desarrollo de los sistemas de telecomunicaciones. . Desafortunadamente, la libre circulación de capitales abre campo para acciones ilegales. Tanto los banqueros privados como los encargados de hacer cumplir la ley tienen que encontrar el equilibrio entre la necesidad de llevar a cabo la debida diligencia y la reticencia a encadenar u ofender al inversor honesto. En muchos países, los abogados han desarrollado formularios especiales de cuestionarios, así como normas de comportamiento para especialistas, lo que permite que una empresa financiera se proteja del dinero delictivo. El rigor y la prudencia normalmente solo atraen clientes, ya que son garantía de la profesionalidad y escrupulosidad del banco. Las medidas razonables de diligencia debida, llevadas a cabo en cooperación con banqueros expertos, permiten que un cliente respetuoso de la ley se sienta seguro.

Los bancos comprometidos con el servicio personalizado valoran mucho su pasado. Las más antiguas de ellas, tradicionalmente existentes en forma de sociedades, se conocen desde mediados del siglo XVIII.

La gran mayoría de los bancos de banca privada (así como los bancos que tienen sucursales para tratar con grandes capitales privados) abren sus prospectos con párrafos que hablan de sus antecedentes históricos (Denis Shevchuk). Incluso los recién llegados, hasta hace poco ajenos a esta esfera financiera, por ejemplo, los bancos de inversión de EE. UU., se están uniendo al juego, presentando su historia y tradiciones de la manera más tentadora. Esto es lo que escriben los compiladores del prospecto:

La banca personal ha sufrido (y está experimentando) cambios significativos en nuestro tiempo.

Mientras tanto, sigue vivo el estilo especial adoptado en el trato de un banquero con un cliente. Las relaciones comerciales se construyen aquí de manera bastante peculiar.

Pictet Bank no tiene ascensores. Están tan fuera de lugar aquí como los muebles de acero gris, las computadoras o las impresoras zumbando. El visitante desciende las escaleras. No va a la "oficina", sino a la sala de recepción: varias puertas conducen a las oficinas. La decoración de Pictet es algo informal, una característica común de muchos bancos de Ginebra. Muebles un poco gastados, retratos descoloridos en las paredes: mientras tanto, al llegar aquí, pronto te das cuenta de que solo las personas muy ricas pueden permitirse tal descuido del lujo.

Pictet, Bordier y Lombard conservan las cualidades que están abandonando el mundo bancario: encanto, estilo empresarial individual, aversión a la impersonalidad...

Con su propio dinero, Pictet podría equipar más de una oficina con las mejores IBM. La ausencia de ordenadores es un signo de fidelidad a las tradiciones tan apreciadas por los clientes de Pictet.

Los documentos están escritos a mano. Los iconos muertos impresos en la hoja habrían provocado la desaprobación del cliente. La forma de los documentos comerciales también depende del deseo del visitante: si una dama francesa desea tener correspondencia con ella en pluma de ganso, tinta azul sobre fondo rojo, Pictet satisfará su solicitud.

Factores como la historia, la cultura, el carácter, la reputación de la empresa juegan un papel importante al momento de elegir un asesor o gerente.

Subastas de crédito: esencia, orden de organización, significado

La esencia de la participación de los bancos comerciales en las subastas de crédito es la recepción de MARGEN, es decir, la diferencia entre el precio de adquisición de los recursos y su posterior reventa en forma de préstamo a los clientes. Solo las oficinas centrales de los bancos que cumplan con todos los requisitos necesarios del Banco Central pueden participar en las subastas de crédito realizadas por el Banco Central de la Federación Rusa. El Banco Central de la Federación Rusa permite varias formas de organizar las subastas: según el método estadounidense, el método holandés y con una tasa de interés fija.

en Al estilo americano Las solicitudes de los bancos participantes se clasifican por el nivel de la tasa de interés ofrecida en orden descendente, y luego se satisfacen en el mismo orden, comenzando desde la tasa de interés máxima ofrecida hasta agotar el monto total del crédito establecido en esta subasta. En consecuencia, se podrá reducir el importe de la última de las solicitudes satisfechas.

en camino holandés todas las solicitudes se satisfacen al precio de corte, la tasa mínima ofrecida por los bancos que han caído en el círculo de compradores.

En el caso de los subasta de tasa fija todas las ofertas son satisfechas, sin embargo, si el monto total de estas ofertas excede el volumen del préstamo ofrecido para la subasta, todas las ofertas son satisfechas parcialmente. El grado de satisfacción de las solicitudes corresponde a la relación entre el volumen total del crédito de la subasta y su monto total.

Al realizar subastas de crédito, el Banco Central de la Federación Rusa democratizó el proceso de distribución de recursos crediticios centralizados, brindando una oportunidad para que todos los bancos comerciales que cumplan con los requisitos establecidos se conviertan en compradores del crédito de la subasta. Al mismo tiempo, el Banco Central de la Federación de Rusia recibió un instrumento que determina la relación entre la oferta y la demanda de fondos en el sistema bancario y su "valor". Un análisis de la situación en el mercado de recursos crediticios que se ha desarrollado después de los resultados de la subasta permite ajustar razonablemente la tasa de descuento del Banco Central de la Federación Rusa, las condiciones para realizar subastas posteriores y la necesidad de maniobrar con otros instrumentos de regulación monetaria.

Operaciones del Banco Central de la Federación de Rusia sobre el servicio de la deuda pública de Rusia

La función de vender bonos de préstamos gubernamentales y otorgar préstamos para gastos del presupuesto federal.. El Banco Central es el organismo autorizado del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia para la venta de bonos gubernamentales. Los bonos de estos préstamos son vendidos por bancos intermediarios, cuya composición está formada por el Ministerio de Finanzas y el Banco Central.

Los bonos se venden en tres niveles de mercado:

1. Empresas, organizaciones, instituciones y población. Compran y venden libremente obligaciones de deuda del gobierno a expensas de efectivo disponible temporalmente. La mayor parte de los bonos está sujeta a venta en este mercado.

2. Los BC que colocan sus activos en operaciones con valores gubernamentales. Este tipo de operaciones se caracterizan por un menor grado de riesgo en comparación con los préstamos comerciales a empresarios en funcionamiento.

3. El propio Banco Central, que compra la parte residual (no recomprada) de los bonos emitidos. En la mayoría de los países del mundo, la legislación de los bancos centrales les prohíbe comprar abiertamente bonos del gobierno. Para ello, el banco debe estar dotado de las facultades otorgadas por las autoridades legislativas y ejecutivas.

Además de distribuir bonos del gobierno, el Banco Central proporciona crédito directo de gastos presupuestarios a expensas de su fondo de emisión. En 1992-94 la parte principal del fondo se utilizó para cubrir los gastos corrientes del estado por un monto del 75% del déficit presupuestario. El pago de la deuda se hizo a expensas de los impuestos en la parte de ingresos del presupuesto. En ausencia de ingresos, los préstamos otorgados fueron cancelados por pérdidas del Banco Central con compensación posterior de varias fuentes de fondos del Ministerio de Hacienda. El 1 de enero de 1995, se puso fin a los préstamos directos del Banco Central a los gastos del presupuesto federal.

Inflación moderna: esencia, causas, formas de manifestación y sus tipos en la Federación Rusa

El término "inflación" significa inflación. De hecho, la financiación de los gastos públicos (por ejemplo, durante períodos de desarrollo económico extremo durante guerras, revoluciones) con la ayuda de la emisión de papel moneda con el cese del intercambio de billetes condujo a una "inflación" de la circulación monetaria y la depreciación de papel moneda.

La inflación fue característica de la circulación monetaria: en Rusia, desde 1769 hasta 1895 (con la excepción del período 1843-1853); Estados Unidos - durante la Guerra de Independencia 1775-17783. y la guerra civil de 1861-1865; Inglaterra: durante la guerra con Napoleón a principios del siglo XIX; Francia - durante la Revolución Francesa de 19-1789. La inflación alcanzó tasas especialmente altas en Alemania después de la Primera Guerra Mundial, cuando en el otoño de 1791 la oferta monetaria en circulación alcanzó los 1923 quintillones de marcos y la unidad monetaria se depreció un billón de veces.

Los ejemplos históricos dados prueban que la inflación no es un producto del presente, sino que tuvo lugar en el pasado.

La inflación moderna tiene una serie de características distintivas: si antes la inflación era de carácter local, ahora es ubicua, omnicomprensiva; si antes abarcaba un período más largo y más corto, es decir, tenía un carácter periódico, ahora es crónico; la inflación moderna está influenciada no solo por factores monetarios, sino también no monetarios.

En consecuencia, la inflación moderna se ve afectada por muchos factores.

El primer grupo incluye factores que causan un exceso de demanda de dinero sobre la oferta de mercancías, como resultado de lo cual hay una violación de los requisitos de la ley de circulación monetaria. El segundo grupo combina factores que conducen a un aumento inicial en los costos y precios de los bienes, respaldado por la subsiguiente atracción de la oferta monetaria a su mayor nivel. En realidad, ambos grupos de factores se entrelazan e interactúan entre sí, provocando un aumento de los precios de los bienes y servicios, o inflación.

Según el predominio de factores de un grupo u otro, se distinguen dos tipos de inflación: la inflación de demanda y la inflación de costos.

Inflación de la demanda causado por los siguientes factores monetarios.

La militarización de la economía y el crecimiento del gasto militar. El equipo militar es cada vez menos adecuado para su uso en industrias civiles, como resultado de lo cual el equivalente monetario que se opone al equipo militar se convierte en un factor superfluo para la circulación.

El déficit del presupuesto estatal y el crecimiento de la deuda interna. Por ejemplo, el déficit real del presupuesto estatal de la Federación Rusa en 1992 ascendió al 11% del PIB, y en 1994 no debería exceder el 9,4% del PIB (o 70 billones de rublos). El déficit se cubre colocando préstamos gubernamentales en el mercado monetario o con la ayuda de la emisión adicional de billetes fiduciarios del banco central. El primer camino es típico de los Estados Unidos y el segundo de Rusia, sin embargo, desde mayo de 1993, el déficit presupuestario estatal de la Federación Rusa comenzó a cubrirse permitiendo obligaciones gubernamentales a corto plazo (GKO) en el mercado: a mediados -1994, se emitieron por un monto de 3 mil millones de rublos.

Expansión crediticia de los bancos. Así, el 1 de junio de 1994, el volumen de préstamos concedidos por el Banco de Rusia al gobierno ascendía a 27 millones de rublos, o el 655% de su balance consolidado.

inflación importada. Se trata de la emisión de la moneda nacional en exceso de las necesidades del comercio al comprar divisas por parte de países con balanza de pagos activa.

Sobreinversión en la industria pesada. Al mismo tiempo, se retiran constantemente del mercado elementos del capital productivo, a cambio de lo cual entra en circulación un equivalente monetario adicional.

inflación de costos caracterizado por el impacto de los siguientes factores monetarios en los procesos de fijación de precios.

Liderazgo de precios. Se observó desde mediados de la década de 60 hasta 1973, cuando las grandes empresas de las industrias, al formar y modificar precios, se guiaban por los precios fijados por empresas líderes, es decir, los mayores productores de la industria o dentro del mercado local-territorial.

Disminución del crecimiento de la productividad laboral y caída de la producción. Este fenómeno se produjo en la segunda mitad de la década de los 70. Por ejemplo, si en la economía estadounidense la tasa anual promedio de productividad laboral en 1961-1973. fue del 2,3%, entonces en 1974-1980. - 0,2%, y en la industria, respectivamente, 3,5 y 0,1%. Procesos similares eran típicos de otros países industrializados. En la desaceleración del crecimiento de la productividad del trabajo, jugó un papel decisivo el deterioro de las condiciones generales de reproducción provocado por las crisis tanto cíclicas como estructurales.

La creciente importancia del sector servicios. Se caracteriza, por un lado, por un crecimiento más lento de la productividad del trabajo en comparación con las ramas de la producción material y, por otro lado, por una gran participación de los salarios en los costos totales de producción, un fuerte aumento de la demanda de servicios en el segunda mitad de los 60 y principios de los 70. En la década de 1,5, fue estimulado por un aumento notable de los precios: en los países industrializados, el aumento de los precios de los servicios fue 2 a XNUMX veces mayor que el aumento de los precios de otros bienes.

Crecimiento acelerado de los costos y especialmente de los salarios por unidad de producción. La pujanza económica de la clase obrera, la actividad de las organizaciones sindicales no permiten que las grandes empresas reduzcan el crecimiento de los salarios al nivel del lento crecimiento de la productividad laboral. Al mismo tiempo, como resultado de la práctica monopólica de fijación de precios, las grandes empresas fueron compensadas por sus pérdidas debido al crecimiento acelerado de los precios, es decir, se lanzó una espiral de precios y salarios.

Crisis de energía. En la década de 70, provocó un gran aumento en el precio del petróleo y otros recursos energéticos. En consecuencia, si en los años 60 el crecimiento medio anual de los precios mundiales de los productos de los países industrializados era sólo del 1,5%, en los años 70 superaba el 12%.

En la práctica internacional, dependiendo de la magnitud de los aumentos de precios, la inflación se divide en tres tipos:

▪ progresivo: si la tasa media anual de crecimiento de los precios no supera el 5-10%;

▪ galopante: con una tasa de crecimiento de precios promedio anual del 10 al 50% (a veces hasta el 100%)

▪ hiperinflación: cuando el crecimiento de los precios supera el 100% anual (el FMI actualmente define la hiperinflación como un aumento de precios del 50% por mes)

La circulación del dinero y su estructura.

La circulación monetaria es el movimiento de dinero en efectivo y en formas no monetarias, que sirve a la venta de bienes, así como a los pagos y liquidaciones que no son mercancías en la economía. La base objetiva de la circulación del dinero es la producción de mercancías, en la que el mundo de las mercancías se divide en bienes y dinero, dando lugar a contradicciones entre ellos. Con la profundización de la división social del trabajo y la formación de mercados nacionales y mundiales bajo el capitalismo, la circulación monetaria y el intercambio de todo el producto social total, incluidos los ingresos de varias clases. Con la ayuda de dinero en efectivo y formas no monetarias, se lleva a cabo el proceso de circulación de bienes, así como el movimiento de préstamo y capital ficticio.

La circulación del dinero se divide en dos esferas: monetaria y no monetaria. La circulación de efectivo es el movimiento de dinero en efectivo. Se sirve de billetes, cambio y papel moneda (letras del Tesoro). En los países capitalistas desarrollados, los billetes de banco emitidos por el banco central constituyen la abrumadora mayoría de la circulación de efectivo. Una parte insignificante de la emisión de dinero (alrededor del 10%) corresponde a las tesorerías, que emiten principalmente monedas y pequeñas denominaciones de papel moneda: notas del tesoro.

La circulación no monetaria es el movimiento de dinero de rotación no monetaria. Se entienden principalmente como depósitos bancarios en cuentas de clientes, cuya utilización se realiza con la ayuda de cheques, endosos, tarjetas de crédito, transferencias electrónicas. Las letras de cambio, los certificados también se utilizan en la circulación de dinero y, en varios países, otras obligaciones y requisitos.

Existe una dependencia estrecha y mutua entre la circulación en efectivo y la que no lo es: el dinero se mueve constantemente de una esfera de circulación a otra, cambiando la forma de efectivo a un depósito en un banco, y viceversa. Los recibos de fondos no monetarios en cuentas bancarias son una condición indispensable para la emisión de dinero. Por lo tanto, la rotación de pagos no monetarios es inseparable de la circulación de efectivo y junto con ella forma una rotación monetaria única del país, en la que circula un solo dinero de un nombre.

Indicadores del volumen y estructura de la oferta monetaria en circulación en la Federación Rusa

El indicador cuantitativo más importante de la circulación monetaria es la oferta monetaria, que es el volumen total de los medios de compra y pago al servicio de la actividad económica y que pertenecen a particulares, empresas y el Estado.

Para analizar los cambios cuantitativos en la circulación monetaria en una fecha determinada y durante un período determinado, así como para desarrollar medidas para regular las tasas de crecimiento y el volumen de la oferta monetaria, se utilizan varios indicadores (agregados monetarios).

En las estadísticas financieras de los países industrializados, se utiliza el siguiente conjunto de agregados monetarios básicos para determinar la oferta monetaria:

▪ Agregado M-1: incluye efectivo en circulación (billetes, monedas) y fondos en cuentas bancarias corrientes;

▪ Unidad M-2: consta de la unidad M-1 más depósitos a plazo y de ahorro en bancos comerciales (hasta cuatro años);

▪ Unidad M-3 - contiene la unidad M-2 más depósitos de ahorro en instituciones de crédito especializadas;

▪ Unidad M-4: consta de la unidad M-3 más certificados de depósito de grandes bancos comerciales.

En los Estados Unidos, se utilizan cuatro agregados monetarios para determinar la oferta monetaria, en Japón y Alemania, tres, en Inglaterra y Francia, dos.

Un análisis de la estructura y dinámica de la oferta monetaria es de gran importancia en el desarrollo de lineamientos de política monetaria por parte de los bancos centrales.

Para calcular la oferta monetaria total en circulación en la Federación de Rusia, se proporcionan los siguientes agregados monetarios:

▪ unidad M-0 - efectivo;

▪ agregado M-1 - igual al agregado M-0 más cuentas corrientes de liquidación y otras cuentas (cuentas corrientes, cuentas especiales, cuentas de inversión de capital, cartas de crédito y cuentas de cheques, cuentas del presupuesto local, cuentas presupuestarias, sindicales, públicas y otras). organizaciones, fondos del seguro estatal, fondo de préstamos a largo plazo); más depósitos en bancos comerciales; más depósitos a la vista en Sberbank;

▪ Agregado M-2 - igual al agregado M-1 más depósitos a plazo en Sberbank;

▪ Agregado M-3 - igual al agregado M-2 más certificados de depósito y bonos gubernamentales.

El uso de varios indicadores de la oferta monetaria permite un enfoque diferenciado para el análisis del estado de la circulación monetaria.

Un cambio en el volumen de la oferta monetaria puede ser el resultado tanto de un cambio en la masa de dinero en circulación como de una aceleración de su rotación. La velocidad de circulación del dinero es un indicador de la intensificación del movimiento del dinero cuando funcionan como medio de circulación y como medio de pago. Es difícil de cuantificar, por lo que se utilizan datos indirectos para calcularlo.

En los países industrializados, se calculan principalmente dos indicadores de la tasa de crecimiento de la rotación monetaria:

▪ indicador de la velocidad de circulación en la circulación del ingreso: la relación entre el producto nacional bruto (PNB) o el ingreso nacional y la oferta monetaria, es decir, el agregado M-1 o M-2, este indicador revela la relación entre el dinero procesos de circulación y desarrollo económico;

▪ indicador de rotación de dinero en circulación de pagos: la relación entre la cantidad de fondos transferidos en cuentas corrientes bancarias y la oferta monetaria promedio.

En la Federación de Rusia, en la práctica del trabajo estadístico, según la integridad de la cobertura de la circulación de efectivo, distinguen: en primer lugar, la tasa de devolución del dinero a las cajas de las instituciones del Banco Central de Rusia como el relación entre la cantidad de dinero recibida en las cajas del banco y la masa promedio anual de dinero en circulación; en segundo lugar, la velocidad de circulación del dinero en circulación en efectivo, calculada dividiendo el monto de los ingresos y desembolsos de efectivo, incluida la circulación del correo y las instituciones Sberbank, por la oferta promedio anual de dinero en circulación.

El cambio en la velocidad del dinero depende de muchos factores, tanto económicos generales (desarrollo cíclico de la economía, tasas de crecimiento económico, movimientos de precios) como puramente monetarios (la estructura de la rotación de pagos, el desarrollo de operaciones de crédito y liquidaciones mutuas, el nivel de tipos de interés en el mercado monetario, etc.).

La aceleración de la circulación del dinero se ve facilitada por la sustitución del dinero metálico por el crédito, el desarrollo de un sistema de liquidaciones mutuas, la introducción de computadoras en la banca y el uso de medios electrónicos de liquidaciones monetarias.

Cuando el dinero se deprecia, los consumidores aumentan sus compras de bienes para protegerse de una caída en el poder adquisitivo del dinero, lo que acelera la circulación del dinero. Ceteris paribus, la aceleración de la velocidad del dinero equivale a un aumento de la oferta monetaria y es uno de los factores de la inflación.

Los sistemas monetarios, sus principales elementos (modelo occidental)

El sistema monetario es una forma de organización de la circulación monetaria en el país, que se ha desarrollado históricamente y está consagrado en la legislación nacional. Los sistemas monetarios se formaron en los siglos XVI-XVII. con el surgimiento y establecimiento del modo de producción capitalista, aunque algunos de sus elementos aparecieron en un período anterior. A medida que se desarrollan las relaciones entre el dinero y las mercancías y el modo de producción capitalista, se producen cambios significativos en el sistema monetario.

El tipo de sistema monetario depende de la forma en que funciona el dinero: como mercancía, un equivalente universal o como signos de valor. Al respecto, se distinguen los siguientes tipos de sistemas monetarios:

▪ sistemas de circulación de metales, en los que la mercancía monetaria circula directamente y cumple todas las funciones del dinero, y el dinero de crédito se cambia por metal;

▪ sistemas de circulación de crédito y papel moneda, en los que el oro se ve obligado a salir de circulación.

Según el metal, que en un país dado se acepta como equivalente universal, y la base de la circulación monetaria, se distinguen el bimetalismo y el monometalismo.

El sistema monetario moderno incluye los siguientes elementos: unidad monetaria; escala de precios; tipos de dinero; sistema de emision; aparato estatal o crediticio.

Una parte integral del sistema monetario es el sistema monetario nacional, aunque es relativamente independiente.

Una unidad monetaria es una unidad monetaria legalmente establecida que sirve para medir y expresar los precios de todos los bienes. La unidad monetaria se suele dividir en pequeños múltiplos. La mayoría de los países tienen un sistema de división decimal.

La escala oficial de precios perdió su significado económico con el desarrollo del capitalismo de monopolio de Estado y el cese del intercambio de dinero de crédito por oro. Como resultado de la reforma monetaria de Jamaica de 1976-1978. el precio oficial del oro y el contenido en oro de las unidades monetarias han sido cancelados.

Los tipos de dinero de curso legal son principalmente los billetes de banco de crédito, así como el papel moneda (notas del Tesoro) y el cambio pequeño. Si en los países industrializados, por regla general, no emiten papel moneda del gobierno en el sentido estricto de la palabra (notas del tesoro), entonces en algunos países en desarrollo son comunes.

El sistema de emisión en los países capitalistas desarrollados significa la emisión de billetes de banco por parte de los bancos centrales y de billetes y monedas del Tesoro por parte de las tesorerías de acuerdo con la ley de emisiones legalmente establecida. El principal canal de emisión de dinero en estos países es la emisión de cheques de depósito: un aumento de los depósitos en las cuentas de los clientes y, en consecuencia, de la masa de cheques que sirven al volumen de pagos. En él participan bancos comerciales y otras instituciones de crédito (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Debido al hecho de que la política monetaria está estrechamente relacionada con la política crediticia, en las condiciones del capitalismo moderno, se lleva a cabo una regulación estatal monetaria y crediticia de la economía. Desde la década de 70, muchos países industrializados han introducido la focalización, es decir, el establecimiento de objetivos en la regulación del crecimiento de la oferta monetaria en circulación y el crédito, que son seguidas por los bancos centrales en sus políticas.

Los rasgos característicos de los sistemas monetarios modernos de los estados capitalistas industrialmente desarrollados son (Denis Shevchuk):

▪ cancelación del contenido oficial de oro, garantía y canje de billetes por oro;

▪ transición al dinero de crédito que no es canjeable por oro, que degenera en papel moneda;

▪ la puesta en circulación de dinero no sólo a través de préstamos bancarios a la economía, sino también en gran medida para cubrir los gastos gubernamentales (la garantía de emisión son principalmente títulos públicos);

▪ predominio del volumen de negocios no monetario en la circulación de dinero;

▪ Fortalecer la regulación monopolística estatal de la circulación monetaria.

Formado durante y después de la crisis económica mundial de 1929-1933. Los bloques monetarios aseguraron la preservación en los países en desarrollo de sistemas monetarios dependientes de los países metropolitanos que controlaban las instituciones emisoras y sus operaciones. El tamaño de la emisión estuvo determinado por el estado de la balanza de pagos, y no por las necesidades de la economía. Durante y después de la Segunda Guerra Mundial, sobre la base de los bloques monetarios de antes de la guerra, se crearon zonas monetarias, cuyos rasgos característicos son: mantener un tipo de cambio firme frente a la moneda principal; almacenamiento de monedas nacionales en los bancos del país hegemónico; procedimiento preferencial para la liquidación de divisas dentro de la zona.

A principios de la década de 80, en la mayoría de los estados pequeños, incluidos los estados insulares, se crearon sistemas monetarios nacionales, cuya estabilidad es la condición más importante para el desarrollo normal de las economías nacionales.

Características del sistema monetario de la Federación Rusa.

La Ley "Sobre el Sistema Monetario de la Federación Rusa" del 25 de septiembre de 1992 establece la base legal para el funcionamiento del sistema monetario ruso.

La unidad monetaria oficial (moneda) es el rublo. La ley sobre el sistema monetario prohíbe la emisión de otras unidades monetarias y sustitutos monetarios, y enfatiza la responsabilidad de las personas que cortan la unidad de circulación monetaria. No se establece la proporción oficial entre el rublo y el oro u otros metales preciosos. El derecho exclusivo de emitir efectivo, organizarlo y retirarlo de la circulación en el territorio de la Federación Rusa pertenece al Banco Central de la Federación Rusa.

Los tipos de dinero que tienen valor de curso legal son los billetes de banco (billetes de banco) y las monedas de metal, cuyas muestras están aprobadas por el Banco Central de la Federación Rusa. Los billetes y monedas metálicas son obligaciones incondicionales del Banco Central y están respaldadas por sus activos. Son obligatorios para su aceptación por su valor nominal en toda la Federación de Rusia en todos los tipos de pagos, así como para abonos en cuentas, depósitos, cartas de crédito y transferencias.

Los pagos en el territorio de la Federación de Rusia se realizan en forma de pagos en efectivo y no en efectivo. Las formas de pago que no son en efectivo están determinadas por las reglas establecidas por el Banco Central de acuerdo con los actos legislativos de la Federación Rusa.

El Banco Central aprueba muestras de documentos de pago utilizados para pagos distintos al efectivo: órdenes de pago, letras de cambio, cheques, etc.

La ley dividió las facultades del gobierno y del Banco Central en el campo de la fabricación de billetes. El Banco Central sólo es responsable de planificar el volumen de su producción. También es responsable de:

▪ creación de fondos de reserva de billetes y monedas;

▪ definición de reglas para el almacenamiento, transporte y recolección de efectivo;

▪ establecer signos de pago de billetes y el procedimiento para reponerlos y destruirlos;

▪ aprobación de las normas para las transacciones en efectivo en la explotación.

El Gobierno de la Federación de Rusia, junto con el Banco Central, desarrolla las direcciones principales de la política económica, incluidas las monetarias y crediticias. La implementación de la regulación monetaria de la economía del Banco Central se lleva a cabo utilizando herramientas generalmente aceptadas en una economía de mercado: determinación del tamaño y tasa de interés de refinanciamiento (tasa de descuento), encaje legal y realización de operaciones en el mercado abierto. Regula la cantidad y la tasa de crecimiento de la oferta monetaria.

Para llevar a cabo la emisión y regulación de efectivo, servicios de efectivo para bancos comerciales, así como empresas, organizaciones e instituciones, los principales departamentos territoriales del Banco Central, los centros de liquidación de efectivo cuentan con cajas circulantes para aceptar y emitir efectivo, así como fondos de reserva. de billetes y monedas. En 1992, también se crearon fondos de reserva regionales de billetes y monedas en distintos departamentos territoriales principales del Banco Central. El saldo de efectivo en la caja registradora en funcionamiento es limitado, ya que está incluido en la cantidad total de dinero en circulación. Si la cantidad de dinero en la caja registradora en funcionamiento excede el límite establecido, el dinero sobrante se transfiere de la caja registradora en funcionamiento a los fondos de reserva.

Los fondos de reserva de billetes y monedas son existencias de billetes y monedas no puestos en circulación en las bóvedas del Banco Central. Estos fondos son creados por orden del Banco Central, que fija su valor en función del tamaño de la caja de facturación, el volumen de circulación de efectivo, las condiciones de almacenamiento. La formación de fondos de reserva permite atender en efectivo las necesidades de la economía nacional, actualizar oportunamente la masa monetaria en circulación, mantener la composición necesaria de los billetes y reducir los costos de transporte y almacenamiento de los mismos.

La emisión de efectivo en circulación se lleva a cabo sobre la base de un permiso de emisión, un documento que da derecho a respaldar el capital de trabajo a expensas de los fondos de reserva. En los bancos comerciales, dichos fondos no se crean: tienen cajas operativas, cuyo saldo máximo de dinero se determina de acuerdo con el Banco Central o su administración. Los servicios de efectivo para los bancos comerciales se llevan a cabo mediante centros de liquidación y efectivo sobre la base de acuerdos.

Préstamos interbancarios en bancos comerciales de la Federación Rusa

Los bancos comerciales pueden reponer sus recursos crediticios a expensas de los recursos de otros bancos, es decir, a expensas de los préstamos interbancarios. Los recursos de crédito libre son negociados por bancos comerciales financieramente estables, que siempre tienen un excedente de recursos. Para que estos recursos generen ingresos, los bancos buscan colocarlos, directamente oa través de intermediarios (cambios), en otros bancos prestatarios. Para un banco, colocar recursos crediticios en otros bancos es ventajoso en comparación con colocar fondos en una economía, ya que la garantía de devolución de un préstamo del banco es mayor que la de la economía. Además de los bancos sólidos, los bancos que se encuentran en etapa de organización y desarrollo cuentan con recursos crediticios libres.

Los términos de reembolso de los recursos crediticios son muy diferentes, desde 1 día hasta varios años. La tasa de los préstamos interbancarios suele ser más baja que las tasas de interés de los préstamos otorgados a ejecutivos de empresas y se correlaciona con la tasa de descuento oficial del Banco Central de la Federación Rusa. La razón para atraer recursos crediticios por parte del banco prestatario de otros bancos es satisfacer las necesidades de sus clientes de fondos prestados, es decir, expandir sus inversiones crediticias y la necesidad de regular la liquidez bancaria.

En el caso de un préstamo de un banco a otro directamente, su relación se formaliza mediante un acuerdo que refleja los términos del préstamo, la tasa, la responsabilidad de las partes, etc.

En relación con el endurecimiento de la política crediticia del Banco Central de la Federación Rusa, que se expresa en un aumento en el nivel de la tasa de descuento y un aumento en las reservas requeridas, la demanda de los bancos comerciales de recursos crediticios adicionales en el forma de préstamos interbancarios aumentó. El atractivo de los préstamos interbancarios también está relacionado con el hecho de que estos fondos no se tienen en cuenta como recursos al calcular el monto de las reservas obligatorias transferidas por el Banco Central de la Federación Rusa. Para muchos bancos que aún no han ajustado suficientemente su trabajo en las transacciones de depósito con la población o su clientela, el préstamo interbancario es un recurso adicional significativo, aunque bastante costoso.

En las condiciones de un mercado interbancario poco desarrollado en Rusia, atraer préstamos interbancarios por períodos cortos, de 1 a varios días, es particularmente difícil (debido al débil apoyo técnico de los bancos), aunque estos préstamos contribuyen a la normalización de la liquidez actual. de los bancos.

Para caracterizar el estado actual del mercado de préstamos interbancarios, varios de los bancos más grandes de Rusia y agencias de información y análisis han aprobado una serie de indicadores: MIBOR (el tipo promedio de los préstamos interbancarios otorgados por los 9 bancos más grandes de la Federación de Rusia ), MIBID (el tipo medio al que los mismos bancos están dispuestos a comprar préstamos interbancarios) y MIACR (el tipo medio real de los préstamos interbancarios en estos bancos).

Política de tipos de interés de los bancos rusos

Un medio importante de competencia entre los bancos para atraer recursos es una política de tasas de interés variadas, porque la recepción de ingresos sobre los fondos invertidos sirve como un incentivo significativo para que los clientes realicen depósitos. Cada banco establece el nivel de las tasas de interés de los depósitos de forma independiente, centrándose en la tasa de descuento del Banco Central de la Federación de Rusia, el estado del mercado monetario y en función de su propia política de depósitos. Para ciertos tipos de cuentas de depósito, el monto de los ingresos está determinado por el plazo del depósito, el monto, las especificaciones de la operación de la cuenta, el volumen y la naturaleza de los servicios relacionados y, finalmente, depende del cumplimiento del cliente con las condiciones del depósito (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Dinero. Crédito. Bancos: Conferencias del curso en una presentación concisa - M: Finanzas y estadísticas, 2006).

Para interesar a los depositantes en colocar sus fondos en el banco, se utilizan varios métodos de cálculo y pago de intereses: interés simple y compuesto.

Interés simple - se utiliza como base de cálculo el saldo real del depósito, y con la periodicidad establecida, en función de los intereses estipulados en el contrato, se realiza el cálculo y pago de los ingresos del depósito.

Interés compuesto (interés calculado sobre interés). En este caso, después de la expiración del período de liquidación, se acumulan intereses sobre el monto del depósito y el monto resultante se agrega al monto del depósito. Así, en el siguiente periodo de facturación, el tipo de interés se aplica sobre una nueva base que se ha incrementado en el importe de los ingresos devengados anteriormente. Es recomendable utilizar el interés compuesto si el pago efectivo de la renta se realiza al final del plazo del depósito.

Es atractivo para el depositante el uso de una tasa de interés que aumenta progresivamente dependiendo del tiempo que los fondos estén realmente en el depósito. Este procedimiento para acumular ingresos estimula un aumento en el período de almacenamiento de fondos y protege el depósito de la inflación.

Algunos bancos, para compensar las pérdidas inflacionarias, ofrecen pagos de intereses por adelantado. En este caso, el depositante, al depositar fondos en la cuenta, recibe inmediatamente los ingresos que le corresponden. Si el contrato se rescinde antes de lo previsto, el banco volverá a calcular los intereses del depósito y las cantidades pagadas en exceso se deducirán del importe del depósito.

Para un depositante que elige un banco con el fin de colocar fondos, en igualdad de condiciones, el procedimiento para calcular la tasa de interés para el cual los bancos utilizan la base 365-366, y los otros 360 días del año, que se refleja en la cantidad de los ingresos, puede llegar a ser determinante.

Stocks: tipos y características

La acción es un certificado de participación en el capital de una sociedad anónima, que da derecho a controlar mediante voto, a recibir ingresos de las actividades de la empresa, a una participación en sus propios fondos.

Las acciones nominativas y al portador se distinguen según el método de registro. Las acciones nominativas prevén la designación del nombre del propietario en el membrete o certificado de acciones. El nombre del propietario (titular) no se indica en las acciones al portador. De acuerdo con la legislación de la Federación Rusa, las acciones solo pueden registrarse.

Según el tipo de derechos, las acciones se dividen en ordinarias y preferentes. Las acciones preferidas (preferencias, prefacciones) otorgan a sus tenedores privilegios que las acciones ordinarias no tienen. El primer privilegio se refiere a los activos: en la liquidación de la empresa, los derechos sobre los activos de los tenedores de prefacción se satisfacen en primer lugar en comparación con los tenedores de acciones ordinarias. El segundo privilegio se refiere a los dividendos: los titulares de prefacciones suelen recibir un dividendo fijo, expresado en una determinada cantidad de dinero o como un porcentaje del valor nominal. Se establece un dividendo fijo para las acciones preferidas cuando se emiten. Al pagar dividendos, primero se pagan los dividendos de las prefacciones y luego los dividendos de las acciones ordinarias.

Valores en la Federación Rusa. Tipos y características

La clasificación de los valores está determinada principalmente por su finalidad, que a su vez determina las condiciones de emisión, cotización y su rentabilidad. Sobre esta base, los valores se dividen en:

1) acciones de empresas privadas, mixtas y estatales;

2) bonos de sociedades anónimas, bancos e instituciones financieras;

3) semivalores (vales);

4) Instrumentos financieros (letras, ahorros, depósitos, certificados de inversión);

5) valores gubernamentales:

a) GKO con un período de validez de tres meses b) GKO con un período de validez de seis meses c) GKO con un período de validez de ocho meses d) GKO con un período de validez de un año e) Bonos de préstamos nacionales en moneda extranjera y Vnesheconombank f) instrumento financiero (certificado de oro del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia).

acciones servir a tres propósitos principales. En primer lugar, su liberación es necesaria cuando se organiza una sociedad anónima para dotar a una nueva empresa de un determinado capital inicial para el desarrollo de la actividad económica. En segundo lugar, es la atracción de recursos financieros adicionales ya en el curso de la actividad económica. En tercer lugar, la emisión de acciones se utiliza para un canje con el fin de fusionarse con otra empresa. El rendimiento de las acciones está determinado únicamente por el pago de dividendos sobre las mismas.

Los bonos emitidos por las empresas tienen como único objetivo la captación de fondos para la renovación del capital fijo, reposición de equipos y ampliación de la capacidad productiva. Como regla general, los bonos se emiten en tres casos, cuando las corporaciones o empresas no cuentan con suficientes fuentes financieras propias (utilidad y depreciación) para expandir sus actividades económicas.

Una característica de los bonos emitidos por empresas son los plazos diferenciados: de uno o más años. Los rendimientos de los bonos suelen estar determinados por el pago de intereses anual (que es bastante alto).

El siguiente tipo importante de valores son los bonos emitidos por el gobierno central y los gobiernos locales, por lo general para cubrir los déficit presupuestarios. El hecho es que el poder ejecutivo no tiene suficientes ingresos fiscales para equilibrar sus gastos presupuestarios, y la emisión de dinero conduce a la inflación. Por lo tanto, un elemento adicional importante de la cobertura de costos es prestamos del gobierno, es decir, la emisión de bonos por varios niveles del poder ejecutivo (central y local) por diferentes períodos, desde varias semanas hasta varios años. Dependiendo del período de emisión de los bonos, su ingreso fluctúa, es decir, el porcentaje pagado a los compradores por el estado.

Así, el mercado de valores, dependiendo del tipo de valores, se divide en mercados de acciones, bonos privados y bonos del gobierno. Los dos últimos a veces se denominan mercado de bonos. Entre estos tipos de valores existe una competencia constante en términos de rentabilidad, es decir, estamos hablando de la relación entre el dividendo de las acciones y el interés pagado por los bonos privados y gubernamentales, por un lado, y la relación entre el interés de los bonos privados y gubernamentales. bonos, por el otro.

Mercado de capitales de préstamo: estructura y funciones

El capital de préstamo es dinero prestado por un cierto porcentaje sujeto a reembolso.

La estructura moderna del mercado de capitales de préstamo se caracteriza por dos rasgos principales: temporal e institucional.

Temporalmente, distinguen entre el mercado monetario, en el que se otorgan préstamos por un período de varias semanas a un año, y el mercado de capitales en sí, donde los fondos se emiten por períodos más largos: de un año a cinco y de cinco o más.

A nivel institucional, el moderno mercado de capitales de préstamo implica la presencia de dos eslabones principales: el sistema crediticio (un conjunto de varias instituciones financieras) y el mercado de valores, que se divide en el mercado primario, donde se venden nuevas emisiones de valores y se comprado, el mercado bursátil (secundario), donde se compran y venden valores previamente emitidos, así como el mercado extrabursátil (callejero), donde se venden valores que no pueden venderse en la bolsa.

Las características temporales e institucionales del mercado de capital de préstamo son características de todos los países. Al mismo tiempo, el estado del mercado nacional se juzga sobre una base institucional, es decir, por la presencia de dos niveles principales: el sistema crediticio y el mercado de valores.

Las funciones del mercado de capitales de préstamo están determinadas por su esencia y el papel que juega en el sistema de la economía capitalista, así como por las tareas de reproducción de las relaciones de producción capitalistas.

Hay cinco funciones principales del mercado de capital de préstamo (Denis Shevchuk):

1. Mantenimiento de la circulación de mercancías a través del crédito;

2. Acumulación o recaudación de ahorros monetarios de empresas, población, estado, así como de clientes extranjeros;

3. Transformación de fondos monetarios directamente en capital de préstamo y su uso en forma de inversiones de capital al servicio del proceso productivo;

4. Servir al Estado ya la población como fuentes de capital para cubrir el gasto público y de consumo;

5. Acelerar la concentración y centralización del capital, promoviendo la formación de poderosos grupos financieros e industriales.

Estas funciones del mercado de capitales crediticios tienen como objetivo mantener el modo de producción capitalista y garantizar el funcionamiento del sistema económico del capitalismo monopolista de Estado. Como reflejo de la acumulación y movimiento del capital monetario, el mercado de capitales crediticios está orgánicamente relacionado con el movimiento del valor en su forma monetaria, con la formación y uso de diversos fondos monetarios en forma de recursos crediticios y valores. A través del mercado de capital de préstamo como categoría económica, es posible medir y determinar el movimiento, volumen y dirección de los fondos monetarios utilizados para el desarrollo de la reproducción capitalista, establecer el espectro de clases del uso del capital monetario y su impacto. sobre las relaciones socioeconómicas.

Mercado de valores: estructura y funciones

1) acciones de empresas privadas, mixtas y estatales;

2) bonos de empresas privadas, mixtas y públicas y corporaciones;

3) bonos gubernamentales emitidos por el gobierno central y los gobiernos locales.

Mercado primario de valores. Métodos de emisión de valores

El mercado primario de valores, por regla general, cubre únicamente las nuevas emisiones de valores y principalmente la colocación de bonos de sociedades comerciales e industriales (estas últimas entran en contacto directo a través de bancos de inversión y casas bancarias con instituciones financieras) que compran estos valores. A través del mercado primario se financia principalmente el proceso de reproducción. Existe un inversor colectivo en el mercado primario representado por grandes entidades financieras y de crédito, principalmente BC, compañías de seguros, fondos de pensiones y de inversión. La rotación primaria tiene sus propios métodos de negociación de valores, principalmente bonos, lo que permite una comunicación directa entre el emisor de los valores y su comprador. Sin embargo, el único intermediario organizador aquí son los bancos de inversión. El mercado primario, que tiene sus propios métodos de colocación, es un mecanismo independiente, bastante complejo y ramificado. Sin embargo, este mecanismo no tiene un lugar específico para la negociación de valores, a diferencia de la bolsa. La peculiaridad del mercado primario también radica en el hecho de que pasa por sí mismo nuevas emisiones de acciones y bonos, que luego, cuando se compran y recompran posteriormente, van a la bolsa de valores. Pero la gran mayoría de los nuevos bonos no son devueltos a la bolsa de valores y están en manos (activos) de las instituciones financieras.

El papel principal del mercado primario está relacionado con la negociación de bonos, pero también se venden acciones en él. En estos casos, la mediación la suele realizar la inversión. bancos, casas bancarias y casas de bolsa y casas de bolsa especializadas. El volumen y el valor de las acciones de rotación primaria son significativamente inferiores a las de la bolsa de valores, pero hay una tendencia a su crecimiento. La amplia entrada de acciones, por ejemplo, en los Estados Unidos, al mercado primario está asociada principalmente a las peculiaridades de los procesos de diversificación y transacciones especulativas, así como a las especificidades de la formación de nuevas empresas. Además, los costos de cotizar acciones aquí pueden ser más bajos que en la bolsa de valores, donde suelen operar costosos intermediarios especializados. Evaluando la relación cuantitativa y de costos del mercado primario y la bolsa de valores, podemos decir que en términos cuantitativos el mercado primario es más grande que el mercado de valores, ya que el primero recibe una gran cantidad de emisiones de valores cada año. Al mismo tiempo, en términos de valor, el mercado cambiario puede ser más grande que el primario, ya que muchos valores de acciones caros se concentran en el intercambio. Además, la especulación frecuente, los auges y la inflación elevan el precio de las acciones.

Los métodos de emisión incluyen:

debajo de la derecha - suscripción;

Directo (directo) - venta directa de corporaciones a inversionistas sin pasar por los bancos, actuando solo como consultores;

Público - cuando varios bancos se fusionan y comienzan a colocar en los términos de la corporación emisora;

Licitación competitiva - subastas;

Nueva tecnología de colocación de valores - las corporaciones crean departamentos especiales que colocan valores directamente.

Bolsa de valores: mecanismo organizativo y funcional en la Federación Rusa

La bolsa es un mercado donde venden sus valores, principalmente acciones, por un lado, las empresas e instituciones financieras que necesitan fondos adicionales, y por otro lado, las personas físicas, diversas organizaciones que buscan invertir rentablemente sus ahorros personales. Las corporaciones que venden acciones en la bolsa de valores venden a los inversionistas (compradores) una parte de su propiedad.

Al mismo tiempo, la peculiaridad de la bolsa como mercado de valores es que principalmente vende y compra acciones de emisiones antiguas, es decir, hay una transferencia de acciones existentes de un propietario a otro. Este tipo de transacciones por lo general no generan capital nuevo, pero sí crean lo que se conoce como liquidez para aumentar la cantidad de efectivo. Sin liquidez, los ahorradores no comprarían nuevas emisiones de acciones.

La compra de acciones por parte de un inversionista no es solo la adquisición de una participación en la propiedad de alguna empresa, sino también la responsabilidad y cierto riesgo financiero del empresario. Si la empresa obtiene ganancias, el comprador de acciones recibirá una recompensa en forma de ingresos adicionales, de lo contrario se quedará sin dividendo o perderá su aporte en caso de quiebra de la empresa.

Los inversionistas se sienten atraídos por las acciones porque su valor puede crecer mucho más rápido que los depósitos en bancos o valores gubernamentales. En condiciones de auge económico, procesos inflacionarios, el precio de una acción crece especialmente rápido. Al mismo tiempo, el beneficio de dicho crecimiento es puramente teórico y solo puede realizarse mediante la venta de acciones. El atractivo de esta forma de inversión de capital también se explica por ciertos incentivos fiscales.

En general, la bolsa acepta indirectamente un número significativamente mayor de depositantes, principalmente a través de los fondos de pensiones de las empresas, que invierten parcialmente en valores a través de la bolsa.

Características del mercado secundario de valores

El mercado secundario de valores es una bolsa de valores donde venden sus valores, principalmente acciones, por un lado, las empresas e instituciones financieras que necesitan fondos adicionales, y por otro lado, las personas físicas, organizaciones diversas que buscan invertir rentablemente su dinero personal. Las corporaciones, que venden acciones en la bolsa de valores, venden a los inversionistas (compradores) una parte de su propiedad.

Al mismo tiempo, la peculiaridad de la bolsa como mercado de valores es que se utiliza principalmente para vender y comprar acciones de emisiones antiguas, es decir, hay una transferencia de acciones existentes de un propietario a otro. Este tipo de transacciones generalmente no conducen a la formación de nuevo capital, pero crean los llamados fondos líquidos, lo que le permite aumentar la cantidad de efectivo. Sin la disponibilidad de liquidez (la capacidad de vender acciones en cualquier momento), los inversores no comprarían nuevas emisiones de acciones.

Las operaciones de venta de acciones se realizan en bolsa, es decir, en determinados mercados o lugares. Al mismo tiempo, se distinguen los intercambios centrales y regionales.

La compra de acciones por parte de un inversionista no es solo una participación en la propiedad de alguna empresa, sino la responsabilidad y cierto riesgo financiero del empresario. El comprador de las acciones será recompensado en forma de ingresos adicionales si la corporación o empresa obtiene ganancias. De lo contrario, el accionista se quedará sin dividendo. También puede perder su contribución si la empresa quiebra.

Características de los servicios de banca minorista - Banca minorista ("Banca minorista")

La prestación de servicios de banca minorista es una de las áreas prometedoras del negocio bancario, que cobra cada día más importancia para las entidades de crédito nacionales (Denis Shevchuk). Mientras tanto, el trabajo con la población tiene sus propias especificidades. En particular, al organizarlo, es necesario brindar un servicio masivo al cliente, crear una red de oficinas adicionales, operar cajas y casas de cambio, y ampliar la lista de servicios ofrecidos tanto como sea posible. En las transacciones con personas físicas, por regla general, se involucran pequeñas cantidades de dinero, por lo tanto, al implementar este servicio, el banco deberá minimizar sus costos en esta área. De ahí los estrictos requisitos para los medios que lo automatizan.

El paquete de software se puede diseñar para automatizar las divisiones de front-office y back-office del banco y cubre casi todas las áreas de sus actividades de servicio a las personas. Las bases de datos y los algoritmos están diseñados y desarrollados de tal manera que puedan servir a una gran cantidad de clientes al mismo tiempo. Existen varios esquemas para organizar la información y el proceso contable: en línea (cuando las transacciones se realizan simultáneamente con una sola base de datos en varias divisiones bancarias) y fuera de línea (cuando las bases de datos de estas divisiones están separadas). Los productos de software creados en el marco de una ideología única pueden usarse en divisiones de una institución de crédito con un número diferente de empleados, el volumen y el rango de operaciones realizadas.

El sistema automatiza una amplia gama de servicios de banca minorista, incluidas las siguientes operaciones:

▪ sobre los depósitos de los hogares en rublos y moneda extranjera (con control lógico y aritmético sobre la correcta ejecución de estas operaciones);

▪ con tarjetas de plástico;

▪ cambio de moneda (incluida la aceptación para cobro y examen) y con cheques de viajero;

▪ con valores, billetes de lotería, monedas conmemorativas y metales preciosos;

▪ con cajas de seguridad;

▪ para aceptar pagos de servicios públicos utilizando cajas registradoras y sin utilizarlas;

▪ la contabilidad de los objetos de valor depositados en distintos departamentos del banco, así como su aceptación para su cobro en la caja de noche y en la caja de recuento;

▪ otras transacciones de entrada y salida de efectivo, así como la emisión de efectivo mediante cajero electrónico.

La actividad se puede automatizar operar cajas registradoras fuera del nodo de caja instaladas en organizaciones comerciales, lo que le permite pagar los bienes tanto en la moneda nacional como en la moneda de otros estados.

El sistema puede implementar "Caja de caja operativa" universal, que le permite trabajar con varios tipos de valores (moneda, tarjetas de plástico, documentos de pago, valores y formularios, monedas, lingotes) y proporciona una contabilidad unificada de estos valores dentro de la estructura organizativa y de personal del banco.

El sistema le permite implementar cualquier estructura organizativa y de personal de una entidad de crédito, utilizando mecanismos flexibles para distribuir los derechos de los usuarios, asignar las funciones necesarias y combinar usuarios en grupos (equipos, turnos).

Es posible automatizar tanto el cálculo de impuestos para varios tipos de transacciones, como el mantenimiento de cuentas de clientes no residentes de acuerdo con los requisitos de las autoridades fiscales.

La ejecución de transacciones debe cumplir con todos los requisitos de los actos reglamentarios y legislativos vigentes del Banco Central de la Federación de Rusia y la Caja de Ahorros de Rusia para la prestación de servicios a personas (tanto residentes como no residentes).

El sistema le permite realizar en la sucursal central del banco control aritmético y lógico de las operacionesen sucursales subordinadas. Debido al mecanismo flexible para reflejar las transacciones realizadas en el balance bancario (cuenta de asignación de cuenta), el cliente puede configurar cualquier esquema de contabilización contable estas operaciones.

La integración con otras aplicaciones de back-office le permite configurar las cadenas tecnológicas necesarias para cumplir con casi todos los requisitos contables para varios tipos de servicios bancarios. Para trabajar con la base de datos, puede usar consultas SQL y restaurar la base de datos en caso de que se destruya como resultado de una falla del sistema.

La esencia del dinero, sus funciones.

La esencia del dinero radica en el hecho de que es un tipo específico de mercancía, con cuya forma natural crece la función social del equivalente universal.

La esencia del dinero se expresa en la unidad de tres propiedades:

▪ intercambiabilidad directa universal;

▪ cristalización del valor de cambio;

▪ materialización del tiempo de trabajo universal.

En consecuencia, el dinero que surgió de la resolución de las contradicciones de la mercancía no es un medio técnico de circulación, sino que refleja relaciones sociales profundas.

En su evolución, el dinero aparece en forma de metal (cobre, plata, oro), papel, crédito y un nuevo tipo de dinero de crédito, el dinero electrónico.

El dinero realiza cinco funciones: medidas de valor; medios de circulación; medios de formación de tesoros, ahorros y ahorros; medios de pago; dinero mundial.

Teorías del dinero y la inflación.

La evolución de las teorías del dinero está determinada por las condiciones económicas y políticas del desarrollo, pero todas estas teorías tienen como objetivo desarrollar recomendaciones prácticas en el campo de la política económica.

