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Finanzas y crédito. Hoja de trucos: brevemente, lo más importante

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1. LA NECESIDAD DE FINANCIACIÓN Y LOS PRERREQUISITOS PARA SU APARICIÓN

En el marco del sistema económico, las relaciones mercancía-dinero son la razón principal del surgimiento y desarrollo de todo el conjunto de categorías económicas de costos.

Las finanzas ocupan un cierto lugar en el sistema de categorías económicas de valor.

Los procesos económicos en las condiciones de las relaciones mercancía-dinero son imposibles sin procesos distributivos. La distribución es una de las etapas del proceso de reproducción, sin la cual no pueden llevarse a cabo otras etapas, es decir, la producción, el intercambio y el consumo. Es obvio que la producción es imposible sin la creación de fondos monetarios, que sirven de base para la satisfacción de diversas necesidades económicas. Estos fondos monetarios se crean por medio de las finanzas en la etapa de distribución, y posteriormente adquieren una forma natural en la etapa de intercambio, ya que los fondos monetarios creados en forma de valor se gastan en la compra de bienes, valores de uso.

Así, podemos decir que las finanzas son objetivamente necesarias, ya que su existencia está determinada por las necesidades del desarrollo cambiario. El conocimiento de las finanzas es importante en varios niveles, desde los hogares y las empresas hasta el gobierno. Es sobre la base del conocimiento de esta ciencia que se puede elaborar un presupuesto familiar, optimizar el pago del impuesto sobre la renta, invertir eficazmente en valores, etc. Sin financiación, la circulación de fondos en las empresas, la estimulación de la producción, el análisis de la actividad económica y la presentación de informes es imposible.

La organización racional de las finanzas juega un papel importante en las actividades del estado, que, sobre la base de la creación de fondos monetarios con la ayuda de las finanzas, realiza sus funciones. El estado puede influir activamente en el desarrollo de las relaciones financieras, a su vez, el desarrollo económico del estado depende en gran medida de la adecuada organización de las finanzas.

Requisitos previos para el surgimiento de las finanzas:

- separación del jefe de Estado del tesoro y aparición de un fondo estatal centralizado de fondos: el presupuesto estatal, cuya disposición ya no puede ser realizada individualmente por el jefe de Estado;

- el surgimiento de un sistema de ingresos y gastos estatales, la consolidación legislativa del presupuesto estatal como una lista de ingresos y gastos del estado;

- la transición de impuestos en especie y derechos laborales a la recaudación de impuestos en efectivo;

- el surgimiento de una circulación de valor en forma de inventario y dinero y la formación de ingresos y ahorros entre los participantes en el proceso reproductivo más allá de los límites de la supervivencia biológica.

Fundamentalmente importante para el surgimiento de las finanzas es el alto nivel de desarrollo de la economía monetaria, la circulación constante de dinero a gran escala, la formación completa y el uso de las funciones básicas del dinero.

Las circunstancias anteriores contribuyeron al rápido desarrollo de las finanzas, principalmente del presupuesto estatal como eslabón central del sistema financiero. En la primera etapa de su desarrollo, las relaciones financieras se equipararon con las relaciones presupuestarias, y solo más tarde, a medida que se desarrollaron las relaciones entre mercancías y dinero, surgieron nuevas formas de relaciones financieras.

2. LAS FINANZAS COMO CATEGORÍA ECONÓMICA

El término "finanzas" proviene de la palabra latina "finansia", que significa "pago en efectivo". El largo proceso de desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero ha cambiado el contenido del fenómeno de las finanzas.

Hoy, las finanzas son relaciones económicas sociales, cuyo tema son los procesos de acumulación, distribución y uso de fondos en el proceso de utilización del producto y el ingreso social. Por un lado, este fenómeno actúa como una categoría económica y, por otro, como un instrumento de coste subjetivo de la actividad.

Las finanzas están directamente relacionadas con el dinero. El dinero es un requisito previo para la existencia de las finanzas. Las finanzas actúan en forma monetaria, pero no todas las relaciones monetarias son financieras. Las relaciones monetarias se convierten en financieras cuando, como resultado de la producción de bienes y la prestación de servicios, se crean fondos de fondos durante su venta. Los fondos en efectivo creados a nivel del estado, los gobiernos locales se denominan fondos centralizados, y los fondos en efectivo creados a nivel de entidades económicas, los hogares se denominan descentralizados.

Las finanzas como herramienta de costo subjetivo para el funcionamiento de las entidades económicas configuran un mecanismo específico de toma de decisiones respecto de los procesos de formación y uso de los fondos monetarios.

El objeto de las finanzas son los recursos financieros, que son un conjunto de fondos de fondos a disposición de las entidades económicas, el estado, los hogares, es decir, este es dinero al servicio de las relaciones financieras. Se forman en el proceso de producción material, donde se crea nuevo valor y surgen el PIB y el ND. En consecuencia, la cantidad de recursos financieros depende del valor del PIB y ND. Los recursos financieros, su formación y uso se reflejan en el balance financiero consolidado de la Federación Rusa. Las fuentes de recursos financieros son:

- a nivel de entidades económicas - utilidad, depreciación, ingresos por la venta de valores, crédito bancario, intereses, dividendos sobre valores emitidos por otros emisores;

- a nivel de la población - salarios, bonificaciones, complementos salariales, pagos sociales realizados por el empleador, gastos de viaje, ingresos de actividades empresariales, de participación en utilidades, de transacciones con bienes muebles, de transacciones crediticias y financieras; transferencias sociales, incluidas pensiones, asignaciones, becas; el crédito al consumo;

- a nivel del estado, gobiernos locales - ingresos de empresas estatales y municipales, ingresos de la privatización de propiedad estatal y municipal, ingresos de actividades económicas extranjeras, ingresos fiscales, crédito estatal y municipal, emisión de dinero e ingresos de la emisión de valores

Así, las finanzas son un conjunto de relaciones monetarias que surgen en el proceso de formación, distribución y uso de fondos de fondos centralizados y descentralizados con el fin de cumplir las funciones y tareas del Estado y asegurar condiciones para la reproducción ampliada.

3. FUNCIONES DE FINANZAS

La esencia de las finanzas, como cualquier categoría económica, se manifiesta en sus funciones. Finanzas realiza las funciones principales: distribución y control. Estas funciones se llevan a cabo de forma paralela en el tiempo, ya que cada transacción financiera incluye, por un lado, la distribución del producto social y del ingreso nacional, y por otro, el control sobre esta distribución.

1. La función distributiva de las finanzas es que:

- a través de la distribución y redistribución del valor recién creado, se satisfacen las necesidades nacionales, se forman fuentes de financiación para el sector público de la economía y se equilibran los presupuestos y los fondos extrapresupuestarios en el marco del sistema presupuestario unificado de la Federación Rusa ;

- el valor recién creado está sujeto a distribución para cumplir con las obligaciones monetarias de las empresas con el presupuesto, los bancos, las contrapartes. Su resultado es la formación y uso de fondos centralizados de fondos, el mantenimiento de la esfera no productiva de la economía.

