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Finanzas, circulación monetaria y crédito. Hoja de trucos: brevemente, lo más importante

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1. ESENCIA DE LAS FINANZAS

El término "finanzas" proviene del latín finis - fin, fin, fin. En el mundo antiguo y en la Edad Media, en las relaciones monetarias surgidas entre el Estado y la población, la palabra "finis" significaba el arreglo final, la realización de un pago monetario. Las personas que pagaron contribuciones a favor de varios organismos estatales recibieron un documento en sus manos: multa. Del nombre de este documento proviene el término latino "financia", que significaba un pago en efectivo. El largo proceso de desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero ha cambiado el contenido del fenómeno de las finanzas.

Hoy financiar - este es un fenómeno económico objetivo, que es un sistema de formación, distribución, redistribución y uso de fondos monetarios de los sujetos de la sociedad. Este fenómeno es, por un lado, una categoría económica y, por otro, un instrumento de coste subjetivo de la actividad.

A medida que el categoría económica Las finanzas expresan las relaciones económicas sobre la producción, distribución y uso del producto interno bruto y el ingreso nacional. Estas relaciones se manifiestan en la creación y uso de fondos de fondos específicos por parte de diversas entidades económicas (el estado, entidades comerciales, organizaciones interestatales, individuos, etc.).

Finanzas como instrumento de valor subjetivo el funcionamiento de las entidades económicas configuran un mecanismo específico de toma de decisiones respecto de los procesos de formación y uso de los fondos monetarios.

Las finanzas actúan en forma monetaria, pero no todas las relaciones monetarias son financieras. Las relaciones monetarias se convierten en financieras cuando, como resultado de la producción de bienes y la prestación de servicios, se crean fondos de fondos durante su venta.

Fondos de fondos creados a nivel del estado, los gobiernos locales se llaman fondos centralizados y fondos monetarios creados a nivel de entidades económicas, hogares - descentralizado

El objeto de la financiación son recursos financieros, que representa un conjunto de fondos de fondos a disposición de las entidades económicas, el estado, los hogares. Las fuentes de recursos financieros son:

- a nivel de entidades económicas - utilidad, depreciación, ingresos por la venta de valores, crédito bancario, intereses, dividendos sobre valores emitidos por otros emisores;

- a nivel de la población - salarios, gratificaciones, complementos salariales, pagos sociales realizados por el empleador, gastos de viaje, rentas de actividades empresariales, reparto de utilidades, transacciones con bienes muebles, transacciones crediticias y financieras; transferencias sociales, incluidas pensiones, asignaciones, becas; el crédito al consumo;

- a nivel del estado, gobiernos locales - ingresos de empresas estatales y municipales, ingresos de la privatización de propiedad estatal y municipal, ingresos de actividades económicas extranjeras, ingresos fiscales, crédito estatal y municipal, emisión de dinero e ingresos de la emisión de valores

2. FUNCIONES DE LAS FINANZAS COMO MANIFESTACIÓN DE SU ESENCIA

Como categoría económica, las finanzas tienen funciones. Hay dos funciones principales, dialécticamente interconectadas - distribución y control, llevado a cabo simultáneamente.

1. función de distribución finanzas es que:

- a través de la distribución y redistribución del valor recién creado, se satisfacen las necesidades nacionales, se forman fuentes de financiación para el sector público de la economía y se equilibran los presupuestos y los fondos extrapresupuestarios en el marco del sistema presupuestario unificado de la Federación Rusa ;

- el valor recién creado está sujeto a distribución para cumplir con las obligaciones monetarias de las empresas con el presupuesto, los bancos, las contrapartes. Su resultado es la formación y uso de fondos centralizados de fondos, el mantenimiento de la esfera no productiva de la economía.

Los principales objetos de la función de distribución de las finanzas son los pagos obligatorios al presupuesto y los fondos extrapresupuestarios, así como las fuentes de financiación del déficit presupuestario. Un papel especial lo juega el proceso de redistribución del ingreso entre diferentes niveles de presupuestos.

2. Función de control las finanzas consisten en la implementación del control del rublo sobre el volumen de negocios real del dinero, en el que participa el estado, la formación de fondos de fondos centralizados. El control del rublo tiene dos formas:

- control sobre los cambios en los indicadores financieros, el estado de los pagos y liquidaciones;

- control sobre la ejecución de la estrategia de financiación.

En el primer caso, se aplica un sistema de sanciones e incentivos, utilizando medidas coercitivas o incentivadoras. En el segundo caso, estamos hablando de la implementación de una política financiera de largo plazo, en la que se presta la atención principal a la previsión de los cambios y la pronta adaptación del orden y las condiciones de financiación a los mismos. Los constantes cambios y actualizaciones en el sistema financiero requieren una respuesta adecuada de todos los poderes del Estado.

La función de control de las finanzas siempre tiene una forma específica de manifestación. Puede estar dirigido a un presupuesto de cierto nivel, a un fondo extrapresupuestario, a una empresa o institución, etc.

La función de control de las finanzas estatales y municipales se implementa en las siguientes áreas principales:

1) control sobre la correcta y oportuna transferencia de fondos a fondos centralizados;

2) control sobre el cumplimiento de los parámetros especificados de los fondos de fondos centralizados, teniendo en cuenta las necesidades del desarrollo industrial y social;

3) control sobre el uso útil y eficiente de los recursos financieros.

Muchos economistas modernos distinguen otras funciones de las finanzas. Son de naturaleza subjetiva y sirven como herramientas de gestión.

Función reguladora esta estrechamente relacionado con la intervencion del estado con la ayuda de las finanzas en el proceso de reproduccion.

Función estimulante Las finanzas estatales y municipales tienen por objeto garantizar el desarrollo de las diversas esferas de la vida pública a través de un sistema de prestaciones y programas económicos.

Función fiscal de las finanzas relacionados con el apoyo a sectores no rentables pero necesarios de la economía. Se lleva a cabo utilizando una variedad de métodos y técnicas (inversión, fiscalidad, limitación, etc.).

3. EL PAPEL DE LAS FINANZAS EN EL DESARROLLO SOCIOECONÓMICO DE LA SOCIEDAD

El papel y la importancia de las finanzas ha cambiado en diferentes etapas del desarrollo de la sociedad. En condiciones de mercado se dota a las empresas de una mayor independencia en la distribución del producto de las ventas y en el uso de los recursos financieros. Durante la distribución primaria con la ayuda de las finanzas, se crean fondos para reemplazar los medios de producción consumidos en el proceso de producción. Al mismo tiempo, las empresas pueden elegir uno de varios métodos de depreciación, una forma de pagos sin efectivo al pagar las materias primas, calcular el stock de capital de trabajo óptimo y elegir una estrategia para financiar las actividades principales.

Después de la deducción de los ingresos en efectivo del fondo para el reembolso de gastos, el pago de ciertos pagos de impuestos, se crea un fondo de nómina en las empresas, y la parte restante de los ingresos es el ingreso neto (ganancia) de la empresa. Después de pagar los pagos de impuestos con cargo al presupuesto, las empresas pueden distribuir el beneficio neto restante como mejor les parezca. Con la ayuda de las finanzas, las empresas crean fondos fiduciarios de fondos utilizados para el desarrollo social y económico.

En el curso de la distribución o redistribución secundaria, se forman el presupuesto estatal y los fondos extrapresupuestarios. Con ayuda de estos fondos se lleva a cabo la regulación financiera y el estímulo de la producción, se financian los programas nacionales, el mantenimiento de la esfera no productiva, la defensa y la gestión, y se logra la concentración de los recursos financieros en las principales direcciones de la ciencia y la progreso tecnológico. Al servicio del proceso de distribución del ingreso nacional, las finanzas actúan como una importante palanca económica para mejorar las proporciones entre el fondo de acumulación y el fondo de consumo, así como dentro de ellos. Con la ayuda de las finanzas, hay una redistribución de los recursos financieros entre los territorios del país, los sectores de la economía y las divisiones de la producción social. Al redistribuir entre sectores de producción, las finanzas contribuyen al desarrollo acelerado de sectores prioritarios, los cuales, a su vez, aseguran el desarrollo del progreso científico y tecnológico. La redistribución de fondos entre los territorios contribuye al alineamiento de su desarrollo económico y social.

Sin la participación de las finanzas es imposible el desarrollo social de la sociedad, ya que los fondos para el financiamiento de todos los eventos sociales se obtienen de la distribución de la renta nacional a través del presupuesto y de los fondos sociales no presupuestarios. Toda la esfera no productiva se financia con cargo al presupuesto, los fondos se asignan a la seguridad social.

En las condiciones modernas, el papel de las finanzas en el desarrollo socioeconómico de la sociedad se manifiesta en las siguientes áreas principales:

- activación de la política de acumulación de capital doméstico;

- uso de la política presupuestaria y fiscal para desarrollar la economía y fortalecerla;

- apoyo estatal a las inversiones industriales y financiamiento de programas de inversión que aseguren la preservación y el desarrollo del potencial científico y técnico del país;

- uso para fines de oportunidades de inversión industrial del mercado financiero;

- Fortalecimiento de la orientación social del presupuesto estatal;

- lograr la justicia social en relación con las diversas categorías, estratos y grupos sociales de ciudadanos.

4. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS RECURSOS FINANCIEROS

Los recursos financieros son la fuente más importante para la implementación de la reproducción ampliada, el desarrollo social y económico de la sociedad. Aumentar el volumen de los recursos financieros. - una de las tareas más importantes de la política financiera del estado. La disminución del volumen de los recursos financieros repercute negativamente en el desarrollo de la sociedad, conduce a la reducción de la inversión, a la disminución de los fondos de consumo y crea desproporciones en la distribución del producto social y del ingreso nacional. La influencia de los recursos financieros en el desarrollo económico de la sociedad no es unilateral. A su vez, la composición y el volumen de los recursos financieros dependen del nivel de desarrollo económico del estado, de la eficiencia de la producción. El crecimiento económico sirve de base para aumentar el volumen de los recursos financieros, y la cantidad de recursos financieros destinados a la expansión y desarrollo de la producción contribuye al aumento de su eficiencia.

Es necesario distinguir entre los recursos financieros centralizados del Estado y los recursos financieros descentralizados de las empresas. Los recursos financieros descentralizados se constituyen bajo la forma de diversos fondos nacionales, principalmente el presupuesto y los fondos extrapresupuestarios, cuyos fondos se utilizan para llevar a cabo las funciones más importantes del Estado, tales como el desarrollo de la economía nacional, el financiamiento de eventos sociales y culturales, la provisión de necesidades de defensa y el mantenimiento de la superestructura política de la sociedad. Las fuentes de recursos financieros centralizados son el ingreso nacional y en parte la riqueza nacional en el caso de su participación en la circulación económica y el uso efectivo, los fondos prestados y prestados.

Las principales fuentes de recursos financieros de las empresas son las ganancias y la depreciación, así como los fondos prestados y prestados. El volumen de los recursos financieros descentralizados depende de los mismos factores que el volumen de los centralizados, pero su valor también está influenciado por el grado de centralización. El surgimiento y desarrollo del mercado financiero brinda a las entidades comerciales nuevas oportunidades para expandir la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen mediante la emisión de valores, el uso de fondos prestados de varias organizaciones de crédito y préstamos comerciales, la colocación de fondos temporalmente libres en depósitos en bancos comerciales, etc. .

La formación y el uso de recursos financieros pueden llevarse a cabo no solo en acciones, sino también en forma no accionaria. Los recursos financieros centralizados se forman y utilizan principalmente en forma de fondos de caja, que incluyen, por ejemplo, el presupuesto, el fondo de seguridad social, el fondo vial, el fondo para la reproducción de la base de recursos minerales y otros recursos extrapresupuestarios y especiales. fondos consolidados en el presupuesto. A nivel de empresa, los recursos financieros se pueden crear y utilizar tanto en forma de existencias como no existencias.

El volumen de recursos financieros del estado y de las empresas depende directamente, ya que la fuente de formación de los fondos presupuestarios y extrapresupuestarios del estado es el producto interno bruto creado por las entidades económicas.

5. RECURSOS FINANCIEROS DEL ESTADO Y DE LAS EMPRESAS, SU COMPOSICIÓN Y ESTRUCTURA

Recursos financieros del estado forman parte de los recursos financieros de la economía nacional, que incluyen los recursos financieros de los sectores productivos y no productivos, así como de la población. Las principales fuentes de formación de los recursos financieros del estado son los ingresos nacionales, los fondos prestados y prestados, los ingresos de la actividad económica extranjera del estado y, en parte, la riqueza nacional. La mayor parte de los recursos financieros del estado se concentran en el fondo de fondos centralizado del estado: el presupuesto estatal, que permite financiar el desempeño de las funciones del estado.

En los últimos años, los recursos financieros del estado se han reabastecido en gran medida a través de préstamos del gobierno en los mercados financieros nacionales y extranjeros. Este método de aumentar el volumen de los recursos financieros puede considerarse efectivo, siempre que existan oportunidades para el pago oportuno de la deuda pública.

Los recursos financieros son la base material para el funcionamiento del Estado, y la mayoría de ellos se crean durante la distribución del ingreso nacional. Los recursos financieros se movilizan en los fondos de fondos centralizados del estado por métodos tributarios y no tributarios, y el estado acumula la gran mayoría con la ayuda de los impuestos.

La composición recursos financieros de las empresas incluye fondos propios, prestados y prestados. Los recursos financieros propios de las empresas incluyen ganancias, depreciación, capital autorizado y adicional, así como los llamados pasivos estables de la empresa, incluidas las fuentes de financiamiento que están constantemente en circulación de la empresa, por ejemplo, reservas formadas de acuerdo con con los documentos constitutivos de la empresa o la legislación. Los fondos prestados incluyen préstamos de bancos comerciales y otras organizaciones de crédito, otros préstamos. Los recursos financieros atraídos son fondos recaudados mediante la emisión de acciones, asignaciones presupuestarias y fondos extrapresupuestarios, así como fondos de otras empresas y organizaciones atraídos para participación accionaria y otros fines.

La estructura de los recursos financieros de las empresas difiere según la forma organizativa y jurídica de la empresa, su afiliación sectorial y otros factores.

A pesar de las diferencias en la composición y estructura de los recursos financieros de las empresas individuales, en su volumen total para las empresas de producción, la mayor parte la ocupan los fondos propios.

La estructura de los recursos financieros cambió junto con el desarrollo de la economía. En las condiciones de una economía administrativa de mando, la parte de los recursos financieros de las empresas nacionales estaba ocupada por el presupuesto estatal y los préstamos del Banco Estatal de la URSS, las empresas no podían utilizar fuentes de recursos financieros como la emisión de valores, atracción de inversión extranjera, préstamos de bancos comerciales. El desarrollo del mercado financiero brinda a las empresas nuevas oportunidades para ampliar la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen.

6. MERCADO FINANCIERO, SU ESTRUCTURA Y FUNCIÓN

Mercado financiero - este es un mercado en el que se redistribuye efectivo temporalmente libre entre varias entidades económicas al realizar transacciones con activos financieros.

Diferentes autores incluyen diferentes componentes en la composición del mercado financiero. Los sectores del mercado financiero que se mencionan con más frecuencia son el mercado de valores y el mercado de crédito. Muy a menudo, la composición del mercado financiero incluye mercados: moneda, oro, seguros.

Al analizar las tendencias en el desarrollo del mercado financiero, los profesionales, por regla general, analizan segmentos como el mercado de valores, el crédito y los mercados de divisas.

Al separar segmentos del mercado financiero, se asume que su propiedad común es la redistribución de efectivo temporalmente libre, lo que hace posible unir estos segmentos bajo el nombre común de "Mercado Financiero". Al mismo tiempo, cada uno de estos segmentos tiene sus propias características, lo que los distingue en componentes separados del mercado.

Así, en el mercado de valores se realizan transacciones con un producto tan específico como son los valores, a través de su compraventa u otras operaciones de derecho civil. El emisor recauda fondos adicionales mediante la emisión de valores, y el inversor, al comprar estos valores, espera recibir ingresos o persigue otros objetivos (por ejemplo, al comprar acciones ordinarias, adquirir el derecho a voto en la gestión de la empresa) . En este caso, el inversor puede vender estos valores en el mercado.

En el mercado crediticio, no hay actos de compraventa y, habiendo celebrado un contrato de préstamo, ni el prestamista ni el prestatario pueden venderlo. Las instituciones de crédito captan fondos temporalmente gratuitos y luego los emiten a crédito, redistribuyéndolos así. Una característica distintiva de este mercado es el hecho de que la redistribución en este caso se realiza sobre los principios del préstamo, es decir, reembolso, urgencia y pago, ya través de intermediarios, principalmente a través de bancos. Las entidades comerciales pueden prestarse entre sí directamente, sin pasar por los bancos, pero en este caso deben tener vínculos económicos entre sí, y el préstamo se lleva a cabo cuando se entregan los bienes (crédito comercial).

En el mercado de divisas se realizan operaciones con valores de divisas. Los valores de moneda incluyen: moneda extranjera y valores denominados en moneda extranjera. Este es el mercado más líquido. El objeto del mercado cambiario son todos los requerimientos financieros expresados ​​en moneda extranjera, y los sujetos son las instituciones financieras y de inversión. Las entidades del mercado cambiario realizan los siguientes tipos de operaciones: cobertura (seguro de posiciones abiertas de divisas), arbitraje de tasas de interés, compra y venta de divisas al contado (spot) y forward (forward), así como swaps (compra y transacciones de venta con diferentes plazos de ejecución).

El mercado financiero y en especial el mercado de valores, o mercado de valores, no son sólo un medio de redistribución de los recursos financieros en la economía, sino que en su conjunto constituyen un indicador muy importante del estado de todo el sistema financiero y de la economía como entero.

7. SISTEMA FINANCIERO Y CARACTERÍSTICAS DE SUS ENLACES

sistema financiero representa una combinación de varias esferas o enlaces de relaciones financieras, cada una de las cuales se caracteriza por características en la formación y uso de fondos de fondos, un papel diferente en la reproducción social.

El sistema financiero de Rusia incluye los siguientes enlaces de relaciones financieras: 1) finanzas nacionales (presupuesto estatal, fondos extrapresupuestarios, crédito estatal); 2) fondos de seguros; 3) finanzas de empresas de diversas formas de propiedad.

Los enlaces anteriores generalmente se dividen en esferas centralizadas y descentralizadas de relaciones financieras.

Finanzas del gobierno general - это fondos centralizados recursos monetarios que se crean a través de la distribución y redistribución del ingreso nacional creado en las ramas de la producción material.

enlaces de seguros sistema financiero, se utilizan otras formas y métodos de formación y uso de fondos monetarios, que se caracterizan por procesos de descentralización.

Finanzas empresariales también están representados por fondos descentralizados de fondos de entidades económicas de diversas formas de propiedad, formados a partir de ingresos en efectivo y ahorros de las propias empresas.

El sistema financiero es un solo sistema ya que se basa en una única fuente de recursos para todos los enlaces. unificando la base de un sistema financiero unificado son las finanzas corporativas.

Desempeña un papel central en las finanzas públicas el presupuesto estatal, que es un fondo monetario centralizado y asegura que el estado realice sus funciones inherentes. La principal y principal fuente de formación del presupuesto estatal son los impuestos de las empresas y la población.

Además del presupuesto estatal, en cualquier economía se forman y utilizan fondos extrapresupuestarios, donde se concentran los fondos del gobierno federal y de las autoridades locales asociados al financiamiento de gastos no incluidos en el presupuesto. Según el contenido económico, los fondos no presupuestarios se dividen en dos grupos: sociales y economicas fondos extrapresupuestarios. La formación de fondos extrapresupuestarios se lleva a cabo a expensas de las contribuciones asignadas obligatorias.

Un elemento importante de las finanzas nacionales es préstamo estatal. El crédito estatal es una forma especial de relaciones monetarias entre el estado, ciudadanos individuales, personas jurídicas y personas físicas, así como estados extranjeros, organizaciones internacionales con respecto a la formación y uso del fondo de préstamo.

Deuda estatal representa el monto total de préstamos gubernamentales emitidos pero no reembolsados ​​con intereses devengados sobre ellos en una fecha determinada o durante un período determinado.

fondos de seguros proporcionar protección social de la sociedad, compensación por pérdidas de desastres naturales y accidentes, y también contribuir a su prevención.

ocupan un lugar especial en el sistema financiero finanzas de empresas y organizaciones, que son base del sistema financiero unificado del país. Sirven al proceso de creación y distribución del producto social y de la renta nacional. Su condición económica determina el grado de provisión de fondos centralizados de fondos con recursos financieros.

8. POLÍTICA FINANCIERA: TIPOS Y OBJETIVOS

La totalidad de las medidas estatales para el uso de las relaciones financieras para el desempeño por parte del estado de sus funciones es política financiera.

Contenido de la política financiera bastante complejo, ya que abarca una amplia gama de actividades:

1) desarrollo de un concepto general de política financiera, determinación de sus principales direcciones, objetivos, tareas principales;

2) creación de un mecanismo financiero adecuado;

3) gestión de las actividades financieras del Estado y otras entidades económicas.

La base de la política financiera. cuenta para direcciones estratégicas. Objetivos de la política financiera enviado a:

1) asegurar las condiciones para la formación de los máximos recursos financieros posibles;

2) establecimiento de una distribución y uso racional de los recursos financieros desde el punto de vista del Estado;

3) organización de la regulación y estimulación de los procesos económicos y sociales por métodos financieros;

4) desarrollo de un mecanismo financiero y su desarrollo de acuerdo con las metas y objetivos cambiantes de la estrategia;

5) la creación de un sistema de gestión financiera eficaz y de máxima calidad empresarial.

Hogar objetivo de la politica financiera publica - la movilización más completa de los recursos financieros y el aumento de la eficiencia de su uso para el desarrollo socioeconómico de la sociedad.

Un componente importante de la política financiera es el establecimiento mecanismo financiero.

Las direcciones más importantes de la política financiera estatal son: política presupuestaria, fiscal, de inversión, social, aduanera.

política presupuestaria Los estados, en primer lugar, deben ser considerados como un conjunto de medidas para implementar la interacción de los presupuestos de diferentes niveles. La principal tarea de la política presupuestaria ha sido y sigue siendo fortalecer las finanzas públicas, reducir el déficit presupuestario y crear condiciones financieras favorables para el desarrollo de los sectores de la economía nacional.

Política fiscal es la actividad de las autoridades estatales y los órganos de autogobierno local para retirar por la fuerza parte de los ingresos recibidos por las entidades económicas y la población para formar el lado de los ingresos de los presupuestos correspondientes.

política de inversión es un conjunto de medidas para crear las condiciones para atraer inversiones nacionales y extranjeras, principalmente en el sector real de la economía. El principal objetivo de esta política es crear las condiciones para que los inversores inviertan de forma rentable en la economía rusa.

Política financiera social conectado principalmente con la solución de los problemas de apoyo financiero a los derechos de los ciudadanos de Rusia, establecidos en la Constitución de la Federación Rusa. En la actualidad, la política social financiera abarca la política de pensiones, la política de inmigración, la política de ayuda económica a determinados grupos sociales de la población, etc.

politica aduanera es una simbiosis de política fiscal y de precios, restringiendo o ampliando el acceso al mercado interno de bienes y servicios y fomentando o restringiendo la exportación de bienes y servicios del país.

Política financiera de la empresa. Es una actividad decidida de los gerentes financieros para lograr los objetivos de hacer negocios.

9. EL MECANISMO FINANCIERO COMO HERRAMIENTA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE LA POLÍTICA FINANCIERA

Un componente importante de la política financiera es el establecimiento de un mecanismo financiero a través del cual se llevan a cabo todas las actividades estatales en el campo de las finanzas.

El mecanismo financiero es un sistema de formas, tipos y métodos de organización de las relaciones financieras establecido por el Estado. mecanismo financiero - esta es la capa exterior de las finanzas, manifestada en la práctica financiera. Los elementos del mecanismo financiero incluyen recursos financieros, métodos para su formación, un sistema de normas y estándares legislativos que se utilizan para determinar los ingresos y gastos del estado, la organización del sistema presupuestario, las finanzas empresariales y el mercado de valores.

El mecanismo financiero es la parte más dinámica de la política financiera. Sus cambios ocurren en relación con la solución de varias tareas tácticas y, por lo tanto, el mecanismo financiero es sensible a todas las características de la situación actual en la esfera económica y social del país. Una misma relación financiera puede ser organizada por el Estado de diferentes maneras. Así, las relaciones que surgen entre el Estado y las personas jurídicas en la formación del presupuesto pueden basarse en la recaudación de tributos o pagos no tributarios. El mecanismo financiero se divide en directiva y reglamentaria.

Directiva mecanismo financiero, por regla general, se desarrolla para las relaciones financieras en las que el estado participa directamente. Su alcance incluye impuestos, crédito estatal, gastos presupuestarios, financiamiento presupuestario, organización del dispositivo presupuestario y el proceso presupuestario, planificación financiera.

En este caso, el estado desarrolla en detalle todo el sistema de organización de las relaciones financieras, que es obligatorio para todos sus participantes. En algunos casos, el mecanismo financiero directivo puede extenderse a otro tipo de relaciones financieras en las que el Estado no está directamente involucrado.

Tales relaciones son de gran importancia para la implementación de toda la política financiera (mercado de valores corporativos) o una de las partes de estas relaciones: el agente del estado (financiamiento de empresas estatales).

Mecanismo financiero regulatorio define las reglas básicas del juego en un segmento específico de las finanzas que no afecta directamente los intereses del Estado. Este tipo de mecanismo financiero es típico para la organización de relaciones financieras intraeconómicas en empresas privadas. En este caso, el estado establece un procedimiento general para el uso de los recursos financieros que quedan en la empresa después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios, y la empresa desarrolla de forma independiente formularios, tipos de fondos, instrucciones para su uso.

La gestión financiera implica actividades intencionales del estado asociadas con el uso práctico del mecanismo financiero. Esta actividad es llevada a cabo por estructuras organizativas especiales. La gestión incluye una serie de elementos funcionales: previsión, planificación, gestión operativa, regulación y control. Todos estos elementos aseguran la implementación de medidas de política financiera en las actividades corrientes de los organismos estatales, las personas jurídicas y los ciudadanos.

10. POLÍTICA FINANCIERA DE RUSIA EN LA ETAPA ACTUAL

La creación de relaciones de mercado es impensable sin una política financiera fundamentalmente nueva. En el transcurso de la implementación de la nueva política financiera, se pusieron de manifiesto muchos problemas; al inicio de las reformas, se formularon desarrollos en materia financiera y presupuestaria a nivel declarativo, y de hecho, las reformas comenzaron a llevarse a cabo por ensayo y error.

Para superar la crisis financiera, el Gobierno de la Federación de Rusia ha desarrollado una serie de áreas de política financiera para el período posterior a la crisis. La interconexión de la política financiera y las reformas estructurales debe llevarse a cabo en las siguientes áreas:

- aumentar la eficiencia del sistema presupuestario, reducir los gastos presupuestarios y la red presupuestaria, fortalecer el control sobre los gastos de los destinatarios de los fondos presupuestarios a través del sistema de la Tesorería Federal;

- mejora del sistema bancario;

- mejora de las relaciones interpresupuestarias y federalismo presupuestario;

- liquidación de liquidaciones e impagos no monetarios;

- desarrollo de la reforma agraria;

- adopción de un conjunto de medidas para proteger los derechos de los pequeños inversores;

- creación de condiciones legislativas para atraer inversiones extranjeras. Las direcciones estratégicas de la política financiera del estado deben ser medidas que conduzcan al crecimiento económico del país.

para fortalecimiento de la moneda nacional es necesario implementar un conjunto de medidas para limitar la especulación en el mercado de divisas y frenar la exportación ilegal de capitales al exterior. Es necesario aumentar la oferta de materias primas del rublo mediante la reestructuración estructural de la economía.

El reto para los próximos años es fortalecer la confianza de los depositantes en las organizaciones de crédito y las instituciones de inversión. Para hacer esto, es necesario crear un sistema confiable de seguro de depósitos, permitir, bajo ciertas condiciones, a los bancos extranjeros atraer fondos de la población de Rusia, aumentar las tasas de interés de los depósitos, observar límites razonables en el rendimiento del gobierno. valores, y desarrollar un conjunto de medidas para ampliar los derechos de los pequeños inversores en el mercado de valores.

El objetivo estratégico de la política financiera es lograr un equilibrio de los presupuestos en todos los niveles, por qué es necesario implementar una política presupuestaria coordinada y unificada del centro federal, los sujetos de la Federación Rusa, los municipios para fortalecer las finanzas públicas y reprimir las manifestaciones de separatismo regional.

Apoyar la economía del país reducción de la carga fiscal. Es necesario implementar las leyes adoptadas para reducir la carga tributaria, así como analizar su impacto en la economía y los ingresos presupuestarios.

Una dirección importante para mejorar la política presupuestaria es optimización de la estructura de gastos presupuestarios y reducción de gastos presupuestarios en los artículos cuando sea posible. Es necesario aumentar el gasto presupuestario en la economía nacional. Es necesario reducir aún más el costo del servicio de la deuda pública.

La política financiera debe estar vinculada a la política monetaria. Una de las direcciones de la política estatal en esta área es activación del Banco de Rusia en el mercado abierto.

En un futuro cercano, un problema de presupuesto como aumentar la eficiencia en el uso de la propiedad estatal.

11. CONCEPTO GENERAL DE GESTIÓN FINANCIERA. OBJETOS Y SUJETOS DE CONTROL

Gestión financiera pública puede definirse como el uso por parte de las autoridades públicas del poder político y económico en nombre de la sociedad y sobre la sociedad para administrar los recursos financieros para los fines necesarios y reconocidos por esta sociedad.

En el sistema de gestión financiera, hay objeto y sujeto de la gestión. Objetos de control son grupos de relaciones financieras, y asignaturas - órganos de gestión financiera. La gran mayoría de los autores se refieren a las relaciones financieras de las entidades económicas y de la población con las autoridades estatales y locales en cuanto al pago de los pagos obligatorios a los presupuestos y fondos extrapresupuestarios y la asignación de fondos de estos fondos.

Las relaciones también se pueden atribuir a los objetos de la gestión financiera:

- entre entidades comerciales con respecto a la distribución de ingresos (fondos conjuntos, participación accionaria, sanciones, etc.);

- entre las organizaciones de seguros, por un lado, y las entidades comerciales y la población, por otro lado, con respecto a la formación y uso de los fondos de seguros;

- entre entidades comerciales y organizaciones superiores con respecto a la formación y distribución de fondos de fondos creados por la organización superior;

- dentro de empresas, instituciones, organizaciones para la distribución de ingresos, la formación de ingresos en efectivo, ahorros, fondos en efectivo y su uso.

Los objetos de la gestión financiera también se pueden clasificar según los vínculos del sistema financiero de la Federación Rusa. Sobre esta base, conviene distinguir los siguientes objetos de la gestión financiera: hacienda pública, hacienda de las entidades económicas y hacienda local.

Los sujetos de la gestión financiera son las autoridades legislativas y ejecutivas y la gestión de acuerdo con la competencia en el sector financiero. Es legítimo clasificarlos según los eslabones del sistema financiero. Por lo tanto, la gestión actual de las finanzas públicas está a cargo del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y sus órganos territoriales. La gestión financiera local es realizada por las autoridades financieras de los municipios. Las grandes entidades económicas crean organismos especializados de gestión financiera (departamentos de finanzas, departamentos o departamentos financieros), en organizaciones pequeñas, las funciones de gestión financiera están incluidas en las responsabilidades laborales de los economistas, principalmente contadores jefes.

К funciones la gestión financiera debe incluir la planificación y previsión financiera, el análisis financiero, el control financiero, la contabilización de los recursos financieros en efectivo, así como la regulación de las finanzas sobre la base del uso de todas estas funciones.

El impacto del sujeto sobre el objeto de control puede llevarse a cabo utilizando tanto administrativo, y métodos de gestión económica. Métodos administrativos y administrativos. implican la elaboración de órdenes, instrucciones, otros documentos administrativos, su comunicación a los subordinados y el control de su ejecución. métodos económicos se basan en el interés material del personal en mejorar la eficiencia de sus funciones.

12. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y SUS FUNCIONES

La gestión financiera se lleva a cabo mediante el uso del aparato administrativo adecuado. La gestión financiera general la llevan a cabo las más altas autoridades y la gestión: el Presidente de la Federación Rusa y su Administración, la Asamblea Federal, el Gobierno de la Federación Rusa.

El presidente ruso, (Administración del Presidente de la Federación Rusa) regula las actividades de los organismos financieros, tiene derecho a vetar la legislación financiera, firma la ley federal sobre el presupuesto federal de Rusia, prepara y envía el Mensaje de Presupuesto a la Asamblea Federal.

Asamblea federal aprueba las leyes financieras, considera el proyecto de presupuesto federal de Rusia y aprueba la ley sobre el presupuesto federal.

Gobierno de la Federación Rusa forma el presupuesto federal, es un centro único para la gestión financiera, desarrolla los fundamentos conceptuales de la política financiera.

El principal órgano que lleva a cabo la gestión actual de las finanzas públicas es Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa.

Tarea principal Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia: desarrollo de una política financiera, crediticia y monetaria estatal unificada, así como una política de auditoría, contabilidad y contabilidad, minería, producción, procesamiento de piedras preciosas, pagos aduaneros, incluida la determinación de los derechos de aduana. para mercancías y vehículos. Para el cumplimiento de sus funciones, el Ministerio lleva a cabo las siguientes funciones principales: funciones: - desarrollo del proyecto de presupuesto federal y la previsión del presupuesto consolidado de la Federación Rusa;

- previsión y planificación de efectivo de la ejecución y ejecución del presupuesto federal, elaboración de un informe sobre la ejecución del presupuesto federal y el presupuesto consolidado de la Federación Rusa;

- control y supervisión financiera en el ámbito financiero y presupuestario;

- mejora de los métodos de planificación presupuestaria y del procedimiento de financiación del presupuesto, orientación metodológica en este ámbito, así como en el ámbito de la elaboración y ejecución del presupuesto federal;

- gestión de la deuda estatal interna y externa de la Federación Rusa;

- ejercer las funciones de un emisor de valores gubernamentales de la Federación Rusa;

- la coordinación de la política presupuestaria y monetaria de acuerdo con los objetivos de la política macroeconómica.

Una entidad legal independiente que forma parte del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa es Tesorería de la Federación.

La estructura de la Tesorería Federal incluye el Departamento Principal de la Tesorería Federal, órganos territoriales en los sujetos de la Federación Rusa, órganos de la Tesorería Federal en distritos, ciudades y áreas urbanas. Al controlar todos los cobros y pagos de fondos de los presupuestos y fondos extrapresupuestarios en la estructura del poder ejecutivo, la Tesorería cumple las funciones de cajero y jefe de contabilidad. La información recibida del Tesoro permite que el liderazgo del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa y el Gobierno de la Federación Rusa evalúen objetivamente el trabajo de los órganos gubernamentales y optimicen la distribución de los flujos presupuestarios entre los ministerios y departamentos.