En las teorías del dinero se deben distinguir tres áreas principales: 1. Metálica; 2. nominalista; 3. Cuantitativo.

teoría de los metales identificó el dinero con los metales preciosos, el oro y la plata, y reflejó los intereses de la burguesía comercial y su dirección en la economía política, el mercantilismo. Según esta teoría, la fuente de riqueza de la sociedad es el comercio exterior, cuyo excedente asegura el flujo de metales preciosos hacia el país.

teoría nominalista negó el valor intrínseco del dinero para justificar la desfiguración de las monedas con el fin de aumentar los ingresos del tesoro. La esencia del nominalismo se manifestó más claramente en la teoría del economista alemán G. Knap. Sus principales disposiciones se reducían a lo siguiente: el dinero es un producto del ordenamiento jurídico estatal, una creación del poder estatal; el dinero es un medio de pago fletado, es decir, signos dotados por el Estado de poder de pago; La función principal del dinero es un medio de pago.

Teoría cuantitativa del dinero explica el nivel de los precios de las mercancías y el valor del dinero por su cantidad en circulación y se volvió dominante en el pensamiento económico occidental a principios del siglo XX como una parte importante de la teoría neoclásica de la reproducción. Las más populares son dos opciones: transaccional y Cambridge. En los años 60-80, hubo un renacimiento de la teoría cuantitativa del dinero en la forma de una de las tendencias neoclásicas en la economía política: el monetarismo, según la teoría de que la cantidad de dinero en circulación es el factor determinante en la formación. de la situación económica, ya que existe una relación directa entre los cambios en la oferta monetaria en circulación y el valor del producto nacional bruto.

Actualmente, hay tres direcciones principales en la teoría de la inflación:

1. Teoría keynesiana de la inflación causada por el exceso de demanda. Los representantes de esta teoría parten de un análisis de los ingresos y gastos de las entidades comerciales y su impacto en el aumento de la demanda. Creen que una mayor demanda por parte del Estado y de los empresarios conduce a un aumento de la producción y el empleo. Al mismo tiempo, un aumento de la demanda de la población conduce a la inflación, ya que la demanda es de naturaleza improductiva;

2. Concepto cuantitativo monetarista. Los representantes de esta escuela de pensamiento ven la inflación como un fenómeno monetario, es decir, el resultado de un exceso de dinero en circulación, y proponen mantenerla en un nivel moderado, ya que la inflación provoca un aumento de la producción industrial;

3. Teoría del costo extraordinario. Esta teoría explica el aumento de precios por un aumento de los costos de producción, asociado principalmente a un aumento de los salarios.

Dinero de crédito, sus tipos.

La expansión del crédito comercial y bancario en la economía, en condiciones en que las relaciones mercantiles han adquirido un carácter integral, ha llevado a que el dinero de crédito, que pertenece a la esfera superior del proceso socioeconómico y se rige por leyes completamente diferentes , se ha convertido en la mercancía general de los contratos.

La forma inmediata de la circulación mercantil es M-D-M, es decir, la transformación de una mercancía en dinero y la transformación inversa del dinero en mercancía. Para la circulación de las mercancías se asigna una mercancía específica de su entorno, dotada de funciones monetarias. En las condiciones de la producción capitalista desarrollada, cuando no es la circulación de mercancías, sino la circulación del capital lo que se vuelve ubicuo, este último también asigna de su entorno una parte del capital, al que se le asignan funciones monetarias.

En la producción mercantil simple, la circulación está separada de la producción y las mercancías reciben reconocimiento social sólo a través de su conversión en dinero. Bajo la producción capitalista, que se caracteriza por la fórmula D-C-D, la circulación es sólo uno de los momentos de la producción. En este caso, el producto no necesita recibir reconocimiento público solo a través del dinero. Lo encuentra en el proceso mismo de producción, actuando como capital, que es una relación social. El dinero expresa aquí un lazo social que ya estaba establecido antes de que comenzara a funcionar.

A medida que se desarrolla la circulación, la forma de dinero se vuelve cada vez más efímera. Al mismo tiempo, los bienes están ganando cada vez más reconocimiento social no tanto a través del dinero, sino directamente en el proceso de producción. Por lo tanto, el tiempo de trabajo contenido en ellas ya en el proceso de producción comienza a aparecer como socialmente necesario, como resultado de lo cual las mercancías resultan susceptibles de ser correlacionadas entre sí ya en esta etapa, y no después de haber sido antes equiparado con la mercancía dinero en circulación. Así, el dinero de crédito surge cuando el capital toma posesión de la producción misma y le da una forma completamente diferente, modificada y específica que antes. No surgen de la circulación, como el dinero-mercancía en la formación precapitalista, sino de la producción, de la circulación del capital.

Dado que el objeto principal de las relaciones de cambio en el capitalismo no es la mercancía como tal, sino el capital-mercancía, el papel del dinero no lo desempeña la mercancía-dinero, sino el capital-dinero. En consecuencia, no es el dinero el que aparece bajo la forma de capital dinerario, sino el capital dinerario bajo la forma de dinero crediticio.

El dinero crédito ha tenido la siguiente evolución: letra de cambio, letra aceptada, billete, cheque, dinero electrónico, tarjetas de crédito.

Bill, su esencia, tipos.

Una letra de cambio es una obligación escrita del deudor (pagaré) o una orden del acreedor al deudor (letra de cambio - letra de cambio) para pagar la cantidad indicada en ella después de un cierto período. Un pagaré y una letra de cambio son un tipo de letra comercial. También están las letras financieras, es decir, las obligaciones de deuda derivadas de la provisión de una determinada cantidad de dinero a crédito; su variedad son las letras del tesoro (aquí el deudor es el estado). Las letras amigas se superponen a efectos de su posterior contabilización en el banco. Billetes de bronce (o inflados): obligaciones de deuda que no tienen seguridad real.

Los rasgos característicos del billete son:

▪ abstracto: la letra de cambio no indica un tipo específico de transacción;

▪ indiscutibilidad: pago obligatorio de la deuda hasta la adopción de medidas obligatorias después de que el notario redacte un acta de protesta;

▪ negociabilidad: transferencia de una letra de cambio como medio de pago a otras personas con un endoso en su reverso (giro o endoso), lo que crea la posibilidad de compensación mutua de las obligaciones en letras.

El poder circular de un proyecto de ley aumenta a medida que aumenta el número de endosos. Pero tales billetes tenían circulación limitada debido a la falta de información sobre la solvencia de los girantes. La limitación de la circulación de billetes se superó con la ayuda de la aceptación bancaria de billetes, que recibió una garantía de pago de los grandes bancos.

Sin embargo, a pesar de ello, el uso del billete tiene sus límites: en primer lugar, el billete sirve únicamente al comercio mayorista; en segundo lugar, incluso en el comercio al por mayor, el saldo de los derechos mutuos se liquida en efectivo; en tercer lugar, en la circulación de las letras interviene un círculo limitado de personas que confían en la solvencia del librador y de los endosantes (girantes).

Valores gubernamentales (modelo occidental)

Los valores negociables, que representan 2/3 de la deuda total y que se venden y compran libremente, están representados por letras, pagarés y bonos del Tesoro.

Pagarés - obligaciones a 3, 6 y 12 meses - no contienen cupones de interés y se venden con descuento del valor nominal, pero se rescatan a su valor nominal total. Por regla general, se colocan entre instituciones financieras y corporaciones comerciales e industriales, y también se utilizan como reserva secundaria de fondos líquidos. Esto proporciona a los capitalistas de préstamo la apropiación de los ingresos por intereses, ya que los depósitos a plazo no generan ingresos adicionales.

Notas musicales - bonos de mediano plazo con un plazo de uno a 5 años, que pueden ser utilizados para el pago posterior de impuestos. Los intereses sobre ellos se pagan una vez cada seis meses. El uso de pagarés, así como certificados de deuda, permite a las corporaciones obtener grandes rendimientos de los fondos destinados a impuestos hasta la fecha de vencimiento.

Óseo - bonos a largo plazo por un período de 5 a 25 años, cuyo interés se paga dos veces al año.

Las dificultades en la colocación de valores gubernamentales llevaron a la emisión de valores no negociables, consistentes en bonos de ahorro y pagarés de ahorro fiscal. Este último puede presentarse para el pago en cualquier momento a petición del depositante. Sin embargo, en las condiciones actuales de presentación anticipada, el interés se reduce drásticamente. El objetivo principal de la emisión de valores no negociables es atraer el ahorro de dinero del público.

Bancos comerciales: esencia, tipos y papel en la economía (modelo occidental)

Un banco comercial es una institución comercial creada para captar fondos de personas jurídicas y personas físicas y colocarlos en su propio nombre en los términos de reembolso, pago de urgencia, así como otras operaciones bancarias. Por un lado, un banco, como cualquier otra empresa, se crea para satisfacer los intereses del propietario del banco (accionistas) y los intereses públicos (clientela). Por otro lado, un banco es un tipo especial de empresa que organiza y lleva a cabo el movimiento de capital de préstamo, proporcionando ganancias a los propietarios del banco (Denis Shevchuk).

Los bancos comerciales pueden clasificarse según una serie de características: por la naturaleza de la propiedad (estatal, por acciones, cooperativa, privada, municipal y mixta); por tipos de operaciones (universales y especializadas); sobre una base territorial (internacional, republicana, regional y al servicio de varias regiones del país); por orientación de la industria (industrial, agrícola, construcción, comercio).

Las principales funciones de los bancos comerciales son:

▪ movilización de fondos temporalmente libres y su transformación en capital;

▪ préstamos a empresas, al Estado, a la población;

▪ emisión de dinero de crédito;

▪ realizar liquidaciones y pagos en la explotación;

▪ función emisora y fundacional;

▪ consultoría, presentación de información económica y financiera.

En las condiciones modernas, la influencia de los bancos en la economía está aumentando. La actividad de las entidades de crédito no se limita a la acumulación y colocación de la creciente masa de fondos de las sociedades, empresas y parte de la población. Contribuyen a la acumulación de capital, no sólo interviniendo activamente en todos los aspectos de la vida económica, sino también participando directamente en las actividades de funcionamiento del capital o ejerciendo control sobre él. Gracias a los bancos, existe un mecanismo de distribución y redistribución del capital entre esferas y ramas productivas, que asegura en gran medida el desarrollo de la economía nacional, en función de las necesidades objetivas de la producción. Al financiar las necesidades adicionales de las empresas industriales, de transporte y agrícolas para la inversión y la expansión de la producción, los bancos tienen la oportunidad de influir en la creación de una estructura reproductiva progresiva de la economía nacional.

Bancos comerciales: esencia, tipos y papel en la economía rusa.

De acuerdo con la legislación de la Federación Rusa, un banco es una institución comercial creada para recaudar fondos de personas jurídicas y personas físicas y colocarlos en su propio nombre en los términos de reembolso, pago de urgencia y otras operaciones bancarias. Por un lado, un banco, como cualquier otra empresa, se crea para satisfacer los intereses del propietario del banco (accionistas) y los intereses públicos (clientes). Por otro lado, un banco es un tipo especial de empresa que organiza y realiza el movimiento de capital de préstamo, asegurando ganancias para los propietarios del banco.

La formación de un sistema bancario correspondiente a una economía de mercado desarrollada en la Federación Rusa comenzó en 1987 y posteriormente fue acompañada por un aumento en el número de bancos comerciales.

Las principales funciones de los bancos son: movilización de fondos temporalmente libres y su transformación en capital; préstamos a las empresas, al Estado ya la población; emisión de instrumentos de crédito de circulación (dinero de crédito); implementación de liquidaciones y pagos en la economía; actividad emisora y fundacional; consultoría, suministro de información económica y financiera.

En los países desarrollados, gracias a los bancos, existe un mecanismo de distribución y redistribución del capital entre esferas y ramas productivas, que asegura en gran medida el desarrollo de la economía nacional, en función de las necesidades objetivas de la producción. Al financiar las necesidades adicionales de las empresas industriales, de transporte y agrícolas para la inversión y la expansión de la producción, los bancos tienen la oportunidad de influir en la creación de una estructura reproductiva progresiva de la economía nacional.

En la actualidad, las actividades de los bancos comerciales de la Federación de Rusia en los préstamos a las empresas no influyen de manera efectiva en la política estructural y de inversión. En las actividades de muchos bancos comerciales, los préstamos no son el lugar principal. La necesidad de una mejora cualitativa en los préstamos en las actividades de los bancos comerciales de la Federación de Rusia requiere un aumento en la asignación de recursos para fines de inversión, la introducción de nuevas formas de préstamo en la práctica bancaria.

Durante el período de transformación de la economía rusa, la regulación de la emisión de depósitos se ha convertido en un problema agudo. La inestabilidad de la circulación monetaria, la inflación significativa requirió que el Banco Central de la Federación Rusa siguiera una política de limitar el suministro de recursos crediticios a los bancos comerciales. Los limitantes de la capacidad de los bancos comerciales para aumentar la oferta monetaria son, en primer lugar, los requisitos de reserva y el nivel de la tasa de interés del Banco Central cuando presta a los bancos comerciales. Además, el Banco Central ha fijado límites al crecimiento de los préstamos centralizados y los orienta a sectores prioritarios de la economía nacional.

Sin embargo, en la actualidad, en las condiciones modernas, continúa la tendencia a ampliar las funciones de los bancos comerciales, los cuales, con el fin de mejorar la liquidez bancaria, generar ingresos y tomar posiciones en el mercado, desarrollan operaciones y servicios que antes no eran característicos de los bancos ( Denis Shevchuk).

Operaciones pasivas de bancos comerciales de la Federación Rusa

El pasivo del balance del banco se compone de capital y partidas corrientes. Artículos de capital de responsabilidad: capital social, capital de reserva y ganancias acumuladas; elementos corrientes: principalmente depósitos bancarios (depósitos) y algunos otros.

Las operaciones pasivas se denominan operaciones con la ayuda de las cuales se forman los recursos bancarios.

Los recursos bancarios se dividen en propios y prestados. De gran importancia son las operaciones pasivas, como resultado de las cuales se forma el capital propio del banco. La presencia de este capital sirve de base para la captación de fondos extranjeros. Las fuentes del capital social son: capital social (fondo autorizado), capital de reserva (fondos de reserva y otros formados a partir de utilidades) y utilidades retenidas.

Los fondos atraídos de los bancos comerciales forman la parte predominante de los recursos bancarios y consisten en depósitos (depósitos) y créditos (préstamos) recibidos por el banco. La aceptación de fondos de los depositantes y otros acreedores es el principal tipo de operaciones pasivas de los bancos.

La principal fuente de captación de fondos son los depósitos, que constituyen una parte significativa de todos los pasivos de los bancos comerciales. Los depósitos se dividen en los siguientes tipos: depósitos a la vista, depósitos a plazo y depósitos de ahorro, y son la principal fuente de recursos bancarios.

Otras fuentes de recursos bancarios son los fondos en efectivo que el banco obtiene por sí mismo para asegurar su liquidez. Un aumento en la demanda de préstamos bancarios, un aumento en las tasas de inflación, por un lado, y un crecimiento relativamente lento en los depósitos a la vista, por el otro, hicieron necesario que los bancos atrajeran fuentes adicionales. Entre ellos - préstamos recibidos de otros bancos; valores vendidos bajo acuerdos de recompra; préstamos en el mercado de eurodólares. Se denominan pasivos administrados. Estos pasivos brindan a los bancos la oportunidad de compensar las pérdidas de depósitos, para estar preparados para circunstancias imprevistas (por ejemplo, una salida inesperada de depósitos, solicitudes de préstamos inesperadas).

Los bancos comerciales pueden obtener préstamos adquiriendo fondos de reserva de los bancos centrales. Dichos fondos son saldos de depósitos mantenidos en cuentas en bancos centrales de reserva. Como resultado de entradas inesperadas de depósitos o contracción de préstamos, los bancos comerciales pueden crear reservas en exceso que no generan ingresos, las cuales ponen a disposición de otros bancos por un corto tiempo. Los fondos de reserva difieren de otras formas de crédito bancario en que son fondos mantenidos en cuentas en los bancos de reserva: los giros girados en estas cuentas se pagan de inmediato.

Obtener un préstamo del banco central de reserva es una operación pasiva tradicional de los bancos comerciales asociada con la prestación de asistencia por parte del banco central en caso de escasez temporal de reservas (Denis Shevchuk).

Los acuerdos de recompra surgieron como nuevas fuentes de recursos para los bancos comerciales. Tal acuerdo puede ser entre un banco y una empresa (o comerciantes de valores gubernamentales). Cuando una empresa quiere invertir una gran cantidad de dinero durante un período de tiempo muy corto, lo coloca en un acuerdo de recompra porque tiene mucha liquidez. La empresa puede devolver los fondos al día siguiente y recibir un interés ligeramente más bajo por ellos que por los certificados de depósito. Estos acuerdos se han convertido en un canal importante para la colocación de fondos temporalmente libres.

Los préstamos en eurodivisas son un instrumento financiero para la gestión de operaciones pasivas derivadas de depósitos denominados en moneda extranjera y mantenidos en bancos comerciales de un determinado país. El negocio bancario en eurodivisas ha adquirido un carácter global. Los eurodólares son la euromoneda líder en la estructura del mercado internacional de capitales de préstamos. Los bancos comerciales que tienen dichos depósitos los utilizan para operaciones de préstamo.

Formación de recursos propios de los bancos rusos.

El capital social se forma mediante la emisión de acciones bancarias, aportes monetarios y materiales voluntarios de los accionistas (fundadores) del banco. La acumulación de beneficios es el principal recurso para aumentar el capital social. Su aumento se lleva a cabo por decisión de la asamblea de accionistas (accionistas) mediante la determinación del dividendo pagado a los accionistas de las utilidades recibidas, así como mediante la venta de acciones adicionales. El precio de las acciones depende del nivel de dividendos. Con el crecimiento del dividendo, aumenta el valor de mercado de las acciones del banco y, por lo tanto, aumentan los ingresos de los accionistas y, por ende, el valor de registro del capital social. Al mismo tiempo, se expande la demanda de acciones, lo que posibilita que el banco emita una serie adicional de acciones. Sin embargo, dado que la emisión adicional de acciones está asociada con ciertos costos, este método de aumento de capital se utiliza si afecta la rentabilidad del banco como resultado de préstamos e inversiones efectivos.

El capital de reserva (fondo de reserva) se forma a partir de las deducciones anuales de las utilidades, cuyo monto es establecido por la asamblea de accionistas. Este capital está destinado a cubrir posibles pérdidas en las operaciones del banco (por ejemplo, de préstamos pendientes de pago) y otros fines relacionados con la garantía de las obligaciones del banco. Su tamaño mínimo está regulado de acuerdo con la legislación bancaria.

Las utilidades retenidas son la parte de la utilidad que queda después del pago de dividendos y deducciones al capital de reserva. Su aumento es posible debido a la acumulación de utilidades al invertir los ingresos del banco en ciertos tipos de activos (préstamos o inversiones).

En la estructura de los pasivos del balance, la participación del capital propio es insignificante. Sin embargo, debe ser suficiente para cumplir con las obligaciones asumidas por el banco, proteger los intereses de los depositantes y otros acreedores y evitar que el banco quiebre. Controla las actividades de los bancos comerciales, el estado requiere el mantenimiento de un cierto nivel de capital social. Por lo tanto, el Banco Central de la Federación Rusa establece índices de suficiencia de capital para los bancos comerciales. Este indicador está determinado por el tamaño mínimo permitido del capital autorizado del banco y la proporción máxima de su capital total a la cantidad de activos, teniendo en cuenta la evaluación del riesgo.

Recursos atraídos de bancos comerciales en la Federación Rusa

Los depósitos a la vista (depósitos sin plazo) pueden ser retirados por el depositante o transferidos a otra persona a primera solicitud del propietario. Se abre una cuenta corriente para el depositante, en la que se puede recibir efectivo en cualquier momento o emitir un cheque (u otro documento de liquidación y pago). La gran mayoría de las operaciones de cambio (rotación de pagos) se realiza con la ayuda de depósitos a la vista, que cumplen la función de medio de circulación.

Los depósitos a plazo se acreditan en cuentas de depósito por tiempo indefinido y se pagan intereses sobre ellos. El propietario del depósito recibe un certificado de depósito, que indica el monto invertido, la tasa de interés, el vencimiento y otros términos del acuerdo. La tasa de interés depende del tamaño y el plazo del depósito. Los depósitos a plazo no se pueden retirar mediante cheques. Antes de la fecha de vencimiento del pago, el depositante puede retirar el depósito solo después de la notificación previa prevista por el acuerdo. En ocasiones, los depósitos pueden retirarse sin previo aviso, pero al hacerlo, el cliente generalmente pierde interés en forma de penalización por retiro anticipado.

Los bancos pueden emitir depósitos a plazo fijo por cualquier monto y con cualquier característica.

La mayoría de las variedades de certificados no son transferibles a otra persona y, por lo tanto, solo se pueden convertir en efectivo devolviéndolos al banco que los emitió.

Los certificados de depósito de gran tamaño son un nuevo tipo de certificados. Atraen a grandes empresas y bancos, son de corto plazo (emitidas por un período no mayor a un año) y pueden ser transferidas a otra persona. El titular de dicho certificado puede venderlo en efectivo antes del vencimiento en el mercado secundario. Estos certificados son comprados por inversionistas involucrados en transacciones de valores.

Los depósitos a plazo para el banco, por regla general, son más atractivos porque durante un cierto período le permiten mantener una reserva menor (es decir, proporcionar liquidez) que los depósitos a la vista (que pueden retirarse en cualquier momento).

Los depósitos de ahorro son depósitos no verificables que devengan intereses que se pueden retirar de inmediato. Existen los siguientes tipos de depósitos: cuentas de libreta de ahorro (el depositante debe presentar la libreta para realizar un depósito o retiro); cuentas con extracto del estado del depósito de ahorro (el depositante trata con el banco a través del correo sin utilizar libretas de ahorro); cuentas de depósito del mercado monetario. Estos últimos son un nuevo tipo de depósitos de ahorro que no utilizan una libreta de ahorros para registrar las transacciones, y cada banco ajusta las tasas de interés semanalmente de manera independiente de acuerdo con las condiciones cambiantes del mercado.

Los depósitos antes descritos son la principal fuente de recursos bancarios. La estructura de los depósitos en los bancos comerciales varía según la situación del mercado monetario y la regulación estatal de la tasa de interés sobre los depósitos. Al realizar transacciones pasivas relacionadas con los depósitos, los administradores controlan la situación, teniendo en cuenta el volumen de costos para las diferentes categorías de depósitos, los posibles riesgos y hacen esfuerzos para atraer depósitos y optimizar su estructura.

Gestión de pasivos en bancos comerciales de la Federación Rusa

La teoría de la gestión de pasivos, que desarrolla y complementa la política de gestión de liquidez de los bancos comerciales, se basa en las dos afirmaciones siguientes.

Primero, un banco comercial puede resolver el problema de liquidez atrayendo fondos adicionales comprándolos en el mercado de capitales. En realidad, esta declaración ha encontrado una implementación práctica en los países occidentales.

En segundo lugar, un banco comercial puede asegurar su liquidez recurriendo a amplios préstamos de fondos del Sistema de la Reserva Federal o de bancos corresponsales, así como a préstamos recibidos en el mercado de eurodivisas.

En el sistema bancario ruso, los instrumentos financieros para administrar la liquidez de los bancos comerciales a través de operaciones pasivas de pasivos administrados son actualmente muy limitados. Esto se debe a razones relacionadas tanto con ciertas dificultades y complejidades de la transición de toda la economía de la economía nacional a las relaciones de mercado, como con el hecho de que el sistema bancario de la Federación de Rusia aún es demasiado joven, se encuentra en la etapa de formación. , desarrollo y, de hecho, tiene muy poca experiencia operativa. Por estas razones, los BC en muchos aspectos no se corresponden con la imagen real de los bancos comerciales que se han establecido en países con economías de mercado estables.

La baja actividad de muchos bancos comerciales en la Federación de Rusia está asociada con consecuencias económicas muy graves, incluido su cierre y quiebra. Por lo tanto, aquellos bancos que dominen rápidamente el arsenal de prácticas de gestión de liquidez global se asegurarán una naturaleza de trabajo estable, confiable y competitiva en los sistemas bancarios en su conjunto.

Operaciones activas de bancos comerciales de la Federación Rusa.

Los activos bancarios, al igual que los pasivos, se componen de capital y partidas corrientes. Elementos de capital de los activos: terrenos, edificios propiedad del banco; corriente: efectivo bancario, letras descontadas y otros pasivos a corto plazo, préstamos e inversiones. Desde el punto de vista de la liquidez y la rentabilidad, se pueden distinguir cuatro grupos de activos bancarios.

El primer grupo de activos bancarios son las reservas primarias. Estos son los activos más líquidos, que incluyen efectivo bancario, cheques y otros documentos de pago en proceso de cobro, fondos para corr. cuentas con otros bancos comerciales. Dichos activos no generan ingresos, pero sirven como la principal fuente de liquidez del banco.

El segundo grupo de activos son las reservas secundarias. Se trata de activos de bajo rendimiento pero de gran liquidez, que incluyen letras de cambio y otros valores a corto plazo, préstamos a la vista y préstamos a corto plazo para prestatarios preferenciales. El propósito principal de este grupo de activos es servir como fuente de reposición de reservas primarias.

El tercero - la parte más importante de los activos bancarios - una cartera de préstamos bancarios. Los préstamos bancarios son los activos más rentables, pero también los más riesgosos. Este grupo de activos es la principal fuente de utilidad del banco.

El cuarto grupo de activos bancarios está formado por una cartera de valores (cartera de inversiones bancarias). La formación de esta cartera tiene dos objetivos: generar ingresos para el banco y ser una adición a las reservas secundarias a medida que los títulos de largo plazo vencen y se convierten en títulos de corto plazo.

Hasta el 80% de los activos bancarios corresponden a operaciones contables y de préstamo, u operaciones de crédito y operaciones con valores. El primer tipo incluye las operaciones de préstamo. Las operaciones en las que los bancos actúan como garantes, pero no invierten sus propios fondos, no aparecen en el activo del balance, pero se reflejan en cuentas fuera de balance y se denominan fuera de balance, además de varios tipos de garantías, esto incluye obligaciones no utilizadas para otorgar préstamos, transacciones de futuros con divisas y valores, diversas operaciones de intermediación y fideicomiso. En la etapa actual, la participación de las ganancias bancarias recibidas de operaciones fuera de balance ha aumentado considerablemente.

El uso cada vez mayor de valores como método de movilización de recursos ("titulización", "valorización") ha influido en la estructura de las operaciones bancarias de varias maneras. En primer lugar, aumentó la proporción de operaciones de los bancos comerciales con valores. La segunda dirección es la transformación de los créditos bancarios sobre sus prestatarios en valores, generalmente bonos ("titulización"). La forma más común es la emisión de bonos por parte de un banco sobre la base de las obligaciones de los prestatarios en un préstamo hipotecario. Mediante la venta de bonos en el mercado secundario, los bancos refinancian los préstamos hipotecarios a sus clientes. Por último, la titulización dio lugar a una expansión de la negociación de valores fuera de balance.

Operaciones de préstamo de bancos comerciales en la Federación Rusa: esencia, tipos, características

Según el contenido económico y el propósito, las operaciones contables y de préstamo (crédito) se dividen de la siguiente manera:

▪ préstamos con fines comerciales:

a) para necesidades temporales para financiar las necesidades actuales de capital de trabajo de empresas industriales, comerciales y agrícolas;

b) para inversiones de capital, ampliación y modernización del capital fijo en diversas industrias; c) para la especulación bursátil;

▪ préstamos de consumo o personales para construcción de viviendas, compra de bienes de consumo duraderos, pago de educación, tratamiento, etc.

Por categoría de prestatarios, los préstamos bancarios se distinguen:

▪ sociedades anónimas y empresas privadas;

▪ instituciones financieras y de crédito;

▪ Gobierno y autoridades locales.

Los préstamos bancarios pueden ser no garantizados o garantizados (colateral).

Por vencimiento, los préstamos se dividen en préstamos a la vista y préstamos a plazo. Estos últimos se dividen en corto plazo (de 1 día a 1 año), mediano plazo (de un año a 8 años) y largo plazo (más de 8 años).

Los préstamos bancarios según el método de pago se dividen en dos: directos y a plazos. De acuerdo con el primero, la totalidad de la deuda principal se paga en una fecha de finalización mediante un pago global (excluyendo intereses), de acuerdo con el segundo, el préstamo se cancela en cuotas iguales a lo largo del plazo del contrato de préstamo y generalmente se aplica a préstamos a mediano y largo plazo.

Las fuentes de reembolso del préstamo dependen del tipo de préstamo. Los préstamos a corto plazo generalmente se pagan liquidando el inventario o las cuentas por cobrar por las cuales el prestatario recibió el préstamo. Los préstamos a mediano y largo plazo se reembolsan con las ganancias recibidas por el uso del préstamo. Los intereses de un préstamo también se pueden pagar en una suma global al final del plazo del préstamo o en cuotas iguales a lo largo de la vida del préstamo.

Documentos presentados por el prestatario para obtener un préstamo de un banco comercial de la Federación Rusa

Para obtener un préstamo, una empresa debe presentar los siguientes documentos al banco que la atiende:

1. Solicitud-petición de préstamo (indica monto, objeto y plazo del préstamo solicitado).

2. Estudio de viabilidad de la necesidad de un préstamo (le permite juzgar la efectividad del préstamo, los resultados del período de recuperación y, por lo tanto, los términos de la devolución del préstamo) o plan de negocios

3. Copias de contratos u otros documentos que confirmen el objeto del préstamo de acuerdo con el estudio de viabilidad y la posibilidad de su reembolso.

4. Saldos: anuales ya la última fecha de reporte (utilizados para determinar la solvencia y solvencia del cliente)

5. Proyecto de contrato de préstamo (según la forma adoptada por este banco).

6. Un contrato de prenda o un contrato de garantía, o un contrato de seguro de responsabilidad civil de los prestatarios en caso de incumplimiento del préstamo. Dependiendo de la forma de garantía de reembolso del préstamo elegida de acuerdo con el banco, se adjuntan al contrato de préstamo.

7. Obligación urgente: una orden para pagar el préstamo de acuerdo con los plazos establecidos.

8. Certificado de fondos prestados recibidos de otros bancos (indique el banco acreedor, el monto del préstamo tomado, la forma de su garantía y el período de reembolso).

Si una empresa solicita préstamos a otras instituciones bancarias, es decir, no en la ubicación de la cuenta principal, la cuenta de liquidación, debe presentar por escrito a esta institución bancaria una solicitud de préstamo que contenga la siguiente información: nombre completo y abreviado del prestatario empresa, indicando la forma de propiedad, el método de formación de capital, la composición de las divisiones estructurales y ramas; domicilio legal de la empresa; nombre de la institución bancaria donde se abre la cuenta corriente; nombre de los fundadores; por quién y cuándo se registró la empresa; actividades principales; plan de negocios (o protocolo de intenciones); el monto del capital autorizado, incluido el capital desembolsado; el valor en libros de los bienes propiedad de la empresa, incluido el capital fijo y de trabajo, de los cuales están pignorados o asegurados; el objeto y monto del préstamo solicitado; condiciones deseables para obtener un préstamo (plazo, tasa de interés, procedimiento de pago: tipos de garantía únicos, escalonados y propuestos); nombres de los jefes de empresas y servicios económicos que tienen derecho a firmar en documentos bancarios.

Simultáneamente con la solicitud de préstamo, la empresa prestataria debe presentar al banco su estatuto y balance, notariados, así como otros informes estadísticos que permitan, junto con el balance, juzgar su solvencia y rentabilidad, copias de la escritura de constitución , certificado de registro, una tarjeta con firmas de muestra de las primeras personas e impresión de empresa.

Formas de garantía de préstamo

La legislación bancaria de la Federación de Rusia establece que la emisión de un préstamo por parte de los bancos comerciales debe realizarse bajo diversas formas de garantía de préstamo. Los tipos más importantes de garantías crediticias ampliamente utilizadas en el extranjero y adoptadas por los bancos comerciales de la Federación de Rusia son: garantías, garantías, seguros de riesgo crediticio, cesión (cesión) a favor del banco de los créditos y cuentas del prestatario a un tercero. , etc.

El prestatario puede utilizar uno o varios formularios al mismo tiempo como garantía del préstamo, que se fija en el contrato de préstamo. Las obligaciones de garantía para el reembolso del préstamo se redactan junto con el contrato de préstamo y son un anexo obligatorio del mismo (Shevchuk D.A. Operaciones bancarias - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Operaciones de bancos comerciales de la Federación Rusa con valores.

1. Emisión de acciones

2. Emisión y amortización de deuda negociable

3. Inversiones bancarias en valores

4. Operaciones de intermediación del banco

5. Operaciones de prenda con valores

Actividad de inversión de los bancos rusos

Actualmente, los bancos de inversión no operan en la Federación Rusa, sus funciones las realizan los bancos comerciales más grandes que otorgan préstamos a proyectos de inversión a mediano y largo plazo.

En las condiciones modernas, el papel de los bancos comerciales en la financiación de la economía rusa sobre una nueva base tecnológica está aumentando significativamente. Los grandes bancos llevan a cabo en la práctica la transferencia de capital a industrias más rentables y prometedoras, asumiendo la responsabilidad directa de su elección. La financiación de programas de inversión a largo plazo implica el análisis y control de las actividades actuales de las empresas por parte de los bancos, pero no todas las empresas están preparadas para ello. Cuando esto sucede, los bancos se convierten en participantes activos directos en el desarrollo de estrategias y apoyo financiero para las actividades innovadoras de empresas y organizaciones científicas en el marco de nuevas estructuras organizativas.

La seriedad de las intenciones de los bancos en términos de inversiones en los sectores reales de la economía también se evidencia en el desarrollo por parte de los grandes bancos de una línea de actividad como la financiación de proyectos.

Una de las formas efectivas de resolver el problema de la inversión es la creación de grupos financieros e industriales, holdings. Los OC apoyaron activamente la idea de tales asociaciones, sin embargo, la creación real de tales grupos en la mayoría de los casos no está registrada formalmente. Esto se debe a las razones de la imperfección de la legislación, el subdesarrollo de la institución de la propiedad privada, la lentitud de la reforma agraria, así como la incompatibilidad de las formas de contabilidad de la producción y las estructuras financieras.

Sin embargo, existe una base para ampliar el financiamiento de las inversiones por parte de los bancos, ya que hay fondos libres que se pueden invertir: el proceso de acumulación real de fondos en las empresas y entre la población se reanudó a fines de 1993.

Sin embargo, los OC enfrentan algunos problemas bastante difíciles. Al trabajar con inversiones, los bancos son ahora prácticamente el único elemento en el sistema de instituciones privadas que financian proyectos de inversión en la industria. Entonces, no existen centros de comercialización, empresas para la elaboración de proyectos de inversión y diseño de inversiones; acaba de comenzar el diseño de burós de calificación crediticia que recopilan información sobre la calidad de un potencial prestatario o institución de inversión; no hay red de depósito; los fondos de inversión no han recibido suficiente desarrollo. Como resultado de todo esto, los costos de los bancos en la preparación e implementación de un proyecto de inversión son extremadamente altos, y el riesgo en cada etapa es alto, ya que existen muchos factores económicos que pueden afectar negativamente el proceso de inversión de los bancos. Al mismo tiempo, la expansión de las actividades de los bancos comerciales en el ámbito de la inversión depende de factores tales como otorgar mayor independencia y derechos a los bancos comerciales, mantener la tendencia de aumentar la eficiencia de las inversiones a largo plazo y reducir la rentabilidad de las inversiones a corto plazo. transacciones financieras, la dirección de la política de inversión estatal para incentivar la inversión privada, y la estabilización del propio sistema bancario, atravesando tiempos de crisis.

Gestión de activos de los bancos comerciales

Los ingresos por operaciones contables y de préstamo, los intereses y dividendos de las inversiones en valores son la principal fuente de utilidades de los bancos. Sin embargo, al formar activos bancarios (gestión de activos), ningún banco puede proceder únicamente de su rentabilidad. La principal tarea de la gestión de los activos bancarios es garantizar una rentabilidad suficiente y, al mismo tiempo, la fiabilidad del banco para sus clientes. En la práctica mundial, existen varios enfoques para la gestión de activos bancarios. Con uno u otro enfoque de gestión, la dirección del banco asigna los recursos de manera diferente entre los diferentes grupos de activos.

El "fondo general de fondos" se basa en la idea de distribuir el monto total de los recursos bancarios (fondo general de fondos) entre diferentes tipos de activos, independientemente de la fuente de los recursos. Para la implementación de una operación activa específica de acuerdo con este modelo, no importa de qué fuente provengan los fondos: depósitos a la vista o depósitos a plazo. Este enfoque no tiene en cuenta los diferentes requisitos de liquidez para diferentes depósitos.

Con otro método de gestión de activos, "bancos dentro de bancos", la formación de activos se lleva a cabo dependiendo no solo del monto total, sino también de la estructura de los recursos atraídos. Por lo tanto, una gran parte de los fondos movilizados con la ayuda de los depósitos a la vista debe colocarse en reservas primarias y secundarias, y la parte de los depósitos a plazo, en préstamos y valores. De acuerdo con este método, se determinan varios "centros de liquidez-rentabilidad", que se utilizan para colocar fondos recaudados de diversas fuentes. Dichos centros se denominan "bancos dentro de un banco". En un banco, por así decirlo, hay un "banco de depósitos a la vista", "banco de depósitos a plazo", "banco de capital fijo".

Habiendo establecido la pertenencia de los fondos a diferentes "bancos" en términos de su liquidez y rentabilidad, la gerencia del banco determina el orden de su colocación desde cada "banco". La colocación de fondos de cada "banco" se realiza independientemente de otros "bancos".

Dado que los depósitos a la vista requieren la mayor cobertura de activos líquidos, una parte importante de los fondos del "banco de depósitos a la vista" se destinará a las reservas primarias. El resto se destinará principalmente a reservas secundarias y solo una pequeña parte a préstamos a corto plazo.

De lo contrario, se distribuirán los fondos del "banco de depósito a plazo". Una mayor parte se destinará a la formación de una reserva secundaria, la provisión de préstamos a mediano y largo plazo y los valores a largo plazo. La regulación de las inversiones bancarias es un área independiente de la gestión de activos.

Liquidez de las instituciones de crédito de la Federación Rusa. Indicadores de liquidez

La liquidez de un banco comercial es la capacidad de utilizar sus activos como efectivo o convertirlos rápidamente en efectivo. La necesidad de gestionar la liquidez de los propios bancos se complementa con la regulación gubernamental en interés de la macroeconomía. Al establecer el Banco Central de indicadores y normas de liquidez, vigilar el cumplimiento de estos requisitos y la supervisión general de las actividades de los bancos, los estados administran las operaciones del BC, asegurando así la estabilidad del sistema bancario, protegiendo los intereses de los depositantes y acreedores. , y esencialmente implementando la política monetaria estatal.

Con respecto al sistema bancario ruso, durante la transición de la economía nacional del país a las relaciones de mercado, incluido el sistema financiero y crediticio, el Banco Central, sobre la base de sus poderes en el campo de la política monetaria estatal, la implementación de las funciones de regulación bancaria y supervisión de las actividades de las instituciones de crédito, de conformidad con la Instrucción No. 1 "Sobre el procedimiento para regular las actividades de las organizaciones de crédito" de fecha 30.01.96 de enero de 1.03.96, se establecieron los siguientes coeficientes de liquidez económica obligatorios para los CB a partir del XNUMX de marzo de XNUMX:

1. Liquidez actual - H2 - (la relación entre la cantidad de activos líquidos y la cantidad de pasivos del banco en cuentas a la vista y hasta 30 días) - está determinada por el llamado. "regla bancaria de oro": la cantidad y el momento de los requisitos financieros del banco deben corresponder al tamaño y el momento de sus obligaciones. Mantener H2 en el nivel requerido (en consecuencia, liquidez de balance) implica que el banco debe cumplir con una estricta correspondencia entre los plazos en los que se captan los fondos de los depositantes y los plazos en los que estos fondos se colocan en operaciones activas. Desde el punto de vista de la supervisión obligatoria por parte del Banco Central de asegurar que los BC tengan el límite mínimo establecido de H2, esta es una forma directa de proteger los intereses de la población en sus depósitos. mín. agregar. valor de 1.02.97 - 30%, de 1.02.98-50%, de 1.02.99-70%

2. Liquidez instantánea - H3 - (la relación entre la cantidad de activos altamente líquidos y la cantidad de pasivos en cuentas a la vista) - significa la capacidad del banco para cumplir con sus obligaciones con los depositantes en el momento actual. mín. agregar. valor desde 1.02.97 - 20%.

3. Liquidez a largo plazo - H4 - (la relación de los préstamos emitidos por el banco con un vencimiento de más de un año al capital del banco, así como a las obligaciones del banco en cuentas de depósito, préstamos recibidos y otras obligaciones de deuda por un período de más de un año ) - en términos de contenido económico, este índice tiene el mismo significado funcional que H2 y H3, evaluando y monitoreando las actividades del banco para asegurar su liquidez y el cumplimiento oportuno de las obligaciones de la deuda. máx. agregar. el valor de c es 120%.

4. La relación de activos líquidos y activos totales del banco - H5 - significa en qué proporciones extremas es necesario y económicamente factible mantener la relación de los componentes del cálculo de H5, de modo que proporcionen simultáneamente tanto el nivel adecuado de liquidez de saldo como un alto nivel de rentabilidad del banco en activos operaciones. En caso de una disminución en H5, el banco pierde liquidez, con un aumento, pérdidas reales en los ingresos de las operaciones activas. Valor de 1.02.97-20%.

Riesgos financieros

El riesgo es una expresión de costo de un evento probabilístico que conduce a pérdidas. Cuanto mayor sea la posibilidad de obtener una ganancia, mayor será el riesgo. Los riesgos se forman a partir de las desviaciones de los datos reales de la evaluación del estado actual y el desarrollo futuro. Por lo tanto, es posible obtener ganancias solo si las oportunidades de incurrir en pérdidas (riesgos) se prevén (ponderan) de antemano y se aseguran. Por lo tanto, los problemas de riesgos en las actividades de los bancos comerciales deben recibir una atención considerable. Los principales incluyen: el desarrollo de una clasificación de riesgos bancarios, la base para evaluar y métodos para calcular los riesgos económicos y políticos y otros riesgos de un banco, un prestatario individual, un grupo de empresas, una industria, una república, un país .

Los elementos más importantes que sustentan la clasificación de los riesgos bancarios son: 1. tipo o tipo de banco comercial; 2. ámbito de influencia o ocurrencia del riesgo bancario; 3. composición de los clientes del banco; 4. método de cálculo del riesgo; 5. grado de riesgo bancario; 6. distribución del riesgo en el tiempo; 7. naturaleza de la contabilidad de riesgos; 8. la capacidad de gestionar los riesgos bancarios; 9. herramientas de gestión de riesgos bancarios.

La tarea principal de la gestión científica de las operaciones de riesgo bancario es determinar el grado de admisibilidad y justificación de un riesgo particular y tomar una decisión práctica inmediata dirigida a utilizar situaciones de riesgo o desarrollar un sistema de medidas que reduzcan la posibilidad de pérdidas bancarias por realización de una determinada operación.

Características de los activos del banco en términos de provisión de liquidez, rentabilidad

Los activos líquidos son préstamos emitidos por el banco, cuyo vencimiento vence dentro de los 30 días siguientes, incluso teniendo en cuenta la prórroga documentada, así como otros pagos a favor del banco que se transfieran dentro de estos plazos.

Actualmente, la teoría de la gestión de activos se basa en tres declaraciones metodológicas:

1. Un banco comercial puede mantener la liquidez si sus activos se colocan en préstamos a corto plazo y se pagan a tiempo. Esta declaración se confirma solo bajo la condición de un desarrollo económico normal, pero no en las condiciones de una recesión económica, cuando los fondos líquidos son tan necesarios. Además, esta afirmación no tiene en cuenta la necesidad de recursos crediticios en una economía en desarrollo, así como la estabilidad o inestabilidad de los depósitos bancarios.

2. Un banco comercial puede ser líquido si sus activos pueden trasladarse o venderse a otros acreedores o inversionistas a cambio de efectivo. En la práctica, las fuentes de recursos líquidos son ciertos tipos de valores que pueden convertirse fácilmente en efectivo.

3. La liquidez de un banco comercial puede planificarse si el programa de reembolso del préstamo se basa en los ingresos futuros del prestatario. En consecuencia, la liquidez bancaria puede verse influenciada por cambios en la estructura de vencimiento de préstamos e inversiones. En la práctica, esta declaración se ha convertido en la base para la formación y gestión de una cartera de inversiones con la ayuda del efecto escalonado. El método de seguir una política de inversión por parte de los bancos comerciales, utilizando el efecto de escalonamiento de ingresos y gastos, se denomina diversificación.

Al realizar en la práctica las disposiciones teóricas relativas a la liquidez de los bancos comerciales, los bancos se ven obligados a equilibrar entre rentabilidad, liquidez y solvencia.

Los bancos que no pueden proporcionar liquidez en algunas situaciones imprevistas pueden declararse insolventes y, eventualmente, posiblemente quebrar. Es por ello que el tema de la gestión de la liquidez bancaria es de fundamental importancia y ocupa uno de los lugares primordiales en la práctica de la banca mundial.

La necesidad de liquidez está determinada por la naturaleza de los préstamos bancarios y depende en la misma medida de la cantidad de efectivo. A su vez, la captación de depósitos depende de las oportunidades de inversión disponibles para el banco. Todos estos factores están interconectados y unidos por una estrategia única para administrar la liquidez de los bancos comerciales, denominada administración de cartera de un banco comercial (administrar los activos y pasivos del banco, persiguiendo el logro de la rentabilidad, solvencia y liquidez).

Formas de crédito: comercial, bancario, de consumo, estatal, internacional

Hay dos formas principales de crédito en el mercado: comercial y bancario. Se diferencian entre sí en la composición de los participantes, el objeto de los préstamos, la dinámica, el monto de los intereses y el alcance de la operación.

préstamo comercial es proporcionado por una empresa operativa a otra en forma de venta de bienes sobre la base de un pago diferido. El instrumento de tal préstamo es una letra pagada a través de un banco comercial. Una característica del crédito comercial es que aquí el capital de préstamo se fusiona con el capital industrial. El objetivo principal de dicho préstamo es acelerar el proceso de venta de bienes y las ganancias contenidas en ellos. El interés de un préstamo comercial, que está incluido en el precio de los bienes y el monto de la letra, suele ser más bajo que en un préstamo bancario. El tamaño de un préstamo comercial está limitado por la cantidad de capital de reserva disponible para las empresas industriales y comerciales.

Préstamo bancario prestados por bancos y otras instituciones financieras a personas jurídicas, el público, el estado, clientes extranjeros en forma de préstamos en efectivo. Un préstamo bancario excede los límites de un préstamo comercial en términos de dirección, tiempo, tamaño y tiene un alcance más amplio. Reemplazar una letra comercial por una bancaria hace que este préstamo sea más flexible, amplía su escala y aumenta la seguridad. Un préstamo bancario tiene un doble carácter: puede actuar como préstamo de capital para empresas en funcionamiento, empresas, o en forma de préstamo de dinero, es decir, como medio de pago para el pago de deudas. A medida que el sistema crediticio se desarrolla y se expande, aumenta la tasa de crecimiento del crédito bancario. Actualmente, existen varias formas de préstamos bancarios:

Préstamo al consumidor, por regla general, es proporcionada por sociedades mercantiles, bancos e instituciones financieras especializadas para la compra de bienes y servicios por parte de la población con pago a plazos. Por lo general, con la ayuda de dicho préstamo, se venden bienes duraderos. Plazo del préstamo - años, interés - de 10 a 25. En caso de impago, el acreedor retira la propiedad.

préstamo estatal debe dividirse en crédito público y deuda pública. En el primer caso, las instituciones de crédito estatales prestan a varios sectores de la economía. En el segundo caso, el Estado toma dinero prestado de los bancos y otras instituciones financieras en el mercado de capitales para financiar el déficit presupuestario y la deuda pública. Al mismo tiempo, además de las instituciones de crédito, la población, las personas jurídicas, es decir, varias empresas y empresas, compran bonos del gobierno.

Crédito internacional tiene un carácter tanto privado como público, reflejando el movimiento de capital de préstamo en el ámbito de las relaciones económicas y monetarias y financieras internacionales.

Servicios financieros de bancos comerciales (leasing, factoring, transacciones fiduciarias)

Los bancos comerciales brindan una variedad de servicios por los cuales se cobran tarifas, cargos y tarifas, generando ingresos separados. El volumen y variedad de estos servicios bancarios ha crecido significativamente en los últimos años, y esto se está convirtiendo en una fuente importante de ganancias bancarias. Consideremos tres tipos de las operaciones indicadas: operaciones de leasing, factoring y trust.

El arrendamiento es el arrendamiento por parte de bancos de máquinas, equipos, vehículos, instalaciones industriales a empresas industriales y la conclusión de un contrato de arrendamiento (arrendamiento) con ellas. Por lo tanto, en lugar de otorgar un préstamo a la empresa para la compra de estos fondos, el propio banco los compra y los arrienda, conservando la propiedad, mientras recibe el alquiler (pagos de arrendamiento) y no los intereses del préstamo. El leasing es una forma específica de financiación de inversiones para una empresa. En una operación de leasing intervienen tres partes: un arrendador (normalmente una sociedad financiera especializada controlada por un banco o que sea su filial), un arrendatario (una asociación industrial o comercial que arrienda equipos) y un proveedor (una empresa industrial o comercial que suministra objeto de una operación de arrendamiento). Para el período del contrato de arrendamiento, una condición obligatoria es el seguro del objeto de arrendamiento. De hecho, el arrendamiento financiero es una forma de préstamo de compra a largo plazo, que se diferencia de una transacción regular de compraventa por el momento de la transferencia de propiedad del objeto de la transacción al consumidor.

Operaciones de factoring: una especie de operaciones comerciales y de comisión, combinadas con préstamos para el capital de trabajo del cliente, que son realizadas por empresas especiales de factoring que están estrechamente asociadas con bancos o son sus sucursales y empresas especializadas. Las operaciones de factoring consisten en que el banco compra a sus clientes sus créditos frente a los deudores, pagándoles del 70 al 90% de los créditos en forma de anticipo y pagando la parte restante en los términos estrictamente estipulados (menos los intereses del préstamo ), independientemente del recibo de pago de los deudores. El factoring es un sistema universal de atención al cliente financiero, ya que estos últimos pueden no llevar contabilidad de sus reclamaciones, no pueden comprobar la solvencia de sus compradores y pueden acumular los fondos líquidos que necesitan, y los bancos pueden determinar el riesgo financiero al comprar reclamaciones, porque tienen información (debido a la existencia de una extensa red informática de información en los países industrializados) sobre la situación financiera de la mayoría de las empresas, incluidas las extranjeras.

Operaciones de fideicomiso (fideicomiso): servicios bancarios relacionados con relaciones por poder. Los departamentos fiduciarios de los bancos comerciales actúan en nombre de los clientes como fideicomisarios y realizan operaciones relacionadas principalmente con la administración de propiedades. Las operaciones de fideicomiso se dividen en tres tipos principales: administración de herencias; realización de operaciones por poder y en relación con la tutela; servicios de agencia Los bancos reciben una comisión por las transacciones fiduciarias. El volumen de las operaciones fiduciarias debe ser tal que recupere los costos asociados con estas operaciones y proporcione una utilidad al banco.

Operaciones de liquidación de los bancos comerciales

Las transacciones de liquidación realizadas por los bancos comerciales incluyen operaciones sobre órdenes de pago, solicitudes de pago, cheques, cartas de crédito, letras de cambio y tarjetas de crédito. El procedimiento para la realización de estas operaciones incluye su documentación, flujo documental, contabilidad y control. Las reglas para su mejora, establecidas por el Banco Central de la Federación de Rusia, son obligatorias para las empresas de todas las formas de propiedad. Al documentar, los documentos de liquidación deben cumplir con los requisitos de las normas establecidas y contener los detalles necesarios.

Solicitud de pago - este es un documento de liquidación que contiene el requisito del receptor de fondos al pagador de pagar una cierta cantidad a través del banco. Los reclamos de pago son más apropiados cuando se pagan bienes y servicios. Existen requisitos de pago con aceptación previa y posterior. Las desventajas de las liquidaciones con solicitudes de pago son un largo flujo de documentos y la posibilidad de impagos por falta de fondos del ordenante.

Orden de pago es un documento de liquidación que contiene una instrucción del pagador al banco para transferir una cierta cantidad de su cuenta a la cuenta del beneficiario. Las órdenes de pago se utilizan más ampliamente en liquidaciones de productos agrícolas comprados en granjas colectivas y granjas estatales, así como en pagos anticipados por servicios y bienes, pagos anticipados y la parte predominante de los pagos que no son de productos básicos, por ejemplo, al presupuesto. La desventaja es que los proveedores pueden volverse dependientes de los compradores que pueden retrasar la emisión de las órdenes de pago.