Los principales objetos de la función de distribución de las finanzas son los pagos obligatorios al presupuesto y los fondos extrapresupuestarios, así como las fuentes de financiación del déficit presupuestario. Un papel especial lo juega el proceso de redistribución del ingreso entre diferentes niveles de presupuestos.

2. La función de control de las finanzas es ejercer control sobre la rotación real de dinero por el rublo, en el que participa el estado, la formación de fondos de fondos centralizados. El control del rublo tiene dos formas:

- control sobre los cambios en los indicadores financieros, el estado de los pagos y liquidaciones;

- control sobre la ejecución de la estrategia de financiación.

En el primer caso, se aplica un sistema de sanciones e incentivos, utilizando medidas coercitivas o incentivadoras. En el segundo caso, estamos hablando de la implementación de una política financiera de largo plazo, en la que se presta la atención principal a la previsión de los cambios y la pronta adaptación del orden y las condiciones de financiación a los mismos.

La función de control de las finanzas estatales y municipales se implementa en las siguientes áreas principales:

1) control sobre la correcta y oportuna transferencia de fondos a fondos centralizados;

2) control sobre el cumplimiento de los parámetros especificados de los fondos de fondos centralizados, teniendo en cuenta las necesidades del desarrollo industrial y social;

3) control sobre el uso útil y eficiente de los recursos financieros. La función de control de las finanzas siempre tiene una forma específica de manifestación. Puede estar dirigido a un presupuesto de cierto nivel, a un fondo extrapresupuestario, a una empresa o institución, etc.

Muchos economistas modernos distinguen otras funciones de las finanzas. Son de naturaleza subjetiva y sirven como herramientas de gestión.

La función reguladora está íntimamente relacionada con la intervención estatal con la ayuda de las finanzas en el proceso de reproducción.

La función estimulante de las finanzas estatales y municipales es asegurar el desarrollo de las diversas esferas de la vida pública a través de un sistema de beneficios y programas económicos.

La función fiscal de las finanzas está relacionada con el apoyo a sectores no rentables pero necesarios de la economía.

4. EL PAPEL DE LAS FINANZAS EN LA ECONOMÍA DE MERCADO

En una economía de mercado, el papel de las finanzas ha aumentado significativamente: su posición en el mercado, su competitividad, su supervivencia y las perspectivas dependen de la posición financiera de una empresa. Se dota a las empresas de una mayor independencia en la distribución del producto de las ventas y en el uso de los recursos financieros. Durante la distribución primaria con la ayuda de las finanzas, se crean fondos para reemplazar los medios de producción consumidos en el proceso de producción. Al mismo tiempo, las empresas pueden elegir uno de varios métodos de depreciación, una forma de pagos sin efectivo al pagar las materias primas, calcular el stock de capital de trabajo óptimo y elegir una estrategia para financiar las actividades principales.

Después de la deducción de los ingresos en efectivo del fondo para el reembolso de gastos, el pago de ciertos pagos de impuestos, se crea un fondo de salarios en las empresas, y la parte restante de los ingresos es el ingreso neto de la empresa. Después de pagar los pagos de impuestos con cargo al presupuesto, las empresas pueden distribuir el beneficio neto restante como mejor les parezca. Con la ayuda de las finanzas, las empresas crean fondos fiduciarios de fondos utilizados para el desarrollo social y económico.

En el curso de la distribución o redistribución secundaria, se forman el presupuesto estatal y los fondos extrapresupuestarios. Con ayuda de estos fondos se lleva a cabo la regulación financiera y el estímulo de la producción, se financian los programas nacionales, el mantenimiento de la esfera no productiva, la defensa y la gestión, y se logra la concentración de los recursos financieros en las principales direcciones de la ciencia y la progreso tecnológico. Al servicio del proceso de distribución del ingreso nacional, las finanzas actúan como una importante palanca económica para mejorar las proporciones entre el fondo de acumulación y el fondo de consumo, así como dentro de ellos. Con la ayuda de las finanzas, hay una redistribución de los recursos financieros entre los territorios del país, los sectores de la economía y las divisiones de la producción social. Al redistribuir entre sectores de producción, las finanzas contribuyen al desarrollo acelerado de sectores prioritarios. La redistribución de fondos entre los territorios contribuye al alineamiento de su desarrollo económico y social.

Sin la participación de las finanzas es imposible el desarrollo social de la sociedad, ya que los fondos para el financiamiento de todos los eventos sociales se obtienen de la distribución de la renta nacional a través del presupuesto y de los fondos sociales no presupuestarios. Toda la esfera no productiva se financia con cargo al presupuesto, los fondos se asignan a la seguridad social.

En las condiciones modernas, el papel de las finanzas en el desarrollo socioeconómico de la sociedad se manifiesta en las siguientes áreas principales:

- activación de la política de acumulación de capital doméstico;

- uso de la política presupuestaria y fiscal para desarrollar la economía y fortalecerla;

- apoyo estatal a las inversiones industriales y financiamiento de programas de inversión que aseguren la preservación y el desarrollo del potencial científico y técnico del país;

- uso para fines de oportunidades de inversión industrial del mercado financiero;

- Fortalecimiento de la orientación social del presupuesto estatal;

- lograr la justicia social en relación con las diversas categorías, estratos y grupos sociales de ciudadanos.

5. CONCEPTO Y PAPEL DE LOS RECURSOS FINANCIEROS

Al concepto de "recursos financieros" diferentes autores le otorgan diferentes significados.

Los recursos financieros son un conjunto de fondos de fondos a disposición de las entidades económicas, el estado, los hogares, es decir, este es dinero que sirve a las relaciones financieras.

Los recursos financieros son la fuente más importante de reproducción ampliada y desarrollo socioeconómico de la sociedad. Aumentar el volumen de recursos financieros es una de las tareas más importantes de la política financiera del Estado. Una disminución en el volumen de recursos financieros tiene un impacto negativo en el desarrollo de la sociedad, conduce a una reducción de la inversión, una disminución de los fondos de consumo y crea desequilibrios en la distribución del producto social y del ingreso nacional. La composición y el volumen de los recursos financieros dependen del nivel de desarrollo económico del estado y de la eficiencia de la producción. El crecimiento económico sirve como base para aumentar el volumen de recursos financieros, y la cantidad de recursos financieros asignados a la expansión y desarrollo de la producción ayuda a aumentar su eficiencia.

Es necesario distinguir entre los recursos financieros centralizados del Estado y los recursos financieros descentralizados de las empresas. Los recursos financieros descentralizados se constituyen bajo la forma de diversos fondos nacionales, principalmente el presupuesto y los fondos extrapresupuestarios, cuyos fondos se utilizan para llevar a cabo las funciones más importantes del Estado, tales como el desarrollo de la economía nacional, el financiamiento de eventos sociales y culturales, la provisión de necesidades de defensa y el mantenimiento de la superestructura política de la sociedad. Las fuentes de recursos financieros centralizados son el ingreso nacional y en parte el ingreso nacional en caso de su participación en la circulación económica y el uso efectivo, los fondos prestados y prestados.