13. CONTENIDO, SIGNIFICADO Y FUNCIONES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planificación es el principal medio de utilizar las leyes económicas en el proceso de la actividad empresarial. planificación es un proceso complejo de toma de decisiones tempranas, que incluye investigación, análisis y planificación real.

Como un tipo de actividad de gestión, la planificación tiene como objetivo elegir la alternativa óptima para el desarrollo del objeto de gestión, calculada para un período de tiempo determinado:

- siempre representa una decisión preliminar basada en un análisis integral destinado a lograr los resultados requeridos en el futuro;

- debe ser flexible y capaz de adaptarse a los cambios constantes en el propio objeto de gestión, cambios en el entorno externo, es decir, el proceso de planificación es un proceso de integración;

- el papel no está solo en predecir el estado futuro del objeto y no en la adaptación pasiva a los cambios, sino en la transformación activa del objeto de planificación.

Actualmente, la planificación financiera se entiende como una actividad para lograr el equilibrio y la proporcionalidad de los recursos financieros. El movimiento de los recursos financieros se refleja en los planes financieros pertinentes, que consisten en partes de ingresos y gastos. Un papel importante para garantizar la proporcionalidad y el equilibrio del desarrollo económico lo desempeñan los saldos de recursos financieros (balances financieros). equilibrio financiero es un resumen de todos los ingresos y gastos del presupuesto y de los fondos extrapresupuestarios del estado, también incluye las ganancias de las organizaciones que quedan a su disposición y la depreciación. El balance financiero se construye sobre la base de una comparación de los ingresos con los gastos. El exceso de gastos sobre ingresos (ingresos sobre gastos) determina el déficit (superávit) del balance financiero.

El balance financiero es la principal herramienta analítica para diseñar el presupuesto de la Federación Rusa y pronosticar las fuentes de inversiones de capital que se forman en el territorio de una entidad constituyente de la Federación Rusa. Se compila sobre la base del informe del balance financiero del año anterior, los resultados esperados para el año en curso y los principales parámetros del pronóstico para el desarrollo socioeconómico de la Federación Rusa.

La parte más importante de la planificación financiera es planificación presupuestaria. En el proceso de planificación presupuestaria, las direcciones para la distribución y redistribución de los recursos presupuestarios se determinan de acuerdo con las metas y objetivos establecidos en el Mensaje de Presupuesto del Presidente de la Federación Rusa y especificados en la política presupuestaria. Como parte de la planificación financiera, la planificación presupuestaria es una de las herramientas más importantes para regular la economía y está sujeta a los requisitos de la política financiera del estado.

debajo previsión financiera comprender la previsión de la posible situación financiera del estado, la justificación de los indicadores a largo plazo de los planes financieros. La previsión financiera precede a la planificación financiera y se basa en el concepto de desarrollar la política financiera del país a mediano y largo plazo. Las previsiones financieras permiten delinear y analizar diversas opciones de apoyo financiero para el desarrollo del país y sus regiones, formas y métodos para implementar la política financiera.

14. EL CONTROL FINANCIERO COMO FORMA DE MANIFESTACIÓN DE LA FUNCIÓN DE CONTROL DE LAS FINANZAS

Control financiero - esta es una forma de implementación en la práctica de la función de control de las finanzas, cuyo propósito público es, en particular, controlar la distribución racional del producto social, la formación, distribución y uso de fondos de fondos centralizados y descentralizados y recursos financieros. El control financiero es una de las variedades de actividades de las autoridades y la gestión, una manifestación del importante papel de las finanzas en la reproducción social.

Control financiero - este es un conjunto de acciones y operaciones realizadas por sujetos de control para verificar la validez de los procesos de distribución del producto social, la formación, distribución y uso de los ingresos y ahorros del Estado, las entidades empresariales y la población.

En el estudio del control financiero, se distingue esfera, objeto y sujeto. Esfera de control financiero - son prácticamente todas las transacciones monetarias, así como las transacciones y operaciones realizadas sobre la base de liquidaciones en efectivo.

El objeto del control financiero. son procesos de distribución y redistribución monetaria en la formación, distribución y uso de los recursos financieros, fondos en efectivo, ingresos y ahorros.

El objeto de las auditorías son los indicadores económicos y financieros.

La acción del control financiero se extiende a las cuatro etapas del proceso de reproducción (producción, distribución, intercambio, consumo), así como a la esfera no productiva.

La necesidad de la existencia del control financiero se deriva de las características de la producción mercantil-dinero, que no puede existir sin la formación oportuna y completa, la distribución razonable y el uso efectivo de fondos de fondos y recursos financieros.

Con la ayuda del control financiero, se resuelven las siguientes tareas:

- asegurar proporciones óptimas de distribución y redistribución de los recursos financieros entre los territorios del país, los sectores y esferas de la economía nacional, los sectores productivos y no productivos, las entidades empresariales y la población;

- garantizar la puntualidad y la integridad del cumplimiento de las obligaciones financieras con el presupuesto, fondos extrapresupuestarios, contrapartes de entidades económicas;

- identificación de reservas en la finca para aumentar los recursos financieros y mejorar la eficiencia de la producción;

- asegurar el uso económico y eficiente de los recursos financieros y aumentar la eficiencia de las inversiones financieras. El control financiero se clasifica en función de las entidades que lo ejercen, el momento y los métodos de su aplicación.

En función de las entidades que lo ejercen, se distinguen los siguientes tipos de control financiero: estatal, departamental, independiente (auditoría), en finca.

Las formas de control financiero dependen del tiempo (términos) de su implementación: preliminar, actual, posterior.

Dependiendo de las fuentes de los datos verificados, hay control documental y real.

Los métodos de control financiero incluyen controles, auditorías, análisis, examen, supervisión.

15. GESTIÓN FINANCIERA

Gestión de recursos financieros - esta es la actividad de los órganos de gobierno destinada a maximizar el volumen de los recursos financieros y aumentar la eficiencia de su uso. En un sistema de gestión de recursos financieros, como en otro sistema gestionado, se debe singularizar el objeto y sujeto de la gestión. Objeto gestión son partes integrales de los recursos financieros, y asignaturas - órganos de gestión financiera.

Los objetos de gestión de recursos financieros se pueden clasificar por grupos de relaciones financieras. Sobre esta base, se deben distinguir los siguientes objetos de control: recursos financieros públicos; recursos financieros de las entidades económicas; recursos financieros locales.

Los sujetos de la gestión financiera son las autoridades legislativas y ejecutivas y la gestión de acuerdo con su competencia en el sector financiero. Se pueden clasificar según los niveles de poder.

К funciones de gestión financiera debe incluir la planificación y previsión financiera, el análisis financiero, el control financiero, la contabilidad de los recursos financieros y otros fondos, así como mediante el uso de todas estas funciones de regulación financiera.

El balance consolidado de Rusia es un conjunto del balance financiero federal y los balances financieros de los sujetos de la Federación. El balance financiero de una entidad constitutiva de la Federación Rusa es un resumen de todos los ingresos y gastos del presupuesto consolidado de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, ramas territoriales de los fondos extrapresupuestarios estatales.

El análisis de los balances financieros de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia sirve como método que permite, en la etapa de previsión macroeconómica, determinar la viabilidad de ciertas propuestas y decisiones tomadas por los órganos del gobierno federal con respecto a la seguridad financiera de las entidades constitutivas. de la Federación Rusa. El problema en este caso es la falta de una planificación estratégica de los recursos financieros, que es una de las áreas más importantes para mejorar la gestión de los recursos financieros del territorio.

Otro problema de la gestión eficaz de los recursos financieros es la complejidad de su evaluación. A la fecha, es bastante problemático evaluar la efectividad de la gestión de los recursos financieros del país y sus territorios, ya que no existen metas específicas para su gestión y un sistema de indicadores de evaluación del desempeño.

Todos los recursos económicos de un sujeto de la Federación pueden dividirse en tres grupos: los creados y utilizados en su territorio, más allá de sus fronteras, y los recursos provenientes del exterior. Para el análisis y la gestión, los recursos financieros creados y remanentes en el territorio del sujeto de la Federación son de gran importancia. A pesar de que en muchas regiones no tienen una gran participación en el volumen total de recursos financieros, es precisamente esta parte de ellos que las autoridades regionales pueden realmente planificar de forma independiente y encontrar oportunidades para su crecimiento. Por lo tanto, para la gestión eficaz de los recursos financieros del tema de la Federación Rusa, es importante resolver el problema de las relaciones interpresupuestarias entre las autoridades federales y regionales, así como entre las autoridades del tema de la Federación y los municipios ubicados en su territorio

16. PRESUPUESTO. SU ESENCIA Y ROL SOCIOECONÓMICO

El presupuesto es un fenómeno complejo y multifacético. En primer lugar, en términos de esencia económica, el presupuesto expresa ciertas relaciones financieras que tienen sus propias especificidades; en segundo lugar, el presupuesto es el plan financiero del Estado, que consta de partes de ingresos y gastos y tiene fuerza de ley; en tercer lugar, es un fondo de fondos

La esencia y el significado del presupuesto están determinados por las relaciones económicas en la sociedad. Los fondos necesarios para que el Estado desempeñe sus funciones se centralizan a disposición de las autoridades competentes y de gestión en forma de fondos en efectivo. El principal de estos fondos es el presupuesto.

El presupuesto brinda a los órganos de gobierno la oportunidad de ejercer sus funciones y es el fondo en el que, a través de la distribución del producto social y de la renta nacional, se moviliza una parte de los fondos de todos los sectores de la economía. El presupuesto del Estado es parte integrante de las finanzas públicas, el eslabón principal del sistema financiero, por lo que tiene las mismas características básicas que las finanzas en general. Al mismo tiempo, el presupuesto tiene sus propias especificidades, lo que permite distinguirlo como una categoría económica independiente.

Relaciones Presupuestarias representan una forma especial de relaciones distributivas y redistributivas asociadas con la creación y el gasto de un fondo de fondos centralizado especial diseñado para satisfacer las necesidades nacionales y financiar programas socioeconómicos que son importantes para todo el país.

El ámbito de las relaciones presupuestarias es más estrecho que el de las relaciones financieras, pero al mismo tiempo son líderes en comparación con otras áreas de las relaciones financieras. El presupuesto puede llamarse el elemento central del sistema financiero, ya que todos los demás vínculos, de una forma u otra, en mayor o menor medida, están conectados con él por ciertas relaciones económicas. Gracias al presupuesto se realiza la distribución y redistribución del producto social y la renta nacional entre los territorios del país, sectores de la economía, áreas productivas y no productivas, entidades empresariales y la población.

El presupuesto se forma recibiendo ciertos ingresos en este fondo, que luego se gastan para fines específicos. Los ingresos y gastos de los presupuestos estatales se aprueban por ley en forma de plan financiero. El volumen de los ingresos y gastos presupuestarios y su estructura dependen del nivel de desarrollo económico, las áreas prioritarias del desarrollo socioeconómico y otros factores.

Por lo tanto, la presupuesto es un sistema de relaciones monetarias relativas a la distribución y redistribución del producto social con el objetivo de formar y gastar un fondo centralizado de fondos utilizados para realizar tareas nacionales y aprobado por ley en forma de un plan financiero, que consta de partes de ingresos y gastos .

La necesidad de la existencia del presupuesto se debe al hecho de que, en las condiciones de las relaciones entre mercancías y dinero, el estado no puede realizar sus funciones sin la financiación adecuada. El presupuesto es el fondo en el que se acumulan los fondos de los sectores de la economía mediante la distribución y redistribución del producto social y la renta nacional.

17. FUNCIONES DEL PRESUPUESTO

Como categoría económica, las relaciones presupuestarias son parte integral de las relaciones financieras, por lo tanto, también tienen las funciones básicas de las finanzas.

El presupuesto realiza las siguientes tareas:

1) redistribución del ingreso nacional;

2) regulación estatal y estímulo de la economía;

3) provisión financiera de la esfera social e implementación de la política social del estado;

4) control sobre la formación y uso de fondos de fondos centralizados. Distributivo la función del presupuesto se manifiesta a través de la formación y uso de fondos centralizados de fondos en los niveles de autoridad y gestión estatal y territorial. Con la ayuda del presupuesto, el estado regula la vida económica del país, las relaciones económicas, dirigiendo los fondos presupuestarios para apoyar o desarrollar industrias y regiones. Al regular las relaciones económicas de esta manera, el estado puede acelerar o restringir deliberadamente el ritmo de producción, el crecimiento del capital y el ahorro privado, y cambiar la estructura de la demanda y el consumo.

Redistribución El ingreso nacional a través del presupuesto tiene dos etapas interrelacionadas, que ocurren simultánea y continuamente: l) la formación de los ingresos presupuestarios; 2) uso de fondos presupuestarios (presupuesto de gastos).

Durante la formación de los ingresos presupuestarios y el uso de los fondos presupuestarios, se resuelven las siguientes tareas: regulación estatal procesos económicos y sociales del país.

Al centralizar parte de los recursos financieros en el presupuesto, el Estado puede satisfacer con fondos las necesidades nacionales -el desarrollo acelerado de sectores progresistas de la economía nacional, la reproducción de mano de obra calificada, el desarrollo de la ciencia y la tecnología, y la provisión de la capacidad de defensa del país.

A través del presupuesto se redistribuye la renta nacional en todo el territorio, así como de la producción a la área no manufacturera, por eso el presupuesto crea fondos para financiar las necesidades en el campo de la salud, la educación, la cultura, la gestión, la defensa. A través de los presupuestos, a través del financiamiento presupuestario, se redistribuyen los recursos financieros entre los sectores del sector productivo para desarrollarlos proporcionalmente. A través del presupuesto se lleva a cabo la redistribución interterritorial e intersectorial del ingreso nacional. Así, se observan los intereses del desarrollo económico del país y los intereses del desarrollo proporcional de las regiones.

juega un papel importante en la construcción económica y cultural local regulación presupuestaria. Con la ayuda de la regulación presupuestaria, se lleva a cabo una distribución interterritorial de fondos a gran escala, proporcionando las fuentes de ingresos necesarias a los presupuestos regionales y locales.

El papel del presupuesto en el ámbito no productivo es grande, donde es el principal fuente de financiación. Es a través del presupuesto estatal que llega la financiación de eventos sociales y culturales, gobierno y defensa.

Y por fin se cumplen los presupuestos control función que implica la posibilidad y obligación del control estatal sobre la recepción y uso de los fondos presupuestarios.

18. SISTEMA PRESUPUESTARIO DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA Y LOS PRINCIPIOS DE SU CONSTRUCCIÓN

dispositivo de presupuesto - esta es la estructura y los principios de la construcción del sistema presupuestario.

sistema presupuestario - este es un conjunto de presupuestos del estado, formaciones administrativo-territoriales, instituciones y fondos estatales independientes presupuestarios, basados ​​​​en relaciones económicas, estructura estatal y normas legales. El sistema presupuestario es el eslabón principal del sistema financiero del estado.

La construcción del sistema presupuestario de la Federación Rusa se basa en la Constitución de la Federación Rusa y las constituciones de las repúblicas dentro de la Federación Rusa.

El sistema presupuestario se construye sobre la base de los siguientes principios.

1. El principio de unidad del sistema presupuestario, lo cual está garantizado por la unidad de la legislación presupuestaria, el sistema monetario, la clasificación presupuestaria, las formas de los documentos presupuestarios y los informes presupuestarios, la política presupuestaria, etc.

2. El principio de delimitación de ingresos y gastos entre los niveles del sistema presupuestario.

3. Independencia de los presupuestos de todos los niveles expresado en presencia de cada presupuesto de sus fuentes de ingresos, en el derecho de cada presupuesto a gastarlos independientemente a su propia discreción, para determinar las fuentes de financiación del déficit presupuestario en la aprobación de cada presupuesto por los órganos representativos pertinentes, en la ejecución de cada presupuesto por las autoridades ejecutivas correspondientes; en la improcedencia de la compensación con cargo a los presupuestos de otros niveles de la necesidad de ingresos y gastos adicionales.

4. El principio de un presupuesto equilibrado. significa que el volumen de gastos debe ser igual al volumen de ingresos más las fuentes de financiación del déficit presupuestario (el tamaño del déficit presupuestario de los niveles está limitado por el Código de Presupuesto). Al mismo tiempo, los presupuestos de todos los niveles deben ser aprobados sin superávit presupuestario. Excedente es el exceso de los ingresos presupuestarios sobre los gastos. Si, durante la preparación del presupuesto, se detecta un exceso de ingresos sobre los gastos, entonces, antes de la aprobación del presupuesto, el superávit presupuestario se reduce en la siguiente secuencia:

- disminución de los ingresos por la venta de bienes inmuebles estatales y municipales;

- reducción de los ingresos por la venta de acciones y reservas estatales;

- dirección de los fondos presupuestarios para el pago adicional de las obligaciones de la deuda; transferencia de una parte de los ingresos a presupuestos de otros niveles.

Si estas medidas no son prácticas, entonces los ingresos fiscales del presupuesto deben reducirse.

5. El principio de uso eficiente y económico de los fondos presupuestarios.

6. El principio de credibilidad presupuestaria significa la fiabilidad de todos los indicadores presupuestarios, su adecuación a la situación económica actual. La violación de este principio conduce a graves consecuencias financieras. Un ejemplo es la crisis presupuestaria de 1997 y el secuestro del presupuesto (una reducción proporcional del gasto público en todas las partidas presupuestarias excepto las protegidas).

7. El principio de integridad de la reflexión de los ingresos y gastos presupuestarios significa la necesidad de reflejarlos en los presupuestos en su totalidad y sin excepción.

8. El principio de la publicidad es decir, la necesidad de publicar leyes de presupuestos e informes sobre su implementación en la prensa abierta.

9. El principio de focalización y naturaleza focalizada de los fondos presupuestarios significa que los fondos presupuestarios se asignan a destinatarios específicos con una indicación del propósito de su uso.

19. EL PAPEL DEL PRESUPUESTO DEL ESTADO EN EL DESARROLLO SOCIOECONÓMICO DE LA SOCIEDAD

En el sistema financiero del país, el presupuesto ocupa un lugar preponderante. De acuerdo con el Código de Presupuesto de la Federación Rusa, el presupuesto es una forma de formación y gasto de un fondo de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno estatal y local.

Una parte de la renta nacional se concentra en el presupuesto estatal, que luego se redistribuye, lo que permite llevar a cabo la regulación estatal de la economía y asegurar la implementación de la política social necesaria.

El presupuesto sirve como requisito previo y base financiera para el funcionamiento del estado. En las condiciones modernas, el estado, además de mantener todas las ramas del gobierno, el gobierno, la aplicación de la ley y la defensa externa, también afecta importantes procesos económicos y sociales. Por lo tanto, con la ayuda del presupuesto, los problemas de regulación financiera se resuelven tanto a nivel macro en todo el país, en toda la economía, como en regiones individuales y a nivel de gobierno local.

En vista de la especial importancia del presupuesto para todas las esferas de la vida pública, su preparación, aprobación y ejecución se realizan sobre la base de leyes establecidas por el gobierno representativo, y el presupuesto aprobado en sí también es una ley.

La importancia económica del presupuesto radica en el hecho de que genera una parte significativa de la demanda del producto final, a expensas de sus fondos se forma una parte significativa de los ingresos de la población, se compran grandes volúmenes de productos (principalmente para fines militares), aumentan las reservas materiales del Estado y, en algunos casos, se realizan inversiones de capital. En el marco del presupuesto, se otorgan subsidios, garantías, subsidios, préstamos para apoyar a ciertas empresas y se brinda asistencia a otros países. El presupuesto estatal proporciona fondos para instituciones científicas que realizan investigación científica fundamental, que, a su vez, son la base para el desarrollo de la ciencia aplicada y la creación de nueva tecnología.

Al dirigir los fondos necesarios a través del presupuesto a las ramas más prometedoras de la ciencia, el estado asegura el desarrollo de las fuerzas productivas del país. En el marco del presupuesto, se forma y se atiende la deuda pública. Todo esto hace posible coordinar la vida económica del estado, asignar racionalmente los recursos monetarios y materiales, promover el progreso técnico y mejorar el potencial económico del estado.

Los flujos financieros significativos pasan por el presupuesto, afecta directamente la formación de los indicadores económicos y financieros más importantes: el volumen de producción, las inversiones, los ingresos reales, la tasa de desempleo, la cantidad de oferta monetaria, el nivel de interés, el tipo de cambio .

El presupuesto estatal, siendo el plan principal del estado, brinda a las autoridades una oportunidad económica real para ejercer el poder. El presupuesto refleja la cantidad de recursos financieros que necesita el estado y, por lo tanto, determina la política fiscal en el país. El presupuesto fija áreas específicas de gasto, redistribución del ingreso nacional y del producto interno bruto, lo que le permite actuar como un efectivo regulador de la economía y los procesos sociales del país.

20. EL FEDERALISMO PRESUPUESTARIO Y EL SISTEMA DE RELACIONES INTERPRESUPUESTARIAS

La estructura federal de Rusia, la delimitación de derechos y poderes entre el centro y los sujetos de la Federación son un requisito previo para el federalismo financiero y presupuestario.

federalismo fiscal - se trata de la división de competencias entre las autoridades centrales, las autoridades de los órganos integrantes de la Federación y los gobiernos locales en el campo de las finanzas y, en particular, en el ámbito presupuestario. El federalismo fiscal se implementa principalmente en el curso del proceso presupuestario cuando se movilizan los ingresos presupuestarios y se gastan los fondos presupuestarios.

El federalismo fiscal se basa en los siguientes principios básicos:

1) delimitación legislativa de poderes sobre gastos entre autoridades de todos los niveles de gobierno;

2) proporcionar a las autoridades competentes los recursos financieros necesarios para el desempeño de sus funciones;

3) garantizar la alineación vertical y horizontal de los ingresos de todas las partes del sistema presupuestario;

4) la presencia de métodos formalizados, transparentes y comprensibles de regulación presupuestaria que sean uniformes para cada eslabón del sistema presupuestario;

5) la independencia e igualdad de cada presupuesto incluido en el sistema presupuestario, que se expresan en la independencia del proceso presupuestario, incluida la determinación de las instrucciones para el uso de los fondos presupuestarios, la controlabilidad de la ejecución presupuestaria por parte de las autoridades representativas pertinentes, etc.

La adopción de una serie de leyes federales contribuyó al rápido desarrollo del federalismo fiscal en la Federación Rusa. De conformidad con la Ley de 10 de octubre de 1991 "Sobre los fundamentos de la estructura presupuestaria y el proceso presupuestario en la RSFSR", los sujetos de la Federación no establecen el monto de los ingresos y gastos, tienen derecho a determinar de forma independiente las direcciones para el uso de los fondos del presupuesto. La Ley de la Federación Rusa del 27 de diciembre de 1991 "Sobre los Fundamentos del Sistema Tributario en la Federación Rusa" dividió todos los impuestos en federales, regionales y locales, asignándolos a los respectivos presupuestos.

Una etapa importante en el desarrollo del federalismo fiscal fue la Ley de la Federación Rusa de 1993 "Sobre los fundamentos de los derechos presupuestarios y los derechos para formar y utilizar fondos extrapresupuestarios de los órganos representativos y ejecutivos del poder estatal de las repúblicas dentro de la Federación Rusa , la región autónoma, distritos autónomos, territorios, regiones, ciudades de Moscú y San Petersburgo, gobiernos locales", en el que por primera vez en la historia del presupuesto de Rusia se fijó el principio más importante de formación de presupuestos locales, basado en el cálculo presupuesto mínimo. A su vez, los gastos mínimos de los presupuestos locales deben calcularse sobre la base de estándares sociales y financieros mínimos.

En 1994, de conformidad con el Decreto del Presidente de la Federación de Rusia No. 2268, se introdujo en el mecanismo del federalismo fiscal una nueva forma de redistribución de fondos entre los presupuestos federal y regional: la transferencia de fondos del presupuesto federal a los presupuestos regionales. presupuestos formando un fondo para el apoyo financiero de las regiones y calculando la cantidad de fondos asignados sobre la base de una fórmula especialmente desarrollada. Este método también se ha utilizado en las relaciones entre los presupuestos regionales y locales. La aplicación del método contribuye a la objetivación de la distribución interpresupuestaria de fondos.

21. PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

La planificación presupuestaria es una parte integral de la planificación financiera y una de las herramientas más importantes de la regulación estatal de la economía.

planificación presupuestaria es el proceso de determinar la parte de los recursos financieros que pueden acumularse en el presupuesto para el período planificado y utilizarse para diversos fines. La base de la planificación presupuestaria es la previsión presupuestaria, que se refiere al proceso de hacer previsiones (suposiciones) sobre posibles condiciones presupuestarias futuras. La planificación presupuestaria se basa en la previsión presupuestaria y los indicadores del desarrollo socioeconómico del país y sus territorios.

Las principales tareas de la planificación presupuestaria:

- determinación del monto total de los recursos presupuestarios y su distribución entre ministerios y departamentos individuales, destinatarios específicos del presupuesto;

- determinación de las proporciones necesarias entre los recursos financieros centralizados y descentralizados;

- identificación de las reservas financieras de las autoridades estatales y municipales;

- cálculo de ingresos y gastos de presupuestos con desglose por artículos y plazos;

- asegurar el equilibrio de los presupuestos o las fuentes de cobertura de sus déficits (determinando las direcciones para gastar los excedentes);

- regulación presupuestaria;

- control financiero estatal sobre la ejecución del presupuesto.

La planificación presupuestaria la llevan a cabo las autoridades estatales y financieras pertinentes: el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia, las autoridades financieras territoriales, las autoridades fiscales, los destinatarios del presupuesto.

Al implementar el proceso de planificación presupuestaria, se utilizan varios métodos.

método normativo se basa en el uso de normas y estándares tales como normas para la distribución de ingresos regulatorios, el tamaño máximo del déficit presupuestario, estándares socioeconómicos mínimos, normas de seguridad presupuestaria, etc.

En los últimos años se ha generalizado método programa-objetivo. Prevé la preparación de programas específicos para resolver las tareas establecidas, indicando las fuentes de su financiamiento y la dirección del uso de los fondos bajo el programa.

Método de índice se basa en el uso de diversos índices que reflejan la dinámica de los precios, el nivel de vida de la población, los ingresos y gastos, el índice deflactor, etc.

Método de equilibrio vincula los ingresos y gastos del presupuesto, le permite identificar un exceso o escasez de fondos del presupuesto.

Método analítico es de uso obligatorio, ya que el proceso de planificación presupuestaria se inicia con un análisis económico de la ejecución del presupuesto de ingresos y egresos del período anterior. Este método le permite identificar la dinámica del presupuesto.

Método de peritajes le permite determinar las tendencias en el desarrollo del presupuesto con base en el conocimiento y la experiencia de expertos altamente calificados.

Método de modelado matemático Se usa con mayor frecuencia en la previsión presupuestaria y le permite identificar la mejor opción para el desarrollo del presupuesto, teniendo en cuenta la influencia de varios factores y sus cambios.

Actualmente se está llevando a cabo la reforma de la planificación presupuestaria y la transición de los métodos tradicionales a la presupuestación basada en resultados.

22. PROCESO PRESUPUESTARIO, SUS ETAPAS

Proceso presupuestario - es la actividad de las autoridades y de la administración estatal, así como de los gobiernos locales, regulada por las normas de la ley en la elaboración, consideración y aprobación de los proyectos de presupuesto y presupuestos de los fondos extrapresupuestarios, así como su ejecución y control sobre los mismos .

El principal documento que regula el proceso presupuestario es el Código Presupuestario de la Federación Rusa.

El proceso de elaboración del presupuesto consta de cuatro pasos: elaboración de proyectos de presupuesto, su consideración, aprobación, ejecución y control.

Los proyectos de presupuesto son compilados por el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa (presupuesto federal), las autoridades financieras pertinentes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los municipios sobre la base de pronósticos de desarrollo socioeconómico y balances financieros consolidados, así como la Dirección de Presupuesto del Presidente de la Federación Rusa. La consideración y aprobación de los presupuestos para el próximo ejercicio económico es prerrogativa de la legislatura. La ejecución de los presupuestos la llevan a cabo las autoridades financieras ejecutivas sobre la base del calendario presupuestario. Lista presupuestaria: documento sobre la distribución trimestral de los ingresos y gastos presupuestarios y los ingresos de las fuentes de financiación del déficit presupuestario, que establece la distribución de las asignaciones presupuestarias entre los destinatarios de los fondos presupuestarios.

El proyecto de presupuesto federal comienza a redactarse a más tardar 10 meses antes del inicio del próximo año financiero (en Rusia coincide con el año calendario). El proyecto de presupuesto federal se elabora en tres etapas: planificación de los principales indicadores del presupuesto y sus gastos de acuerdo con la clasificación funcional; distribución de volúmenes limitados de financiación para el ejercicio siguiente por parte de los destinatarios de los fondos presupuestarios; consideración del proyecto de presupuesto federal y aprobación del proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para su presentación a la Duma del Estado para su consideración.

La Duma del Estado considera el proyecto de presupuesto federal en cuatro lecturas.

La ejecución del presupuesto federal se lleva a cabo de acuerdo con los ingresos y gastos de las autoridades ejecutivas pertinentes. En la Federación Rusa, la ejecución del presupuesto de tesorería se ha introducido sobre la base del reflejo de todas las operaciones y fondos del presupuesto federal en las cuentas de balance de la Tesorería Federal. El derecho de apertura y cierre de cuentas pertenece a la tesorería, está prohibido realizar operaciones con fondos presupuestarios, sin pasar por las cuentas de tesorería.

En la actualidad, los departamentos del Tesoro Federal de las entidades constitutivas de la Federación Rusa han introducido un sistema de cuenta única del Tesoro Federal (TENS). El programa de transición a la CUT fue aprobado en 2000. Prevé la centralización de la contabilidad y la optimización del flujo de ingresos y fondos del presupuesto federal. El funcionamiento de la CUT es una tecnología cualitativamente nueva para la ejecución del presupuesto federal.

El Decreto del Gobierno de la Federación Rusa del 22 de mayo de 2004 No. 249 aprobó el Concepto para Reformar el Proceso Presupuestario en la Federación Rusa en 2004-2006. El concepto tiene como objetivo mejorar la eficacia de los gastos presupuestarios y optimizar la gestión de los fondos presupuestarios en todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa.

23. MÉTODOS DE REGULACIÓN PRESUPUESTARIA

En el curso del desarrollo del sistema presupuestario ruso, los métodos de distribución de ingresos entre presupuestos han cambiado.

Para el sistema presupuestario de la Rusia prerrevolucionaria, era típico un modelo de distribución de ingresos entre presupuestos, que puede llamarse horizontal. El presupuesto del Estado y los presupuestos territoriales estaban, por así decirlo, en el mismo plano, a cada presupuesto se le asignaban sus propios impuestos y tasas. Al mismo tiempo, la asistencia financiera a los presupuestos territoriales del presupuesto estatal fue difícil, ya que los presupuestos territoriales no estaban incluidos en el presupuesto estatal y no había base legal para tal asistencia. En estas condiciones, operó el siguiente modelo de formación de presupuestos territoriales: P = D,

donde P es la cantidad de ingresos;

D - la cantidad de ingresos propios.

El tamaño de los ingresos presupuestarios predeterminó el tamaño de los gastos. Tal sistema de distribución del ingreso operó en muchos países hasta mediados del siglo XX. Por un lado, este sistema aseguraba en gran medida la independencia financiera de las autoridades territoriales en todos los niveles, ya que los presupuestos territoriales se formaban a expensas de sus propios impuestos. Sin embargo, a medida que crecían los gastos presupuestarios para las necesidades públicas (educación, salud, mejoramiento de los asentamientos), los ingresos propios de los presupuestos territoriales no podían cubrir estos gastos. Al mismo tiempo, no existía un mecanismo suficientemente efectivo y legalmente establecido para que el Estado brindara asistencia financiera a los territorios. Todo esto tuvo un impacto negativo en el estado de los presupuestos territoriales, la economía local y el desarrollo social de la sociedad.

El primer paso para eliminar estas deficiencias en la distribución de los ingresos presupuestarios se dio en la URSS en la década de 30. Esto se vio facilitado por el hecho de que, en primer lugar, los presupuestos territoriales se incluyeron en el presupuesto estatal de la URSS. En segundo lugar, los empleados del Comisariado del Pueblo de Finanzas crearon un nuevo modelo para la distribución de los ingresos nacionales. Este modelo se puede llamar admirador. Su esencia fue que, a pesar de la existencia de impuestos asignados a cada eslabón presupuestario, se introdujo un mecanismo de deducciones compartidas a los presupuestos territoriales de los ingresos e impuestos nacionales. Además de sus propios ingresos, los presupuestos territoriales comenzaron a recibir ingresos reglamentarios. Los presupuestos locales tenían encomendada la financiación de la gran mayoría de los gastos nacionales relacionados con el sustento vital de la población (educación, salud, vivienda y servicios comunales, etc.). A su vez, esto predeterminó el cambio en el principio de formación de los presupuestos locales. El tamaño del presupuesto local comenzó a estar determinado por la cantidad de gasto en la economía local. Para asegurar estos gastos, se asignó del presupuesto superior la cantidad necesaria de ingresos regulatorios. Así, los presupuestos locales comenzaron a formarse según el siguiente modelo:

P \uXNUMXd Dobst + Escoria,

donde P es el monto de los gastos;

Dsobst - la cantidad de ingresos propios;

Escoria - la cantidad de ingresos regulatorios.

Las ventajas de este modelo eran tan evidentes que empezó a aplicarse más tarde en muchos países, incluidos los de economía de mercado.

En la práctica, este modelo se utiliza actualmente en Rusia, y principalmente en la relación entre los presupuestos regionales y locales.

24. CLASIFICACIÓN PRESUPUESTARIA. PRINCIPIOS DE CLASIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

Según la composición, fuentes, direcciones de uso y otras características, los ingresos y gastos del presupuesto son diversos. Con el fin de asegurar la planificación y contabilidad de los ingresos y gastos en el marco del sistema presupuestario unificado del país, se clasifican. La agrupación según características homogéneas de los ingresos y gastos presupuestarios, ubicados y cifrados en la forma prescrita, es clasificación presupuestaria.

La naturaleza de las agrupaciones y sus principios están determinados por el contenido socioeconómico de los ingresos y gastos presupuestarios, la estructura de la economía nacional y el sistema de gestión. La regulación de las fuentes de ingresos y la determinación de las metas de los gastos presupuestarios es un requisito previo para el funcionamiento y la eficiencia de todo el proceso presupuestario.

La base de la clasificación presupuestaria es tal agrupación de indicadores que da una idea de la sección socioeconómica, departamental y territorial de la formación de ingresos y la dirección de los fondos, su composición y estructura.

La clasificación crea condiciones para combinar estimaciones y presupuestos en códigos generales, facilita su consideración y análisis económico, simplifica el control sobre la ejecución presupuestaria, la acumulación completa y oportuna de fondos, y su uso para el fin previsto. Permite comparar los ingresos y gastos de acuerdo con los informes de ejecución presupuestaria, lo que contribuye a la observancia de la disciplina financiera, el gasto económico de los fondos y el control sobre la ejecución de los planes financieros.