Comprobación de liquidación - un documento que contiene una instrucción del librador al banco para transferir una cierta cantidad de su cuenta a la cuenta del cheque del titular. Los cheques de liquidación deben distinguirse de los cheques de dinero para los cuales el banco emite efectivo: no se les puede dar cambio en efectivo. Los cheques se utilizan en los pagos de bienes aceptados de acuerdo con los documentos de aceptación, así como para los servicios de transporte. Esta es una de las formas de pago garantizadas. El pago de los cheques está garantizado por un préstamo bancario o por un depósito especialmente creado.

Carta de crédito - una orden del banco del comprador al banco del proveedor por los bienes enviados o los servicios prestados en los términos estipulados en la solicitud de carta de crédito del comprador. Las cartas de crédito se utilizan en liquidaciones fuera de la ciudad para bienes, principalmente para entregas únicas. Las desventajas de la forma de pago de la carta de crédito incluyen un retraso en la rotación de la carga: el envío de mercancías se realiza solo después de recibir una carta de crédito.

El control sobre la corrección de las liquidaciones entre las agencias económicas lo llevan a cabo los propios bancos comerciales y sus instituciones. El RCC controla la corrección y la integridad de la finalización de las liquidaciones (conciliación mutua de cuentas). Para las liquidaciones normales, los CB deben mantener saldos acreedores en sus cuentas. Los bancos y las RCC son responsables de las infracciones cometidas, sin embargo, la presentación de una denuncia o demanda no suspende las operaciones, pero prevé ciertas sanciones. La organización de las liquidaciones debe cumplir los requisitos de fiabilidad, previsibilidad y condiciones óptimas de pago. Sin embargo, en la etapa actual de desarrollo, la implementación de las liquidaciones tiene una serie de dificultades (registro de documentación adicional de los OC, escaso soporte técnico de la RCC, gran cantidad de documentos en las 4 formas de liquidaciones actuales, acceso no autorizado a la información ). Los sistemas de liquidación en el Banco Central de la Federación Rusa y el Banco de Rusia se mejoran constantemente: se unifican las formas de liquidación, se lleva a cabo la estandarización y tipificación de los documentos de liquidación y pago, el Banco Central de la Federación Rusa está creando un sistema de pago electrónico diseñado para reducir el tiempo de liquidación y la abundancia de documentos en papel.

Se suele utilizar la redacción servicios de liquidación de efectivo (RKO).

Las principales formas de pago sin efectivo en la Federación Rusa

El tipo de documentos de liquidación y la organización del flujo de trabajo en el banco, los pagadores y los destinatarios del dinero determinan las siguientes formas principales de pagos que no son en efectivo: solicitudes de pago, órdenes de pago, cheques de liquidación y cartas de crédito.

Comprobación de liquidación - un documento que contiene una orden del librador al banco para transferir una determinada cantidad de su cuenta a la cuenta del titular del cheque. Los cheques de pago deben distinguirse de los cheques en efectivo, para los cuales el banco emite efectivo: no pueden utilizarse para dar cambio en efectivo. Los cheques se utilizan en pagos de mercancías aceptadas según documentos de aceptación, así como en servicios de transporte. Esta es una de las formas de pago garantizadas. El pago de los cheques está garantizado mediante un préstamo bancario o mediante un depósito creado especialmente.

Tales formas de pago garantizadas como cheques y cartas de crédito son beneficiosas para los proveedores en acuerdos con pagadores inexactos o compradores cuya solvencia desconocen. Para los pagadores, depositar sus propios fondos para emitir una carta de crédito o comprar una chequera en cuentas separadas retrasa la circulación del dinero y puede generar dificultades financieras temporales. Para evitarlo, es recomendable recurrir a la obtención de préstamos a corto plazo para estos fines.

Formación de circulación de cheques en la Federación Rusa (cheques de bancos comerciales)

Pagos con cheques - una forma de pagos que no son en efectivo, en la que el titular de la cuenta (girador) da una instrucción por escrito al pagador para que realice un pago al titular del cheque por la cantidad especificada en él. Al pagar con cheques de chequeras, la empresa deposita una cierta cantidad de fondos en una cuenta separada. En la chequera, el banco indica el monto límite total (límite) por el cual se permite emitir cheques. El banco puede celebrar un contrato con empresas solventes sin depositar fondos en una cuenta separada y garantizar pagos en cheques al girador. Las liquidaciones por cheques se utilizan cuando se pagan bienes aceptados de acuerdo con los documentos de aceptación, con liquidaciones constantes con organizaciones de transporte y empresas de comunicaciones. Esta es una de las formas de pago garantizadas. El pago de los cheques está garantizado por un préstamo bancario o por un depósito especialmente creado.

Desde el 1 de marzo de 1992 está en vigor el Reglamento que regula el uso de cheques en las operaciones de pago (el Reglamento se aparta en varios puntos de la teoría y práctica tradicional, generalmente reconocida internacionalmente, de la circulación de cheques, estipulada por la Ley Uniforme de Cheques aprobada por la Convención de Ginebra de 1931). El pagador es un banco u otra institución de crédito que ha recibido una licencia del Banco Central de la Federación Rusa para realizar operaciones bancarias y realiza un pago contra un cheque presentado. Un cheque generalmente se gira a un banco donde el librador tiene fondos.

Los cheques al portador y warrant pueden pasar a posesión de cualquier otra persona por simple entrega o mediante endoso (endoso). El pago con cheque puede garantizarse total o parcialmente mediante una garantía para el pago de un cheque (aval). Cualquier persona (disponible), excepto el pagador, puede dar una garantía de pago de cheque.

El cheque es pagadero previa presentación al pagador correspondiente dentro de: 10 días si el cheque se emite en el territorio de la Federación Rusa, 20 días si se emite en el territorio de la CEI y 70 días si se emite en el territorio de cualquier otro estado. Para protección adicional del cheque en caso de pérdida o falsificación, el librador de cheques o el tenedor del cheque puede cruzar el cheque, es decir, dibujar dos líneas paralelas en el anverso del cheque. El cruce puede ser general, si no hay designación entre líneas o hay una marca de "banco", y también especial, cuando se ingresa el nombre del pagador entre líneas. El emisor o tenedor de un cheque puede prohibir el pago de un cheque en efectivo inscribiendo "liquidación" en el anverso. El cheque de liquidación está destinado únicamente a pagos que no sean en efectivo.

Los cheques emitidos fuera de la Federación Rusa con pago en su territorio deben cumplir con los requisitos para los detalles de los cheques y su preparación, previstos en el Reglamento de Cheques. Un cheque emitido en el territorio de la Federación Rusa con pago en el extranjero debe cumplir con los requisitos de la legislación del estado en el lugar de pago.

Desde el 1 de julio de 1992, en el territorio de la Federación Rusa, para las liquidaciones a través de las instituciones del Banco Central de la Federación Rusa, se han utilizado cheques que tienen la designación "Rusia" en el anverso y dos líneas paralelas que indican un común cruce. Estos cheques eran utilizados por personas naturales y jurídicas y eran un medio de pago. Desde noviembre de 1992, han sido aplicados por personas jurídicas únicamente dentro de unidades administrativas individuales. Las personas usan cheques de liquidación para pagar bienes y servicios, un documento monetario nominal que se puede emitir en cualquier institución de Sberbank por cualquier monto dentro del depósito o depósito en efectivo.

Principales formas de pagos internacionales

Las principales formas de liquidación internacional utilizadas por los bancos cuando realizan operaciones de comercio exterior por parte de sus clientes incluyen el cobro y las cartas de crédito. Con tales formas de pago, el importador realiza un pago y el exportador recibe la moneda, siempre que los bienes se envíen de acuerdo con los términos del contrato celebrado. Una carta de crédito y cobro puede ser una forma de pago por la venta de bienes tanto al contado como a crédito. Las formas de cobro y cartas de crédito son diferentes (cobro simple, cobro documentario, carta de crédito revocable, carta de crédito irrevocable, que a su vez son revocables e irrevocables, e irrevocables - confirmadas y no confirmadas, etc.) y cada una de ellas se refleja en la práctica aplicable de los arreglos internacionales. Los pagos bajo cartas de crédito se rigen por las Reglas Uniformes para Cartas de Crédito emitidas por la Cámara de Comercio Internacional en 1993 (versión No. 500), y para el cobro por las Reglas Uniformes para Cobro emitidas en 1995 (No. 522).

En la práctica de comercio exterior de la Federación Rusa, formas de pago como transferencia bancaria, cheque, cuenta abierta se usan con menos frecuencia y se usan con mayor frecuencia para transacciones de naturaleza no comercial.

Operaciones de cambio de divisas de los bancos rusos

Operaciones de divisas:

▪ operaciones relacionadas con la transferencia de propiedad y otros derechos sobre valores de moneda, incluidas operaciones relacionadas con moneda extranjera como medio de pago y documentos de pago en moneda extranjera;

▪ importación y envío a la Federación de Rusia y exportación y envío desde la Federación de Rusia de valores monetarios

▪ realizar pagos monetarios internacionales

Operaciones con moneda:

1. Transacciones en moneda actual: transferencias desde y hacia la Federación Rusa de moneda extranjera para liquidaciones sin pago diferido para la exportación e importación de bienes, trabajo y servicios, así como para liquidaciones de transacciones de exportación e importación relacionadas con préstamos por un período que no exceda los 180 días; recibir y proporcionar dinero préstamos por un período no superior a 180 días; transferencias hacia y desde la Federación Rusa, dividendos y otros ingresos de depósitos, inversiones, préstamos y otras transacciones relacionadas con el movimiento de capital; las transferencias de carácter no comercial, incluidas las transferencias del importe del salario, pensión alimenticia, herencia y otras transacciones análogas.

2. Operaciones relacionadas con el movimiento de capitales: inversiones directas, es decir, inversiones en el capital autorizado de las empresas para atraer ingresos y obtener derechos para participar en la gestión de la empresa; inversiones de cartera (adquisición de valores); las transmisiones en pago del derecho de propiedad sobre edificios, estructuras y demás bienes, incluidos los terrenos y su subsuelo, que, según la legislación del país de su ubicación, pertenezcan a bienes inmuebles, así como otros derechos sobre bienes inmuebles; presentación y recepción de un pago diferido por un período superior a 180 días para la exportación-importación de bienes, obras y servicios; provisión y recepción de préstamos financieros por un período de más de 180 días; todas las demás transacciones de divisas que no sean transacciones de divisas actuales.

Las transacciones de divisas enumeradas pueden ser realizadas por el sujeto de las transacciones de divisas. Legislativamente, pueden ser: ciudadanos de la Federación Rusa, apátridas y extranjeros; entidades legales; otras organizaciones que no son personas jurídicas; estado.

Mercado de divisas en la Federación Rusa: participantes, estructura

Los mercados de divisas son centros de operaciones donde se realizan transacciones de compra y venta de divisas en función de la oferta y la demanda.

Los participantes del mercado de divisas son: en primer lugar, los bancos comerciales. Estos no son solo bancos grandes, sino también bancos medianos y pequeños, y todos ellos tienden a concentrar operaciones en grandes bolsas; en segundo lugar, las entidades financieras no bancarias: fondos de cobertura (principalmente fondos especulativos) y fondos de pensiones (estas entidades no actúan directamente en el mercado, sino que utilizan la intermediación de los bancos. Su papel es cada vez mayor, ya que sus transacciones alcanzan un gran volumen y son no sujetos a las reglas por razones de precaución como instituciones bancarias); en tercer lugar, las empresas y los particulares. Las grandes empresas funcionan casi como bancos y realizan transacciones que no siempre están relacionadas con la satisfacción de sus necesidades comerciales. Además, las pequeñas y medianas empresas "alimentan" a los bancos con sus propios fondos; en cuarto lugar, los corredores que trabajan en grandes bolsas. Su función cambia constantemente con los cambios tecnológicos. Siempre deben poder brindar a los bancos servicios que los banqueros no pueden encontrar ya sea en transacciones directas con otras instituciones o usando nueva tecnología (cotización electrónica); y, por último, en quinto lugar, los bancos centrales desempeñando el papel de regulador. Sin embargo, en un sistema de libre comercio, las intervenciones del banco central son relativamente raras y se utilizan para eliminar las fluctuaciones erráticas del tipo de cambio.

La motivación para ingresar al mercado de divisas puede ser la satisfacción de fines comerciales (mercado al contado, mercado de futuros, mercado de opciones, mercado de futuros financieros), pura especulación e intervención. Todas estas operaciones determinan las tendencias del mercado de divisas.

El orden de "funcionamiento" de los mercados de divisas se puede subdividir por organización, funciones y operaciones:

1. Organización interna de los bancos: elaboración de una lista de bancos contraparte; determinación del grado de riesgo de cada contraparte individual; introducción de límites para las posiciones de divisas durante y al final del día; seguimiento de posición; organización de un back office responsable de registrar transacciones, enviar mensajes de confirmación y mensajes sobre la transferencia de fondos, seguimiento de cuentas corresponsales, contabilidad.

2. Mercados internacionales. Los principios básicos de su funcionamiento: ser fiel a la palabra dada; una declaración clara del propósito de la solicitud de tarifa: el precio de la transacción, el precio de la información; determinación de montos intercambiados sin previa aclaración; Periodo de validez del tipo de cambio ofrecido para la transacción: normalmente varias decenas de segundos, salvo indicación especial del cotizante; confirmación inmediata por escrito de las transacciones por télex, fax o mediante el sistema SWIFT; resolución de conflictos; introducción de códigos de ética profesional.

3. El transcurso del día de cambio en los mercados internacionales: apertura: análisis de la información recibida y esperada, consideración de la evolución de los tipos de cambio después del cierre del día anterior, contactos con los mercados existentes para comprender la situación del día. ; educación de primer año; cotización firme o inestable; arbitrajes; relaciones con los clientes; mantener una posición de divisas.

Bancos hipotecarios y sus operaciones (modelo occidental, experiencia en la Federación Rusa)

Bancos hipotecarios: bancos que se especializan en otorgar préstamos garantizados por bienes raíces: terrenos y edificios. Estos incluyen bancos de tierras, que emiten préstamos a largo plazo, principalmente garantizados por tierras.

Los recursos de los bancos hipotecarios son sus propios ahorros y bonos hipotecarios. Los bancos hipotecarios tienden a realizar operaciones bancarias periódicas, lo que les permite aumentar sus ingresos y mantener vínculos con el mercado monetario en general.

Los bonos hipotecarios son títulos a largo plazo emitidos con garantía de bienes inmuebles y que devengan un interés fijo. Los bonos hipotecarios son emitidos tanto por bancos hipotecarios como por corporaciones comerciales e industriales.

Los recursos de los bancos hipotecarios se utilizan para otorgar préstamos hipotecarios.

Un préstamo hipotecario es un préstamo a largo plazo garantizado por bienes inmuebles. La prenda de bienes inmuebles con el fin de obtener un préstamo también se denomina hipoteca.

Este préstamo permite a los empresarios aumentar el uso productivo del capital y a los terratenientes financiar la compra de tierras adicionales. Lo proporcionan bancos hipotecarios especiales (en los países donde están disponibles), así como bancos comerciales, agrícolas y otros.

Para un préstamo hipotecario, además de a largo plazo, es típico dejar el bien pignorado en manos del deudor, que continúa explotándolo. Se permite volver a hipotecar con un préstamo adicional, si el valor de la propiedad no se agota por hipotecas anteriores y el deudor tiene la capacidad económica para pagar intereses y pagar la deuda.

Actualmente, un préstamo hipotecario está ampliando su alcance: los préstamos se utilizan principalmente para la construcción de edificios residenciales, edificios comerciales y un aumento en los activos de producción, es decir, la escala de operaciones relacionadas con bienes raíces urbanos está creciendo, las hipotecas urbanas están expandiéndose ( Denis Shevchuk).

Las tasas de interés de los préstamos hipotecarios, por regla general, se diferencian según la situación financiera de los prestatarios.

Si la deuda no se paga a tiempo, el prestatario pierde la propiedad, que es la garantía del préstamo.

Ahorro en efectivo a largo plazo, formado por la emisión de bonos hipotecarios, acumulado en el mercado hipotecario, que formaba parte del mercado de valores. El objeto de las transacciones en el mercado hipotecario son las cédulas hipotecarias. La fuente de los recursos son los ahorros monetarios de las empresas, la población y el Estado, acumulados en las cuentas de las instituciones financieras y de crédito involucradas en operaciones hipotecarias.

En las condiciones modernas, los recursos del mercado hipotecario se utilizan activamente para actualizar y expandir los activos de producción de las corporaciones comerciales e industriales, financiar la agricultura y la construcción de viviendas.

El crédito hipotecario está sujeto a la regulación estatal, lo que se deriva de la dirección general del creciente papel de la regulación monetaria de la economía de los países capitalistas desarrollados después de la Segunda Guerra Mundial. Esta regulación incluye asegurar la liquidez de los bancos hipotecarios, el depósito obligatorio de una determinada parte de los fondos captados por ellos en los bancos centrales, el control sobre el volumen de las operaciones de crédito y la emisión de valores, y otras medidas.

Después de 1917 se liquidaron los bancos hipotecarios en Rusia. En 1992, se creó un banco de tierras de inversión en Rusia.

Los accionistas de este banco podrían realizar operaciones a gran escala con terrenos e inmuebles, recibir préstamos garantizados, participar en las subastas regulares de terrenos del banco y también utilizar los servicios proporcionados por el banco.

Bancos de inversión y sus operaciones (modelo occidental, experiencia en la Federación Rusa)

Los bancos de inversión son instituciones crediticias especiales que brindan financiamiento y préstamos a las inversiones. Estos bancos son instituciones bancarias no idénticas, lo que se debe a las peculiaridades del mercado de préstamos de capital y las diferencias en la legislación bancaria de los países industrializados individuales.

Los bancos de inversión, al igual que otros bancos en los estados capitalistas, realizan operaciones pasivas y activas. Las operaciones pasivas incluyen operaciones a través de las cuales los bancos forman sus recursos y operaciones activas a través de las cuales asignan estos recursos.

Los recursos de los bancos de inversión se forman a expensas de fondos propios y prestados, principalmente a través de la emisión y colocación de valores.

Las operaciones activas incluyen la provisión de préstamos contra valores, así como inversiones bancarias. Estas transacciones también se denominan transacciones de acciones.

En gorra desarrollada. países, los grandes bancos proporcionan crédito industrial directo a largo plazo a grandes empresas industriales garantizado por fábricas, plantas y equipos. Tal préstamo a menudo se convierte en financiación de la industria por parte de los bancos, cuando invierten parte de sus fondos en el desarrollo de una empresa y se convierten en sus participantes, es decir, hay una fusión de capital bancario e industrial. Las transacciones bursátiles también sirven como una forma de financiación por parte de los bancos del estado burgués, ya que los valores gubernamentales ocupan un lugar significativo en la cartera de valores del banco.

Las inversiones bancarias son la compra de valores por parte de los bancos, cuando estos valores pasan a ser propiedad del banco. La participación de los bancos de inversión en la financiación de inversiones en diferentes países no es idéntica y se lleva a cabo teniendo en cuenta las particularidades de la estructura organizativa de estos bancos.

La financiación y el préstamo de inversiones de capital en el territorio de Rusia se llevan a cabo desde hace mucho tiempo y actualmente los realizan parcialmente los bancos de inversiones a largo plazo. Por primera vez, tales bancos se crearon en 1922. En los últimos años de existencia de la URSS, las instituciones de crédito que financiaron inversiones de capital fueron: Promstroybank de la URSS, Agroprombank de la URSS, Zhilsotsbank de la URSS, Caja de Ahorros de la URSS .

Posteriormente, en relación con la formación de la Comunidad de Estados Independientes, se realizaron nuevos ajustes a la estructura de los bancos de inversión a largo plazo, principalmente en Rusia. El sistema bancario de Rusia (así como el sistema de bancos de inversión a largo plazo) aún no ha adquirido una forma completa y está en proceso de formación.

Hay dos tipos de bancos de inversión: primero - el que se dedica a la mediación en el mercado de valores; segundo - bancos comerciales especializados en préstamos a largo plazo.

Las cajas de ahorros y su funcionamiento (modelo occidental)

En el Reino Unido, se han desarrollado históricamente dos tipos de cajas de ahorros: las cajas de ahorros fiduciarias y el National Savings NPO NSB), la caja de ahorros más grande. Abre dos tipos de cuentas: ordinarias y de inversión. El retiro de fondos de la cuenta (hasta £ 20) se puede realizar en cualquier oficina de correos a la primera solicitud del cliente (los montos mayores se retiran con notificación previa con varios días de anticipación). Los depósitos en cuentas de inversión ganan intereses más altos que las cuentas ordinarias. El cliente tiene derecho a abrir una cuenta de inversión solo si tiene un depósito en una cuenta regular por un monto de al menos 50l. Arte. El retiro del depósito se realiza con una notificación obligatoria con un mes de anticipación. Los saldos de las cuentas NSB se utilizan para invertir en títulos públicos.

Las Cajas de Ahorro Fiduciarias son bancos locales establecidos en la mayoría de los pueblos pequeños y que atienden a cada área específica, por lo tanto, estos bancos no compiten entre sí y se parecen más a las cajas de ahorro que a los bancos, a pesar de la reciente expansión de las operaciones bancarias. El principal tipo de servicio es la apertura de varios tipos de cuentas (regular, corriente de inversión especial), cuyo modo de mantenimiento es algo diferente al mantenimiento de cuentas similares con el NSB (las cuentas se abren para un depositante en un solo banco, pero usted puede cerrarlo y recibir el importe adeudado en cualquiera de los bancos y etc.). Los bancos fiduciarios también participan en la implementación del sistema especial del Reino Unido para movilizar fondos públicos para beneficiarios de pequeños ingresos. Estos bancos también pueden prestar a empresas y prestatarios individuales.

En Francia, el negocio del ahorro está representado por una red de cajas de ahorro postales y una red de cajas de ahorro, cuyas operaciones principales son la provisión de préstamos para la construcción de viviendas, estimulados por el estado con la ayuda de subsidios y necesidades de los consumidores. Los préstamos a particulares se realizan mediante el método de "préstamo tras acumulación". El protagonismo en la estructura de las Cajas de Ahorros lo ocupa el Centro Nacional de Cajas de Ahorros, entre cuyas funciones se encuentran la representación de los intereses de las Cajas de Ahorros en las relaciones con el Tesoro Público, los bancos comerciales y extranjeros, la gestión de filiales, la gestión de la estructura de las Cajas de Ahorros, y seguimiento de las actividades de las cajas de ahorro locales.

Los principales medios de pago utilizados por las cajas de ahorros son los talonarios de cheques y las tarjetas de crédito.

La estructura flexible de las inversiones permite al Estado seguir una estrategia unificada en el ámbito de la política de tipos de interés, la circulación monetaria y la protección social de los intereses de la población más desfavorecida, manteniendo la independencia de la caja de ahorros maniobra en el desarrollo de operaciones con la clientela.

En Alemania, las cajas de ahorros son principalmente de propiedad estatal y representan la mayor parte de los activos del sistema crediticio estatal. Las principales operaciones pasivas son la captación de ahorro de la población, las operaciones activas son principalmente la emisión de préstamos hipotecarios y de servicios públicos a largo plazo.

Cajas de ahorros de la Federación Rusa

La Caja de Ahorros de la Federación Rusa se creó con el objetivo de atraer temporalmente fondos gratuitos de la población y las empresas y su colocación efectiva en las condiciones de reembolso, pago, urgencia en interés de los depositantes del banco y el desarrollo de la economía. El Banco se dedica a servicios de crédito y liquidación para estructuras comerciales, realiza transacciones de divisas para liquidaciones de clientes con socios extranjeros. Con la transición a las relaciones de mercado, la Caja de Ahorros de la Federación Rusa promueve la inversión de los ahorros de la población en la economía a través de la participación en el mercado de valores o directamente a través de la adquisición de medios de producción y actividad empresarial independiente. El Banco concentra una cantidad significativa de depósitos y operaciones, cuenta con una amplia red de instituciones, sucursales, un número importante de empleados.

Las funciones principales son:

▪ colocación de fondos recaudados en la economía y en transacciones con valores;

▪ servicios de crédito y liquidación para empresas y organizaciones;

▪ préstamos para satisfacer las necesidades de consumo de la población;

▪ realizar liquidaciones y pagos en efectivo en la explotación y con la población;

▪ emisión, compra, venta y almacenamiento de letras, cheques, certificados y otros valores;

▪ consultoría y suministro de información económica y financiera;

▪ prestación de servicios comerciales (factoring, leasing, etc.)

▪ función fundacional;

▪ realizar transacciones de divisas y pagos internacionales.

Una de las funciones más importantes de Sberbank es atraer fondos de la población y las empresas que no se utilizan temporalmente para fines de consumo actuales. Gracias a esta función, los depositantes reciben ingresos garantizados por el estado en forma de intereses sobre los fondos libres invertidos en el banco.

Las operaciones pasivas reflejan la captación de fondos de las empresas y la población, y las operaciones activas reflejan el uso de estos fondos a crédito.

Las operaciones pasivas incluyen operaciones sobre: aceptación y almacenamiento de depósitos de la población y empresas; liquidaciones de ciudadanos y empresas por sus obligaciones financieras de varios tipos; compra y venta de valores gubernamentales y otros valores.

Las operaciones activas de Sberbank están asociadas con la concesión de préstamos a bancos, organizaciones y el público dentro de los límites de los recursos a su disposición. Los préstamos se emiten para las necesidades de los consumidores; para la colocación de fondos públicos en valores gubernamentales y otros; en préstamos a bancos comerciales y otras entidades legales mediante la transferencia de los recursos del Banco Central de la Federación Rusa.

El desarrollo de las operaciones de Sberbank estuvo significativamente influenciado por factores relacionados con los cambios en las condiciones económicas de la sociedad, los más importantes de los cuales son la eliminación del monopolio de Sberbank y el aumento de la competencia entre los bancos comerciales para atraer fondos de los hogares; aumento de la demanda de crédito; dinámica de la estructura de precios, oferta de bienes y servicios y gastos correspondientes de la población; diferenciación de la población por nivel de ingresos; política de tipos de interés de los bancos; apertura de cuentas de privatización de ciudadanos para la adquisición del estado y los municipios de empresas estatales y municipales, acciones en el capital de sociedades anónimas y sociedades, así como la adquisición de otros objetos de propiedad estatal y municipal en el territorio de la Rusia Federación.

El Banco busca observar al máximo los intereses de los depositantes y se preocupa por satisfacer sus propios intereses, buscando obtener el mayor beneficio de los préstamos y otras actividades.

Las compañías de seguros y sus operaciones.

Actualmente, las compañías de seguros tienen cuatro formas organizativas:

1. Formulario de accionista

2. Sobre una "base mutua" (la empresa no emite acciones y cada titular de la póliza es copropietario de la empresa sobre la base de una póliza de seguro)

3. Intercambio mutuo. Se forma esencialmente sobre una base cooperativa y los participantes intercambian riesgos de seguros, se aseguran ellos mismos y no venden seguros al lado.

4. Sistema de Lloyd's, formado por sindicatos, que suelen incluir compañías de seguros y firmas de corretaje de seguros sobre acciones. La responsabilidad por el riesgo de seguro se distribuye entre los miembros del sindicato o entre todos los participantes en Lloyd's.

Una característica de la acumulación de capital de las compañías de seguros es la recepción de primas de seguros de personas jurídicas y personas físicas, cuyo monto se calcula sobre la base de las tarifas o tarifas de seguros, así como los ingresos de las inversiones. La especificidad de la acumulación de capital en las compañías de seguros se reduce principalmente al cálculo de las primas de seguros. Sin embargo, difiere para el seguro de vida y el seguro de propiedad. La formación de ahorros también depende de la expansión del mercado de seguros, la introducción de nuevos tipos de seguros y la mejora de los tipos de seguros existentes.

El resultado de la actividad financiera de las empresas de seguros es el beneficio y las reservas de primas de seguros como la diferencia entre la prima de seguros y el pago de la indemnización de seguros, más los gastos de explotación. La utilidad siempre se asienta en la empresa, y las reservas de aportes como obligaciones futuras con los asegurados se destinan a inversiones.

Las operaciones pasivas se forman principalmente a expensas de las primas de seguros pagadas por las personas jurídicas. y físico caras. La participación de otros elementos del pasivo es insignificante.

Las operaciones activas consisten en inversiones en bonos gubernamentales del gobierno central y local, bonos y acciones de empresas privadas, hipotecas y bienes inmuebles, y préstamos sobre pólizas.

La estructura de operaciones activas y pasivas de las compañías de seguros de vida es ligeramente diferente de la estructura de las compañías de seguros de propiedad (estas últimas se ven obligadas a tener fondos más líquidos debido a que no tienen fondos a largo plazo), pero sin embargo, la propiedad y Las compañías de seguros de accidentes también son proveedoras de capital a largo plazo junto con las compañías de seguros de vida, que son las principales proveedoras de capital a largo plazo para los mercados nacionales de los principales países occidentales.

Una característica distintiva de las compañías de seguros de propiedad es que mantienen su rentabilidad no a través de las operaciones de seguros, sino a través de las inversiones y los ingresos de las mismas. Esto se debe a que muchos tipos de operaciones de seguros de propiedad no son rentables para muchas empresas y, en algunos casos, las pérdidas se cubren con los ingresos de las inversiones y no con la reserva del seguro.

Los fondos de pensiones y sus operaciones

La creación y desarrollo de los fondos de pensiones es un fenómeno nuevo en el mercado de capitales de préstamo, en el mercado de valores y en general en el sistema crediticio de los países capitalistas.

La estructura organizativa de los fondos de pensión difiere de la estructura de otras instituciones financieras en que no contempla la propiedad conjunta, cooperativa o unitaria. Por regla general, los fondos de pensiones se crean en sociedades privadas de las que son propietarios, pero el fondo de pensiones se transfiere a bancos comerciales o compañías de seguros para su gestión. Tal fondo de pensión se llama no asegurado. Sin embargo, si la corporación celebra un acuerdo con la compañía de seguros a la que transfiere las primas del seguro y garantiza el pago adicional de las pensiones, el fondo de pensiones se denomina asegurado.

La base de las operaciones pasivas de los fondos de pensiones son los recursos provenientes de las sociedades, empresas, así como los aportes de los trabajadores y empleados. Cuanto más poderosa y rica sea la corporación, menor será la contribución de los trabajadores y empleados. La peculiaridad de la acumulación de capital de los fondos de pensiones es que se forma principalmente a expensas de los aportes de los empresarios, trabajadores y empleados, acumulados de la misma forma que en los seguros de vida, por periodos bastante largos e invertir estos fondos en entidades gubernamentales y privadas. valores. La mayor parte de los activos de los fondos de pensiones son valores de empresas privadas.

Los fondos de pensiones administrados por bancos son ampliamente utilizados por estos últimos para comprar grandes paquetes de acciones en grandes corporaciones. Esto le permite concentrar en manos de varios fondos la mayor parte de los valores, especialmente acciones.

Junto a los fondos de pensiones privados creados por empresas privadas, también existen los públicos. Por lo general, se establecen a nivel del gobierno central o de los gobiernos locales. La base de las operaciones pasivas de estos fondos son los fondos de los presupuestos de los distintos niveles de gobierno y las contribuciones de los trabajadores. Las operaciones activas se concentran principalmente en inversiones en valores gubernamentales y, en menor medida, en valores corporativos. En las actividades de los fondos de pensiones estatales, existen diferencias específicas entre países en términos de organización, formas de actividad e inversión de los fondos.

Sociedades de inversión y fondos de inversión (modelo occidental, experiencia en la Federación Rusa)

Esta es una nueva forma de instituciones financieras cuya actividad principal es recaudar fondos mediante la emisión de sus propias acciones, que luego se invierten en valores de corporaciones industriales y de otro tipo. Así, mediante la adquisición de valores, realizan, en igualdad de condiciones con otras entidades financieras, la financiación de diversos sectores de la economía.

Actualmente, existen sociedades de inversión de tipo cerrado y abierto. La diferencia radica en el momento de la liberación de sus propias acciones: la primera emisión de inmediato en una cierta cantidad, la segunda gradualmente, en ciertas porciones, principalmente a nuevos compradores. Una forma más conveniente es una sociedad abierta (fondos mutuos), ya que la emisión constante le permite aumentar la inversión en los valores de la corporación.

Una característica de las sociedades de inversión es que entre los compradores de sus valores está aumentando la participación de las instituciones financieras y de crédito y las sociedades comerciales e industriales.

El desarrollo de las sociedades de inversión está estrechamente relacionado con la dinámica y la escala del mercado de valores. Cuanto mayor sea el nivel de desarrollo de estas últimas, mayor será el grado de desarrollo de las sociedades de inversión.

La base de las operaciones pasivas de las sociedades de inversión son los ingresos de la venta de sus propios valores, capital social, fondo de reserva, bienes inmuebles de la empresa.

Las operaciones activas son específicas y se diferencian de operaciones similares de otras instituciones financieras. La mayor parte de los activos de las sociedades de inversión consiste en acciones de varias empresas y corporaciones, y más recientemente han invertido en bonos corporativos. Existe una especialización de las inversiones: algunas empresas concentran sus inversiones en acciones ordinarias, otras en acciones preferentes y otras en bonos. Además, existe la especialización de la industria.

Dado que el desarrollo de las sociedades de inversión depende del mercado de valores, principalmente de las acciones, las fluctuaciones frecuentes de los precios de las acciones afectan a la situación financiera de las sociedades de inversión, ya que la caída de los precios de las acciones y, en especial, los desplomes bursátiles ralentizan su desarrollo y, en algunos casos, conducen a bancarrota.

Las sociedades de inversión atraen a grandes segmentos de la población a las actividades de inversión, gracias a las cuales es posible movilizar importantes fondos para invertir en la economía y crear la ilusión de que todos pueden convertirse en accionistas y, por lo tanto, en propietarios. Por lo general, los pequeños inversores se sienten atraídos durante el período de auge del mercado de valores, en el aumento del crecimiento del precio de las acciones, sin embargo, ante el deterioro de las condiciones del mercado, sufren grandes pérdidas. La práctica de los países occidentales muestra que, después de todo, los principales contribuyentes son los grandes inversores individuales y colectivos, y el control sobre las actividades de las sociedades de inversión lo ejercen los principales accionistas.

teorías del crédito

Un préstamo es una operación bancaria para proporcionar a un prestatario los fondos de un préstamo en términos de urgencia, reembolso y pago de intereses.

Hay dos teorías del crédito: naturalista y creadora de capital.

teoría naturalista del crédito. Representantes de la escuela naturalista dieron una interpretación distorsionada de la esencia del crédito y su papel en la economía capitalista. La falacia de sus puntos de vista residía en el hecho de que no entendían la circulación del capital industrial en forma monetaria y, en consecuencia, el papel independiente del capital de préstamo y sus especificidades. En consecuencia, interpretaron el crédito como una forma de redistribuir valores materiales en especie, cuando en realidad el crédito es un movimiento de capital prestado. Al identificar préstamo y capital real, los naturalistas no comprendieron no solo el papel del crédito y su creador, los bancos, sino también su naturaleza dual, en virtud de la cual el crédito puede contribuir tanto a la expansión de la reproducción capitalista como a la agravación de su contradicción. Aspectos positivos: los naturalistas creían correctamente que el crédito no crea capital real, que se forma en el proceso de producción. Mostraron la dependencia del crédito de la producción, sin exagerar su papel, enfatizando la dependencia del interés de las fluctuaciones y la dinámica de las ganancias.

Teoría del crédito capital-creativo. El postulado principal es que el crédito ocupa una posición independiente del proceso de reproducción y juega un papel decisivo en el desarrollo de la economía. La teoría se mejoró constantemente, se introdujeron nuevos conceptos en ella. Keynes jugó un papel activo en el desarrollo de la teoría, quien justificó los principios de regulación crediticia de la economía, según los cuales el crédito determina el desarrollo económico. Los conceptos teóricos de Keynes, adoptados por los círculos gobernantes como métodos de regulación, contribuyeron a la retirada de la economía del capital. países de la crisis en 29-33 años. y alivió la profundidad de las recesiones en los años de la posguerra. En los años de la posguerra, la teoría fue desarrollada como seguidores por dos grupos de economistas: la escuela neokensiana de regulación monetaria y el grupo de R. Goldsmith, p. Kuznets, H.Dugel, D.Krimer. Cada uno de estos grupos contribuyó al desarrollo de la teoría... Por ejemplo, el segundo grupo, estudiando el mercado de capital de préstamo, trazó una cierta dependencia del desarrollo de la economía en la acumulación de capital de dinero, la dinámica del mercado de capital y crédito Muestran que las empresas, el Estado y la población no pueden desarrollarse sobre la base de sus propios recursos financieros y requieren constantes inyecciones de fondos del mercado de capitales. El mérito de estos científicos radica en que crearon una estructura y parámetros claros para el funcionamiento del mercado de capitales y el sistema crediticio. La teoría de la creación de capital se desarrolla aún más en la teoría del monetarismo, cuya esencia radica en el hecho de que la implementación de la contención de la oferta monetaria y el aumento de las tasas de interés. Esta teoría también se denominó "antiinflacionaria" porque sus recomendaciones se utilizaron en la política económica de los círculos gobernantes estadounidenses y occidentales. Europa desde los años 80 hasta nuestros días. Aunque estas medidas ayudaron a reducir el aumento de los precios en los años 80-90, no eliminaron la inflación y sus causas profundas en los países occidentales.

La esencia, funciones y papel del crédito en la economía de mercado de la Federación Rusa.

El crédito en el contexto de la transición de la Federación de Rusia al mercado es una forma de movimiento de capital de préstamo, es decir, capital monetario proporcionado en forma de préstamo. El crédito asegura la transformación del capital dinerario en capital de préstamo y expresa la relación entre prestamistas y prestatarios. Con su ayuda, el capital en efectivo libre y los ingresos de las empresas, el sector personal y el Estado se acumulan y se convierten en capital de préstamo, que se transfiere para uso temporal pagando una tarifa. El capital de préstamo se redistribuye entre industrias, precisándose, teniendo en cuenta las pautas del mercado, hacia aquellas áreas que proporcionan mayores ganancias o reciben preferencia de acuerdo con los programas nacionales de desarrollo económico de la Federación de Rusia. Por tanto, el crédito cumple una función de redistribución, utilizada activamente por el Estado para regular las proporciones de producción y gestionar el capital monetario total. El crédito puede tener un impacto activo en el volumen y la estructura de la oferta monetaria, el volumen de pagos y la velocidad de circulación del dinero; durante el período de transición de la Federación de Rusia a una economía de mercado, crea la base para acelerar el desarrollo. de pagos no monetarios e introducir nuevos métodos de pago, lo que ayuda a ahorrar costos de circulación y aumentar la eficiencia de la reproducción social en general. Gracias al crédito, se produce un proceso más rápido de capitalización de beneficios y, por tanto, de concentración de la producción.

La transición de la Federación Rusa a una economía de mercado, un aumento en la eficiencia de su funcionamiento, la creación de la infraestructura necesaria no se puede garantizar sin el uso y desarrollo de las relaciones crediticias. El crédito estimula el desarrollo de las fuerzas productivas, acelera la formación de fuentes de capital para ampliar la reproducción a partir de los logros del progreso científico y tecnológico. Al regular el acceso de los prestatarios al mercado de capitales de préstamos, proporcionando garantías y beneficios gubernamentales, el estado orienta a los bancos hacia préstamos preferenciales a aquellas empresas e industrias cuyas actividades corresponden a las tareas de implementación de programas nacionales de desarrollo socioeconómico. El apoyo crediticio juega un papel importante en el desarrollo de granjas, pequeñas empresas, en la introducción de otros tipos de actividad empresarial en el espacio económico nacional y extranjero.

Instituciones financieras internacionales

Organizaciones monetarias y financieras regionales internacionales: instituciones creadas sobre la base de acuerdos interestatales con el fin de regular la economía internacional, incluidas las relaciones monetarias y financieras. Estas organizaciones incluyen: el Banco de Pagos Internacionales, el Fondo Monetario Internacional, el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento y los bancos regionales de desarrollo.

El Banco de Pagos Internacionales (BIS) es el primer banco interestatal organizado como un banco internacional de bancos centrales, organizado en 1930 por varios bancos emisores en Inglaterra, Francia, Italia, Alemania, Bélgica, Japón y un grupo de bancos estadounidenses encabezados por la casa bancaria Morgan.

Una de las tareas del BIS era facilitar la liquidación de los pagos de reparación alemanes y las deudas de guerra, así como promover la cooperación entre los bancos centrales y las liquidaciones entre ellos. El BIS aún conserva su función principal de coordinador de los bancos centrales de los principales países desarrollados y actualmente realiza operaciones de depósito y préstamo, divisas, transacciones bursátiles, compra y venta y almacenamiento de oro, actúa como agente de los bancos centrales, realiza liquidaciones entre los países del Sistema Monetario Europeo, realiza funciones como depositario de las Asociaciones Europeas del Carbón y del Acero, realiza operaciones en nombre de la OCDE y sus países miembros. Al ser un banco internacional de Europa occidental, lleva a cabo la regulación interestatal de las relaciones monetarias y crediticias.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) es una organización monetaria y crediticia internacional con estatus de agencia especializada de la ONU. Los objetivos oficiales son: promover el desarrollo del comercio internacional y la cooperación monetaria mediante el establecimiento de normas para la regulación de los tipos de cambio y el control de su observancia, un sistema multilateral de pagos y la eliminación de restricciones cambiarias; proporcionar a los estados miembros fondos en moneda extranjera para equilibrar la balanza de pagos. En 1947, el fondo incluía 49 países, en 1991 - 155. Los votos entre los países en los órganos rectores del FMI se distribuyen de acuerdo con la cuota de contribuciones establecida para cada uno de ellos, cuyo valor depende del desarrollo económico del país. país y su papel en la economía capitalista mundial y el comercio internacional.

Los países miembros del FMI están obligados a proporcionarle información sobre las reservas oficiales de oro y las reservas de divisas, el estado de la economía, la balanza de pagos, la circulación monetaria, la inversión extranjera, etc. Estos datos son utilizados por los bancos privados para determinar la solvencia. de los países prestatarios.

Es importante señalar que la membresía de un país en el FMI es un requisito previo para su ingreso al Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, así como para obtener préstamos blandos de su subsidiaria, la Asociación Internacional de Fomento.

El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) es una agencia especializada de las Naciones Unidas, una institución de inversión interestatal, establecida simultáneamente con el FMI. El objetivo oficial del BIRF es ayudar a los países miembros a desarrollar sus economías proporcionando préstamos y créditos a largo plazo, garantizando la inversión privada.

Las fuentes de recursos del banco, además del capital social, son la colocación de emisiones de bonos, principalmente en el mercado estadounidense, y los fondos recibidos por la venta de bonos.

El BIRF generalmente otorga préstamos por hasta 20 años para expandir la capacidad de producción de los países miembros del banco. Se emiten bajo la garantía de los gobiernos de los países miembros. IBBR también ofrece garantías para préstamos a largo plazo de otros bancos. Al igual que el FMI, exige el suministro obligatorio de información sobre la posición financiera del país prestatario, las facilidades que se prestan y el contenido de la misión del banco que examina estas facilidades.

En los últimos años, el BIRF se ha ocupado del problema de saldar la deuda externa de los países en desarrollo y otorga préstamos estructurales para regular la estructura de la economía y mejorar la balanza de pagos.

Además del BIRF, se han establecido las siguientes instituciones financieras: la Asociación Internacional de Fomento (AIF) (el objetivo principal es otorgar préstamos en condiciones favorables a los países en desarrollo), la Corporación Financiera Internacional (establecida para alentar la inversión de capital privado en el industria de los países en desarrollo) y la Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (implementa un seguro de inversión contra el riesgo político en caso de expropiación, guerra, disturbios civiles y ruptura de contratos).

Además, los bancos regionales surgieron en la década de 60 (Banco Interamericano de Desarrollo, Banco Africano de Desarrollo, Banco Asiático de Desarrollo), cuyo objetivo principal es desarrollar la cooperación económica y la integración de los países en desarrollo, para superar la dependencia externa.

Las organizaciones monetarias regionales del Mercado Común incluyen: el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Europeo de Cooperación Monetaria (EUFS) y el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (BERD), del cual Rusia es miembro y cuyo principal objetivo es desempeñar el papel de estimulador y acelerador de la atracción de capitales en el sector de las infraestructuras de los países de Europa Central y Oriental, lo que contribuirá a la rápida transición de los países de Europa Oriental hacia la estabilidad económica y la introducción de la convertibilidad de sus monedas.

Esencia y funciones del marketing bancario

En la práctica de la banca exterior, el concepto de marketing bancario como herramienta para implementar una estrategia global orientada al consumidor se ha arraigado firmemente. La esencia del marketing bancario es la solución de las siguientes tareas:

1. Establecimiento de mercados existentes y potenciales para los servicios bancarios.

2. Seleccionar mercados específicos y establecer las necesidades del cliente

3. Establecer objetivos a corto y largo plazo para el desarrollo de tipos de servicios existentes y nuevos.

4. Introducción de nuevos tipos de servicios en práctica y control del banco sobre la implementación de los programas de implementación.

Para estudiar los mercados de servicios bancarios y los consumidores potenciales, los bancos utilizan técnicas tradicionales de marketing industrial, como la tipología y la segmentación (segmentación de mercado, segmentación geográfica, segmentación demográfica, segmentación psicográfica, segmentación geodemográfica), así como la actividad contraria a la segmentación - segmentación de mercado agregación.

La función principal es la estrategia de marketing: la elección de las mejores formas de lograr los objetivos del banco por medio del marketing (Denis Shevchuk). Como todas las demás empresas comerciales, los bancos deben determinar su desarrollo sobre la base de objetivos finales específicos que se han fijado. La formulación de los objetivos específicos del banco es sumamente importante, ya que da una dirección clara a todas las acciones del banco en el mercado y hace que todas las decisiones privadas del banco sobre diversos temas sean más eficientes y consistentes. La formulación de los objetivos del banco también es importante desde el punto de vista de explicar a los empleados, accionistas y clientes los principales propósitos y actividades del banco. Para lograr los objetivos establecidos, cada banco desarrolla su propia estrategia. Los bancos con una estructura organizativa compleja y una extensa red de sucursales no pueden limitarse a una sola estrategia que satisfaga todos los niveles de su organización, sino que crean una pirámide de estrategias interrelacionadas: una estrategia consolidada del banco - una estrategia de banco regional - una estrategia de sucursal - una estrategia específica estrategia de ventas. Una estrategia adecuadamente desarrollada y claramente formulada es la base para las acciones coordinadas de todos los departamentos del banco, el intercambio de información, etc. La estrategia desarrollada y aceptada para su implementación por parte del banco debe ser analizada constantemente por el banco para el cumplimiento de los objetivos y prácticas específicas. tareas del banco.

Casi todos los bancos tienen su propia estrategia de marketing, pero lejos de todos los bancos toma formas oficiales, está claramente formulada y llevada a todos los niveles. La estrategia del banco debe dar respuesta a las siguientes preguntas: ¿cómo va a lograr el banco la meta? ¿A qué mercados se dirige? ¿Cómo va a entrar en estos mercados? ¿Qué servicios va a ofrecer al mercado?

Esencia y funciones de la gestión bancaria

La administración es la ciencia del sistema más racional de organización y administración. La gestión bancaria tiene ciertas especificidades, debido a la naturaleza de las actividades de esta división de la división social del trabajo. El banco actúa como una especie de empresa comercial (Denis Shevchuk).

La esencia de la gestión bancaria es: asegurar la operación rentable del banco como entidad económica en el mercado de dinero; asegurar la liquidez del balance del banco como garantía de la confiabilidad del banco, la observancia de los intereses del acreedor y del depositante; la máxima satisfacción de las necesidades de los clientes en el volumen, estructura y calidad de los servicios prestados por el banco, que determinan la duración y estabilidad de las relaciones comerciales; una combinación de solución exitosa de los problemas productivos, comerciales y sociales de este equipo; creación de un sistema eficaz de formación, reciclaje y colocación de especialistas, que les permita desarrollar su potencial al máximo.

De acuerdo con estos objetivos, la gestión bancaria se centra en la implementación de una serie de indicadores cuantitativos, cualitativos y sociales.

Indicadores cuantitativos relevante para todas las áreas de la gestión bancaria. El número de clientes bancarios y sus cuentas, el volumen de depósitos, inversiones crediticias, inversiones; el volumen de transacciones y servicios realizados por el banco: esta es solo una lista de indicadores utilizados para analizar y evaluar el desempeño general.

Los indicadores de calidad se puede dividir en varios tipos. El primer grupo está formado por indicadores de ingresos y gastos del banco. Con su ayuda, se gestiona la rentabilidad del banco. El segundo grupo cubre indicadores de la tasa de rotación de fondos, la complejidad de los costos de las transacciones, la velocidad de procesamiento de documentos. El tercer grupo incluye indicadores del grado de satisfacción de las solicitudes de los clientes en términos de volumen, estructura y calidad de los servicios prestados por el banco. Esto también incluye la capacidad del banco para garantizar la confidencialidad de las negociaciones comerciales, la seguridad de la información.

Indicadores sociales caracterizar el desarrollo de la formación profesional de los miembros del equipo, su actitud ante el trabajo, el grado de solución de los problemas sociales.

Además, las funciones de gestión bancaria incluyen el cumplimiento de los requisitos del estado para los bancos con el fin de proteger los intereses de los propietarios de depósitos y depósitos en efectivo. Además de dichas leyes, existen una serie de normas y reglamentos de obligado cumplimiento destinados a garantizar la liquidez de las entidades de crédito, lo que implica que existen ciertos límites en la independencia de la toma de decisiones, debido al cumplimiento de las normas y reglamentos de obligado cumplimiento, y la necesidad de los gerentes en las condiciones del mercado de dinero en constante cambio para buscar formas de garantizar la liquidez del banco.

Crédito, inversión y consultoría financiera

Consultoría de crédito: prestación de servicios de consultoría en el campo de la obtención de crédito y financiación de inversiones para personas jurídicas y personas físicas.

La gama de problemas que resuelve la consultoría es bastante amplia. Y la especialización de las empresas que brindan servicios de consultoría puede ser diferente: desde una estrecha, limitada a cualquier dirección de servicios de consultoría (por ejemplo, auditoría), hasta la más amplia, que cubre una gama completa de servicios en esta área. En consecuencia, cada especialista (o cada empresa) que trabaja en este campo, pone el concepto de consultoría en su propio significado y le da su propio matiz, determinado por la dirección de una empresa en particular.

La consultoría de crédito, según Shevchuk Denis Aleksandrovich, es un nuevo tipo de negocio que se está extendiendo activamente en la actualidad. Considerando el interés cada vez mayor de nuestros clientes en fondos captados del exterior para el desarrollo de negocios, surgió una necesidad objetiva para el desarrollo de un tipo de servicio como la asesoría crediticia.

Según Denis Shevchuk, director general adjunto, vicepresidente de "Credit Broker INTERFINANCE" (HIPOTECAS * PRÉSTAMOS COMERCIALES), sitio web: http://www.deniskredit.ru, la oferta de varios programas de préstamos por parte de los bancos también está creciendo. Cada uno de ellos no sólo ofrece al cliente unas condiciones especiales, sino que también le obliga a aportar una serie de documentos y garantías completamente específicos. Cada vez es más difícil para un posible beneficiario de un préstamo navegar de forma independiente en esta área y cada vez es más fácil perderse en esta corriente.

Tratemos de definir consultoría en el sentido más amplio de la palabra.

La consultoría es un tipo de actividad intelectual, cuya tarea principal es analizar, fundamentar las perspectivas para el desarrollo y uso de innovaciones científicas, técnicas, organizativas y económicas, teniendo en cuenta el área temática y los problemas del cliente.

La consultoría resuelve cuestiones de gestión, económicas, financieras, actividades de inversión de las organizaciones, planificación estratégica, optimización del funcionamiento general de la empresa, hacer negocios, investigar y pronosticar los mercados de ventas, movimientos de precios, etc. En otras palabras, la consultoría es cualquier asistencia que se brinde. por consultores externos, en la solución de un problema particular.

El objetivo principal de la consultoría es mejorar la calidad de la gestión, aumentar la eficiencia de la empresa en su conjunto y aumentar la productividad laboral individual de cada empleado.

¿Cuándo recurren los clientes a una empresa de consultoría en busca de ayuda?