Las principales fuentes de recursos financieros de las empresas son las ganancias y la depreciación, los fondos prestados y prestados. El volumen de los recursos financieros descentralizados depende de los mismos factores que el volumen de los centralizados, pero su valor también está influenciado por el grado de centralización. El surgimiento y desarrollo del mercado financiero brinda a las entidades comerciales nuevas oportunidades para expandir la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen mediante la emisión de valores, el uso de préstamos de varias organizaciones de crédito y préstamos comerciales, la colocación de fondos temporalmente libres en depósitos en bancos comerciales, etc.

La formación y el uso de recursos financieros pueden llevarse a cabo no solo en acciones, sino también en forma no accionaria. Los recursos financieros centralizados se forman y utilizan principalmente en forma de fondos de caja, que incluyen, por ejemplo, el presupuesto, el fondo de seguridad social, el fondo vial, el fondo para la reproducción de la base de recursos minerales y otros recursos extrapresupuestarios y especiales. fondos consolidados en el presupuesto. A nivel de empresa, los recursos financieros se pueden crear y utilizar tanto en forma de existencias como no existencias.

El volumen de recursos financieros del estado y de las empresas depende directamente, ya que la fuente de formación de los fondos presupuestarios y extrapresupuestarios del estado es el producto interno bruto creado por las entidades económicas.

6. RECURSOS FINANCIEROS DEL ESTADO Y DE LAS EMPRESAS, SU COMPOSICIÓN Y ESTRUCTURA

Los recursos financieros son la base material para el funcionamiento del Estado, y la mayoría de ellos se crean durante la distribución del ingreso nacional. Los recursos financieros se movilizan en los fondos de fondos centralizados del estado por métodos tributarios y no tributarios, y el estado acumula la gran mayoría con la ayuda de los impuestos.

Los recursos financieros del estado son parte de los recursos financieros de la economía nacional, que incluyen los recursos financieros de las esferas productiva y no productiva, así como de la población. Las principales fuentes de formación de los recursos financieros del estado son la renta nacional, los fondos prestados y captados, los ingresos de las actividades económicas exteriores del estado y, en parte, la riqueza nacional. La mayoría de los recursos financieros del estado se concentran en el fondo centralizado de fondos estatales: el presupuesto estatal, que permite financiar el desempeño de sus funciones por parte del estado.

En los últimos años, los recursos financieros del estado se han reabastecido en gran medida a través de préstamos del gobierno en los mercados financieros nacionales y extranjeros. Este método de aumentar el volumen de los recursos financieros puede considerarse efectivo, siempre que existan oportunidades para el pago oportuno de la deuda pública.

La estructura de los recursos financieros cambió junto con el desarrollo de la economía. En las condiciones de una economía administrativa de mando, la parte de los recursos financieros de las empresas nacionales estaba ocupada por el presupuesto estatal y los préstamos del Banco Estatal de la URSS, las empresas no podían utilizar fuentes de recursos financieros como la emisión de valores, atracción de inversión extranjera, préstamos de bancos comerciales. El desarrollo del mercado financiero brinda a las empresas nuevas oportunidades para ampliar la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen.

Los recursos financieros de las empresas incluyen fondos propios, prestados y captados. Los recursos financieros propios de las empresas incluyen ganancias, cargos por depreciación, capital autorizado y adicional, así como los llamados pasivos sostenibles de la empresa, incluidas las fuentes de financiamiento que están constantemente en circulación en la empresa, por ejemplo, reservas formadas de acuerdo con los documentos constitutivos de la empresa o la legislación. Los fondos prestados incluyen préstamos de bancos comerciales y otras organizaciones de crédito, y otros préstamos. Los recursos financieros atraídos son fondos recaudados mediante la emisión de acciones, asignaciones presupuestarias y fondos de fondos extrapresupuestarios, así como fondos de otras empresas y organizaciones recaudados para participación accionaria y para otros fines.

La estructura de los recursos financieros de las empresas difiere según la forma organizativa y jurídica de la empresa, su afiliación sectorial y otros factores.

A pesar de las diferencias en la composición y estructura de los recursos financieros de las empresas individuales, en su volumen total para las empresas de producción, la mayor parte la ocupan los fondos propios.

7. CONCEPTO Y PAPEL DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

En una economía de mercado en desarrollo normal, cuando se alcanza un nivel suficientemente alto de ingresos, tanto en total como per cápita, se forma una oferta estable de dinero en forma de ahorro. Se trata de un exceso de dinero sobre las necesidades diarias actuales. En una economía de mercado, tiene un significado económico claro: capital de inversión. Hay dos áreas principales para utilizar este capital:

- expansión de la producción, renovación de la gama de bienes y servicios producidos, incluyendo, por ejemplo, la expansión de la educación y el apoyo a las artes;

- seguros generales y sociales.

Existe un determinado fondo de fondos libres y hay necesidades sociales específicas que deben ser cubiertas por estos fondos, pero combinarlos en un solo sistema de trabajo es una tarea muy difícil. Los ahorros están fragmentados y su uso racional requiere su concentración. La inversión mínima posible de capital en cualquier rama de la actividad comercial es actualmente bastante grande.

Los intermediarios financieros desempeñaron un papel importante en la transformación de ahorros dispersos en capital de trabajo. Los intermediarios financieros son organizaciones que aceptan dinero para almacenarlo por un determinado porcentaje, principalmente de la población, o lo recaudan por otros motivos y lo prestan por un porcentaje mayor a aquellas personas jurídicas y personas físicas que necesitan recursos de inversión, además de pagar pólizas de seguro. y pensiones. Actualmente, los países con economías desarrolladas han desarrollado legislación confiable, sistemas de seguro de depósitos y ciertas tradiciones de relaciones entre intermediarios financieros y grandes contingentes de depositantes y receptores.

El valor del sistema de intermediarios financieros es muy alto. Proporcionan financiación estable para las necesidades sociales más importantes, ahorran fondos significativos y, por lo tanto, aceleran el desarrollo de la producción. Proporcionan ingresos adicionales a un número significativo de personas, al mismo tiempo que las liberan de los riesgos inmediatos de la producción, el inicio de un nuevo negocio, etc. La mediación financiera muestra que las relaciones económicas no están necesariamente asociadas con conflictos y luchas. La actividad de los intermediarios financieros conduce a la percepción de beneficios por parte de todas las partes involucradas en este proceso.

El papel de los intermediarios financieros no se limita a la concentración del capital dinerario y su uso racional. Coordinan y vinculan los intereses de un gran número de entidades económicas a un nivel específico. La intermediación financiera se ha convertido en una característica permanente de la economía de mercado desarrollada, especialmente dada la variedad de activos financieros corrientes, incluidos valores y monedas.