Dada la independencia de todas las partes del sistema presupuestario, la clasificación proporciona la base para un enfoque metodológico unificado para la preparación y ejecución de todos los tipos de presupuesto para la comparabilidad de los indicadores presupuestarios en el contexto sectorial y territorial.

Los cambios que han tenido lugar en la práctica presupuestaria y están asociados con cambios en el sistema de estructura y gestión estatal, con la independencia de todo tipo de presupuestos, la ampliación de los derechos de los gobiernos estatales y locales en la preparación y ejecución de sus presupuestos, los cambios en las partes de ingresos y gastos de los presupuestos, así como la descodificación de artículos individuales de ingresos y gastos, requirieron la introducción de una nueva clasificación presupuestaria.

Los requisitos más importantes para la nueva clasificación eran la simplicidad, la claridad y un reflejo más claro de las fuentes de ingresos del presupuesto y las áreas de gasto. Una tarea importante de la nueva clasificación era asegurar la comparabilidad internacional de la composición y estructura de los indicadores de las partes de ingresos y gastos del presupuesto, su verdadero contenido.

La clasificación presupuestaria actual se ha introducido desde 1997. Incluye:

1) clasificación de los ingresos de los presupuestos de la Federación Rusa;

2) clasificación funcional de los gastos de los presupuestos de la Federación Rusa;

3) clasificación económica de los gastos de los presupuestos de la Federación Rusa;

4) clasificación de las fuentes de financiación interna de los déficits presupuestarios de la Federación Rusa;

5) clasificación de las fuentes de financiamiento externo del déficit del presupuesto federal;

6) clasificación de tipos de deudas internas estatales de la Federación Rusa y sujetos de la Federación Rusa;

7) clasificación de tipos de deuda externa pública y activos externos de la Federación Rusa;

8) clasificación departamental de los gastos del presupuesto federal.

25. CONTENIDO, SIGNIFICADO Y FUNCIONES DE LA POLÍTICA PRESUPUESTARIA

El eslabón más importante en la política económica del Estado es política presupuestaria. Refleja todas sus relaciones financieras con personas jurídicas y personas físicas. La política presupuestaria se implementa en las actividades de las autoridades financieras y fiscales, la autoridad monetaria (el Banco de Rusia), las autoridades de control y contabilidad.

Tarea principal en la política presupuestaria ha habido y sigue siendo el fortalecimiento de las finanzas públicas, la reducción del déficit presupuestario, la creación de condiciones financieras favorables para el desarrollo de sectores de la economía nacional. Al planificar la política presupuestaria, el Estado debe partir de la necesidad de garantizar la estabilidad económica social. El problema más agudo que afecta a las relaciones socioeconómicas entre el Estado y la sociedad es el desequilibrio entre las obligaciones del Estado y los recursos financieros de que dispone. Por lo tanto, el Estado no está en condiciones de financiar íntegramente actividades que cumplan con estas obligaciones. En primer lugar, se trata de las garantías sociales previstas por la Constitución.

En el programa económico a largo plazo desarrollado y aprobado por el Gobierno de la Federación Rusa, se definen las siguientes direcciones principales de la política financiera y presupuestaria de nuestro estado: 1) reducción de la carga fiscal en la economía;

2) simplificar las obligaciones del Estado;

3) concentración de recursos financieros en la solución de tareas prioritarias;

4) reducir la dependencia de los ingresos presupuestarios del entorno de precios mundiales;

5) creación de un sistema eficaz de relaciones interpresupuestarias y gestión de las finanzas públicas.

conducta reforma fiscal debe reducir la carga fiscal, simplificar el sistema tributario, igualar las condiciones de tributación para todos los contribuyentes y aumentar el nivel de gestión de todo el sistema tributario.

Habrá una revisión del tamaño y la estructura obligaciones del estado. Esto se hará sobre la base de una transición al apoyo social focalizado para los ciudadanos, lo que implica la clarificación y reducción de una serie de obligaciones sociales establecidas por las leyes federales.

Visto el futuro reducción de los costes de la administración pública reduciendo las funciones del poder estatal y reduciendo el número de funcionarios.

Financiación del gasto en defensa se basará en la doctrina militar aprobada. Los gastos tendrán en cuenta la necesidad de reequipar al ejército, reduciendo al mismo tiempo el número de ramas individuales del ejército y transfiriendo gradualmente parte del ejército a una base profesional.

Apoyo Judicial es una de las funciones más importantes del estado. Por lo tanto, se avecina una transición hacia el financiamiento total del Poder Judicial a expensas del presupuesto federal, lo que permitirá lograr la independencia de los jueces, incluso de la decisión de las autoridades regionales.

El desafío clave es mejora de los recursos interpresupuestarios relaciones. Debe haber una delimitación clara de facultades similares y tributarias entre los vínculos del sistema presupuestario y la creación de un nuevo mecanismo de apoyo financiero del territorio.

Una dirección importante de la política fiscal - Creación de un sistema eficaz de gestión de las finanzas públicas. Traducción de todos los presupuestos a ejecución de tesorería fortalecer el control público sobre el uso de los recursos presupuestarios.

26. VÍNCULOS DEL SISTEMA PRESUPUESTARIO, SUS CARACTERÍSTICAS

sistema presupuestario - este es un conjunto de presupuestos del estado, formaciones administrativo-territoriales, instituciones y fondos estatales independientes presupuestarios, basados ​​​​en relaciones económicas, estructura estatal y normas legales. La construcción del sistema presupuestario depende de la forma de estructura estatal y administrativa del país.

La construcción del sistema presupuestario de la Federación Rusa se basa en la Constitución de la Federación Rusa y las constituciones de las repúblicas dentro de la Federación Rusa. De acuerdo con la Constitución de la Federación Rusa (Artículos 71 y 132) y el Código Presupuestario de la Federación Rusa (Artículo 10), el sistema presupuestario de la Federación Rusa consta de tres niveles:

1) el presupuesto federal;

2) presupuestos de sujetos de la Federación Rusa (presupuestos regionales);

3) presupuestos locales.

Presupuesto federal - el eslabón principal en el sistema presupuestario de la Federación Rusa, que es el fondo monetario de las autoridades federales de la Federación Rusa. Con su ayuda, las autoridades (órganos representativos y ejecutivos) concentran en sus manos una parte importante del producto interno utilizado para el desempeño de las funciones administrativas, jurídicas, políticas, militares y socioeconómicas nacionales.

El gobierno utiliza el presupuesto para el impacto económico en la esfera no estatal de la economía del país. A través del mecanismo de ingresos y gastos, incide en la naturaleza de la reproducción y el desarrollo económico, el empleo de la población, el nivel de consumo y el desarrollo social de la sociedad.

A través del presupuesto federal, se llevan a cabo las actividades económicas y políticas exteriores del estado.

subjetivo (republicano, territorial, distrital y regional) presupuestos Sus tareas incluyen proporcionar recursos financieros a las funciones políticas, administrativas, sociales y otras de las entidades estatales-nacionales y administrativo-territoriales, impacto económico en las actividades productivas de las organizaciones dentro de sus territorios, así como la solución de problemas socioeconómicos y culturales.

En el contexto de la transición a una economía de mercado, el papel y la importancia de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia aumentan constantemente.

presupuestos locales. A menudo se combinan con presupuestos sujetos y se denominan presupuestos territoriales. Pero su característica distintiva es el carácter finito de los presupuestos. Los presupuestos locales incluyen todos los presupuestos que no tienen divisiones, a saber, los presupuestos de asentamientos, distritos, ciudades.

Las excepciones son los presupuestos de las ciudades que tienen división distrital y los presupuestos distritales, incluidos los asentamientos.

Los presupuestos locales proporcionan recursos financieros a los gobiernos locales, la implementación de tareas socioeconómicas locales, así como el desempeño de una serie de funciones delegadas por autoridades superiores en el campo de los eventos socioculturales y políticos.

A pesar de las diferencias significativas, los tres eslabones del sistema presupuestario expresan un solo contenido socioeconómico: la relación de la estructura socioeconómica existente y la política financiera del estado.

El sistema presupuestario de la Federación Rusa. es una categoría económica compleja, expresando la totalidad de las relaciones económicas entre autoridades públicas, entidades económicas no estatales y particulares.

27. ESENCIA Y SIGNIFICADO DEL CRÉDITO DE ESTADO

préstamo estatal - este es un conjunto de relaciones económicas entre el estado representado por sus autoridades y administración por un lado, y las personas físicas y jurídicas - por el otro, en el que el estado actúa como prestatario, acreedor y garante.

En términos cuantitativos, predominan las actividades del Estado como prestatario fondos. Volúmenes de operaciones como acreedor, es decir, cuando el estado otorga préstamos a personas jurídicas y personas físicas, es mucho menor. En los casos en que el Estado asuma la responsabilidad por el pago de préstamos o el cumplimiento de otras obligaciones asumidas por personas naturales y jurídicas, se garante.

Como categoría económica, el crédito estatal se encuentra en la confluencia de dos tipos de relaciones monetarias -finanzas y crédito- y presenta las características de ambos. Como eslabón del sistema financiero, sirve para la formación y uso de fondos monetarios centralizados del Estado, es decir, fondos extrapresupuestarios.

Como uno de los tipos de crédito, el crédito público tiene una serie de características que lo distinguen de las categorías financieras clásicas. es voluntario

El crédito del gobierno es diferente de otros tipos de crédito. Cuando se toman prestados fondos del Estado, el préstamo está garantizado por todos los bienes de su propiedad, los bienes de una determinada unidad territorial o cualquiera de sus rentas.

A nivel del gobierno central, los préstamos del gobierno no tienen un propósito específico.

Como categoría financiera, el crédito del gobierno cumple tres funciones de finanzas: distribución, regulación y control.

1. A través distribución La función del crédito estatal es la formación de fondos monetarios estatales centralizados o su uso sobre los principios de urgencia, pago y reembolso. Actuando como prestatario, el estado proporciona fondos adicionales para financiar sus gastos.

La colocación de nuevos préstamos gubernamentales para cancelar deudas ya emitidas se denomina refinanciación de la deuda pública.

2. Función reguladora el crédito estatal radica en el hecho de que, al entablar relaciones crediticias, el estado, voluntaria o involuntariamente, influye en el estado de la circulación monetaria, el nivel de las tasas de interés en el mercado monetario y de capitales, la producción y el empleo. El estado regula la circulación de dinero otorgando préstamos a varios grupos de inversionistas.

Los préstamos concedidos a expensas de los presupuestos de los territorios o de fondos extrapresupuestarios desempeñan un papel importante en el estímulo del desarrollo de la producción y el empleo. Con su ayuda, se asegura el desarrollo acelerado de ciertas regiones o las áreas necesarias de la economía de un territorio en particular.

3. Función de control el crédito público está orgánicamente entretejido en la función de control de las finanzas. Sin embargo, tiene sus propias características específicas: está muy relacionado con las actividades del estado y el estado del fondo centralizado de fondos; cubre el movimiento del valor en ambas direcciones, ya que implica devolución y compensación recibir fondos; se lleva a cabo no sólo por las estructuras financieras, sino también por las entidades de crédito.

28. CONCEPTO DE DEUDA PÚBLICA, PRINCIPALES ASPECTOS DE LA GESTIÓN

Deuda estatal - este es un sistema de relaciones financieras con respecto a la redistribución de parte del producto bruto y el ingreso nacional para movilizar fondos adicionales del estado.

La deuda pública se puede clasificar según varios criterios:

- la ubicación de la deuda;

- niveles de gobierno;

- plazo de atracción de medios;

- la naturaleza de los ingresos pagados;

- el volumen de gastos para el pago de la deuda pública;

- el método de determinación de los ingresos, etc.

La más común es la clasificación según la ubicación de la deuda, en este caso, la deuda pública se divide en externa e interna.

La gestión de la deuda pública consiste en la implementación de un sistema de medidas adoptadas por el Estado relacionadas con la determinación del volumen de los préstamos, la composición de los acreedores, las formas y condiciones para la concesión de préstamos y su devolución.

La estructura organizativa del sistema de gestión de la deuda pública incluye las autoridades y administraciones de la Federación Rusa que realizan las funciones de gestión de la deuda pública de acuerdo con su competencia y las tareas que se les asignan. Presidente de la federacion rusa establece las principales prioridades de la política presupuestaria a corto y medio plazo. Asamblea Federal de la Federación Rusa aprueba en la ley sobre el presupuesto federal para el próximo ejercicio el límite superior de la deuda externa e interna del estado. Gobierno de la Federación Rusa determina las bases organizativas del sistema de gestión de la deuda pública y los activos financieros, aprueba las principales fuentes y condiciones de endeudamiento, incluido el programa de endeudamiento del Estado. Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia gestiona la deuda pública de acuerdo con el procedimiento establecido. Banco Central de la Federación de Rusia asesora al Ministerio de Finanzas de Rusia sobre el calendario de pago de la deuda estatal, teniendo en cuenta las prioridades de la política monetaria estatal unificada. Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio de la Federación Rusa participa en el análisis de la eficacia de los proyectos financiados con préstamos externos.

La gestión de la deuda pública se realiza a través de los siguientes métodos:

1) refinanciación. Representa la amortización del principal y de los intereses del mismo con cargo a los fondos recibidos por la colocación de nuevos créditos;

2) cancelación. Esta es la negativa del estado a pagar el capital y los intereses de todos los préstamos emitidos anteriormente;

3) conversión. Adopción por el estado de una decisión para cambiar el rendimiento de los préstamos emitidos anteriormente;

4) innovación. Un acuerdo entre el prestamista y el prestatario sobre la terminación de las obligaciones y su reemplazo por otras obligaciones que prevén otras condiciones de reembolso de los préstamos;

5) unificación. Consolidación de varias obligaciones previamente asumidas por el estado con reemplazo de instrumentos financieros emitidos anteriormente por otros nuevos;

6) consolidación. Extender la duración de las obligaciones emitidas anteriormente.

No existe un indicador único para medir la eficacia del sistema de gestión de la deuda pública. Se evalúa la efectividad de ciertos aspectos de las actividades de los organismos estatales en esta área.

29. FONDOS EXTRAPRESUPUESTARIOS, SUS CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS Y CLASIFICACIÓN

Fuera del presupuesto federal, se forman fondos estatales de fondos, que son administrados por las autoridades estatales de la Federación Rusa. Están diseñados para implementar los derechos constitucionales de los ciudadanos a la seguridad social, la atención médica y la atención médica gratuita. Fondos extrapresupuestarios identificar las relaciones económicas en cuanto a la redistribución y uso de los recursos financieros para financiar determinadas necesidades sociales que se gastan sobre la base de la independencia operativa.

Fondos extrapresupuestarios se crean para lograr objetivos específicos, y la necesidad de crearlos es causada por la necesidad objetiva de redistribuir los recursos financieros para financiar las necesidades sociales más importantes y otras necesidades de la sociedad que no están previstas en los presupuestos. Con su ayuda, se resuelven dos tareas principales: proporcionar fondos adicionales a los sectores prioritarios de la economía y ampliar el volumen de financiación de los servicios sociales para la población.

Los fondos extrapresupuestarios tienen una serie de características, distinguiéndolas de otras partes del sistema financiero:

- tener una orientación estrictamente al objetivo;

- Los fondos se utilizan para financiar el gasto del gobierno, por lo general no financiado con cargo al presupuesto o financiado en pequeñas cantidades;

- la gran mayoría de los ingresos de los fondos se forma a expensas de las primas de seguros de las personas jurídicas;

- todos los bienes y fondos de los fondos son de propiedad estatal y no están incluidos en los presupuestos.

Los fondos extrapresupuestarios son uno de los elementos de tal vínculo en el sistema financiero como las finanzas nacionales, están ampliamente desarrollados en el extranjero. Las fuentes para la formación de fondos extrapresupuestarios pueden ser impuestos y tasas especiales, asignaciones de presupuestos, préstamos especiales, contribuciones voluntarias, así como los ingresos de las actividades del propio fondo.

En la mayoría de los casos, los fondos no presupuestarios se clasifican de acuerdo con los siguientes criterios:

- plazos de validez - permanente y temporal;

- accesorios - estatales, locales, interestatales;

- áreas de uso - social, crediticio, económico, científico, inversión, etc.

Los fondos sociales extrapresupuestarios son los más desarrollados. En Rusia, los ingresos de estos fondos son más de la mitad de los ingresos del presupuesto federal. Hay tres fondos sociales no presupuestarios estatales: el Fondo de Pensiones de la Federación Rusa (PFR), el Fondo de Seguro Social de la Federación Rusa (FSS), los Fondos Federales y Territoriales del Seguro Médico Obligatorio de la Federación Rusa (FOMS). Los fondos sociales extrapresupuestarios acumulan fondos para la implementación de las garantías sociales más importantes: seguridad social estatal para la vejez, enfermedad, en caso de pérdida del sostén familiar, para el nacimiento y crianza de los hijos, asistencia sanitaria y atención médica gratuita, etc. .

Los fondos sociales extrapresupuestarios son instituciones financieras y crediticias independientes. La principal fuente de ingresos de los fondos es el impuesto social unificado. Los fondos extrapresupuestarios estatales, federales y territoriales son de propiedad federal y regional. Los proyectos de presupuesto para fondos extrapresupuestarios son considerados y aprobados por la Duma del Estado y la Asamblea Federal en forma de leyes federales.

30. EL PAPEL DE LOS FONDOS EXTRAPRESUPUESTARIOS EN EL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL DE LA SOCIEDAD

El objetivo principal de los fondos extrapresupuestarios es el seguro obligatorio, que es un sistema de medidas legales, económicas y organizativas creadas por el estado destinadas a compensar o minimizar las consecuencias de los cambios en la situación material y social de los ciudadanos y la aparición de riesgos de seguro social.

Principales direcciones de actividad El Fondo de Pensiones son: 1) la recaudación y acumulación selectiva de las primas de seguros, así como la financiación de los gastos relacionados con la protección social de la población; 2) organización del trabajo para recuperar de los empresarios y ciudadanos culpables de causar daños a la salud de los trabajadores y de otros ciudadanos, el importe de las pensiones estatales de invalidez por accidente de trabajo, enfermedad profesional o pérdida del sostén familiar; 3) capitalización de los recursos del Fondo, así como captación de aportes voluntarios al mismo de personas naturales y jurídicas; 4) control sobre la recepción oportuna y completa de las primas de seguros en el fondo, así como el control sobre el uso correcto y racional de sus fondos; 5) realizar trabajos de investigación en el campo del seguro estatal de pensiones; 6) trabajo explicativo entre la población y personas jurídicas sobre temas de competencia del Fondo.

concentrado en Fondo de Pensiones de la Federación Rusa los fondos están dirigidos: para el pago de acuerdo con la legislación vigente en el territorio de la Federación Rusa, tratados interestatales e internacionales de pensiones estatales; pago de asignaciones para el cuidado de un hijo mayor de un año y medio; la provisión de asistencia material por parte de las autoridades de protección social a los ciudadanos mayores y discapacitados, etc.

Los fondos Caja de Seguro Social se gastan para los siguientes fines: 1) pago de prestaciones por incapacidad temporal; 2) servicios de balneario para los empleados y sus familias; 3) financiación de trabajos de investigación sobre protección laboral; 4) seguro contra accidentes de trabajo y enfermedades profesionales; 5) gastos adicionales por rehabilitación médica, social y profesional; 6) organización y mantenimiento de un sistema de información unificado del seguro social; 7) indemnización por daños causados ​​a los trabajadores por lesión, enfermedad profesional u otros daños a la salud relacionados con el desempeño de sus funciones laborales; 8) rehabilitación de ciudadanos afectados por el accidente en la central nuclear de Chernóbil; 9) pago de prestaciones por embarazo y parto, al nacimiento de un hijo, para el cuidado de un hijo hasta que alcance la edad de 1,5 años; reembolsar el costo de la lista garantizada de servicios y prestaciones sociales para el entierro; 10) mejora de la salud de los niños; 11) gastos de mantenimiento de las propias instituciones del Fondo;

12) el saldo de fondos al final de un ejercicio económico particular;

13) inversiones de capital para el desarrollo de instituciones de sanatorio y spa del Fondo.

Los fondos Fondo de Seguro Médico Obligatorio se gastan para los siguientes propósitos: 1) financiamiento de programas de atención de la salud focalizados; 2) financiación de la formación profesional y el reciclaje del personal; 3) creación de una reserva de seguro normalizada (en caso de una situación crítica con el financiamiento de los programas de seguro médico obligatorio); 4) informatización del sistema de seguro obligatorio de salud; 5) cooperación internacional en temas de seguro médico obligatorio; 6) financiación de la investigación científica en el campo de la medicina; 7) desarrollo de la base material y técnica de la asistencia sanitaria; 8) alineamiento de niveles de atención médica en el aspecto territorial; 9) pago de medicamentos; 10) provisión de atención médica en caso de enfermedades masivas, desastres naturales, catástrofes; 11) mantenimiento del propio Fondo; 12) el saldo de fondos al final de un ejercicio económico particular.

31. ESENCIA Y FUNCIONES DE LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES COMERCIALES (EMPRESAS)

Las finanzas de las organizaciones comerciales (empresas), siendo el eslabón principal del sistema financiero, abarcan los procesos de creación, distribución y utilización del producto interno bruto y la renta nacional en términos de valor.

Funcionan en la esfera de la producción material, donde se crean principalmente el producto social total y el ingreso nacional.

De conformidad con el Código Civil de la Federación Rusa, las organizaciones comerciales (empresas) se crean en forma de sociedades comerciales y empresas, cooperativas de producción, empresas unitarias estatales y municipales.

Las organizaciones comerciales modernas (empresas) operan en un entorno de mercado en constante cambio con una competencia feroz. El objetivo principal de su actividad empresarial no es tanto el máximo beneficio, sino la conservación y aumento del capital propio, asegurando la estabilidad empresarial.

En el curso de la actividad empresarial de las organizaciones comerciales (empresas), surgen ciertas relaciones financieras relacionadas con la organización de la producción y venta de productos, la prestación de servicios y la realización del trabajo, la formación de otros recursos financieros y la atracción de fuentes externas. de financiación, su distribución y uso.

La base material de las relaciones financieras es el dinero.

Finanzas de organizaciones comerciales (empresas) - estas son relaciones financieras o monetarias que surgen en el curso de la actividad empresarial, como resultado de lo cual se forman capital social, fondos de fondos centralizados y descentralizados específicos, se lleva a cabo su distribución y uso.

Las finanzas de las organizaciones comerciales (empresas) tienen las mismas funciones que las finanzas nacionales, - distribución y control. Ambas funciones están íntimamente relacionadas.

A través funcion distributiva está la formación de capital inicial, formado a expensas de las contribuciones de los fundadores, su avance en la producción, reproducción e incremento de capital, la creación de proporciones básicas en la distribución de la renta y los recursos financieros, asegurando la combinación óptima de intereses de los individuos productores, entidades empresariales y el Estado en su conjunto. La función de distribución de las finanzas está asociada con la formación de fondos monetarios y reservas de organizaciones comerciales (empresas) a través de la distribución y redistribución de los ingresos entrantes. Estos incluyen: capital autorizado o fondo autorizado, fondo de reserva, capital adicional, patrimonio, fondo de acumulación, fondo de consumo, fondo de divisas, etc.

Base objetiva función de control - contabilidad de costos de los costos de producción y venta de productos, desempeño del trabajo y prestación de servicios, el proceso de generación de ingresos y fondos. Las finanzas como relaciones distributivas proporcionan fuentes de financiación para el proceso de reproducción (función de distribución) y, por lo tanto, vinculan todas las fases del proceso de reproducción: producción, intercambio, consumo. La competitividad de la empresa, su estabilidad financiera depende de la eficiencia de producción, reducción de costos, uso racional de los recursos financieros.

32. PRINCIPIOS PARA ORGANIZAR LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES COMERCIALES (EMPRESAS)

Las relaciones financieras de las organizaciones y empresas comerciales se basan en ciertos principios relacionados con los fundamentos de la actividad económica.

El principio de la independencia económica. no puede realizarse sin independencia en el campo de las finanzas. Su implementación está garantizada por el hecho de que las entidades comerciales, independientemente de la forma de propiedad, determinan de forma independiente el alcance de la actividad económica, las fuentes de financiamiento, las direcciones para invertir fondos para generar ganancias y aumentar el capital, mejorar el bienestar de los propietarios de la empresa. .

Es imposible hablar de independencia económica completa, ya que el estado regula ciertos aspectos de las actividades de las organizaciones comerciales (empresas). Las organizaciones comerciales de todas las formas de propiedad pagan legalmente los impuestos necesarios de acuerdo con las tasas establecidas, participan en la formación de fondos extrapresupuestarios. El estado también determina la política de depreciación. La legislación determina la necesidad de la formación y canje de una reserva financiera para las sociedades anónimas.

implementación principio de autofinanciamiento - una de las principales condiciones de la actividad empresarial, que asegura la competitividad de una entidad económica. Autofinanciamiento significa autosuficiencia total de los costos de producción y venta de productos, ejecución de trabajos y prestación de servicios, inversión en el desarrollo de la producción a expensas de fondos propios y, si es necesario, préstamos bancarios y comerciales.

Actualmente, no todas las organizaciones comerciales (empresas) pueden implementar este principio. Las organizaciones en una serie de industrias, que producen productos y brindan servicios necesarios para el consumidor, por razones objetivas, no pueden garantizar su rentabilidad. Estas empresas, en la medida de lo posible, reciben apoyo estatal en forma de financiación adicional del presupuesto sobre una base reembolsable y no reembolsable.

necesidad objetiva principio de interés material proporcionado por el objetivo principal de la actividad empresarial: la ganancia. Para una empresa, este principio puede implementarse como resultado de la implementación por parte del estado de una política fiscal óptima que puede proporcionar recursos financieros no solo para las necesidades del estado, sino también para no reducir los incentivos para la actividad empresarial a través de una política de depreciación económicamente justificada. , creando condiciones económicas para el desarrollo de la producción.

El principio de responsabilidad significa la presencia de un cierto sistema de responsabilidad por la conducta y los resultados de las actividades financieras y económicas, la seguridad del capital social. Los métodos financieros para implementar este principio son diferentes y están regulados por la ley rusa. Este principio se aplica actualmente de forma más completa.

El principio de asegurar las reservas financieras. está dictada por las condiciones de la actividad empresarial, asociada con ciertos riesgos de no retorno de los fondos invertidos en el negocio. La implementación de este principio es la formación de reservas financieras y otros fondos similares que pueden fortalecer la posición financiera de la organización (empresa) en momentos críticos de gestión.

33. BASE PARA LA FORMACIÓN Y UTILIZACIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

La materialización material de las finanzas de las empresas se obtiene en recursos financieros.

Recursos financieros de la empresa - esta es una parte del dinero en forma de rentas, ahorros y recibos externos que recibe la empresa en la distribución del producto bruto a través del sistema financiero. Parte de los recursos financieros utilizados por la empresa en circulación y generadora de ingresos es capital empresarial.

Los recursos financieros de la empresa se forman a expensas de: depreciación; los beneficios recibidos de toda clase de actividades económicas y financieras; aportes adicionales de acciones de los participantes en sociedades; fondos recibidos de la emisión de bonos; fondos movilizados a través de la emisión y colocación de acciones en sociedades anónimas de tipo abierto y cerrado; préstamo a largo plazo de un banco y otros prestamistas.

Los recursos financieros de las empresas incluyen fondos propios, prestados y prestados. Los recursos financieros propios de las empresas incluyen cargos por ganancias y depreciación, algunos autores incluyen en la composición de sus propios recursos financieros de las empresas capital autorizado y adicional, así como los llamados pasivos estables de la empresa, incluidas las fuentes de financiación que están constantemente en circulación de la empresa (por ejemplo, reservas formadas de conformidad con los documentos constitutivos de la empresa o conforme a la ley). A fondos prestados incluyen préstamos de bancos comerciales y otras organizaciones de crédito, otros préstamos. A atrajo recursos financieros incluyen los fondos recaudados mediante la emisión de acciones, las asignaciones presupuestarias y los fondos extrapresupuestarios, así como los fondos de otras empresas y organizaciones recaudados para participación accionaria y para otros fines.

La estructura de los recursos financieros de las empresas difiere según la forma organizativa y jurídica de la empresa, su afiliación sectorial y otros factores. Entonces, por ejemplo, como parte de los recursos financieros de las empresas agrícolas hay asignaciones presupuestarias, las empresas con un alto nivel de equipo técnico tienen una gran parte de las deducciones por depreciación, las empresas con una producción estacional tienen fondos prestados.

A pesar de las diferencias en la composición y estructura de los recursos financieros de las empresas individuales en su volumen total por empresas de producción, la mayor parte está ocupada por fondos propios, que representan aproximadamente la mitad de los recursos financieros totales. La estructura de los recursos financieros cambió junto con el desarrollo de la economía. El desarrollo del mercado financiero brinda a las empresas nuevas oportunidades para ampliar la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen.

Es necesario distinguir entre los conceptos de "efectivo" y "recursos financieros". Los recursos financieros constituyen sólo una parte del dinero. Las cuentas de las empresas reciben ingresos por la venta de productos, ingresos no operativos y otros fondos, pero solo una parte de estos fondos son recursos financieros, ya que la otra parte se adelanta a la producción en forma de capital de trabajo. Los ingresos por ventas no se refieren a recursos financieros. Sólo después de su distribución a través del sistema financiero se forman las utilidades, las depreciaciones y otros tipos de recursos financieros.

34. FINANCIACIÓN DE ORGANIZACIONES SIN FINES DE LUCRO

Las instituciones y organizaciones que se dedican a actividades no comerciales (es decir, que no fijan el objetivo de sus actividades para obtener ganancias) brindan una variedad de servicios, incluidos servicios sociales, administrativos, de orden público, defensa nacional, etc. En una economía de mercado, las instituciones y las organizaciones dedicadas a actividades no comerciales han cambiado a nuevas condiciones comerciales, lo que ha llevado a una expansión significativa de la composición de sus fuentes financieras.

debajo recursos financieros Se entiende por instituciones y organizaciones dedicadas a actividades no comerciales los fondos que movilizan de diversas fuentes para la realización y expansión de sus actividades. Las fuentes de formación de recursos financieros se forman según el tipo y la naturaleza de los servicios prestados. Los servicios pueden prestarse a los consumidores de forma paga, gratuita o mixta.

Fuentes de formación de recursos financieros de instituciones y organizaciones dedicadas a actividades no comerciales:

1) fondos presupuestarios asignados sobre la base de estándares establecidos;

2) fondos recibidos por los servicios pagados prestados;

3) producto del arrendamiento de locales, estructuras, equipos;

4) aportes voluntarios y bienes materiales donados a instituciones y organizaciones;

5) otros recibos de efectivo.

Las instituciones y organizaciones que se dedican a actividades no comerciales, que tienen un balance y una cuenta corriente independientes, pueden atraer préstamos a corto y largo plazo para sus actividades.

La movilización y el uso de recursos financieros en instituciones y organizaciones sin fines de lucro se llevan a cabo sobre la base de financiación presupuestaria y autofinanciación. El funcionamiento de las instituciones y organizaciones sin fines de lucro sobre la base de la autosuficiencia y la autofinanciación implica el reembolso total de los costos de los ingresos por la prestación de servicios pagados. La formación y uso de sus recursos financieros se refleja en el plan financiero para las partidas de ingresos y gastos correspondientes.

Las asociaciones públicas funcionan sobre una base no comercial: uniones creativas, organizaciones públicas, fundaciones benéficas, asociaciones, etc. Debido a la naturaleza voluntaria de la creación de asociaciones públicas, la fuente principal de sus recursos financieros son las cuotas de ingreso y membresía. El uso por parte de asociaciones públicas de fondos presupuestarios formados sobre la base de pagos obligatorios de los contribuyentes es inaceptable.

Los recursos financieros en instituciones y organizaciones sin fines de lucro se utilizan: 1) para cubrir los costos corrientes, incluidos los acuerdos con terceros y el pago de intereses sobre préstamos; 2) para la formación de fondos de incentivos económicos.

Los fondos de incentivos económicos incluyen:

1) un fondo para el desarrollo industrial y social;

2) fondo de incentivos materiales (fondo de salarios);

3) fondo de deducciones de divisas.

Las fuentes de formación de los fondos de incentivos económicos son: 1) los ingresos totales de la institución; 2) recibos específicos.

Para la elaboración de las estimaciones se utilizan figuras de control, estándares económicos y el orden estatal.

35. ESENCIA Y FUNCIONES DE LA FINANCIACIÓN DEL HOGAR

Las finanzas del hogar, así como las finanzas de la sociedad en su conjunto, son relaciones económicas monetarias para la formación y uso de fondos de fondos para asegurar las condiciones materiales y sociales de vida de los miembros de la economía y su reproducción. Al ser un eslabón en el sistema financiero a nivel de una familia individual, son el elemento principal de la estructura socioeconómica de la sociedad.

En condiciones de mercado, el hogar juega un papel excepcionalmente importante, ya que realiza principalmente la función de propietarios de medios de producción de propiedad privada. En condiciones de mercado, los hogares:

1) actuar como compradores de bienes y servicios;

2) proporcionar a las entidades del mercado factores de producción (principalmente mano de obra);

3) cumplir la función de ahorrar una parte de la renta total y adquirir activos reales y financieros.

La esencia socioeconómica de las finanzas de los hogares se manifiesta a través de sus funciones.

Sin duda, la función más importante de las finanzas de los hogares es función distributiva, ya que las finanzas de los hogares, así como las finanzas en general, son una herramienta para la redistribución de costos del valor del producto social bruto. Además, las finanzas de los hogares juegan un papel crucial en la etapa final del proceso de redistribución, inmediatamente anterior a la etapa de consumo.

La segunda función de los hogares es función de control ya que para mantener un cierto nivel de consumo (logrado), el hogar se ve obligado a controlar la distribución de los ingresos recibidos entre varios fondos, así como a monitorear el uso previsto de los fondos de estos fondos.

Una función importante del hogar en el sistema de reproducción social es función de inversión lo cual radica en que los hogares son uno de los principales proveedores de recursos financieros de largo plazo para la economía del país.

Los ingresos de los hogares constituyen la principal fuente de satisfacción de sus necesidades de bienes y servicios, así como de acumulación y ahorro.

Los ingresos del hogar pueden dividirse condicionalmente en ingresos en efectivo y en especie. Los ingresos en efectivo de los hogares se dividen con mayor frecuencia de acuerdo con las fuentes de sus ingresos:

- salario con varias acumulaciones y pagos adicionales;

- pensiones, asignaciones, becas y otros seguros y pagos sociales;

- ingresos de la actividad empresarial;

- Las rentas de operaciones con bienes muebles y ahorros en efectivo en el ámbito financiero y crediticio.

Los ingresos en especie incluyen productos recibidos en parcelas subsidiarias personales, así como pagos en especie a empresas agrícolas.