Según la creencia popular, los servicios de consultores externos son mayoritariamente utilizados por aquellas organizaciones que se encuentran en una situación crítica. Sin embargo, la asistencia en situaciones críticas no es en modo alguno la función principal de la consultoría. ¿En qué casos y quién acude a una empresa de consultoría en busca de ayuda?

En primer lugar, en los casos en que una empresa con un estatus confiable planea reestructurar todo el sistema, asociado ya sea con la expansión, o con un cambio en la forma de propiedad, o con un cambio radical en el espectro de actividades de la empresa y la reorientación hacia áreas más prometedoras. y/o áreas de negocio rentables.

En segundo lugar, en los casos en que una empresa con un estatus confiable, para afirmar su posición en el mercado y crear la imagen necesaria a los ojos de los socios potenciales, recurre a los servicios de un consultor (por ejemplo, un auditor), lleva a cabo una auditoría de sus actividades (por ejemplo, una auditoría) y luego hace públicos sus resultados.

En tercer lugar, en los casos en que la empresa se encuentra en una situación crítica (o incluso al borde del colapso) y no puede salir de esta situación por sí sola debido a la falta de experiencia y recursos internos para una respuesta adecuada y oportuna a la situación. situación actual. Los servicios de un consultor (empresa de consultoría) en este caso tienen el carácter de consultoría de crisis.

Los servicios de consultoría profesional se han proporcionado en Rusia durante más de diez años. A pesar de un período tan largo, aún no se ha desarrollado una comprensión clara de por qué invitar a consultores y si deberían ser invitados entre los consumidores potenciales de servicios de consultoría. La razón de esto es en gran parte una comprensión inadecuada de lo que los consultores pueden y no pueden hacer, cuándo tiene sentido invitarlos y cuáles son las condiciones necesarias para una cooperación exitosa con los consultores.

Según Denis Aleksandrovich Shevchuk, la tarea principal de los consultores es ayudar a los clientes a resolver sus problemas de gestión.

Pueden resolver este problema de varias maneras:

▪ Encontrar un problema y sugerir soluciones. En una situación en la que el cliente se da cuenta de que tiene un problema, pero no puede determinar qué es exactamente, cuáles son sus verdaderas causas, los consultores pueden analizar la situación e identificar el problema y las razones de su aparición, así como desarrollar y ofrecer la solución. formas del cliente para resolverlo. Esta es la llamada consultoría de expertos, cuando los propios consultores hacen todo el trabajo para identificar y resolver el problema.

▪ Ayudar al cliente a encontrar el problema por sí mismo y determinar formas de resolverlo. Hay situaciones en las que un cliente está dispuesto a identificar un problema y resolverlo, pero carece de algún apoyo metodológico para implementar con éxito sus intenciones. Luego, los consultores pueden brindar al cliente este apoyo metodológico y acompañarlo desde la identificación del problema hasta la solución del mismo.

Este enfoque se denomina consultoría de procesos, es decir, consultoría en el curso de las actividades de gestión del cliente.

▪ Enseñar al cliente cómo encontrar y resolver problemas. Crear un sistema de conocimiento práctico en el cliente, un mecanismo que le permita en adelante encontrar y resolver sus problemas es la esencia del tercer enfoque, llamado consultoría educativa.

Con este enfoque, el consultor no participa directamente en el proceso de encontrar y resolver problemas, sino que solo educa al cliente y verifica la corrección de la "tarea".

En la práctica, los tres enfoques a menudo se cruzan y se complementan entre sí. El énfasis cambia dependiendo de lo que más necesite el cliente: encontrarle una solución al problema, o ayudarlo a resolverlo, o que le enseñen cómo resolverlo.

Determinar el alcance de esta necesidad, así como la necesidad de involucrar a los consultores en general, depende de una serie de factores:

▪ Tiempo. Como regla general, cualquier problema presenta sus propias limitaciones de tiempo. Dependiendo de cuánto tiempo se disponga para resolver un problema particular, se optará por un enfoque u otro. Normalmente, la consultoría de expertos es la forma más rápida de resolver un problema si el consultor invitado tiene métodos probados para resolver dichos problemas.

▪ Recursos laborales. Cada problema requiere recursos laborales gastados en su solución. Cuando la escala del problema es lo suficientemente grande, puede resultar bastante difícil asignar personas que se centren exclusivamente en resolverlo, dado que todos los empleados de tiempo completo del cliente tienen sus propias responsabilidades diarias como parte del negocios en curso. Al mismo tiempo, contratar y mantener un equipo especial de especialistas en caso de cualquier problema, como a veces prefieren hacer algunas empresas, no es económicamente viable.

Los consultores en este caso son una fuerza laboral adicional que está disponible cuando se necesita y se retira cuando la necesidad ha pasado.

▪ Dinero. Contratar consultores requiere costos. Dependiendo de los recursos financieros que el cliente pueda destinar a resolver el problema, se elige uno u otro enfoque de asesoramiento. Por regla general, la consultoría de formación es la forma más económica de resolver problemas si el cliente dispone de los recursos laborales y el tiempo necesarios para capacitarlos.

▪ Conocimiento. El nivel de conocimiento especializado es un factor tan crítico como el tiempo o el dinero. Por supuesto, el conocimiento se puede obtener mediante la autoeducación.

Sin embargo, el grado de consolidación de los conocimientos y las habilidades de su aplicación práctica serán diferentes en este caso. No es coincidencia que la efectividad de la educación a tiempo completo sea mayor que la del aprendizaje a distancia. Además, la autoeducación es aprender de los propios errores, mientras que al atraer consultores puedes aprender de los demás.

▪ Objetividad. El consultor proporciona una perspectiva externa e independiente sobre los problemas del cliente. Gracias a su independencia, está libre de clichés y prejuicios que el cliente ha desarrollado a lo largo de los años de su actividad y que muchas veces son en sí mismos fuente de problemas. El consultor puede hacer preguntas que el propio cliente no piensa porque, por hábitos establecidos, no las considera preguntas. Finalmente, el consultor es una persona desinteresada en el sentido de que su único interés es la solución más eficaz a los problemas reales del cliente y no tiene intereses propios dentro de esos problemas.

También se debe tener en cuenta lo que un consultor no puede o no debe hacer por un cliente y por qué no debe ser invitado (en el ejemplo de INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru):

▪ Toma de decisiones. El consultor, por regla general, no puede tomar decisiones por el cliente. El propio cliente es responsable de su negocio, responsable ante los propietarios, contratistas, personal y él mismo, y es quien toma las decisiones finales. El consultor sólo ofrece posibles soluciones, da recomendaciones sobre la solución óptima, pero no toma decisiones por sí mismo.

▪ Jugar con la ley. El consultor no puede ni debe en ningún caso dar al cliente recomendaciones contrarias a la legislación vigente. Cualquier recomendación cuya implementación ponga al cliente en conflicto con la ley es una amenaza para el negocio del cliente y en sí misma crea un problema grave.

Por lo tanto, el consultor no puede ni debe, al resolver algunos problemas del cliente, crear otros problemas, a veces más serios, para él: problemas con la ley.

▪ Participación en conflictos. El consultor no puede ni debe participar en los conflictos internos del cliente. Una situación extremadamente poco ética es cuando algunas personas en la dirección del cliente invitan a consultores para "derrocar" a otros. El consultor siempre debe estar por encima de los conflictos personales o grupales, actuar como árbitro independiente y buscar soluciones que sean beneficiosas para el negocio en su conjunto, y no para individuos o grupos de individuos.

▪ Resultados formales. El objetivo de la asistencia de consultoría es resolver los problemas del cliente y no redactar un informe de consultoría. La tarea de un consultor no debería ser crear informes hermosos en forma y vacíos en contenido, “envoltorios de dulces” que se utilizan para crear la apariencia de actividades de gestión útiles. Por lo tanto, no debe invitar a un consultor a escribir un informe de este tipo, que luego se guardará en un cajón del escritorio y se sacará de vez en cuando para exhibirlo; esto es demasiado costoso y una forma injustificada de causar una buena impresión.

Con base en lo anterior, es posible formular casos en los que sea necesario invitar a consultores. En términos generales, se debe llamar a los consultores cuando hay un problema de gestión que el cliente quiere resolver. Sin embargo, la participación de un consultor es especialmente eficaz en las situaciones típicas que se enumeran a continuación:

▪ Cuando el problema es complejo, de naturaleza sistémica. Si la magnitud del problema es tal que para solucionarlo es necesario realizar cambios radicales e integrales en el sistema de gestión y los principios de construcción empresarial, lo mejor es invitar a expertos externos que aporten nuevas ideas y proporcionen los recursos laborales necesarios. La resolución de problemas complejos suele requerir una gran cantidad de mano de obra y conocimientos especializados.

▪ Cuando el problema es de naturaleza puntual y situacional. Si un cliente se enfrenta a un problema causado por una combinación de circunstancias específicas y no es de naturaleza recurrente y rutinaria, y además requiere una solución rápida, es más efectivo no crear capacidad organizacional interna para resolverlo, sino Realizar una invitación única a consultores. Al mismo tiempo, invitar a consultores a resolver tareas cotidianas y rutinarias, es decir, a llevar a cabo actividades de gestión actuales, no es eficaz.

▪ Cuando existen diferencias de opinión sobre un problema y cómo solucionarlo dentro de la dirección del cliente o entre la dirección y los propietarios. En esta situación, los consultores son el árbitro independiente óptimo, capaz de evaluar objetivamente el problema y ofrecer formas objetivamente justificadas de resolverlo.

▪ Cuando la solución de un problema podría tener consecuencias graves, incluso estratégicas, financieras o sociales. Se trata de una situación similar a la anterior, con la única diferencia de que en este caso el coste de solucionar el problema y la responsabilidad asociada son bastante elevados. Por lo tanto, la dirección del cliente puede requerir el apoyo de expertos independientes para identificar y resolver el problema. A veces esta es una manera de que el cliente comparta la responsabilidad con el consultor, no en términos de tomar una decisión, sino en términos de desarrollarla.

Puede haber otras situaciones en las que sea mejor invitar a un consultor. Los criterios comunes para todos ellos son:

▪ Presencia de un problema;

▪ Falta de tiempo o recursos humanos para resolver el problema;

▪ Falta de conocimientos especiales para resolver el problema;

▪ Alto precio de emisión.

No es necesario decir que el consultor invitado debe ser un profesional concienzudo; este es un requisito previo. Sin embargo, hay una serie de factores fundamentales que determinan el éxito de la interacción del cliente con los consultores:

▪ Selección adecuada de un consultor. Ningún consultor puede saberlo todo. Algunos consultores son buenos para resolver ciertos tipos de problemas, otros son buenos para otros.

Por lo tanto, la selección adecuada de un consultor para un problema específico es extremadamente importante. Hay que tener en cuenta que un nombre conocido no siempre garantiza la correcta selección. Hay muchos consultores altamente especializados y simplemente oscuros que el cliente puede no conocer hasta que se encuentra con un problema que requiere su participación. Lo principal aquí es evaluar la metodología y la experiencia práctica que ofrece el consultor para resolver los problemas del cliente.

▪ Comunicación. El consultor y el cliente deben utilizar un marco conceptual similar o, en otras palabras, hablar el mismo idioma. De lo contrario, puede surgir una situación en la que el consultor, utilizando sus herramientas analíticas, podrá identificar el problema y encontrar formas de resolverlo, pero es posible que el cliente no comprenda las recomendaciones del consultor. Por tanto, es necesario acordar previamente el significado de aquellos conceptos y términos utilizados tanto por el cliente como por el consultor.

▪ Nivel de formación. Las recomendaciones sólo son efectivas cuando se implementan. Pero para poder utilizar las recomendaciones del consultor, el cliente a veces necesita tener un nivel mínimo de formación adecuado. Así como la implementación de incluso un proceso tecnológico detallado requiere un cierto nivel de capacitación técnica, la implementación de las recomendaciones de gestión más detalladas requiere un cierto nivel de capacitación en gestión. Si surge tal problema, se deben tomar medidas adicionales para garantizar dicha preparación.

▪ Comprender las metas y objetivos. Hay situaciones en las que el cliente no tiene claro qué es exactamente lo que quiere, pero está decidido a lograrlo. Esto suele provocar los problemas más graves en la interacción del cliente con el consultor. Por tanto, es necesario decidir conjuntamente las metas y objetivos, y sólo entonces empezar a trabajar.

Por lo tanto, la segunda parte de la pregunta formulada en el título de este artículo se puede responder de la siguiente manera: es necesario estudiar en cualquier caso: el conocimiento nunca hará daño, incluso si (se podría decir, especialmente si) se invita a consultores (usando el ejemplo de INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru).

Según Denis Shevchuk, Director General Adjunto, Vicepresidente de "Credit Broker INTERFINANCE" (CRÉDITO HIPOTECARIO * EMPRESARIAL), la formación en sí misma, sin la aplicación práctica de los conocimientos adquiridos, vale poco. ¿Cuándo fue la última vez que alguno de los altos directivos de las empresas tuvo la oportunidad de asistir a un curso educativo serio? ¿Y qué parte del conocimiento que han adquirido se aplica hoy en día en la práctica administrativa diaria? Cuando se trabaja con consultores, independientemente del tipo de consulta, el conocimiento se materializa directamente en actividades prácticas o, por el contrario, se adquiere en el proceso de resolución de problemas específicos.

En cualquier caso, la decisión sobre la primera parte de la pregunta - invitar o no invitar a consultores - queda en manos del cliente. Los consultores, como siempre, solo pueden dar las recomendaciones necesarias, lo que se hizo en este artículo.

Según Denis Shevchuk, Director General Adjunto, Vicepresidente de INTERFINANCE Credit Broker (HIPOTECAS * PRÉSTAMOS COMERCIALES), el servicio de obtención de financiamiento de instituciones de crédito tiene demanda entre las empresas que implementan proyectos de inversión, cuyo costo supera significativamente el costo de los proyectos implementados. antes, y también en ausencia de experiencia propia en préstamos bancarios (www.deniskredit.ru).

La implementación de dichos proyectos puede incluir un plan de trabajo para aumentar el atractivo de inversión de la empresa como Prestatario.

Un equipo de consultores, que incluye especialistas diversificados altamente calificados (financieros, abogados, economistas, especialistas en marketing, etc.), puede proporcionar al cliente una gama completa de servicios, desde la preparación de un plan de negocios hasta la búsqueda e identificación de una fuente financiera (banco, sociedad de inversión, fondo de inversión, inversores privados, etc.) con el fin de ayudar a las empresas y organizaciones (prestatarios potenciales) a preparar documentos para obtener un préstamo, elegir formas y métodos de préstamo, buscar inversores y concertar financiación.

Los servicios de consultoría y los productos ofrecidos por la Agencia de Crédito (broker de crédito) se acercan lo más posible a los requisitos de los inversores: bancos y otras instituciones de crédito y sociedades de inversión.

Cooperando activamente con varios bancos, La agencia de crédito ofrece a los clientes la organización de la financiación - búsqueda y selección de bancos para préstamos a proyectos de inversión, financiando el desarrollo de la producción, su reorganización y reequipamiento técnico, así como la obtención de préstamos para reponer el capital de trabajo.

Como parte del servicio de Consultoría de Crédito, ofrecemos apoyo en el trámite para la obtención de un préstamo, a saber:

▪ familiarización general con el mercado de préstamos en Moscú

▪ proporcionar información y elegir el programa de préstamo y el banco más óptimos

▪ asistencia para recopilar y preparar un paquete de documentos para obtener un préstamo

▪ acordar un paquete de documentos con el banco y presentar una solicitud de préstamo

Al solicitar una consulta de préstamo, no solo ahorrará un tiempo valioso en la búsqueda de un programa adecuado, sino que también recibirá la información más confiable sobre el banco y las condiciones para obtener un préstamo, que a menudo difiere significativamente de la proporcionada por el banco para fines publicitarios.

Los préstamos comerciales, según los empleados de los corredores de crédito, a pesar del estado inestable de la economía, implican la posibilidad de que algunos bancos tomen una decisión en poco tiempo (de 1 a 10-15 días), antes de abrir una cuenta, contabilizando la gestión (no oficial ) informes, un grupo de empresas. Las crisis no son un obstáculo si se recurre al consejo de profesionales.

A pesar de la crisis de la economía rusa, la mayoría de los expertos en préstamos comerciales están de acuerdo en que este sector bancario en Rusia se desarrollará.

Consideremos en detalle las oportunidades de financiación empresarial actualmente existentes.

Entidades legales:

Todo tipo de préstamos, incluyendo:

▪ descubierto (préstamo sin garantía contra volumen de negocios, hasta el 50% del promedio de los ingresos mensuales en la cuenta de terceros, excluidos los pagos a nosotros mismos dentro de un grupo de empresas);

▪ préstamo para reponer el capital de trabajo;

▪ préstamo para el desarrollo empresarial;

▪ préstamo para la compra de un negocio;

▪ préstamo para la compra de bienes inmuebles (incluidas hipotecas comerciales);

▪ préstamo para la compra de equipos;

▪ préstamo para cubrir déficits de efectivo;

▪ línea de crédito;

▪ factoraje;

▪ arrendamiento;

▪ préstamos para empresas de empeño;

▪ garantías bancarias.

▪ inversiones en empresas rusas (incluidas inversiones en nuevas empresas (hasta un año) en Moscú).

Aplicar a corredores de crédito que tengan experiencia en el trabajo a tiempo completo en bancos (preferiblemente en puestos senior en divisiones especializadas), le permite realizar un análisis rápido de los estados financieros y la capacidad crediticia potencial, aumentar los límites máximos de préstamo (montos), optimizar la tributación, aumentar atractivo crediticio y acelerar las solicitudes de consideración, obtener la oportunidad de consideración preferencial prioritaria de las solicitudes en los bancos.

Para empresarios individuales:

▪ préstamo;

▪ línea de crédito.

Factores de ajuste (descuento) aplicados en el marco de los programas de préstamos comerciales (según el director general adjunto Denis Aleksandrovich Shevchuk):

Objetos inmobiliarios (edificios, estructuras, locales individuales en un edificio, estructura de capital inacabada): no más de 0,8.

Equipo: no más de 0,7.

El objeto de la prenda puede ser el equipo de oficina y de cómputo, así como los bienes muebles de las personas. El avalúo prendario de equipos de oficina y de cómputo, bienes muebles es realizado por un oficial de crédito sobre la base de una inspección visual, estudio de documentación e información sobre el valor de mercado de objetos similares y aplicación de un factor de corrección no mayor a 0,6 al valor de mercado.

En el caso de prenda de equipamiento, se podrán considerar pabellones comerciales (registrados como estructuras temporales) junto con equipamiento tecnológico, de producción, etc. Su valor de garantía se determina aplicando un factor de corrección no superior a 0,6 al valor de mercado.

Vehículos: no más de 0,7.

Mercancías en circulación (mercancías, productos terminados, etc.): no más de 0,6.

Para los bienes en circulación, por regla general, el precio de compra de estos bienes por el pignorante sin IVA (para bienes comprados) / costo de producción de bienes (para bienes de producción propia) se toma como el valor de mercado. Al mismo tiempo, el tema de la competitividad de este precio en el mercado debe ser estudiado por un oficial de crédito.

Previo a la aceptación de bienes en prenda, un oficial de crédito, al visitar el lugar de negocios, inspecciona y verifica la disponibilidad real de los bienes, el cumplimiento de los datos sobre cantidad y surtido (por tipo y características genéricas), verifica la disponibilidad de documentos que confirman propiedad. Al dar en prenda bienes en circulación, se deben verificar los certificados de conformidad (de forma selectiva, pero no menos de 10 posiciones).

Monto del préstamo = monto de la garantía * descuento

El monto de la garantía es el valor de mercado líquido (que se puede vender rápidamente, generalmente ligeramente por debajo del valor de mercado normal).

PLAZOS MÍNIMOS DE CONSIDERACIÓN DE SOLICITUDES: de 1 a 5 días a un mes.

ENFOQUE FLEXIBLE AL COLOR: hasta 1000000 de rublos sin garantía, préstamos con garantía parcial. Cualquier propiedad líquida (incluido el equipo comprado y los bienes raíces) se acepta como garantía para otros préstamos. AMPLIA GAMA DE SUMA.

REQUISITOS BÁSICOS PARA EL PRESTATARIO:

Es obligatoria la presencia de un negocio estable y rentable con un período de existencia real de al menos 6 meses.

El plazo de registro oficial de la empresa es de al menos 6 meses.

Sin historial crediticio negativo. Ausencia de hechos de incumplimiento de obligaciones.

REQUISITOS BÁSICOS PARA EL PROPIETARIO DE UN NEGOCIO:

La ciudadanía de la Federación de Rusia.

Edad: de 25 a 60 años inclusive (para hombres menores de 28 años, el problema se resuelve con las autoridades de reclutamiento).

No hay antecedentes penales.

Sin historial crediticio negativo.

Los representantes de negocios hoy en día tienen suficientes opciones entre los bancos que están listos para dar "dinero en crecimiento" y apoyar varios proyectos comerciales. Los empresarios solo necesitan tener una buena comprensión de las condiciones y las tasas de interés para elegir el programa de préstamo más beneficioso para ellos.

Los empresarios a menudo están interesados en la pregunta: ¿depende la posibilidad de obtener un préstamo de la forma legal bajo la cual está registrada una pequeña empresa? Por ejemplo, muchos están seguros de que existe un prejuicio en los bancos con respecto a los "empresarios individuales", es mucho más difícil obtener un préstamo con esta forma de propiedad que, digamos, para una sociedad de responsabilidad limitada (LLC).

Sin embargo, este escenario está lejos de la realidad: para los bancos que están seriamente involucrados en otorgar préstamos a las pequeñas y medianas empresas, el estatus legal de la organización no afecta ni la cantidad de documentos para obtener un préstamo, ni las tasas de interés, ni los préstamos. condiciones, es decir, a todos los representantes de este sector de la economía, las actividades están sujetas a los mismos requisitos.

Algunos bancos tienen restricciones sobre otros parámetros, por ejemplo, sobre la participación de capital extranjero, pero no importa la forma de propiedad de la empresa. Sin embargo, existe una limitación para las personas jurídicas: la participación del Estado o de no residentes en el capital autorizado no debe exceder el 49 %.

Los documentos que se requieren para obtener un préstamo para pequeñas y medianas empresas se relacionan principalmente con el estado legal y los estados financieros. En un banco, por ejemplo, se le pedirá: un certificado de registro estatal, un certificado de registro ante la autoridad fiscal, copias de los pasaportes de un empresario individual y garantes, una copia de la declaración de ingresos de las dos últimas fechas de declaración , copias de las páginas del libro de ingresos y gastos de 6 meses , certificados de la presencia o ausencia de préstamos en los bancos de servicio.

También es necesario proporcionar un extracto de los bancos de servicio sobre el volumen de negocios de la cuenta (volumen de negocios de débito o volumen de negocios de crédito) de los 12 meses anteriores, así como información sobre el volumen de negocios mensual. Los documentos adicionales que a menudo se solicitan a los bancos están directamente relacionados con las actividades de la empresa: copias de contratos de arrendamiento de locales, copias de contratos con compradores y proveedores, copias de documentos que confirman la propiedad de los bienes ofrecidos como garantía (contratos, facturas, actas, documentos de pago, certificados de propiedad) y así sucesivamente.

Un enfoque individual para cada entidad legal puede explicarse por una gran cantidad de variaciones en los parámetros de las pequeñas y medianas empresas en la Rusia moderna. Todo está expuesto a la atención de los analistas de crédito: desde documentos organizacionales y legales de la propia empresa hasta contratos de arrendamiento de locales y facturas de servicios públicos. Si los documentos se dividen en grupos, se pueden distinguir los documentos constitutivos, los documentos financieros, los documentos que confirman la propiedad de los bienes proporcionados como garantía, así como los documentos adicionales que confirman la realización de negocios. Los términos de las empresas de crédito en cada banco son diferentes.

La consideración de una solicitud en los bancos lleva de tres días hábiles a varias semanas, sujeto a la provisión de un paquete completo de documentos, por lo que las empresas que deseen recibir un préstamo deben tener en cuenta este hecho por adelantado. A menudo, los clientes se quejan de que los bancos tardan mucho en considerar sus solicitudes, pero por la práctica puedo decir que, por lo general, estos clientes no siguen las instrucciones del banco y no cumplen con todo lo que se les pide a tiempo, lo que retrasa la decisión. -Realización de proceso sobre la posibilidad de préstamo.

Debido al enfoque de la mayoría de los bancos en el "enfoque individual" de cada prestatario-representante de pequeñas o medianas empresas, los empresarios tienen la oportunidad de variar la tasa de interés. Debe pensar en obtener un préstamo para su empresa con anticipación y cooperar lo más posible con los analistas de crédito en cuestiones relacionadas con los documentos: en este caso, puede elegir las condiciones de préstamo más favorables para la empresa.

Los ahorros significativos de tiempo y, a menudo, muchos otros costos, le permitirán obtener una apelación oportuna a los corredores de crédito, pero solo si en el personal de dicha empresa todos los empleados trabajaron anteriormente en bancos en puestos de alto nivel. La abundancia de los llamados "corredores certificados" que escucharon conferencias publicitarias en empresas ordinarias desacredita gravemente la profesión de corredor de crédito. Idealmente, cuantos más bancos trabajara un corredor de crédito, mejor.

Lista de documentos para el Prestatario

1. Cuestionario - aplicación en forma de Banco.

2. Pasaporte (1) para individuos que son:

▪ dueños de negocios;

▪ partes de la transacción (prestatario, garantes);

▪ administradores (con derecho de primera firma) de personas jurídicas incluidas en el grupo de empresas del Cliente.

Para hombres menores de 28 años, una copia adicional de la identificación militar.

3. Certificado de registro estatal (3) (efectuando una inscripción en el Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas / EGRIP).

4. Certificado de registro ante la autoridad fiscal. (3).

5. Licencias (3) y/u otros documentos que dan derecho a realizar actividades.

6. Documentos constitutivos (3) (Artículos y Memorándum). Adicionalmente, en su caso: Resoluciones sobre cambios y/o adiciones a los documentos constitutivos, así como certificados de registro estatal de dichos cambios y/o adiciones.

7. Documentos que confirman la propiedad (3) la propiedad personal de los dueños de negocios.

Documentos financieros

1. Informes financieros (fiscales) (3) con un sello, o un recibo postal y una descripción del archivo adjunto, que confirme la entrega al IMTS, a partir de la última fecha de informe (para el último período de informe).

1.1.

Hoja de balance (Formulario No. 1) y Informe de pérdidas y ganancias (Formulario No. 2), o

1.2.

Declaración única de impuestospagado en relación con la aplicación del sistema tributario simplificado, así como un recibo (orden de pago) que confirme el pago de un impuesto único para el último período, o

1.3.

Declaración de un impuesto único sobre la renta imputada para determinados tipos de actividades, así como un recibo (orden de pago) que acredite el pago de un impuesto único del último período.

2. Libro mayor de ingresos y gastos (3) organizaciones y/o empresarios individuales que aplican el sistema tributario simplificado o son pagadores de UTII durante los últimos 3 meses.

3. Documentos contables (estados de cuenta) que contienen información sobre los recibos en la caja y en las cuentas de liquidación. desglosado por los bancos durante 6 meses mensuales.

4. Desglose de cuentas por cobrar y por pagar(1) a más tardar el primer día del mes en que se presentó la solicitud.

6. Certificado de compromiso (1) en la forma del Banco a más tardar el 1er día del mes en que se presentó la solicitud.

7. Lista de bienes utilizados en negocios y artículos de inventario(1) a más tardar el primer día del mes en que se presentó la solicitud.

Documentos que acrediten la actividad económica

1. Contratos (acuerdos) con los principales proveedores y consumidores (3). Al menos 6 (al menos 3 con proveedores y al menos 3 con consumidores) con las mayores contrapartes en términos de liquidaciones.

2. Documentos que confirman el derecho a usar las instalaciones.(3)(almacén, oficina, puntos de venta).

Formas de presentación de documentos:

(1) originales

(3) Una copia certificada por la organización / empresario individual

El funcionario responsable del Banco podrá solicitar adicionalmente otros documentos adicionales necesarios para tomar una decisión sobre el otorgamiento de un préstamo.

Una opción de financiamiento comercial es un préstamo garantizado por vivienda para cualquier propósito, esencialmente una opción hipotecaria. Muy a menudo, los dueños de negocios usan este producto. Hay dos opciones: hipoteca de un apartamento e hipoteca de una casa (cabaña).

El inmueble de vivienda objeto de la prenda deberá cumplir los siguientes requisitos:

1.1. estar ubicado en un asentamiento en cuyo territorio se encuentren otros edificios residenciales aptos para habitación;

1.2. tener una vía de acceso que permita el acceso durante todo el año al terreno en el que se encuentra el edificio residencial, mediante transporte motorizado;

1.3. ser apto para habitación permanente;

1.4. tener un suministro de energía constante de una fuente externa a través de la red conectada de la organización de suministro de energía;

1.5. contar con sistema de calefacción a gas, vapor o estufa, así como suministro de agua fría;

1.6. estar en condiciones técnicas adecuadas y no tener defectos significativos en los elementos estructurales y equipos de ingeniería, que posteriormente pueden dar lugar a un accidente en el hogar;

1.7. pasar el registro catastral, cumplir con el plano de planta emitido por el organismo que realiza el inventario técnico del inmueble, el cual se determina sobre la base de los datos del informe de tasación realizado por un tasador profesional;

El terreno objeto de la prenda deberá cumplir con los siguientes requisitos:

▪ tener un uso permitido (finalidad prevista): para jardinería, construcción de viviendas o cabañas de verano;

▪ los requisitos especificados en las cláusulas 1.1., 1.2. y 1.9.

Requerimientos generales. El objeto de la garantía puede ser tanto el Local Residencial, para cuya compra se concedió un préstamo hipotecario, como el Local Residencial existente.

1. El Local Residencial no debe estar bajo embargo o prohibición, no debe estar gravado con derecho de terceros, con excepción del derecho de residencia, no debe haber controversias respecto del Local Residencial. Si una persona que no es uno de los propietarios (prendadores) del Local Residencial hipotecado planea ser el único prestatario bajo el contrato de préstamo, entonces es necesario exigir que uno de los propietarios (prendadores) del Local Residencial se involucre como el segundo prestatario (coprestatario).

2. La vivienda es un apartamento separado o un edificio residencial separado para residencia permanente (casa de campo o casa adosada (casa adosada)). Las habitaciones de un departamento comunal solo pueden ser pignoradas si, para garantizar un préstamo, todas las habitaciones (locales) del apartamento comunal están pignoradas, es decir, en conjunto, las habitaciones pignoradas (locales) constituirán un solo Local residencial.

3. El Local Residencial está conectado a sistemas de calefacción eléctrica, de vapor o de gas que proporcionan calor a toda el área del Local Residencial, o cuenta con un sistema de soporte vital autónomo.

4. La vivienda tiene puertas de entrada, ventanas y techo (para departamentos en los pisos superiores).

5. Cuando se conceda un préstamo con garantía de vivienda existente, no se aceptará como garantía un Local de Vivienda en los siguientes casos:

▪ Cuando los propietarios (uno de los propietarios) del Local Residencial sean hijos menores de edad;

▪ Cuando personas que no sean miembros de la familia del deudor hipotecario estén registradas en la Vivienda durante un período prolongado (1 año o más).

6. Cuando uno de los propietarios (prendarios) del Local Residencial sea una persona mayor de 65 años, el contrato de hipoteca está sujeto a protocolización obligatoria.

7. El inmueble en el que se encuentre el objeto de la prenda deberá reunir las siguientes condiciones y requisitos:

a) se encuentra en Moscú o en la región de Moscú;

b) no se encuentra en estado de emergencia;

c) no estar registrado para reparaciones mayores (si hay información disponible);

d) no está en los planes de reconstrucción o demolición (si hay información disponible);

e) tener cimientos de hormigón armado, piedra o ladrillo;

f) la depreciación de un edificio construido antes de 1970 no debe ser superior al 70%.

8. La titularidad del Local de Vivienda deberá acreditarse mediante los correspondientes títulos de propiedad (certificado de propiedad, contrato inscrito de compraventa del Local de Vivienda, contrato de permuta, etc.), redactados de acuerdo con los requisitos de la legislación vigente.

9. La documentación técnica (explicación, plano de planta) debe cumplir con los datos especificados en la USRR. Si el Local residencial se reequipa sin el permiso apropiado, dicho Local puede aceptarse como prenda solo con la condición de que el Prendario legalice la remodelación dentro de los 6 meses a partir de la fecha de celebración del contrato de hipoteca (el surgimiento de una hipoteca en virtud de la ley), y si es imposible legalizar la remodelación, el Pignorante está obligado, dentro de los 9 meses a partir de la fecha de celebración del contrato de hipoteca (el surgimiento de una hipoteca en virtud de la ley), a traer el Local Residencial en un estado correspondiente a los datos especificados en la documentación técnica.

10. Al adquirir (hipotecar) una Casa Residencial separada, el terreno ubicado debajo de dicha casa se adquiere simultáneamente, registrado en una hipoteca. La propiedad de un terreno debe acreditarse mediante los documentos de título correspondientes (certificado de propiedad, contrato de compraventa de terrenos registrados, otro contrato), redactados de acuerdo con los requisitos de la legislación vigente. El plano catastral original del solar se debe adjuntar al documento del suelo, que se debe dar en prenda junto con el Edificio de Vivienda.

10.1. Si el terreno se proporciona en régimen de arrendamiento, entonces, al mismo tiempo que la casa, también se deben dar en prenda los derechos de arrendamiento del terreno. El contrato de arrendamiento de un terreno debe celebrarse por un período no inferior al plazo del contrato de préstamo, o contener una indicación de la prórroga del contrato por un nuevo plazo. Si el contrato de arrendamiento contiene una condición para obtener el consentimiento del arrendador para dar en prenda los derechos de arrendamiento de la parcela de tierra, entonces dicho consentimiento debe obtenerse antes de la celebración del contrato de prenda, si tal requisito para obtener el consentimiento del arrendador no no contradecir la legislación vigente.

10.2. Si el deudor hipotecario no tiene el derecho de propiedad o el derecho a arrendar el terreno ubicado debajo del Edificio Residencial, entonces al prestar con la garantía de la vivienda existente, dicha propiedad no se acepta como garantía.

Cuando se presta con garantía de vivienda comprada, la Casa Residencial puede aceptarse como garantía, siempre que el vendedor de la Casa Residencial tenga derecho a arrendar el terreno ubicado debajo de la Casa Residencial.

La crisis del mercado hipotecario estadounidense provocó una crisis global en el mercado monetario. Muchos bancos rusos se encontraron en una posición difícil. La falta de recursos financieros y su subida generalizada de precios han provocado una financiación insuficiente. Como resultado, se agotaron los recursos financieros de una serie de bancos destinados a la emisión de préstamos hipotecarios.

Debido a la incapacidad de reponer rápidamente su potencial, muchos bancos endurecieron apresuradamente las condiciones de préstamo para las transacciones hipotecarias, y algunos incluso abandonaron temporalmente las hipotecas. Un hecho frecuente en la práctica actual de los bancos es la demora en la consideración de una solicitud de préstamo sin explicar los motivos. Al mismo tiempo, muchos prestatarios que ya habían recibido la aprobación del banco para otorgar un préstamo se enfrentaron al hecho de aumentar la tasa de un préstamo hipotecario.

No solo los propios bancos enfrentaron problemas, sino también los prestatarios potenciales que se vieron obligados a abandonar las transacciones de compra de bienes inmuebles debido a las quiebras repentinas de los bancos y los retrasos en la emisión de préstamos.

No es raro que los prestatarios aprobados esperen su dinero durante dos, tres o más meses. En el contexto de aumento de los precios inmobiliarios, un retraso de varios meses conduce a un aumento significativo en el costo del apartamento.

Los bancos, que estaban menos centrados en el endeudamiento externo y dependían de sus propios recursos al emitir préstamos hipotecarios, continúan el proceso de concesión de préstamos a los prestatarios hipotecarios. En general, un número suficiente de bancos aún ofrece condiciones muy competitivas, pero han elevado las tasas hipotecarias, aumentado significativamente el pago inicial y endurecido las condiciones de los préstamos.

Un corredor de préstamos es esencialmente un abogado financiero. Puede ir a la corte usted mismo, o puede contratar a un abogado, puede cortarse el cabello en casa en el espejo usted mismo, o puede ir a la peluquería de un especialista, alguien repara su cosaco él mismo, y alguien le da su Mercedes a un servicio de automóviles . Es un error pensar que un corredor de préstamos es un mago y distribuye préstamos a todos. Si es un especialista, tiene una educación superior especializada (y no solo cursos) y experiencia de trabajo real a tiempo completo en bancos (preferiblemente en departamentos diferentes y relevantes en puestos de alto nivel, y no solo pasantías), entonces aumentará significativamente la probabilidad de una decisión de préstamo positiva (entonces, cómo un abogado competente aumentará sus posibilidades en los tribunales y en la preparación de documentos legales) y la velocidad de la toma de decisiones.

Puedo agregar que durante una crisis es útil dedicar su tiempo libre a la autoeducación, al estudio de literatura económica y legal. Los empleados del banco tienen la costumbre de enfadarse si los solicitantes de préstamos son analfabetos en materia económica y legal. Una perspectiva amplia le permite encontrar un lenguaje común con los banqueros más rápido, porque la banca se ha considerado durante mucho tiempo una de las profesiones más inteligentes, algunos empleados tienen 2-3 estudios superiores y mejoran constantemente sus conocimientos.

Hay muchos estafadores que, por regla general, no tienen ni siquiera un mínimo de experiencia en bancos antes, ofreciendo una garantía del 100 % para obtener un préstamo: esto es un fraude al 100 % o un delito descarado que se revelará al XNUMX % tarde o temprano. más tarde (con las correspondientes consecuencias tanto para el cliente como para el falso asistente). Esto es claro para cualquier banquero experimentado. En cualquier banco, los préstamos comerciales y las hipotecas (y muchas veces otro tipo de préstamos) se emiten después de la decisión del comité de crédito, este es un órgano colegiado, mientras que el cliente es revisado previamente por varios servicios bancarios. Una persona, incluso un gran jefe (a menos, por supuesto, que sea el dueño del banco) no puede, por definición, tomar tales decisiones solo, especialmente un intermediario. Un intermediario competente con experiencia de tiempo completo en bancos puede aumentar significativamente la probabilidad de aprobación; esto ya es una realidad, pero nunca garantizará un préstamo al XNUMX%. Su papel es educativo y de cabildeo. El corretaje de crédito es útil para todos. Por un lado, el corredor simplifica el procedimiento para obtener un préstamo para los clientes, por otro lado, atrae nuevos clientes de "calidad" a los bancos.

Al cooperar con nosotros, obtiene acceso a las mejores ofertas en el mercado crediticio ruso. Trabajamos con bancos que realmente prestan, y no solo declaran.

Nuestros empleados tienen experiencia en bancos en posiciones de alto nivel (incluyendo alta gerencia, directorio), educación económica y legal, autores de libros y artículos sobre temas económicos y legales en publicaciones líderes. Esto nos diferencia de nuestros competidores. ¡Confía tu negocio a profesionales! Muchos de nuestros competidores no tienen empleados bancarios experimentados, especialmente aquellos con experiencia gerencial en departamentos especializados, pero se comprometen a asesorar y, a precios más altos, cometen errores graves en los documentos, trabajan en un flujo (¡tal vez alguien obtenga un préstamo)! En nuestra opinión, un corredor de préstamos debe tener experiencia en aceptar y promover solicitudes de préstamos (tanto personas físicas como jurídicas) en bancos (y no solo saber sus nombres y tener tarjetas comerciales de banqueros "familiares", algunos banqueros distribuyen cientos de tarjetas comerciales) y conocer todas las tecnologías desde adentro, así como educación económica y jurídica superior (nuestros empleados tienen 2-3 estudios superiores especializados).

La duración del trabajo depende del tipo de actividad de su empresa y del monto del préstamo solicitado. Los casos no estándar se discuten individualmente.

Aceptamos ofertas de bancos, socios e inversores, agentes inmobiliarios y compañeros corredores. Estamos constantemente ampliando la lista de productos de crédito.

¿Cuál es la razón del éxito?

En primer lugar, en el alto nivel profesional de los empleados de la compañía.

En segundo lugar, en la prestación de servicios de alta calidad en el menor tiempo posible.

En tercer lugar, en un trato individual a cada cliente y garantías de la calidad de los servicios prestados.

En cuarto lugar, en la fiabilidad de la empresa, el cumplimiento de la ética empresarial y la confidencialidad.

La presencia de un negocio estable y rentable con un período de existencia real de al menos 6 meses es obligatoria para todos los programas para personas jurídicas y empresarios individuales.

El corretaje de crédito es útil para todos. Por un lado, el corredor simplifica el procedimiento para obtener un préstamo para los clientes, por otro lado, atrae nuevos clientes de "calidad" a los bancos. Para los bancos, la cooperación con los corredores de crédito es interesante porque amplían su base de clientes, obteniendo como resultado menos prestatarios "problemáticos". Los corredores de crédito comienzan a trabajar con el cliente solo después de estar convencidos de que realmente pueden ayudarlo. Si el prestatario no es prometedor, el corredor ni siquiera lo llevará al banco. Cuando trabajan con corredores, los bancos reducen el costo de los servicios de publicidad y marketing: los propios corredores les traen clientes. En algunos bancos, para clientes traídos por un corredor, se brindan descuentos en las tasas de interés. En Occidente, los préstamos a pequeñas empresas son una cadena de montaje que funciona de acuerdo con normas y procedimientos estándar. Es este principio el que hace posible formar una gran cartera de préstamos a partir de pequeños préstamos. Nuestro mercado apenas está llegando. El desarrollo de este servicio puede conducir a un fuerte aumento en el número de préstamos recibidos con éxito por parte de los empresarios y un aumento en la alfabetización de los prestatarios. La consultoría de crédito llegó a Rusia desde Occidente, donde hoy este mercado es una industria poderosa y altamente desarrollada: con la ayuda de los corredores de crédito, la población y las pequeñas empresas reciben hasta el 60-75% de los préstamos. En Rusia, la participación de los corredores en la captación de préstamos es de aproximadamente 1-2%. Sin embargo, aparecieron hace relativamente poco tiempo, a principios de la década de 2000. Al mismo tiempo, la formación del mercado de corretaje de crédito tuvo lugar en el contexto de la desconfianza en los corredores por parte de los prestatarios potenciales y los banqueros.

Las pequeñas empresas a menudo tienen que pasar por un infierno para obtener un préstamo. Muchos hombres de negocios no tienen suficiente experiencia y calificaciones para "empaquetar" y "vender" de manera competente su plan de negocios a los oficiales de crédito. Los empresarios a menudo traen un montón de documentos completamente innecesarios, pero olvidan un solo certificado, sin el cual el banco no trabajará con el prestatario. Como resultado, ir a los bancos puede ser muy largo. Igualmente importante es la calidad de los documentos. Un plan de negocios escrito en la rodilla, un cuaderno escolar con informes reales, una estructura de propiedad intrincada no simplifican el procedimiento para otorgar préstamos. Muchos empresarios todavía acuden al banco con un conjunto de este tipo. Otro problema es el desconocimiento de los empresarios sobre los requisitos de los bancos, que exigen la confirmación de la solvencia del prestatario. Y para esto, debe describir su negocio de la manera más clara, detallada y comprensible para los banqueros, mostrar la estructura de propiedad, elaborar un plan de negocios competente, a partir del cual el oficial de préstamos comprenderá a dónde irá el dinero recibido y qué tan pronto. van a "golpear". Como resultado, resulta insultante: un empresario, según los indicadores reales de su negocio, podría haber recibido un préstamo, pero el banco se negó, ya que el empresario no pudo presentar correctamente su negocio y demostrar la eficacia del préstamo. uso de fondos prestados.

Los bancos son estructuras formales, trabajan con documentos, prestan mucha atención a la ejecución y cada coma les importa. Para los empresarios, los documentos no son lo principal en los negocios y nunca piensan en las comas. Resulta que para algunos lo importante ante todo es la forma, y para otros el contenido. Los corredores de préstamos aquí actúan como "empaquetadores" que ayudan con consejos experimentados para vestir el contenido de una forma aceptable para los bancos. ¿Por qué hay tan pocos préstamos en el país? No porque no haya dinero. Los bancos tienen dinero, y mucho. Todo se basa en la lentitud del sistema de distribución. Los oficiales de crédito del banco trabajan en una matriz que no quieren o no pueden trascender. Cuando un cliente acude a ellos, lo "escanean", y si no coincide con al menos un elemento, ya no encaja en la matriz. Esto significa que el préstamo será denegado. La situación actual se asemeja a un dique cerrado, cuando en la parte superior el agua ya se está derramando con fuerza y principal e inundando ciudades y pueblos (liquidez bancaria), y en el otro extremo del dique hay compuertas (comités de crédito de los bancos) que drenaje de agua (dinero) estrictamente limitado por instrucciones, lo que dificulta la liberación del exceso de liquidez en el sector real. La tarea de los corredores de crédito es perforar agujeros en esta presa, abrir las compuertas y descargar el dinero excedente al sector real de la economía, es decir, empresarios y consumidores. Hay muchos estafadores que, por regla general, no tienen ni siquiera un mínimo de experiencia en bancos antes, ofreciendo una garantía del 100 % para obtener un préstamo: esto es un fraude al 100 % o un delito descarado que se revelará al XNUMX % tarde o temprano. más tarde (con las correspondientes consecuencias tanto para el cliente como para el falso asistente). Esto es claro para cualquier banquero experimentado. En cualquier banco, los préstamos comerciales y las hipotecas (y muchas veces otro tipo de préstamos) se emiten después de la decisión del comité de crédito, este es un órgano colegiado, mientras que el cliente es revisado previamente por varios servicios bancarios. Una persona, incluso un gran jefe (a menos, por supuesto, que sea el dueño del banco) no puede, por definición, tomar tales decisiones solo, especialmente un intermediario. Un intermediario competente con experiencia de tiempo completo en bancos puede aumentar significativamente la probabilidad de aprobación; esto ya es una realidad, pero nunca garantizará un préstamo al XNUMX%. Su papel es educativo y de cabildeo.

El mecanismo de trabajo de los corredores de crédito es relativamente simple. Un cliente llega a la empresa que quiere obtener un préstamo, el consultor se entera de varios detalles y sutilezas de su negocio y selecciona el producto de préstamo ideal en un banco en particular. Pero el cliente debe ser absolutamente honesto, contar todo sin ocultarlo, de lo contrario, será extremadamente difícil para el corredor trabajar con él.

Sin embargo, todo aquí es solo a primera vista. Existen varios tipos de reproductores en el mercado. Los primeros son corredores semilegales o francamente negros que, utilizando sus conexiones y sin desdeñar el soborno, simplemente toman al cliente de la mano, lo llevan a su banquero familiar y desaparecen, pueden incurrir en una falsificación evidente, un historial crediticio dañado es el castigo más fácil ( http: / /www.deniskredit.ru).

Los participantes profesionales del mercado llaman estafadores a estos “corredores” y predicen su inminente salida; la gente desacredita a toda la institución de los corredores de crédito, pero con la formación de un mercado civilizado desaparecerán. El segundo tipo de corredores son exclusivamente intermediarios, procesan la información proporcionada por el prestatario y le indican un banco que puede emitir un préstamo en condiciones aceptables. El tercer grupo de actores, los consultores, se acercan más al cliente. Después de presentar la solicitud, el corredor analiza la condición del prestatario, comprende la estructura de propiedad de la empresa, identifica los factores positivos y negativos y evalúa el peso de cada uno de ellos. Después, selecciona un banco que pueda satisfacer las necesidades del cliente en las condiciones más favorables, ayuda al prestatario a reunir los documentos necesarios y los comprueba antes de enviarlos al banco. Al mismo tiempo, a veces un cliente no consigue un préstamo, pero no porque todo le vaya mal, sino sólo porque no tuvo suficiente cuidado con la documentación. El corredor puede señalar las deficiencias al cliente, aconsejarle cómo corregirlas y, después de eliminar las deficiencias, llevarlo al banco, decirle al cliente qué banco elegir, discutir con él el modelo (condiciones, garantía) y los objetivos. de obtener un préstamo.

Cómo obtener un préstamo hipotecario

¿Qué es la hipoteca y los préstamos para la vivienda?

Los préstamos hipotecarios son cada vez más populares en Rusia cada año. Una hipoteca le permite comprar una casa hoy y pagar su costo total durante los próximos años. Esto es mucho más conveniente que ahorrar dinero, exponiendo ahorros significativos a riesgos inflacionarios y de otro tipo.

Consejos para el prestatario

Comprar un apartamento es un proceso complejo y responsable. Si dedicas un poco de tiempo a estudiar este tema, puedes hacer tu trabajo mucho más fácil, reducir significativamente las posibles pérdidas y evitar decepciones. Debe comprender que el tiempo dedicado a estudiar este tema se verá recompensado con el dinero ahorrado. Así que aquí están nuestros consejos:

No debe elegir un banco hipotecario solo porque tiene las tasas de interés declaradas más bajas.

En el proceso de elección de un banco prestamista, las tasas de interés juegan un papel importante, pero no debemos olvidar que existen tarifas adicionales por otorgar y administrar un préstamo, que en algunos casos pueden aumentar significativamente el costo total del préstamo. Es mejor preguntar de inmediato qué pagos a tanto alzado deberá realizar adicionalmente y qué cargos adicionales deberá pagar durante todo el período del préstamo.

Además, no siempre se cobra sobre el saldo real la tasa de interés que indica el banco acreedor. Por ejemplo, se puede tener en cuenta un cambio en la deuda del préstamo al calcular el interés después de 3 meses después del pago real de la deuda principal, y esto aumentará significativamente sus pagos por usar el préstamo. Por lo tanto, su tasa de interés real sobre el préstamo puede ser mucho más alta que la nominal.

Además, no debe olvidarse de la calidad del servicio que se le ofrece. La amabilidad y profesionalidad de los especialistas del banco le permitirán facilitarle enormemente el procedimiento para obtener un préstamo, elegir el producto crediticio más adecuado para usted y tomar la decisión más razonable respecto a la vivienda que está comprando.

Al decidir la elección de un banco acreedor, trate de no externalizar la aclaración de las condiciones del préstamo a sus familiares o amigos, porque puede ser como jugar con un teléfono dañado: la información que le llegue no reflejará el estado real de las cosas.

Requerir la confirmación por escrito del prestamista del consentimiento para otorgar un préstamo.

Después de recibir un mensaje del banco (probablemente verbal) de que está satisfecho con el banco como prestatario, debe exigir la confirmación del banco por escrito, describiendo las condiciones principales de la próxima transacción de préstamo.

Piense antes de utilizar un agente de ventas (agente inmobiliario) que actúe del lado del vendedor y del comprador.

Este tipo de agente, en la mayoría de los casos, no puede representar y proteger los intereses de ambas partes de la transacción al mismo tiempo. En este caso, por lo general, el agente está más atento a los intereses del vendedor que al comprador. Si compra un apartamento, intente contratar a su agente (abogado, abogado), quien representará solo sus intereses en esta transacción.

No compre un apartamento sin experiencia técnica profesional y la debida diligencia.

Cualquier declaración del vendedor sobre el estado técnico del apartamento debe ser documentada. Recuerde que al comprar una vivienda en el mercado secundario, es más probable que experimente una hinchazón del parquet o filtraciones en el techo, así que intente averiguar exactamente cuándo se revisó y redecoró el apartamento por última vez.

Para comprobar el estado técnico de un apartamento, lo mejor es contratar a un experto técnico independiente que, basándose en los resultados de la inspección, redactará una conclusión por escrito, que indicará todas las ventajas y desventajas del estado técnico del apartamento. al momento de su inspección.

Además, se debe prestar especial atención a verificar la pureza legal del apartamento. En lenguaje profesional, tal verificación se denomina <verificación de la pureza del título>. Este término implica la identificación de todas las personas que tienen algún derecho sobre este apartamento o que potencialmente puedan tenerlo, comprobando los gravámenes de terceros y la vulneración de los derechos de los antiguos propietarios de apartamentos en transacciones de enajenación anteriores.

Cabe señalar que en este asunto no hay mejor aliado y ayudante que el banco acreedor. El banco acreedor está aún más interesado que usted en la calidad y liquidez de la garantía del préstamo hipotecario.

No firme ningún documento sin antes leerlo.

Nunca firme documentos con prisa. Pida a su contraparte copias de los contratos, léalos atentamente y, si tiene alguna duda, trate de resolverla con suficiente antelación antes de firmar los documentos. Sería más preferible volver a leer detenidamente todos los documentos antes de firmarlos en el momento de la transacción.

Descuentos fiscales

Al comprar un apartamento nuevo a crédito, puede disfrutar de importantes beneficios fiscales.