Un rasgo característico de la intermediación financiera actual es que el dinero prestado o recaudado en forma de deducciones obligatorias se utiliza en la gran mayoría de los casos en transacciones rentables. Los intermediarios financieros por sus actividades aumentan la cantidad de ingresos generados en la sociedad. Esta es su diferencia fundamental con la usura, que no mejoró, sino que empeoró la situación financiera del prestatario.

8. TIPOS DE INTERMEDIARIO FINANCIERO, SU PAPEL EN EL MERCADO FINANCIERO

Los intermediarios financieros incluyen:

1) organizaciones de crédito:

- bancos que realizan la gran mayoría de todas las operaciones de préstamo en la economía;

- uniones de crédito, cooperativas de crédito, asociaciones de ahorro, etc.;

- organizaciones de crédito no bancarias que atienden, por regla general, a un círculo conocido de personas en un área particular;

2) organizaciones de seguros, fondos de pensiones, sociedades de inversión mutua, etc. Una característica distintiva de estas organizaciones de los bancos es que:

- no aceptan depósitos y no afectan la cantidad de dinero en circulación;

- aquí se organiza una conexión entre un individuo y todo el conjunto de personas interesadas en la provisión de seguros y pensiones;

- estos intermediarios, a diferencia de los bancos, no pagan ingresos (intereses) por los fondos depositados, pero pagan pensiones y hacen pagos de seguros de acuerdo con los contratos;

- los pagos a los seguros y fondos de pensiones son parcialmente obligatorios (los depósitos a las entidades de crédito son puramente voluntarios);

- las actividades comerciales de los seguros y fondos de pensiones están estrictamente reguladas para evitar el riesgo de su quiebra.

Los intermediarios financieros juegan un papel activo en el mercado financiero.

En los últimos años, ha habido una tendencia en los países desarrollados a fusionar los poderes anteriormente estrictamente distinguidos de varios intermediarios financieros. En algunos países, los bancos comerciales han adquirido el derecho de realizar operaciones de seguros. Tal universalización de las funciones de un intermediario financiero es bastante natural cuando existe un marco legal bien establecido y una sólida infraestructura de relaciones financieras. En tales condiciones, esta combinación de varias funciones de intermediación en una sola organización puede generar ganancias para todos los participantes en el mercado financiero. En Rusia, tal fusión sería prematura debido a la inestabilidad de las condiciones económicas y políticas, así como al sistema de legislación insuficientemente desarrollado en esta área.

En el marco del mercado monetario no solo se vende dinero, sino servicios financieros muy importantes. En términos de seguros, la prestación de servicios al asegurado (titular de la póliza) se ve aún más clara. Asegurar algo significa crear una reserva, en las condiciones actuales es una reserva de efectivo. La mayoría de los ciudadanos comunes y las personas jurídicas tampoco pueden formar una gran reserva de efectivo. Y el intermediario financiero les garantiza una compensación por las pérdidas derivadas de la ocurrencia de un evento asegurado, sujeto al pago de cantidades relativamente pequeñas. Aproximadamente lo mismo se puede interpretar la situación con un seguro de vida y al recibir una pensión. Los intermediarios financieros en todas las áreas de su actividad no se limitan a "recaudar dinero", sino que venden servicios vitales que se pagan de manera específica mediante el suministro de dinero de las partes interesadas.

Estamos hablando de un acuerdo de beneficio mutuo entre participantes iguales en el proceso económico. Los depositantes también brindan servicios a los bancos y otros intermediarios financieros, manteniendo el dinero con ellos. Si se trata simplemente de guardar dinero, entonces sus dueños reciben una comisión por ellos, siempre que el banco utilice ese dinero en sus operaciones. Si el propietario mismo utiliza el depósito para liquidaciones, es posible que el banco no pague intereses sobre él. Esta es una cuestión de acuerdo específico.

9. MERCADO FINANCIERO Y SU PAPEL EN LA MOVILIZACIÓN Y REDISTRIBUCIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS

La estructura más importante de la economía de mercado es el mercado financiero, que redistribuye temporalmente fondos libres entre varias entidades económicas a través de transacciones con activos financieros.

El funcionamiento estable del mercado financiero es un requisito previo para el progreso económico, el equilibrio político y social en la sociedad. El alcance de su influencia es muy alto.

Al considerar la estructura del mercado financiero, muchos autores incluyen diferentes componentes. Los sectores del mercado financiero más frecuentemente nombrados, como el mercado de valores, el crédito y los mercados de divisas, para los cuales una característica común es la redistribución de efectivo temporalmente libre. Al mismo tiempo, cada uno de estos segmentos tiene sus propias características, lo que los distingue en componentes separados del mercado.

En el mercado de valores se realizan transacciones con un producto tan específico como son los valores, mediante su compraventa u otras operaciones de derecho civil. El emisor, a través de la emisión de valores, atrae fondos adicionales, y el inversor, al comprar estos valores, espera recibir ingresos o persigue otros objetivos. En este caso, el inversor puede vender estos valores en el mercado.

En el mercado crediticio, no hay actos de compraventa y, habiendo celebrado un contrato de préstamo, ni el prestamista ni el prestatario pueden venderlo. Las instituciones de crédito captan fondos temporalmente gratuitos y luego los emiten a crédito, redistribuyéndolos así. Una característica distintiva de este mercado es el hecho de que la redistribución en este caso se realiza sobre los principios del préstamo, es decir, reembolso, urgencia y pago, ya través de intermediarios, principalmente a través de bancos. Las entidades comerciales pueden prestarse entre sí directamente, sin pasar por los bancos, pero en este caso deben tener vínculos económicos entre sí, y el préstamo se lleva a cabo cuando se entregan los bienes (crédito comercial).

En el mercado cambiario las transacciones se realizan con valores en moneda extranjera, las cuales incluyen: moneda extranjera y valores denominados en moneda extranjera. Este es el mercado más líquido. El objeto del mercado de divisas son todos los derechos financieros expresados ​​en moneda extranjera, y los sujetos son las instituciones financieras y de inversión. Las entidades del mercado cambiario realizan los siguientes tipos de operaciones: cobertura (seguro de posiciones cambiarias abiertas), arbitraje de tasas de interés, compra y venta de divisas mediante transacciones al contado (spot) y forward (forward), así como swaps (implementación simultánea de operaciones de compra y venta con diferentes vencimientos).

El mercado financiero y en especial el mercado de valores, o mercado de valores, no son sólo un medio de redistribución de los recursos financieros en la economía, sino que en su conjunto constituyen un indicador muy importante del estado de todo el sistema financiero y de la economía como entero. El significado del mercado financiero no está simplemente en la redistribución de los recursos financieros, sino principalmente en determinar las direcciones de esta redistribución. Es en el mercado financiero donde se determinan las áreas más efectivas para la aplicación de los recursos monetarios.