Desde el punto de vista de la frecuencia de ejecución, se distinguen tres grupos de gastos de los hogares:

- término corto;

- término medio;

- gastos a largo plazo.

Según la finalidad funcional de los gastos en que incurren los hogares, se dividen en los siguientes grupos principales:

- gastos de consumo personal;

- impuestos y otros pagos obligatorios;

- ahorros en efectivo y ahorros.

36. ESENCIA ECONÓMICA DEL SEGURO, SUS CARACTERÍSTICAS DIFERENCIALES Y FUNCIONES

Categoría económica del seguro es una parte integral de las finanzas. Sin embargo, si las finanzas en su conjunto están asociadas a la distribución y redistribución de la renta, entonces el seguro cubre el ámbito de las relaciones exclusivamente redistributivas.

Podemos distinguir los siguientes rasgos esenciales que caracterizan la especificidad de esta categoría.

1. Al asegurar, surgen relaciones de redistribución monetaria, por la presencia de la probabilidad de ocurrencia de eventos repentinos imprevistos e insalvables, es decir, eventos asegurados.

2. Al asegurar, se realiza la distribución del daño infligido entre los partícipes del seguro, que siempre es cerrado. El surgimiento de tales relaciones redistributivas o de distribución se debe a que la naturaleza aleatoria del daño implica pérdidas materiales o de otro tipo que, por regla general, no cubren la totalidad de la economía, no todo el territorio, sino solo una parte de ellos.

3. El seguro prevé la redistribución de los daños tanto entre unidades territoriales como en el tiempo, mientras que la efectiva redistribución del fondo del seguro en el plazo de un año requiere un territorio bastante amplio y un número importante de objetos a asegurar.

4. Una distribución cerrada de daños determina la devolución de los fondos movilizados al fondo de seguro. Los pagos de seguro de cualquier seguro hecho al fondo de seguro tienen un solo propósito: compensación por la cantidad probable de daño en una cierta escala territorial y dentro de un cierto período.

seguro - se trata de un conjunto de relaciones redistributivas cerradas especiales entre sus partícipes en cuanto a la formación de un fondo de seguro objetivo a expensas de aportes dinerarios, destinado a compensar los daños probables causados ​​a las entidades empresariales, o a equiparar las pérdidas de renta debidas a las consecuencias de los hechos asegurados ocurridos.

La esencia del seguro se manifiesta en sus funciones, estas permiten identificar las características del seguro como eslabón del sistema financiero. Los principales determinantes son:

1) función de riesgo, ya que el riesgo del seguro como probabilidad de daño está directamente relacionado con el objetivo principal del seguro de brindar asistencia financiera a las víctimas;

2) el seguro también tiene función de advertencia, asociado con el uso de parte del fondo de seguro para reducir el grado y las consecuencias del riesgo de seguro;

3) ahorrar dinero con la ayuda de un seguro de "supervivencia" está asociado con necesidad de cobertura de seguro ingresos familiares alcanzados, es decir, el seguro puede haber función de ahorro;

4) función de control el seguro expresa las propiedades de esta categoría a la formación y uso estrictamente dirigidos del fondo de seguro. Esta función se deriva de las tres funciones específicas anteriores y se manifiesta simultáneamente con ellas en relaciones de seguro específicas. La necesidad del seguro es garantizar la seguridad de los bienes estatales, privados y personales, la continuidad de la reproducción social, la reparación de daños en caso de evento asegurado, cubrir posibles pérdidas para las personas jurídicas, asegurar el financiamiento de medidas preventivas y medidas para eliminar las consecuencias de los eventos adversos.

37. CLASIFICACIÓN DEL SEGURO

El seguro cubre varios objetos y sujetos de responsabilidad del seguro, formas de organización de actividades. Para racionalizar la diversidad de relaciones económicas y crear un sistema único e interconectado, es necesario clasificación de seguros. Es un sistema de división en ramas, tipos, variedades, formas y sistemas de las relaciones de seguro.

Industria de seguros - este es un eslabón en la clasificación de los seguros, caracterizando en un sentido amplio los seguros de vida y salud de una persona, valores materiales, obligaciones de los aseguradores a terceros.

Según los objetos del seguro, existen tres ramas de seguros: seguros personales, patrimoniales, de responsabilidad civil.

tipo de seguro expresa los intereses específicos de los asegurados relacionados con la protección del seguro de objetos específicos. Los seguros personales incluyen los siguientes tipos: seguros de vida, seguros de accidentes y enfermedades, seguros médicos.

Seguro de propiedad comprende los siguientes tipos: seguro de transporte terrestre, seguro de transporte aéreo, seguro de transporte acuático, seguro de carga, seguro de otros tipos de bienes, seguro de riesgos financieros y empresariales.

Seguro de responsabilidad civil incluye los siguientes tipos: seguro de responsabilidad civil de los propietarios de vehículos de motor, seguro de responsabilidad civil del transportista, seguro de responsabilidad civil de las empresas: fuentes de mayor peligro, seguro de responsabilidad profesional, seguro de responsabilidad por incumplimiento, seguro de otros tipos de responsabilidad civil.

Variedades de seguros. - este es el seguro de objetos homogéneos en una cierta cantidad de responsabilidad del seguro. Las variedades de seguros personales son: seguro de niños, seguro de matrimonio, seguro de vida mixto.

Tipos de seguro de propiedad son: seguros de inmuebles, activos fijos y corrientes, bienes del hogar, medios de transporte, animales, seguros de riesgos financieros y empresariales.

Tipos de seguro de responsabilidad civil son: seguros contra daños en el desarrollo de actividades económicas y profesionales, seguros contra pérdidas por interrupciones en la producción, etc.

El seguro se lleva a cabo tanto obligatorias como voluntarias.

Seguro obligatorio es obligatorio de acuerdo con la legislación vigente. Al mismo tiempo, las formas, condiciones y procedimiento para su implementación también están determinados por las leyes correspondientes.

El seguro voluntario implica que la relación entre el asegurado y el asegurador se construye sobre la base de un acuerdo entre ellos. A su vez, la regla del seguro voluntario la establece el asegurador de forma independiente sobre la base de la legislación vigente.

Dependiendo del sistema de relaciones de seguro implementado en el proceso de aseguramiento, existen reaseguro, coaseguro, doble seguro, autoseguro. En la práctica del seguro, algunos riesgos solo se reaseguran, otros se reaseguran. Se aseguran los principales riesgos: industrial, aviación, espacio, transporte. En los tipos de seguros masivos, solo el reaseguro es apropiado.

38. MERCADO DE SEGUROS Y SU ESTRUCTURA

Mercado de seguros - este es un sistema especial de relaciones de seguro, en el que tiene lugar la compra y venta de servicios de seguros como mercancía, se forman la oferta y la demanda de los mismos. La base objetiva para el desarrollo del mercado de seguros es la necesidad que surge en el proceso de reproducción para asegurar la continuidad de este proceso, expresada en la provisión de asistencia financiera en caso de eventos adversos imprevistos. En el mercado de seguros, el fondo de seguros se forma y se utiliza para cubrir los daños resultantes y, al mismo tiempo, se aseguran los intereses comerciales de las organizaciones de seguros.

Sujetos del mercado de seguros - estos son aseguradores, tomadores de pólizas, asegurados e intermediarios de seguros.

Aseguradoras - Estas son personas jurídicas que tienen una licencia estatal para realizar operaciones de seguros y organizar la formación y el gasto del fondo de seguros. Los aseguradores pueden ser organizaciones estatales de seguros, compañías de seguros por acciones, compañías de seguros mutuos y consorcios de seguros.

asegurados - Son las personas jurídicas y las personas físicas que tienen un interés asegurable y se relacionan con el asegurador en virtud de la ley o en virtud de un contrato.

A medida que el intermediarios, desempeñando las funciones de celebración de contratos de seguros, los agentes y corredores de seguros (adquirentes) pueden actuar como enlace intermedio entre el asegurador y el asegurado.

Principios de funcionamiento mercado de seguros están determinados por las condiciones generales de desarrollo y el estado de la economía.

Uno de los principios fundamentales es desmonopolización del negocio de seguros. La implementación de este principio significa que cualquier compañía de seguros puede realizar actividades de seguros en el mercado, independientemente de su forma de propiedad.

Un principio importante para la formación y el desarrollo del mercado de seguros es competencia de las aseguradoras para la prestación de servicios de seguros, captación de asegurados y movilización de fondos a fondos de seguros.

El principio de competencia en la organización de la actividad aseguradora debe combinarse, en su caso, con el principio cooperación entre aseguradoras.

El siguiente principio del funcionamiento del mercado es libertad de elección para los asegurados de las condiciones para la prestación de servicios de seguros, formas y objetos del seguro.

Un principio importante de la organización del negocio de seguros es el principio fiabilidad y garantías de protección del seguro.

principio publicidad permite al asegurado decidir conscientemente sobre la elección de una compañía de seguros.

El producto que se ofrece en el mercado asegurador es servicio de seguros Un servicio de seguro puede prestarse sobre la base de un contrato (en el seguro voluntario) o sobre la base de una ley (en el seguro obligatorio).

Precio servicio de seguros obtiene su expresión en tasa de seguro y se forma sobre una base competitiva cuando se compara la oferta y la demanda, pero se basa en el monto de la compensación del seguro y el costo de hacer negocios.

La lista de tipos de seguros que el asegurado puede utilizar es variedad del mercado de seguros.

Las condiciones para la implementación de los servicios de seguros que se están desarrollando en una determinada región en un momento determinado se denominan condiciones del mercado de seguros.

La base objetiva de la demanda de servicios de seguros es la necesidad de seguros, que se realiza como interés del seguro.

39. LA NECESIDAD Y ESENCIA DEL DINERO

En el proceso de desarrollo del intercambio de mercancías, hay un cambio sucesivo en las formas de valor (una forma de valor simple o aleatoria, luego completa o expandida pasa a una general y luego a una monetaria). El dinero se destacó espontáneamente de la masa total de mercancías en una determinada etapa histórica.

condiciones previas apariencia del dinero son:

- la transición de la sociedad de la economía de subsistencia a la mercantil;

- división social del trabajo (agricultura y ganadería, y luego la asignación de artesanías);

- aislamiento de la propiedad de los productores de bienes, es decir, la aparición de propietarios. Necesidad la aparición del dinero fue el requisito para cumplir con el intercambio equivalente de bienes. La aparición del dinero no solo facilita el intercambio de bienes, sino que marca el tránsito de las relaciones económicas a un nuevo estado cualitativo, ya que permite separar en el tiempo y en el espacio el proceso de compra y venta de bienes.

Entidad económica el dinero reside en el hecho de que, como resultado del desarrollo del intercambio de mercancías, un tipo específico de mercancías se distingue de la masa total de todas las demás mercancías, con cuya forma natural crece la función social del equivalente universal.

La esencia del dinero se expresa en la unidad de tres propiedades:

- intercambiabilidad directa general;

- una forma independiente de valor de cambio;

- medida material externa del trabajo.

El dinero es una categoría histórica en desarrollo inherente a la producción de mercancías. Desde sus inicios, han sufrido cambios significativos, manifestados en la transición del uso de un tipo de dinero a otro, así como en el cambio de las condiciones para su funcionamiento. En ciertas áreas de circulación del dinero y en diferentes períodos, varios especie (metal, papel, crédito) y formulario (monedas, billetes, instrumentos bancarios, tarjetas de plástico, etc.) dinero.

En las formaciones precapitalistas, el papel del dinero lo jugaban ciertos tipos de bienes, diferentes en diferentes localidades (pieles, conchas, ganado, etc.). Luego, los metales (cobre, bronce) se separaron de la masa de bienes, luego los metales preciosos (oro, plata, que tienen ciertas propiedades físicas): la uniformidad del material monetario, la divisibilidad, la seguridad contra daños, la transportabilidad, la inadecuación para industrial y otros propósitos en forma de lingotes, y luego y monedas.

Con el desarrollo de las relaciones económicas (el surgimiento del modo de producción capitalista, que requería una cantidad significativa de dinero), aparece el papel moneda, sustituto del dinero real (billetes de banco, notas del tesoro), dinero no monetario en forma de depósitos en cuentas bancarias, dinero no monetario de facturación no bancaria.

En las condiciones modernas, cuando el dinero en circulación en efectivo y no en efectivo tiene su propio valor significativamente más bajo que el valor nominal indicado en ellos, podemos decir que el dinero es cada vez más diferente de una mercancía y se está convirtiendo en una categoría económica independiente. El funcionamiento del dinero ha adquirido las características de un proceso independiente y separado del movimiento de bienes y servicios, conservando al mismo tiempo algunas de las propiedades inherentes al producto (por ejemplo, a la hora de determinar el precio del dinero a través de la oferta y la demanda de los mismos).

40. FUNCIONES Y PAPEL DEL DINERO EN UNA ECONOMÍA DE MERCADO

La esencia del dinero como categoría económica se manifiesta en su funciones, que expresan la base interna, el contenido del dinero, se realizan con la participación de las personas. El dinero cumple cinco funciones principales: medidas de valor, medios de circulación, medios de pago, medios de acumulación y ahorro, dinero mundial.

cómo la medida del valor el dinero actúa como una medida del costo del trabajo social para la producción de bienes, lo que hace que los bienes sean conmensurables. El valor de los bienes expresado en dinero se llama al precio En el corazón de los precios y su movimiento - la ley del valor. Para comparar los precios de bienes de diferente valor, deben reducirse a una sola escala, es decir, expresarse en las mismas unidades monetarias.

Realizando una función medios de circulacion el dinero actúa como intermediario en el intercambio de bienes. A diferencia de la función de la medida del valor, donde las mercancías se valoran idealmente en dinero antes de que comience su circulación, el dinero debe estar realmente presente cuando las mercancías circulan, pero participan en el proceso de intercambio de manera fugaz. Esta función utiliza efectivo.

Función medios de pago el dinero se cumple con el pago de una obligación de deuda, cuando hay una brecha en el tiempo entre la prestación de un servicio y el pago del mismo, es decir, no hay movimiento inminente de bienes, servicios y dinero, y aparecen relaciones crediticias. Esta función se puede realizar tanto con dinero en efectivo como con dinero que no sea en efectivo.

Medios de acumulación, ahorro y formación de tesoros. realizar dinero que se encuentra temporalmente sin movimiento de sus dueños (ahorros - de personas jurídicas y personas físicas en forma de saldos en cuentas bancarias que generan ingresos en forma de intereses, cuando los bancos los convierten en capital dinerario activo en otro proceso de circulación, ahorros - de individuos en forma de efectivo, la formación de tesoros - se aplica solo al dinero real de oro y plata).

función del mundo el dinero se realiza al servicio de los lazos económicos entre sujetos de diferentes estados. Al mismo tiempo, el dinero puede ser un medio de pago (cuando se liquida la balanza de pagos, el pago de préstamos externos, etc.), un medio de compra (cuando se compran bienes en el extranjero directamente) y un medio universal de transferencia de riqueza.

Los resultados de la aplicación e impacto del dinero en diversos aspectos de la actividad y desarrollo de la sociedad los caracterizan. papel.

1. Con la ayuda del dinero se llevan a cabo varios tipos de relaciones sociales: financiero - distribución y redistribución (reproducción ampliada, formación y gasto de presupuestos de varios niveles, etc.); crédito relación estado (pago y servicio de la deuda externa, etc.).

2. Hay una distribución del producto nacional bruto, cuando se trata de dinero en la adquisición de bienes inmuebles, tierras.

3. El dinero determina los precios que expresan el valor de los bienes, incluidos bienes raíces, joyas, propiedad intelectual, activos intangibles, etc.

4. El dinero mejora las condiciones para la conservación del valor. En diversas condiciones socioeconómicas, el papel del dinero cambia. Si, bajo el modelo de comando administrativo de la economía, las posibilidades de intercambio directo de dinero por bienes eran limitadas, entonces, durante la transición a una economía de mercado, tales oportunidades se expanden significativamente, aumenta el papel del dinero en las transacciones de intercambio.

41. TIPOS DE DINERO

En su evolución, el dinero pasó por las siguientes etapas: dinero metálico; papel moneda; dinero de crédito; dinero electrónico.

Históricamente papel moneda surgieron de la circulación de metales y actuaron como diputados de las monedas de plata y oro que antes estaban en circulación.

La esencia del papel moneda radica en que son billetes emitidos por el Estado para cubrir su déficit presupuestario y dotados de tipo de cambio forzado. El Tesoro es el emisor del papel moneda.

La expansión del alcance del crédito comercial y bancario en el contexto de las relaciones de adquisición por mercancías de carácter general condujo al surgimiento dinero de credito

El dinero de crédito en su desarrollo ha pasado por las siguientes etapas: una factura, un billete, un cheque, dinero electrónico y su última variedad: una tarjeta de crédito.

Pagaré - un documento redactado en la forma prescrita por la ley, y una obligación monetaria abstracta e incondicional de pagar la cantidad indicada en él en el momento y lugar especificados. Las características del billete son:

- abstracción;

- indiscutibilidad;

- negociabilidad (se refiere a una letra de cambio). Circulación de billetes - la siguiente etapa en el desarrollo del dinero de crédito, que surgió sobre la base de la circulación de billetes.

Billete de banco es obligación del banco. Un billete de banco se diferencia de un billete en dos aspectos importantes: primero, en términos de urgencia; en segundo lugar, en términos de seguridad.

El siguiente instrumento de préstamo es recibo, que apareció más tarde que el billete y el billete, con la creación de los bancos comerciales y la concentración de fondos en cuentas corrientes.

Comprobar - este es un documento monetario de la forma establecida, que contiene una orden incondicional del girador (titular de la cuenta) a una institución de crédito para pagar la cantidad especificada en él al titular del cheque. Comprobar es un tipo de letra de cambio girada por el titular de la cuenta a un banco comercial. Un cheque como documento monetario a corto plazo no tiene la condición de moneda de curso legal, la emisión de cheques en circulación no está regulada por ley, sino que está enteramente determinada por las necesidades de la circulación comercial.

En los cheques de circulación interna se utilizan:

- recibir efectivo en bancos (cheques personales);

- para pagos de bienes y servicios (pedido y portador);

- como herramienta de mediación de pagos no en efectivo (liquidación y cheques aceptados). Sobre la base de los cheques, surgió un sistema de pagos no en efectivo, cuando la mayoría de los créditos mutuos entre personas jurídicas se reembolsan sin la participación de efectivo y el pago se realiza solo sobre el saldo, y en su mayor parte también en forma no monetaria. manera de efectivo.

La mecanización y automatización de las operaciones bancarias, la transición al uso generalizado de computadoras en la práctica de liquidaciones bancarias contribuyeron al surgimiento de nuevos métodos para pagar o transferir deuda utilizando dinero electrónico.

El mayor logro de la práctica bancaria moderna basada en la introducción de computadoras es la capacidad de reemplazar cheques tarjetas de credito electronicas, no solo reemplazando el efectivo y los cheques en las liquidaciones, sino también dando a su propietario el derecho a recibir un préstamo a corto plazo del banco. Actualmente se utilizan cuatro tipos de tarjetas de crédito, de las cuales las más extendidas son banca y comercio.

42. ROTACIÓN DE DINERO, CONCEPTO, ESTRUCTURA

El proceso de movimiento continuo de billetes en efectivo y formas no monetarias se denomina Flujo de efectivo, o, en otras palabras, es la suma de todos los pagos realizados por personas jurídicas y personas naturales en efectivo y no en efectivo durante un período de tiempo determinado.

La rotación de dinero consiste en canales separados de movimiento de dinero, a través de los cuales se mueven entre sí (además, flujos que son cuantitativamente desiguales en valor absoluto), por ejemplo, entre el Banco Central y los bancos comerciales; entre empresas y organizaciones; entre bancos y empresas; entre los bancos y la población; entre individuos, etc

Emisión de dinero en circulación pasa todo el tiempo. Dinero en efectivo se ponen en circulación cuando los bancos los entregan a sus clientes en el curso de transacciones en efectivo.

Dinero no monetario son puestos en circulación por los bancos comerciales cuando se concede un préstamo a un cliente. Al mismo tiempo, los clientes pagan los préstamos y depositan efectivo en la caja del banco. Como resultado, la cantidad total de dinero en circulación no puede aumentar.

debajo cuestión de dinero se entiende como tal puesta en circulación de dinero, que conduce a un aumento general de la masa monetaria en circulación.

La estructura del flujo de caja puede caracterizarse según diferentes criterios: según el contenido económico y según la forma de funcionamiento del dinero en él.

De acuerdo con el contenido económico de las partes individuales de la circulación monetaria, que sirven a diferentes áreas de las relaciones monetarias, se puede subdividir:

- para la rotación de dinero y mercancías (liquidación monetaria), al servicio del mercado de medios de producción, el mercado de productos y servicios de consumo, el mercado laboral;

- la rotación de dinero asociada con pagos de naturaleza no mercantil (circulación monetaria y crediticia y monetaria y financiera), al servicio del mercado de recursos crediticios, el mercado de valores, el mercado de divisas. Al mismo tiempo, el dinero se mueve libremente de una parte de la circulación monetaria a otra de acuerdo con las condiciones del mercado emergente como resultado de la ley de la oferta y la demanda.

La más común es la clasificación de la circulación monetaria según la forma de funcionamiento del dinero en ella: en dinero и sin efectivo

Facturación de caja - parte de la rotación monetaria, igual a la suma de todos los pagos realizados en efectivo durante un cierto período de tiempo, es el proceso de circulación continua de efectivo (billetes, notas del tesoro, monedas de cambio). La rotación de efectivo en la Federación Rusa está organizada por el estado representado por el Banco Central. Este volumen de negocios sirve para la recepción y el gasto de la mayor parte de los ingresos monetarios de la población. En la realidad rusa, el efectivo también sirve a la mayoría de las relaciones económicas de las personas jurídicas, especialmente a los empresarios privados.

Facturación sin efectivo - el monto de los pagos por un cierto período de tiempo realizados sin el uso de efectivo por registro de cuentas en instituciones de crédito o por liquidaciones mutuas de agencias económicas.

Todas las transacciones relacionadas con el suministro de bienes materiales y la prestación de servicios se completan pagos en efectivo, que puede tomar tanto efectivo como no efectivo.

43. ROTACIÓN DE EFECTIVO

Facturación de caja - el movimiento de dinero en efectivo en la esfera de la circulación y su desempeño de las funciones de un medio de pago y un medio de circulación. Esta es una parte de la rotación monetaria, igual a la suma de todos los pagos realizados en efectivo durante un determinado período de tiempo, este es el proceso de circulación continua de efectivo (billetes, notas del tesoro, monedas de cambio). Este volumen de negocios sirve para la recepción y el gasto de la mayor parte de los ingresos monetarios de la población. En la realidad rusa, el efectivo también sirve a la mayoría de las relaciones económicas de las personas jurídicas, especialmente a los empresarios privados.

El efectivo se utiliza:

- para la implementación de la circulación de bienes y servicios;

- para las liquidaciones sobre el pago de salarios, los pagos equiparados al mismo;

- para pagar valores y pagar ingresos por ellos;

- para pagos de la población por servicios comunales. La rotación de efectivo en la Federación Rusa está organizada por el estado representado por el Banco Central.

Aceptación y desembolso de efectivo centros de liquidación de efectivo en los departamentos principales territoriales del Banco de Rusia, que forman una caja rotativa para este propósito, así como fondos de reserva. Fondos de reserva los billetes y monedas representan un stock de billetes no emitidos en circulación para la regulación de los recursos en efectivo.

El Banco de Rusia pone en circulación el efectivo sobre la base de un permiso de emisión, un documento que otorga al Banco de Rusia el derecho de respaldar el efectivo en circulación a expensas de los fondos de reserva de billetes y monedas. Este documento es emitido por la Junta del Banco de Rusia dentro de los límites de la directiva de emisión, es decir, la emisión máxima de dinero en circulación, establecida por el Gobierno de la Federación Rusa.

El Reglamento "Sobre las reglas para organizar la circulación de efectivo en el territorio de la Federación Rusa", aprobado por el Banco de Rusia el 5 de enero de 1998, desempeñó un papel importante en la estabilización de la circulación monetaria en Rusia, que es obligatorio para la implementación de oficinas territoriales del Banco de Rusia, centros de liquidación de efectivo, instituciones de crédito y sus sucursales, incluidas las instituciones de la Caja de Ahorros de la Federación Rusa, así como organizaciones, empresas e instituciones en el territorio de la Federación Rusa.

Principios básicos de la organización de la circulación de efectivo en la Federación de Rusia son los siguientes:

- todas las empresas y organizaciones deben mantener efectivo en los bancos comerciales (con excepción del monto del límite establecido por el banco de servicio);

- los bancos establecen límites de saldo de caja para empresas de todas las formas de propiedad;

- por encima del límite, se puede mantener efectivo en las empresas para la emisión de fondos para salarios, pagos sociales por no más de tres días;

- la circulación de efectivo sirve como objeto de planificación predictiva;

- la gestión de la circulación monetaria se realiza de forma centralizada;

- la organización de la circulación de efectivo tiene por objeto garantizar la estabilidad, la elasticidad y la economía de la circulación monetaria. Las instituciones territoriales del Banco de Rusia controlan el trabajo de las instituciones bancarias en la organización de la circulación de efectivo, el cumplimiento por parte de las empresas del procedimiento para realizar transacciones en efectivo y trabajar con efectivo de conformidad con el Reglamento anterior.

44. ROTACIÓN DE DINERO SIN EFECTIVO Y PRINCIPIOS DE SU ORGANIZACIÓN

Facturación sin efectivo - el monto de los pagos por un cierto período de tiempo realizados sin el uso de efectivo por registro de cuentas en instituciones de crédito o por liquidaciones mutuas de agencias económicas.

Los pagos realizados en una forma que no sea en efectivo pueden ahorrar significativamente en los costos de distribución. Por parte del Estado, en este caso, se mejora la posibilidad de estudiar y regular los procesos macroeconómicos.

Se realizan liquidaciones no monetarias en cuentas abiertas con bancos en formas establecido por la ley:

a) liquidaciones por órdenes de pago;

b) liquidaciones bajo una carta de crédito;

c) pagos con cheques;

d) liquidaciones de cobro.

El desarrollo de las relaciones de mercado ha cambiado. principios de organización de pagos sin efectivo, según el cual el ordenante se convertía en el sujeto principal de la operación de pago.

El principio fundamental del sistema moderno de pagos sin efectivo es Régimen jurídico de liquidaciones y pagos. De acuerdo con los actos legislativos y reglamentarios adoptados en la Federación Rusa, la organización y los asentamientos ininterrumpidos están garantizados por el cumplimiento de los siguientes principios:

- los pagos que no son en efectivo se realizan en cuentas bancarias abiertas por clientes (tanto personas físicas como jurídicas) en instituciones de crédito para el almacenamiento y transferencia de fondos;

- mantenimiento por parte de los participantes de liquidaciones de liquidez a un nivel que asegure pagos ininterrumpidos;

- la presencia de una aceptación (consentimiento) del pagador para el pago, y solo en ciertos casos, determinados por la ley, se permite el débito directo de fondos.

Otro principio importante de la organización de pagos sin efectivo es urgencia de pago. La implementación de este principio permite a las empresas organizar la gestión de liquidez de su balance, planificar racionalmente el flujo de efectivo y determinar la necesidad de fondos prestados.

El tercer principio de la organización de pagos sin efectivo es el principio del cumplimiento incondicional de las obligaciones, o de otro modo - principio de seguridad. La seguridad operativa de pago está garantizada por la disponibilidad de una cantidad suficiente de fondos líquidos de primera clase. La seguridad prospectiva de los pagos está determinada por la solvencia y solvencia del pagador en la etapa de establecimiento de las relaciones contractuales.

El siguiente principio es controlar todos los participantes en las liquidaciones (proveedor, consignador, receptor de fondos, consignatario, pagador, banco) para la corrección de su comisión, el cumplimiento de las disposiciones establecidas sobre el procedimiento para su ejecución. El control se divide en preliminar, actual y posterior.

El principio de responsabilidad civil o patrimonial participantes en arreglos por incumplimiento de obligaciones contractuales significa que la parte que violó los términos del contrato debe indemnizar a la otra parte por la sanción.

Uno de los principios de la organización de los pagos sin efectivo es variedad de formas de pago и libertad de elección contrapartes del instrumento que mejor cumpla con los términos de la transacción.

Todos los principios de organización de los pagos que no son en efectivo están interconectados y son interdependientes. El incumplimiento de uno de ellos puede dar lugar a la vulneración de los demás.

Todos estos principios están claramente trazados en el Reglamento sobre pagos que no son en efectivo en la Federación Rusa del 3 de noviembre de 2002 No. 2-P, desarrollado por el Banco Central de la Federación Rusa.

45. LEY DE CIRCULACIÓN MONETARIA. OFERTA DE DINERO Y VELOCIDAD DEL DINERO

La ley de circulación del dinero expresa la interdependencia económica entre la masa de bienes en circulación, el nivel de precios y la velocidad de circulación del dinero.

Esta relación es una combinación de dos tipos de dependencia:

- una relación directa entre la cantidad de dinero necesaria como medio de intercambio y la suma de los precios de los bienes y servicios vendidos;

- una relación inversa entre la cantidad de dinero necesaria como medio de circulación y la tasa de circulación del dinero.

Todo esto se puede expresar mediante la siguiente fórmula: K \uXNUMXd S / C,

donde K es la cantidad de dinero necesaria como medio de circulación; S - la suma de los precios de los bienes y servicios vendidos; C - el número medio de revoluciones del dinero como medio de circulación.

Con el surgimiento de la función del dinero como medio de pago, la fórmula se vuelve algo más complicada, y la ley que determina la cantidad de dinero en circulación toma la siguiente forma:

K = (S1 - S2 + S3 - P) / C, donde S1 es la suma de centavos [)s y servicios; S2 - la suma de los precios de los bienes vendidos a crédito; S3 - el monto de los pagos de obligaciones; R - pagos de reembolso mutuo.

En economía, existe otro punto de vista, que comparten los representantes de la teoría cuantitativa del dinero y los partidarios del concepto monetarista. El economista estadounidense I. Fisher formuló la siguiente ecuación de intercambio:

MXV = PXQ, donde M es la cantidad de dinero en circulación; V es la velocidad de circulación del dinero; P es el precio medio de los bienes y servicios; Q - (número de bienes vendidos y servicios prestados.

La cantidad de dinero en circulación, multiplicada por el número de transacciones en actos de venta por año, es igual al volumen del producto nacional bruto.

A partir de la ecuación de intercambio, puede derivar la cantidad de dinero necesaria para la circulación:

M = PXQXV, donde M es la cantidad de dinero en circulación, oferta monetaria; V es la velocidad de circulación del dinero; P x Q \uXNUMXd V - volumen nominal del PNB.

Así, se necesita suficiente dinero de circulación para poder vender a precios corrientes todo el volumen de bienes y servicios producidos dentro de la economía nacional.

Oferta de dinero - esta es la cantidad de fondos en efectivo y no en efectivo, así como otros medios de pago.

Teniendo en cuenta la experiencia de países extranjeros, el Banco Central de la Federación Rusa realiza cálculos de los siguientes agregados monetarios: M0 - efectivo en circulación; M1 = M0 + fondos de liquidación, cuentas corrientes y especiales de personas jurídicas, fondos de compañías de seguros, depósitos a la vista de la población en bancos; M2 = M1 + depósitos a plazo de la población en Sberbank; M3 ^ M2 + certificados y bonos del gobierno.

El cambio en el volumen de la oferta monetaria está determinado no solo por el aumento en la cantidad de dinero en circulación, sino también por la aceleración de su rotación.

Velocidad de circulación del dinero - esta es la velocidad de su facturación al atender transacciones.

Los principales indicadores que caracterizan la velocidad de circulación del dinero son: el indicador de la velocidad de circulación del dinero en la circulación del ingreso: la relación entre el producto nacional bruto y la oferta monetaria (agregado M1 o M2); un indicador de la rotación de dinero en la rotación de pagos, es decir, la relación entre la cantidad de fondos transferidos en cuentas corrientes bancarias y el valor promedio de la oferta monetaria.

Como se desprende de la ley de circulación monetaria, un aumento en la velocidad de circulación del dinero es equivalente a un aumento en la oferta monetaria.

46. ​​SISTEMA MONETARIO: SUS ELEMENTOS Y TIPOS

La forma de organización de la circulación monetaria en el país, que se ha desarrollado históricamente y está consagrada en la legislación nacional, es Sistema monetario.

Según la forma en que funciona el dinero, se distinguen los siguientes tipos de sistemas monetarios: un sistema de circulación metálica y un sistema de circulación de dinero de crédito que no se puede cambiar por oro.

sistema de circulación de metales, en el que la mercancía monetaria circula directamente y realiza todas las funciones del dinero, y el dinero de crédito se cambia por metal.

Dependiendo del metal que en un determinado país se adopte como equivalente universal y base de circulación monetaria, existen:

1) bimetalismo - un sistema monetario en el que el estado legisla el papel de un equivalente universal para dos metales preciosos (generalmente oro y plata), prevé la acuñación gratuita de monedas de ambos metales y su circulación ilimitada;

2) monometalismo - un sistema monetario en el que un metal sirve como equivalente universal y la base de la circulación monetaria, las monedas en funcionamiento y las fichas de valor (billetes) se intercambian por metal. Históricamente ha habido tres tipos de monometalismo: cobre, plata y oro.

Dependiendo de la naturaleza del intercambio de signos de valor por oro, existen tres tipos de monometalismo de oro:

- patrón de monedas de oro (libre circulación de monedas de oro);

- patrón de lingotes de oro (era posible cambiar fichas de valor por oro solo previa presentación de una cantidad correspondiente al precio de un lingote estándar);

- patrón de cambio oro (cuando se permitía el cambio de billetes por moneda extranjera canjeable por oro).

El régimen de circulación del crédito y del papel moneda no canjeable por moneda metálica caracterizado por el hecho de que el dinero real y completo es expulsado de la circulación y el dinero de crédito no se cambia por oro.

Todo sistema monetario es un conjunto de elementos regulados por leyes estatales.

Los sistemas monetarios modernos incluyen los siguientes elementos:

- unidad monetaria - el nombre de la unidad monetaria establecida en el ordenamiento legislativo;

- tipos de dinero - moneda de curso legal;

- el procedimiento para asegurar los billetes con artículos de inventario, oro, moneda libremente convertible, valores y otras obligaciones de deuda en los activos de los bancos;

- mecanismo de emisión, que es un procedimiento fijado legislativamente para poner dinero en circulación;

- la estructura de la oferta monetaria en circulación;

- el aparato estatal o crediticio que organiza y regula la circulación monetaria en el país;

- el mecanismo de regulación monetaria, que involucra métodos de gestión no administrativos, sino económicos, cuando el estado crea tales condiciones en los mercados que obligan a los bancos, instituciones financieras y la población a tomar las decisiones necesarias para el estado;

- el procedimiento para establecer el tipo de cambio;

- el procedimiento para realizar transacciones en efectivo en la economía en forma de un conjunto de reglas generales, formularios de documentos de efectivo primarios, formularios de informes por los que las empresas y organizaciones de todas las formas de propiedad deben guiarse al organizar el efectivo y la rotación de dinero que pasa por sus cajas registradoras.