Desde el 1 de enero de 2001 está en vigor un nuevo procedimiento para el cálculo y aplicación de los beneficios del impuesto sobre la renta. De acuerdo con el nuevo Código Fiscal, un contribuyente puede deducir de su base imponible las cantidades realmente gastadas en nuevas construcciones o la adquisición de una casa o apartamento residencial en la Federación Rusa, así como las cantidades utilizadas para pagar intereses sobre préstamos hipotecarios recibidos por el contribuyente en los bancos de la Federación Rusa.

El monto total de esta deducción no puede exceder de 1,000,000 de rublos, sin incluir las cantidades utilizadas para pagar los intereses de los préstamos hipotecarios. Puede calcular la cantidad de ahorro en el impuesto sobre la renta ahora mismo utilizando la Calculadora de impuestos.

Incluso si comenzó a usar la desgravación antes del 1 de enero de 2001, según los principales asesores fiscales, puede continuar usándola de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, deduciendo de su base imponible total las cantidades utilizadas para pagar el préstamo hipotecario, incluido el principal de la deuda e intereses.

Preguntas más frecuentes

¿Cómo determino mi ingreso mensual documentado?

El Banco determinará el monto máximo del préstamo para el que puede calificar en función de su ingreso mensual promedio documentado durante los últimos doce meses. En este caso, cabe señalar especialmente que el banco tendrá en cuenta los ingresos de ambos cónyuges.

¿Qué pasa si no puedo pagar el préstamo?

Si durante la devolución del préstamo no puede realizar los pagos en su totalidad debido a razones objetivas, el banco intentará ayudarlo y encontrar una solución aceptable para ambas partes. Tal solución podría ser, por ejemplo, el aplazamiento de los pagos a cuenta del reembolso del principal de la deuda.

Sin embargo, si estas medidas económicas temporales no funcionan y no puede hacer los pagos de la hipoteca, tendrá que vender el apartamento y utilizar el producto de la venta para pagar la deuda con el banco. Con el dinero que te quede de la venta, puedes comprarte otra casa.

¿En qué se diferencia un préstamo hipotecario para la compra de bienes inmuebles de un préstamo regular?

A diferencia de otros tipos de préstamos, un préstamo hipotecario sólo puede concederse para la adquisición de vivienda, siendo la garantía principal del mismo la prenda (hipoteca) de la vivienda que se adquiere.

¿Por cuántos años puedo obtener un préstamo?

El crédito se emite por un período de hasta 15-25 años. El banco ofrece productos de préstamo, centrándose en varios clientes. Si tiene la oportunidad de pagar una cantidad adicional para pagar el préstamo por encima del calendario de pago planificado, usted, después de haber avisado al banco con anticipación, tendrá la oportunidad de realizar el reembolso anticipado parcial y total del préstamo. El banco aceptará un monto adicional de usted para pagar el préstamo y recalculará el monto de los pagos mensuales o, si lo solicita, reducirá el plazo del préstamo.

¿Quién controla la "pureza" legal del apartamento?

La compañía de seguros verifica los documentos que confirman la propiedad del vendedor del apartamento y la pureza del título. Una empresa de tasación realizará una inspección adicional del apartamento.

Entonces, ahora, al comprar un departamento, no está solo con el "mercado", sino que puede tener aliados competentes que defenderán sus intereses.

¿Cómo es el arreglo con el vendedor del apartamento?

El banco emite dinero al vendedor del apartamento después del registro estatal del contrato de venta del apartamento a expensas de los fondos de crédito y la transferencia de propiedad al prestatario. Una condición adicional, pero necesaria, para la provisión real de un préstamo es la prueba documental del pago del anticipo.

Tal esquema de pago es el más seguro para el comprador de un apartamento y confiable para el vendedor.

¿Cuáles son las tarifas promedio de las compañías de seguros para los tres tipos de seguros?

El costo de los tres tipos de seguro hipotecario generalmente asciende a no más del 1,5 por ciento del monto restante del préstamo. Por regla general, los contratos de seguro se celebran por un año con el pago de una prima de seguro por este período.

Al prorrogar la póliza de seguro para cada año posterior, el importe de la prima del seguro será menor, ya que se calcula en función del importe del saldo del préstamo a la fecha de celebración del contrato de seguro (teniendo en cuenta la amortización del principal realizado por el prestatario).

¿Qué tipos de seguros acompañan a un préstamo hipotecario?

Un requisito previo para obtener un préstamo es un seguro de 3 tipos:

▪ seguro del apartamento adquirido contra riesgos de daños y destrucción;

▪ seguro de título del bien hipotecado (es decir, el apartamento que está comprando);

▪ seguro de vida e invalidez para el prestatario.

El seguro protege al prestatario y al banco de riesgos adicionales. Si ocurre un evento asegurado, la compañía de seguros transferirá la cantidad necesaria al banco para pagar el préstamo, y el prestatario quedará relevado de la necesidad de hacer más pagos del préstamo. Los costos del seguro corren a cargo del prestatario.

¿Cuánto tiempo después de enviar los documentos puedo esperar recibir un préstamo?

El plazo para la consideración por parte del banco de una solicitud de préstamo hipotecario no excede de dos semanas. Habiendo recibido una decisión positiva del Comité de Crédito del Banco, deberá decidir sobre la elección final de un apartamento y concluir un contrato de préstamo.

Luego, debe redactar un acuerdo para la venta y la hipoteca del apartamento. Después del registro estatal de esta transacción, se convertirá en propietario de un nuevo apartamento.

¿Tendré que pagar el alquiler?

¿Te refieres a los pagos de mantenimiento? Sí, porque el apartamento te pertenece y vivirás en él.

Además, como propietario del apartamento, usted correrá con todos los costos asociados con el pago de impuestos inmobiliarios, la operación y reparación del apartamento, y también correrá con los costos asociados con la operación y reparación, incluido el capital, de toda la casa y el territorio adyacente.

¿Cuáles son los beneficios de un préstamo hipotecario?

Al comprar una vivienda a crédito, tiene la oportunidad de vivir en su propio apartamento nuevo hoy y pagarlo gradualmente durante varios años.

Al mismo tiempo, se le concede una desgravación sustancial del impuesto sobre la renta. De acuerdo con el nuevo Código Tributario, un contribuyente puede deducir de su base imponible las cantidades realmente gastadas en la compra de una casa o apartamento residencial, así como las cantidades utilizadas para pagar los intereses de los préstamos hipotecarios. El monto total de esta deducción no puede exceder de 1,000,000 de rublos, sin incluir las cantidades utilizadas para pagar los intereses de los préstamos hipotecarios.

Para obtener un préstamo hipotecario de un banco, no es necesario proporcionar ninguna garantía adicional además de la vivienda comprada.

¿Quién busca piso?

Tienes la oportunidad de buscar un apartamento por tu cuenta o con la ayuda de empresas inmobiliarias.

¿Qué es un préstamo hipotecario?

Un préstamo hipotecario es dinero que un banco proporciona a un cliente para la compra de un apartamento o casa. Por el uso del préstamo otorgado, el cliente paga intereses al banco y también paga los fondos prestados mensualmente (www.denisshevchuk.narod.ru).

La vivienda adquirida a expensas del préstamo será prendada (hipoteca) con el banco hasta el reembolso total del préstamo hipotecario por parte del cliente. Un préstamo hipotecario generalmente se otorga a largo plazo. El plazo máximo del préstamo es de 15 a 25 años.

¿Quién busca una compañía de seguros?

El banco le ofrecerá una lista de compañías de seguros. Estas son las aseguradoras rusas más grandes que han ofrecido tarifas mínimas para los tipos de seguros obligatorios.

¿Cuál es el marco legal para los préstamos hipotecarios?

Entre las numerosas leyes y actos jurídicos de la Federación Rusa, se pueden distinguir una serie de documentos que regulan directamente las hipotecas:

▪ Código Civil de la Federación de Rusia (artículos 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488; párrafo 3 completo, capítulo 23);

▪ Ley Federal de 16 de julio de 1998 No. 102-FZ “Sobre Hipoteca (Prenda de Bienes Raíces)”;

▪ Ley Federal de 21 de julio de 1997 No. 122-FZ “Sobre el registro estatal de derechos sobre bienes inmuebles y transacciones con ellos”.

▪ Shevchuk D.A. Proceso civil. - Rostov del Don: Phoenix, 2006.

No obstante, cabe recordar que la emisión de un préstamo hipotecario es una operación bancaria, por tanto, el procedimiento específico para la emisión y administración de los préstamos hipotecarios está regulado por la legislación bancaria.

¿Cuál es el papel de la compañía de seguros?

Para obtener un préstamo hipotecario, el prestatario necesita redactar tres tipos de contratos de seguro:

▪ Contrato de seguro para el apartamento adquirido contra riesgos de daños y destrucción;

▪ Contrato de seguro contra el riesgo de pérdida de propiedad del apartamento adquirido;

▪ Contrato de seguro de vida e invalidez para el prestatario.

Dicho seguro es un requisito obligatorio del contrato de préstamo. El Banco proporciona una lista de compañías de seguros que participan en el programa de seguro hipotecario obligatorio, que emitirá los tres tipos de seguros a tasas mínimas.

El Banco ofrece préstamos hipotecarios tanto en los mercados de viviendas terminadas como en construcción en Moscú y la Región de Moscú, San Petersburgo y la Región de Leningrado, etc.

Puede obtener un préstamo hipotecario bajo programas en otras ciudades, a través de una red de bancos.

Obtener un préstamo hipotecario de un banco es simple y asequible para todos. Los programas de préstamos hipotecarios desarrollados por nosotros simplifican el proceso de obtención de un préstamo tanto como sea posible. El prestatario no requiere una gran cantidad de documentos, no requiere garantías de terceros. Todos los procedimientos burocráticos se reducen al mínimo (www.denisshevchuk.narod.ru).

PASO N° 1. CÁLCULO PRELIMINAR DEL CRÉDITO HIPOTECARIO

En primer lugar, debe evaluar qué tipo de préstamo para apartamento necesita y cuánto préstamo para apartamento puede obtener con los ingresos mensuales de su familia. Para mayor comodidad, hemos desarrollado una calculadora de hipotecas.

PASO 2. LLENAR EL CUESTIONARIO PRELIMINAR

Después de una determinación preliminar del monto del préstamo utilizando la Calculadora de hipotecas, debe comunicarse con los empleados del banco para completar un cuestionario preliminar del prestatario.

PASO 3. DOCUMENTACIÓN PARA OBTENER UN PRÉSTAMO PARA UN APARTAMENTO

Para obtener un préstamo hipotecario en nuestro banco no se requiere una gran cantidad de documentos. Al completar y recopilar los documentos necesarios, su asesor bancario personal lo ayudará. Con base en los documentos presentados, el banco decide sobre la posibilidad de otorgar un préstamo.

PASO 4. SELECCIONAR UN APARTAMENTO

Después de recibir la confirmación de la posibilidad de obtener un préstamo del banco, puede proceder a la elección de un apartamento. No está limitado en la elección del vendedor del apartamento: puede ser cualquier empresa inmobiliaria o un individuo. Puede comprar un apartamento en el mercado secundario de vivienda o un apartamento nuevo. La compañía de seguros verificará los documentos de título del apartamento y el valor de mercado lo determinará una empresa de tasación independiente recomendada por el banco.

PASO # 5. FIRMA DE CONTRATOS

Después de elegir un apartamento adecuado, firma un contrato de préstamo con el banco y redacta un acuerdo de compra y venta de apartamentos. Después de firmar todos los acuerdos, el banco te otorga un préstamo hipotecario.

Diccionario Hipotecario

¿Qué es una hipoteca?

Por primera vez, el término "hipoteca" apareció en Grecia a principios del siglo VI. Traducido del griego, hipoteca significa prenda, en la que la propiedad prendada, generalmente terrenos y otros bienes inmuebles, permanece prendada al acreedor hasta que la persona que recibió el préstamo cumpla con la obligación monetaria.

Actualmente, el crédito hipotecario es el principal mecanismo para solucionar el problema de la vivienda en Europa y América, donde casi el 90% de los pisos y casas se compran a crédito. La hipoteca no es un servicio nuevo para la economía rusa, pero sigue siendo desconocido para muchos consumidores potenciales. Esto se debe al hecho de que el proceso de préstamo hipotecario está rodeado de muchos prejuicios que han surgido como resultado de la falta de conocimiento de los rusos sobre las posibilidades de este servicio financiero. Pero los mecanismos que han demostrado su eficacia en todo el mundo no pueden pasar desapercibidos en Rusia, donde ahora se ha desarrollado una situación en la que la formación de un sistema de préstamos hipotecarios a largo plazo se ha convertido no solo en una tarea urgente, sino también factible.

Una hipoteca es atractiva, en primer lugar, porque te permite convertirte en propietario de una casa en un tiempo relativamente corto, mudarte a un nuevo apartamento, registrar a todos los miembros de tu familia y pagar su costo durante los próximos años sin temor a subir. precios inmobiliarios. Esto es mucho más conveniente que ahorrar dinero, exponer ahorros significativos a la inflación y otros riesgos, o alquilar un apartamento, ya que el monto de los pagos mensuales del préstamo es comparable al alquiler mensual de un apartamento similar. Otra ventaja de comprar un apartamento a crédito es la oportunidad de aprovechar los incentivos del impuesto sobre la renta, que actualmente ascienden a 1 de rublos. La fiabilidad y seguridad de comprar un apartamento con un préstamo hipotecario radica en el hecho de que el apartamento se somete a un control legal exhaustivo por parte del banco y la compañía de seguros y se registra en su totalidad como propiedad del prestatario al recibir el préstamo.

Comprar bienes raíces con una hipoteca hoy se considera la forma más progresiva y confiable de resolver el problema de la vivienda. Solo queda elegir el programa hipotecario más óptimo, teniendo en cuenta la moneda del préstamo, las tasas y los términos que más le convengan.

Para ayudarlo a comprender las complejidades asociadas con la obtención de un préstamo hipotecario, hemos desarrollado un diccionario de términos hipotecarios.

Amortización de crédito

La amortización de un préstamo es el proceso de pagar gradualmente el principal de un préstamo hipotecario y pagar intereses. Los pagos de la hipoteca generalmente se hacen mensualmente. El calendario de pagos se fija en el contrato de préstamo entre el prestamista y el prestatario.

aseguramiento

La suscripción es una evaluación de la solvencia del prestatario (suficiencia de ingresos para cubrir los pagos del préstamo), solvencia (nivel de calidad del cumplimiento de las obligaciones del préstamo), activos del prestatario (disponibilidad de suficientes activos líquidos necesarios para hacer un pago inicial y pagar los costos de transacción relacionados).

Pagos de anualidades

Pagos de anualidades: pagos mensuales iguales a cuenta del reembolso del préstamo e intereses por el uso de los fondos del crédito.

contrato de hipoteca

Acuerdo hipotecario: un acuerdo en virtud del cual una parte (hipotecario), que es acreedor, tiene derecho a satisfacer sus derechos monetarios contra la otra parte (deudor hipotecario).

Acuerdo de crédito

Acuerdo de crédito: un acuerdo entre una institución de crédito (prestamista) y un prestatario, según el cual el prestamista se compromete a proporcionar fondos (préstamo) en la cantidad y en los términos previstos por este acuerdo para que el prestatario compre una propiedad, y el el prestatario se compromete a devolver la cantidad de dinero recibida y pagar los intereses de la misma.

Amortización anticipada del préstamo

El reembolso anticipado de un préstamo es un pago voluntario por parte del prestatario del saldo de la deuda del préstamo antes de lo previsto en el contrato de préstamo. El prestatario es el destinatario de un préstamo hipotecario que promete algunos bienes inmuebles como garantía del préstamo.

Hipoteca

Hipoteca: un valor registrado que establece el derecho de su propietario a recibir el cumplimiento de una obligación monetaria. Emitido por el prestatario al obtener un préstamo hipotecario.

Hipoteca

Una hipoteca es una hipoteca sobre bienes inmuebles.

Prestamo hipotecario

Préstamo hipotecario: fondos emitidos por un largo período de tiempo por una institución de crédito garantizada por bienes inmuebles.

Calculadora de hipotecas

Calculadora de hipotecas: una herramienta que le permite calcular la cantidad de pagos futuros de un préstamo según los ingresos, el plazo y el tamaño del préstamo.

Historial de crédito

Historial crediticio: información sobre qué préstamos tomó el prestatario de los bancos, qué tan disciplinado se pagó el préstamo y se pagaron los intereses.

Comité de crédito

El comité de crédito es un órgano colegiado para la toma de decisiones crediticias en un banco que aprueba o rechaza las candidaturas de prestatarios específicos y aprueba las condiciones específicas para prestar a cada uno de ellos.

La solvencia del prestatario

La solvencia del prestatario es la disposición del prestatario para cumplir con las obligaciones financieras asumidas. Se determina sobre la base de un análisis de su historial crediticio.

Valoración de la propiedad

La tasación de bienes raíces es el proceso de determinar el valor de mercado de una propiedad. La realización de una evaluación independiente de la propiedad hipotecada es un requisito previo para la emisión de un préstamo hipotecario.

Solvencia del prestatario

Solvencia del prestatario: la capacidad del prestatario para pagar el préstamo de manera oportuna. Implica el análisis de ingresos y gastos.

Coprestatario

Coprestatario: una persona que se convierte en copropietaria de la propiedad adquirida y, junto con el prestatario principal, es responsable ante el prestamista del reembolso del préstamo. Por regla general, el cónyuge es el coprestatario. En este caso, los ingresos del coprestatario se tienen en cuenta al calcular el monto del préstamo.

cuenta de préstamo

Cuenta de préstamo: la cuenta personal de un prestatario abierta con un banco acreedor para transferir fondos de préstamo y para la subsiguiente acreditación de los pagos del préstamo.

Tasa LIBOR

La tasa LIBOR es la tasa promedio ponderada para refinanciar préstamos establecida por la Bolsa Interbancaria de Londres.

Tasa MosPrime

La tasa MosPrime es una tasa indicativa independiente calculada por la Asociación Monetaria Nacional (NVA) sobre la base de las tasas de depósito en rublos anunciadas por los principales participantes del mercado monetario ruso a instituciones financieras de primera clase. Cuando los bancos se incluyen en la lista para fijar la tasa MosPrime, se tienen en cuenta su reputación, posición financiera, volumen de transacciones y experiencia en el mercado monetario de Moscú.

Base legal

Código Fiscal de la Federación Rusa - primera parte del 31 de julio de 1998 N 146-FZ y segunda parte del 5 de agosto de 2000 N 117-FZ - artículos 20, 220;

Código Civil de la Federación Rusa (artículos 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488, 855, 935, párrafo 3, capítulo 23);

Ley de la Federación de Rusia "Sobre el impuesto sobre la renta de personas físicas";

Instrucción del Servicio de Impuestos Estatales de la Federación Rusa del 29.06.1995 de junio de 35 N 28.04.1999 (modificada el XNUMX de abril de XNUMX) "Sobre la aplicación de la ley de la Federación Rusa "Sobre el impuesto sobre la renta de personas físicas"";

Shevchuk D.A. Proceso civil. - Rostov del Don: Phoenix, 2006;

Shevchuk VA, Shevchuk D.A. Ley Bancaria: Proc. tolerancia. - M.: Editorial RIOR, 2005;

www.denisshevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

Esquema de creación de una organización de crédito.

No es ningún secreto que la creación de una organización de crédito (banco o NCO) es un proceso complejo desde el punto de vista económico y legal. En este artículo, traté de resumir mi experiencia en el trabajo de organización y análisis de documentos regulatorios para la creación de bancos y organizaciones de crédito no bancarias.

Este esquema se publica por primera vez en la literatura nacional y cumple con los requisitos de la Ley Federal "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" (Legislación Recopilada de la Federación Rusa, 2002, N 28, Art. 2790; 2003, N 2, Art. 157), Ley Federal "Sobre bancos y actividades bancarias" (Boletín del Congreso de Diputados del Pueblo de la RSFSR y del Consejo Supremo de la RSFSR, 1990, N 27, ítem 357; Colección de Legislación de la Federación Rusa, 1996, N 6, artículo 492; 1998, N 31, artículo 3829; 1999, N 28, artículos 3459, 3469, 3470; 2001, N 26, artículo 2586; N 33 (parte I), artículo 3424; 2002, N 12, ítem 1093; 2003, N 27 (parte I), ítem 2700; N 50, ítem 4855; N 52, ítem 5033), la Ley Federal "Sobre Sociedades de Responsabilidad Limitada" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 1998, N 7, artículo 785; N 28, artículo 3261; 1999, N 1, artículo 2; 2002, N 12, artículo 1093), la Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas" (Legislación Recopilada de la Federación Rusa, 1996 , N 1, ítem 1; N 25, ítem 2956; 1999, N 22 2672, arte. 2001; 33, N 3423 (parte I), art. 2002; 12, N° 1093, art. 45; n.° 4436, art. 2003; 9, N° 805, art. 2001), la Ley Federal "Sobre el Registro Estatal de Personas Jurídicas y Empresarios Individuales" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 33, N 3431 (Parte I), Art. 2003; 26, N 2565, Art. 52; N 5037, Art. 29) y de conformidad con la decisión de la Junta Directiva del Banco de Rusia (Acta No. 2003 del 29 de diciembre de XNUMX).

Características del registro estatal de instituciones de crédito con inversiones extranjeras, así como el procedimiento para que el Banco de Rusia emita una licencia bancaria a una institución de crédito cuyo procedimiento de quiebra haya finalizado debido al pago de sus obligaciones por decisión de los fundadores ( participantes) o un tercero (terceros), están establecidos por otros actos reglamentarios del Banco de Rusia.

Preparación y presentación al Banco de Rusia de una solicitud para la posibilidad de utilizar el nombre elegido de un banco o una institución de crédito no bancaria (NCO) (la respuesta del Banco de Rusia dentro de los 5 días hábiles);

Preparación de una Solicitud de registro, una decisión para establecer, un estatuto bancario, un plan de negocios con una disposición sobre el procedimiento para realizar liquidaciones, actas de una reunión de la junta directiva sobre la elección de un presidente de la junta directiva;

Preparación de cuestionarios para candidatos a los puestos de jefe del banco, contador jefe y sus suplentes;

Elaboración de una comunicación escrita indicando la lista de miembros de la junta directiva y conteniendo información sobre la inexistencia de causales que impidan la elección de estas personas para la junta directiva;

Preparación de una nota explicativa sobre el fortalecimiento técnico de los locales para realizar operaciones con objetos de valor (incluidos los equipos para alarmas y alarmas contra incendios y de seguridad) y sobre la organización de la seguridad, garantizando la protección de la vida del personal y la seguridad de los objetos de valor; un plano de ubicación de locales para la colocación de una entidad de crédito con una explicación (el tamaño del área ocupada y el propósito de los locales); un plan para la ubicación de locales para realizar transacciones con objetos de valor con una explicación (el tamaño del área ocupada y el propósito de los locales); un documento (acuerdo de intención) que confirma el consentimiento de la empresa de seguridad para celebrar un acuerdo para la prestación de servicios de seguridad con la institución de crédito después de su registro estatal; licencias para la implementación de actividades de seguridad no estatales (privadas) de una empresa de seguridad con la que se ha llegado a un acuerdo sobre la celebración de un acuerdo para la prestación de servicios de seguridad; acto de aceptación de la puesta en funcionamiento de los medios de señalización de seguridad, incendio y alarma; certificados de conformidad para equipos (incluidos equipos de protección) de locales para realizar transacciones con objetos de valor; así como la preparación de una obligación de proporcionar locales en alquiler (subarriendo) y el consentimiento del propietario en caso de subarriendo;

Pago de la tasa estatal de registro y tasa de licencia;

Obtener el consentimiento de una sucursal territorial del Banco de Rusia para la adquisición de más del 20% de las acciones en el capital autorizado de una NPO (preparar una solicitud, enviar una solicitud a una sucursal territorial del Banco de Rusia, una decisión es realizado después de 30 días contados a partir de la fecha de recepción de dicha solicitud), así como el envío de una notificación de adquisición de más del 5% de acciones en el capital autorizado del banco;

Elaboración de la lista de fundadores del banco;

Documentos para obtener una licencia.

Envío de los documentos especificados en los párrafos 2-9 a la oficina territorial del Banco de Rusia (el período de consideración de los documentos es de tres meses)

En caso de una conclusión positiva según el párrafo 10, los documentos se envían al Banco de Rusia (el período de consideración no excede los 6 meses a partir de la fecha de presentación de un conjunto de documentos a la oficina territorial del Banco de Rusia);

En caso de una decisión positiva sobre el párrafo 11, los documentos se envían al organismo que lleva a cabo el registro estatal de personas jurídicas;

Después del registro estatal del banco y de realizar la entrada correspondiente en el Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas, los documentos constitutivos se envían a la institución territorial correspondiente del Banco de Rusia;

Después de la recepción por parte de la sucursal territorial del Banco de Rusia de los documentos en virtud de la cláusula 13, deberá, dentro de un día, enviar al Banco de Rusia una notificación del registro estatal del banco, así como notificar al fundador de la registro estatal del banco (especifica los detalles de la cuenta para el pago del capital autorizado) y le envía el certificado original de registro estatal;

Dentro de los 3 días hábiles posteriores a la recepción de la notificación en virtud de la cláusula 14, el Banco de Rusia envía los siguientes documentos a la oficina territorial del Banco de Rusia: 2 copias del certificado de registro estatal del banco en la forma establecida por el Banco de Rusia ; 2 copias de cada uno de sus documentos fundacionales;

La sucursal territorial del Banco de Rusia emite documentos según el párrafo 15 dentro de los 3 días hábiles a partir de la fecha de su recepción.

Ejemplo de condiciones para obtener un préstamo para organizaciones de uno de los bancos en Moscú.

Lista

documentos presentados para la obtención de un servicio de crédito

(para personas jurídicas)

PROPORCIONADO INICIALMENTE:

Solicitud de préstamo (según formulario adjunto).

Perfiles (según formulario adjunto). [1]

INFORMES: Balance y Formulario No. 2 de 5 últimas fechas de informes.

Después de recibir una solicitud adicional del Banco:

Documentos constitutivos (para el Prestatario, Garante, Pignorante):

Memorando de Asociación, Carta - copias certificadas por un notario, o por una autoridad que lleva a cabo el registro estatal de personas jurídicas. Estas copias deben contener una nota del titular que confirme su validez.

Lista de afiliados

Cambios en los documentos constitutivos: con una marca del organismo que lleva a cabo el registro estatal de personas jurídicas; o se proporciona una copia del Certificado de inscripción en el Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas sobre el registro estatal de cambios realizados en los documentos constitutivos de una persona jurídica, certificado por el sello y la firma del jefe.

Certificado de registro de la empresa - una copia notariada; si la entidad legal se registró antes del 1 de julio de 2002, se proporciona un certificado adicional de hacer una entrada en el registro estatal unificado de entidades legales sobre la entidad legal registrada antes del 1 de julio de 2002: una copia certificada ante notario o una copia certificada por un sello y líder de la firma;

Certificado de la oficina de impuestos sobre el registro, certificado de las autoridades estadísticas, [2]

Tarjeta bancaria con firmas de muestra, [3]

Protocolo sobre la elección del director de la empresa; una orden que designa a un jefe de contabilidad o, si la empresa no tiene un puesto de jefe de contabilidad, una orden que asigna responsabilidades contables al jefe de la empresa; contrato (contrato de trabajo) del gerente con la empresa prestataria (o una carta que indique la ausencia de dicho contrato); pasaportes del gerente y del jefe de contabilidad (certificados por los titulares del pasaporte), [4]

Extracto del Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas de fecha actual (original).

Una copia del contrato de arrendamiento de la oficina.

Permisos y licencias para la realización de las actividades acreditadas reguladas por la ley.

Estudio de factibilidad uso del préstamo (plan de negocios), que debe reflejar:

▪ características de las actividades productivas y comerciales de la empresa;

▪ información sobre el potencial de producción de la empresa y la conformidad de sus productos con los análogos vendidos en los mercados interno y externo;

▪ el contenido de la transacción comercial para la cual se solicita el préstamo;

▪ condiciones estimadas de producción, adquisición y venta de productos (bienes, obras, servicios) que indiquen el costo de una unidad de producción;

▪ cálculo de la recuperación de la inversión de un proyecto de préstamo, que proporciona una lista completa de los costos de implementación del proyecto, la cantidad de ingresos esperados por la venta de productos (bienes, obras, servicios), así como el resultado financiero de la implementación. del proyecto, indicando los montos necesarios para pagar completamente la deuda del préstamo, todos los pagos de impuestos y las ganancias esperadas de la empresa.

Documentos de transacciones acreditadas

▪ copias de contratos para el suministro de bienes u otros acuerdos para cuyo pago se espera utilizar los fondos del préstamo solicitado;

▪ copias de los contratos de venta de productos (obras, servicios) en volumen y por período, que garanticen el reembolso del préstamo y los intereses dentro del período solicitado;

▪ copias de contratos (almacenamiento, servicios o certificado de propiedad) de locales de oficinas y almacenes;

▪ pasaportes de transacciones de importación y exportación (si están disponibles).

Documentos requeridos para confirmar la seguridad.

7.1. Al pignorar bienes inmuebles: una copia del contrato de compraventa; una copia notariada del certificado de propiedad del edificio; Documentos BTI de no más de un año de antigüedad (extracto del pasaporte técnico en el formulario nº 1a, explicación, plano de planta) del edificio; una copia del contrato de arrendamiento del terreno para edificios independientes o una copia notariada del certificado de propiedad del terreno y un plano del terreno, certificado por Moskomzem.

Los inmuebles deben ser tasados por una empresa concertada con el banco.

7.2. Al pignorar artículos de inventario: información sobre la disponibilidad de activos pignorados en el almacén a la última fecha contable, indicando el nombre del producto, unidad de medida, precio de compra y venta por unidad y costo total, así como datos contables primarios: tarjetas de contabilidad de almacén, contratos ( contratos), en base a los cuales se recibieron las mercancías, declaraciones de aduana, facturas, especificaciones, certificados, etc. [5]

Los bienes proporcionados como garantía de servicios crediticios están sujetos a un seguro obligatorio en una empresa acordada con el banco..

Contrato de arrendamiento o documentos que acrediten la propiedad del almacén donde se almacena la propiedad..

7.3.Al pignorar valores: para acciones, un extracto del registro sobre la propiedad y la ausencia de restricciones, para bonos y letras, los originales.

7.4.Al pignorar metales preciosos en lingotes: certificado de registro de la Inspección Estatal de Supervisión de Ensayos, pasaporte de calidad (certificado de conformidad), contrato de compraventa.

7.5.Al prestar con garantías (garantías) [6] - documentos que confirmen la solvencia de los garantes (garantes), incluidos los balances de las últimas 5 fechas de presentación de informes con el formulario No. 2 y certificados confirmados por los bancos sobre el flujo de fondos en el corriente cuenta de los últimos 6 meses , copias de los documentos constitutivos (para no clientes del Banco).

Copias de documentos de seguros de propiedad. (Si hay alguno).

Informe de auditoría.

Folletos publicitarios.

Documentos que caracterizan la posición financiera del prestatario (para el Prestatario, Garante, Pignorante):

▪ balance de las últimas 5 fechas de presentación de informes con el formulario adjunto No. 2; [7]

▪ decodificación de cuentas por cobrar y por pagar, indicando el nombre del deudor-acreedor, el monto de la deuda, la fecha de ocurrencia y el plazo previsto para el cumplimiento de las obligaciones; [8]

▪ decodificación de inversiones financieras a corto y largo plazo (cuentas de balance 06 y 58) indicando el tipo de valores, emisor, valor contable o valor nominal, fecha de vencimiento, así como el nombre de la empresa, monto de la inversión y participación en el capital autorizado (en los casos de participación del prestatario en otras empresas);

▪ una lista de activos fijos indicando el nombre, año de fabricación, valor contable (bienes inmuebles, vehículos, etc.);

▪ una breve nota explicativa sobre las causas de las pérdidas (si las hubiera) y las perspectivas de cubrirlas;

▪ decodificación de la deuda crediticia existente (garantías recibidas) con copias de los acuerdos de préstamo (acuerdos de garantía) y acuerdos de garantía adjuntos;

▪ un certificado de garantías emitido por la empresa a favor de terceros (indicando el capital, el monto de la garantía y su duración) o un certificado de su ausencia;

▪ certificado de gastos fijos de la empresa:

a) el monto de los pagos mensuales promedio de alquiler, servicios públicos, seguridad, salarios, publicidad, etc.;

b) el importe de los impuestos trimestrales medios.

▪ certificado de facturación de cuentas corrientes en bancos (de los propios bancos), donde la empresa presta servicios de liquidación y caja durante los últimos 12 meses, certificado de ausencia del índice de tarjeta 2, presencia/ausencia de deuda crediticia.

▪ certificado de ausencia de deudas vencidas con el presupuesto federal, presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia, presupuestos locales y fondos extrapresupuestarios, salarios vencidos a los empleados.

comentar:

Todas las copias de los documentos presentados al Banco deben estar certificadas con el sello y la firma del titular

El Banco se reserva el derecho de solicitar información adicional al Prestatario.

El Prestatario tiene derecho a proporcionar documentos adicionales no enumerados en esta lista, lo que le permite, en su opinión, obtener una imagen más completa de su negocio y situación financiera.

El prestatario debe tener en cuenta que la información incorrecta o la falta de presentación de los documentos necesarios puede dar lugar a un retraso en la toma de una decisión sobre la posibilidad de prestar servicios de crédito oa la denegación de los mismos.

Toda la información necesaria sobre la formación de un paquete de los documentos enumerados anteriormente se puede obtener del Departamento de Crédito por teléfono.

El monto de las tasas de interés establecidas por el banco y la disponibilidad de comisiones según el tipo de préstamo.

Tasas estándar para productos de crédito:

Sobregiro:

Línea de crédito:

Crédito:

NO SE COBRAN comisiones adicionales por la tramitación (emisión, revisión) de un préstamo.

Dependiendo del desempeño financiero de la organización, las tasas de los préstamos pueden revisarse a la baja. Se tienen en cuenta el volumen de negocios de la organización, el resultado financiero del trabajo de la organización con el Banco, los parámetros de la transacción.

La capacidad del banco para calcular el límite máximo de préstamo por prestatario en función de los documentos proporcionados..

El límite máximo para un prestatario en un sobregiro, una línea de crédito se establece en función de la facturación de la Organización que pasa por la cuenta corriente.

Al establecer un límite a un préstamo, se lleva a cabo una evaluación de la situación financiera de la organización y el Comité de Crédito toma una decisión sobre el monto del préstamo.

Luego, dentro de este límite, el prestatario selecciona recursos crediticios en el contexto de diversos productos crediticios (línea de crédito, préstamo, descubierto, leasing)..

Cada tipo de producto de préstamo tiene sus propios límites y procedimientos.

Las tasas de interés fijadas por el banco y la presencia de comisiones según el instrumento de préstamo..

Ver párrafo 1.

2) Duración del contrato de préstamo:

▪ sobregiro, línea de crédito:

La duración de los contratos es de 6 meses. Acuerdos celebrados con clientes por primera vez no más de 2 meses, sujeto a cooperación positiva, el período de validez puede extenderse hasta 6 meses.

▪ emisión única:

del vuelo 1 a 3

▪ préstamos de inversión:

considerado individualmente. Hasta el momento, solo proyectos para la construcción de viviendas.

a) Lista de documentos adicionales para la obtención de un préstamo de inversión.

b) El límite propio de su banco para un prestatario/grupo de prestatarios relacionados.

$19 millones

3. ¿Qué tipo de garantía prefiere el banco?.

equipo inmobiliario

El importe de los descuentos, según el tipo de garantía..

Bienes inmuebles ~ 20%

Equipamiento ~ 50% (negociable)

Valores ~ 50% (dependiendo del tipo de valores)

Bienes en stock ~ 50% (negociable)

5. Requisitos bancarios para la proporción de garantías “blandas” (inventario y bienes en circulación) y “duras” (bienes raíces y equipos) para una emisión única.

La proporción no está establecida. Todo depende de la situación de la Organización en cuanto a la disponibilidad de ciertas garantías. El descuento se establece en función del tipo de garantía.

6. Requisitos para las compañías de seguros (seguro colateral).

Si las garantías ya están aseguradas, el Comité de Crédito evalúa a la compañía de seguros y decide sobre la aceptabilidad del seguro.

10 compañías de seguros están acreditadas con el banco, a elección del Cliente.

7. Requisitos para la valoración de garantías (sociedad tasadora).

Tasadoras a elegir (varias).

8. La capacidad de mantener la facturación del prestatario, no desde el primer mes, sino según un calendario acordado, a medida que aumentan los ingresos..

El monto del límite de sobregiro y la línea de crédito también dependerán del tamaño de la facturación. Con un aumento en la velocidad: un aumento en el límite.

Es posible considerar volúmenes de negocios que han pasado por cuentas en otros bancos.

9. La necesidad de certificación notarial del contrato hipotecario..

Los préstamos hipotecarios se consideran de forma individual.

10. Requisitos bancarios para la domiciliación bancaria de las cuentas del prestatario y garante.

Por decisión del Comité de Crédito, de forma individual, no estrictamente establecida.

11. Requisitos para el registro/ubicación del prestatario (Moscú, regiones, etc.).

Prioridad: Moscú, región de Moscú, regiones donde se encuentran las sucursales.

El BANCO también considera solicitudes de préstamo de organizaciones cuyo negocio principal y garantía se encuentran en Moscú, Región de Moscú, pero están registradas en otra ciudad/región.

12. Posibilidad de prestar a proyectos desde cero (financiación de proyectos).

Probablemente no. Pero depende del proyecto en sí y de la propia organización.

13. Condiciones para proporcionar factoring.

El factoraje no lo es.

14. Adición.

Como una especie de producto de préstamo: préstamo técnico. Optimización de los flujos financieros en el marco de la legislación. Colocación simultánea de un depósito (compra de una letra) con la emisión de un préstamo. El costo del servicio es de 2% anual. Las opciones de esquema están disponibles.

LISTA DE DOCUMENTOS REQUERIDOS PARA LA CONSIDERACIÓN DE LA SOLICITUD (persona jurídica)

Documentos jurídicos:

Copias

1. Memorándum de asociación / decisión del fundador;

2. Carta;

3. Certificado de registro estatal;

4. Certificado de registro ante la autoridad fiscal;

5. Carta de inscripción en el Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas (para personas jurídicas registradas antes del 01.07.02);

6. Tarjeta con muestras de firmas;

7. Carta informativa del organismo territorial de estadística;

8. Órdenes de nombramiento del Director General, Contador Jefe;

9. Copia de los pasaportes de los fundadores, Director General, Contador Jefe.

Los datos contables

1. Reportes trimestrales (balance general + f. No. 2) de las últimas 5 fechas de reporte*;2. Análisis 41, 50, 51, 90 durante los 12 meses anteriores, la forma de presentación - por mes (Se proporcionan 51 cuentas desglosadas por bancos de servicio)*;

3. Balances de facturación de 60, 62, 66, 76 en el contexto de "contrapartes" durante los últimos 3 meses, forma de presentación - por mes*;

4. Certificados de disponibilidad/ausencia de préstamos en los bancos administradores, certificados por el sello del banco, certificados de presencia o ausencia del archivador No. 2 (para cada uno de los bancos administradores) *;

5. Extracto de los bancos de servicio sobre el volumen de negocios de la cuenta (volumen de negocios de débito / volumen de negocios de crédito) durante los 12 meses anteriores. Información de facturación - por mes;

* Verificar con el sello de la organización y la firma del responsable

datos de contabilidad de gestion

Ingresos de los últimos 12 meses, forma de provisión - mensual;

Descifrando las partidas del balance de gestión:

▪ Lista de activos fijos y equipos utilizados por el Prestatario para administrar un negocio (independientemente del propietario o de si figuran en el balance general): nombre, modelo, año de fabricación, costo de adquisición, valor de mercado.

▪ Certificado de almacén sobre la cantidad de inventario (nombre, cantidad, costo de adquisición);

▪ Lista de deudores (incluidos pagos aplazados concedidos, pagos anticipados a proveedores, préstamos concedidos) - indicando la contraparte, el importe, la fecha de ocurrencia y la fecha de reembolso;

▪ Lista de acreedores (incluidos anticipos recibidos, pagos diferidos, préstamos bancarios y préstamos privados, deuda con el presupuesto y fondos extrapresupuestarios, deuda en virtud de contratos de arrendamiento y factoring), indicando la contraparte, el monto, la fecha de ocurrencia y la fecha de reembolso;

▪ Certificado de gastos de la empresa de los últimos 6 meses, desglosados mensualmente por rubros: bienes, salarios, alquileres, servicios públicos, impuestos (devengados), costos de transporte, comunicaciones, publicidad, gastos de entretenimiento, etc.

Documentos adicionales

▪ Copias de contratos de alquiler de locales,

▪ Copias de acuerdos con compradores y proveedores.

▪ Copias de documentos que acrediten la propiedad del inmueble ofrecido en garantía (contratos, facturas, actas, documentos de pago, certificados de propiedad).

Nota: Si la actividad es realizada por un grupo de empresas bajo una única dirección, se requiere la información del volumen anterior para cada una de las empresas incluidas en el grupo..

LISTA DE DOCUMENTOS REQUERIDOS PARA LA CONSIDERACIÓN DE LA SOLICITUD (PBUL, empresario individual)

Documentos jurídicos

▪ Copias de documentos: certificado de registro estatal, certificado de registro ante la autoridad fiscal, tarjeta con muestra de firmas, copia del certificado de inclusión en el Estado Unificado. registro de empresarios individuales (para empresarios personales registrados antes del 01.01.2004/XNUMX/XNUMX), carta informativa del organismo de estadística territorial.

▪ Copias de pasaportes del empresario y garantes.

Documentos financieros

▪ Copia del estado de resultados, Copias de páginas del libro de ingresos y gastos.

▪ Certificado de la autoridad fiscal sobre cuentas corrientes/en moneda abiertas.

▪ Extracto de movimiento de fondos en cuentas liquidadoras de los 12 meses anteriores, certificado por los Bancos (de cada banco).

▪ Certificado de presencia/ausencia de préstamos de otros bancos, certificado con el sello del banco, a la fecha de presentación de la solicitud de préstamo, copias de los contratos de préstamo. Certificados sobre la presencia o ausencia del índice de tarjetas No. 2 (para cada uno de los bancos de servicios).

▪ Relación de activos fijos y equipos - nombre, modelo, año de fabricación, costo de adquisición, valor de mercado.

▪ Certificado de almacén sobre la cantidad de inventario (nombre, cantidad, costo de adquisición).

▪ Lista de deudores (incluidos pagos aplazados concedidos, pagos anticipados a proveedores, préstamos emitidos) - indicando la contraparte, el importe, la fecha de ocurrencia y la fecha de reembolso.

▪ Ingresos de los 12 meses anteriores de forma mensual, datos de gestión.

▪ Certificado de gastos de los últimos 6 meses, mensual, desglosado por rubros: bienes, salarios, alquileres, servicios públicos, impuestos (devengados), costos de transporte, comunicaciones, publicidad, entretenimiento, etc.

▪ Copias de contratos de alquiler de locales, copias de contratos con compradores y proveedores.

▪ Copias de documentos que acrediten la propiedad del inmueble ofrecido en garantía (contratos, facturas, actas, documentos de pago, certificados de propiedad).

SOLICITUD DE PRÉSTAMO

1. Nombre de la empresa ____________________

2. Domicilio legal _____________________

3. Dirección (postal) real_________________

4. Fundadores_______________

5. Disponibilidad de cuentas en otros bancos (no especificado en el Cuestionario del Prestatario)

___________________________

6. Nombre completo gerente de la empresa y jefe de contabilidad

____________________________

7. Nombre completo representante de la empresa para negociaciones con el Banco (cargo, teléfono)

_____________________________

8. Forma de préstamo (marque según sea necesario)

9. El monto del préstamo solicitado _______ rublos / dólares estadounidenses.

10. Plazo del préstamo ______________

11. Tasa de interés aceptable __________

12. Objeto del préstamo y breve esquema de la operación

_________________________________________

13. Valor ofrecido (bienes raíces, bienes, valores, metales preciosos, etc.)

_________________________________________

14. Disponibilidad de póliza de seguro para el valor propuesto (indicar el nombre de la compañía aseguradora, la suma asegurada y la fecha de vencimiento de la póliza)

_________________________________________

15. Fecha de llenado de la solicitud _________________

Supervisor / ____________ /

Contador Jefe / ____________ /

CUESTIONARIO N° 1 DEL PRESTATARIO (GARANTÍA) - PERSONA JURÍDICA

1. Nombre de la empresa

1.1. Completo ____________________________________

1.2. Abreviado _______________________________

1.3. Extranjero (si lo hay) _________________

2. Forma jurídica _______________

3. NIF ________________________________________________

4. Número de registro estatal _______

5. Fecha de registro (re-registro) ___________

6. Organización de registro __________________

7. Certificado de registro número ____________

8. Principales actividades ___________________

9. Fecha de inicio de actividad _____________

10. Dirección:

10.1. Legal

10.1.1. Ciudad _______________________

10.1.2. El exterior _______________________

10.1.3. Casa _________________________

10.1.4. Vivienda (edificio) ____________

10.1.5. Oficina (apartamento) ______________

10.2. real (postal)

10.2.1. Ciudad ________________________

10.2.2. El exterior ________________________

10.2.3. Casa __________________________

10.2.4. Vivienda (estructura) _____________

10.2.5. Oficina (apartamento) _______________

10.3. Almacenes (si están disponibles)

10.3.1. Ciudad _________________________

10.3.2. El exterior _________________________

10.3.3. Casa ___________________________

10.3.4. Vivienda (estructura) ______________

10.3.5. Oficina (apartamento) ________________

10.3.6. Área (mXNUMX) ________________

11. Datos de contacto:

11.1. Teléfono _________________________

11.2. Fax _____________________________

11.3. Correo electrónico _________________

11.4. Sitio web ______________________________

12. Códigos de formas de observación estadística estatal federal:

12.1. OKPO _____________________________

12.2. OKONH ____________________________

12.3. OKFS _____________________________

12.4. OKOPF ____________________________

12.5. OKOGU _____________________________

12.6. okato _____________________________

13. Disponibilidad de cuentas:

13.1.1. Estimado _________________________

13.1.2. Moneda actual _________________

13.2. En otros bancos

14. Monto del capital autorizado registrado y pagado _____________

15. Datos del empleado:

15.1 CEO

15.1.1. Apellido ___________________

15.1.2. Nombre ________________________

15.1.3. Segundo nombre ___________________

15.1.4. Fecha de nacimiento "___" _________ 19 __

15.1.5. El pasaporte:

serie _____________,

fecha de emisión _________,

autoridad emisora del pasaporte _________________

15.2. contador jefe

15.2.1. Apellido ___________________

15.2.2. Nombre ________________________

15.2.3. Segundo nombre ___________________

15.2.4. Fecha de nacimiento "___" _________ 19 __

15.2.5. El pasaporte:

serie _________________,

fecha de emisión ______________,

autoridad que expide el pasaporte __________________

16. Fundadores - personas jurídicas:

17. Fundadores - personas físicas:

18. Participación en otras organizaciones (más del 25% del capital autorizado):

19. Sucursales, oficinas de representación

20. ¿Es la organización parte de la explotación (en caso afirmativo, describa la estructura de la explotación y la distribución de funciones y actividades entre las personas jurídicas que la componen, en una hoja aparte, un diagrama de relaciones en la explotación)

_______________________________________

21. Participación en otras organizaciones o actividades conjuntas con otras organizaciones

22. Sistema de ventas (para organizaciones comerciales)

23. Principales proveedores (nombres de las cinco mayores organizaciones-proveedores de bienes, obras, servicios y participación de cada uno en el volumen total de suministros)

24. Principales compradores (nombres de las cinco organizaciones más grandes: compradores de bienes, obras, servicios, participación de cada uno en el volumen total de ventas)

25. Principales competidores (nombre, cuota de mercado, ventajas competitivas de la empresa)

_______________________________________

26. Número de empleados

26.1. Regular ________________

26.2. Bajo el contrato ____________

26.3. Completo _________________

27. Existencia de litigios y disputas legales (Sí/No. En caso afirmativo, describa la naturaleza de la disputa y la decisión tomada por la autoridad correspondiente).

___________________________________________

28. Historial crediticio de los últimos 2 años, incluyendo obligaciones vigentes:

29. Activos fijos:

29.1. propiedad:

29.1.1. Bienes inmuebles

29.1.2. Otros bienes (equipos, vehículos)

29.2. En alquiler (leasing):

29.2.1. Bienes inmuebles

29.2.2. Otros bienes (equipos, vehículos)

30. La influencia de la estacionalidad y otros factores en las actividades de la empresa.

____________________________________________

31. Incentivos fiscales (infórmenos sobre los incentivos fiscales que tiene y los términos en que se otorgan)

____________________________________________

32. Fecha de la última auditoría y firma de auditoría _____________

El Banco garantiza que toda la información proporcionada por el cliente en este cuestionario será utilizada de forma estrictamente confidencial y únicamente para tomar una decisión sobre los méritos de su solicitud al Banco.

El Cliente confirma y garantiza que toda la información contenida en este cuestionario es verdadera y completa y no se opone al derecho del Banco de verificar la autenticidad.

Cabeza:

_____________________________________

/____________________/

(indicar el nombre completo del cargo) (firma) (Apellido, iniciales)

CUESTIONARIO N° 2 PARA UNA PERSONA (CEO, fundador, garante)

1. Apellido ________________________________

2. Nombre _____________________________________

3. Segundo nombre ________________________________

4. Fecha de nacimiento "___" _________ 19 __

5. Lugar de nacimiento ___________________

6. Ciudadanía ____________________

7. Pasaporte:

serie _____________,

fecha de emisión ______________,

autoridad emisora del pasaporte ________________

8. Residencia:

8.1. Por registro _______________

8.2. Actual _______________

9. Composición familiar:

10. Educación

11. Lugares de trabajo anteriores (al menos los dos últimos)

12. Disponibilidad de bienes, incluidos los bienes registrados a nombre de parientes cercanos (cónyuge, hijos):

12.1. Bienes inmuebles (residenciales, locales no residenciales, bienes inmuebles suburbanos):

12.2. Vehículos:

12.3. Acciones y participaciones en otras organizaciones:

12.4. Depósitos de depósito:

La fecha __________________

Firma _______________

Sello de organización

CUESTIONARIO N° 3 PARA EL FUNDADOR DE UNA PERSONA JURÍDICA (más del 25% del capital autorizado)

33. Nombre de la empresa

33.1. Completo _________________

33.2. Abreviado ________________

33.3. Extranjero (si lo hay) ____________________

34. Forma jurídica __________________

35. ESTAÑO _______________

36. Número de registro estatal ________________

37. Fecha de registro (re-registro) _______________

38. Organización de registro ______________

39. Certificado de registro número _________________

40. Principales actividades ________________________

41. Fecha de inicio de actividad ___________________

42. Dirección:

42.1. Legal

42.1.1. Ciudad _______________

42.1.2. El exterior _______________

42.1.3. Casa ________________

42.1.4. Vivienda (estructura) ___

42.1.5. Oficina (apartamento) _____

42.2. real (postal)

42.2.1. Ciudad _______________

42.2.2. El exterior _______________

42.2.3. Casa _________________

42.2.4. Vivienda (estructura) ____

42.2.5. Oficina (apartamento) _____

43. Datos de contacto:

43.1. Teléfono _____________

43.2. Fax _________________

43.3. Correo electrónico _______________

43.4. Sitio web ___________________

44. Códigos de formas de observación estadística estatal federal:

44.1. OKPO ______________

44.2. OKONH ____________

44.3. OKFS ______________

44.4. OKOPF ____________

44.5. OKOGU _____________

44.6. Okato ____________

45. Disponibilidad de cuentas bancarias

46. Datos del empleado:

46.1 CEO

46.1.1. Apellido ________________

46.1.2. Nombre _____________________

46.1.3. Segundo nombre ________________

46.1.4. Fecha de nacimiento "___" _________ 19 __

46.1.5. El pasaporte:

serie _______________,

fecha de emisión ____________,

autoridad emisora del pasaporte _____________________

46.2. Contador jefe Apellido

46.2.1. Apellido __________________

46.2.2. Nombre ______________________

46.2.3. Segundo nombre _________________

46.2.4. Fecha de nacimiento "___" _________ 19 __

46.2.5. El pasaporte:

serie _______________,

fecha de emisión ____________,

autoridad emisora del pasaporte _____________________

El Cliente confirma y garantiza que toda la información contenida en este cuestionario es verdadera y completa y no se opone al derecho del Banco de verificar la autenticidad.