10. SISTEMA FINANCIERO Y SU ESTRUCTURA

El conjunto de relaciones financieras se divide en varios grupos según las particularidades de estas relaciones. La implementación de estas relaciones se realiza a través de los vínculos del sistema financiero. Así, el sistema financiero es un conjunto de vínculos y elementos de relaciones financieras a través de los cuales se lleva a cabo la distribución del producto social, la formación, distribución y uso de fondos de fondos, ingresos en efectivo y ahorros del Estado, las entidades económicas y la población. afuera.

El sistema financiero de Rusia incluye los siguientes enlaces de relaciones financieras: 1) finanzas nacionales (presupuesto estatal, fondos extrapresupuestarios, crédito estatal);

2) fondos de seguros;

3) finanzas de empresas de diversas formas de propiedad.

Los enlaces anteriores generalmente se dividen en esferas centralizadas y descentralizadas de relaciones financieras.

Las finanzas nacionales son fondos centralizados de recursos monetarios que se crean a través de la distribución y redistribución del ingreso nacional creado en las ramas de la producción material.

En las finanzas nacionales, el papel principal lo desempeña el presupuesto estatal, que es un fondo monetario centralizado y garantiza que el estado realice sus funciones inherentes. La principal y principal fuente de formación del presupuesto estatal son los impuestos de las empresas y la población.

Además del presupuesto estatal, en cualquier economía se forman y utilizan fondos extrapresupuestarios, donde se concentran fondos del gobierno federal y de las autoridades locales para financiar gastos no incluidos en el presupuesto. Según su contenido económico, los fondos extrapresupuestarios se dividen en dos grupos: fondos extrapresupuestarios sociales y económicos. La formación de fondos extrapresupuestarios se realiza mediante contribuciones objetivo obligatorias.

Un elemento importante de las finanzas nacionales es el crédito público. El crédito estatal es una forma especial de relaciones monetarias entre el estado, ciudadanos individuales, personas jurídicas y personas físicas, así como estados extranjeros, organizaciones internacionales con respecto a la formación y uso del fondo de préstamo.

La deuda pública es el monto total de préstamos gubernamentales emitidos pero no reembolsados ​​con intereses devengados sobre ellos en una fecha determinada o durante un período determinado.

Los fondos de seguros, formados a expensas de las contribuciones de personas jurídicas y personas físicas interesadas, brindan protección social a la sociedad, compensación por pérdidas por desastres naturales y accidentes, y también contribuyen a su prevención. Los seguros también son un medio importante para desarrollar el potencial de inversión del país.

Las finanzas de las empresas también están representadas por fondos descentralizados de fondos de entidades económicas de diversas formas de propiedad, formados a partir de ingresos en efectivo y ahorros de las propias empresas. La financiación empresarial es la columna vertebral unificadora del sistema financiero. Sirven al proceso de creación y distribución del producto social y de la renta nacional. Su condición económica determina el grado de provisión de fondos centralizados de fondos con recursos financieros.

11. CONTENIDO DE LA POLÍTICA FINANCIERA, SUS METAS Y OBJETIVOS

El estado desarrolla la política financiera como un medio para implementar con éxito sus metas y objetivos en el sector financiero. La efectividad del impacto de las finanzas en el desarrollo socioeconómico de la sociedad depende en gran medida de las áreas elegidas de política financiera y el proceso de su implementación.

El contenido de la política financiera cubre una amplia gama de actividades:

1) desarrollo de un concepto general de política financiera, determinación de sus principales direcciones, objetivos, tareas principales;

2) creación de un mecanismo financiero adecuado;

3) gestión de las actividades financieras del Estado y otras entidades económicas.

Los objetivos de la política financiera están dirigidos a:

1) asegurar las condiciones para la formación de los máximos recursos financieros posibles;

2) establecimiento de una distribución y uso racional de los recursos financieros desde el punto de vista del Estado;

3) organización de la regulación y estimulación de los procesos económicos y sociales por métodos financieros;

4) desarrollo de un mecanismo financiero y su desarrollo de acuerdo con las metas y objetivos cambiantes de la estrategia;

5) la creación de un sistema de gestión financiera eficaz y de máxima calidad empresarial.

El objetivo principal de la política financiera estatal es la movilización más completa de los recursos financieros y el aumento de la eficiencia de su uso para el desarrollo socioeconómico de la sociedad.

Un componente importante de la política financiera es el establecimiento de un mecanismo financiero.

Las direcciones más importantes de la política financiera estatal son: política presupuestaria, fiscal, de inversión, social, aduanera.

La política presupuestaria del estado, en primer lugar, debe ser considerada como un conjunto de medidas para implementar la interacción de los presupuestos de diferentes niveles. La principal tarea de la política presupuestaria ha sido y sigue siendo fortalecer las finanzas públicas, reducir el déficit presupuestario y crear condiciones financieras favorables para el desarrollo de los sectores de la economía nacional.

La política tributaria es la actividad de las autoridades estatales y los gobiernos locales para retirar por la fuerza parte de los ingresos recibidos por las entidades económicas y la población con el fin de formar el lado de los ingresos de los presupuestos correspondientes.

La política de inversiones es un conjunto de medidas para crear las condiciones para atraer inversiones nacionales y extranjeras, principalmente en el sector real de la economía. El principal objetivo de esta política es crear las condiciones para que los inversores inviertan de forma rentable en la economía rusa.

La política financiera social está asociada principalmente con la solución de los problemas de apoyo financiero a los derechos de los ciudadanos rusos, establecidos en la Constitución de la Federación Rusa. En la actualidad, la política social financiera abarca la política de pensiones, la política de inmigración, la política de ayuda económica a determinados grupos sociales de la población, etc.

La política aduanera es una simbiosis de las políticas de impuestos y precios, que restringe o amplía el acceso al mercado interno de bienes y servicios y fomenta o restringe la exportación de bienes y servicios del país.

La política financiera de una empresa es una actividad decidida de los administradores financieros para lograr los objetivos de hacer negocios.

12. TIPOS DE POLÍTICAS FINANCIERAS

Hay tres tipos principales de política financiera:

1) clásico;

2) regulatorio;

3) planificación y directiva.

Hasta finales de los años 20. El siglo pasado, el principal tipo de política financiera en la mayoría de los países fue su versión clásica. Esta política financiera se basó en las obras de los clásicos de la economía política A. Smith y D. Ricardo. Su dirección principal es la no interferencia del Estado en la economía, la preservación de la libre competencia y el uso del mecanismo del mercado como principal regulador de los procesos económicos. El Estado buscó reducir los gastos presupuestarios, que consistían principalmente en gastos militares, pago de intereses de la deuda pública y su pago y gestión. El sistema tributario se basó principalmente en impuestos indirectos y sobre la propiedad, lo que permitió crear el flujo de fondos necesario para garantizar un presupuesto estatal equilibrado. El sistema de gestión financiera se concentraba, por regla general, en el Ministerio de Finanzas.