47. SISTEMA MONETARIO DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

La base legal para el funcionamiento del sistema monetario en Rusia está determinada por las leyes federales del 26 de abril de 1995 "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" y del 3 de febrero de 1996 "Sobre los bancos y las actividades bancarias. " con adiciones y cambios posteriores. Estas leyes determinaron las bases legales del sistema monetario, así como las tareas, funciones y poderes del Banco de Rusia en la organización de la circulación monetaria y el sistema monetario.

Según estas leyes:

1) la moneda oficial del país es el rublo;

2) el Banco de Rusia tiene el derecho exclusivo de emitir efectivo, organizar su circulación y retiro en el territorio de la Federación Rusa, es responsable del estado de circulación del dinero para mantener la actividad económica normal en el país;

3) la relación entre el rublo y el oro u otros metales preciosos no está establecida por la Ley, y el tipo de cambio del rublo frente a unidades monetarias extranjeras lo determina el Banco Central de la Federación Rusa;

4) los tipos de dinero que tienen valor de curso legal son los billetes de banco y las monedas de metal, que están respaldados por todos los activos del Banco de Rusia, incluidas las reservas de oro, valores gubernamentales y reservas de instituciones de crédito mantenidas en las cuentas del Banco Central de la Federación Rusa;

5) las muestras de billetes y monedas están aprobadas por el Banco de Rusia;

6) el dinero en efectivo y no en efectivo opera en el territorio de Rusia.

Para organizar la circulación de efectivo en el territorio de la Federación Rusa, el Banco de Rusia tiene las siguientes obligaciones:

1) previsión y organización de la producción, transporte y almacenamiento de billetes y monedas, así como la creación de sus fondos de reserva;

2) establecimiento de reglas para el almacenamiento, transporte y cobro de efectivo para las instituciones de crédito;

3) determinación de signos de solvencia de billetes y procedimiento de reposición de billetes y monedas dañados, así como su destrucción;

4) elaboración y aprobación de las normas para la realización de transacciones en efectivo en la economía nacional.

Actualmente, están en vigor las Regulaciones del Banco Central de la Federación Rusa "Sobre el procedimiento para realizar transacciones en efectivo en instituciones de crédito en el territorio de la Federación Rusa".

El Gobierno de la Federación de Rusia, junto con el Banco Central de la Federación de Rusia, desarrolla las direcciones principales de la política económica, incluidas las monetarias y crediticias. La implementación de la regulación monetaria de la economía por parte del Banco Central se lleva a cabo utilizando herramientas generalmente aceptadas en una economía de mercado: cambios en las tasas de interés de los préstamos a la banca comercial, encaje legal y operaciones en el mercado abierto. Regula la cantidad y la tasa de crecimiento de la oferta monetaria. Para la implementación de la regulación de emisión y efectivo, servicios de efectivo para organizaciones de crédito, así como empresas y organizaciones, los principales departamentos territoriales del Banco Central, los centros de liquidación de efectivo tienen cajas para recibir y emitir efectivo y fondos de reserva de billetes y monedas. . Los fondos de reserva de billetes y monedas son las existencias de billetes y monedas no emitidas en circulación en las bóvedas del Banco Central.

Por lo tanto, el sistema monetario de Rusia es un sistema monetario moderno típico que utiliza fichas de crédito de valor, no canjeables por oro, regulado por el Banco Central de Rusia a través de regulaciones económicas e instrumentos de política monetaria.

48. LA INFLACIÓN: SU ESENCIA Y TIPOS

Inflacion - un fenómeno inherente exclusivamente a la circulación de papel moneda, es decir, el desbordamiento de la esfera de circulación con una masa de papel moneda en exceso en comparación con las necesidades del comercio, su depreciación y, como resultado, un aumento en los precios de los bienes y servicios, un caída del poder adquisitivo del dinero. Es decir, la inflación es causada principalmente por el desbordamiento de los canales de circulación de dinero con un exceso de oferta monetaria en ausencia de un aumento adecuado en la masa de mercancías.

Los economistas interpretan la esencia de la inflación de diferentes maneras:

- como desbordamiento de los canales de circulación monetaria con exceso de papel moneda, provocando su depreciación en relación con el oro, las mercancías, las divisas, que conservan su antiguo valor real o se han depreciado en menor medida;

- como cualquier depreciación del papel moneda;

- como un aumento en el nivel general de precios;

- como un proceso multifactorial que no tiene una interpretación unívoca.

Las causas subyacentes de la inflación están tanto en la esfera de la circulación como en la esfera de la producción y muy a menudo están determinadas por las relaciones económicas y políticas del país (perturbación de los procesos reproductivos, desarrollo desproporcionado de la economía nacional, peculiaridades de la política estatal, emisión de y bancos comerciales).

En las condiciones modernas, la inflación en todo el mundo es crónica, ubicua y omnipresente. Esto es causado no solo monetario, pero tambien factores no monetarios a menudo político.

Existen los siguientes tipos y formas de manifestación de la inflación.

1. Según el grado de manifestación:

- progresivo inflación - inflación, expresada en un aumento gradual a largo plazo de los precios, cuando la tasa anual promedio de crecimiento de los precios es del 5-10%;

- Galopando inflación: inflación en forma de un aumento abrupto de los precios, cuando la tasa anual promedio de crecimiento de los precios es del 10 al 50%;

- hiperinflación - inflación con una tasa de crecimiento de precios muy alta, cuando el crecimiento de precios supera el 100 % anual (el FMI considera hiperinflación un crecimiento de precios del 50 % mensual).

2. Por forma de ocurrencia:

- administrativo inflación - inflación generada por precios controlados "administrativamente";

- inflación de costos - la inflación, que se manifiesta en el crecimiento de los precios de los factores de producción (en particular, los recursos), como resultado de lo cual crecen los costos de producción y circulación, y con ellos los precios de los productos manufacturados;

- inflación de la demanda - la inflación, que se manifiesta en el exceso de demanda sobre la oferta, lo que, por supuesto, conduce a un aumento de los precios;

- inflación de la oferta - la inflación, que se manifiesta en el aumento de los precios debido al aumento de los costos de producción en condiciones de subutilización de los recursos productivos;

- inflación importada - la inflación provocada por el impacto de factores externos, como el ingreso excesivo de divisas al país y el aumento de los precios de importación;

- inflación crediticia - inflación causada por una excesiva expansión del crédito.

3. Según las manifestaciones ocurre la inflación:

- abierto - inflación debida al crecimiento libre (abierto) de los precios de los bienes de consumo y los recursos de producción;

- oculto (suprimido) - cuando la inflación se produce como consecuencia de la escasez de bienes, acompañada del deseo del Estado de mantener los precios al mismo nivel. En este caso, hay un "lavado" de bienes al aire libre y su flujo hacia la sombra, mercados "negros", donde los precios, por supuesto, crecen.

49. CONSECUENCIAS SOCIOECONÓMICAS DE LA INFLACIÓN

La inflación se refiere al sistema de categorías económicas generales y se manifiesta en aquellas formaciones socioeconómicas en las que existen relaciones mercancía-dinero. La inflación es depreciación del dinero, una caída en su poder adquisitivo causada por aumentos de precios, escasez de productos básicos y una disminución en la calidad de los bienes y servicios.

La inflación es característica de cualquier modelo de desarrollo económico en el que los ingresos y gastos del gobierno no están equilibrados y la capacidad del banco central para llevar a cabo una política monetaria independiente es limitada.

Habiéndose convertido en un factor constante en la vida económica, la inflación complica significativamente el sistema de relaciones económicas, requiere atención constante y medidas especiales para mantenerlo en un nivel "normal". La característica decisiva de la inflación es su magnitud. El grado de impacto en la economía y en el conjunto de la sociedad depende precisamente del nivel de inflación.

Las consecuencias socioeconómicas de la inflación se expresan de la siguiente manera:

1) el volumen de producción disminuye, ya que las fluctuaciones y los aumentos de precios hacen que las perspectivas de desarrollo de la producción sean inciertas;

2) hay una transferencia de capital desde la producción hacia el comercio y las operaciones de intermediación, donde la rotación de capital es más rápida y se obtienen más ganancias, y también es más fácil evadir impuestos;

3) la especulación se expande como resultado de cambios de precios bruscos y desiguales;

4) las relaciones crediticias son limitadas, ya que nadie cree en la deuda;

5) depreciar los recursos financieros del estado.

La principal consecuencia social negativa de la inflación es la redistribución de la riqueza y la renta si no se indexan las rentas y se conceden préstamos sin tener en cuenta el índice de precios. La redistribución del PIB y NI ocurre en varias direcciones:

- entre diferentes esferas de producción, sectores de la economía, regiones del país debido al crecimiento desigual de los precios;

- entre la población y el estado, que utiliza el exceso de oferta monetaria como ingreso adicional (hay un impuesto inflacionario);

entre estratos y clases de la población. El crecimiento desigual de los precios conduce a la estratificación social, se agrava la desigualdad de la propiedad, lo que afecta negativamente al ahorro y al consumo corriente. La inflación es especialmente peligrosa para las personas con ingresos fijos (pensionistas, dependientes, funcionarios);

entre deudores y acreedores. Los deudores se benefician del deterioro del préstamo en efectivo. La inflación, especialmente la hiperinflación, que conduce a un agravamiento de las contradicciones económicas y sociales, exige que el Estado tome medidas para superar la inflación y estabilizar el sistema monetario. Superar la inflación es una condición necesaria para el desarrollo económico normal y el funcionamiento efectivo de los sistemas monetario y financiero. Pero la reducción de la inflación no puede considerarse como un fin en sí mismo, como una forma de elevar automáticamente la producción. Los procesos de reducción de la inflación y aumento de la producción deben darse simultáneamente, ya que se condicionan mutuamente. Esto es especialmente evidente para las condiciones rusas. La inflación prolongada en Rusia es el resultado de una política económica general fallida que no aseguró el crecimiento de la producción, aunque la fuerte restricción de la oferta monetaria tuvo un efecto temporal de reducción de la inflación.

50. FORMAS Y MÉTODOS DE LA POLÍTICA ANTIINFLACIÓN

El principal objetivo de la política antiinflacionaria - hacer impulsado por la inflación y mitigar sus impactos socioeconómicos negativos.

La principal forma de estabilización del sistema monetario es la política antiinflacionaria del estado con la ayuda de:

1) reforma monetaria;

2) regulación estatal del proceso inflacionario.

Reforma monetaria - transformación total o parcial del sistema monetario, realizada por el Estado con el fin de racionalizar y fortalecer la circulación monetaria.

Se lleva a cabo por varios métodos (anulación, restauración, devaluación, denominación) según la situación económica del país, el grado de depreciación del dinero, la política estatal mediante la adopción de un acto legislativo único.

Regulación estatal del proceso inflacionario significa un conjunto de medidas gubernamentales destinadas a limitar los aumentos de precios y estabilizar el sistema monetario mediante:

1) política deflacionaria;

2) política de ingresos.

política deflacionaria prevé la regulación de la demanda de dinero a través del mecanismo monetario y fiscal mediante la reducción del gasto público, el aumento de las tasas de interés de los préstamos, el aumento de la carga fiscal, la limitación de la oferta monetaria. Esta política conduce generalmente a una desaceleración del crecimiento económico.

Política de ingresos implica un control paralelo sobre los precios y los salarios, congelándolos por completo o poniendo un límite a su crecimiento. Su implementación puede causar contradicciones sociales.

La inflación rusa se distingue por su originalidad, que se debe a las condiciones de su desarrollo por razones específicas que reaccionan mal a la política monetaria citada por el estado. Para estabilizar el sistema monetario e implementar una política antiinflacionaria efectiva, el estado necesita:

- mejora de la economía en su conjunto, superando la caída de la actividad inversora y asegurando tasas de crecimiento de la producción aceptables;

- desarrollo e implementación de la estrategia económica estatal, contribuyendo a la formación de una producción competitiva, de alta tecnología e intensiva en ciencia;

- fortalecer los incentivos para la acumulación industrial entre los empresarios y la población;

- cambiar la estructura de los activos de producción para expandir la producción de bienes de consumo;

- estímulo de la actividad de inversión crediticia de los bancos;

- mejora del sistema tributario, prestando especial atención a la función reguladora de los impuestos;

- formación y desarrollo de un mercado único de toda Rusia para bienes, crédito, moneda, tierra, mano de obra, etc.;

- restauración de estructuras estatales de gestión y control sobre precios, ingresos, distribución de recursos materiales y financieros manteniendo los precios del mercado libre;

- creación de condiciones para la transformación de reservas de dólares extranjeros en bienes industriales para la economía nacional;

- cambio en la política monetaria, así como en el mecanismo de pago y liquidación a favor de pagos sin efectivo para vincular estrechamente todos los elementos de las relaciones mercantiles-dinero del mercado;

- estimular la producción experta, incluidas las armas, y seguir una política de protección razonable.

51. NECESIDAD DE CRÉDITO

Crédito - un préstamo en efectivo o en forma de mercancía en términos de reembolso, pago y urgencia. El impacto del crédito en la economía nacional es ambiguo. Algunos expertos creen que el crédito surge de la pobreza, la falta de propiedad y recursos de las entidades comerciales. Según otros expertos, un préstamo destruye la economía, porque hay que pagarlo, y esto empeora mucho la situación financiera del prestatario, llevándolo a la quiebra.

El surgimiento del crédito no se da en la esfera de la producción de productos para su consumo doméstico, sino en la esfera del intercambio, donde los propietarios de los bienes se enfrentan como propietarios, personas jurídicamente independientes, dispuestas a entablar relaciones económicas. La base económica específica sobre la que surgen y se desarrollan las relaciones crediticias es circulación y rotación de fondos (capital).

La circulación y la rotación del capital se distinguen por la continuidad. Al mismo tiempo, esto no excluye las fluctuaciones en su circulación y facturación. En el proceso de movimiento de capital, se forman el flujo y reflujo de fondos, las fluctuaciones en la necesidad de recursos y las fuentes de su cobertura. Pueden observarse en relación con el movimiento del capital fijo y de trabajo de las empresas.

Una situación similar se presenta en el movimiento del capital de trabajo. Las fluctuaciones en su circulación y la rotación del capital circulante son más diversas.

Sobre la base de la circulación y rotación desigual del capital, el surgimiento de relaciones que eliminan la discrepancia entre el tiempo de producción y el tiempo de circulación de los fondos, resuelven la relativa contradicción entre la liquidación temporal de los fondos y el momento en que surge la necesidad. pues su uso en la economía nacional se vuelve natural. Esa relación es de crédito.

El crédito se convierte en un atributo inevitable de una economía mercantil. Se toma un préstamo no porque el prestatario sea pobre, sino porque, debido a la objetividad de la circulación y circulación del capital, carece en toda su extensión de sus propios recursos.

La sociedad está interesada, en primer lugar, en evitar el entorpecimiento de los recursos liberados y, en segundo lugar, en el hecho de que la economía se desarrolle continuamente en una escala ampliada.

La circulación y la rotación desiguales solo caracterizan el hecho de la liberación de fondos en un eslabón y la necesidad de ellos en otra área; en la circulación y el volumen de negocios, por lo tanto, la posibilidad de la aparición de las relaciones de crédito es inherente.

Para que la posibilidad de un préstamo se haga realidad se necesitan ciertas condiciones, al menos dos:

1) un préstamo se vuelve necesario si los intereses del prestamista y el prestatario coinciden;

2) los participantes en una operación de crédito - el prestamista y el prestatario - deben actuar como entidades jurídicamente independientes garantizando materialmente el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los vínculos económicos.

Para que se produzca una operación de crédito se requiere que sus participantes se interesen mutuamente en un préstamo que reúna determinadas cualidades. Cualquier interés que genera acción se debe principalmente a procesos objetivos, una situación específica que hace inevitable el surgimiento del interés mutuo.

52. ESENCIA DEL CRÉDITO Y SUS ELEMENTOS

La categoría económica "crédito" es un cierto tipo de relaciones sociales asociadas con el movimiento del valor (en términos monetarios). Este movimiento implica la transferencia de fondos - préstamos por un tiempo, y el prestatario conserva el derecho de propiedad.

El crédito, actuando en forma de dinero, no puede identificarse con el dinero. Las relaciones crediticias difieren de las relaciones monetarias:

1) composición de los participantes. El vendedor y el comprador participan en relaciones monetarias, mientras que el valor de los bienes en forma de mercancías se convierte en dinero. En las relaciones de crédito, hay un prestamista y un prestatario, entre quienes surgen relaciones de movimiento y retorno del valor;

2) funciones. El dinero realiza cinco funciones, mientras que las funciones del crédito son bastante diferentes;

3) la participación del dinero y del crédito en el proceso mismo de aplazamiento y pago;

4) valor de uso recibido por los participantes en la relación.

Desde el exterior, un préstamo es un préstamo temporal de fondos, su esencia radica en las relaciones sociales asociadas con el movimiento del valor.

Al analizar la esencia de un préstamo, se deben distinguir tres elementos: 1) el sujeto; 2) objeto; 3) interés del préstamo.

Sujetos relaciones crediticias es prestamista y prestatario.

Acreedor concede un préstamo por un tiempo, siendo propietario del valor prestado. Para emitir un préstamo, el prestamista debe tener ciertos fondos. Su fuente puede ser sus propios ahorros, así como los fondos prestados recibidos de otras entidades económicas. En las condiciones modernas, el banco acreedor otorga un préstamo a expensas de su propio capital, los fondos prestados almacenados en las cuentas de sus clientes, así como los movilizados mediante la emisión de valores. Al colocar el valor prestado, el prestamista controla su uso productivo, para que el préstamo sea recibido y por ello tenga un ingreso.

Prestatario recibe un préstamo y se compromete a devolverlo en la fecha de vencimiento. El prestatario no es el propietario del capital prestado, es sólo su propietario temporal. Utiliza el préstamo en producción o circulación para extraer ingresos y devuelve el préstamo después de haber participado en el circuito y recibido ganancias adicionales.

objeto relaciones crediticias es capital de préstamo - capital dinerario, aislado del capital industrial, que tiene una forma especial de movimiento y tiene una cierta especificidad.

Con el desarrollo de las relaciones crediticias, la única fuente de formación de capital de préstamo son los fondos libres temporales del estado, las personas jurídicas, transferidos voluntariamente por los intermediarios financieros para su posterior capitalización y ganancia. Hoy en día, dichos fondos se concentran en cuentas de depósito en entidades de crédito y proporcionan a sus propietarios una renta fija en forma de intereses sobre estos depósitos.

Costo del préstamo de capital es la capacidad de intercambio entre el prestamista y el prestatario, y valor de uso - la capacidad de generar beneficios, parte de los cuales el prestatario da al prestamista en forma de interés del préstamo.

Intereses del prestamo - este es una especie de precio del valor prestado, transferido por el acreedor al prestatario para uso temporal con el fin de su consumo productivo.

53. FUNCIONES Y PAPEL DEL CRÉDITO

Las funciones del crédito, como toda categoría económica, expresan su esencia. Son de naturaleza objetiva y muestran interacción con la esfera externa.

1. función redistributiva. En una economía de mercado, un préstamo mueve capital dinero de un área de actividad económica a otra, proporcionando a esta última mayores ganancias. Este proceso redistributivo afecta no sólo al valor del producto bruto y del ingreso nacional, sino también a la riqueza nacional en determinados períodos.

El Estado debe regular las relaciones crediticias para asegurar la atracción de recursos crediticios a la producción.

2. Función de ahorro de costes. Al movilizar fondos liberados temporalmente en el proceso de circulación del capital industrial y comercial, el crédito permite compensar la falta de recursos financieros propios de las empresas individuales. Una empresa a menudo recurre a un préstamo para obtener la cantidad necesaria de capital de trabajo. Como resultado, la rotación de capital de una entidad económica se acelera. En general, se aseguran ahorros en los costos totales de distribución.

3. La función de sustituir el efectivo por el crédito. El crédito acelera no sólo la circulación de las mercancías, sino también la del dinero, desplazando al efectivo de la misma. Como resultado de la sustitución del efectivo por transacciones no monetarias, se simplifica el mecanismo de las relaciones económicas en el mercado y se acelera la circulación del dinero.

4. La función de acelerar la concentración de capital. El desarrollo de la producción va acompañado de un proceso de concentración del capital. El capital prestado permite al empresario ampliar la escala de producción y obtener ganancias adicionales. La concentración de capital, incluso a pequeña escala, también trae resultados económicos positivos en las condiciones rusas.

5. función estimulante. Las relaciones crediticias, que implican la devolución del valor prestado temporalmente con un incremento en forma de interés, incitan al prestatario a utilizar el préstamo de forma más racional, a gestionar de forma más racional la economía a la hora de obtener un préstamo.

En el desarrollo económico del país, el crédito juega un papel significativo, el cual se caracteriza por los resultados que se manifiestan durante su funcionamiento para todos los participantes de la sociedad: personas naturales, entidades empresariales, el Estado. Se manifiesta en la implementación de todas las formas de crédito de diferentes maneras:

1) redistribución de recursos materiales en interés del desarrollo de la producción y venta de productos al proporcionar y movilizar fondos de personas físicas y jurídicas;

2) impacto en la continuidad de los procesos de producción y venta de productos;

3) participación en la expansión de la producción, cuando los recursos crediticios se utilizan como fuente de aumento de los activos fijos, costos de capital;

4) acelerar la recepción por parte del consumidor de bienes, servicios, vivienda a expensas de los fondos prestados;

5) regulación de la circulación de dinero en efectivo y no en efectivo. El Banco de Rusia, al ser un monopolio en el campo de la emisión de efectivo, organiza su circulación y también gestiona los pagos que no son en efectivo realizados por el sistema de crédito, estimulando así todo el proceso de producción.

54. PRINCIPIOS BÁSICOS DEL CRÉDITO

Relaciones crediticias en la economía funcionan de acuerdo con los principios básicos que, junto con los elementos del crédito, revelan su esencia. Los principios básicos del préstamo: devolución, urgencia, pago, seguridad, carácter objetivo, diferenciación.

R'РѕР · РІСЂР ° тность кредитР° significa la necesidad de una devolución oportuna de los fondos al prestamista después de completar su uso en la economía del prestatario. El prestatario no puede disponer del préstamo recibido como capital propio. Está obligado a devolver la cantidad recibida transfiriendo la cantidad adecuada de dinero a la cuenta del acreedor, lo que garantiza que pueda continuar con sus actividades comerciales.

El préstamo se devuelve en el momento en que los fondos liberados permiten al prestatario devolver los fondos recibidos para uso temporal. El proceso de devolución es importante tanto para el prestamista como para el prestatario.

РЎСЂРѕС ‡ ность кредитР° asume que el monto del préstamo debe devolverse al prestatario en un momento no aceptable para él, pero en un período de tiempo definido con precisión establecido por el contrato de préstamo. La violación del período de reembolso del préstamo es una razón para que el prestamista aplique sanciones económicas al prestatario en forma de un aumento en el interés cobrado y, con una demora adicional (en Rusia, más de tres meses), la provisión de derechos financieros En la corte. Cumplir con el plazo para el prestatario es una garantía de obtener un préstamo.

RџR »R ° тность кредитР° expresa la necesidad de que el prestatario pague por el derecho a utilizar los recursos crediticios. La esencia económica del pago de un préstamo se manifiesta en la distribución real de los ingresos adicionales recibidos al utilizar un préstamo entre el prestatario y el prestamista. El pago del préstamo es en la forma intereses del prestamo.

РћР ± РµСЃРїРµС З РµРЅРЅРѕСЃС‚СЊ кредитР° - la necesaria protección de los intereses patrimoniales del acreedor frente a un posible incumplimiento por parte del prestatario de las obligaciones asumidas en el contrato. En la práctica, este principio encuentra expresión en formas tales como un préstamo garantizado por artículos de inventario o garantías financieras en forma de valores. Es especialmente importante en un período de inestabilidad económica general.

Целевой С ... Р ° СЂР ° ктер кредитР° se utiliza para la mayoría de las relaciones de crédito y expresa la necesidad de un uso específico de los fondos del acreedor. Por lo general, el contrato de préstamo especifica el propósito específico del uso del préstamo recibido. Con la ayuda de tal condición, el prestamista no solo controla el cumplimiento del contrato de préstamo, sino que también gana confianza en la devolución del préstamo y los intereses, es decir, la implementación de este principio es una garantía de préstamo adicional. La violación de esta obligación puede convertirse en la base para el retiro anticipado del préstamo o la introducción de un interés de préstamo mayor (penalización).

diferenciación de préstamos aplicado por un prestamista, generalmente una institución de crédito, a diferentes categorías de prestatarios. El prestamista puede dividir a los prestatarios en función de los intereses individuales, dependiendo de la seguridad, el uso de los préstamos, etc., aplicando términos diferenciados del contrato de préstamo a cada grupo.

Los principios básicos del crédito son utilizados por los participantes en las relaciones crediticias (prestatarios y prestamistas) para influir en todas las etapas del ciclo de producción.

55. FORMAS BÁSICAS Y TIPOS DE PRÉSTAMO

Las formas de crédito están íntimamente relacionadas con su estructura y, en cierta medida, con la esencia de las relaciones crediticias. Los elementos de la estructura del préstamo son el prestamista, el prestatario y el valor prestado, por lo que las formas de crédito pueden considerarse según la naturaleza de: el prestamista y el prestatario; valor prestado; necesidades objetivo del prestatario.

Dependiendo del valor prestado, hay mercancía, monetaria y mixta (mercancía-dinero) formularios de préstamo

Dependiendo de quién sea el prestamista en la operación de préstamo, se distinguen las siguientes formas de crédito: bancario, económico (comercial), estatal, internacional, civil (privado, personal).

Las formas de crédito también se pueden distinguir dependiendo de necesidades objetivo del prestatario. En este sentido, existen dos tipos de préstamos: productivo y consumidor. forma productiva el préstamo está relacionado con la peculiaridad del uso de los fondos recibidos del prestamista. Con esta forma de crédito, los préstamos se utilizan con fines de producción y circulación, con fines productivos.

forma de crédito al consumo, a diferencia de su forma productiva, es utilizado por la población con fines de consumo, dicho préstamo no está dirigido a crear nuevo valor, sino que debe satisfacer las necesidades de consumo del prestatario.

En algunos casos, también se utilizan otras formas de crédito, en particular: directo e indirecto; explícito y oculto; viejo y nuevo; principal (primario) y adicional; desarrollado y subdesarrollado, etc.

forma directa de credito refleja la emisión directa de un préstamo a su usuario sin enlaces mediados. forma indirecta de crédito Surge cuando se toma un préstamo para prestar a otras entidades.

debajo forma explícita de crédito se refiere a un préstamo para un propósito predeterminado.

forma oculta de prestamo surge si el préstamo se utiliza para los fines estipulados por las obligaciones mutuas de las partes.

antigua forma de credito Se puede modernizar, adquirir características modernas.

К nuevas formas de credito incluir un préstamo de arrendamiento.

La forma principal (primaria) de crédito moderno - crédito monetario, mientras que el crédito mercantil actúa como forma adicional.

Desarrollado и forma subdesarrollada de crédito caracterizar el grado de su desarrollo.

tipo de préstamo - esta es una descripción más detallada de sus características organizativas y económicas.

El préstamo se divide en tipos según el enfoque de la industria. (industrial, agrícola, comercial).

También se determina la clasificación del préstamo prestar objetos.

La clasificación del crédito por tipo depende de su seguridad. Según la naturaleza de la garantía, se distinguen los préstamos con garantía directa e indirecta. Según el grado de seguridad, es posible distinguir los préstamos con garantía total (suficiente), incompleta (insuficiente).

Crédito clasificado y dependiendo de urgencia de préstamo. Asignar préstamos a corto, mediano y largo plazo.

El crédito se puede clasificar por tipo y dependiendo de pago por su uso. Asignar préstamos pagados y gratuitos, caros y baratos.

En la práctica bancaria mundial, también se utilizan otros criterios para clasificar los préstamos. En particular, los préstamos se pueden dividir en préstamos emitidos en moneda nacional y extranjera a personas jurídicas y físicas, etc.

56. INTERÉS DEL PRÉSTAMO

Intereses del prestamo - un precio peculiar del valor prestado para uso temporal (capital de préstamo).

La existencia del interés del préstamo se debe a la presencia de relaciones mercancía-dinero que, a su vez, están determinadas por las relaciones de propiedad. El interés de préstamo surge cuando un propietario transfiere a otro cierto valor para uso temporal, por regla general, con el fin de su consumo productivo.

El desarrollo de las relaciones de mercado en Rusia determinó la transformación funciones de interés de préstamo, inherente a ella en el sistema de economía administrativa-planificada: la función estimulante y la función de distribución de ganancias en una función reguladora más ampliamente interpretada.

En la economía de transición, aún no se han creado los requisitos previos que permitan al interés realizar esta función en su totalidad. Al mismo tiempo, en las condiciones de la economía rusa moderna, existen elementos separados de regulación económica asociados con el interés del préstamo. Esto se manifiesta en el papel que juega el interés en el ámbito económico:

- a través de la tasa de interés, se equilibra la relación entre la demanda y la oferta de crédito. Promueve una combinación racional de fondos propios y prestados;

- la tasa de pago de los recursos establecida por el Banco de Rusia, junto con el coeficiente de reserva requerido y las condiciones para la emisión y circulación de valores gubernamentales, se está convirtiendo gradualmente en un medio eficaz para administrar los bancos comerciales;

- por medio de intereses, se regula el volumen de depósitos captados por el banco;

- La política de tipos de interés de un banco comercial ya está dirigida a la adecuada gestión de la liquidez de su balance. La diferenciación del nivel de interés de los préstamos para operaciones activas en función de la liquidez de las inversiones conduce a la correspondencia de la demanda de un préstamo riesgoso por parte de los prestatarios a los requisitos de liquidez del balance de los bancos. De manera similar, se rastrea el papel de los intereses en las operaciones de depósito como un incentivo para atraer los fondos más estables a la rotación de una entidad de crédito.

En general, el fortalecimiento del papel de los intereses de los préstamos en la economía y su transformación en un elemento efectivo de regulación económica están directamente relacionados con el estado de la situación económica del país y el progreso de las reformas. Las relaciones económicas modernas se caracterizan por el fortalecimiento del papel del interés de préstamo como resultado de la manifestación de su función reguladora.

Al formar el nivel de mercado del interés de un préstamo, la desviación de su valor de la tasa de rendimiento promedio está influenciada por factores tanto macroeconómicos como privados que subyacen a la política de tasas de interés de los acreedores individuales.

Factores macroeconómicos: la relación entre la oferta y la demanda de fondos prestados, el nivel de desarrollo de los mercados monetarios y de valores, la migración internacional de capitales, el estado de las monedas nacionales, el estado de la balanza de pagos, el factor de riesgo, la política monetaria del Banco de Rusia, depreciación inflacionaria, impuestos.

Factores privados están determinados por las condiciones específicas de la actividad del prestamista, su posición en el mercado de recursos crediticios, la naturaleza de las operaciones y el grado de riesgo. Además, la formación del nivel de las formas individuales de interés del préstamo tiene sus propias características.

57. PRÉSTAMO COMERCIAL

Un préstamo comercial es un préstamo que las empresas se otorgan entre sí cuando venden bienes en forma de aplazamiento del pago de dinero por los bienes vendidos.

El crédito comercial es una de las primeras formas de relaciones crediticias, se generalizó en la época del capitalismo, que se asoció a una frecuente escasez de fondos para pagar el suministro de materias primas, bienes y servicios prestados. Este préstamo se basa en el aplazamiento del pago por parte del vendedor de los bienes y la provisión por parte del comprador del pagaré como su pagaré para pagar el precio de compra después de un cierto período. Los dos tipos más comunes de facturas son: simple que contiene la obligación del prestatario de pagar una cierta cantidad directamente al prestamista, y transferible (borrador), disponer una orden escrita del acreedor al prestatario sobre el pago de una cantidad determinada a un tercero o al portador de la letra. La circulación de letras de cambio amplía las posibilidades para la provisión de crédito comercial, ya que puede cambiar de manos. Al mismo tiempo, se hace un endoso en el proyecto de ley: un endoso. Cuantos más endosos tenga una letra, más amplio será el círculo de su circulación y más garantías de su pago.

El crédito comercial es la base de todo el sistema crediticio. La necesidad de un préstamo comercial surge del proceso mismo de reproducción: la discrepancia entre el momento de la producción y la venta. Como resultado, algunos fabricantes ingresaron al mercado con bienes, mientras que otros tenían la necesidad de comprar bienes. Sin embargo, al no haber vendido sus productos, no tienen los fondos y, por lo tanto, una transacción comercial se llevará a cabo solo con una venta con pago a plazos.

Por lo tanto, el propósito de esta forma es acelerar la venta de bienes y todo el proceso de circulación de capital y extraer ganancias adicionales.

Un préstamo comercial tiene ciertas desventajas:

- limitada por el tamaño del capital de reserva del préstamo. La venta a plazos es posible si el empresario tiene un excedente de capital;

- depende del estado de su caudal de retorno. Con una merma en la producción, los préstamos no se devuelven y la cadena de eslabones crediticios se rompe y su tamaño se reduce;

- tiene una dirección estrictamente definida, es decir, es proporcionada por una empresa a otra, asociada con la primera cadena tecnológica. En sentido contrario, el crédito comercial no es posible.

En Rusia, el crédito comercial hasta hace poco tenía un alcance limitado. La expansión de su aplicación se ve obstaculizada por la inflación, la crisis de los impagos y la desconfianza de las sociedades.

En la práctica, se utilizan los siguientes tipos de préstamos comerciales:

1) con vencimiento fijo;

2) con una devolución después de la venta real de bienes recibidos a crédito;

3) en una cuenta abierta, cuando la entrega secundaria de bienes en los términos de un préstamo comercial se lleva a cabo para pagar la deuda de la entrega anterior.

En presencia de un sistema de crédito desarrollado, un préstamo comercial se entrelaza con un préstamo bancario, ya que el prestamista, que tiene una letra de cambio, la obligación del prestatario, puede tenerlo en cuenta en el banco y recibir un préstamo bancario contra él. . Pero en este caso, la esencia de un préstamo comercial no cambia.

58. CRÉDITO BANCARIO

Préstamo bancario - la principal forma de crédito en una economía de mercado. Este es un préstamo en el que los dueños de los fondos libres los prestan a los prestatarios a través de los bancos. Los sujetos de un préstamo bancario son, por un lado, el banco como prestamista, por otro lado, la empresa, la organización y la población como prestatarios.

Un préstamo bancario actúa siempre en forma de dinero, y el objeto del préstamo es el capital dinerario. Por eso, en el crédito bancario, el capital de préstamo se separa finalmente del capital industrial y realiza su movimiento con independencia de éste. Hablando en forma monetaria, un préstamo bancario supera las limitaciones de un préstamo comercial de muchas maneras: tamaño, tiempo, dirección.