Cabeza:

________________________

/ __________________ /

(indicar el nombre completo del cargo) (firma) (Apellido, iniciales)

SOLICITUD DE GARANTÍA

1. Nombre de la empresa ____________________

2. Domicilio legal ___________________________

3. Dirección (postal) real _________________

4. Fundadores ___________________________________

5. Disponibilidad de cuentas en otros bancos (no especificado en el Cuestionario del Prestatario)

____________________________

6. Nombre completo gerente de la empresa y jefe de contabilidad

_________________________

7. Nombre completo representante de la empresa para negociaciones con el Banco (cargo, teléfono)

____________________________________

8. El monto de la garantía solicitada es de ______________ rublos / dólares estadounidenses.

9. Período de garantía ____________________

10. Tasa de interés aceptable _________________

11. Objeto de la garantía y breve esquema de la operación

_________________________________

12. Valor ofrecido (bienes raíces, bienes, valores, metales preciosos, etc.)

____________________________________

13. Disponibilidad de póliza de seguro para el valor propuesto (indicar el nombre de la compañía aseguradora, la suma asegurada y la fecha de vencimiento de la póliza)

____________________________________

14. Fecha de finalización de la solicitud _______________

Supervisor __________________

Contador jefe ______________

Tecnología de préstamo "Sobregiro" ("Línea de crédito para facturación")

1. Límite.

Límite de crédito

El valor límite se determina como un porcentaje de la rotación crediticia mensual promedio de los últimos 3 meses, de acuerdo con la escala de límite de sobregiro.

Para los clientes que cambian al servicio del Banco, se puede proporcionar un sobregiro después de 1 mes de la cuenta corriente del cliente en el Banco. Al mismo tiempo, para el análisis de la rotación crediticia se toma la rotación de cuentas en el Banco durante el último mes y la rotación en el Banco anterior durante 2 meses.

* - Se aceptan referencias sobre el volumen de negocios de los bancos incluidos en la lista de los 200 bancos más grandes de la Federación Rusa en términos de activos a la última fecha de informe, publicada en las revistas Expert, Money.

2. Tarifas.

** - el plazo de los acuerdos concluidos con los clientes por primera vez no es más de 2 meses, sujeto a la cooperación positiva con el cliente, el plazo del acuerdo puede extenderse hasta 6 meses.

3. "Escala para evaluar la calidad de la rotación crediticia".

*** - el valor del valor normativo de la media móvil de cinco días se determina como el 80% del valor medio mensual mínimo de la media móvil de cinco días de los últimos tres meses. El valor normativo de la media móvil puede ser inferior al límite de sobregiro total establecido para el cliente en función de los resultados de la calificación de la calidad de la facturación.

**** - se calcula el indicador medio mensual del número de recibos para cada mes analizado, y se toma el indicador medio mensual mínimo para evaluar la calidad de la facturación.

4. Escala para determinar el límite de crédito mediante tecnología de sobregiro.

5. Forma estándar de acuerdos celebrados con clientes para préstamos utilizando tecnología de sobregiro..

5.1. La tasa de interés del préstamo y la comisión por mantener el límite se pagan de acuerdo con el cronograma en forma mensual.

5.2. El acuerdo establece las condiciones para mantener el volumen especificado de recibos de crédito en la cuenta corriente por mes, la condición para mantener el volumen especificado de recibos de crédito en la cuenta corriente durante cinco días hábiles (el valor normativo del promedio móvil de cinco días) y sanciones en caso de incumplimiento de estas condiciones (cierre del límite).

5.3. Cada tramo bajo el acuerdo actual se emite por un período hasta el final del acuerdo.

5.4. Las órdenes de pago del Cliente con ejecución el mismo día se aceptan únicamente por el importe del límite de sobregiro gratuito.

6. Seguimiento del cumplimiento de las condiciones para la concesión de un descubierto..

6.1. El principal indicador para el seguimiento diario bajo el convenio vigente es el valor estándar de la media móvil de 5 días, el cual se determina en la cantidad del 80% del valor mínimo de la media móvil de 3 días en cualquiera de los meses para el análisis. período de los últimos XNUMX meses.

6.2. Si, durante el proceso de seguimiento del período actual de cinco días, la rotación del crédito en la cuenta del cliente es inferior al 95 % de la media móvil estándar de cinco días, el límite de sobregiro se cierra automáticamente (el cliente ya no puede utilizar el límite , el producto del crédito se cancela para pagar la deuda). Cuando el monto del volumen de negocios del crédito se restablece al valor normativo en la cuenta, el límite se restablece después de 3 a 5 días, durante los cuales los empleados del Banco están convencidos de que se ha restablecido el volumen de negocios del cliente.

La financiación de proyectos como servicio bancario

La esencia del financiamiento de proyectos es que el objeto del financiamiento proporcionado por el Banco es un proyecto de inversión específico, y no la producción general y la actividad económica de la empresa que recibe los fondos. En consecuencia, la principal fuente de rendimiento de los fondos invertidos es el beneficio de la implementación del proyecto de inversión, separado de los resultados financieros de las actividades de los iniciadores del proyecto (Shevchuk D.A. Organización y financiación de inversiones - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

El financiamiento del proyecto se implementa a través de varias formas y fuentes de financiamiento: crédito, arrendamiento financiero, selección de un inversionista y adquisición de una participación en el capital autorizado del iniciador del proyecto, establecimiento de una nueva compañía especial con participación accionaria del iniciador del proyecto y atraído co-inversionistas, emisión de préstamos en bonos específicos, etc. Los resultados financieros de la implementación del proyecto y el exceso de liquidez esperado deben garantizar el pago de las obligaciones de los préstamos atraídos y los intereses de los mismos, así como garantizar un rendimiento aceptable para los inversores sobre los invertidos. capital.

La financiación de proyectos tiene ciertas ventajas que la distinguen favorablemente de otras formas de financiación:

▪ se diferencia de los préstamos convencionales (incluidos los préstamos sindicados) en que no son impersonales, sino específicos. Al mismo tiempo, la fuente de reembolso y garantía del préstamo son los flujos de efectivo generados por el proyecto en sí, y no toda la actividad económica de la empresa prestataria;

▪ de la financiación de riesgo en el sentido de que no va acompañada de los grandes riesgos que siempre acompañan al desarrollo y la implementación de nuevas tecnologías y nuevos productos. Durante el financiamiento del proyecto, en la etapa inicial, el Banco evalúa la aceptabilidad de los riesgos, la experiencia del equipo del proyecto, la posibilidad de implementar el proyecto y toma una decisión fundamental;

▪ las formas de financiación como el factoring y el leasing se caracterizan por tecnologías más estrictas en comparación con la financiación de proyectos y requieren garantías en forma de cuentas por cobrar de contrapartes confiables (en el caso del factoring) o ciertos tipos de equipos (en el caso del leasing).

Las principales características de la financiación de proyectos son:

▪ la presencia de una empresa de proyecto independiente en el sentido jurídico y económico como portador del proyecto con sus propios ingresos - una fuente de retorno de los recursos de inversión;

▪ distribución proporcional de los riesgos entre todos los participantes del proyecto (es decir, proveedor de equipos, prestamista, comprador, iniciador del proyecto);

▪ provisión adecuada de capital social de la empresa del proyecto a expensas de los accionistas e inversores;

▪ la presencia de un plan de negocios detallado con un paquete de exámenes realizados por las empresas, cuyas conclusiones son reconocidas por el prestamista o el inversor atraído;

▪ una cantidad suficiente de ingresos (flujo de efectivo) durante todo el período de captación de recursos de una entidad comercial para cubrir los costos de producción, así como para pagar las obligaciones de la deuda en relación con los acreedores;

Las ventajas de Project Finance (a diferencia de otras tecnologías de inversión) para el buscador de inversiones son las siguientes:

▪ la capacidad de atraer volúmenes de recursos de inversión que excedan significativamente los activos en efectivo del solicitante de la inversión;

▪ implementación de proyectos “start-up”;

▪ reducción de los riesgos del proyecto y su distribución entre varios participantes del proyecto;

▪ no existen requisitos estrictos para la situación financiera de la empresa prestataria (se puede crear una nueva empresa para implementar el proyecto);

▪ la posibilidad de minimizar los riesgos país mediante la creación de una empresa del proyecto en el país de origen del capital y una empresa operativa (como filial 100% de la empresa del proyecto) en el país de su implementación;

▪ la posibilidad de introducir una moratoria y devolver la deuda principal mientras se absorben los gastos de capital y se lleva el proyecto a su capacidad de producción.

Al mismo tiempo, el solicitante de la inversión debe comprender los requisitos razonables del Banco, como prestamista y coorganizador del proyecto:

▪ la necesidad de un trabajo previo al proyecto para desarrollar un proyecto de inversión: desarrollo de un plan de negocios, con un examen económico, financiero, técnico, ambiental, organizativo, legal, comercial y de marketing del proyecto;

▪ período relativamente largo de consideración de la solicitud para el proyecto en sí, en comparación con los préstamos comerciales;

▪ la comisión del Banco por la organización y apoyo del proyecto, además del tipo de interés del préstamo;

▪ la inevitabilidad de involucrar los activos del solicitante de inversiones en el proyecto;

▪ seguimiento estricto del proyecto por parte de inversores y acreedores en todas las etapas del proceso de inversión.

Finanzas corporativas

▪ Organización de proyectos de financiación para la adquisición de empresas con fondos prestados (transacciones LBO y MBO)

▪ Construcción de un modelo financiero integral para la empresa, determinación de la estructura de financiamiento óptima y monto máximo de endeudamiento.

▪ Organización de la financiación mediante deuda de la transacción.

▪ Estructurar transacciones, llevar a cabo negociaciones para la adquisición de una empresa.

Asesoramiento en fusiones y adquisiciones, adquisiciones/ventas de empresas (control, bloqueo, participaciones no control, activos no esenciales)

▪ Evaluación del valor de mercado de objetos de adquisición/venta, negociaciones con accionistas

▪ Determinación del ratio de conversión de acciones en fusiones y adquisiciones

▪ Realizar un análisis de las actividades económicas y financieras de la empresa (due diligence)

▪ Búsqueda de inversionistas de cartera y/o estratégicos (nacionales y extranjeros)

Organización de la atracción de un préstamo en condiciones de servidumbre

▪ Análisis de la necesidad del cliente de atraer recursos a través de un bono, examen de la decisión sobre un préstamo de bono

▪ Estimación de los costos de organización y mantenimiento de una emisión de bonos.

▪ Desarrollo de un paquete de presentación para el cliente, incluyendo un memorando informativo.

▪ Realizar los servicios de organizador de una emisión de bonos, seleccionando suscriptores y garantes de la emisión.

▪ Trabajar con compradores potenciales

▪ Elaboración del folleto de emisión y otros documentos

▪ Soporte informativo completo de la emisión de bonos.

Organización de la colocación de acciones en el mercado bursátil y extrabursátil y aumento de la capitalización bursátil

▪ Estimación del coste de entrada al mercado de valores

▪ Preparación de un memorando de inversión y materiales de presentación para el emisor

▪ Servicios del organizador de la oferta pública inicial de acciones

▪ Asesoramiento en la preparación de la emisión de certificados de depósito americanos y globales (ADR, GDR)

▪ Servicios para reestructurar empresas y aumentar la capitalización bursátil y la liquidez de sus acciones.

▪ Búsqueda de inversor estratégico o financiero

(Shevchuk D.A. Organización y financiación de inversiones. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006)

Plan de negocios: metodología de compilación

En la práctica mundial, casi todos los proyectos de inversión se describen utilizando planes de negocios. Las empresas de riesgo reciben miles de planes de negocios al año. También son solicitados por bancos comerciales, empresas industriales, inversionistas individuales. Un plan de negocios es un medio generalmente aceptado de información comercial.

El desarrollo de las relaciones de mercado en Rusia se produjo de forma espontánea y la necesidad de planificación empresarial apareció bastante tarde. Los primeros planes de negocios, como una “curiosidad extranjera”, aparecieron en Rusia en los años 90, mientras que al mismo tiempo la mayoría de las empresas seguían utilizando estudios de viabilidad más convencionales.

Con el desarrollo de una economía de mercado y las relaciones internacionales, la necesidad de desarrollar un plan de negocios ya no está en duda. Y ya en 1994-95. se convierte en un documento obligatorio utilizado para "mejorar los métodos para calcular la eficiencia económica de las soluciones de diseño y la viabilidad comercial de las inversiones".

Los empresarios rusos a veces malinterpretan el significado y el propósito de un plan de negocios y no le prestan suficiente atención. En su mayor parte, esta actitud es causada por la idea de un plan de negocios como una especie de "informe", documento inútil. Se cree que al desarrollar planes de negocios, se desperdicia una gran cantidad de información y luego el documento desarrollado se guarda en una caja y se olvida. Esto no es verdad. Los esfuerzos dedicados a la planificación nunca son en vano, porque la experiencia acumulada le permite evitar errores importantes y maximizar el uso de los recursos disponibles.

A veces, los planes de negocios son redactados por los empleados o la dirección de la empresa y, a veces, se delegan en empresas consultoras.

¡El cinco por ciento del costo del proyecto gastado en la planificación ahorra hasta el cincuenta por ciento de los costos totales del proyecto!

El objetivo principal de desarrollar un plan de negocios

▪ planificar las actividades económicas de la empresa para el período inmediato y a largo plazo de acuerdo con las necesidades del mercado y la capacidad de obtener los recursos necesarios.

Según una investigación de INTERFINANCE, un plan de negocios bien desarrollado define y revela todos los temas principales del proyecto, calcula las finanzas de la empresa y predice varios escenarios para el desarrollo de la situación:

▪ Cómo se desarrollará la producción

▪ ¿Cómo se venderá un producto, se realizará un trabajo o se prestará un servicio?

▪ ¿Qué aportará esta idea?

Qué pasos se deben tomar en un entorno favorable (económico, político, competitivo) y ante circunstancias imprevistas.

Un plan de negocios siempre debe estar listo. Si desea atraer préstamos, inversiones o financiar un proyecto interesante, en todos estos casos necesitará urgentemente un plan de negocios.

De acuerdo con estas normas, la estructura de un plan de negocios debe incluir las siguientes secciones:

▪ Reanudar

▪ Descripción de la empresa y la industria.

▪ Descripción de productos (servicios)

▪Marketing y venta de productos (servicios)

▪ Plan de producción

▪ Plan organizacional

▪ Plan financiero

▪ Enfoque y eficiencia del proyecto

▪ Riesgos y garantías

▪ Aplicaciones

1. Currículum

Un currículum es un documento promocional independiente que contiene los puntos principales de todo. plan de negocios. El resumen ejecutivo es la única parte del plan de negocios que leen todos los inversionistas potenciales. El resumen es el juez de todo el proyecto, por lo que es importante incluir información concisa y clara sobre el proyecto en el resumen. El resumen responde a las principales preguntas del inversor: el tamaño del préstamo, el propósito del préstamo, el período de reembolso, las garantías, los co-inversores, los fondos propios del proyecto.

Todos los párrafos posteriores del plan de negocios descifran la información del resumen y prueban la exactitud de los cálculos.

2. Descripción de la empresa y la industria

Esta sección describe:

▪ Información general sobre la empresa

▪ Indicadores financieros y económicos de las actividades de la empresa.

▪ Estructura de gestión y composición del personal

▪ Áreas de actividad, productos, logros y perspectivas

▪ Sector económico y sus perspectivas

▪ Alianzas y actividad social

3. Descripción de productos (servicios)

Para cualquier proyecto emprendedor es necesaria una representación visual de un producto o producto producido usando tu tecnología. Lo mejor es que sea una muestra natural, su fotografía o dibujo. El plan de negocios proporciona una descripción por separado para cada tipo de producto.

▪ Estructura de sección aproximada.

▪ Nombre del producto (servicio)

▪ Objeto y ámbito de aplicación

▪ Breve descripción y características principales

▪ Competitividad de los productos (servicios), ¿en qué parámetros es superior a los competidores, en qué parámetros es inferior a ellos?

▪ Patentabilidad y derechos de autor

▪ Disponibilidad o necesidad de licencia de producto

▪ Grado de preparación para la producción y venta de productos.

▪ Disponibilidad de un certificado de calidad para los productos.

▪ Seguridad y respeto al medio ambiente

▪ Condiciones de entrega y embalaje

▪ Garantías y servicio

▪ Operación

▪ Eliminación al finalizar su uso

4. Comercialización y venta de productos (servicios)

La información de esta sección tiene por objeto convencer al inversor de que existe un mercado para sus productos (servicios). Los compradores se dividen en compradores mayoristas, minoristas y usuarios finales. Los consumidores se caracterizan por industria, ubicación (si se trata de empresas) o por edad, sexo, etc. (si se trata de la población). Entre las características de consumo de los bienes, como apariencia, destino, precio, resistencia, vida útil, seguridad de uso y otras se destacan.

Estructura de la sección de muestra:

▪ Descripción de los requisitos del consumidor para productos (servicios) y su capacidad para satisfacer estos requisitos.

▪ Descripción de la competencia. Identificación de competidores y análisis de sus fortalezas y debilidades. Análisis de capacidades empresariales.

▪ Descripción del mercado de venta de productos (servicios)

▪ Descripción de la entrega de la mercancía desde el lugar de producción hasta el lugar de venta o consumo. La descripción completa incluye: embalaje, almacenamiento en el punto de producción, preparación para el envío, transporte al punto de venta, servicio preventa, venta, servicio postventa. Descripción del canal de ventas de productos (servicios): tienda minorista, pequeñas bases o tiendas mayoristas, servicios ambulantes (agentes, vendedores ambulantes), etc.

▪ Estrategia de captación de consumidores en función de oportunidades (posibles opciones: campañas publicitarias, muestras gratuitas, participación en exposiciones, etc.). Precio y volumen de ventas de productos. Análisis de la sensibilidad del volumen de ventas a los cambios de precios.

5. Plan de producción

Esta sección proporciona información general sobre la empresa, el cálculo de los costos de producción para el volumen de ventas planificado, los costos de producción directos (variables) y generales (fijos), el cálculo del costo de producción, una estimación de los costos de producción actuales.

Estructura de la sección de muestra:

Información general sobre la empresa.

▪ Descripción de la ubicación del emprendimiento (en muchos casos un factor determinante para el éxito del proyecto). Disponibilidad de las conexiones de transporte necesarias, redes de ingeniería (electricidad, agua, calefacción, alcantarillado, comunicaciones, etc.), recursos, así como proximidad al mercado de ventas.

▪ Tecnología utilizada y nivel de habilidad de los artistas

▪ Necesidad de espacio

▪ Dotación de personal

▪ Satisfacer los requisitos para garantizar una producción respetuosa con el medio ambiente y la seguridad de los trabajadores.

Volumen de producción

Gastos de personal

Los gastos de personal incluyen:

▪ costos del personal directivo (director, ingeniero jefe, director de producción, contables, planificadores, etc.);

▪ costos de personal de producción (diseñadores, tecnólogos, reparadores, etc.);

▪ costos para otros empleados (comercializadores, tenderos, seguridad).

Gastos de materias primas, materiales y componentes

El cálculo se realiza para cada tipo de producto o servicio.

Costos actuales estimados

Esta subsección proporciona los costos actuales para la producción de productos (servicios). Los costos de producción o, en otras palabras, los costos de producción se clasifican en directos (variables, es decir, que dependen en proporción a los cambios en los volúmenes de producción) y generales (constantes, que no dependen de los cambios en los volúmenes de producción).

Cálculo de costos variables

Los costos variables incluyen:

▪ Costos de materias primas y componentes.

▪ Costos de personal de producción

▪ Costos de combustible, electricidad (en algunos casos)

Cálculo de costos fijos

Los costos fijos incluyen:

▪ Costos de producción (alquiler, reparación y mantenimiento de equipos, combustible y energía)

▪ Costos comerciales (publicidad, actividades de promoción de productos, ventas)

▪ Costos administrativos (salarios del personal administrativo, servicios públicos, servicios de comunicación, gastos de viaje, etc.)

6. Plan organizativo

Esta sección explica cómo está organizado el grupo directivo y describe el papel principal de cada miembro. Equipo de gestión del proyecto y especialistas líderes, apoyo legal, apoyo y beneficios disponibles o posibles, estructura organizacional y cronograma de implementación del proyecto, mecanismo para apoyar y motivar a los gerentes clave.

7. Plan financiero

El propósito de la sección es mostrar los puntos principales de la masa de datos financieros. Aquí, se dan los estándares para los cálculos financieros y económicos, costos directos (variables) y fijos para la producción de productos, cálculo del costo de producción, estimaciones de costos para el proyecto, la necesidad y las fuentes de financiamiento, la tabla de gastos e ingresos, el flujo de dinero real (flujo de caja), pronóstico de saldo.

Estructura aproximada de la sección (Según investigación de INTERFINANCE):

▪ Costos del período preparatorio

▪ Costos del período actual (principal)

▪ Cálculo de los ingresos del proyecto.

▪ Costos asociados con el servicio de un préstamo (leasing)

▪ Cálculo de pagos de impuestos

▪ Otros cobros y pagos

▪ Estado de pérdidas y ganancias

▪ Flujo de dinero real

▪ Saldo previsto

8. Dirección y eficacia del proyecto

La sección indica la dirección y la importancia del proyecto, los indicadores de la eficacia de su implementación y analiza la sensibilidad del proyecto.

9. Riesgos y garantías

Se muestran riesgos empresariales y posibles circunstancias de fuerza mayor, se dan garantías para la devolución de fondos a socios e inversores.

10. Aplicaciones

Las aplicaciones ayudan a separar el texto principal de los detalles y brindan a los socios e inversores potenciales materiales visuales adicionales:

▪ confirmar y divulgar información sobre la empresa (copias del certificado de registro, estatuto y acuerdo constitutivo de la empresa, licencias y certificados existentes, diplomas y certificados honoríficos, copias de materiales de prensa sobre las actividades de la empresa, reseñas de clientes y socios en actividades conjuntas, etc.);

▪ caracterizar el producto (foto, dibujo, dibujo, patente, reseñas, resultados de pruebas y certificación del producto, otra información);

▪ confirmar la demanda de productos (materiales de investigación de mercados, datos comparativos sobre competidores, contratos, protocolos de intención y solicitudes para el suministro de productos);

▪ mostrar capacidades de producción (fotos de la empresa, sus áreas principales, equipos, copias de los documentos de certificación de producción, etc.);

▪ revelar la preparación organizativa y jurídica del proyecto (diagrama de estructura organizativa, mecanismo de implementación del proyecto, extractos de documentos reglamentarios, etc.);

▪ fundamentar los cálculos financieros y económicos (cálculos, tablas, etc.);

▪ confirmar la realidad de las medidas de prevención de riesgos, neutralizar las circunstancias de fuerza mayor y la realidad de las garantías de reembolso de préstamos (cartas de garantía, contratos, composición y valor de la garantía, extractos de documentos legislativos y reglamentarios, otros materiales).

▪ confirmar el enfoque, la importancia (escala) y la eficacia del proyecto (decisiones, programas, planes, actos, cartas, revisiones, etc.)

Por lo general, un plan de negocios para una empresa contiene las siguientes secciones:

▪ Resumen del plan de negocios de la empresa.

▪ Información sobre el iniciador del proyecto.

▪ Licenciamiento y plan legal

▪ Productos fabricados

▪Investigación de mercado de marketing

▪ Plan de producción empresarial

▪ plan de recursos humanos

▪ Plan de inversión empresarial

▪ Plan financiero

▪ Factores de riesgo en el plan de negocios de la empresa y estrategia para reducirlos

▪ Cálculo de indicadores de desempeño del plan de negocios de una empresa.

▪Apéndices al plan de negocios empresarial

El contenido exacto del plan de negocios de una empresa depende de la industria y el tipo de actividad de la empresa (Shevchuk D.A. Organización y financiación de inversiones - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Offshore - planificación fiscal y financiera

La planificación fiscal y financiera es un conjunto de métodos LEGALES para sacar a su negocio de la excesiva tutela del estado, y protegerlo del miedo a él. Siempre habrá lagunas en las leyes que se pueden explotar, pero lo más importante es cómo explotarlas. Puede hacer todo en la frente, y luego cualquiera de sus errores puede tener consecuencias mucho peores que el pago banal de todos los impuestos existentes. Por eso, lo mejor es buscar la ayuda de asesores fiscales.

Tradicionalmente, se considera zona extraterritorial a un país con una legislación fiscal favorable y sin restricciones monetarias. Para facilitar la comprensión, podemos dividir todas las jurisdicciones offshore en dos grupos principales (según una investigación de INTERFINANCE):

1. Países que no gravan impuestos corporativos, siempre que las actividades de una empresa registrada en tal país se realicen fuera de sus fronteras, y la empresa en sí sea propiedad exclusiva de no residentes de este país. Estos países incluyen: Bahamas, Islas Vírgenes Británicas, Vanuatu, Niue, Islas Caimán, Nauru, Liberia, Islas Turcas y Caicos, Panamá, Seychelles, etc. Los países de este grupo, por regla general, no son miembros de ningún acuerdo internacional para la evitación de la doble imposición.

2. Países en los que se establezca un nivel mínimo de tributación bien en relación con determinados tipos de rentas, bien en relación con el lugar de su obtención, bien en relación con sociedades controladas por no residentes. Estos países incluyen Chipre, Hungría, Suiza, Luxemburgo, los Países Bajos. Un rasgo característico de los países de este grupo es la presencia de numerosos acuerdos intergubernamentales para evitar la doble imposición.

De manera muy condicional, también pueden atribuirse a jurisdicciones extraterritoriales una serie de entidades territoriales o divisiones administrativas de países con un sistema fiscal estricto, en los que las personas jurídicas registradas bajo jurisdicción local están exentas de impuestos locales o los pagan en una cantidad mucho menor. Cabe señalar que dichas empresas siguen siendo contribuyentes con respecto a impuestos estatales o federales. Entre los países donde existen regímenes fiscales similares se encuentran Estados Unidos, Canadá e incluso Rusia (Ingushetia, Uglich, Altai, etc.).

Requisitos básicos para crear una sociedad offshore (según investigación de INTERFINANCE):

1. Elección del nombre. Por regla general, el futuro dueño de la empresa debe proponer tres nombres en orden de preferencia. Sin embargo, en la mayoría de las jurisdicciones existen ciertas restricciones a la hora de elegir el nombre de una empresa. Entonces, por ejemplo, no está permitido incluir en el nombre sin el permiso especial de la autoridad de registro las palabras: "Banco", "Fideicomiso", "Seguro", "Real", "Estado", "Nacional", " Caridad", "Universidad", etc. d.

2. La empresa puede constituirse en forma de sociedad anónima o sociedad de responsabilidad limitada y debe tener una dirección registrada y/o un agente registrado en el país de constitución.

3. En la mayoría de los casos, los directores y accionistas de una sociedad offshore pueden ser personas físicas o jurídicas. Para mantener la confidencialidad, se pueden utilizar accionistas y directores nominales. En el último caso, los directores nominales, por regla general, otorgan un poder general al propietario real de la empresa extraterritorial para ejercer todos los poderes necesarios para llevar a cabo sus actividades. También cabe señalar que la legislación rusa prohíbe a los residentes rusos invertir en el capital autorizado de empresas extranjeras sin obtener el permiso previo correspondiente del Banco Central de la Federación de Rusia y, al mismo tiempo, no contiene ninguna restricción para que los residentes rusos puedan ser gerentes o directores de dichas personas jurídicas extranjeras.

4. Y finalmente, el requisito más importante: una sociedad offshore no puede operar en el país de su registro.

El paquete estándar de documentos constitutivos de una sociedad offshore suele incluir:

▪ Certificado de Registro de Empresa (Certificado de Incorporación);

▪ Memorando de Asociación;

▪ Estatutos de la empresa (Estatutos);

▪ Protocolo sobre el nombramiento de los primeros directores (Declaración de Nombramiento de los Primeros Directores);

▪ Sello de la empresa;

▪ Copias legalizadas de documentos constitutivos.

Me gustaría detenerme en el último punto con más detalle. ¿Para qué sirve la legalización de documentos y en qué consiste este trámite?

La necesidad de legalización de los documentos de la empresa surge cuando dichos documentos se utilizan en cualquier otro país que no sea el país donde está registrada la empresa. De hecho, la legalización es la realización de una serie de determinadas acciones jurídicamente significativas (certificación de la autenticidad de un documento, certificación de las firmas de los funcionarios que firmaron dicho documento, etc.) para otorgar fuerza legal en el territorio de un estado a los documentos originarios de otro estado

Hay dos formas de legalizar documentos:

I. Legalización de documentos mediante Apostilla. Este procedimiento está regulado por el Convenio de La Haya de 5 de octubre de 1961, al que se han adherido más de 65 países, entre ellos Rusia. De conformidad con la convención, la autenticidad de un documento se certifica mediante la colocación de un sello especial - "Apostilla" - en dicho documento por parte de un funcionario en el país de origen del documento. Este procedimiento permite el uso de documentos así legalizados en el territorio de todos los países que se han adherido al Convenio de La Haya.

II. Legalización consular de documentos. Este procedimiento se rige por la Convención de Viena sobre Relaciones Consulares de 1963 y las normas internas de los estados involucrados. De hecho, este procedimiento es una certificación de la autenticidad de un documento o la fidelidad de una copia de un documento al original y la certificación posterior de las firmas y sellos de los funcionarios. Por ejemplo, primero el notario certifica la exactitud de la copia del documento a su original, luego la firma del notario es certificada por el funcionario correspondiente del Ministerio de Justicia (o la Corte Suprema), luego la firma y el sello del funcionario del Ministerio de Justicia es certificado por el funcionario correspondiente del Ministerio de Relaciones Exteriores, luego el cónsul del país donde se utilizarán los datos documentos, certifica la firma de un funcionario del Ministerio de Relaciones Exteriores del país de origen del documento y, finalmente, el proceso de legalización consular se completa cuando el funcionario competente del Ministerio de Relaciones Exteriores en el país donde se utilizarán los documentos certifica la firma del cónsul. El procedimiento de legalización consular toma mucho más tiempo que la legalización de documentos a través de Apostilla, pero es necesario si los documentos se utilizarán en un país que no es parte de la Convención de La Haya de 1961 sobre Apostilla. La mayoría de los países árabes, Ucrania y algunos países de la CEI, varios países de Asia y África no son parte de la Convención de La Haya.

Durante los últimos cincuenta años, los gobiernos de varios países extranjeros industrializados, que experimentan una grave escasez de fondos necesarios para financiar los crecientes gastos presupuestarios, han aumentado repetidamente el nivel agregado de impuestos de sus ciudadanos y entidades legales registradas en estos países. Además, el propio sistema tributario ha cambiado significativamente en la mayoría de los países industrializados. Las autoridades tributarias prácticamente han dejado de guiarse a la hora de determinar la renta imponible por un solo criterio territorial, es decir, la ubicación de las fuentes de renta. El criterio dominante ha pasado a ser la ciudadanía, la residencia o la residencia permanente (domicilio). Al mismo tiempo, en muchos casos, la confirmación de la residencia de las personas jurídicas comenzó a ser el hecho de su registro estatal, y todos los ingresos recibidos tanto en el país de ubicación de la persona jurídica como en cualquier otro lugar en el extranjero estaban sujetos a impuestos. Dada la creciente globalización del comercio y las transacciones financieras internacionales, esos cambios no podían dejar de afectar las actividades de las empresas transnacionales y de las empresas que realizaban negocios exclusivamente en el extranjero, lo que en muchos casos conducía a una doble imposición de los ingresos recibidos. La respuesta al endurecimiento de los regímenes fiscales en los países industrializados ha sido el rápido crecimiento de la industria extraterritorial, especialmente en los estados pequeños, recién formados y pobres de América Latina y Oceanía.

La mayor demanda de servicios para crear empresas “libres de impuestos” y la modernización de la legislación extraterritorial en varios estados paraísos fiscales llevaron a la creación del concepto de Compañía Comercial Internacional. Inicialmente, la base de este concepto la sentó la Ley de Sociedades Comerciales Internacionales de las Islas Vírgenes Británicas, que entró en vigor en 1984 (Ley de Sociedades Comerciales Internacionales de las Islas Vírgenes Británicas, 1984). Posteriormente, el concepto de empresa comercial internacional se generalizó en los actos legislativos de la mayoría de los centros offshore de la región del Caribe, Asia y el Pacífico. Cabe señalar que el mismo concepto de empresa comercial internacional formó la base de la Ley federal de la Federación de Rusia sobre el Centro de Negocios Internacionales "Ingushetia", adoptada por la Duma Estatal de Rusia en diciembre de 1995.

Las empresas comerciales internacionales tienen flexibilidad y facilidad de gestión, tienen exenciones fiscales garantizadas y no están obligadas a proporcionar informes financieros sobre sus actividades. Otras características positivas de la legislación sobre Sociedades Comerciales Internacionales incluyen tiempos de registro rápidos, costos bajos para su establecimiento y posterior mantenimiento. Además, los actos legislativos prevén una confidencialidad casi total con respecto a los nombres de los propietarios y directores, ya que dicha información no solo no está incluida en el Registro de Empresas, sino que puede no ser reportada a la autoridad de registro en absoluto. Por lo tanto, las empresas comerciales internacionales son un mecanismo ideal que puede complementar la mayoría de las estructuras fiduciarias creadas.

Considerando tales empresas como no residentes, las autoridades estatales de los países del paraíso fiscal en el futuro no están interesadas ni en las actividades de dichas empresas ni en su situación financiera. Las únicas excepciones son las sociedades financieras, bancarias, de seguros y las sociedades de fideicomisarios.

Está claro que tal confidencialidad inicial con respecto a cualquier información sobre una empresa comercial internacional atrae no solo a las personas que desean reducir su tributación general, sino también a las personas involucradas en fraude financiero o actividades ilegales.

Y si en la etapa de registro es prácticamente imposible determinar quién realizará un negocio honesto, especialmente porque el principio de "presunción de inocencia" está consagrado en los sistemas legislativos de casi todos los países civilizados, entonces en el futuro esa tarea pueden confiarse fácilmente a bancos y otras instituciones financieras que realizan liquidaciones en nombre de sus clientes. El resultado es un endurecimiento generalizado del control gubernamental sobre las operaciones bancarias. Guiados por la regla de "conocer a su cliente" y asustados no tanto por la escala de las operaciones de lavado de "dinero sucio", sino por las severas sanciones gubernamentales por facilitar tales operaciones, las instituciones bancarias en diferentes países comenzaron a exigir cada vez más información detallada sobre todos los propietarios cuando abrir una cuenta bancaria para una empresa offshore y los directores de la empresa, la naturaleza de las operaciones, el tamaño y las fuentes de los fondos de los clientes.

Si consideramos que la base del sistema bancario de muchos estados paraísos fiscales son sucursales de grandes bancos internacionales, especialmente ingleses, podemos concluir que muchas zonas extraterritoriales coloniales, antiguas o actuales, todavía están controladas por el Banco de Inglaterra, que tiene la capacidad de obtener información sobre operaciones financieras de personas jurídicas realizadas a través de estructuras bancarias controladas.

Tales acciones por parte de las autoridades reguladoras en diferentes países muestran cada vez más una tendencia en la que las medidas tomadas para prevenir actividades ilegales se aplican en la misma medida a las transferencias bancarias perfectamente legales. Y el liderazgo en este asunto sin duda pertenece a los Estados Unidos, donde la Ley de Secreto Bancario de 1970, aprobada por el Congreso en 1970, requiere proporcionar información suficientemente detallada a las autoridades gubernamentales de los Estados Unidos sobre las transacciones de transferencia de efectivo en exceso de US$ 10 tanto dentro como fuera de los Estados Unidos. La Ley de Control del Abuso de Drogas (USanti-DrugAbuseAct, 000) y la más famosa Ley de Control del Lavado de Dinero (USMoneyLaunderingControlAct, 1986) que siguieron a esta ley solo endurecieron los requisitos para proporcionar dichos informes y ampliaron las capacidades de las autoridades reguladoras y los servicios especiales. Al mismo tiempo, el servicio de impuestos estadounidense (InternalRevenueService-IRS), que tiene acceso gratuito a dicha información bancaria, puede utilizarla para sus propios fines. Por ejemplo, entregarla a las autoridades de otro país, en circunstancias que no estén relacionadas con ninguna investigación penal o de otro tipo, ya sea de conformidad con un tratado fiscal bilateral (si la cláusula de intercambio de información prevé la transferencia de dicha información), o de conformidad con un acuerdo bilateral sobre el intercambio de información. Vale la pena señalar especialmente que las leyes de la mayoría de los países industrializados, y principalmente de los Estados Unidos, consideran la evasión de impuestos como un delito penal, así como el incumplimiento de los requisitos impuestos por la ya mencionada Ley de Secreto Bancario de los Estados Unidos, conlleva responsabilidad penal. .

Considerando que la gran mayoría de las transacciones en dólares estadounidenses se realizan a través de cuentas bancarias estadounidenses, el control de las cuentas bancarias permite imputar cargos no solo a los narcotraficantes, sino a todos aquellos que de una u otra forma tratan de reducir sus pérdidas fiscales o salvar sus ahorros, permaneciendo en la sombra.

Según un destacado abogado de Nueva York, el alcance de la Ley de Control de Lavado de Dinero cubre las transacciones financieras realizadas por ciudadanos extranjeros en cualquier país del mundo, incluso si la parte más pequeña de las transferencias de dinero pasa por el territorio de los Estados Unidos.

En la lucha para prevenir el lavado de dinero, el gobierno de Estados Unidos ejerce cierta presión sobre los países con sistemas tributarios más liberales y políticas de inversión atractivas, incluidas jurisdicciones extraterritoriales. Así, bajo la presión de los Estados Unidos, las autoridades financieras suizas obligaron a todos los bancos suizos a mantener registros estrictos de información sobre todas las personas asociadas con empresas o fideicomisos extraterritoriales, no sólo en relación con los directores, fundadores y fideicomisarios, sino también, lo más importante, en relación con los beneficiarios, es decir, los propietarios de bienes o aquellas personas que directa o indirectamente invierten su capital en un fideicomiso o empresa. A los bancos se les confía la tarea de averiguar el origen de los fondos recibidos y sus fuentes. Esta situación fue establecida en 1992 por una directiva especial de la Comisión Bancaria Federal de Suiza y quedó reflejada en el nuevo Código de Conducta de la Asociación de Banqueros, aprobado por la Asociación de Banqueros de Suiza.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los bancos suizos no pueden divulgar dicha información a un tercero, excepto por decisión de un tribunal suizo, si a este último se le presentan pruebas irrefutables de que el titular de la cuenta o las personas involucradas en esta cuenta están involucradas en un acto delictivo. ofensa. Y aunque la adopción de tales decisiones estuvo acompañada de acalorados debates en el parlamento del país y propuestas de una política más dura y el intercambio de información con otros países, en Suiza prevaleció un enfoque más bien de compromiso y más equilibrado, provocado por el temor de perder el atractivo estado de uno de los centros financieros más grandes del mundo. Además, con la transmisión descontrolada de información, los organismos estatales de otros países podrán obtener información sobre sus ciudadanos, de una forma u otra evadiendo impuestos.

Las opiniones de la mayoría de los banqueros suizos sobre este tema se reflejan en las palabras del gerente de un banco privado de Ginebra: "La evasión de impuestos no es un delito penal en Suiza. Y aunque algunas personas piensan que los impuestos son similares al crimen organizado legalizado, no deberíamos hacerlo así". Nosotros "Creemos que este es un asunto privado de cada contribuyente individual y su conciencia. Simplemente no somos policías ni jueces, y creemos que no es nuestro deber hacer ningún juicio moral o ético sobre este asunto".

Después de Suiza, muchos centros financieros también han exigido a los bancos locales información detallada sobre sus clientes. Sin embargo, la legislación actual de la mayoría de las jurisdicciones extraterritoriales, basada en leyes bien desarrolladas sobre la protección del secreto bancario, una larga historia de precedentes judiciales y la ausencia de acuerdos bilaterales sobre el intercambio de información con otros países, son un obstáculo importante para la transferencia incontrolada de información constitutiva de secreto bancario. Un sistema de este tipo permite abrir el velo del secreto bancario sólo en casos excepcionales, cuando existan pruebas convincentes de actividad delictiva y sólo por decisión de un tribunal local que, al examinar un caso particular, se guiará exclusivamente por las normas del lexfori (leyes de la ubicación del tribunal - lat.). Aunque esto complica la realización de acciones de investigación y el procedimiento de presentación de cargos, permite separar el "dinero sucio" del capital recibido al reducir las pérdidas fiscales. Además, los gobiernos extraterritoriales no consideran la evasión fiscal un delito penal.

Por supuesto, las acciones tomadas por la comunidad mundial para prevenir el lavado de dinero no dejarán de afectar a los centros extraterritoriales y, muy probablemente, se alcanzará un cierto compromiso entre los países industrializados y los países paraísos fiscales. Sin embargo, es poco probable que se esperen cambios significativos en la política general o el régimen fiscal de las jurisdicciones extraterritoriales. Probablemente será más difícil utilizar empresas extraterritoriales para fines ilegales, como el tráfico de drogas, la quiebra deliberada o el fraude financiero, a medida que los gobiernos de los países paraísos fiscales, valorando su reputación no tanto como una extraterritorial sino como un centro financiero respetable, utilizarán sus los sistemas bancarios tomen medidas preventivas con el fin de reprimir la actividad delictiva.

Breve descripción de las jurisdicciones (según investigación de interfinanzas):

Islas Vírgenes Británicas.

1. Estatus de Estado - Territorio Británico Dependiente.

2. El ordenamiento jurídico se basa en el common law inglés.

3. Fiscalidad: las empresas residentes pagan un impuesto sobre la renta del 15%, las empresas no residentes están exentas de impuestos.

4. Las empresas extraterritoriales operan según la Ley de Sociedades Comerciales Internacionales de 1984.

5. El nombre puede estar en cualquier idioma. El final debe indicar la responsabilidad limitada de la empresa.

6. Capital autorizado: no se establece el mínimo. El capital emitido debe ser pagado en su totalidad.

7. Las acciones podrán ser nominativas y al portador.

8. El número mínimo de directores es uno, pudiendo ser directores tanto personas físicas como jurídicas.

9. No se requiere director local.

10. El domicilio social debe estar en las Islas Vírgenes Británicas.

11. El agente registrado debe estar en las Islas Vírgenes Británicas.

12. No se requiere informe contable y de auditoría.

13. No hay control de divisas para los no residentes.

14. Secreto comercial: solo la información del Registro de Empresas está disponible para el público en general: Certificado de constitución, domicilio registrado y agente registrado. Los nombres y direcciones de los directores no están disponibles.

Bahamas.

▪ Estatus estatal: Estado independiente de la Commonwealth británica.

▪ Sistema legal: basado en el derecho consuetudinario inglés, complementado por las leyes de la Commonwealth de las Bahamas.

▪ Fiscalidad: la fiscalidad directa está completamente ausente (impuestos sobre los beneficios, la renta, etc.)

▪ Ley de Sociedades: Ley de Sociedades Comerciales Internacionales de 1989.

▪ Capital autorizado: No se establece el mínimo.

▪ Número mínimo de consejeros: uno.

▪ Informe de contabilidad y auditoría: no requerido

▪ Tiempo de registro: desde el momento de recibir el pedido hasta el momento de recibir los documentos legalizados - siete días hábiles.

▪ Control de moneda: ausente para no residentes.

Vanuatu.

1. Estatus estatal: estado independiente. Vanuatu es parte de la Mancomunidad Británica de Naciones, al igual que su contraparte francesa.

2. Sistema jurídico: modelo inglés de common law.

3. Tipos de empresas:

▪ Empresas locales (locales),

▪ Exento

▪ Internacional.

4. Legislación sobre sociedades offshore: Ley de Sociedades Internacionales de 1992.

5. Nombre: El nombre debe indicar la responsabilidad limitada de la empresa con las palabras Limited o Ltd.

6. Fiscalidad: Las empresas exentas e internacionales no tributan.

7. Capital autorizado: no se fija el mínimo.

8. Las acciones pueden estar en cualquier moneda con o sin valor nominal. Las acciones pueden ser nominativas y al portador.

9. El número mínimo de directores es uno, también puede ocupar cualquier cargo y ser accionista único.

10. Los directores y el secretario pueden ser personas jurídicas.

11. Se requiere domicilio social.

12. Se requiere agente registrado.

13. No se requiere informe contable y de auditoría.

14. Secreto comercial: sólo la información del Registro Mercantil está disponible para el público en general.

15. No hay control de divisas.

Las Islas Caimán.

1. Estatus del Estado: Territorio Británico Dependiente.

2. Sistema legal: basado en el common law inglés.

3. Fiscalidad: la imposición directa (impuestos sobre beneficios, rentas y otros impuestos), completamente ausente.

4. Ley de sociedades: Ley de Sociedades de las Islas Caimán de 1960, basada en la Ley de Sociedades Inglesas de 1948.

5. Tipo de empresa: Empresa libre de impuestos

6. El nombre debe indicar la responsabilidad limitada de la empresa.

7. Capital autorizado: no se establece el mínimo.

8. Las acciones deben tener un valor nominal, pueden ser nominativas y al portador.

9. El número mínimo de directores es uno, pudiendo ser directores tanto personas físicas como jurídicas.

10. El número mínimo de accionistas es uno.

11. El domicilio social debe estar en las Islas Caimán.

12. No se requiere informe contable y de auditoría.

13. Se requiere un informe anual.

14. La AGM debe celebrarse en las Islas Caimán.

15. Las reuniones de directores pueden celebrarse en cualquier lugar.

16. No hay control de divisas.

17. Secreto comercial: solo la información del Registro de Empresas está disponible para el público en general: Certificado de constitución, domicilio registrado y agente registrado. Los nombres y direcciones de los directores no están disponibles.

Mauricio.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. Ordenamiento jurídico: basado en los modelos de derecho continental y anglosajón.

3. El nombre puede ser cualquier cosa, la terminación debe indicar la responsabilidad limitada de la empresa.

4. Derecho de sociedades: Ley de Sociedades Internacionales de 1994

5. Fiscalidad: ninguna para empresas no residentes.

6. Capital autorizado: - no se fija el mínimo, se puede fijar en cualquier moneda.

7. Las acciones pueden ser con o sin valor nominal, pueden ser nominativas y al portador.

8. El número mínimo de directores es uno, pudiendo ser directores tanto personas físicas como jurídicas.

9. El número mínimo de accionistas es uno.

10. Se requiere contabilidad y auditoría.

11. El domicilio social debe estar ubicado en Mauricio.

12. La Junta General Anual de Accionistas podrá celebrarse en cualquier lugar.

13. Las reuniones de directores pueden celebrarse en cualquier lugar.

14. No hay control de divisas.

15. Secreto comercial: solo la información del Registro de Empresas está disponible para el público en general.

Niue.

1. Estatus de estado: un estado autónomo bajo el protectorado de Nueva Zelanda, es parte de la Mancomunidad Británica de Naciones.

2. Régimen jurídico: common law.

3. Ley de Sociedades: Ley de Sociedades Comerciales Internacionales de 1994

4. Título: Puede estar en cualquier idioma y debe contener una palabra o un acrónimo que indique responsabilidad limitada. Si la empresa está registrada en ruso, el nombre debe traducirse al inglés en el certificado de registro. Se excluyen las palabras "Fideicomiso", "Seguro".

5. Fiscalidad: ninguna.

6. Capital autorizado: no se fija el mínimo.

7. Las acciones pueden estar en cualquier moneda con o sin valor nominal. Las acciones pueden ser nominativas y al portador.

8. El número mínimo de directores es uno, también puede ocupar cualquier cargo y ser accionista único.

9. Los directores y el secretario pueden ser personas jurídicas.

10. Se requiere domicilio social.

11. Se requiere agente registrado.

12. No se requiere informe contable y de auditoría.

13. Secreto comercial: sólo la información del Registro Mercantil está disponible para el público en general.

14. No hay control de divisas.

Nevis.

1. Estatus de estado: estado independiente, parte de la Commonwealth británica

2. Sistema legal: basado en el derecho consuetudinario inglés, algunas ramas del derecho (por ejemplo, el corporativo) han sido significativamente influenciadas por el derecho estadounidense.

3. El nombre puede ser cualquier cosa, la terminación debe indicar la responsabilidad limitada de la empresa.

4. Ley de Sociedades: Ley de Sociedades Comerciales de 1984

5. La tributación de los residentes sobre la renta puede alcanzar hasta el 50%. Las empresas no residentes no están sujetas a impuestos.

6. Las acciones pueden ser con o sin valor nominal, nominativas o al portador. Las acciones emitidas deben pagarse en su totalidad.

7. Capital social de US$100,000 o 1,000 acciones sin valor nominal.

8. Número mínimo de directores: tres recomendados, se permiten directores corporativos. Si el número de accionistas es inferior a tres, el número de directores no debe ser inferior al número de accionistas.

9. No se requiere informe contable y de auditoría.

10. No se requiere un informe anual.

11. No se requiere domicilio social.

12. La Junta General Anual de Accionistas podrá celebrarse en cualquier lugar.

13. Las reuniones de directores pueden celebrarse en cualquier lugar

14. No hay control de divisas para los no residentes.

15. Secreto comercial: solo la información del Registro de Empresas está disponible para el público en general.

Panamá.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. Sistema legal: basado en el derecho civil, con algunos elementos del derecho anglosajón (trusts, company law).

3. Ley de Sociedades: Ley No. 32 de 1927 y ciertas disposiciones del Código de Comercio de Panamá. La Ley Núm. 25 de 12 de julio de 1995 rige el régimen de fundaciones privadas en Panamá.

4. El nombre puede estar en cualquier idioma, pero contener una indicación de que es una sociedad anónima (SA, Corp., Inc., etc.) No se permite la palabra Limited o su abreviatura LTD.- porque indica una tipo organizaciones.).

5. Tributación: Impuesto de franquicia - US$150, sin impuestos directos para empresas no residentes

6. Capital autorizado: no se fija el mínimo,

7. Las acciones pueden estar en cualquier moneda con o sin valor nominal. Las acciones pueden ser nominativas y al portador. Las acciones al portador deben pagarse en su totalidad.

8. Todas las reuniones deben celebrarse en Panamá, a menos que se especifique lo contrario en la Escritura de Constitución.

9. Número mínimo de directores: tres (no se requiere director local).

10. Número mínimo de accionistas: uno.

11. No se requiere domicilio social.

12. Se requiere agente registrado.

13. No se requiere informe contable y de auditoría si la sociedad opera fuera de Panamá.

16. Secreto comercial: sólo está disponible para el público en general la información del Registro Mercantil:

14. No hay control de divisas para los no residentes.

Países Bajos.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. Régimen jurídico: continental.

3. Tipos de empresas:

▪ Empresa privada (Besloten Vennotschap - BV),

▪ Empresa pública (NV).

4. Antes de registrar una empresa por parte de no residentes, es necesario obtener la aprobación del Ministerio de Justicia.

5. Las empresas holandesas deben abrir una cuenta en cualquier institución financiera de los Países Bajos.

6. Legislación: Código Civil 1992

7. Fiscalidad: la tasa del impuesto de sociedades alcanza el 40%, otros impuestos.

8. Acciones: sólo pueden ser a la par.

9. Nombre: el nombre debe terminar con las palabras (BV o NV),

10. Número mínimo de directores: uno, se permiten directores corporativos.

11. Número mínimo de accionistas: al momento del registro - dos, después del registro - uno. Pueden ser personas jurídicas y personas físicas.

12. El domicilio social debe estar en los Países Bajos.

13. Capital social (BV, mínimo para una empresa privada - Dfl160,000 para una empresa pública NV, mínimo Dfl140,000)

14. Informe contable y de auditoría: requerido.

15. La Asamblea Anual puede celebrarse en cualquier lugar.

16. No existen controles de cambio de divisas para empresas no residentes.

17. No existe secreto comercial.

Suiza.

1. Estatus de estado un estado independiente.

2. Régimen jurídico: continental.

3. Derecho de sociedades: Código Civil de 1907, Código de Obligaciones de 1881, Ley de Sociedades de 1992.

4. Principales tipos de sociedades: Sociedad anónima de responsabilidad limitada (Aktiengesellschaft - AG). Sociedad de responsabilidad limitada sin acciones (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH).

5. Tributación: cada cantón tiene su propia tributación. El impuesto federal sobre la renta se aplica a una tasa progresiva del 3,6 % al 9,8 %. Las tasas contonales (impuestos locales) oscilan entre el 5 % y el 35 %. Además, existe un impuesto sobre el capital social a nivel de la confederación - 0,825% ya nivel de los cantones (por ejemplo, en Zúrich - 0,375%). Muchos cantones tienen impuestos preferenciales (Zug, Friburgo)

6. Las acciones de SA/AG tienen acciones de valor nominal denominadas en moneda nacional. SARL/GmbH no tiene acciones.

7. Capital mínimo autorizado: 100,000 francos suizos. En el momento de la inscripción se deberá abonar al menos el 40%.

8. Número mínimo de directores: uno. Si solo hay un director, debe ser residente de Suiza. Los directores corporativos no están permitidos.