La transición a la política financiera regulatoria en los países occidentales se llevó a cabo a finales de los años veinte. del siglo pasado, cuando se agravó todo el complejo de problemas económicos, políticos y sociales de la mayoría de los estados. Inicialmente se basó en la teoría económica de J. Keynes y sus seguidores. La política financiera, junto con sus tareas tradicionales, comenzó a perseguir el objetivo de utilizar el mecanismo financiero para regular la economía y las relaciones sociales con el fin de asegurar el pleno empleo de la población. El principal instrumento de intervención en la economía es el gasto público. El impuesto a la renta se convierte en el principal mecanismo regulatorio. Se presta mucha atención al sistema de crédito público, sobre cuya base se lleva a cabo la política de financiación del déficit. En lugar de un único órgano de gobierno, surgen varios órganos especializados independientes.

en los años 70 La estrategia neoconservadora asociada a la dirección neoclásica de la teoría económica se tomó como base de la política financiera. Este tipo de política financiera limita la intervención estatal en la economía y el campo social. La regulación de la economía se está volviendo polivalente. El mecanismo financiero bajo estas condiciones parte de la necesidad de reducir el volumen de redistribución del ingreso nacional a través del sistema financiero. La tarea es reducir los impuestos y reducir el grado de progresividad de los impuestos.

La política financiera directiva planificada se utiliza en países que utilizan un sistema de gestión económica de mando administrativo. El objetivo de la política financiera en estas condiciones es asegurar la máxima concentración de los recursos financieros en el estado para su posterior redistribución de acuerdo con las principales direcciones del plan estatal.

El objetivo principal del mecanismo financiero fue la creación de instrumentos con la ayuda de los cuales se lleva a cabo el retiro de todos los recursos financieros no utilizados de acuerdo con el plan estatal. El retiro de fondos se llevó a cabo de las empresas estatales, la población y las autoridades locales.

La gestión financiera se llevó a cabo desde un solo centro: el Ministerio de Finanzas, que se ocupó de todos los problemas del uso del mecanismo financiero en la economía nacional.

13. MECANISMO FINANCIERO Y SU PAPEL EN LA IMPLEMENTACIÓN DE LA POLÍTICA FINANCIERA

Para implementar la política financiera, se utiliza un mecanismo financiero, que es un conjunto de métodos para organizar las relaciones financieras que utiliza la sociedad con el fin de garantizar condiciones favorables para el desarrollo económico y social. El mecanismo financiero incluye tipos, formas y métodos de organización de las relaciones financieras, métodos de su determinación cuantitativa.

Conformando un mecanismo financiero, el Estado busca asegurar su más completo cumplimiento con los requisitos de la política financiera de un período determinado, manteniendo un deseo constante por la vinculación más completa del mecanismo financiero y sus intereses, que es la clave para la eficacia. de política financiera.

La estructura del mecanismo financiero es bastante compleja. Los elementos del mecanismo financiero incluyen recursos financieros, métodos para su formación, un sistema de normas y estándares legislativos que se utilizan para determinar los ingresos y gastos del estado, la organización del sistema presupuestario, las finanzas empresariales y el mercado de valores. La combinación de elementos del mecanismo financiero forma la estructura del mecanismo financiero, que se pone en marcha al establecer los parámetros cuantitativos de cada elemento.

El mecanismo financiero se divide en directivo y reglamentario.

El mecanismo financiero directivo, por regla general, se desarrolla para las relaciones financieras en las que el estado participa directamente. Su alcance incluye impuestos, crédito estatal, gastos presupuestarios, financiamiento presupuestario, organización del dispositivo presupuestario y el proceso presupuestario, planificación financiera.

En este caso, el Estado desarrolla en detalle todo el sistema de organización de las relaciones financieras, que es obligatorio para todos sus participantes. En algunos casos, el mecanismo financiero directivo puede extenderse a otros tipos de relaciones financieras en las que el Estado no participa directamente. Estas relaciones son de gran importancia para la implementación de toda la política financiera (mercado de valores corporativos), o una de las partes en estas relaciones es un agente del Estado (finanzas de empresas estatales).

El mecanismo regulatorio financiero determina las reglas básicas del juego en un segmento específico de las finanzas que no afecta directamente los intereses del Estado. Este tipo de mecanismo financiero es típico para la organización de relaciones financieras intraeconómicas en empresas privadas. En este caso, el estado establece un procedimiento general para el uso de los recursos financieros que quedan en la empresa después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios, y la empresa desarrolla de forma independiente formularios, tipos de fondos, instrucciones para su uso.

La gestión financiera implica actividades intencionales del estado asociadas con el uso práctico del mecanismo financiero. Esta actividad es llevada a cabo por estructuras organizativas especiales. La gestión incluye una serie de elementos funcionales: previsión, planificación, gestión operativa, regulación y control.

Todos estos elementos aseguran la implementación de medidas de política financiera en las actividades corrientes de los organismos estatales, las personas jurídicas y los ciudadanos.

14. DIRECCIONES Y TAREAS PRINCIPALES DE LA POLÍTICA FINANCIERA DE RUSIA EN LA ETAPA ACTUAL

La creación de relaciones de mercado es impensable sin una política financiera fundamentalmente nueva. En el curso de la implementación de la nueva política financiera, se revelaron muchos problemas y, al comienzo de las reformas, se formularon desarrollos en temas financieros y presupuestarios a nivel declarativo, que en realidad comenzaron a realizarse por ensayo y error.

Para superar la crisis financiera, el Gobierno de la Federación Rusa ha desarrollado una serie de áreas de política financiera para el período posterior a la crisis:

- aumentar la eficiencia del sistema presupuestario, reducir los gastos presupuestarios y la red presupuestaria, fortalecer el control sobre los gastos de los destinatarios de los fondos presupuestarios a través del sistema de la Tesorería Federal;

- mejora del sistema bancario;

- mejora de las relaciones interpresupuestarias y federalismo presupuestario;

- liquidación de liquidaciones e impagos no monetarios;

- desarrollo de la reforma agraria;

- adopción de un conjunto de medidas para proteger los derechos de los pequeños inversores;

- creación de condiciones legislativas para atraer inversiones extranjeras. Las direcciones estratégicas de la política financiera del estado deben ser medidas que conduzcan al crecimiento económico del país.

Para fortalecer el tipo de cambio de la moneda nacional, es necesario implementar un conjunto de medidas para limitar la especulación en el mercado cambiario y detener la exportación ilegal de capitales al exterior. Es necesario aumentar la oferta de materias primas del rublo mediante la reestructuración estructural de la economía.

La tarea de los próximos años es fortalecer la confianza de los depositantes en las organizaciones de crédito y las instituciones de inversión. Para hacer esto, es necesario crear un sistema confiable de seguro de depósitos, para permitir, bajo ciertas condiciones, que los bancos extranjeros atraigan fondos de la población de Rusia, aumenten las tasas de interés de los depósitos y observen límites razonables en el rendimiento de valores gubernamentales.