El crédito bancario juega un papel diferente en el proceso de reproducción social. Si se utiliza para expandir la producción, para invertir en el capital fijo y de trabajo del prestatario, entonces se llama préstamo bancario. préstamo de capital. Si un préstamo bancario se usa para hacer pagos, para saldar obligaciones de deudas antiguas, entonces se llama préstamo bancario. préstamo de dinero

Los bancos otorgan préstamos a varias categorías de prestatarios: empresas, firmas y corporaciones, individuos, bancos y otras organizaciones de crédito, así como autoridades locales.

El crédito bancario proporcionado a empresas y corporaciones media en el proceso de reproducción en su conjunto. Según el momento de la entrega, se divide en corto plazo, mediano plazo y largo plazo. Préstamo a corto plazo se proporciona por un período de hasta un año y sirve para el movimiento del capital de trabajo de la empresa, contribuye a la implementación oportuna de las liquidaciones, aumenta la solvencia de las empresas, fortalece su posición financiera. Préstamos a mediano y largo plazo están destinados a satisfacer las necesidades de inversión. e) el préstamo sirve para el movimiento de capital fijo, se utiliza para la construcción y reconstrucción, el desarrollo de nuevas industrias, la introducción de nuevas tecnologías y otras actividades relacionadas con la reproducción ampliada de activos fijos.

Préstamo bancario a la población Se proporciona en efectivo para diversos fines: la compra de bienes caros, viviendas, reparaciones importantes de edificios residenciales, equipamiento del hogar, etc.

Un tipo especial de préstamo bancario es un préstamo otorgado por un banco a otro, o préstamo interbancario. Los bancos acreedores otorgan préstamos para mantener su rentabilidad en el nivel requerido o para asegurar el desarrollo de relaciones de corresponsalía con otros bancos. Para los bancos prestatarios, los préstamos interbancarios sirven como un medio para regular la liquidez, así como una fuente adicional de recursos financieros para expandir inversiones rentables.

En las condiciones modernas, los principales criterios para que un banco conceda un préstamo son el grado de riesgo, la liquidez y la rentabilidad de las operaciones de crédito. En este sentido, los bancos prestan gran atención al análisis de la solvencia de sus clientes, la eficacia y el reembolso de las actividades crediticias. Ha aumentado la importancia y expansión de las formas de asegurar la devolución de los préstamos bancarios.

59. PRÉSTAMO DE CONSUMO

Préstamo al consumidor - Es la disposición de pago a plazos a la población en la compra de bienes duraderos. El crédito es proporcionado por empresas comerciales y compañías financieras especializadas en forma de productos básicos. El crédito al consumo está estrechamente relacionado con el crédito bancario, ya que las empresas comerciales y financieras utilizan las obligaciones de deuda de los compradores para obtener préstamos bancarios. Gracias a esta conexión ha surgido una interpretación ampliada del crédito al consumo. De acuerdo con esto, se entiende por crédito al consumo un conjunto de préstamos mercantiles y monetarios otorgados por las empresas, los bancos y el Estado a la población para satisfacer sus necesidades personales. En los países desarrollados, el crédito al consumo se ha generalizado. En Rusia, dicho préstamo se otorga tanto en productos básicos como en efectivo. La forma de productos básicos en forma de pago a plazos tiene un préstamo proporcionado a la población para la compra de bienes duraderos, la construcción de viviendas y la compra de apartamentos. En efectivo, se emite un préstamo para la construcción y reparación de casas individuales, casas de jardín, para necesidades urgentes. En este caso, el préstamo puede emitirse en efectivo o en forma de transferencias.

Un préstamo de consumo se puede utilizar con fines de inversión y para las necesidades actuales de los prestatarios individuales. Los bancos no participan directamente en las relaciones crediticias entre los ciudadanos y las empresas comerciales. Este préstamo de consumo se diferencia del bancario, que se brinda a la población en efectivo. Sin embargo, el crédito al consumo está estrechamente relacionado con el crédito bancario, ya que los comerciantes y las empresas de financiación a plazos utilizan la deuda del consumidor para obtener préstamos bancarios.

Una característica específica de un préstamo de consumo ampliamente entendido es el hecho de que el prestatario aquí es un individuo que solicita un préstamo para satisfacer sus necesidades personales.

Los préstamos a las necesidades de consumo de la población se llevan a cabo según los mismos principios que los préstamos a personas jurídicas: reembolso, urgencia, orientación al objetivo, pago, seguridad. Una condición importante para la emisión de préstamos es la solvencia del prestatario. El crédito al consumo para necesidades corrientes es a corto plazo. Se otorga hasta por dos años. Un préstamo de consumo para la inversión es a largo plazo. El prestatario está obligado a proporcionar un informe sobre el uso del préstamo, los documentos que confirman su finalidad prevista.

En el extranjero se ha generalizado el uso del crédito al consumo, lo que está asociado tanto a una amplia gama de bienes puestos a la venta como a un incremento en su costo. La demanda de bienes duraderos depende del nivel de ingresos, por lo que el crédito al consumo, al aumentar la posibilidad de adquirir bienes, aumenta artificialmente la demanda de los mismos. Un aumento en los niveles de ingresos puede conducir a una reducción de los préstamos.

Las perspectivas de desarrollo del crédito al consumo en Rusia dependen de muchos factores, principalmente del grado de estabilización de los mercados crediticios y financieros, así como del crecimiento de la regularidad de los ingresos de la mayor parte de la población.

60. PRÉSTAMO ESTATAL

préstamo estatal - esta forma de relación crediticia, cuando el Estado actúa como acreedor o deudor. Inicialmente, surgió y comenzó a desarrollarse un crédito estatal de este tipo, en el que el estado actuaba como deudor. La razón que obligó al estado a pedir dinero prestado en el mercado de préstamos de capital fue el déficit del presupuesto estatal.

El crédito del gobierno es diferente de otros tipos de crédito. Por lo tanto, si al proporcionar un préstamo bancario, algunos valores específicos generalmente actúan como garantía: bienes en un almacén, trabajo en curso, luego, cuando el estado toma prestados fondos, todos los bienes de su propiedad, la propiedad de un territorio determinado unidad o cualquiera de sus ingresos.

A nivel del gobierno central, los préstamos del gobierno no tienen un propósito específico. Mientras que el endeudamiento a niveles más bajos a menudo tiene una orientación objetivo claramente definida.

Actuando como acreedor, el Estado, a través del banco central o del sistema de tesorería, presta:

1) sectores prioritarios, organismos regionales o locales que necesitan recursos financieros cuando es imposible proporcionar financiamiento presupuestario de los bancos comerciales debido a factores de mercado;

2) los bancos comerciales y otras instituciones de crédito en proceso de venta directa o subasta de recursos crediticios en el mercado interbancario de crédito.

Un rasgo característico del crédito público - uso improductivo por parte del estado de los fondos movilizados por medio de préstamos. Como prestatario, el gobierno coloca préstamos gubernamentales a través de bancos o en el mercado de valores a corto plazo del gobierno. La razón del crecimiento de dicho crédito es el déficit presupuestario, que se asocia principalmente con gastos militares y administrativos improductivos. Esta es la principal forma de crédito público. Su expansión, asociada a un déficit presupuestario crónico, obliga a aumentar el coste del servicio de los préstamos, su reembolso y el pago de intereses, lo que en última instancia conduce a una enorme deuda pública. Como resultado, el crédito estatal se convierte en un regenerador para su mayor crecimiento.

Los préstamos gubernamentales se pueden clasificar de la siguiente manera.

1. Según los sujetos de las relaciones de préstamo, los préstamos estatales se dividen en otorgados por los gobiernos centrales y locales.

2. Según la ubicación, interna y externa.

3. Dependiendo de la circulación en el mercado, los préstamos del gobierno se dividen en de mercado y de no mercado.

4. Según el período de atracción de fondos, se dividen en corto plazo, mediano plazo y largo plazo.

5. Dependiendo de la seguridad de las obligaciones de deuda, los préstamos del gobierno son hipotecados y no garantizados.

6. Dependiendo de la naturaleza de los ingresos pagados: préstamos que devengan intereses, que ganan, que ganan intereses, que no pierden y sin intereses.

7. Dependiendo de las condiciones de circulación: préstamos con derecho de reembolso anticipado y sin él.

8. Según las modalidades de colocación, los préstamos se colocan de forma voluntaria, por suscripción e involuntaria.

61. PRÉSTAMO DE ARRENDAMIENTO

Arrendamiento es un acuerdo sobre la transferencia a largo plazo para el uso productivo de bienes muebles e inmuebles. Las relaciones crediticias en una operación de arrendamiento surgen entre el arrendador, que puede ser una empresa financiera o un banco comercial, y el arrendatario, una empresa que utiliza objetos de arrendamiento en sus actividades.

К asignaturas operación de arrendamiento incluye a las partes que intervienen en ella.

Se pueden dividir en dos grupos:

- derecho directamente involucrados en la transacción: el arrendador que adquiere el objeto de arrendamiento y lo transfiere para su uso, el arrendatario de la propiedad y el proveedor (fabricante o propietario del objeto de arrendamiento) que lo vende al arrendador;

- indirecto, que incluyen bancos comerciales, compañías de seguros, casas de bolsa y otras empresas intermediarias que facilitan la celebración de un contrato de arrendamiento, incluso mediante la concesión de un préstamo para la adquisición de un objeto de arrendamiento.

Las operaciones de leasing se pueden clasificar según varios criterios.

1. por la fecha límite:

- arrendamiento operativo, cuando el plazo de arrendamiento del inmueble es inferior al plazo estándar de su servicio. Dicho leasing se utiliza cuando se arrienda maquinaria, equipo y debido a los altos riesgos (riesgo de no encontrar el próximo arrendatario, riesgo de daño al objeto de la transacción, riesgo de terminación anticipada del contrato), las tasas de pago de leasing se fijan a un nivel más alto que con otros tipos de arrendamiento;

- arrendamiento financiero, que se otorga por todo el período de amortización de la propiedad. Además, prevé la imposibilidad de rescisión anticipada del contrato de arrendamiento, por lo que, por regla general, se concluye para tales objetos, cuyo costo es alto.

Ambos tipos de arrendamiento después de la expiración del contrato dan al arrendatario la oportunidad de: comprar el objeto de arrendamiento por el valor residual; concluir un nuevo contrato a una tasa preferencial; devolver el objeto de la transacción al arrendador.

2. Sobre una base territorial:

- interna arrendamiento, cuando todos los participantes en la transacción son representantes de un país;

- internacional arrendamiento, cuando uno o todos los participantes en la transacción representan a diferentes países o una de las partes tiene la condición de empresa conjunta. Donde exportar Se considera arrendamiento en el que el país extranjero está representado por el arrendatario, y importado - cuando la empresa extranjera es el arrendador.

3. Por la naturaleza de los pagos de arrendamiento:

- pagos en efectivo;

- pagos de compensación, cuando se realicen por el suministro de bienes producidos en el equipo arrendado, o en la forma de prestación de servicios de mostrador;

- pagos mixtos.

4. Según la composición de los participantes en la transacción:

- arrendamiento directo, en el que el propietario del inmueble lo arrienda de forma independiente (transacción bilateral);

- arrendamiento indirecto, en el que la transferencia de la propiedad se realiza a través de intermediarios (transacción tri o multilateral).

Un caso especial de arrendamiento directo - arrendamiento posterior, en el que la empresa de arrendamiento adquiere bienes del propietario y se los arrienda.

El arrendamiento como forma de préstamo tiene una serie de ventajas para todos los participantes en una transacción de arrendamiento.

62. PRÉSTAMO INTERNACIONAL

Crédito internacional representa el movimiento de préstamos de capital en la esfera de las relaciones económicas internacionales, asociado con la provisión de recursos de mercancías y divisas.

El crédito internacional como un tipo de categoría de crédito está asociado con categorías económicas tales como dinero, precio, ganancia, balanza de pagos, tipo de cambio, etc. Desempeña un papel importante en la implementación de los requisitos de la ley del valor y otras leyes económicas.

Un préstamo internacional opera sobre los principios de reembolso, urgencia, pago, seguridad, naturaleza específica a expensas de fuentes externas e internas.

El crédito internacional en el campo de las relaciones económicas internacionales cumple las siguientes funciones.

1. Redistribuciones préstamo de capital entre países, cuando con su ayuda hay un desbordamiento de capital hacia países con una baja tasa de ganancia, contribuyendo a su nivelación y transformación en una tasa de ganancia promedio.

2. Ahorros costes de circulación en el ámbito de las relaciones económicas internacionales mediante la sustitución del oro como moneda mundial por instrumentos de circulación tales como letras de cambio, cheques, transferencias bancarias, certificados de depósito, dinero electrónico, así como DEG, euros y monedas nacionales fuertes.

3. aceleraciones concentración y centralización del capital: en primer lugar, como resultado de acelerar el proceso de capitalización de utilidades y obtener ganancias adicionales en relación con la atracción de capital extranjero, en segundo lugar, con la creación de empresas transnacionales y bancos transnacionales, y, en tercer lugar, al proporcionar Préstamos internacionales preferenciales a grandes empresas.

4. regulación la economía del país: atraer inversiones extranjeras y, principalmente, capital de organizaciones monetarias y regionales internacionales, lo que contribuye al crecimiento del PNB y su distribución.

Формы El crédito internacional se puede clasificar de la siguiente manera:

-según fuentes- interna и externo;

- con cita - comercial, que estén directamente relacionados con el comercio exterior y los servicios; financiero, es decir, inversión directa, construcción de instalaciones, compra de valores, pago de deuda externa, intervención cambiaria; intermedio - préstamos para el servicio de formas mixtas de exportación de capital, bienes, servicios, "ingeniería" o la ejecución de trabajos por contrato;

- por tipo - producto, que son proporcionados por los exportadores a los importadores en forma de pago diferido por los bienes vendidos o los servicios prestados; divisa, proporcionado por los bancos en efectivo;

- por moneda de préstamo - en moneda del país deudor, в la moneda del país acreedor, в moneda de un tercer país y moneda internacional (DEG y euro);

- según seguridad - asegurado (documentos mercantiles, letras de cambio, valores, bienes inmuebles, etc.); vacío, es decir, bajo las obligaciones del deudor (billete único con una firma);

- en cuanto a la forma de presentación - efectivo, certificados de depósito, bonos, préstamos de consorcio;

- por tiempo - tiempo extraordinario (diario, semanal, hasta tres meses), término corto (hasta un año) mediano plazo (de uno a cinco años) a largo plazo (más de cinco años). Al prorrogar, o extender préstamos a corto y mediano plazo, se convierten en a largo plazo, y muchas veces con garantía estatal.

63. SISTEMA DE CRÉDITO DE RUSIA EN LA ETAPA ACTUAL

El sistema crediticio moderno de Rusia opera de acuerdo con dos leyes federales especializadas: la Ley "Sobre los bancos y las actividades bancarias en la RSFSR" y la Ley "Sobre el Banco Central de la RSFSR", así como el Código Civil de la Federación Rusa. y otras regulaciones.

De acuerdo con estas regulaciones, una institución de crédito es una entidad legal que, para obtener ganancias como el objetivo principal de sus actividades, sobre la base de un permiso especial (licencia) del Banco Central de la Federación Rusa, tiene el derecho para realizar operaciones bancarias.

El Servicio Postal Federal y la Corporación Estatal "Agencia para la Reestructuración de las Organizaciones de Crédito" (ARCO), cuyas operaciones bancarias están reguladas por leyes federales especiales, pueden ser considerados un eslabón separado en el sistema crediticio.

Banco es una institución de crédito que tiene el derecho exclusivo de realizar las siguientes operaciones bancarias en conjunto: atraer fondos de personas físicas y jurídicas a depósitos, colocar estos fondos en su propio nombre y a su cargo en los términos de reembolso, pago, urgencia , abrir y mantener cuentas bancarias de personas físicas y jurídicas.

Institución de crédito no bancaria - una entidad de crédito que tiene derecho a realizar determinadas operaciones bancarias. Las combinaciones permisibles de operaciones bancarias para las organizaciones de crédito no bancarias son establecidas por el Banco Central.

El sistema bancario ruso es dos niveles En el primer nivel se encuentra el Banco Central de Rusia, que trabaja principalmente con instituciones de crédito, en el segundo: bancos comerciales rusos, así como sucursales y oficinas de representación de bancos extranjeros.

Las organizaciones de crédito no bancarias (ONC) se pueden dividir en dos grupos.

1. Liquidación, que tienen derecho a realizar las siguientes operaciones bancarias: apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas jurídicas; realizar liquidaciones en nombre de personas jurídicas, incluidos los bancos corresponsales, en sus cuentas bancarias.

Dependiendo del objeto funcional, las NCO pueden prestar servicios a las personas jurídicas, incluidas las instituciones de crédito, en los mercados interbancario, de divisas y de valores, realizar liquidaciones con tarjetas plásticas, recaudar fondos, letras de cambio, documentos de pago y liquidación, y proporcionar efectivo. servicios a personas jurídicas, operaciones de compra y venta de moneda extranjera en forma no monetaria. Los NCO no tienen derecho a captar fondos de personas jurídicas y personas físicas en depósitos con el fin de colocarlos en su propio nombre y por cuenta propia.

2. Las organizaciones de cobro, sobre la base de una licencia emitida por el Banco de Rusia, tienen derecho a realizar cobros de fondos, letras de cambio, documentos de pago y liquidación.

El sistema bancario moderno de la Federación Rusa ya ha experimentado dos crisis importantes. El primero, en agosto de 1995, el segundo, en agosto de 1998.

Con el fin de restablecer el funcionamiento normal del sistema bancario y su reestructuración, en 1999 se Agencia de Reestructuración de Entidades de Crédito. Se entiende por reestructuración de las entidades de crédito el conjunto de medidas aplicadas a las entidades de crédito encaminadas a superar su inestabilidad financiera y restablecer su solvencia oa la puesta en marcha de procedimientos de liquidación.

64. SISTEMA BANCARIO

El sistema bancario moderno de Rusia es un sistema de transición. Actúa como un modelo de mercado, dividido en dos niveles: el primer nivel cubre las instituciones del Banco Central de la Federación Rusa, que emite dinero en circulación (emisión), sus tareas son garantizar la estabilidad del rublo, supervisión y control sobre las actividades de los bancos comerciales. El segundo nivel consiste en bancos comerciales e instituciones de crédito, cuya tarea es atender a los clientes de empresas, organizaciones, brindándoles una variedad de servicios (créditos, liquidaciones, efectivo, depósito, transacciones de divisas, etc.).

Signos del sistema bancario:

- incluye elementos subordinados a una cierta unidad, correspondientes a objetivos comunes;

- tiene propiedades específicas;

- capaz de intercambiabilidad de elementos;

- es un sistema dinámico;

- actúa como un sistema de tipo "cerrado";

- tiene la naturaleza de un sistema de autorregulación;

- es un sistema controlado. Los elementos del sistema bancario son los bancos, algunas instituciones financieras especiales que realizan operaciones bancarias, pero no tienen la condición de banco, así como algunas instituciones adicionales que forman la infraestructura bancaria y proporcionan elementos del sistema bancario.

En la práctica, opera una variedad de bancos. Dependiendo de uno u otro criterio, se pueden clasificar de la siguiente manera.

Según la forma de propiedad se distinguen bancos estatales, por acciones, cooperativos, privados y mixtos.

Según la forma jurídica de la organización Los bancos se pueden dividir en tipos abiertos y cerrados de sociedades de responsabilidad limitada.

Por función Los bancos se pueden dividir en emisores, de depósito y comerciales.

Por la naturaleza de las operaciones realizadas. Los bancos se dividen en universales y especializados.

Los tipos de bancos se pueden clasificar y por las industrias a las que sirven. Estos pueden ser bancos diversificados que sirven principalmente a una de las industrias o subsectores.

Por número de sucursales Los bancos se pueden dividir en sin sucursales y con múltiples sucursales.

Por sector de servicios Los bancos se dividen en regionales, interregionales, nacionales, internacionales.

Por escala de actividad es posible distinguir bancos pequeños, medianos, grandes, consorcios bancarios, asociaciones interbancarias.

En términos de capital.

Los bancos de propósito especial y las organizaciones de crédito (no bancos) también operan en el sistema bancario.

Los elementos del sistema bancario incluyen infraestructura bancaria. Incluye varios tipos de empresas, agencias y servicios que aseguran la actividad vital de los bancos. La infraestructura bancaria incluye soporte de información, metodológico, científico, personal, así como medios de comunicación, comunicaciones, etc.

La legislación bancaria es un bloque especial del sistema bancario. Actualmente, hay tres leyes en vigor en Rusia directamente relacionadas con el trabajo de los bancos: leyes federales "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)", "Sobre bancos y actividades bancarias", "Sobre la insolvencia (quiebra ) de las entidades de crédito".

El sistema bancario no puede existir sin mercado bancario En él se concentran los recursos bancarios y también se negocian productos bancarios.

65. EL BANCO CENTRAL Y SU LUGAR EN EL SISTEMA BANCARIO

El eslabón principal en el sistema bancario de cualquier estado es el banco central del país.

En diferentes estados, estos bancos se denominan de manera diferente: popular, estatal, de emisión, nacional, de reserva, solo un banco, etc. El Banco de Inglaterra, establecido en 1694, se considera el primer banco de emisión.

Posteriormente, además del papel de centro emisor, se asignó a los bancos centrales el papel de tesorero del Estado, intermediario entre el Estado y los bancos comerciales y conductor de la política monetaria del Estado. Luego se nacionalizaron los bancos centrales, creados sobre la base de los bancos comerciales. Actualmente, su capital es propiedad total o parcial del Estado.

Por lo general, el principal acto legal que regula las actividades del banco nacional es la ley del banco central del país. Establece el régimen orgánico y jurídico del banco central, el procedimiento para el nombramiento o elección de su personal directivo, el procedimiento de relación con el Estado y el sistema bancario nacional.

Junto con la ley sobre el banco central, la interacción entre el banco central y las instituciones de crédito está regulada por la ley sobre banca.

Para determinar el papel del banco central en los procesos económicos y políticos del país, el grado de su independencia es muy importante. La independencia económica suele entenderse como la capacidad del banco central para utilizar los instrumentos a su disposición sin restricciones significativas. El grado de independencia política del banco central está determinado por el nivel de independencia en sus relaciones con los órganos gubernamentales en la elección e implementación de la política monetaria.

Los bancos centrales son el eslabón regulador del sistema bancario, por lo que el principal objetivo de sus actividades es fortalecer la circulación monetaria, proteger y asegurar la estabilidad de la moneda nacional y su tipo de cambio frente a las divisas extranjeras; desarrollo y fortalecimiento del sistema bancario del país, asegurando liquidaciones eficientes e ininterrumpidas.

Tradicionalmente, el banco central tiene cinco tareas principales: está diseñado para ser:

1) centro de emisión del país, es decir, gozar del derecho de monopolio para emitir billetes;

2) regulador economico métodos monetarios, es decir, para llevar a cabo la política monetaria y cambiaria;

3) banco de bancos, es decir, para realizar transacciones no con clientes comerciales e industriales, sino principalmente con los bancos de un determinado país; para mantener sus reservas de efectivo, cuyo monto está establecido por ley; proporcionarles préstamos (prestamista de última instancia), ejercer control y supervisión;

4) banquero del gobierno, es decir, para apoyar programas económicos gubernamentales y colocar valores gubernamentales; proporcionar préstamos y operaciones de liquidación para el gobierno, mantener reservas (oficiales) de divisas;

5) el principal centro de asentamiento del país, actuar como intermediario entre otros bancos del país al realizar pagos que no sean en efectivo.

Como el "banco de los bancos", el banco central brinda a las instituciones de crédito la oportunidad de refinanciar. Al mismo tiempo, de acuerdo con la ley, el banco central tiene el derecho de limitar los bancos comerciales del país en los fondos de crédito.

66. ESTATUTO, ESTRUCTURA Y PRINCIPALES OBJETIVOS DEL BANCO CENTRAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

El Banco Central de la Federación Rusa opera sobre la base de la Ley Federal "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" del 10 de julio de 2002 No. 86-FZ.

La independencia real del banco central del país es una condición necesaria para la eficacia de sus actividades, lo que a menudo entra en conflicto con los objetivos a corto plazo del gobierno. Su independencia es especialmente importante en términos de limitar la capacidad del gobierno para utilizar la emisión de dinero para cubrir el déficit presupuestario.

Al mismo tiempo, la independencia del banco central del gobierno es relativa en el sentido de que la política económica no puede tener éxito sin una coordinación clara y una estrecha vinculación de sus principales elementos: las políticas monetaria y financiera.

El capital autorizado y otros bienes del Banco Central de la Federación Rusa son propiedad federal. Sin embargo, el Banco Central de la Federación de Rusia no se financia con cargo al presupuesto, realiza sus gastos a expensas de sus propios ingresos. Al mismo tiempo, obtener ganancias no es el objetivo del Banco de Rusia. El Banco Central transfiere al presupuesto federal el 50% de la utilidad del balance recibido al final del año. El Banco Central destina la utilidad restante a reservas y fondos para diversos fines.

El Banco Central de la Federación Rusa es responsable ante la Duma Estatal, que nombra y destituye al Presidente del Banco ya los miembros de la Junta Directiva del Banco Central. Considera el informe anual del Banco Central y el informe de auditoría, determina la firma auditora para auditar el informe anual del Banco Central.

Dentro de los límites permitidos por la Constitución y las leyes, el Banco Central de la Federación Rusa es independiente en sus actividades. Las autoridades estatales federales y otras autoridades no tienen derecho a interferir en sus actividades. Además, las normas emitidas por el Banco Central de la Federación Rusa dentro de su competencia son vinculantes para las autoridades federales.

Las actividades del Banco Central de la Federación Rusa en condiciones modernas deben estar subordinadas a tres objetivos:

- proteger y garantizar la estabilidad del rublo, incluido su poder adquisitivo y tipo de cambio frente a las monedas extranjeras;

- desarrollo y fortalecimiento del sistema bancario de la Federación Rusa;

- asegurar el funcionamiento eficiente e ininterrumpido del sistema de liquidación.

El Banco de Rusia forma un único sistema centralizado con una estructura vertical. El sistema del Banco incluye la oficina central, las oficinas territoriales y las sucursales locales. Los bancos nacionales de las repúblicas son instituciones territoriales del Banco Central de la Federación Rusa. Las instituciones territoriales no tienen la condición de persona jurídica y no tienen derecho a tomar decisiones de carácter normativo.

Institución territorial del Banco Central - Esta es una subdivisión separada del Banco Central, que realiza parte de sus funciones en el territorio de una entidad constitutiva de la Federación Rusa y es parte de un sistema centralizado único del Banco Central.

Las operaciones del Banco Central de la Federación Rusa se dividen en dos grupos: pasivo y activo. A pasivo incluyen las operaciones mediante las cuales se forman los recursos del Banco Central, para activo - operaciones de asignación de recursos.

Las principales fuentes de recursos del Banco Central son la emisión de billetes y fondos de la banca comercial en cuentas de corresponsalía, en la cuenta de reservas obligatorias, depósitos de la banca comercial y fondos presupuestarios.

El grueso de los fondos del Banco Central están invertidos en valores y diversos valores de divisas colocados con no residentes.

67. FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

El Banco de Rusia realiza las siguientes funciones: 1) desarrolla e implementa una política monetaria única; 2) el monopolio emite efectivo y organiza su circulación; 3) es acreedor de última instancia de las instituciones de crédito, organiza un sistema de refinanciación; 4) establece las reglas para hacer asentamientos en Rusia; 5) establece las reglas para la realización de operaciones bancarias, contabilidad y presentación de informes para el sistema bancario; 6) mantiene las cuentas de los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa; 7) llevar a cabo una gestión eficaz de las reservas de oro y divisas del Banco de Rusia; 8) establece y publica los tipos de cambio oficiales de las monedas extranjeras frente al rublo; 9) establece el procedimiento y condiciones para la realización por parte de las casas de cambio de actividades para organizar transacciones de compra y venta de divisas, emite, suspende y revoca los permisos de las casas de cambio para realizar estas operaciones; 10) lleva a cabo el registro estatal de las instituciones de crédito, emite y revoca las licencias de las instituciones de crédito y las organizaciones involucradas en la auditoría; 11) ejercer la supervisión sobre las actividades de las instituciones de crédito; 12) registrar la emisión de valores por parte de las instituciones de crédito;

13) realiza todo tipo de operaciones bancarias;

14) lleva a cabo la regulación monetaria, determina el procedimiento para realizar liquidaciones con estados extranjeros; 15) ejercer el control de divisas; 16) participa en el desarrollo del pronóstico de la balanza de pagos, organiza su compilación; 17) realiza análisis y pronósticos del estado de la economía rusa; 18) realizar otras funciones.

El Banco de Rusia tiene derecho a realizar las siguientes operaciones con instituciones de crédito rusas y extranjeras:

- otorgar préstamos por un período no superior a un año garantizados por valores y otros activos;

- comprar y vender títulos públicos en el mercado abierto;

- comprar y vender bonos del Banco de Rusia y certificados de depósito;

- comprar y vender moneda extranjera y documentos de pago en moneda extranjera;

- comprar y vender metales preciosos y otros valores monetarios;

- realizar transacciones de liquidación, depósito y efectivo, aceptar valores y otros valores para su almacenamiento y gestión;

- emitir avales y garantías;

- realizar operaciones con instrumentos financieros utilizados para gestionar riesgos financieros;

- abrir cuentas en instituciones de crédito rusas y extranjeras en Rusia y países extranjeros;

- emitir cheques y letras en cualquier moneda;

- realizar otras operaciones bancarias. El Banco de Rusia no tiene derecho a:

- realizar operaciones bancarias con personas jurídicas que no tengan licencia para realizar operaciones de crédito, y personas físicas;

- adquirir acciones de crédito y otras organizaciones;

- realizar transacciones inmobiliarias;

- participar en actividades comerciales y productivas;

- prolongar los créditos concedidos. El Banco de Rusia no tiene derecho a otorgar préstamos al Gobierno de la Federación Rusa para financiar el déficit presupuestario, para comprar títulos públicos durante su colocación inicial.

68. POLÍTICA MONETARIA DEL BANCO CENTRAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

Política de crédito monetario es parte integrante de la política económica del Estado, cuyos principales objetivos estratégicos son mejorar el bienestar de la población y garantizar el máximo empleo. En relación con estos lineamientos principales de la política macroeconómica del gobierno, generalmente se aboga por la provisión de crecimiento del PIB y la reducción de la inflación.

De acuerdo con los objetivos de política macroeconómica adoptados para el año en curso, el objetivos finales de la política monetaria Banco de Rusia.

Los objetivos últimos de la política monetaria determinan su metas intermedias en forma de establecer ciertos puntos de referencia para el crecimiento de la oferta monetaria, calculados teniendo en cuenta la relación necesaria en las condiciones económicas dadas entre la dinámica del PIB y la oferta monetaria.

El desarrollo de la política monetaria lo lleva a cabo directamente el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia). La implementación de la política monetaria aprobada también está totalmente encomendada al Banco de Rusia. La ley regula las herramientas y métodos que el Banco de Rusia puede utilizar en este caso.

Política de intereses El Banco de Rusia se utiliza para influir en las tasas de interés del mercado con el fin de fortalecer la moneda nacional.

política de encaje legal El Banco de Rusia utiliza como método para regular la liquidez general del sistema bancario y controlar los agregados monetarios mediante la reducción del multiplicador de dinero. Los requisitos de reserva se establecen para limitar la capacidad crediticia de los bancos y mantener un cierto nivel de oferta monetaria en circulación.

Operaciones de mercado abierto - Estas son transacciones para la compra y venta por parte del Banco de Rusia de bonos del gobierno, letras del tesoro y otros valores del gobierno, transacciones a corto plazo con valores con una transacción inversa posterior.

debajo refinanciamiento de bancos comerciales se refiere a los préstamos del Banco de Rusia a las instituciones de crédito, incluida la contabilidad y el redescuento de los pagarés. Actualmente, el Banco de Rusia proporciona a los bancos que han firmado el Acuerdo General de Préstamo los siguientes tipos de préstamos garantizados: préstamos intradía; créditos nocturnos; préstamos de empeño. Una parte integral de la política de refinanciación seguida por el Banco de Rusia es su operaciones de depósito con entidades de crédito.

Regulación de divisas implica el desarrollo e implementación por parte del Banco de Rusia de la política de tipo de cambio.

Al implementar la política monetaria elegida, el Banco de Rusia utiliza una amplia gama de métodos, que se pueden dividir convencionalmente en mercado y administrativo.

К metodos de mercado es posible incluir la realización por parte del Banco de Rusia de eventos para la compra y venta de divisas en la bolsa de valores y el mercado interbancario (intervención monetaria) influir en el tipo de cambio del rublo y en la demanda y oferta total de dinero.

Métodos Administrativos se basan en obligar a los participantes del mercado a realizar acciones encaminadas a modificar la oferta y la demanda de divisas en el mercado.

Restricciones cuantitativas directas puede ser utilizado por el Banco de Rusia en casos excepcionales con el fin de llevar a cabo una política monetaria estatal unificada después de consultar con el Gobierno de la Federación Rusa.

La adopción de decisiones actuales en el campo de la política monetaria es competencia de la Junta Directiva del Banco de Rusia.

69. EL CONCEPTO DE BANCO COMERCIAL, SUS FUNCIONES

Banco Comercial - una entidad de crédito que tiene el derecho exclusivo de realizar determinadas operaciones bancarias.

El concepto de institución de crédito se encuentra definido en la Ley Federal "Sobre Bancos y Actividad Bancaria". Una organización de crédito es una entidad legal que, para obtener ganancias como objetivo principal de su actividad, sobre la base de una licencia del Banco de Rusia, tiene derecho a realizar operaciones bancarias previstas por la ley federal.

Se puede formar una organización de crédito sobre la base de cualquier forma de propiedad como una empresa comercial, es decir, se puede crear un banco comercial en forma de sociedad anónima abierta, sociedad anónima cerrada, sociedad de responsabilidad limitada.

Hay dos tipos de instituciones de crédito en Rusia:

- Banco Comercial;

- entidad de crédito no bancaria. Una institución de crédito no bancaria realiza una gama limitada de operaciones.

Además de los bancos comerciales y las instituciones de crédito no bancarias, los bancos extranjeros pueden estar registrados en Rusia.

Las principales operaciones que realiza un banco comercial son la obtención de capital, colocándolo en condiciones favorables, así como la prestación de una serie de servicios a los clientes.

La ley federal prohíbe que los bancos comerciales participen en actividades industriales, de seguros y comerciales.