9. Número mínimo de accionistas: tres. Los accionistas pueden ser nominales.

10. Se requiere contabilidad y auditoría.

11. Se requiere un informe anual.

12. Juntas de directores: por regla general, se celebran en el territorio de Suiza, ya que los residentes en Suiza constituyen la mayoría en el Directorio.

13. La asamblea general anual debe celebrarse en Suiza.

14. No hay control de divisas.

Reino Unido.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. Ordenamiento jurídico: anglosajón.

3. Razón social: La terminación debe indicar responsabilidad limitada. Está prohibido utilizar las palabras en el título: (Royal, International, etc.).

4. Ley de Sociedades: Ley de Sociedades de 1985 y Ley de Sociedades de 1989

5. Tipos de sociedades: sociedades de responsabilidad limitada.

6. Tributación: del 25% al 33% de impuesto a la renta, otros impuestos y tasas.

7. Las acciones deben tener un valor nominal (valor nominal regular - 1 GBP), estar registradas. Las acciones emitidas deben estar totalmente pagadas.

8. Número mínimo de directores: uno, no puede actuar como secretario. No se requiere un director local.

9. Secretario: al menos uno.

10. Número mínimo de accionistas: dos.

11. El domicilio social debe estar en el Reino Unido.

12. Se requiere informe contable y de auditoría. El auditor debe ser aprobado por el Registro de Empresas.

13. Capital autorizado: no se fija el mínimo.

14. La Junta General de Accionistas podrá celebrarse en cualquier lugar.

15. No hay control de divisas.

17. Secreto comercial: solo la información del Registro de Empresas está disponible para el público en general: domicilio social, nombres de directores, accionistas del secretario, escritura de constitución y estatutos, informe anual, impuestos pagados, hipotecas.

Hungría.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. El ordenamiento jurídico es continental.

3. Ley de Sociedades: La Ley de Sociedades (Nº VI) de 1988, con modificaciones y adiciones posteriores.

4. Tipos de sociedades: Sociedad de Responsabilidad Limitada (Kft) y Sociedad Anónima (Rt).

5. Fiscalidad: Las empresas residentes en Hungría pagan impuestos sobre todos sus ingresos, independientemente de dónde se obtengan. Las empresas no residentes pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos únicamente dentro de Hungría a una tasa progresiva de hasta el 44%. Las empresas extraterritoriales húngaras pagan un impuesto sobre la renta del 3,25% al 5,4%. Comisión de constitución de la sociedad 2% del capital social desembolsado. Estas empresas están sujetas a acuerdos de doble imposición (con Rusia y Ucrania), lo que supone una ventaja importante a la hora de crear esquemas de optimización fiscal.

6. Las acciones deben ser a la par. Al registrar Kft, al menos el 50% del capital autorizado debe pagarse de inmediato, el 50% restante debe pagarse dentro de un año. En el momento de la inscripción (Rt), el capital autorizado debe ser pagado en su totalidad.

7. El número mínimo de directores es uno. Los directores corporativos no están permitidos. Según la ley húngara, la mayoría de los directores y empleados deben ser residentes de Hungría.

8. El número mínimo de accionistas es uno.

9. La empresa debe ser de propiedad 100% extranjera.

10. La empresa debe tener una cuenta en un banco húngaro.

11. El capital autorizado es de 3,000,000. HUF (alrededor de 15,000 50 USD), el 50 % del capital autorizado se paga al momento del registro, el otro 100,000 % durante el año. Las contribuciones principales de los fundadores pueden ser diferentes, sin embargo, el monto de las contribuciones principales individualmente no puede ser inferior a XNUMX XNUMX HUF.

12. Se requiere un informe de contabilidad y auditoría, y el auditor y el contador deben ser residentes de Hungría. El apoyo legal en el territorio de Hungría debe ser proporcionado por abogados húngaros.

13. La empresa y sus fundadores no pueden tener participación en otras empresas húngaras.

14. La asamblea general anual puede celebrarse en cualquier lugar.

15. No existen controles cambiarios para las empresas extraterritoriales.

16. Sin secreto comercial.

Luxemburgo.

1. Estatus estatal: estado independiente.

2. Régimen jurídico: continental.

3. Derecho de sociedades: Ley de sociedades mercantiles de 1915, Ley de sociedades de cartera de 1929

4. Fiscalidad: los residentes están sujetos a las rentas percibidas en cualquier país, los no residentes tributan en Luxemburgo a diversos tipos, llegando hasta el 51,25% sobre rentas superiores a 1,350,000 Flux., además, las personas físicas deben pagar un impuesto sobre bienes inmuebles del 0,5%, además, impuesto sobre la renta independientemente del lugar de su recibo, un máximo de 39,39%, impuesto sobre dividendos 15%, sobre la transferencia de derechos de licencia 10-12%.

5. La sociedad controladora de 1929, creada de conformidad con la ley de 1929, está exenta del impuesto sobre la renta, la propiedad y los dividendos, además, no se grava ningún impuesto sobre los intereses. El impuesto sobre el capital es del 1%, pagadero en el momento del registro de la empresa.

6. Número mínimo de directores: para una sociedad anónima (SA) - 3 directores, para una sociedad de responsabilidad limitada (Sarl) - un director.

7. Accionistas: Al menos dos accionistas, los accionistas y los directores no tienen restricciones de nacionalidad.

8. Capital mínimo autorizado: 1,250,000. FLUJO. El mínimo pagado es 1,000,000. FLUJO. Sujeto al pago total de las acciones, las acciones pueden emitirse al portador.

9. Informes contables y de auditoría requeridos

10. Para una sociedad controladora, se deberán cumplir las siguientes proporciones:

Pasivos distintos de los bonos con el capital emitido 3:1,

Bonos al capital pagado 10:1.

13. El domicilio social debe estar situado en Luxemburgo.

14. Las reuniones de directores y accionistas pueden celebrarse en cualquier lugar.

15. No existen controles de cambio para las sociedades controladoras.

Estados Unidos.

Lo primero que me gustaría señalar es que en Estados Unidos no existen sociedades offshore en el sentido en que se utiliza este término, por ejemplo para definir empresas registradas en las Bahamas o las Islas Vírgenes Británicas. La tributación de las empresas en los Estados Unidos se realiza en dos niveles: a nivel de cada estado específico donde opera o está registrada la empresa y a nivel federal. Además, la principal carga fiscal para los contribuyentes estadounidenses se relaciona con los impuestos federales: impuesto sobre la renta, impuesto sobre la renta empresarial, impuestos especiales, etc. Todos los impuestos federales estadounidenses se pagan independientemente de dónde obtenga la empresa sus ingresos. El criterio para la obligación tributaria en relación con los impuestos federales para una entidad legal contribuyente estadounidense es únicamente el hecho de su registro en cualquiera de los cincuenta estados. Si bien el criterio principal por el cual se recaudan los impuestos locales en la mayoría de los estados es el lugar donde se generan los ingresos. Así, si una empresa está registrada en un estado, como Delaware, Wyoming o Nevada, y no opera allí, entonces los ingresos de estas actividades no estarán sujetos a impuestos locales en el estado donde está registrada la empresa. Pero en cualquier caso, cualquier empresa registrada en Estados Unidos estará obligada a pagar impuestos federales sobre sus ingresos, independientemente de dónde se encuentre la fuente de dichos ingresos.

▪ Estatus estatal: Estado independiente.

▪ Sistema jurídico: basado en el derecho consuetudinario inglés.

▪ Impuestos: Impuesto federal sobre la renta del 15% al 39%, la tasa promedio del impuesto sobre la renta de cada estado está en el rango del 5-8%.

▪ Capital autorizado: No se establece el mínimo.

▪ Número mínimo de consejeros: uno.

▪ Informe contable: requerido

▪ Tiempo de registro: Una semana laboral

▪ Se han celebrado tratados de doble imposición con 43 países, incluida Rusia.

▪ Control de divisas: ausente.

carrera bancaria. técnica de empleo

Las personas que buscan trabajo a menudo entran en pánico. ¿Cómo y dónde buscar? ¿Qué hacer? Como en cualquier negocio paso a paso, necesita instrucciones. Para arreglar todo. En el trabajo. ru tales instrucciones ya han sido compiladas.

1er paso mira alrededor

¿Qué vas a necesitar?

Qué hacer

▪ Sitio web de empleo

▪ Periódico de empleo.

▪ Foros de empleo.

▪ Conversación con un amigo inteligente; sándwiches, mermelada, té.

▪ Ver anuncios de vacantes en especialidades propias y afines. Descubra los requisitos de los empleadores y los niveles salariales.

▪ Leer artículos útiles en el periódico.

Si el resultado de estudiar el mercado laboral son ilusiones perdidas, no pasa nada. Puedes reciclarte o profundizar tus conocimientos en los cursos.

2do paso Crear currículum

¿Qué vas a necesitar?

Qué hacer

▪ Reanudar muestras.

▪ Instrucciones “Cómo redactar un currículum”.

▪ Currículum vitae de un solicitante seleccionado (amigo, familiar).

El propósito del currículum es uno: convencer al empleador de que cumple con sus requisitos y es adecuado para el puesto. Tu trabajo es presumir de tu educación o experiencia laboral. Escriba sobre esto en su currículum en primer lugar.

Elimine la información innecesaria e incluso menos rentable para usted. Es mejor omitir información sobre sus cualidades personales y su vida personal.

Si está solicitando varios puestos diferentes, haga varios currículos para cada vacante.

3er paso Involucrar a todo y a todos

¿Qué vas a necesitar?

Qué hacer

▪ El último número del periódico con vacantes.

▪ Sitio web de empleo.

▪ Contactos de las empresas donde te gustaría trabajar.

▪ Contactos de agencias de contratación, servicios de empleo o ferias de empleo.

▪ Ayuda de seres queridos y colegas.

Elija los métodos de búsqueda de empleo más adecuados para usted. Es mejor no limitarse a uno solo.

Envía tu currículum.

Verifique las ofertas de trabajo todos los días, siempre que sea posible.

Estudie en el sitio y en el periódico no solo "su" encabezado, sino también el índice alfabético de vacantes. Utilice la búsqueda de vacantes por parámetros.

Contacta directamente con los departamentos de RRHH de las empresas seleccionadas.

Las agencias de contratación están interesadas principalmente en especialistas establecidos. Los servicios de empleo se centran en las personas que buscan trabajo con problemas. Las ferias de empleo se llevan a cabo de vez en cuando y deben ser monitoreadas.

4to paso. Póngase en contacto con el empleador

Número de teléfono

Es deseable que el solicitante esté disponible para el empleador en cualquier momento del día.

Buzón de correo electrónico para enviar hojas de vida y recibir respuestas de los empleadores. Puede abrir un buzón de correo gratuito en Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Asegúrese de hacer sus preguntas antes de llamar. Los pitidos y pitidos en el teléfono desanimarán al empleador de continuar comunicándose.

Durante una conversación telefónica, se le requerirá buena voluntad y atención. Recuerde que su tarea principal en esta etapa es concertar una entrevista.

Cuando envíe su currículum por correo, asegúrese de escribir una breve carta de presentación. Por ejemplo: "Estimado <nombre>, estoy interesado en su puesto de trabajo para <nombre del puesto> en <nombre de la fuente>. Mi experiencia coincide con sus requisitos, así que mire mi CV".

Si el número de teléfono del empleador aparece en la oferta de trabajo, llame. Reúnase con el oficial de personal, conozca sus próximos pasos y programe una llamada de seguimiento.

5to paso Prepárate para una entrevista

Documentos que puede requerir el empleador: hoja de vida, libro de trabajo, diplomas de estudios, cartas de recomendación, etc.

Preferiblemente un traje de negocios (incluso si su profesión permite la ropa de estilo libre).

Prepare una historia completa sobre usted, su experiencia y sus logros laborales.

Piense en contrapreguntas: sobre responsabilidades futuras, condiciones de trabajo, etc. Recuerde que la pasividad del candidato en la entrevista y su falta de preguntas se evalúan como un signo negativo.

Recomiendo deshacerse de los malos hábitos: pueden ser motivo de rechazo, especialmente en empresas extranjeras. Nadie necesita empleados que constantemente toman "descansos para fumar".

Muchos hombres básicamente ignoran a las mujeres que fuman (tanto en el trabajo como en su vida personal).

No llegues tarde a tu entrevista.

Una entrevista no es un examen. Esto es solo una presentación para futuros colegas. La excitación excesiva solo hará daño. ¡Sin pánico! Y buena suerte para tí.

Puede ponerse en contacto con las agencias de contratación para obtener ayuda. A veces es de pago (si es una agencia especializada en banca), a veces no (si es non-core).

Por ejemplo:

Agencia de personal LLC "CORPORATE RESOURCES" del grupo de empresas INTERFINANCE

Consulta sobre empleo en un banco - desde 500 rublos.

Elaboración de un currículum bancario profesional: desde 500 rublos.

Envío de currículums a bancos y agencias de contratación especializadas en ellos: desde 3000 rublos.

Asistencia para pasar una pasantía en la dirección elegida y especialidad en empresas amigas - 50-350 USD. (finanzas, derecho, consultoría, personal, contabilidad, auditoría, relaciones internacionales, tecnologías de la información y otras áreas prestigiosas).

(www.deniskredit.ru).

Ejemplo de currículum:

Apellido

nombre

patronímico

dirección:

Teléfono:

e-mail:

META

conseguir un trabajo como especialista bancario

EXPERIENCIA

OOO "La última compañía"

Octubre 2002 - presente temperatura - Especialista en ventas, comunicación con clientes existentes, búsqueda de nuevos clientes, soporte de ventas, marzo de 2001 - septiembre de 2002 - Asistente de ventas, comunicación con clientes por teléfono, preparación de documentos, reuniones con clientes en la oficina, octubre de 2000 - marzo de 2001 - Entrega de documentos por mensajería a clientes de la empresa, ejecución de pequeños pedidos

CJSC "Penúltima Compañía"

Julio 1999 - Octubre 2000 - Secretaria al teléfono hablando por teléfono con los clientes de la empresa, buscando nuevos clientes, recibiendo faxes, etc.

EDUCACIÓN

Septiembre 1994 - Junio 1999

Universidad Estatal de Geodesia y Cartografía de Moscú

Facultad de Economía y Gestión del Territorio, especialidad - "Gestión de la organización"

diploma rojo

Competencias y conocimientos profesionales

Windows, MS Office, Internet: un usuario experimentado amplia experiencia en ventas, soporte de transacciones, preparación de documentos conocimiento de los programas 1C, "Galaktika", "Sail"

CERTIFICADOS

certificado en ingles

PUBLICACIONES

una serie de artículos en el periódico "Diario financiero"

participación en la preparación de la colección

CONOCIMIENTO DE IDIOMAS

Ingles fluido

Premios

ganador del concurso "Best Sales Manager 2002"

OTROS

No fumo, estoy casado, tengo licencia de conducir, los viajes de negocios son posibles. Aficiones: deportes, lectura.

Titulación de Posgrado - Especialista Bancario

Características de la cualificación del egresado.

El egresado debe estar preparado para las actividades profesionales en la ejecución y contabilidad de operaciones bancarias, informes y liquidaciones financieras y económicas en bancos y otras instituciones financieras.

Las principales actividades de un especialista bancario:

financiera y crediticia:

▪ realizar depósitos y otras operaciones para recaudar fondos;

▪ recopilación y análisis de información sobre la situación financiera de los clientes;

▪ registro de transacciones para la concesión de préstamos, control sobre su uso y reembolso, seguridad de las garantías;

▪ realizar operaciones de arrendamiento, transacciones con valores, moneda extranjera y otras operaciones y transacciones bancarias;

▪ proporcionar servicios de efectivo a los clientes, supervisando el cumplimiento de la disciplina de efectivo por parte de los clientes;

▪ realizar cálculos financieros y económicos utilizados en operaciones bancarias;

▪ registro, mantenimiento y almacenamiento de documentación sobre transacciones y transacciones realizadas;

▪ preparación de información económica con fines de análisis y síntesis;

contabilidad y quirófano:

▪ realizar transacciones en efectivo;

▪ mantenimiento de cuentas de personas jurídicas y físicas, cuentas corresponsales de entidades de crédito.

Listas de documentos requeridos para abrir una cuenta

1. La lista de documentos necesarios para abrir una cuenta corriente, una cuenta bancaria especial para una persona jurídica:

1. Solicitud completa (firmada y sellada) para abrir una cuenta

2. Un acuerdo de cuenta bancaria ejecutado (al celebrar un acuerdo que se redacta en varias hojas, la firma del Cliente, así como un empleado autorizado del Banco, debe estar contenida en cada hoja del Acuerdo), tarifas firmadas en cada hoja (en forma de banco) en 2 copias.

3. El acta constitutiva o documento que lo sustituya, y la escritura de constitución, si así lo prevé la legislación vigente - copias certificadas por un notario o por el organismo que lleva a cabo el registro estatal de personas jurídicas. Estas copias deben contener una nota del jefe o representante autorizado del Cliente que confirme su validez.

4. Una copia de la decisión (actas) sobre el establecimiento de una entidad legal certificada por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente.

5. Una copia notariada del certificado de registro estatal. Si una entidad legal se registró antes del 1 de julio de 2002, un certificado adicional de hacer una entrada en el Registro Estatal Unificado de Entidades Jurídicas sobre una entidad legal registrada antes del 1 de julio de 2002, una copia certificada por un notario.

6. En caso de realizar cambios y adiciones a los documentos constitutivos de la organización, copias notariadas o copias certificadas por el organismo de registro de todos los cambios y adiciones, así como una copia notariada del Certificado de inscripción en el Registro Estatal Unificado. de Personas Jurídicas sobre el registro estatal de los cambios realizados en los documentos constitutivos.

7. Una copia del protocolo (decisión) del organismo autorizado de la organización sobre el nombramiento del jefe, certificado por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente. En los casos en que los documentos fundacionales contengan referencias a documentos que puedan limitar el alcance de la autoridad del titular, es necesario presentar copias de los documentos pertinentes certificados por la firma del titular y el sello del Cliente (contrato con el titular, decisiones de los órganos superiores de dirección de la organización, etc.). En lugar de presentar estos documentos, se puede presentar un extracto del contrato con el jefe sobre su derecho a disponer de la propiedad de la organización sin restricciones o indicando restricciones específicas (o "Declaración sobre la no conclusión de un contrato (acuerdo)" (estándar formulario ZAYAV / 17 de fecha 03.06.2004), así como "Declaración de autoridad" (formulario estándar SOLICITUD / 3 de fecha 03.06.2004) En lugar de dos documentos: "Declaración sobre la no conclusión de un contrato (acuerdo)" y " Declaración de autoridad" se puede presentar una solicitud, en la forma aprobada por el banco.

8. Una copia de la orden de nombramiento del jefe de contabilidad (u otro empleado de contabilidad) certificada por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente. En ausencia de un jefe de contabilidad u otro empleado de contabilidad en el personal del Cliente, se proporciona una Solicitud de aceptación de documentos con una primera firma (formulario estándar SOLICITUD / 9 con fecha 03.06.04 y / o una copia de la orden del jefe en la asignación de funciones certificada por el sello y la firma del jefe o representante autorizado para la contabilidad del jefe del Cliente).

9. Certificado por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente, copias de poderes (órdenes) al otorgar el derecho de primera firma de liquidación y documentos en efectivo a otras personas indicadas en el campo "primera firma" de la tarjeta bancaria

10. Copias de poderes notariales (órdenes) certificadas por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente al otorgar el derecho de la segunda firma de documentos de liquidación y efectivo para el contador jefe a otras personas indicadas en el "segundo "firma" de la tarjeta bancaria.

11. Una copia del certificado de registro ante las autoridades fiscales, certificada por un notario. Esta copia debe contener una marca del jefe o representante autorizado del Cliente que confirme su validez.

12. Original o copia de la carta informativa de registro USREO (códigos estadísticos).

13. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco.

14. Cuestionario de un cliente - una persona jurídica.

15. Copias de los documentos que acrediten la identidad de las personas nombradas en la tarjeta con muestras de firmas e impresiones de sellos y la persona autorizada que presentó los documentos para la apertura de una cuenta.

16. Tarjeta de migración - copia. [9]

17. Un documento que confirma el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación de Rusia (visado, permiso de residencia temporal o permiso de residencia): una copia. [10]

18. Poder para abrir una cuenta / transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es gerente).

19. Otros documentos de acuerdo con los requisitos de la legislación vigente.

En caso de abrir una cuenta para una subdivisión separada de una entidad legal, el banco también cuenta con:

20. Una copia certificada ante notario de las Regulaciones en una subdivisión separada, que contenga una nota del jefe o representante autorizado del Cliente que confirme su validez.

21. Una copia del documento sobre el nombramiento del jefe de una subdivisión separada, certificada por la firma de una persona autorizada.

22. Poder notarial para el jefe de una subdivisión separada.

23. Una copia certificada ante notario del documento de registro ante la autoridad fiscal como contribuyente en la ubicación de la división separada.

24. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco.

25. Solicitud de una persona jurídica para abrir una cuenta para su subdivisión separada.

La lista de documentos requeridos para abrir una cuenta bancaria para un empresario individual:

1. Solicitud completa (firmada) para abrir una cuenta

3. Una copia notariada del certificado de registro estatal de un individuo como empresario individual o, si un empresario individual se registró antes del 1 de enero de 2004, una copia notariada del certificado de inscripción en el registro estatal unificado de empresarios individuales. sobre un empresario individual registrado hasta el 01.01.2004

4. Una copia del certificado de registro ante las autoridades fiscales, notariado. Esta copia debe contener una marca del empresario individual o su representante autorizado que confirme su validez.

5. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco.

6. Cuestionario completado del Cliente - un empresario individual

7. Copias de los documentos de identificación de las personas nombradas en la tarjeta con muestras de firmas y sellos y de la persona autorizada que presentó los documentos para la apertura de la cuenta. [once]

8. Tarjeta de migración - copia. [12]

9. Un documento que confirma el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación de Rusia (visado, permiso de residencia temporal o permiso de residencia): una copia. [13]

10. Poder para abrir una cuenta / transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es un empresario individual).

11. Otros documentos de acuerdo con los requisitos de la legislación vigente.

La lista de documentos requeridos para abrir una cuenta bancaria para un gerente de arbitraje:

[ 14 ]

1. Un conjunto de acuerdo con la lista de documentos necesarios para abrir una cuenta corriente, una cuenta bancaria especial para una persona jurídica.

2. La decisión del tribunal de arbitraje sobre el nombramiento de un gerente de arbitraje (una copia certificada por el tribunal o notariada). Esta copia de la decisión judicial debe contener una marca del gerente de arbitraje o su representante autorizado que confirme su validez.

La lista de documentos requeridos para la apertura de una cuenta de ahorro por parte de los fundadores de la persona jurídica que se está creando:

1. Solicitud completa para abrir una cuenta.

2. Un acuerdo completo con el Banco para abrir una cuenta de ahorros (según el formulario del Banco) (al concluir un acuerdo, que se redacta en varias hojas, la firma del Cliente, así como un empleado autorizado del Banco, debe estar contenido en cada hoja del Acuerdo) - 2 copias.

3. El original del acta de la reunión de fundadores (si el fundador es una sola persona, la decisión) sobre el establecimiento de la organización.

4. Proyecto de escritura de constitución, escritura de constitución o acuerdo de creación (si la escritura de constitución o acuerdo de constitución está prevista en la legislación vigente) - originales o copias notariadas o copias certificadas por quien abre la cuenta.

5. En caso de apertura de una cuenta por una persona jurídica, además de los documentos anteriores, se presenta un juego de documentos similar al juego para abrir una cuenta corriente para una persona jurídica de acuerdo con la lista de documentos requeridos para abrir una cuenta corriente, una cuenta bancaria especial para una persona jurídica, con excepción de los documentos especificados en el párrafo .ítem 1. y 2.

6. Copias de los documentos que acrediten la identidad del fundador (individuo) que celebra el acuerdo y del representante autorizado (si lo hubiere). [15]

7. Tarjeta de migración - copia. [16]

8. Un documento que confirma el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación de Rusia (visado, permiso de residencia temporal o permiso de residencia). [17]

9. Poder para abrir una cuenta / para transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es el fundador).

10. Cuestionario completado del Cliente - un individuo (en caso de apertura de una cuenta por parte del fundador - un individuo).

La lista de documentos requeridos para abrir una cuenta bancaria para un abogado que opera a través de una oficina de abogados:

1. Una solicitud completa (firmada y sellada) para abrir una cuenta.

3. Una copia del certificado de registro ante las autoridades fiscales, notariado. Esta copia debe contener una marca del abogado o su representante autorizado que confirme su validez.

4. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco.

5. Copias de los documentos de identificación de las personas nombradas en la tarjeta con muestras de firmas y sellos y de la persona autorizada que presentó los documentos para la apertura de la cuenta. [once]

6. Copia del certificado de abogado certificado por el abogado o su representante autorizado.

7. Cuestionario completo del Cliente - un individuo en el formulario aprobado por el Banco.

8. Poder para abrir una cuenta / para transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es el fundador).

La lista de documentos requeridos para abrir una cuenta bancaria con un notario:

1. Solicitud de apertura de cuenta completa (firmada y sellada).

3. Licencia para el derecho a actividades notariales: una copia certificada ante notario. Al mismo tiempo, la copia no puede ser certificada por el notario que abre la cuenta. Esta copia de la licencia debe contener la marca de un notario o su representante autorizado que confirme su validez.

4. Orden del Ministerio de Justicia sobre el nombramiento de un notario: una copia certificada ante notario. Al mismo tiempo, la copia no puede ser certificada por el notario que abre la cuenta. Esta copia de la orden debe contener la marca de un notario o su representante autorizado que confirme su validez.

5. Una copia del certificado de registro ante las autoridades fiscales, notariada. Al mismo tiempo, la copia no puede ser certificada por el notario que abre la cuenta. Esta copia debe contener una marca de un notario o su representante autorizado que confirme su validez.

6. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco. Al mismo tiempo, la tarjeta bancaria no puede ser certificada por el notario que abre la cuenta.

7. Copias de los documentos que acrediten la identidad de las personas nombradas en la tarjeta con muestras de firmas e impresiones de sellos y la persona autorizada que presentó los documentos para la apertura de una cuenta.

8. Cuestionario completado del Cliente - un individuo.

9. Poder para abrir una cuenta / transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es notario).

10. Otros documentos de acuerdo con los requisitos de la legislación vigente.

La lista de documentos necesarios para abrir una cuenta bancaria, una cuenta bancaria especial para una persona jurídica, un no residente de la Federación Rusa:

1. Una solicitud completa (firmada y sellada) para abrir una cuenta.

3. Copias de los documentos constitutivos certificadas por un notario. Estas copias deben contener una nota del jefe o representante autorizado del Cliente que confirme su validez.

4. Un documento que certifique el registro estatal (o un extracto del registro comercial (bancario)): una copia notariada, cuya validez es confirmada por escrito por un representante de un no residente.

5. Una copia notariada del permiso del banco nacional (central) de un estado extranjero, si dicho permiso es necesario para abrir una cuenta en rublos de conformidad con la legislación del país de registro del no residente. [19] Esta copia del permiso debe contener una nota del gerente o representante autorizado del Cliente confirmando su validez.

6. Una copia del protocolo (decisión) del organismo autorizado de la organización sobre el nombramiento del jefe, certificado por el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente. En los casos en que los documentos fundacionales contengan referencias a documentos que puedan limitar el alcance de la autoridad del titular, es necesario presentar copias de los documentos pertinentes certificados por la firma del titular y el sello del Cliente (contrato con el titular, decisiones de los órganos superiores de dirección de la organización, etc.). En lugar de presentar estos documentos, se puede presentar un extracto del contrato con el jefe sobre su derecho a disponer de la propiedad de la organización sin restricciones o indicando restricciones específicas (o "Declaración sobre la no conclusión de un contrato (acuerdo)" (estándar formulario ZAYAV / 17 de fecha 03.06.2004), así como "Declaración de autoridad" (formulario estándar SOLICITUD / 3 de fecha 03.06.2004) En lugar de dos documentos: "Declaración sobre la no conclusión de un contrato (acuerdo)" y " Declaración de autoridad" se puede presentar una solicitud, en la forma aprobada por el banco.

7. Una copia de la orden de nombramiento del contador jefe (u otro contador) certificada con el sello y la firma del jefe o representante autorizado del Cliente. En ausencia de un contador jefe u otro contador en el personal del Cliente, una Solicitud de aceptación de documentos con la primera firma (formulario estándar APP/9 de fecha 03.06.04) y / o una copia de la orden del jefe en la cesión certificada por el sello y la firma del jefe o representante autorizado responsabilidades contables en el jefe del Cliente.

8. Copias de poderes notariales (u órdenes) certificadas por el jefe al otorgar el derecho a disponer de fondos en la cuenta (o el derecho a firmar primero documentos de liquidación y efectivo) a personas que tienen el derecho de primera firma además de la cabeza.

9. Copias de poderes (u órdenes) certificadas por el jefe al otorgar el derecho a la segunda firma de liquidación y documentos en efectivo a personas que tienen derecho a la segunda firma además del contador jefe.

10. Tarjeta bancaria certificada por un notario o un empleado autorizado del Banco.

11. Una copia del certificado de registro ante las autoridades fiscales de la Federación Rusa, notariada. Esta copia debe contener una nota del jefe o representante autorizado del Cliente que confirme su validez.

12. Formulario de solicitud completo del Cliente: una entidad legal en el formulario aprobado por el Banco.

13. Copias de los documentos de identificación de las personas nombradas en la tarjeta con muestras de firmas y sellos y de la persona autorizada que presentó los documentos para la apertura de la cuenta. [once]

14. Tarjeta de migración - copia. [21]

15. Un documento que confirma el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación de Rusia (visado, permiso de residencia temporal o permiso de residencia): una copia. [22]

16. Poder para abrir una cuenta / transferir documentos para abrir una cuenta (si la firma / presentación de los documentos necesarios para abrir una cuenta es realizada por una persona que no es gerente).

Para abrir una cuenta a nombre de una oficina de representación o sucursal, además de los documentos anteriores, se deben presentar en el banco los siguientes documentos:

17. Copias notariadas de los documentos que acrediten su registro, y para oficinas de representación - también acreditación.

18. Copia certificada ante notario del reglamento de la oficina de representación (sucursal), cuya vigencia sea confirmada por escrito por el representante del no residente.

19. Una copia del documento sobre el nombramiento del jefe de una subdivisión separada, certificada por la firma de una persona autorizada.

20. Poder para el titular de la sucursal, que da derecho al titular de la sucursal (oficina de representación) a firmar un acuerdo y administrar los fondos en la cuenta (copia certificada por el titular).

Todos los documentos que confirmen el estatus de no residente y emitidos fuera de la Federación Rusa deben estar legalizados en la embajada (consulado) de la Federación Rusa en el extranjero o deben contener una apostilla de acuerdo con la Convención de La Haya de 1961. Legalización de documentos (apostilla ) no se requiere si un tratado internacional de la Federación de Rusia, estos requisitos han sido cancelados. Todos los documentos deben presentarse al Banco con una traducción al ruso, la precisión de su traducción debe ser certificada por un notario de la Federación Rusa.

SOLICITUD DE APERTURA DE UNA CUENTA DE AHORROS para la formación del capital autorizado de acuerdo con el procedimiento actual para el registro estatal de entidades legales en la Federación Rusa

"____" _______________________ G.

Por esta declaración

_______________________________

(para el fundador - persona jurídica: nombre completo de la persona jurídica, ubicación, datos bancarios; para el fundador - persona física: nombre completo, datos del pasaporte, ciudadanía)

pide abrir una cuenta de ahorros destinada al pago del capital autorizado

_______________________________

(nombre completo de la organización que se está registrando en el estado)

en proceso de registro estatal

Fundador ______________ (firma)

SOLICITUD DE APERTURA DE CUENTA

DE: _____________________

(nombre completo y exacto de la persona jurídica / nombre completo de un empresario individual (abogado, notario))

DIRECCIÓN: _________________

(ubicación de la organización / lugar de residencia de un empresario individual (abogado, notario))

POR FAVOR ABRIR _____________ (liquidación, moneda corriente, etc.) CUENTA EN MONEDA ____________ (indicar la moneda de la cuenta)

POR FAVOR PROPORCIONE DECLARACIONES A LAS PERSONAS AUTORIZADAS AL DÍA SIGUIENTE DESPUÉS DE REALIZAR LA OPERACIÓN A SOLICITUD DE LAS PERSONAS AUTORIZADAS.

LA APERTURA DE LA CUENTA SE REALIZA SOBRE LA BASE DE LA LEY DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA "SOBRE BANCOS Y ACTIVIDADES BANCARIAS", INSTRUCCIONES VIGENTES DEL BANCO DE RUSIA, DOCUMENTOS INTERNOS DE INVESTSBERBANK (JSC).

HEMOS LEÍDO Y ESTAMOS DE ACUERDO CON LAS TARIFAS VIGENTES DEL BANCO.

LE NOTIFICAREMOS POR ESCRITO INMEDIATAMENTE DE TODOS LOS CAMBIOS.

GERENTE: ________________ (cargo, nombre completo y firma)

JEFE DE CONTABILIDAD: ______________ (nombre completo y firma)

"___" _______________________G.

CUESTIONARIO CLIENTE - ENTIDAD JURÍDICA

Parte 1 (a ser completada por el Cliente del Banco)

Me comprometo a informar cualquier cambio en la información especificada. Me comprometo a proporcionar al Banco información sobre todos los beneficiarios..

/_______/ (firma) /_________/ (transcripción de la firma) _______ 200___ (la fecha)

Nota. Si cambia alguna información especificada en el formulario, se envía un formulario completo con nueva información a INVESTSBERBANK (OJSC)

Parte 2 (Para ser completado por un empleado del Banco)

Información sobre los representantes del Cliente - personas físicas (para Clientes que abren o ya tienen una cuenta en el Banco - información sobre las personas indicadas en el campo "Primera Firma" de la tarjeta con muestras de firmas e impresiones de sellos, en otros casos - información sobre representantes que actúan en nombre del Cliente)

Me comprometo a notificarle cualquier cambio en la información anterior.

_________ (firma) /__________________/(nombre completo) ______________200___g. (fecha de)

M.P..

Nota. Si cambia alguna información especificada en el formulario, se envía al BANCO (OJSC) un formulario completo con nueva información.

Anexo 1 al cuestionario del Cliente - una persona jurídica

Información sobre los representantes del Cliente - personas jurídicas (incluida información sobre la sociedad gestora)

Me comprometo a notificarle cualquier cambio en la información anterior.

_________ (firma) /__________________/(nombre completo) ______________200___g. (fecha de)

M.P..

Nota.El Apéndice 1 se completa si el Cliente tiene representantes - personas jurídicas. Si se modifica alguna información especificada en el Apéndice, se envía al BANCO (OJSC) el Apéndice 1 completo con nueva información.

Anexo 2 al cuestionario del Cliente - una persona jurídica

Información sobre las personas en cuyo beneficio actúa el Cliente (beneficiarios) en el curso de operaciones bancarias y otras transacciones (en particular, sobre la base de un contrato de agencia, contratos de agencia, comisiones, administración de fideicomisos)

Información sobre los beneficiarios - personas jurídicas

Me comprometo a notificarle cualquier cambio en la información anterior.

_________ (firma) /__________________/(nombre completo) ______________200___g. (fecha de)

M.P..

Nota. El Apéndice 2 se completa si el Cliente tiene como beneficiarios a personas jurídicas. Si cambia alguna información especificada en el Apéndice 2, se envía al BANCO (OJSC) un Apéndice 2 completo con nueva información.

Anexo 3 al cuestionario del Cliente - una persona jurídica

Información sobre los beneficiarios - personas físicas

Me comprometo a notificarle cualquier cambio en la información anterior.

_________ (firma) /__________________/(nombre completo) ______________200___g. (fecha de)

M.P..

Preferiblemente en papel con membrete del cliente

Abogado

_____________________ (lugar y fecha de emisión en palabras)

_____________________ (nombre completo de la organización),

registrado ____________________ (nombre del organismo, número de registro y fecha de registro)

(en lo sucesivo, la "Compañía"),

representado por __________ (cargo, nombre completo), actuando __ sobre la base de __________, autoriza a __________ (nombre completo),

pasaporte: serie _____, No. __________, emitido por _____________ (fecha y nombre de la autoridad que emitió el pasaporte),

negociar, transferir, recibir y firmar cualquier documento necesario para la apertura de cuentas bancarias o relacionado con la apertura de cuentas (con excepción del derecho a firmar los siguientes documentos: solicitudes de apertura de cuentas, acuerdos de cuentas bancarias, las tarifas del Banco para los servicios de liquidación y efectivo y el cuestionario del Cliente), así como confirmar la validez de las copias de los documentos transferidos.

Certifico la firma. __________ (nombre completo) __________ (muestra de firma)

____________________ (cargo, nombre de la organización)

____________________ (nombre completo, firma, sello)

APLICACIÓN

De ____________________ (nombre completo del titular, cargo del titular, nombre completo de la organización) (en adelante, la Organización)

número de cuenta

Declaro que por el momento los documentos internos, decisiones de la junta general de __________ y otros órganos de dirección de la Organización no limitan las facultades de sus órganos ejecutivos (participantes, accionistas, etc.) para disponer de la propiedad de la Organización..

En caso de restricciones, me comprometo a notificar inmediatamente al Banco por escrito y presentar copias certificadas de los documentos pertinentes.

Además, por la presente le informo que el contrato (acuerdo) entre la Organización y su __________ (el cargo del jefe de la Organización, nombre completo) no se concluyó.

Jefe __________ (firma)

PM, "____" __________ 200__

"____"__________ 200__ gramos.

APLICACIÓN

Debido a la falta de liquidaciones en efectivo y efectivo en la organización.

____________________

Número de cuenta

no presentamos el cálculo del límite de saldo de caja.

Supervisor __________

Contador jefe __________

APLICACIÓN

Por la presente le informo que el contrato (acuerdo) entre _____________ (nombre de la organización)

y su _____________ (nombre completo, cargo del jefe de la organización))

no concluyó.

Jefe __________ (firma)

PM, "____" __________ 200__

"____"__________ 200__ gramos.

APLICACIÓN

En relación con la imposición de responsabilidades de contabilidad sobre mí personalmente, le pido que acepte documentos de liquidación

_____________________

número de cuenta

con una primera firma.

Supervisor __________

CÁLCULO establecer un límite de saldo de efectivo para la empresa y emitir permiso para gastar efectivo de los ingresos, viniendo al cajero, por _____ año

Nombre de la empresa ____________________ (sello)

____________________.

(Suma en cursiva)

Permita que los ingresos se gasten en: salarios y pagos de carácter social, la compra de productos agrícolas a la población, la compra de contenedores y cosas a la población, los gastos de viaje, la compra de material de oficina y equipo doméstico, el pago de reparaciones urgentes, el pago de combustibles y lubricantes , pago de indemnizaciones por pérdidas en virtud de contratos de seguros para personas físicas .

(subrayado)

* En caso de cambios bruscos en ingresos o gastos, se dan datos del último mes.

** El monto de los ingresos (gastos) dividido por el número de días hábiles (horas) de la empresa.

*** Las empresas recién organizadas muestran la cantidad esperada de ingresos (gastos).

Jefe de la empresa __________

Contador jefe ___________

DECISIÓN DEL ESTABLECIMIENTO DEL BANCO

Establezca un límite en la cantidad de _____ mil rublos.

____________________ (Suma en cursiva).

Autorizo el gasto de los ingresos en: salarios y pagos de carácter social, la compra de productos agrícolas a la población, la compra de contenedores y cosas a la población, los gastos de viaje, la compra de material de oficina y equipo doméstico, el pago de reparaciones urgentes, el pago de combustibles y lubricantes , pago de indemnizaciones por pérdidas en virtud de contratos de seguros para personas físicas .

(subrayado)

Si una empresa tiene una deuda con el presupuesto y fondos extrapresupuestarios, se cancela el derecho a gastar los ingresos en efectivo, todos los ingresos en efectivo deben acreditarse en la cuenta corriente hasta que la deuda se pague por completo..

Jefe de institución bancaria ______________

Diccionario de términos económicos

Abstracción - distracción mental en el proceso de cognición de los aspectos no esenciales del fenómeno en consideración para revelar su esencia.

Autoritario - imperioso, basado en la obediencia ciega a la autoridad.

Agencia - una organización que realiza ciertas tareas para instituciones o individuos (por ejemplo, una agencia de transporte).

Agregación - asociación, integración de indicadores en grupos según algún principio.

adaptar - adaptarse a las condiciones imperantes.

Adecuado - igual, idéntico.

Adepto - adherente de cualquier idea, doctrina.

Administrar - administrar por órdenes, mandar.

Acre - unidad de área en el sistema inglés de medidas; 1 acre es igual a 0,4 hectáreas.

bienes - parte del balance de la empresa, incluidos todos los tipos de valores materiales (dinero, bienes, etc.).

acciones - valores que atestiguan la participación de sus propietarios en una sociedad anónima y generan dividendos (ingresos).

Alternativa - cada una de las posibilidades mutuamente excluyentes.

Alternativa - permitir una de dos o más posibilidades.

Altruismo - preocupación desinteresada por el bienestar de los demás.

Amortización - Depreciación gradual de los activos fijos de producción (edificios, estructuras, maquinaria, equipo), permitiéndoles trasladar su costo en partes a los productos manufacturados.

análisis de - la descomposición real o mental de un objeto en sus partes componentes.

Anarquía - anarquía, desorden, caos.

Anomalía - irregularidad, desviación de la norma.

El antagonista - adversario, adversario.

Antinomia - una contradicción entre dos posiciones reconocidas como igualmente correctas.

La Ley antimonopolio - leyes que prohíban la práctica de reducir la competencia y la captura de todo el mercado por parte de los monopolios para aumentar los precios.

Árbitro - un árbitro elegido por las partes contendientes de común acuerdo.

surtido - selección de diferentes tipos y variedades de productos.

Asociado - conectar mentalmente.

El auditor - una persona que controla las actividades financieras de la empresa.

Forasteros - empresas de cualquier rama de la producción que no estén incluidas en asociaciones monopólicas de empresarios de esta rama.

Saldo - un conjunto de indicadores que caracterizan la relación o el equilibrio en cualquier fenómeno en constante cambio.

Banco - una institución financiera que acepta depósitos en efectivo a la vista por un período específico, así como también emite crédito (préstamos).

Billetes de banco - obligaciones sin interés (billetes de banco) emitidas por bancos públicos o privados, el principal tipo de dinero de crédito.

sistema bancario - un conjunto de instituciones bancarias al servicio de la circulación monetaria y las relaciones de crédito (deuda). En Rusia, este sistema incluye el Banco Central. Banco de Comercio Exterior, Caja de Ahorros, bancos comerciales y entidades de crédito que hayan recibido autorización para realizar determinadas operaciones bancarias.

capital bancario - capital dinerario depositado en el banco.

Quiebra - un deudor insolvente.

Barreras de entrada al mercado - obstáculos al surgimiento de nuevos participantes en el mercado (restricciones en el acceso a fuentes de materias primas, grandes cantidades de capital inicial, etc.).

Pagos sin efectivo - transferencias en el banco de cantidades de las cuentas del pagador a la cuenta del beneficiario o por compensación mutua de créditos sin la participación de efectivo.

Desempleados - una persona que puede trabajar, quiere trabajar, pero no tiene trabajo.

"Hombres de negocios" - trabajadores que se dedican principalmente al trabajo mental (abogados, médicos, educadores, oficinistas, etc.).

Mejor vendido - un libro que tiene una gran demanda.

Intercambio - el mercado de bienes, valores, divisas, así como una institución dedicada a la intermediación en la contratación de mano de obra.

Conductismo - dirección en psicología que estudia el comportamiento de humanos y animales.

Óseo - un tipo de valores, obligaciones a corto plazo que dan a su titular el derecho a recibir un determinado valor o servicio de una determinada persona o institución dentro de un período determinado.

Auge - crecimiento acelerado de la producción, los precios y una serie de otros indicadores económicos.

Presupuesto - 1) una lista de ingresos y gastos en efectivo del estado y de la empresa durante un período determinado;

2) la totalidad de los ingresos y gastos de una persona o familia durante un período determinado.

Burocracia - el estrato más alto de los funcionarios del gobierno.

Posición vacante - un puesto desocupado en una empresa o institución.

Producto nacional bruto (PNB) - el valor total de mercado de todos los bienes y servicios terminados producidos en el país durante el año.

producto bruto - la totalidad de todos los bienes y servicios creados en la empresa, sector de la economía durante un período determinado.

Moneda - la unidad monetaria del estado dado y los billetes de banco de estados extranjeros.

Tipo de cambio - el precio al que se cambia la moneda nacional de un país por la de otro.

Pagaré - un tipo de garantía, un pagaré escrito en una forma estrictamente prescrita por la ley, que es emitido por un prestatario de dinero a un acreedor con la obligación de pagar en una fecha determinada la cantidad de dinero indicada en la letra.

Gran depresion - la crisis económica mundial de 1929-1933.

Capital de riesgo - capital que se utiliza para crear innovaciones científicas y técnicas preparadas para su implementación en la producción.

Integración vertical - asociaciones de un grupo de empresas que llevan a cabo etapas sucesivas de producción de productos terminados y son propiedad de una empresa.

Concentración vertical - expansión de la empresa mediante la inclusión de otras empresas o sus divisiones que realizan diferentes etapas de fabricación del producto terminado.

Productos complementarios - pares de productos para los cuales un aumento en el precio de uno de ellos conduce a una disminución en la demanda del otro producto.

Buenos sustitutos - pares de productos para los cuales un aumento en el precio de un producto conduce a un aumento en la demanda del otro producto.

imputación - 1) gastos de adquisición y uso de los recursos necesarios;

2) ingreso monetario, que es sacrificado por la empresa, propietaria de los recursos, utilizándolos para su propia producción de bienes, en lugar de venderlos en el mercado a otros consumidores.

costo de oportunidad - ingresos en efectivo donados por la empresa - el propietario de los recursos, usándolos para su propia producción de productos, y no vendiéndolos en el mercado a otros consumidores.

Efecto externo - el resultado de la producción o consumo de un bien, cuyo impacto sobre terceros (que no son ni vendedores ni compradores) no se refleja en el precio de ese bien.

Reproducción - renovación continua del proceso de producción de bienes y servicios materiales.

bienestar - programas sociales en los Estados Unidos, según los cuales el estado brinda asistencia a los ancianos, discapacitados, desempleados, niños de familias pobres y otras personas que atraviesan dificultades debido a diversas circunstancias.

inflación galopante - un aumento relativamente rápido de los precios de los bienes y servicios (del 20 al 200% anual).

Salario mínimo garantizado - la tasa salarial más baja aceptada por el estado, que se establece, por regla general, para los trabajadores no calificados de todas las empresas, independientemente de la forma de propiedad.

Armonía - consistencia, armonía en una combinación de algo.

Hiperinflación - crecimiento excepcionalmente rápido de los precios de las materias primas (en un 50% o más por mes) y de la oferta monetaria en circulación, lo que lleva a la ruptura de los lazos económicos normales.

Hipótesis - una suposición científica presentada para explicar un fenómeno y que requiere verificación por experiencia.

Hipotético - conjetural, basado en una hipótesis.

Global - mundial.

Homogéneo - Tener las mismas propiedades.

Integracion horizontal - asociación de empresas dedicadas al mismo sector económico.

valores gubernamentales - valores emitidos por el gobierno (por ejemplo, bonos de ahorro, cuentas del Tesoro) que pueden cambiarse fácilmente por dinero.

Socialismo de estado - un sistema socioeconómico en el que el estado posee y administra centralmente los sectores decisivos de la economía, regula los niveles de precios e ingresos de todos los miembros de la sociedad de manera planificada.

florín - oro, y luego plata unidad monetaria de Alemania, Austria y algunos países vecinos.

Moneda de diez centavos - Moneda de plata estadounidense, equivalente a 1/10 de dólar, o 10 centavos.

Deducción - inferencia lógica de juicios generales a juicios particulares.

ciclo comercial - lo mismo que el ciclo económico.

Demografía - la ciencia de la población.

Desnacionalización - la transformación de la propiedad estatal en formas de propiedad no estatal (privada, por acciones, etc.), o la transferencia de la propiedad de un país a la propiedad de otro estado.

saldo de dinero - igualdad de la cantidad de dinero exportado del país a la cantidad de dinero importado.

estándar de dinero - la circulación del oro en forma de dinero.

Depósitos - sumas de dinero o valores confiados a los bancos para su almacenamiento y utilización.

Certificado de depósito - un certificado escrito que acredite la aportación de una suma de dinero (depósito) al banco.

Депрессия - la fase de estancamiento del ciclo económico que sigue a la crisis (disminución de la producción) y generalmente se caracteriza por una débil demanda de bienes, desempleo masivo, bajos precios de bienes y servicios.

destructivo - alterar la estructura normal de algo.

Determinación - una condición o factor que tiene un efecto determinante sobre un fenómeno.

Déficit - carencia, carencia de algo.

Deflactor del PNB (Producto Nacional Bruto) - el índice de precios de todos los bienes y servicios terminados, utilizado para correlacionar el PNB monetario (nominal) con el valor del PNB real.

Deflación - una disminución del nivel general de precios y un aumento del poder adquisitivo de la unidad monetaria.

Descentralizacion - 1) transferencia de parte de las funciones del gobierno central a órganos gubernamentales inferiores;

2) destrucción o debilitamiento de la centralización.

Diversificación - Ampliación de la gama de productos fabricados.

Dividendo - parte de la ganancia, que para el período de informe se debe a un miembro de la sociedad anónima por acción de su propiedad.

modelo dinámico - una descripción teórica del proceso de cambio de un fenómeno.

Desequilibrio - desequilibrio de los principales indicadores económicos.

Discreto - discontinuo, que consta de partes separadas.

Discriminación - restricción o privación de los derechos de un determinado grupo de ciudadanos por motivos de raza o nacionalidad, por motivos de género, por convicciones religiosas y políticas.

Renta diferencial - la renta diferencial del propietario, que se forma por el hecho de que los productos de las mejores parcelas en términos de fertilidad y ubicación se venden en el mercado en condiciones de producción en las peores parcelas.

La diferenciación del producto - diferencias físicas y de otro tipo entre los productos de diferentes empresas, que hacen que los compradores prefieran los productos de una empresa a los de otras empresas (al mismo nivel de precios).

Doctrina - enseñanza, teoría científica.

Dominar - dominar, dominar

dualista - doble, bifurcado.

Monopolio natural *un tipo de producción que proporciona a todas las empresas y a la población las condiciones económicas más importantes (suministro de agua, gas, electricidad, servicios públicos, etc.) no permite la rivalidad competitiva entre empresas privadas y genera grandes ahorros por la ampliación de la economía .

oligopolio natural - varias empresas grandes en la misma industria, que dan los mayores beneficios de una escala significativa de producción en masa.

Tasa natural de desempleo - la proporción de desempleados en la fuerza laboral total que están temporalmente desempleados y buscando trabajo debido a cambios constantes en el número de puestos de trabajo en la economía nacional.

Ciclo de vida de la pequeña empresa - el tiempo desde el momento de la formación de una pequeña empresa hasta el final de su existencia debido a la inestabilidad económica y la falta de capital.

Huelga - detener la producción por parte de los trabajadores para obligar a la dirección de la empresa a aceptar las condiciones del sindicato.

Hipoteca - un documento legal que confirma el acuerdo de la empresa para pignorar terrenos, edificios y otros bienes que le pertenecen contra su deuda y que otorga al acreedor el derecho a recibir la propiedad de los valores pignorados en caso de impago de la deuda.

Ley de costos crecientes imputados (ley de costos de producción) - al reemplazar la producción de un bien por la producción de otro producto, es necesario aumentar la cantidad de recursos (fondos) gastados para obtener un número creciente de unidades adicionales de otro producto, ya que los recursos no son aptos para su pleno uso en la producción de productos reemplazados.

Ley de rendimientos decrecientes (ley de rendimientos decrecientes) - con un aumento en uno y la invariancia de todos los demás tipos de costos de producción, se alcanzará un punto más allá del cual el valor del producto fabricado disminuirá.

Ley de Okun - Un aumento de la proporción de desempleados en la fuerza laboral total por encima de la tasa natural de desempleo en un 1% conduce a una disminución en la producción del producto nacional bruto en un 2,5%.

Sustitución - la elección de uno de los bienes útiles, hecha con ciertos recursos monetarios y otros limitados.

Empleo - proporcionar a los trabajadores puestos de trabajo apropiados.