El objetivo estratégico de la política financiera es lograr un equilibrio de los presupuestos en todos los niveles, lo que requiere la implementación de una política presupuestaria coordinada y unificada del centro federal, los sujetos de la Federación Rusa y los municipios para fortalecer las finanzas públicas y reprimir las manifestaciones de separatismo regional.

Reducir la carga fiscal puede apoyar la economía del país. Es necesario implementar las leyes adoptadas para reducir la carga tributaria, así como analizar su impacto en la economía y los ingresos presupuestarios.

Una dirección importante para mejorar la política presupuestaria es optimizar la estructura de los gastos presupuestarios y reducir los gastos presupuestarios en esos artículos, cuando sea posible. Es necesario aumentar el gasto presupuestario en la economía nacional. Es necesario reducir aún más el costo del servicio de la deuda pública.

La política financiera debe estar vinculada a la política monetaria. Las direcciones de la política estatal en esta área es la activación del Banco de Rusia en el mercado abierto.

En un futuro próximo, debe abordarse un problema presupuestario como el aumento de la eficiencia en el uso de la propiedad estatal.

La implementación de estas medidas permitirá asegurar el fortalecimiento de las finanzas estatales y territoriales y acelerar el desarrollo económico y social de nuestro país.

15. CONCEPTO DE GESTIÓN FINANCIERA

La gestión se entiende como un conjunto de técnicas y métodos de influencia deliberada sobre un objeto con el fin de lograr un resultado determinado. Una de las áreas más importantes de la actividad de gestión es la gestión financiera. La gestión financiera se refiere al impacto en las relaciones financieras con el fin de maximizar la distribución efectiva (redistribución) de los recursos financieros.

En cualquier sistema de gestión se distinguen objetos y sujetos de gestión, en relación con las finanzas, los objetos de gestión son varios tipos de relaciones financieras y los sujetos son órganos de gestión financiera. La gran mayoría de los autores se refieren a las relaciones financieras entre las entidades comerciales y la población con las autoridades estatales y locales en relación con el pago de pagos obligatorios a presupuestos y fondos extrapresupuestarios y la asignación de fondos de estos fondos.

Las relaciones también se pueden atribuir a los objetos de la gestión financiera:

- entre entidades comerciales con respecto a la distribución de ingresos (fondos conjuntos, participación accionaria, sanciones, etc.);

- entre las organizaciones de seguros, por un lado, y las entidades económicas y la población, por otro lado, en cuanto a la formación y uso de los fondos de seguros;

- entre entidades comerciales y organizaciones superiores con respecto a la formación y distribución de fondos de fondos creados por la organización superior;

- dentro de empresas, instituciones, organizaciones para la distribución de ingresos, la formación de ingresos en efectivo, ahorros, fondos en efectivo y su uso.

Los objetos de la gestión financiera también se pueden clasificar según los vínculos del sistema financiero de la Federación Rusa. Sobre esta base, se pueden distinguir los siguientes objetos de la gestión financiera: hacienda pública, hacienda de las entidades económicas y hacienda local.

Los sujetos de la gestión financiera son las autoridades legislativas y ejecutivas y la gestión de acuerdo con la competencia en el sector financiero. Es legítimo clasificarlos según los eslabones del sistema financiero. La gestión actual de las finanzas públicas está a cargo del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y sus órganos territoriales. La gestión financiera local es realizada por las autoridades financieras de los municipios. Las grandes entidades económicas crean órganos especializados en gestión financiera (departamentos de finanzas, departamentos o departamentos financieros), en las organizaciones pequeñas, las funciones de gestión financiera están a cargo de economistas, principalmente contadores jefes.

Las funciones de la gestión financiera deben incluir la planificación y previsión financiera, el análisis financiero, el control financiero, la contabilización de los recursos financieros en efectivo, así como la regulación de las finanzas con base en el uso de todas estas funciones.

La influencia del sujeto sobre el objeto de gestión puede llevarse a cabo con la ayuda de métodos administrativos y administrativos y métodos económicos de gestión. Los métodos administrativos y administrativos implican el desarrollo de órdenes, órdenes, otros documentos administrativos, su comunicación a los subordinados y el control de la ejecución. Los métodos económicos se basan en el interés material del personal en mejorar la eficiencia de sus funciones.

16. ESTRUCTURA DE LA GESTIÓN FINANCIERA PÚBLICA

La gestión financiera se lleva a cabo mediante el uso del aparato administrativo adecuado. La gestión financiera general la llevan a cabo las más altas autoridades y la gestión: el Presidente de la Federación Rusa y su Administración, la Asamblea Federal, el Gobierno de la Federación Rusa.

El Presidente de la Federación Rusa (Administración del Presidente de la Federación Rusa) regula las actividades de los organismos financieros, tiene derecho a vetar la legislación financiera, firma la ley federal sobre el presupuesto federal de Rusia, prepara y envía la Dirección presupuestaria a la Asamblea Federal.

La Asamblea Federal aprueba las leyes financieras, considera el proyecto de presupuesto federal de Rusia y aprueba la ley sobre el presupuesto federal.

El Gobierno de la Federación Rusa forma el presupuesto federal, es un centro único para la gestión financiera y desarrolla los fundamentos conceptuales de la política financiera.

El organismo principal que ejerce la gestión actual de las finanzas públicas es el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa.

La tarea principal del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa es el desarrollo de una política financiera, crediticia y monetaria estatal unificada, así como una política de auditoría, contabilidad y contabilidad, minería, producción, procesamiento de metales preciosos y piedras preciosas, pagos aduaneros, incluida la definición de mercancías y vehículos aduaneros. Para cumplir con sus tareas, el Ministerio realiza las siguientes funciones principales:

- desarrollo del proyecto de presupuesto federal y la previsión del presupuesto consolidado de la Federación Rusa;

- previsión y planificación de efectivo de la ejecución y ejecución del presupuesto federal, elaboración de un informe sobre la ejecución del presupuesto federal y el presupuesto consolidado de la Federación Rusa;

- control y supervisión financiera en el ámbito financiero y presupuestario;

- mejora de los métodos de planificación presupuestaria y del procedimiento de financiación del presupuesto, orientación metodológica en este ámbito, así como en el ámbito de la elaboración y ejecución del presupuesto federal;

- gestión de la deuda estatal interna y externa de la Federación Rusa;

- ejercer las funciones de un emisor de valores gubernamentales de la Federación Rusa;

- la coordinación de la política presupuestaria y monetaria de acuerdo con los objetivos de la política macroeconómica.

Una parte integral del proceso de gestión financiera es el control financiero. En la Federación Rusa, a nivel federal, los órganos de control financiero estatal están representados por la Cámara de Cuentas, la Dirección General del Tesoro Federal y sus órganos en las entidades constitutivas de la Federación Rusa, el Departamento de Control y Auditoría Financiera Estatal , el Departamento de Control y Auditoría del Ministerio de Finanzas de Rusia, así como el Ministerio de Impuestos y Aranceles de la Federación Rusa, el Banco Central de la Federación Rusa, el Comité Estatal de Aduanas de la Federación Rusa, el Servicio Federal Ruso de Supervisión de Actividades de Seguros, Servicio Federal de Supervisión Financiera, Servicio Federal de Mercados Financieros, Servicio Federal de Supervisión Financiera y Presupuestaria.