Un banco comercial, como cualquier empresa, institución, tiene una cierta estructura de gestión. El principal órgano de gobierno es la asamblea de accionistas o asamblea de accionistas. El órgano supremo de gobierno es la asamblea de accionistas. El órgano de administración más operativo es el Directorio del banco, que es elegido en la asamblea de accionistas del banco. El Directorio del Banco está presidido por el Presidente, quien es elegido de entre los miembros del Directorio del Banco en votación secreta.

entre funciones de un banco comercial Destacan cuatro que subyacen en la definición de banco y definen su esencia:

1) función de acumulación y movilización de fondos temporalmente libres es una de las funciones más importantes del banco. Los bancos comerciales juegan un papel preponderante en la captación de fondos libres de todos los agentes económicos y su conversión en capital para la captación de beneficios. Al realizar esta función, los bancos actúan como prestatarios;

2) función de mediación crediticia. El desempeño de esta función contribuye a la expansión de la producción, financiamiento de la industria, facilitando la creación de reservas, ampliando la demanda de los consumidores, facilitando las actividades financieras del gobierno, reduciendo los costos de distribución;

3) función de intermediario en la realización de pagos y liquidaciones;

4) función de crear medios de pago. Además de las cuatro funciones fundamentales, a menudo se distingue una función adicional de un banco comercial: la función de organizar la emisión y colocación de valores. Se realiza a través de operaciones de inversión y tiene gran importancia en un sistema crediticio elástico, condición necesaria para mantener un ritmo de crecimiento relativamente estable de la economía. La ampliación de la importancia de esta función ha llevado a que los bancos se conviertan en competidores directos de las bolsas de valores, a través de las cuales se realiza el grueso de la venta minorista de valores.

70. TIPOS DE BANCOS COMERCIALES EN LA FEDERACIÓN DE RUSIA

Los bancos comerciales se pueden clasificar de acuerdo con los siguientes criterios.

1. Por forma de propiedad. Dependiendo de la propiedad del capital, hay:

- estado bancos, cuando el capital de un banco comercial pertenece al Estado. Hay dos tipos de bancos estatales: bancos centrales y bancos comerciales estatales;

- valores conjuntos bancos - la forma más común de propiedad de los bancos en este momento. El capital social de dichos bancos se forma mediante la venta de acciones. Los bancos comerciales por acciones se subdividen en una sociedad anónima abierta, cuando hay venta abierta de acciones, y una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones se distribuyen únicamente entre sus fundadores u otro círculo predeterminado de personas. Esta forma es progresiva, ya que permite la expansión del banco mediante la captación adicional de fondos a través de la emisión de acciones y el correspondiente aumento del patrimonio;

- cooperativa (participación) bancos cuyo capital se forma mediante la venta de acciones;

- municipal bancos formados a expensas de la propiedad municipal (ciudad) o administrados por la ciudad. La tarea principal de dichos bancos es atender las necesidades de la ciudad en servicios bancarios;

- mixto los bancos, cuando el capital propio del banco combina diferentes formas de propiedad;

- articulación bancos, o bancos con participación de capital extranjero, es decir, su capital autorizado pertenece a participantes extranjeros o sucursales de bancos en otros países.

2. Por naturaleza de la actividad económica es posible destinar instituciones bancarias emisoras, comerciales, especializadas. Emisivo Un banco es un banco que emite billetes y es el centro y regulador del sistema bancario (Banco Central). Comercial Los bancos son organizaciones de crédito que brindan servicios de crédito y liquidación a empresas y organizaciones industriales, comerciales y de otro tipo, así como a la población. Instituciones bancarias especializadas puede dedicarse a préstamos para cualquier tipo particular de actividad. Estos incluyen hipoteca, inversión, ahorro, industria y otros bancos.

3. Por términos de préstamos Asignar a los bancos crédito a corto y largo plazo. Los bancos de préstamos a largo plazo, como los bancos hipotecarios, emiten préstamos por un período de más de cinco años. Los bancos de crédito a corto plazo emiten préstamos por hasta tres años, por regla general, los bancos comerciales universales.

4. Sobre una base económica dependiendo de la industria a la que sirven los bancos en primer lugar, hay bancos industriales, bancos agrícolas comerciales.

5. Por territorio Los bancos se dividen en locales, federales, republicanos e internacionales.

6. Distinguido por tamaño Bancos grandes, medianos y pequeños.

7. Por volumen y variedad de operaciones Los bancos se dividen en bancos universales que realizan todo tipo de operaciones y atienden a una variedad de clientes, y bancos especializados que se enfocan en realizar uno o dos tipos de operaciones y atienden a una clientela específica (banco hipotecario, banco de inversión, banco innovador, crédito al consumo). bancos, caja de ahorros).

8. Por la presencia de una red de sucursales Se hace una distinción entre bancos con y sin sucursales.

71. PRINCIPIOS DE ACTIVIDAD DE LA BANCA COMERCIAL

El primer y fundamental principio de la actividad de un banco comercial es trabajar dentro de los recursos disponibles. Un banco comercial puede realizar pagos que no sean en efectivo a favor de otros bancos, otorgar préstamos a otros bancos y recibir dinero en efectivo dentro del saldo de fondos en sus cuentas corresponsales.

Trabajar dentro de los límites de los recursos realmente disponibles significa que un banco comercial debe garantizar no solo una correspondencia cuantitativa entre sus recursos y las inversiones crediticias, sino también que la naturaleza de los activos bancarios coincida con las características específicas de los recursos que ha movilizado. En primer lugar, esto se aplica a los términos de las obligaciones y requisitos de los bancos.

Para asegurar la autosuficiencia y la rentabilidad, el banco debe buscar pactar el precio de captación de recursos y la rentabilidad de su colocación. Atraer recursos costosos implica que el banco tiene áreas altamente rentables para su colocación, ya que de lo contrario incurrirá en pérdidas en sus actividades principales. La dependencia rígida de los activos del banco de la naturaleza de sus pasivos debe tenerse en cuenta al determinar los estándares económicos para las actividades de los bancos y al regular sus operaciones.

Dentro de los límites de los recursos disponibles para los bancos, es libre de realizar sus operaciones activas. Las restricciones administrativas pueden ser de carácter de emergencia por única vez. Un banco comercial puede operar dentro de los límites de los recursos realmente atraídos, mientras mantiene su liquidez, solo con un alto grado de libertad económica, combinado con la plena responsabilidad económica por los resultados de sus actividades.

El segundo principio más importante en el que se basa la actividad de los bancos comerciales es plena independencia económica, implicando la responsabilidad económica del banco por los resultados de sus actividades. La independencia económica implica la libertad de disponer de los fondos propios del banco y de los recursos captados, la libre elección de clientes y depositantes, la disposición de las rentas remanentes después de impuestos. La legislación bancaria vigente otorgaba a todos los bancos comerciales libertad económica en la disposición de sus fondos e ingresos. La responsabilidad económica de un banco comercial no se limita a los ingresos corrientes, sino que también se extiende a su capital. El banco comercial asume todo el riesgo de sus operaciones.

El tercer principio es que las relaciones de un banco comercial con sus clientes se construyen como relaciones normales de mercado. Al otorgar préstamos, un banco comercial procede principalmente de criterios de mercado de rentabilidad, riesgo y liquidez. La orientación hacia los "intereses generales del Estado" es incompatible con el carácter comercial del trabajo del banco y conducirá inevitablemente a una crisis de liquidez y solvencia del mismo.

El cuarto principio de la banca comercial es que regulación bancaria puede llevarse a cabo sólo por métodos económicos indirectos (en lugar de administrativos). El Estado determina las "reglas del juego" para los bancos comerciales, pero no puede darles órdenes y directivas sobre las direcciones y condiciones para la colocación y captación de recursos.

72. TIPOS DE OPERACIONES BANCARIAS Y TRANSACCIONES PREVISTAS POR LA LEY FEDERAL N° 17-FZ DE FECHA 3 DE FEBRERO DE 1996 “SOBRE BANCOS Y ACTIVIDADES BANCARIAS”

Las funciones de los bancos se realizan a través de sus operaciones. De acuerdo con la Ley de la Federación Rusa del 3 de febrero de 1996 No. 17-FZ "Sobre bancos y actividades bancarias", las operaciones bancarias incluyen: atracción de fondos de personas físicas y jurídicas en depósitos (a la vista y por un período determinado); colocación de los fondos captados por cuenta propia y por cuenta propia; apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas físicas y jurídicas; realizar liquidaciones en nombre de personas físicas y jurídicas, incluidos los bancos corresponsales, en sus cuentas bancarias; cobro de fondos, letras de cambio, documentos de pago y liquidación y servicios de efectivo para personas físicas y jurídicas; compra y venta de divisas en efectivo y no en efectivo; atracción a yacimientos y colocación de metales preciosos; emisión de garantías bancarias; implementación de transferencias de dinero en nombre de personas físicas sin abrir cuentas bancarias (excepto giros postales).

Además de lo anterior, los bancos están facultados para realizar las siguientes operaciones: emisión de garantías para terceros, previendo el cumplimiento de obligaciones en efectivo; administración fiduciaria de fondos y otros bienes en virtud de un acuerdo con personas jurídicas y personas físicas; realización de operaciones con metales preciosos y piedras preciosas; arrendamiento a personas físicas y jurídicas de locales especiales o cajas fuertes ubicadas en ellos para el almacenamiento de documentos y valores; operaciones de arrendamiento; prestación de servicios de consultoría e información.

La organización de crédito tiene derecho a realizar otras transacciones de acuerdo con la legislación de la Federación Rusa.

Todas las operaciones bancarias y otras transacciones se realizan en rublos y en presencia de una licencia apropiada del Banco de Rusia, en moneda extranjera. Las reglas para realizar operaciones bancarias, incluido su material y soporte técnico, las establece el Banco de Rusia de acuerdo con las leyes federales.

Una organización de crédito tiene prohibido dedicarse a actividades de producción, comercio y seguros.

Un banco comercial tiene derecho a emitir, comprar, vender, registrar, almacenar valores, transacciones con las cuales no se requiere una licencia especial de conformidad con las leyes federales, y también tiene derecho a ejercer la administración fiduciaria de estos valores bajo un acuerdo con individuos. y personas jurídicas.

Hay tres grupos de operaciones de los bancos comerciales: pasiva, activa y comisión-intermediario.

La división de las operaciones bancarias en pasivas y activas se basa en su influencia en la formación y colocación de los recursos bancarios.

Recursos bancarios - esta es la cantidad de dinero que está a su disposición y que puede utilizar para realizar operaciones activas.

Como resultado de operaciones pasivas los saldos de efectivo en las cuentas pasivas del balance del banco aumentan.

Operaciones activas conducir a un aumento de los fondos en las cuentas activas.

Existe una estrecha relación entre las operaciones pasivas y activas de un banco comercial. Para una operación exitosa, el banco debe asegurar la coordinación de las operaciones pasivas y activas.

73. OPERACIONES PASIVAS DE BANCOS COMERCIALES

Operaciones Pasivas - estas son operaciones para atraer fondos a los bancos, la formación de sus recursos. Las operaciones pasivas del banco incluyen:

1) atracción de fondos a cuentas corrientes y de liquidación de personas jurídicas y personas naturales;

2) apertura de cuentas urgentes de ciudadanos y organizaciones;

3) emisión de valores;

4) préstamos recibidos de otros bancos.

Todas las operaciones pasivas del banco relacionadas con la captación de fondos, según su contenido económico, se dividen de la siguiente manera: depósito, incluida la obtención de préstamos interbancarios; emisión (colocación de acciones o valores del banco).

Los recursos del banco consisten en fondos prestados y capital.

Capital - estos son fondos de propiedad directa del banco, en contraste con los fondos prestados que el banco ha atraído por un tiempo. El capital social del banco realiza una serie de funciones importantes: protectora, operativa y regulatoria.

Los fondos propios del banco (capital) están compuestos por el capital autorizado y las utilidades, de los cuales el banco paga impuestos, forma reservas y otros fondos, y paga dividendos a sus accionistas por el monto restante.

La gestión del capital juega un papel importante para garantizar la sostenibilidad de los pasivos y la rentabilidad del banco. Una de las formas de administrar el capital propio del banco es política de dividendos.

Los principales bancos son ampliamente utilizados emisión de acciones como una forma efectiva de recaudar fondos. Emisión de bancos comerciales acciones ordinarias, y compartimiento de preferencias.

En la práctica extranjera, para aumentar la cantidad de capital social, a menudo se usa emisión de bonos.

Reservas bancarias constituidos con cargo a sus utilidades e incluyen:

- fondo de Reserva - diseñado para cubrir grandes pérdidas;

- fondo de reserva para la depreciación de valores, cuyos fondos se utilizan para cubrir pérdidas derivadas de una caída en el precio de los valores;

- reserva de préstamo, se utiliza para cubrir posibles pérdidas crediticias y se carga a los gastos del banco;

- fondo de desarrollo económico, constituida en la cantidad que establezca la asamblea de accionistas y destinada al desarrollo del banco. Fondos involucrados ocupan un lugar preponderante en la estructura de los recursos bancarios. Los fondos atraídos según el método de su acumulación se dividen en depósitos и otros fondos prestados. La mayor parte de los fondos atraídos de los bancos comerciales son depósitos.

La práctica bancaria moderna se caracteriza por una amplia variedad de depósitos (depósitos) y, en consecuencia, cuentas de depósito: depósitos a la vista, depósitos a plazo, depósitos de ahorro, depósitos en valores.

Los depósitos también pueden clasificarse por plazos, categorías de depositantes, condiciones para depositar y retirar fondos, intereses pagados, posibilidad de obtener beneficios sobre operaciones bancarias activas, etc.

Otros fondos prestados son recursos que el banco recibe en forma de préstamos o mediante la venta de sus propias obligaciones de deuda en el mercado de dinero. Otros fondos prestados se diferencian de los depósitos en que se adquieren en el mercado sobre una base competitiva. Por lo general, se trata de montos significativos, por lo que las transacciones correspondientes se consideran mayoristas.

En las condiciones modernas, las principales fuentes de fondos de un banco comercial son los depósitos de organizaciones y los depósitos interbancarios.

74. OPERACIONES ACTIVAS DE BANCOS COMERCIALES

Operaciones activas es la colocación de recursos financieros de un banco comercial. Las operaciones activas se dividen en dos tipos: operaciones de crédito e inversiones.

operaciones de credito - esta es la relación entre el prestamista y el prestatario para proporcionar del primero al último una cierta cantidad de dinero en los términos pago, urgencia, devolución, seguridad. Las operaciones de crédito se dividen en activo (el banco otorga préstamos) y pasivo (el banco toma préstamos).

Las transacciones de crédito se pueden llevar a cabo de dos formas: en forma de prestamos y forma de depósitos. Esto significa que las operaciones de crédito son un concepto más amplio que las operaciones de préstamo. Las operaciones de crédito pueden ser realizadas por bancos y otras entidades comerciales (crédito comercial).

Los préstamos bancarios se dividen en directo и indirecto. Préstamos directos - esta es una relación de crédito de entidades comerciales directamente con el banco. préstamos indirectos significa que las relaciones crediticias surgen primero entre entidades comerciales, que posteriormente solicitan préstamos al banco. Tipos principales los creditos bancarios indirectos son operaciones con letras, factoring, leasing. Los préstamos bancarios se llevan a cabo en estricto cumplimiento de los principios de los préstamos. Éstos incluyen recuperabilidad préstamo, urgencia, seguridad préstamo (en Rusia, se utilizan los siguientes tipos de seguridad: prenda, garantía bancaria, fianza, responsabilidad del seguro del prestatario por el reembolso del préstamo).

precio de crédito - tipo de interés bancario. Debido a este porcentaje, el banco cubre sus costos y obtiene ganancias. Varios factores afectan la tasa de interés:

- Demanda de crédito de los prestatarios;

- la tasa de refinanciación del Banco Central de la Federación Rusa;

- plazo de credito;

- tipo de préstamo;

- tasa de interés promedio de atracción en el mercado de crédito interbancario;

- el estado de la circulación monetaria en el país (en el período de inflación, la tasa de interés aumenta, en el período de deflación, cae).

Los préstamos bancarios se pueden clasificar de acuerdo con los siguientes criterios:

- según las condiciones del préstamo, los préstamos se dividen en corto, mediano y largo plazo;

- por tipos de garantía - garantizados y no garantizados;

- por tipos de prestatarios: agrícolas, industriales, municipales, comerciales, etc.;

- por instrucciones de uso - para la formación de capital de trabajo, inversión, para la eliminación de dificultades financieras temporales, exportación, importación, etc.;

- por tamaño - pequeño, mediano, grande;

- según el método de provisión - letras de cambio, con la ayuda de cuentas abiertas, estacionales, etc. El proceso de crédito consta de cuatro etapas.

Yo escenifico. Evaluación de la situación económica del país, región, industria. Sobre esta base, se desarrolla la política crediticia del banco.

II etapa. Proporcionar préstamos bancarios. El prestatario presenta los documentos necesarios al banco y se concluye un acuerdo de préstamo entre el banco y el prestatario.

III etapa. Control de crédito.

IV etapa. Reembolso de un préstamo bancario e intereses sobre el mismo.

Para otorgar préstamos a los clientes, se abren cuentas de préstamo: una cuenta de préstamo simple, una cuenta de préstamo especial, una cuenta corriente.

Las operaciones de inversión de los bancos son inversiones a largo plazo de fondos para obtener ganancias. En el sentido estricto de la palabra, se trata de inversiones en valores.

75. CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS BANCARIOS

La mayoría de las veces en la literatura económica hay una clasificación de préstamos de acuerdo con los siguientes criterios:

- propósito (propósito del préstamo);

- ámbito de uso;

- términos de Uso;

- disposición;

- método de emisión y reembolso;

- tipos de tipos de interés.

Al destino Los préstamos bancarios se pueden dividir en los siguientes grupos: industriales, agrícolas, comerciales, de inversión, de consumo, hipotecarios.

Industrial se otorgan préstamos a empresas y organizaciones para el desarrollo de la producción, cubriendo los costos de compra de materiales, etc.

Agrícola se otorgan préstamos a agricultores, fincas campesinas para facilitar sus actividades en el cultivo de la tierra, la cosecha, etc.

consumidor se otorgan préstamos a particulares para cubrir necesidades urgentes, reparación y compra de apartamentos, casas, etc.

Hipoteca Los préstamos se otorgan con garantía real para la construcción, adquisición o rehabilitación de viviendas.

Según áreas de uso Los préstamos bancarios pueden ser de dos tipos: préstamos para financiación de capital fijo o de trabajo. A su vez, los préstamos para capital de trabajo se dividen en préstamos para la esfera de la producción y la esfera de la circulación. Según las condiciones de uso, los préstamos bancarios son oncol (bajo demanda) и urgente.

Préstamos de guardia están sujetos a devolución dentro de un plazo fijo después de recibir una notificación oficial del acreedor. Préstamos a plazo tomado para ser dividido en corto plazo, mediano plazo y largo plazo.

Con base en la garantía, los préstamos se dividen en no asegurado (en blanco) y asegurado. Según el tipo de valor, se suelen dividir en colateral, garantizado y asegurado. Asignación aceptada préstamos garantizados, no garantizados y no garantizados.

asegurado préstamo - un préstamo garantizado por una garantía.

La categoría de préstamos garantizados incluye préstamos emitidos bajo la garantía del Gobierno de la Federación Rusa, entidades constitutivas de la Federación Rusa, la garantía del Banco de Rusia.

Préstamo sin garantía - un préstamo garantizado por una garantía que no cumple al menos uno de los requisitos para la garantía de un préstamo garantizado.

prestamo no asegurado - un préstamo que no está garantizado o garantizado por una garantía que no cumple con los requisitos de garantía para préstamos garantizados.

De acuerdo con el método de emisión, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos de naturaleza compensatoria y de pago. Compensatorio un préstamo implica la dirección de los fondos del préstamo a la cuenta corriente del prestatario para reembolsar los gastos incurridos por él anteriormente. Esencia pago el préstamo consiste en que el prestatario, según sea necesario, proporciona al banco los documentos de liquidación y pago que le llegan y los fondos del préstamo se reciben directamente para pagar estos documentos.

De acuerdo con los métodos de pago, los préstamos bancarios se dividen en préstamos, redimible al mismo tiempo y prestamos a pagar en cuotas.

De acuerdo con los tipos de tasas de interés, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos con tipo de interés fijo o variable.

76. CUENTAS ABIERTAS POR CLIENTES EN EL BANCO, SUS TIPOS Y FINALIDAD

Sobre la base de un contrato de cuenta bancaria, dependiendo de la naturaleza de sus actividades y fuentes de financiación, se pueden abrir varios tipos de cuentas para los clientes: liquidación, corriente, presupuesto, depósito, préstamo, etc. Tipos de cuentas abiertas con un banco para los clientes están predeterminados por su estatus legal y la naturaleza de la actividad.

Cuenta de liquidación es la cuenta principal de la empresa. Está abierto a las empresas, independientemente de la forma de propiedad, que tengan los derechos de una persona jurídica, y está destinado a realizar liquidaciones, principalmente para su negocio principal.

La cuenta corriente concentra los resultados de todas las operaciones bancarias en la actividad principal. El saldo de la cuenta indica los fondos gratuitos disponibles para su propietario.

La mayoría de los bancos rusos no cobran una tarifa por el servicio de liquidación de cuentas de personas jurídicas.

Cuentas actuales abierto a empresas que no tengan las características que dan derecho a tener una cuenta corriente. En esta cuenta se realizan las siguientes operaciones: transferencia de fondos de la cuenta corriente de la empresa matriz para la emisión de salarios y gastos de viaje; emitirlos; transferencias no monetarias a depósitos de ciudadanos, así como deducciones de salarios.

cuentas presupuestarias están abiertos a organizaciones (empresas) financiadas con cargo al presupuesto federal (fondos extrapresupuestarios). Según la naturaleza de las transacciones contabilizadas, se dividen en ingresos, gastos, cuentas corrientes de los presupuestos locales y cuentas corrientes de los fondos extrapresupuestarios.

Los fondos recibidos en las cuentas están sujetos a un uso estrictamente designado en nombre de las autoridades financieras de acuerdo con los objetivos de las actividades de estas empresas. Por acuerdo de las partes, se puede cobrar una tarifa sobre los saldos de fondos en las cuentas especificadas.

Cuentas de depósito las personas jurídicas (individuales) están abiertas para el almacenamiento durante un cierto período de tiempo de una parte de los fondos de la empresa a petición de ésta en un banco de servicio o en cualquier otro banco. Estos fondos se acreditan mediante el traspaso de los importes correspondientes de las cuentas de liquidación y corriente.

De acuerdo con las leyes "Sobre bancos y actividades bancarias" y "Sobre el seguro de depósitos de personas físicas en bancos de la Federación Rusa", las operaciones relacionadas con una cuenta de depósito solo pueden ser realizadas por bancos que tengan una licencia especial para atraer fondos de particulares en depósitos en rublos o en moneda extranjera. La responsabilidad por el pago de las cantidades recibidas y los intereses devengados por el depósito recae en el banco comercial.

cuentas de préstamo puede abrirse a las personas jurídicas para reflejar en ellas los montos del préstamo emitido por el banco. La emisión de un préstamo se lleva a cabo transfiriendo el monto de las cuentas de préstamo a las cuentas de liquidación (corrientes) de los clientes del banco. Estas transacciones se documentan acuerdos de préstamo.

El contrato de préstamo es bilateral. En este caso, el prestatario asume la obligación de realizar determinadas acciones para devolver lo recibido, y el banco tiene derecho a exigir la ejecución del contrato de préstamo.

Las normas bancarias rigen la apertura de otros tipos de cuentas, tales como divisas, operaciones con valores, tarjetas bancarias, etc., de acuerdo con los tipos de operaciones bancarias.

77. SERVICIO DE LIQUIDACIÓN Y CAJA PARA CLIENTES BANCARIOS

servicios de liquidación - estos son servicios para la implementación de operaciones de liquidación a través de redes de liquidación, en las que un banco comercial es un participante de acuerdo con la tecnología de liquidación utilizada. La liquidación implica la recepción de documentos de liquidación de los pagadores, su procesamiento, reenvío, entrega de fondos al destinatario final, abono en una cuenta bancaria y emisión de declaraciones sobre el estado de la cuenta a su propietario.

Para asentamientos, empresas y organizaciones abiertas en el banco. calculado o cuentas actuales.

Estas cuentas están destinadas y utilizadas para acreditar el producto de la venta de productos (obras y servicios), contabilizar sus ingresos por operaciones no operativas, montos de préstamos recibidos y otros cobros, realizar liquidaciones con proveedores, presupuestos de impuestos y pagos equivalentes, con trabajadores y empleados por salarios y otros pagos, así como por pagos por decisiones de tribunales y otros órganos que tienen el derecho de tomar decisiones sobre la recuperación de fondos de las cuentas de personas jurídicas de manera indiscutible.

Para abrir una cuenta de liquidación (corriente), es necesario concluir con el banco acuerdo de cuenta bancaria según el cual el banco se compromete a aceptar y acreditar los fondos que ingresan a la cuenta, a cumplir las instrucciones del cliente sobre la transferencia y emisión de los montos correspondientes de la cuenta y la realización de otras operaciones en la cuenta.

Abrir liquidación (cuenta corriente) se proporciona un conjunto de documentos al banco, que incluyen: una solicitud para abrir una cuenta, un certificado de registro estatal, copias de los documentos constitutivos que confirman el estado de una entidad legal, un certificado de registro con un impuesto autoridad, etc

Cierre cuenta de liquidación (corriente) se lleva a cabo sobre la base de la rescisión del contrato de cuenta bancaria, que es posible a petición del cliente en cualquier momento.

servicio de efectivo asume que el banco emite y acepta efectivo del cliente. El procedimiento y los plazos para la entrega de efectivo son establecidos por el banco para cada empresa de acuerdo con su titular, en función de la necesidad de acelerar la rotación de dinero y su recepción oportuna en las cajas del banco.

En las cajas de la empresa, el efectivo puede mantenerse dentro de los límites establecidos por los bancos de acuerdo con los directores de las empresas anualmente. Las empresas están obligadas a depositar en el banco todo el efectivo que supere los límites establecidos. Se hacen excepciones solo para la emisión de salarios, pagos sociales y becas, que pueden mantenerse en las cajas de las empresas por no más de tres días hábiles, incluido el día en que se recibe el dinero del banco.

Los bancos al menos una vez cada dos años verifican el cumplimiento del procedimiento para realizar transacciones en efectivo por parte de sus clientes. El director del banco determina la gama de empresas sujetas a verificación.

Durante la auditoría, se considera lo siguiente: la integridad de la contabilización del efectivo recibido del banco; la integridad de la entrega de dinero a la caja del banco; el cumplimiento de las condiciones acordadas con el banco para el gasto del efectivo recibido en caja; el cumplimiento de los montos máximos establecidos de liquidaciones en efectivo entre personas jurídicas; cumplimiento del límite de efectivo.

78. FORMAS DE PAGO NO EN EFECTIVO Y CARACTERÍSTICAS DE SU APLICACIÓN

Para los pagos que no son en efectivo, actualmente se pueden utilizar las siguientes formas de liquidación entre el pagador y el receptor de los fondos: órdenes de pago; solicitudes de pago; órdenes de cobro; cartas de crédito; cheques

Orden de pago es una orden del titular de la cuenta (pagador) al banco que lo atiende, ejecutada mediante un documento de liquidación, para transferir una cierta cantidad de dinero a la cuenta del destinatario de los fondos abierta en este u otro banco. Con la ayuda de las órdenes de pago, se realizan liquidaciones en la economía tanto para transacciones de materias primas como de otras materias.

Las liquidaciones por órdenes de pago tienen una serie de ventajas en comparación con otras formas de pago: un flujo de documentos relativamente simple, un flujo de efectivo más rápido, la capacidad del pagador de verificar previamente la calidad de los bienes y servicios pagados, la capacidad de utilizar esta forma de pago por pagos que no son de productos básicos.

Liquidaciones para el cobro representan una operación bancaria a través de la cual el banco (banco emisor), en nombre y por cuenta del cliente, sobre la base de los documentos de liquidación, realiza acciones en nombre del pagador del pago.

Las liquidaciones en el procedimiento de cobro se realizan sobre la base de solicitudes de pago, cuyo pago puede efectuarse por orden del pagador (con aceptación) o sin su permiso (sin aceptación), y órdenes de cobro, cuyo pago se hace sin orden del pagador (de manera indiscutible).

Solicitud de pago es un documento de liquidación que contiene el requisito del acreedor: el destinatario de los fondos en virtud del acuerdo principal con el deudor (pagador) para pagar una cierta cantidad de dinero a través del banco.

La forma de pago de cobro también se utiliza para el débito indiscutible de fondos de las cuentas. En este caso se utiliza un documento de liquidación denominado "orden de cobro".

Carta de crédito representa una obligación monetaria condicional aceptada por el banco (banco emisor) en nombre del pagador, para realizar pagos a favor del receptor de los fondos previa presentación por parte de este último de documentos que cumplan con los términos de la carta de crédito, o para autorizar otro banco (banco ejecutor) para realizar dichos pagos. A diferencia de otras formas de pagos que no son en efectivo, la carta de crédito garantiza el pago al proveedor a cargo de los propios fondos del comprador o de su banco.

Los bancos pueden abrir cartas de crédito cubiertas (depositadas) y descubiertas (garantizadas), así como revocables e irrevocables.

Comprobar - una garantía que contiene una orden incondicional del emisor del cheque al banco para pagar la cantidad indicada en ella al tenedor del cheque. El emisor de un cheque es una persona (física o jurídica) que tiene dinero en el banco, del cual tiene derecho a disponer mediante la emisión de cheques, el tenedor de un cheque es una persona (física o jurídica) a cuyo favor un cheque se emite, el pagador es un banco en el que se encuentran los fondos del girador.

A diferencia de las liquidaciones por órdenes de pago, el pagador (girador) transfiere el cheque, sin pasar por el banco, directamente al beneficiario (titular del cheque) en el momento de la transacción comercial, que presenta el cheque al banco para su pago.

79. MERCADO DE VALORES: FUNCIONES Y ESTRUCTURA

Del mercado de valores - este es un conjunto de relaciones económicas que se suscitan entre diversas entidades económicas en cuanto a la movilización y colocación de capitales libres en el proceso de emisión y circulación de valores.

El mercado de valores realiza una serie funciones, las cuales se pueden dividir en dos grupos: 1) funciones generales de mercado inherentes a cualquier mercado; 2) características específicas que lo distinguen de otros mercados.

К mercado general son:

- función comercial asociado a la recepción de utilidades por operaciones en este mercado;

- función de precio con cuya ayuda se asegura el proceso de formación de precios de mercado, su movimiento constante, etc.;

- función de información sobre la base de los cuales el mercado produce y comunica a sus participantes información sobre los objetos de comercio;

- función de control, relacionados con la creación de reglas para el comercio y la participación en él, el procedimiento para resolver controversias entre los participantes, el establecimiento de prioridades y la formación de órganos de dirección y control.

К específico puede ser atribuido:

- función redistributiva, asegurar el flujo de fondos entre industrias y áreas de actividad y financiar el déficit presupuestario;

- funcion de seguro de precios y riesgos financieros, o de cobertura, que se realiza sobre la base de una nueva clase de valores derivados: los contratos de futuros y opciones. El mercado de valores es una estructura compleja con muchas características y, por lo tanto, puede verse desde diferentes ángulos.

Dependiendo de la etapa de circulación de un valor, hay Primaria y secundaria mercados

Primaria El mercado es la adquisición de valores por parte de sus primeros dueños. Esta es la primera etapa del proceso de venta de un valor y la primera aparición de un valor en el mercado. Secundaria el mercado es la circulación de valores previamente emitidos, es decir, la totalidad de todos los actos de compraventa u otras formas de transferencia de valores de un propietario a otro durante todo el período de circulación del valor.

Dependiendo del nivel de regulación, los mercados de valores consisten en organizado y desorganizado.

Organizado el mercado de valores es una circulación basada en las reglas establecidas por los órganos rectores entre intermediarios profesionales autorizados - participantes del mercado en nombre de otros participantes. Desorganizado el mercado es la circulación de valores sin observar reglas uniformes para todos los participantes del mercado.

Dependiendo del lugar de negociación, existen mercados de valores bursátiles y extrabursátiles.

Intercambiar El mercado se basa en la negociación de valores en bolsas de valores, por lo que siempre es un mercado de valores organizado, ya que la negociación en él se realiza estrictamente de acuerdo con las reglas de la bolsa y solo entre intermediarios de la bolsa, que son cuidadosamente seleccionados entre todos los demás. participantes del mercado. cuerpos de cadetes militares El mercado es la negociación de valores sin pasar por la bolsa de valores. Puede ser organizado o no organizado.

Dependiendo de los términos en que se celebren las transacciones, el mercado de valores se divide en efectivo y urgente. Dinero en efectivo el mercado de valores es un mercado con ejecución inmediata de transacciones dentro de uno a dos días hábiles. Urgente es un mercado en el que las transacciones se celebran con un vencimiento superior a dos días hábiles.

80. VALORES: PROPIEDADES, CLASIFICACIÓN, SIGNOS

Papel de seguridad - esta es una forma especial de existencia del capital, que reemplaza sus formas reales, expresa relaciones de propiedad, puede circular independientemente en el mercado como mercancía y generar ingresos.

Un valor tiene una serie de propiedades:

- redistribuye fondos entre sectores de la economía, territorios y países, grupos y estratos de la población, entidades económicas y el Estado, etc.;

- otorga ciertos derechos adicionales a sus propietarios, además del derecho al capital;

- asegura la recepción de ingresos sobre el capital y (o) la devolución del capital mismo.

Un valor tiene una serie de propiedades que lo acercan al dinero. La propiedad principal es cambiar por dinero en varias formas.

Distinguir nominal, al portador y orden valores.

Un título al portador tiene importantes ventajas sobre un título nominativo, ya que el proceso de transferencia de los derechos sobre el capital se realiza de forma inmediata al transferir el título de su titular al comprador.

Un valor registrado, a diferencia de uno al portador, tiene dos propiedades importantes: 1) su dueño siempre es conocido; 2) todas las operaciones con este papel están disponibles para el control y tributación por parte del estado, ya que están sujetas a registro. Por lo tanto, en un mercado desarrollado, existe una tendencia a incrementar la emisión de valores nominativos, ya que a los emisores les interesa, por un lado, porque esto permite la transferencia de derechos de propiedad, y por otro lado, el Estado, como amplía su base imponible.

Según formas de relaciones de propiedad, expresado por una seguridad, distinguir equidad и deuda valores.

Los valores existentes en la práctica mundial moderna se dividen en dos grandes clases: 1) básico (acciones, bonos, letras, hipotecas); 2) производные (warrants, recibos de depósito, contratos de futuros, opciones, etc.) valores.

Cada tipo de valores es un determinado conjunto de ellos, para los cuales son comunes todas las características inherentes a los valores.