Salarios - la cantidad de dinero pagada por el uso del trabajo de alguien.

Estadísticas de Zemstvo - trabajo estadístico (contabilidad cuantitativa), que fue realizado por zemstvos (gobiernos locales creados en varias provincias de la Rusia europea) para examinar principalmente el estado de la agricultura y los procesos de su desarrollo socioeconómico.

Patrón oro - circulación monetaria, en la que los bancos centrales o el gobierno están obligados a comprar y vender oro a un precio fijo, expresado en moneda nacional.

Identificación - identificación, asimilación.

Jerarquía - una serie de puestos, títulos, etc. en orden de subordinación y transición de menor a mayor.

costos de producción - el costo de los medios de producción y mano de obra para la fabricación de productos.

Importar - la importación de mercancías extranjeras al país.

Importación de capital - Importación de capital extranjero al país.

Inversión - el uso del dinero para adquirir capital real (equipo, maquinaria, naves industriales, etc.) destinado a la producción de bienes y servicios.

Bienes de inversión - bienes que se necesitan para aumentar el tamaño de la producción.

Indexación - aumento de los ingresos en efectivo y ahorros de los ciudadanos debido al crecimiento de los precios al consumidor.

Índice de precio - la relación entre el precio nominal de un determinado conjunto de bienes y servicios ("canasta" de mercado) en un período de tiempo determinado y el precio del mismo conjunto en el período base correspondiente (cuyo valor se toma como 100%) , multiplicado por 100 (expresado como porcentaje).

Individualismo - una visión que antepone los intereses egoístas del individuo a los intereses públicos.

Individual - una persona separada, personalidad.

Indigo - un tinte azul, que primero se extraía de las plantas y luego se fabricaba químicamente.

Indicador - un dispositivo, un dispositivo que muestra el progreso de un proceso, sus características cualitativas y cuantitativas.

Endosar - hacer un endoso en el reverso de un valor - una letra de cambio, un cheque, que certifique la transferencia de derechos bajo este documento a otra persona.

Inducción - conclusión lógica de casos particulares y aislados a una conclusión general.

La innovación - creación e implementación de diversas innovaciones que generan cambios significativos en la práctica socioeconómica.

Институт * 1) el nombre de las instituciones de investigación y muchas instituciones de educación superior;

2) institución social: una determinada organización de la actividad social y las relaciones sociales, que incorpora las normas de la vida económica, política, jurídica, etc. de la sociedad, así como las reglas sociales de vida y comportamiento de las personas.

institucional - asociado con tal organización de las relaciones sociales, que se basa en ciertas normas y reglas de vida y comportamiento de las personas.

integración - Combinación de partes en un todo.

Intensivo - reforzado, tenso.

Intensificación - el uso de medios de producción cada vez más eficientes y formas de organización del trabajo y tecnologías más avanzadas basadas en los logros del progreso científico y tecnológico.

Interpretación - interpretación, aclaración de un texto en particular.

expectativas de inflación - el comportamiento de los participantes del mercado, esperando un aumento inevitable de los precios.

Inflacion - el alza de precios provocada por el desbordamiento de la esfera de circulación con papel moneda en exceso de sus necesidades normales.

Función de información de precios - datos sobre el nivel y la dinámica de los cambios de precios en el mercado, que ayudan a los fabricantes de bienes a determinar mejor qué crear, cómo hacerlo y para quién producir, y compradores - a determinar el valor para ellos de las compras de bienes y servicios.

Departamento de Tesorería - un organismo gubernamental especial a cargo de las finanzas y el apoyo en efectivo del presupuesto estatal.

Casuística - ingenio en la prueba de declaraciones falsas o dudosas.

Casuístico - basado en la casuística.

Capital - el valor de los medios de producción utilizados para obtener un beneficio.

Cartel - una asociación monopólica de empresarios, cuyos miembros acuerdan el tamaño de la producción, los mercados, las condiciones de venta, los precios, las condiciones de pago, etc., manteniendo la independencia industrial y comercial.

categoría - 1) un concepto general que refleja las propiedades y relaciones más esenciales de los fenómenos;

2) un grupo de objetos, fenómenos con características comunes.

Cuarto de galón - una unidad de volumen de líquidos y sólidos a granel (en el Reino Unido - 1,1 litros, en los EE. UU. - 0,9 litros).

Квота - la participación en el volumen total de producción o ventas de productos establecida en el marco del acuerdo de cártel para cada uno de sus participantes.

clase - 1) un conjunto de objetos o fenómenos que tienen características comunes;

2) un gran grupo de personas que se diferencian de otros grupos en diversas características socioeconómicas.

El empleado - empleado de la institución, realizando trabajo de oficina.

Cliente - 1) comprador o cliente habitual;

2) una persona que utiliza los servicios de una entidad de crédito, abogado, etc.

Colonia - un país o territorio privado de independencia y bajo el dominio de un estado extranjero.

economía dirigida - un método de organización de un sistema económico en el que los recursos materiales son propiedad del Estado, y la dirección y coordinación de la actividad económica se lleva a cabo a través de la planificación central.

Combinar - la asociación de empresas industriales de sectores de producción diferentes, pero tecnológicamente relacionados, en la que los productos de una empresa sirven como materia prima, productos semielaborados o material auxiliar para otra.

Combinación - combinación, conexión de algo en un orden determinado.

Combinación - conexión, combinación en cualquier asociación de varias empresas.

Comercial - comercio.

Banco Comercial - una institución de crédito que ha recibido permiso estatal para aceptar efectivo y otros depósitos, así como para otorgar préstamos, emitir valores y realizar transacciones de liquidación y pago.

Inmobiliaria - industriales, comerciales, de transporte y otras asociaciones de empresarios.

Compensar por - recompensar, compensar lo que se pierde o se abandona.

Bienes complementarios - cosas útiles complementarias, y un aumento en el precio de una de ellas implica una disminución en el volumen de demanda de otra (por ejemplo, gasolina y un automóvil).

componente - una parte integral de algo.

Compromiso - un acuerdo alcanzado a través de concesiones mutuas.

Conglomerado - una asociación monopolista de empresas propiedad de una empresa y dedicadas a la producción de productos heterogéneos.

Competencia - la lucha entre los productores de mercancías por condiciones más favorables para la producción y venta de mercancías en el mercado.

empresa de consultoría - una empresa que proporciona asesoramiento empresarial sobre inversiones de capital, etc.

Conservador - defender la inmutabilidad de algo, inerte, hostil a todas las innovaciones.

producción contingente - establecer para algún propósito una cantidad límite, una norma de algo (por ejemplo, en comercio exterior, establecer una cierta cantidad de un determinado producto que un país puede importar o exportar al exterior).

Contrato - un contrato, un acuerdo con obligaciones mutuas para las partes contratantes.

Concentración de capital - un aumento en su tamaño en una empresa a expensas de sus propios ingresos y fondos prestados.

Concentración de la producción - la concentración de un volumen creciente de producción en empresas de tamaño creciente.

conformismo - oportunismo, aceptación pasiva del orden de cosas existente.

Concepto - 1) tal o cual comprensión de fenómenos, procesos;

2) un plan único y definitorio, la idea principal de cualquier trabajo científico, trabajo publicado.

Coyuntura - un conjunto de características que caracterizan el estado actual de la economía en un período determinado.

socialismo cooperativo - una teoría que considera la cooperación como uno de los medios de transformación paulatina y pacífica del capitalismo en socialismo.

Cooperacion - 1) una forma de organización laboral en la que un gran número de personas participan conjuntamente en procesos laborales iguales o diferentes, pero interconectados;

2) una forma de organización basada en la propiedad compartida conjunta de los miembros de la cooperación;

3) una forma de vínculos estables y a largo plazo entre empresas económicamente independientes que se dedican a la producción conjunta de determinados productos sobre la base de la especialización.

Coordinación - coordinación, combinación, puesta en orden.

Canasta de bienes y servicios de consumo - un conjunto de bienes y servicios básicos de consumo (alimentos, ropa, vivienda, combustible, transporte y atención médica) que son típicos de un habitante urbano.

corporativo - Perteneciente a una corporación.

Corporación - 1) en varios países: el nombre de la sociedad anónima;

2) sindicato, grupo de personas unidas por una comunidad de intereses profesionales y de clase.

Correcto - hacer enmiendas, corregir algo.

correlación - establecer correlación entre fenómenos interrelacionados.

Correlación - 1) correlación, correspondencia, interdependencia de fenómenos;

2) en estadística matemática: un concepto que denota una relación causal entre fenómenos.

La corrupción - soborno, venalidad de funcionarios, figuras públicas y políticas.

Cosmopolitanismo - renuncia a la soberanía estatal y nacional (independencia), tradiciones y cultura nacionales en nombre de la integración política mundial.

Cita - fijar la tasa (precio) de valores o moneda extranjera, así como determinar el precio de las remesas de mercancías en la bolsa de valores.

Coeficiente de elasticidad de la demanda - un indicador que caracteriza el grado de cambio cuantitativo en la demanda (en porcentaje) a un cambio en el nivel de precios (en porcentaje).

Crédito - 1) prestar bienes y dinero;

2) un préstamo de dinero o bienes como capital con condiciones de reembolso después de un cierto tiempo del valor de los fondos prestados más intereses (ingresos del propietario de los valores proporcionados).

Tarjeta de crédito - un documento especial de pago y liquidación que el banco emite a sus depositantes para el pago de bienes y servicios que no son en efectivo.

Sistema de crédito - un conjunto único de todas las entidades de crédito que proporcionan a varias personas (privadas o jurídicas) bienes o dinero durante un tiempo, en régimen de reembolso y con el pago de intereses (ingresos de una entidad de crédito); Este sistema está encabezado por el banco central del país.

expansión crediticia - estimular las operaciones de préstamo de los bancos (política de "dinero barato") con la expectativa de que el préstamo contribuya a la reactivación económica y al crecimiento de la producción.

Acreedor - Un prestamista que presta algo.

Curva de oferta - una expresión gráfica de la relación entre el precio de un producto y la cantidad de este producto que los vendedores quieren ofrecer en el mercado.

Curva de demanda - visualización gráfica de la relación entre el precio de un producto y la cantidad de demanda presentada por los compradores de este producto.

Curva de Phillips - una expresión gráfica del siguiente cambio mutuo en los niveles de desempleo e inflación en la economía: la inflación es alta con bajo desempleo y baja - con alto desempleo.

Crisis - un fenómeno periódicamente recurrente en una economía de mercado desarrollada, expresado en la sobreproducción de bienes que no son comercializables, en el deterioro de todos los indicadores económicos.

criterio - un sello, una medida.

Acumulativo - un proceso durante el cual la fuerza y la velocidad de su acción aumentan y se acumulan.

Precio de la acción - su precio de venta, que es directamente proporcional al importe del dividendo (beneficio por acción) e inversamente proporcional al nivel de interés de los préstamos.

Liquidez - la facilidad con la que varios ahorros y valores pueden convertirse en efectivo y gastarse en la compra de bienes y servicios.

Liberalismo - 1) opiniones que defienden la libertad de empresa y la democracia;

2) librepensamiento.

Liberal - Partidario del liberalismo.

Limitado - limitado por el límite de algo.

Programación lineal - encontrar valores extremos (extremo - mínimo y máximo) de funciones lineales (ciertas dependencias cuantitativas).

Local - local, sin ir más allá de ciertos límites.

Macroeconómica - una sección de teoría económica que estudia la economía nacional en su conjunto.

Manipulación - un truco inteligente.

Manufactura - una empresa en la que el trabajo manual para la fabricación de un artículo se divide en detalle en muchas operaciones separadas.

Marginalismo - una corriente de pensamiento económico que estudia -de acuerdo con la teoría de la utilidad marginal- los valores económicos marginales.

Marque - la unidad monetaria de Alemania, llamada así por la medida de peso del mismo nombre (media libra de plata).

Seguro médico del estado - en los Estados Unidos, el programa de atención médica gratuita estatal para los ancianos.

recuperación de - mejoramiento radical de la tierra para uso agrícola mediante el drenaje de pantanos, riego artificial, fortalecimiento de arenas sueltas, etc.

Gerente - gerente contratado en producción, especialista en gestión.

Valor de cambio - la capacidad de un bien de ser intercambiado por otros bienes en ciertas proporciones de intercambio.

Mercantil - prudencia mezquina, charlatanería.

Metamorfosis - transformación, por ejemplo, durante un intercambio de mercado, el valor de una mercancía se convierte en una cantidad correspondiente de dinero.

Metodología - 1) un conjunto de técnicas, métodos utilizados en cualquier ciencia;

2) la doctrina del método científico del conocimiento.

Metrópolis - un estado que posee las colonias que ha capturado.

Salario mínimo - el salario más bajo para trabajadores predominantemente no calificados, establecido por el estado para todas las empresas e instituciones.

Milla - una unidad de longitud utilizada principalmente en asuntos marítimos (1,852 km).

Misionero - una persona dedicada a la difusión de la religión entre la población con una religión diferente.

Movilidad - movilidad.

modelo - 1) una muestra de cualquier producto;

2) diagrama, imagen o descripción de cualquier fenómeno o proceso de la naturaleza y la sociedad.

Para actualizar - modernizarlo introduciendo varias mejoras.

modificación - modificación, transformación de algo, caracterizada por la aparición de nuevas propiedades.

Monetarismo - teoría económica, según la cual la cantidad de dinero en circulación es la causa determinante de los cambios en la situación económica y la aparición de la inflación.

Monetario - un fenómeno asociado con la cantidad de dinero en circulación.

Competencia monopolística - una especie de rivalidad entre un gran número de empresas que producen productos similares, pero no completamente intercambiables, generalmente protegidos por una marca, patente o nombre de marca.

monopolio - el derecho exclusivo de producción y comercio perteneciente a una persona, a un determinado grupo de personas o al Estado.

Monopsonio - el derecho exclusivo de comprar productos de cierto tipo, propiedad de un comprador.

Motivo - razón motivadora, razón de la acción.

Motivación - el proceso de inducir y estimular a las personas a actividades destinadas a lograr los objetivos individuales y generales de la organización.

Dibujante - el número por el cual es necesario multiplicar el cambio en cualquier componente de los gastos (generales) totales para obtener el valor final del aumento de ingresos.

mano de obra contratada - el trabajo de los trabajadores que venden su trabajo al empleador.

Acumulación de capital - aumentar su tamaño a expensas de los ingresos propios de la empresa y de los fondos prestados.

Impuestos - pagos obligatorios recaudados por el estado de empresas, organizaciones y la población.

Nacionalización - la transformación de la propiedad privada en propiedad del Estado por medio de la redención de la propiedad o la enajenación gratuita.

ingreso nacional - valor de nueva creación en el país durante un período determinado.

Economía natural - un tipo de economía en la que los productos del trabajo se producen para el consumo interno y no para la venta en el mercado.

Incompetente - no tener el conocimiento para juzgar algo.

Clases no productivas - grupos públicos de personas que no participan directamente en la producción de bienes materiales (terratenientes, usureros, etc.).

mano de obra improductiva - un tipo de trabajo que no está directamente relacionado con la producción de bienes materiales.

beneficios no distribuidos - parte de los beneficios de una sociedad anónima, que la sociedad no paga a sus accionistas como dividendos y que queda a su disposición.

La competencia imperfecta es la rivalidad de los participantes del mercado en las condiciones de existencia de monopolios, competencia monopolística, oligopolio y oligopsonio..

Inestabilidad - inestabilidad.

Competencia desleal - un tipo de competencia entre empresas en el mercado, en la que se utilizan diferentes métodos para eliminar a un rival y se utilizan formas inaceptables de lograr sus objetivos (por ejemplo, imponer a otras empresas la compra de bienes que no necesitan).

Níquel - Moneda americana de 5 céntimos.

Precio nominal - el precio de los bienes indicado en la lista de precios o en los propios bienes.

Tasa de interés nominal - la tasa de interés expresada en moneda nacional al tipo de cambio vigente, sin ajuste por inflación.

Puntuado - ser algo solo de nombre, pero no cumplir su propósito.

PNB nominal (producto nacional bruto) - el valor de todos los bienes y servicios terminados, expresado en precios corrientes en el momento del cambio, sin ajuste por cambios en el nivel de precios.

Conocimiento regulatorio - conocimiento basado en los juicios de valor de las personas sobre cómo debería ser la economía y cuáles deberían ser los objetivos económicos y las políticas económicas.

Tasa de plusvalía - la relación entre la plusvalía (el valor producido por el trabajador y que no se le paga) al costo de su fuerza de trabajo (salario), expresada como porcentaje (multiplicado por 100).

Tasa de retorno - la relación entre la ganancia y la cantidad de capital empleado o la cantidad de costos de producción (costo de producción), expresada como un porcentaje.

Tasa de interés - la relación entre el interés (pago por el uso del crédito) y el monto del capital del préstamo, expresado en porcentaje.

racionamiento - para establecer una medida, el valor medio de algo, por ejemplo, la tasa de producción de un trabajador.

Nostalgia (social) - anhelo por el estado pasado de la sociedad.

Fianza - un tipo de valor que aporta a los tenedores una renta predeterminada.

Intercambio - intercambio mutuo de actividades entre personas, que ocurre en el proceso de producción o en forma de intercambio de productos del trabajo en el mercado.

Rotación de capital - su movimiento continuo a través de las esferas de producción y circulación.

Capital de trabajo - parte del capital que se gasta en materias primas, materiales, combustible y energía y se devuelve a su propietario en un turno - el momento de crear el producto terminado.

Обращение - el proceso de intercambio de bienes por otros bienes con la ayuda del dinero.

Tiempo de trabajo socialmente necesario - el tiempo requerido para la fabricación de bienes en condiciones de producción socialmente normales y con un nivel medio de intensidad de trabajo y habilidad media de los trabajadores.

Comunidad - la forma primaria de organización social que surgió sobre la base de lazos consanguíneos naturales y luego se transformó en una organización territorial vecinal de la población rural.

objeto - un objeto, un fenómeno al que se dirige cualquier actividad de las personas.

Objetivo - existente fuera e independientemente de la conciencia, inherente al objeto mismo.

renacimiento - la fase del ciclo económico, en la que, después de la crisis y el estancamiento, la producción comienza a subir al nivel anterior a la crisis.

Competencia olitópolis - una especie de rivalidad entre grandes empresas de un determinado sector, que se lleva a cabo por la mejor calidad del producto, su alto nivel científico y técnico y el mejor servicio al cliente.

Oligopolio - un grupo de grandes empresas que venden la mayor parte de los productos de una industria en particular, lo que les permite influir en el nivel de precios.

Oligopsonio - grandes compradores (empresas o el estado) que realizan la mayoría de las compras e influyen en los precios de los productos comprados en su propio interés.

OPEP - un cartel creado por los países productores de petróleo para regular la producción y los precios del petróleo en los mercados internacionales.

Oponente - 1) oponente en una disputa;

2) una persona que se opone al hablante.

Optimal - el más favorable, el más adecuado.

Optimización - elegir la mejor opción entre una variedad de posibles.

Precios al por mayor - los precios a los que las empresas suministran grandes cantidades de sus productos a otras empresas, así como a los que los fabricantes venden sus productos a intermediarios o mayoristas.

Mercado mayorista - un tipo de mercado en el que se venden grandes cantidades de bienes para su posterior venta en el comercio minorista.

Opción - el derecho a elegir o cambiar los términos de una transacción de intercambio.

Composición orgánica del capital - la relación entre el valor del capital constante (costos de los medios de producción) y el valor del capital variable (salarios), que corresponde a la estructura técnica de la producción (la relación entre el valor de los medios de producción y el número de empleados) .

Ortodoxo - consistente, adhiriéndose constantemente a cualquier doctrina, cosmovisión.

capital principal - parte del capital en producción gastado en la compra de maquinaria, equipos, estructuras y edificios, cuyo costo se transfiere al producto terminado durante un largo tiempo.

inflación abierta - aumento de los precios, no restringido por el estado.

rezago del PNB - pérdida de producción del producto nacional bruto causada por el desempleo.

Paradigma - una teoría adoptada como modelo para resolver problemas de investigación.

Paradoja - una opinión peculiar, marcadamente en desacuerdo con el público, contradiciendo (a veces exteriormente) el sentido común.

Asociación Una empresa de propiedad conjunta de dos o más personas que son conjuntamente responsables de las pérdidas de la empresa y comparten las ganancias.

Terreno - un pedazo de tierra muy pequeño.

Patente - un certificado emitido por el gobierno al inventor para el uso exclusivo de la invención realizada.

monopolio de patentes - el derecho exclusivo de propiedad y uso de una patente adquirida por cualquier empresa o empresario individual.

Paternalismo - la actitud "paternal" de los empresarios hacia sus empleados y la celebración de eventos benéficos con este fin.

Penitenciario - relacionado con el castigo.

Centavo - una moneda de cambio de Gran Bretaña, igual a 1/100 de una libra esterlina.

acumulación inicial de capital - el punto de partida para la formación del capitalismo, que consistió en la acumulación de importantes fondos de particulares necesarios para la creación de empresas capitalistas, así como en la formación de una masa de trabajadores contratados.

comunidad peredelnaya - una comunidad rural (territorial), donde la tierra comunal se redistribuía periódicamente entre los miembros de la comunidad.

Redistribución de ingresos - distribución secundaria de las rentas primarias (salarios, intereses, rentas y beneficios) en el momento de su tributación por el impuesto estatal.

Período de rotación de capital- el tiempo durante el cual todo el capital gastado en la producción se paga completamente y se devuelve a su propietario.

Permanente - permanente, ininterrumpido.

Tasa de cambio flotante - precio libre de la moneda (dinero).

plan - el trabajo previsto para un período determinado, con indicación de sus objetivos, contenido, alcance, métodos, secuencia y plazos.

Planificar - hacer un plan.

economía de plantación - una gran finca con cultivos industriales especiales (caña de azúcar, algodón, té, café, etc.).

Efectos secundarios de las actividades económicas - lo mismo que los efectos externos.

Censo de hogares - Censo de población, teniendo en cuenta la presencia de hogares familiares en las zonas rurales.

Impuesto sobre la renta - el tipo principal de impuestos directos que grava el estado sobre los ingresos de las personas físicas y jurídicas (salarios, ganancias, etc.).

Subir - la fase del ciclo económico durante la cual la producción aumenta en gran escala en comparación con el período anterior.

Economia positiva - una parte de la teoría económica que estudia los hechos y las relaciones entre ellos.

Ciencia politica - una rama especial de la ciencia que estudia la vida política de la sociedad, los problemas de la política interna, las relaciones internacionales.

capital constante - 1) el costo de los medios de producción, que no cambia su valor durante el proceso de producción;

2) capital fijo.

cartera de activos - todos los tipos de valores invertidos en propiedades y de propiedad personal del inversor o entidad legal (organización).

Inversión de cartera - todos los valores que estén destinados a inversiones de capital a largo plazo (nacionales o en el extranjero) en empresas de diversos sectores de la economía nacional.

Postulado - una verdad indiscutible que no requiere prueba.

Valor de uso - utilidad del bien.

Honorarios - recaudaciones de dinero por parte de los organismos estatales competentes (cuando cumplen determinadas funciones) en las cuantías previstas por la legislación de este país.

Eficiencia marginal del capital - el valor esperado de la tasa de rendimiento (grado de ganancia de capital) sobre el capital adicional, que disminuye con cada unidad adicional de capital.

Preferencia de liquidez - el deseo del propietario del dinero de almacenar su capital en la forma más líquida y móvil: en forma de efectivo.

Plusvalía - parte del valor creado por el trabajo de un trabajador, que se enajena a favor del propietario de los medios de producción y se gasta en necesidades públicas.

Tiempo de trabajo excedente - la parte del tiempo de trabajo que el empleado dedica en exceso del tiempo necesario para sí mismo.

producto excedente - parte del producto total del trabajo del trabajador, que va al propietario de los medios de producción y se gasta en fines sociales.

Trabajo excedente - parte del trabajo del trabajador en exceso del trabajo que le es necesario para mantener su vida y capacidad de trabajo.

Ganancias - la diferencia entre la cantidad de dinero recibida por los bienes y servicios vendidos y los costos totales de la empresa para su producción y venta en el mercado.

Acciones preferidas - acciones sobre las cuales el dividendo (ingreso) se paga antes del pago de dividendos sobre acciones ordinarias y cuyos propietarios tienen una ventaja en recibir parte de la propiedad de la sociedad anónima en el momento de su liquidación.

Приоритет - superioridad (en descubrimiento, invención, etc.).

dese la vuelta - extender el plazo del contrato, préstamo, obligación de deuda, etc.

utilidad marginal - utilidad adicional que un consumidor obtiene de una unidad adicional de un bien o servicio.

propensión marginal al consumo es la proporción del crecimiento de la renta en la que aumenta el consumo.

Eficiencia marginal del capital - logro de la producción máxima por cada unidad adicional de capital fijo, en la que el aumento de la producción de su última unidad ya no supere los costos de su adquisición.

Producto Marginal - el aumento de la producción recibido por cualquier factor de producción mediante el uso de una unidad adicional de este factor.

Propuesta - la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a vender al comprador a un precio determinado.

Empresario - 1) una persona que establece su propio negocio con la esperanza de obtener ganancias;

2) una persona que organiza y gestiona una empresa y asume el riesgo de gestionar un negocio rentable.

Beneficio empresarial - parte del beneficio que queda a disposición del empresario después de pagar intereses sobre el capital tomado en préstamo.

Emprendimiento - Habilidades administrativas y organizativas necesarias para la mayoría de los líderes empresariales para que la producción de bienes y servicios sea rentable.

Presunción - 1) reconocimiento del hecho de exactitud jurídica hasta que se pruebe lo contrario;

2) una suposición basada en la probabilidad.

Pronóstico - predicción, predicción basada en ciertos datos.

Predecir - hacer previsiones.

Diseño - redactar proyectos - documentos técnicos (dibujos, cálculos, replanteos) de medios técnicos de nueva construcción, así como un plano.

Productividad laboral - la cantidad de bienes y servicios que los trabajadores crean en un tiempo determinado.

bienes productivos - medios de producción.

mano de obra productiva - el tipo de trabajo gastado en la producción en la creación de riqueza material.

Función de producción - dependencia cuantitativa de la producción en el uso de factores de producción.

Capacidades de producción - el mayor volumen de producción que la economía es capaz de producir con el pleno uso de los recursos disponibles.

Proletario - Un empleado que no tiene los medios de producción.

Proteccionismo - una política económica encaminada a proteger la economía nacional de la competencia extranjera mediante la imposición de elevados aranceles a las mercancías importadas al país, la restricción o prohibición total de la importación de una serie de mercancías extranjeras y otras medidas similares.

porcentaje - el pago por el uso del dinero de alguien, así como los ingresos recibidos por otorgar a alguien el derecho a usar su propio capital.

Tasa de interés - la relación entre el monto de los intereses y el monto del capital del préstamo, multiplicado por 100.

Fuerza laboral - 1) la capacidad de una persona para trabajar;

2) empleados.

Equilibrio del mercado de bienes - igualdad de la demanda agregada con el valor de la producción esperada de bienes al nivel de precios prevaleciente.

Tasa de interés de equilibrio- el tipo de interés, que se forma cuando la demanda de capital de préstamo y su oferta en el mercado de capital de préstamo son iguales.

Precio de equilibrio - el precio de mercado al que la demanda de determinados bienes es igual al volumen de su oferta.

cantidad de equilibrio - igualdad de volumen de demanda y volumen de oferta al precio de equilibrio.

Nivel de empleo de equilibrio - conformidad de la cantidad de oferta laboral en el mercado laboral con la demanda de los empresarios.

Radicalismo - promoción y aplicación de medidas decisivas y radicales para resolver problemas teóricos y prácticos.

Radical - 1) radical, básico, eficaz;

2) decisivo, de izquierda.

Distribución - determinación de la participación de los participantes en la producción en el uso del producto creado y los ingresos.

Expectativas racionales - la capacidad de las entidades económicas para predecir (prever) de forma independiente el desarrollo de la economía y tomar las mejores decisiones.

Tasa de interés real - tipo de interés en términos monetarios, teniendo en cuenta la inflación.

producto nacional bruto real - PNB, expresado en precios corrientes de mercado, ajustado por cambios en el nivel de precios.

Ingreso real - la cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con ingresos nominales (expresados en dinero).

Remodelar - reorganizar, organizar de una manera nueva.

Renta - cualquier ingreso recibido regularmente de capital, propiedad o tierra que no requiera actividad empresarial por parte de sus destinatarios.

La rentabilidad - rentabilidad, rentabilidad.

Representatividad - representatividad, carácter indicativo de cualquier observación en las estadísticas.

Retrospectivo - frente al pasado, dedicada a la consideración del pasado.

Resumen - 1) declaración de la esencia de cualquier tema;

2) informe público.

reexportación - reexportación del país de mercancías previamente importadas del exterior, sin su transformación.

Prima de riesgo (prima de seguro) - pago de una cantidad de dinero a una compañía de seguros a cambio de una póliza de seguro (certificado), bajo la cual será posible compensar las pérdidas por circunstancias imprevistas.

Usura - concesión de préstamos en efectivo a un tipo de interés muy alto.

Mercado - ámbito de compra y venta de bienes y servicios.

Mercado de divisas Un mercado donde la moneda de un país se cambia por la moneda de otro país.

inversión en el mercado - una especie de mercado de capital de préstamo, donde las inversiones de capital a largo plazo se venden y compran por un cierto porcentaje.

Mercado de Certificados - un mercado donde se venden y compran certificados - bonos de préstamos gubernamentales especiales y documentos que indican grandes depósitos en un banco durante mucho tiempo.

Equilibrar - la diferencia entre los ingresos y gastos de efectivo durante un período determinado.

Sanción - afirmar algo con la autoridad de uno, permitir, aprobar, reconocer como lícito, correcto.

Segregación - la política racista de separar a los negros y otras personas de color de los blancos.

Sindicalismo - una tendencia en el movimiento obrero, relacionada negativamente con cualquier estado y lucha política, reconociendo el logro de solo objetivos económicos.

Sindicato - una asociación de monopolio de empresarios que se hace cargo de la venta de todos los productos manufacturados, privando a las empresas de independencia comercial para limitar la competencia, aumentar los precios y aumentar las ganancias.

Síntesis - un método para estudiar el tema en su integridad, en la unidad e interconexión de sus partes.

Sistema - 1) un conjunto de unidades económicas, instituciones que se unen en un todo único;

2) un conjunto de principios que sirven de base a cualquier doctrina;

3) la forma de estructura social, por ejemplo, el sistema estatal.

Sistema de participación - un método de fortalecimiento del poder económico, en el que los grandes propietarios adquieren una participación de control en la sociedad anónima matriz, que a su vez posee participaciones de control en otras empresas, subsidiarias, nietas, etc., que por lo tanto están subordinadas a la empresa matriz.

propensión a consumir - tal distribución de la renta total de la sociedad, en la que la población aumenta la parte de la renta que se destina al consumo corriente.

economía mixta - un sistema económico en el que los elementos de propiedad pública de los medios de producción se combinan con la propiedad privada, y el Estado y los empresarios privados desempeñan un papel importante en la organización de la economía nacional en su conjunto.

Soberano - Moneda de oro inglesa de una libra esterlina.

Competencia perfecta - una especie de rivalidad en el mercado de productos homogéneos, donde hay muchos vendedores y compradores, y ninguno de ellos individualmente puede influir en los precios del mercado y no tiene pleno conocimiento del estado del mercado.

Junta directiva - representantes electos de la sociedad anónima.

Ingresos totales - la suma de todos los ingresos recibidos por los hogares, los empresarios y el estado.

Tasa promedio de ganancia - una tasa igual de ganancia sobre capitales iguales, que se forma en condiciones de libre competencia.

medios de trabajo - parte de los factores materiales de producción, con la ayuda de los cuales se crea la riqueza material.

Estable - estable, sin cambios.

Tasa de pago - el importe de la remuneración correspondiente al puesto desempeñado y al nivel de cualificación de los empleados.

Estancamiento - estancamiento en la producción, el comercio, etc.

Estática - un estado de reposo o equilibrio.

Estadísticas - 1) contabilidad cuantitativa de fenómenos de masas;

2) una ciencia que procesa y estudia indicadores cuantitativos del desarrollo de la producción y la sociedad, sus relaciones y cambios.

Estándar - norma, muestra, medida, base.

Estado - estado, estado legal.

Estereotipo - patrón, plantilla, repitiendo sin cambios.

Estímulo - un incentivo para la acción, una razón motivadora.

El valor del dinero en las condiciones modernas. - la cantidad de bienes y servicios que se pueden intercambiar por una unidad de dinero, el poder adquisitivo de una unidad monetaria.

Costo de producción - el costo de los bienes y servicios materiales que son necesarios para la reproducción (restauración) de la fuerza de trabajo.

Estratégico - esencial, importante para lograr objetivos generales comunes en cualquier etapa de desarrollo.

Desempleo estructural - Desempleo, que es causado por cambios en la estructura de la economía nacional, el movimiento de mano de obra de un área a otra.

Subvención - beneficio en efectivo.

Sustancia - la base, la esencia de algo.

sustituto - un sustituto o un nuevo producto industrial que reemplaza a uno existente.

sustitución - reemplazo de uno por otro, generalmente similar en propiedades, según el propósito.

El sujeto - humano.

Soberanía - supremacía, derechos supremos; completa independencia de otros estados en los asuntos internos de este país.

Soberano - supremo, independiente.

Supermercado - una gran tienda de autoservicio, supermercado.

Tautología - una definición que repite en una forma diferente lo que se dijo anteriormente.

Aduana - una agencia gubernamental que controla el transporte de mercancías (incluido equipaje y envíos postales) a través de las fronteras estatales y recauda derechos y tasas aduaneros.

Tarifas - 1) un sistema de tarifas que determina el monto del pago por diversos servicios;

2) sistema de salarios.

Teleología - la doctrina según la cual todo en la naturaleza se ordena convenientemente y cualquier desarrollo es la implementación de objetivos predeterminados.

plazo - una palabra o una combinación de palabras que denota con precisión un determinado concepto utilizado en ciencia, tecnología, arte.

Tecnología - un conjunto de métodos de procesamiento, fabricación, cambio de estado, propiedades, forma de materias primas, materiales o productos semiacabados en el proceso de producción.

Tecnoestructura - una capa de especialistas altamente calificados (científicos, ingenieros e intelectuales técnicos, gerentes, etc.) que participan en la gestión de la producción, en el desarrollo e implementación de la política económica del estado.

Título - la base de cualquier derecho.

Balanza comercial - igualdad del valor de los bienes exportados de un país al valor de los bienes importados a un país determinado.

deficit comercial - la cantidad por la cual la importación de bienes en el país excede su exportación desde el país.

Capital comercial - un tipo especial de capital especializado en la compra y venta de bienes.

Estado totalitario - una forma de estado caracterizada por el control total de las autoridades estatales sobre todas las esferas de la sociedad, la eliminación real de los derechos y libertades constitucionales.

Transnacional - ir más allá de las fronteras de un estado, internacional.

Pagos de transferencia - pagos de dinero por parte de un gobierno o una empresa a un hogar (o transferencias de bienes y servicios) que representan una redistribución de la riqueza, como prestaciones de seguridad social, pensiones, obras de caridad.

Transformación - transformación, transformación.

Confianza - una asociación monopólica de empresarios, en la que las empresas fusionadas pierden su independencia comercial y productiva y quedan sujetas a una dirección única.

Teoría del valor trabajo - la teoría según la cual el valor de cualquier mercancía está determinado por la cantidad de trabajo gastado en su producción.

Perogrullada - verdad bien conocida, trillada.

uniforme - uniforme.

unia personal - la unión de dos familias ricas por matrimonio entre sus representantes.

La tasa de desempleo - la proporción de desempleados en el conjunto de la mano de obra.

Услуга - un tipo útil de trabajo que satisface directamente cualquier necesidad humana.

Tasa de descuento - 1) el tipo de interés al que el banco central presta a los bancos que piden prestado para cubrir el déficit de sus reservas;

2) el tipo de interés cobrado por el banco al registrar (comprar) valores o al conceder un préstamo, cuyo reembolso está garantizado por la prenda de estos valores.

beneficio del fundador - la diferencia entre la suma de los precios de las acciones vendidas al tipo y su valor nominal - el capital real invertido en la sociedad anónima.

Factores de producción - reservas de producción - capital, recursos humanos, espíritu empresarial y recursos naturales.

Fatalismo - creencia en la inevitabilidad del destino, predestinación, roca.

fatal - fatal, inevitable, inevitable.

Reserva Federal - Banco central de Estados Unidos.

Banco de la Reserva Federal - uno de los doce bancos de distrito incluidos en el Sistema de la Reserva Federal de EE.UU.

Granjero - el propietario de una empresa agrícola, granja.

Fetichismo - adoración ciega de algo.

tipo de cambio fijo - precio fijo de la moneda, fijado por el estado.

Capital ficticio - capital encerrado en valores (acciones, bonos, etc.) y que no representa un valor, sino sólo el derecho a recibir ingresos.

Filantropía - caridad, ayudar a los necesitados.

Financiar - la totalidad de todos los fondos a disposición de la empresa, el estado, así como el sistema de su formación, distribución y uso.

firme - una empresa económica, industrial, comercial que disfruta de los derechos de una persona jurídica (como sujeto independiente de derechos y obligaciones civiles).

Fiscal - en relación con los intereses del tesoro público; el uso por parte del estado de sus derechos para imponer impuestos y gastar los fondos recibidos.

Frank - la unidad monetaria de Francia, Bélgica, Suiza y otros países, igual a 100 céntimos.

La carga - pago por el transporte de mercancías por agua.

Desempleo friccional - desempleo temporal, permanente.

Fusia - la fusión de dos o más sociedades anónimas, una forma de centralización del capital involucrado en la producción de productos relacionados.

Función - actuar, trabajar.

Función de dinero - su propósito, el principal de los cuales es ser una medida del valor de los bienes.

Libra - una unidad de masa en muchos países, que tiene un tamaño diferente - de 317 a 560 gramos.

Libra - Moneda británica, igual a 100 peniques.

acuerdo de futuros - un trato sobre el posible suministro de bienes o la futura compra y venta de valores.

Precio El valor de un bien o servicio expresado en términos de dinero.

Precio de oferta - el precio del vendedor, por debajo del cual no quiere vender bienes.

Costo de producción - en condiciones de libre competencia, el precio igual al costo de producción de una unidad de producción y la ganancia promedio (total, la misma para todas las empresas).

Precio de la demanda - el precio por encima del cual los compradores no comprarán bienes de cierto tipo.

Calificación - 1) censo periódico de población, industria, etc.;

2) las condiciones para permitir que una persona disfrute de ciertos derechos políticos.

Valores - Los documentos (acciones, bonos, etc.) que expresan cualquier derecho de propiedad del propietario y generan una determinada renta son objeto de compra y venta en el mercado de valores.

Discriminación de precios - vender al mismo tiempo el mismo producto a diferentes compradores a diferentes precios.

Precio de competicion - la rivalidad de los empresarios, que se lleva a cabo bajando los precios de los bienes vendidos.

Centavo - 1) moneda pequeña estadounidense equivalente a 1/100 de dólar;

2) monedas pequeñas de Australia, Canadá, Países Bajos y algunos otros países.

Centralización - 1) concentración del liderazgo o gestión en un solo centro;

2) consolidación del capital ya creado.

Desempleo cíclico - desempleo que se produce durante una de las fases del ciclo económico - una crisis de disminución de la producción.

ciclo económico - fluctuaciones periódicas a las que sufre la economía, pasando por fases de crisis (recesión), depresión, recuperación y recuperación (auge).

depósito de cheques - un depósito en un banco comercial o institución de ahorro, en el que se puede escribir un cheque (un documento especial que contiene una orden escrita a un banco o institución de ahorro para emitir o transferir una cierta cantidad de dinero de la cuenta corriente de la persona que firmó la cuenta).

producción neta - el costo total de producción menos el costo de los medios de producción gastados.

Capitalismo puro - un sistema económico en el que los recursos materiales son propiedad privada y el estado no interfiere en la regulación de una economía de libre mercado.

Chelín - 1) una moneda inglesa y una unidad de cuenta británica equivalente a 12 peniques o 1/20 de libra esterlina;

2) Unidad monetaria austriaca igual a 100 groschen.

Escala de demanda - una tabla que muestra el cambio en la cantidad de un producto que se puede comprar en un momento dado, dependiendo del cambio en el precio del producto.

Evolución - el proceso de cambio, desarrollo.

Egoísmo - egoísmo, preferencia por los propios intereses sobre los intereses del público.

Equivalente - algo (por ejemplo, un objeto, una cantidad) que es equivalente o correspondiente en algún aspecto a algo, reemplazándolo o sirviendo como su expresión.

Exógeno - origen externo, originado por causas externas.

Eclecticismo - falta de unidad, integridad, consistencia en las creencias; una combinación sin principios de puntos de vista heterogéneos y opuestos.

Econometría - una disciplina científica que estudia los aspectos cuantitativos de los fenómenos y procesos económicos por medio de las matemáticas y el análisis estadístico.

Ciencias económicas - una tendencia moderna en economía, que estudia principalmente problemas económicos aplicados relacionados con el uso de recursos económicos escasos para maximizar la satisfacción de las necesidades, así como para asegurar el equilibrio en el sistema de mercado.

Política económica - un curso de acción destinado a mejorar la regulación de la economía.

Crecimiento económico - un aumento en el volumen total de producción en el país durante un período determinado.

Economías de escala - reducción de los costes medios de producción a medida que aumenta la escala de producción, lo que provoca un aumento de los beneficios.

Expansión - expansión de esferas de influencia en la economía y otras esferas de la sociedad.

Experto - un especialista en cualquier campo que realiza una investigación sobre un tema determinado, después de lo cual presenta una conclusión razonable.

explotación - apropiación de los productos del trabajo de otras personas sin compensación por estos valores.

Exportaciones - 1) exportación de bienes depaíses con el propósito de su venta o uso en otros países;

2) exportación de capital - colocarlo en el extranjero.

Expropiación - enajenación forzada de algo.

Extremo - extremo, extremo.

Elasticidad de la demanda - una medida de la disposición de los compradores a comprar un producto o servicio determinado; el cambio en la cantidad demandada (como porcentaje) relativo al cambio porcentual en el precio del bien.

Emigrar - mudarse de la patria a algún país extranjero.

Emisión - emisión de valores, billetes de banco, dinero.

Empírico - Basado en la experiencia.

Endógeno - explicado por causas internas; derivados de causas internas.

Ensayo - Ensayo (científico, histórico, periodístico).

Efecto - el resultado, una consecuencia de algo, la acción de alguna causa, fuerza.

Eficiencia de producción - la relación entre el resultado final de la producción y los costos de mano de obra y medios de producción para obtenerlo.

Demanda efectiva - un volumen de demanda agregada que conduce a un aumento del empleo, un aumento de los ingresos de la población y un aumento de los beneficios.

Efecto de escala Igual que las economías de escala.

Monopolio legal - el derecho exclusivo a producir y vender ciertos bienes, basado en el uso de patentes y otros documentos legales.

Yarda - Medida inglesa de longitud, igual a 0,9144 metros.

Notas

1. Los cuestionarios se cumplimentan en los siguientes casos:

a) el prestatario solicita al Banco un servicio de crédito por primera vez;

b) utilizó los servicios de crédito del Banco, pero no llenó el formulario; c) han transcurrido más de 9 meses desde la fecha de cumplimentación del cuestionario anterior.

2. Se presentan todos los documentos enumerados:

a) para no clientes del Banco: copias notariadas;

b) para clientes: copias certificadas por el director de la empresa indicando la fecha de certificación.

3. Se presenta únicamente por no clientes del Banco, certificada por un notario o por el banco en el que se abre la cuenta corriente.

4. Todos los documentos anteriores se presentan en copias certificadas por el jefe de la empresa.

5. Los datos contables primarios se proporcionan de forma selectiva.

6. Considerado como un tipo adicional de garantía.

7. Se proporcionan copias de los balances marcados por la inspección fiscal, certificados por la firma del jefe y el sello de la empresa.

8. En caso de gran número de deudores o acreedores, se indicarán los de mayor cuantía.

9. Los documentos especificados en las cláusulas 16 y 17 se proporcionan si hay ciudadanos extranjeros (apátridas) entre las personas que tienen derecho a la primera firma.

10. Si un acuerdo internacional establece un régimen sin visa, es posible que el Cliente no tenga un documento que confirme el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación Rusa.

11. Los documentos se certifican en la forma prescrita por el banco.

12. Los documentos especificados en las cláusulas 8 y 9 se proporcionan si el empresario individual es un ciudadano extranjero o apátrida, o si hay ciudadanos extranjeros (apátridas) entre las personas con derecho a la primera firma.

13. Si un acuerdo internacional establece un régimen sin visa, es posible que el Cliente no tenga un documento que confirme el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación Rusa.

14. El concepto de "árbitro" incluye los conceptos: administradores temporales, externos y competitivos.

15. Los documentos se certifican en la forma prescrita por el banco.

16. Documentos especificados en p.p. 7 y 8 se prevén si el fundador es ciudadano extranjero o apátrida.

17. Si un acuerdo internacional establece un régimen sin visa, es posible que el Cliente no tenga un documento que confirme el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación Rusa.

18. Los documentos se certifican en la forma prescrita por el banco.

19. Se requiere una copia del permiso del banco nacional (central) de un estado extranjero para abrir una cuenta para no residentes de Bielorrusia, Vietnam, Georgia, Kazajstán, Lituania, Moldavia, Tayikistán, Turkmenistán, Uzbekistán, Ucrania. Para los no residentes de otros países, se requiere una aprobación adicional de la Dirección de Apoyo Legal (si hay un abogado en la oficina adicional, sucursal, con el abogado de la oficina adicional (sucursal) sobre el tema de otorgar dicho permiso).

20. Los documentos se certifican en la forma prescrita por el banco.

21. Documentos a que se refieren los párrafos. 12 y 13 se presentan si hay ciudadanos extranjeros (apátridas) entre las personas con derecho a primera firma.

22. Si un acuerdo internacional establece un régimen sin visa, es posible que el Cliente no tenga un documento que confirme el derecho de un ciudadano extranjero (apátrida) a residir (permanecer) en la Federación Rusa.

Autor: Shevchuk D.A.

Recomendamos artículos interesantes. sección Notas de clase, hojas de trucos:

▪ Control y revisión. Cuna

▪ Derecho laboral de la Federación Rusa. Cuna

▪ Economía empresarial. Notas de lectura

Ver otros artículos sección Notas de clase, hojas de trucos.

Lee y escribe útil comentarios sobre este artículo.

<< Volver

Últimas noticias de ciencia y tecnología, nueva electrónica:

Trampa de aire para insectos. 01.05.2024

La agricultura es uno de los sectores clave de la economía y el control de plagas es una parte integral de este proceso. Un equipo de científicos del Consejo Indio de Investigación Agrícola-Instituto Central de Investigación de la Papa (ICAR-CPRI), Shimla, ha encontrado una solución innovadora a este problema: una trampa de aire para insectos impulsada por el viento. Este dispositivo aborda las deficiencias de los métodos tradicionales de control de plagas al proporcionar datos de población de insectos en tiempo real. La trampa funciona enteramente con energía eólica, lo que la convierte en una solución respetuosa con el medio ambiente que no requiere energía. Su diseño único permite el seguimiento de insectos tanto dañinos como beneficiosos, proporcionando una visión completa de la población en cualquier zona agrícola. "Evaluando las plagas objetivo en el momento adecuado, podemos tomar las medidas necesarias para controlar tanto las plagas como las enfermedades", afirma Kapil. ... >>

La amenaza de los desechos espaciales al campo magnético de la Tierra 01.05.2024

Cada vez más oímos hablar de un aumento en la cantidad de basura espacial que rodea nuestro planeta. Sin embargo, no son sólo los satélites y las naves espaciales activos los que contribuyen a este problema, sino también los desechos de misiones antiguas. El creciente número de satélites lanzados por empresas como SpaceX no sólo crea oportunidades para el desarrollo de Internet, sino también graves amenazas a la seguridad espacial. Los expertos ahora están centrando su atención en las posibles implicaciones para el campo magnético de la Tierra. El Dr. Jonathan McDowell, del Centro Harvard-Smithsonian de Astrofísica, destaca que las empresas están desplegando rápidamente constelaciones de satélites y que el número de satélites podría crecer hasta 100 en la próxima década. El rápido desarrollo de estas armadas cósmicas de satélites puede conducir a la contaminación del entorno de plasma de la Tierra con desechos peligrosos y una amenaza a la estabilidad de la magnetosfera. Los restos metálicos de los cohetes usados pueden alterar la ionosfera y la magnetosfera. Ambos sistemas desempeñan un papel clave en la protección de la atmósfera y el mantenimiento ... >>

Solidificación de sustancias a granel. 30.04.2024

Hay bastantes misterios en el mundo de la ciencia y uno de ellos es el extraño comportamiento de los materiales a granel. Pueden comportarse como un sólido pero de repente se convierten en un líquido que fluye. Este fenómeno ha llamado la atención de muchos investigadores, y quizás por fin estemos más cerca de resolver este misterio. Imagínese arena en un reloj de arena. Por lo general, fluye libremente, pero en algunos casos sus partículas comienzan a atascarse, pasando de líquido a sólido. Esta transición tiene implicaciones importantes para muchas áreas, desde la producción de drogas hasta la construcción. Investigadores de EE.UU. han intentado describir este fenómeno y acercarse a su comprensión. En el estudio, los científicos realizaron simulaciones en el laboratorio utilizando datos de bolsas de perlas de poliestireno. Descubrieron que las vibraciones dentro de estos conjuntos tenían frecuencias específicas, lo que significa que sólo ciertos tipos de vibraciones podían viajar a través del material. Recibió ... >>

Noticias aleatorias del Archivo

Cámara panorámica LG 360 CAM 09.03.2016

LG Electronics (LG) presentó la cámara panorámica LG 360 CAM en el Mobile World Congress 2016. La compañía predice un creciente interés en crear contenido de fotos y videos de 360 grados usando dispositivos móviles y predice su popularidad en las redes sociales. Con la llegada de nuevos dispositivos como el teléfono inteligente LG G5 y el LG 360 CAM, será fácil crear y compartir dicho contenido.

El modo panorámico está disponible en muchos teléfonos inteligentes y cámaras, pero la tecnología de video e imagen esférica de 360 grados brinda más opciones, lo que le permite capturar toda la exposición, incluidos los puntos más altos y más bajos del cuadro. Una cámara portátil compacta de alta resolución (13 MP x 2, salida de 16 megapíxeles), la LG 360 CAM es uno de los primeros dispositivos de la compañía en crear y procesar imágenes de 360 grados. De hecho, es la primera cámara de un fabricante de teléfonos inteligentes compatible con la API Open Spherical Camera (OSC) y está optimizada para Google Street View.

Con la aplicación gratuita Google Street View instalada en un teléfono inteligente Android o iOS, los propietarios de LG 360 CAM pueden grabar, cargar y compartir fácilmente su contenido de 360 grados en las redes sociales directamente desde su teléfono inteligente sin la necesidad de procesar o convertir archivos a archivos que consumen mucho tiempo. el formato adecuado. .

La LG 360 CAM está equipada con tres micrófonos y admite grabación de sonido envolvente de 5,1 canales. Los modos de disparo disponibles incluyen 360 grados esféricos / 180 grados hemisféricos. La batería incorporada de 1200 mAh le permite grabar videos de hasta 70 minutos de duración. La memoria de la cámara se puede ampliar hasta 2 TB mediante la ranura para tarjetas microSD. El tamaño del dispositivo es de 40 x 97 x 25 mm (sin tapa), peso - 76,7 g.

Otras noticias interesantes:

▪ Una nueva forma de convertir químicamente el plástico en combustible

▪ Pantalla LED Mitsubishi Electric para centros de control

▪ Freescale comienza a vender chips MRAM

▪ La máquina de remo SportsArt G260 genera electricidad

▪ ¿Por qué no hay carbón en la Antártida?

Feed de noticias de ciencia y tecnología, nueva electrónica

Materiales interesantes de la Biblioteca Técnica Libre:

▪ sección del sitio Instrucciones de funcionamiento. Selección de artículos

▪ artículo Nada nuevo bajo el sol. expresión popular

▪ artículo ¿Quién fue la primera persona en volar al espacio? Respuesta detallada

▪ artículo Señales sobre el cambio de clima. Consejos de viaje

▪ artículo Formas de conectar alambres de aleaciones de alta resistencia. Enciclopedia de radioelectrónica e ingeniería eléctrica.

▪ artículo Truco matemático con bloc de notas. Secreto de enfoque

Deja tu comentario en este artículo:

Todos los idiomas de esta página

Hogar | Biblioteca | Artículos | Mapa del sitio | Revisiones del sitio