Un valor se caracteriza por un cierto conjunto de características:

1) el período de existencia de un valor: el momento de la emisión en circulación, por qué período de circulación o indefinidamente;

2) forma de existencia - documental o no documental;

3) nacionalidad - nacional o extranjera;

4) afiliación territorial: la región del país en la que se emite el valor dado;

5) el tipo de activo subyacente al valor o su base subyacente (materias primas, dinero, activos totales, etc.);

6) la orden de posesión - una garantía al portador oa una persona específica (jurídica, natural);

7) la forma de emisión - emisión, es decir, emitida en series separadas, dentro de las cuales todos los valores son exactamente iguales en sus características, o no emisión (individual);

8) forma de propiedad y tipo de elemento;

9) la naturaleza de la negociabilidad - se negocia libremente en el mercado o existen restricciones;

10) esencia económica en cuanto al tipo de derechos que otorga una garantía;

11) nivel de riesgo - alto, bajo, etc.;

12) disponibilidad de ingresos - ya sea que se pague algún ingreso sobre el valor o no;

13) forma de inversión - invertir dinero en deuda o para la adquisición de derechos de propiedad.

81. PRINCIPALES TIPOS DE VALORES

acción - se trata de un título de emisión que garantiza los derechos del tenedor a recibir parte de las utilidades de la sociedad anónima en forma de dividendos, a participar en la gestión ya parte de la propiedad remanente después de su liquidación.

Según la forma de apropiación de la renta, se distinguen acciones ordinarias, que dan derecho al titular a una participación en el capital autorizado de la empresa, a participar en la gestión de la empresa votando al tomar decisiones en la junta general de accionistas, a recibir una parte de las ganancias de las actividades de la empresa después del pago a los titulares de acciones preferidas, y acciones preferidas.

titular acciones preferentes tiene ventaja sobre el tenedor de acciones ordinarias en la distribución de dividendos y bienes de la sociedad en caso de liquidación de la misma. A diferencia de las acciones ordinarias, los dividendos preferenciales generalmente se establecen a una tasa fija.

Para tomar decisiones de inversión en el proceso de análisis de valores, varios valoraciones Comparte. En la práctica, se distinguen los siguientes tipos: 1) valor nominal; 2) valor en libros; 3) valor de mercado.

Fianza certifica el depósito de fondos por parte de su titular y confirma la obligación de reembolsarle el valor nominal de este título en el plazo señalado con el pago de un porcentaje fijo. La diferencia fundamental entre un bono y las acciones es que los tenedores de bonos no son copropietarios de una sociedad anónima, sino que sus acreedores

Precio actual bonos es el valor del flujo de efectivo esperado, ajustado al momento actual.

Un activo importante es factura. Actualmente, los mercados financieros operan con dos tipos principales de letras: los pagarés y los transferibles.

Pagaré (billete único) es una obligación de deuda incondicional de la forma establecida, expresando la obligación del librador de pagar una cierta cantidad de dinero al acreedor (titular de la letra) en un tiempo y lugar determinados. El prestatario emite un pagaré.

Letra de cambio (borrador) es una orden escrita del librador (girador) al librado (pagador) sobre el pago por parte de este último de una determinada suma de dinero a un tercero.

Otro tipo de valores depósito и certificados de ahorro, que representa un certificado escrito del banco emisor sobre el depósito de fondos, que certifica el derecho del depositante (beneficiario) o su sucesor a recibir el monto del depósito (depósito) y los intereses sobre él después del vencimiento del período establecido.

Sólo los bancos pueden actuar como emisores de certificados de depósito y de ahorro. Depósito los certificados están destinados exclusivamente a personas jurídicas, y ahorros - para físico. Los certificados deben ser urgente.

La seguridad también recibo, que contenga una solicitud escrita del librador al pagador para pagar al tenedor del cheque la cantidad especificada en él.

Los valores también incluyen: 1) certificado de almacén - un documento que certifique el acuerdo de almacenamiento celebrado entre las partes; 2) conocimiento de embarque - un documento de título que certifique el derecho de su titular a disponer de la carga especificada en el conocimiento de embarque y recibir la carga después de la finalización del transporte.

82. MERCADO DE VALORES PRIMARIO Y SECUNDARIO

mercado primario es el mercado en el que los emisores venden valores a los inversores. Más precisamente, es un mecanismo para la emisión y colocación inicial de valores emitidos. Hablando del mercado primario, uno debería usar el término colocación de valores.

mercado primario - es el mercado de las primeras y repetidas emisiones de valores, donde se realiza su colocación inicial entre los inversores.

Como resultado de la venta de acciones y bonos en el mercado primario, el emisor recibe los fondos que necesita y los papeles terminan en manos de los compradores originales. Todas las demás reventas de valores forman el mercado secundario.

La característica más importante del mercado primario es la completa divulgación de información para los inversores, lo que permite hacer una elección informada de un valor para invertir dinero. Todas las actividades en el mercado primario sirven para divulgar información: elaboración del folleto, su registro y control por parte de las autoridades estatales en cuanto a la integridad de los datos presentados, publicación del folleto y resultados de suscripción, etc.

Mecanismo de venta (colocación de valores) en el mercado primario puede ser diferente:

- en contacto directo (privado) sin intermediarios;

- a través de intermediarios financieros (aseguradores);

- en el mercadillo.

Alojamiento privado caracterizado por la venta (intercambio) de valores a un número limitado de inversionistas previamente conocidos sin una oferta pública y venta.

Oferta pública - es la colocación de valores en su emisión inicial por anuncio público y venta a un número ilimitado de inversionistas. La relación entre una oferta pública y una oferta privada cambia constantemente y depende del tipo de financiamiento que elijan las empresas en una economía en particular, de los cambios estructurales que implemente el gobierno y de otros factores.

Se aplica una suscripción pública u oferta pública de valores si una corporación decide pasar de una empresa privada a una empresa pública con un gran número de accionistas. Una oferta pública de una gran cantidad de acciones replicadas proporciona al emisor grandes fondos.

Mercado secundario - son relaciones que se desarrollan durante la compra y venta de valores previamente emitidos en el mercado primario.

La base del mercado secundario está formada por transacciones que formalizan la redistribución de áreas de inversión para los inversionistas, así como transacciones especulativas individuales.

La característica más importante del mercado secundario es su liquidez, es decir, la posibilidad de una negociación exitosa y extensa, la capacidad de absorber grandes volúmenes de valores en poco tiempo con pequeñas fluctuaciones en las tasas y bajos costos de implementación.

En el mercado secundario, los operadores sólo están inversores, es decir, quienes invierten en valores con el propósito de generar ingresos. En el mercado secundario no hay acumulación de nuevos recursos financieros para el emisor, sino sólo reasignación de recursos entre los inversores posteriores.

Sin un mercado secundario completo, es imposible hablar sobre el funcionamiento efectivo del mercado primario.

En ausencia de un mercado secundario o su débil organización, la posterior reventa de valores sería imposible o difícil, lo que desalentaría a los inversores a comprar la totalidad o parte de los valores.

83. BOLSA DE VALORES

Es una parte del mercado de valores organizada de cierta manera, en la que se realizan operaciones de compra y venta de estos valores por mediación de los miembros de la bolsa.

Las actividades de las bolsas de valores en Rusia están reguladas. Ley Federal "Sobre el Mercado de Valores". Bolsas de valores y departamentos bursátiles de las bolsas de valores y divisas: un mercado de valores organizado que opera sobre la base de la centralización de ofertas para la compra y venta de valores emitidos por corredores- miembros de la bolsa sobre la base de instrucciones de inversores institucionales e individuales. Pueden ser miembros de la bolsa de valores todos los participantes profesionales del mercado de valores.

La bolsa de valores tiene derecho a establecer restricciones cuantitativas al número de sus miembros. La bolsa de valores establece de manera independiente el monto y el procedimiento para el cobro de las retenciones a favor de la bolsa. La bolsa de valores establece de manera independiente el procedimiento para la inclusión en la lista de valores admitidos a circulación en la bolsa, el procedimiento listado и exclusión de la lista

funciones bolsa:

- compra y venta de valores;

- identificación del precio de intercambio de equilibrio;

- acumulación de efectivo temporalmente libre;

- provisión de arbitraje (mecanismo de resolución de disputas);

- garantizar la publicidad y la apertura de la negociación bursátil, la disponibilidad de información;

- proporcionar garantías para la ejecución de transacciones de cambio;

- control de calidad de valores;

- mediación en acuerdos;

- desarrollo de normas éticas, un código de conducta para los participantes en el intercambio comercial.

Se permite negociar en la bolsa de valores:

- valores en proceso de colocación y circulación que hayan superado el procedimiento de emisión previsto por la ley federal y sean incluidos por la bolsa de valores en la lista de valores admitidos a circulación en la bolsa de valores de conformidad con sus documentos internos;

- otros instrumentos financieros de conformidad con la legislación de la Federación Rusa. El órgano supremo de la bolsa es junta general Sus miembros. Entre reuniones, el órgano supremo es consejo de cambio Además de los órganos de administración antes mencionados, en la bolsa se crean ciertas direcciones, cada una de las cuales realiza funciones específicas.

Los miembros de la bolsa o sus representantes pueden actuar en la bolsa como Corredor (concluye una transacción en nombre del cliente o en su propio nombre y a expensas del cliente) o distribuidor (realiza la compraventa por cuenta propia y por cuenta propia). El postor también es corredor (lleva a cabo una negociación y elabora un trato).

Métodos para realizar operaciones de cambio.

1. subastas abiertas, cuando hay una comparación continua de precios de compra y venta. La transacción se completa cuando los precios del comprador y del vendedor convergen.

2. Negociación de pedidos. La esencia de este método radica en el hecho de que los corredores dejan órdenes escritas a los corredores para comprar y vender, indicando el precio y la cantidad de valores.

Hacer transacciones pasa por cuatro etapas: 1) hacer el trato en sí; 2) reconciliación de parámetros y conclusión de un trato; 3) compensación (compensación multilateral); 4) ejecución de la transacción.

En general, el papel de la bolsa depende de la capacidad y diversidad del mercado de valores, crédito bancario. La bolsa de valores es sólo una parte del mercado de valores, organizada y estrictamente regulada.

84. REGULACIÓN DEL MERCADO DE VALORES

El mercado de valores como parte integral del sistema financiero y crediticio es objeto de regulación estatal, cuyo objetivo principal es proteger los intereses de los inversores de acciones ilegales por parte de emisores o intermediarios.

En la regulación estatal del mercado de valores, se puede destacar tres direcciones principales.

1. Desarrollo de ciertas normas que rijan la emisión y circulación de valores y las actividades de los participantes profesionales del mercado de valores, así como el control del cumplimiento de las normas vigentes en el país en la materia.

En muchos países se han creado órganos administrativos especiales, a los cuales se les encomiendan las funciones de desarrollar las normas sobre valores y de fiscalizar el cumplimiento de estas leyes. En Rusia, este organismo es Comisión Federal de Valores y Mercado de Valores del Gobierno de la Federación Rusa (FCSM). La FCSM desarrolla las principales orientaciones para el desarrollo del mercado de valores y coordina a las autoridades ejecutivas en temas de regulación del mercado, aprueba las normas para la emisión de valores, prospectos para la emisión de valores, establece requisitos obligatorios para las operaciones con valores, liquidación y depósito actividades y el procedimiento para llevar el registro. Los poderes del FCSM no se extienden al procedimiento para emitir valores emitidos por el Gobierno de la Federación Rusa.

2. Expedición de licencias por parte de las autoridades estatales para ejercer cualquier tipo de actividad en el mercado de valores. En Rusia, la concesión de licencias la realiza la FCSM u organismos autorizados por ella sobre la base de una licencia general. Además de la concesión de licencias, el control estatal sobre las actividades de los participantes profesionales en el mercado de valores también se lleva a cabo a través de Certificado Profesional, tratar con valores.

3. Tributación de los rendimientos de las operaciones con valores. El estado influye en el mercado de valores a través del sistema fiscal, la introducción de un sistema de incentivos fiscales y sanciones.

El procedimiento de tributación (tasas impositivas, el momento de su pago, así como la responsabilidad de los contribuyentes) está establecido por la legislación vigente de la Federación Rusa y puede variar según la situación económica del país.

para tributación de las transacciones con valores la etapa de colocación primaria y el mercado secundario son de gran importancia. La base imponible de las operaciones con valores que circulan en el mercado organizado se define como las rentas de las operaciones de compra y venta de valores minoradas por los costes de estas operaciones, y para las operaciones con valores que no circulan en el mercado organizado de valores - como las rentas de las operaciones de compra y venta de valores venta de estos valores, reducida por los costos de estas transacciones.

Una característica de la etapa actual en el desarrollo del mercado de valores es la falta de un gran conjunto de herramientas de regulación estatal debido al tiempo insuficiente para el desarrollo de este segmento de la economía. Esto también se manifiesta en el hecho de que el énfasis principal en el desarrollo del mercado de valores se pone en la autorregulación máxima por parte de los participantes profesionales del mercado. Actualmente en Rusia existe un marco legislativo insuficiente que regula el mercado de valores.

85. SISTEMA MONETARIO: ESENCIA, TIPOS, ELEMENTOS

sistema monetario - esta es una forma de organización de las relaciones monetarias, consagrada en la legislación nacional (sistema nacional) o acuerdo interestatal (sistemas mundiales y regionales). El sistema monetario es una combinación de dos elementos principales: mecanismo de moneda и relaciones monetarias.

debajo mecanismo de moneda se refiere a las normas e instituciones jurídicas que las representan a nivel nacional e internacional.

Las relaciones monetarias representan es un tipo de relaciones monetarias derivadas del funcionamiento del dinero en circulación internacional. El dinero al servicio de las relaciones internacionales se llama moneda.

Distinguir moneda nacional, mundial y regional sistema

Sistema de moneda nacional Se formó en el marco del sistema monetario nacional, que regulaba el procedimiento para las liquidaciones monetarias de un determinado país con otros estados. Gradualmente, se aisló del sistema monetario. En cierta medida, el sistema monetario nacional depende del lugar que ocupa el país en la economía mundial.

Los principales elementos del sistema monetario nacional: moneda nacional; regulación nacional de liquidez de moneda internacional; régimen cambiario de la moneda nacional; regulación nacional de restricciones cambiarias y condiciones para la convertibilidad de la moneda nacional; régimen de moneda nacional y mercados de oro; organismos nacionales que llevan a cabo la regulación monetaria (órganos legislativos, el Banco Central, el Ministerio de Hacienda, el Ministerio de Economía, el Comité de Aduanas, etc.).

El sistema monetario nacional se basa en la moneda nacional. Moneda nacional - la unidad monetaria del país. Existe en efectivo y formas no monetarias. Sus emisores son los bancos comerciales y centrales nacionales.

Con la internacionalización de las relaciones económicas sobre la base de los sistemas monetarios nacionales, se están formando mecanismos para la regulación interestatal de las relaciones monetarias internacionales: sistemas monetarios mundiales y regionales.

Sus principios básicos están legalmente consagrados en acuerdos interestatales.

Los principales elementos del sistema monetario mundial y regional:

- medios de pago internacionales, desempeñando el papel de dinero mundial;

- condiciones y regímenes de convertibilidad de las monedas;

- el mecanismo y régimen de los tipos de cambio;

- formas de pagos internacionales;

- títulos de crédito de circulación y el procedimiento para su uso en las transacciones internacionales;

- activos líquidos internacionales y el procedimiento para su regulación;

- el régimen de los mercados internacionales de divisas y del oro y las instituciones interestatales que regulan las relaciones monetarias.

El elemento principal de cualquier sistema monetario son los medios de pago internacionales que desempeñan el papel de dinero mundial dentro de este sistema. El oro, las monedas de reserva, las unidades monetarias internacionales actúan como medios de pago internacionales en diferentes etapas del desarrollo de una economía de mercado. Bajo el predominio de las relaciones crediticias no intercambiables, el papel del dinero mundial lo asumen las monedas de reserva.

Monedas de reserva - estas son monedas con convertibilidad total, pertenecientes a países que ocupan una posición dominante en la producción y el comercio mundial, tienen un sistema crediticio sólido y extenso, un mercado financiero desarrollado y cantidades significativas de liquidez internacional.

86. SISTEMA MONETARIO MUNDIAL

Sistema Monetario Mundial (MWS) Es un mecanismo que vincula las economías nacionales individuales en una sola economía mundial.

El MVS se formó gradualmente durante los siglos XIX y XX. Las relaciones monetarias entre los países adquirieron un estatus legal estatal.

El sistema monetario mundial incluye una serie de elementos, los principales de los cuales son:

- formas de dinero mundial;

- condiciones de convertibilidad mutua de las monedas;

- regulación de las restricciones monetarias;

- unificación de los instrumentos de circulación de crédito internacional y de las formas de pago internacionales;

- registro legal del estado de la institución de regulación internacional de las relaciones monetarias. Históricamente, ha habido cuatro sistemas AIM.

La primera fue creada en 1867 por el Acuerdo de París, la segunda IAM fue el resultado de un acuerdo entre 30 países en la Conferencia Económica Internacional de Génova en 1922, la tercera IAM se formalizó como resultado de los acuerdos de Bretton Woods de 1944. Ahora está en funcionamiento el cuarto IAM, cuyas bases se sentaron en 1976 G.

Sus principales elementos y principios son: 1) se basa en varias monedas de reserva nacionales de países desarrollados y unidades monetarias internacionales. Las monedas de todos los países - miembros del Fondo Monetario Internacional (FMI) están vinculadas a ellos;

2) cada país: un miembro del FMI determina independientemente el régimen del tipo de cambio de su moneda, es decir, existe un régimen de tipos de cambio flotantes;

3) el oro no puede servir como medida de valor y punto de referencia para determinar los tipos de cambio;

4) la regulación interestatal de las relaciones monetarias está a cargo del FMI;

5) en paralelo con el MVS, existen sistemas monetarios regionales.

Las funciones de medio internacional de pago y de reserva, así como de instrumento para la regulación de los tipos de cambio en el mundo moderno, son desempeñadas por los llamados dinero mundial, cuyo papel desempeñan actualmente las monedas de reserva (clave) - dólar americano, marco alemán и yen japonés, así como unidades monetarias internacionales - DEG и euro.

Estado reserva tienen las monedas de aquellos países que ocupan un lugar preponderante en la economía mundial, la exportación de capitales y la cantidad de oro y reservas de divisas.

DEG (Derechos especiales de giro) es una unidad monetaria internacional.

En la actualidad, el SDR realiza funciones limitadas dentro del FMI. Su función como medio internacional de acumulación de reservas de divisas y como medio de pago internacional es insignificante, y el volumen de transacciones en DEG es relativamente pequeño.

euros es la moneda colectiva de los estados miembros de la UE. El coste (tasa) del euro se determina sobre la base del principio de la "cesta de divisas", que incluye las monedas de todos los países de la zona del euro. El euro es la moneda única de la zona, reconocida principalmente al servicio de la circulación privada y sólo luego utilizada como instrumento para el pago de las obligaciones de la deuda internacional, puesta en circulación en 1999.

La naturaleza de los medios de pago internacionales utilizados determina elementos tan importantes del sistema monetario como la convertibilidad, el tipo de cambio, los activos líquidos internacionales, etc. Con la transición al uso de monedas de reserva, el tipo de cambio y la convertibilidad de las monedas pasan a depender de la estado de la economía en el país. La moneda puede ser totalmente convertible, parcialmente convertible y no convertible, y el tipo de cambio puede ser fijo o variable.

87. SISTEMA MONETARIO DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

Sistema de moneda nacional - la forma de organización de las relaciones monetarias del país, fijada por la legislación nacional; parte del sistema monetario del país.

La base del sistema monetario nacional es la unidad monetaria del Estado legalmente establecida.

El dinero utilizado en las relaciones económicas internacionales se convierte en divisa.

La base del sistema monetario de la Federación Rusa - Rublo ruso, puesto en circulación en 1993 y reemplazó al rublo de la URSS. Con la transición al rublo ruso, no se fijó su contenido en oro.

Actualmente en Rusia hay un régimen tipo de cambio flotante, que depende de la oferta y la demanda de los cambios de divisas del país, principalmente del MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange). El tipo de cambio oficial del dólar estadounidense frente al rublo lo establece el Banco Central de Rusia en función de los resultados de la negociación en MICEX.

El principal acto legislativo en el campo de las relaciones monetarias de la Federación Rusa es la Ley de la RSFSR "Sobre la regulación y el control de divisas", así como otras leyes y reglamentos.

El movimiento de flujos de efectivo en el mercado de divisas de Rusia se lleva a cabo:

- a través de transacciones de divisas;

- servicios de liquidación y crédito de divisas para la compra y venta de bienes y servicios;

- operaciones con valores;

- inversiones extranjeras.

Las transacciones de divisas en Rusia se llevan a cabo solo bancos comerciales autorizados, es decir, bancos y otras instituciones de crédito que han recibido licencias del Banco Central de la Federación Rusa para realizar transacciones de divisas.

Hay tres tipos de licencias de divisas: interna, extendida y general. Los mayores derechos los otorga la licencia monetaria general.

También se requiere una licencia especial del Banco de Rusia para realizar operaciones con oro.

Los valores de las divisas pueden ser propiedad tanto de residentes como de no residentes.

La compra y venta de divisas se realiza a través de bancos comerciales autorizados. Las transacciones de compra y venta de divisas pueden realizarse directamente entre bancos autorizados, así como a través de casas de cambio que operen en la forma y en los términos establecidos por el Banco de Rusia. Al mismo tiempo, no se permite la compra y venta de moneda extranjera sin pasar por los bancos autorizados.

Regulación de divisas realizada por el Banco Central de Rusia. Establece el procedimiento para el traslado, exportación y transferencia obligatoria de divisas y valores en moneda extranjera pertenecientes a residentes; emite licencias de cambio de divisas; realiza intervenciones cambiarias en las principales bolsas de divisas del país: el MICEX y la Bolsa de Valores de San Petersburgo.

control de la moneda realizadas por las autoridades de control de divisas y sus agentes. Los órganos de control de divisas son el Banco Central de Rusia, así como el Gobierno de la Federación Rusa.

Agentes de control de divisas existen organismos que, de conformidad con los actos legislativos, pueden ejercer las funciones de control de divisas. Los agentes de control de divisas son responsables ante las autoridades de control de divisas pertinentes.

Para fortalecer la posición monetaria de Rusia, es necesario:

- superación de la crisis económica;

- Asegurar el crecimiento económico basado en una mayor inversión en el sector manufacturero;

- eliminación del déficit presupuestario;

- mejora del estado de la balanza de pagos;

- control sobre el crecimiento de la deuda pública interna y externa.

88. TIPO DE CAMBIO Y MÉTODOS DE SU REGULACIÓN

Tipo de cambio - un elemento importante del MVS. Este es el precio de la moneda nacional de un país, expresado en las monedas nacionales de otros países o en unidades monetarias internacionales. Los tipos de cambio se fijan en los mercados de divisas internacionales en función de la oferta y la demanda de las monedas nacionales, que, a su vez, dependen de muchos factores. En primer lugar, la posición de la moneda de cualquier país depende del estado de su economía y las tasas de crecimiento del PIB, de las tasas de inflación relativas en diferentes países, el lugar y el papel del país en los mercados mundiales de bienes, servicios y capital. Estas condiciones determinan el poder adquisitivo de las monedas nacionales en los mercados mundiales, que subyace en la formación de los tipos de cambio.

En las condiciones modernas, la mayoría de los países utilizan tipos de cambio flotantes, centrado en las principales divisas clave. Varios países utilizan Cursos flotantes libres.

El desarrollo de las relaciones crediticias y la aparición del dinero crédito aceleraron el proceso de desplazamiento del oro no solo de la circulación monetaria nacional, sino también de la esfera monetaria internacional.

Distinguir nacional и interestatal regulación de los tipos de cambio.

Órganos principales reglamento nacional - bancos centrales y ministerios de finanzas.

regulación interestatal Los tipos de cambio son llevados a cabo por el FMI, la UEM (Sistema Monetario Europeo) y otras organizaciones. La regulación de los tipos de cambio tiene por objeto suavizar las fluctuaciones bruscas de los tipos de cambio, asegurar el equilibrio de las posiciones de pago al exterior del país, crear condiciones favorables para el desarrollo de la economía nacional, estimular las exportaciones, etc.

Los principales métodos de regulación de los tipos de cambio. - intervenciones cambiarias, política de descuentos y restricciones cambiarias.

1. Intervenciones monetarias Los bancos centrales tienen como objetivo contrarrestar la depreciación de la moneda nacional o, por el contrario, su aumento. Las intervenciones monetarias pueden ser un método eficaz para influir en los tipos de cambio a corto plazo, ya que las intervenciones por sí solas no pueden garantizar niveles de tipos que correspondan a los indicadores económicos y financieros básicos. Las más eficaces son las intervenciones cambiarias acompañadas de medidas apropiadas en el ámbito de la política económica general del Estado.

2. Ampliamente aplicado en países extranjeros. politica de descuento, consistente en la manipulación de la tasa de descuento. En un esfuerzo por aumentar el tipo de cambio, el banco central aumenta la tasa de descuento, lo que estimula la entrada de capital extranjero. Mejora el estado de la balanza de pagos, sube el tipo de cambio. Si el gobierno pretende depreciar el tipo de cambio, el banco central reduce la tasa de descuento, el capital se traslada a países extranjeros y, como resultado, el tipo de cambio cae.

3. El tipo de cambio se ve afectado restricciones de moneda, es decir, un conjunto de medidas y normas reglamentarias del Estado, establecidas por ley u orden administrativa, destinadas a restringir las transacciones con divisas, oro y otros valores monetarios. Las restricciones cambiarias a las operaciones corrientes de la balanza de pagos no se aplican a las monedas libremente convertibles, a las que el FMI incluye el dólar estadounidense, el marco alemán, el yen japonés, la libra esterlina británica y el franco francés.

89. BALANZA DE PAGOS Y SUS ELEMENTOS

Saldo de pago - es la relación entre los pagos que hace un país al exterior y los ingresos que recibe del exterior, durante un determinado período de tiempo (mes, trimestre, año).

Balanza de pagos global del país forman la balanza de pagos por operaciones corrientes, la balanza de movimiento de capitales y préstamos, así como el movimiento de oro y reservas de divisas. La balanza de pagos general del país siempre está equilibrada, es decir, sus operaciones activas y pasivas son iguales.

Distinguir pago saldo de operaciones corrientes, saldo de movimiento de capital y préstamos и artículos de equilibrio.

El componente más importante balanza de pagos en cuenta corriente - balanza comercial,que refleja la relación entre el valor de las exportaciones y las importaciones de bienes para el período correspondiente. La balanza de pagos de operaciones corrientes también incluye pagos y cobros de seguros, transacciones de comisiones, turismo, intereses y dividendos sobre inversiones de capital, pagos de licencias para el uso de invenciones. La balanza de pagos también refleja el gasto militar del país en el exterior.

Balanza de movimiento de capitales y créditos refleja los pagos y cobros por exportaciones e importaciones de capital público y privado a largo y corto plazo. Esto incluye inversiones directas y de cartera, depósitos bancarios, préstamos comerciales, transacciones financieras especiales, etc.

El estado de la balanza de pagos en transacciones corrientes tiene un impacto directo en el tipo de cambio del país. Con una balanza de pagos crónicamente pasiva, el tipo de cambio cae, con uno activo, sube. Debe tenerse en cuenta que para la dinámica del tipo de cambio, la balanza de pagos sobre transacciones corrientes es de primordial importancia no entre dos países, sino el balance general este equilibrio en relación con todos los países que participan en los acuerdos internacionales del país.

Un elemento importante de la balanza de pagos son artículos de equilibrio, que incluyen reservas estatales de oro y divisas, préstamos externos del estado, préstamos de organizaciones monetarias y financieras internacionales.

debe distinguirse de la balanza de pagos saldo de liquidación, que representa los requerimientos y obligaciones del país hacia países extranjeros. Estos activos y pasivos incluyen activos estatales (oro y divisas, etc.) y privados, inversiones directas, préstamos recibidos y concedidos, pasivos de sociedades financieras y no financieras. A diferencia de la balanza de pagos, el saldo de liquidación incluye todos los derechos y obligaciones en relación con otros países para los que no se han realizado pagos.

La balanza de pagos es uno de los objetos de regulación estatal.

Regulación estatal de la balanza de pagos - este es un conjunto de medidas económicas, incluidas las monetarias, financieras y monetarias destinadas a la formación de sus artículos principales.

Los medios interestatales de regular la balanza de pagos incluyen:

- armonización de las condiciones de los créditos a la exportación;

- préstamos gubernamentales bilaterales, préstamos mutuos a corto plazo de los bancos centrales en monedas nacionales en el marco de acuerdos de "swap";

- préstamos de organismos monetarios y financieros internacionales, principalmente el FMI.

90. ORGANIZACIONES MONETARIAS Y FINANCIERAS INTERNACIONALES

Para desarrollar la cooperación y asegurar la integridad y estabilización de la economía mundial, principalmente después de la Segunda Guerra Mundial, se crearon organizaciones monetarias y financieras internacionales. Entre ellos, el lugar principal lo ocupa Fondo Monetario Internacional (FMI) y grupo Banco Mundial (BM).

El FMI y el grupo BM tienen características comunes. Se organizan por analogía con una sociedad anónima. Por lo tanto, la participación de la contribución al capital determina la posibilidad de influencia del país en sus actividades. La sede del FMI y del grupo BM se encuentra en Washington. El Grupo BM incluye el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y tres de sus sucursales.

Las principales tareas del FMI son las siguientes:

- promover el crecimiento equilibrado del comercio internacional;

- concesión de préstamos a los países miembros para superar las dificultades monetarias asociadas al déficit de su balanza de pagos;

- abolición de las restricciones monetarias;

- regulación monetaria interestatal mediante el control de la observancia de los principios estructurales del sistema monetario mundial, fijados en la Carta del fondo.

El BIRF, al igual que el FMI, proporciona no solo estabilización, sino también préstamos estructurales. Sus actividades están interconectadas.

Los detalles del BIRF es que tiene tres ramas:

- Asociación Internacional de Fomento (AIF, establecida en 1960), otorga préstamos preferenciales sin intereses;

- Corporación financiera internacional (IFC, establecida en 1956), estimula la dirección de la inversión privada en la industria de los países en desarrollo;

- Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MAGI, fundada en 1988), realiza seguros.

Las instituciones financieras internacionales, el FMI y el grupo BM, juegan un papel importante en la regulación de las relaciones crediticias internacionales.

Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD) establecido en 1990, ubicación - Londres. El objetivo principal del BERD es promover la transición a una economía de mercado en los países de la antigua URSS, países de Europa Central y Oriental. El BERD presta a proyectos solo dentro de ciertos límites.

El BERD se especializa en préstamos para la producción, proporcionando asistencia técnica para la reconstrucción y desarrollo de infraestructura, inversiones de capital, especialmente para empresas privatizadas. Las principales áreas de actividad del BERD, incluso en Rusia, son los sectores financiero y bancario, energía, infraestructura de telecomunicaciones, transporte y agricultura.

Las organizaciones monetarias y financieras regionales de la integración de Europa Occidental son parte integral de su estructura institucional. Su objetivo es fortalecer la integración y crear una unión económica, monetaria y política (UE). Las principales organizaciones regionales de la UE son: Banco Europeo de Inversiones (BEI, Luxemburgo), Fondo Europeo de Desarrollo (FER, 1958), Fondo Europeo de Orientación y Garantía para la Agricultura (1969), Fondo Europeo de Desarrollo Regional (ERFR, 1975), Instituto Monetario Europeo (EVI, Fráncfort del Meno, 1994).

Un lugar especial entre las organizaciones monetarias internacionales lo ocupa el Banco de Pagos Internacionales (BIS, Basilea, 1930). Esencialmente es un banco de bancos centrales. El BIS facilita su cooperación, acepta sus depósitos y otorga préstamos.

Autores: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

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La agricultura es uno de los sectores clave de la economía y el control de plagas es una parte integral de este proceso. Un equipo de científicos del Consejo Indio de Investigación Agrícola-Instituto Central de Investigación de la Papa (ICAR-CPRI), Shimla, ha encontrado una solución innovadora a este problema: una trampa de aire para insectos impulsada por el viento. Este dispositivo aborda las deficiencias de los métodos tradicionales de control de plagas al proporcionar datos de población de insectos en tiempo real. La trampa funciona enteramente con energía eólica, lo que la convierte en una solución respetuosa con el medio ambiente que no requiere energía. Su diseño único permite el seguimiento de insectos tanto dañinos como beneficiosos, proporcionando una visión completa de la población en cualquier zona agrícola. "Evaluando las plagas objetivo en el momento adecuado, podemos tomar las medidas necesarias para controlar tanto las plagas como las enfermedades", afirma Kapil. ... >>

Noticias aleatorias del Archivo Se ha desarrollado una cámara con una resolución de 1 GPU 30.06.2012 Científicos de la Universidad de Duke en los EE. UU. han construido una configuración de laboratorio que puede tomar fotografías a una resolución de 1 gigapíxel, que es aproximadamente 30 veces la resolución de las cámaras digitales más caras en la actualidad, informa Wired. La configuración toma imágenes panorámicas con un ángulo de 120 grados en horizontal y 50 grados en vertical. "Grabar una escena con una cámara de este tipo te permite ver mucho más que si estuvieras allí", dijo el ingeniero de la Universidad de Duke, David Brady, uno de los autores del proyecto, cuyos resultados se publicaron en la revista Nature. Los científicos han desarrollado una configuración capaz de capturar imágenes a una resolución de 50 Gp, pero hasta ahora solo han podido construir un sistema con una resolución de 1 Gp. En un futuro próximo: la creación de un sistema con una resolución de 10 GP. La configuración actual de 1 GPU produce una imagen nítida y distinta de un sello postal tomada a una distancia de aproximadamente 1 km, informa Wired. La resolución de la instalación es 5 veces superior a la capacidad del ojo humano, añade Physorg. Según Bradley, el fotógrafo encontrará detalles que no pudo distinguir al crear el objeto solo después de ampliar la imagen. La configuración consta de aproximadamente 100 microcámaras individuales, cuyas imágenes se unen mediante software. El tamaño de la instalación es de aproximadamente 80 x 80 x 50 cm, consta de solo un 3% de elementos ópticos, el resto son componentes electrónicos y microcircuitos encargados de crear la imagen final. Con el desarrollo de la tecnología informática, el tamaño de la instalación puede reducirse al tamaño de un pequeño módulo que cabe en el cuerpo de un teléfono móvil. Los sensores fotosensibles en sí mismos son bastante comunes y similares a los que se encuentran en el iPhone, dijo Bradley. Los científicos sugieren que, al principio, tales cámaras se pueden usar, en primer lugar, en sistemas de videovigilancia. Una sola cámara de 1 GP colocada en el techo de un gran centro comercial o deportivo o en un edificio en una plaza de la ciudad le permitirá monitorear a miles de personas con la capacidad de acercar y ver la cara de cada una de ellas.

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Materiales interesantes de la Biblioteca Técnica Libre:

▪ Sección del sitio Seguridad y protección. Selección de artículos

▪ artículo de Publius Terence Afr. Aforismos famosos

▪ artículo ¿En qué idioma se usa la palabra amor para denotar un cero en un set de tenis? Respuesta detallada

▪ artículo El papel de los primeros auxilios a las víctimas.

▪ artículo Amplificador de alta calidad clase B. Enciclopedia de radioelectrónica e ingeniería eléctrica

▪ artículo Reloj químico. experiencia química

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