17. PLANIFICACIÓN Y PRONÓSTICO FINANCIERO

La planificación financiera es una actividad para lograr el equilibrio y la proporcionalidad de los recursos financieros. Equilibrio significa la relación óptima entre los recursos financieros a disposición del Estado y los ingresos que quedan en las entidades comerciales. La proporcionalidad es una relación racional entre el monto de los ingresos antes del pago del impuesto y su monto después del pago para empresas, sectores de la economía, regiones y entidades constitutivas de la Federación de Rusia. Al aumentar o disminuir esta proporción, el Estado puede estimular o limitar su desarrollo. La planificación financiera es una parte integral de la planificación económica.

El movimiento de los recursos financieros se refleja en los planes financieros pertinentes, que consisten en partes de ingresos y gastos. Los saldos de recursos financieros (saldos financieros) juegan un papel importante para garantizar la proporcionalidad y el equilibrio del desarrollo económico. El balance financiero es un resumen de todos los ingresos y gastos del presupuesto y de los fondos extrapresupuestarios del Estado, también incluye las utilidades de las organizaciones que quedan a su disposición y la depreciación. El balance financiero se construye sobre la base de una comparación de los ingresos con los gastos. El exceso de gastos sobre ingresos (ingresos sobre gastos) determina el déficit (superávit) del balance financiero.

El balance financiero es la principal herramienta analítica para diseñar el presupuesto de la Federación Rusa y pronosticar las fuentes de inversiones de capital que se forman en el territorio de una entidad constituyente de la Federación Rusa. Se compila sobre la base del informe del balance financiero del año anterior, los resultados esperados para el año en curso y los principales parámetros del pronóstico para el desarrollo socioeconómico de la Federación Rusa.

El componente más importante de la planificación financiera es la planificación presupuestaria. En el proceso de planificación presupuestaria, las direcciones para la distribución y redistribución de los recursos presupuestarios se determinan de acuerdo con las metas y objetivos establecidos en el Mensaje de Presupuesto del Presidente de la Federación Rusa y especificados en la política presupuestaria. Como parte de la planificación financiera, la planificación presupuestaria es una de las herramientas más importantes para regular la economía y está sujeta a los requisitos de la política financiera del estado.

Se entiende por previsión financiera la previsión de la posible situación financiera del Estado y la justificación de indicadores a largo plazo de los planes financieros. La previsión financiera precede a la planificación financiera y se basa en el concepto de desarrollar la política financiera del país a medio y largo plazo. El objetivo de la previsión financiera es determinar el volumen realmente posible de recursos financieros, las fuentes de formación y su uso a largo plazo. Las previsiones financieras permiten delinear y analizar diferentes opciones de apoyo financiero para el desarrollo del país y sus regiones, formas y métodos de implementación de la política financiera.

La previsión financiera implica el uso de varios métodos: la construcción de modelos econométricos que describen la dinámica de los indicadores de los planes financieros, en función de los factores que determinan los procesos económicos; análisis de correlación-regresión; método de evaluación directa de expertos.

18. REGULACIÓN ESTATAL DE LAS FINANZAS

La regulación estatal de las finanzas es un sistema de influencia sobre las relaciones financieras fijado legislativamente. Se utilizan métodos e instrumentos financieros para influir, se implementa la política financiera. Los órganos estatales pertinentes desarrollan e implementan la política financiera y llevan a cabo la regulación legislativa de las finanzas a nivel macro y micro. En el corazón de la regulación financiera estatal hay un cierto concepto financiero. En la práctica, al implementar la política financiera, se utilizan elementos de varios conceptos, lo que conduce al surgimiento de teorías financieras intermedias que incorporan las características nacionales de los estados y el grado de desarrollo económico.

No hay consenso sobre el grado de influencia estatal en las finanzas, métodos y formas de influencia, sobre su aplicación práctica en la ciencia económica rusa. Por un lado, el papel económico del Estado se presenta como una manifestación en las funciones reguladora, redistributiva, social y de control. Por otro lado, la regulación financiera estatal es un componente prioritario del sistema de regulación estatal de los procesos socioeconómicos.

Las actividades de las estructuras estatales en el campo de la gestión de recursos financieros es una combinación de medidas de regulación presupuestaria, fiscal y monetaria. En la actualidad, el objetivo del Estado es construir una economía de mercado con orientación social. Las tareas del estado son:

- mejora constante del nivel de vida de la población;

- reducción de la desigualdad social;

- restauración del papel económico y político de Rusia en la comunidad mundial;

- una combinación del papel regulador del estado y el desarrollo de libre mercado de la economía.

Para lograr estos objetivos, se utilizan una variedad de instrumentos financieros, como dividendos, límites de financiamiento presupuestario, subvenciones, subsidios y transferencias. Para mejorar la gestión de las finanzas públicas, el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia actuó como iniciador oficial de la consolidación normativa del concepto de "mejores prácticas". Se refiere al tercer nivel de regulación y gestión de las finanzas regionales y municipales basado en normas voluntarias elaboradas teniendo en cuenta la mejor experiencia de las autoridades financieras. Al utilizar el código de mejores prácticas, el énfasis principal estará en fortalecer el autocontrol de las autoridades territoriales y aumentar su interés en el uso económico y específico de todos los fondos, y principalmente los recursos presupuestarios.

Para mejorar la eficiencia de la gestión de las finanzas regionales y locales, se debe:

- asegurar la independencia y responsabilidad de los sujetos de la gestión de las finanzas públicas;

- crear un entorno competitivo, que es una condición absolutamente necesaria para la formación de incentivos para que las instituciones gubernamentales aumenten la transparencia y la eficiencia en la gestión de las finanzas públicas.

El uso del código de buenas prácticas debería contribuir a la introducción de reglas de competencia leal, sensibilizando a todas las partes interesadas sobre las mejores prácticas financieras no solo a nivel nacional sino también a nivel internacional.

19. GESTIÓN FINANCIERA

La gestión de recursos financieros debe entenderse como las actividades de los órganos de gestión encaminadas a maximizar el volumen de recursos financieros y aumentar la eficiencia de su uso. En un sistema de gestión de recursos financieros, como en otro sistema gestionado, se debe distinguir entre un objeto y un sujeto de gestión. El objeto de la gestión son los componentes de los recursos financieros y los sujetos son los órganos de gestión financiera.

Los objetos de gestión de recursos financieros se pueden clasificar por grupos de relaciones financieras. Sobre esta base, se pueden distinguir los siguientes objetos de gestión: recursos financieros públicos; recursos financieros de las entidades económicas; recursos financieros locales.

Los sujetos de la gestión financiera son las autoridades legislativas y ejecutivas y la gestión de acuerdo con su competencia en el sector financiero. Se pueden clasificar según los niveles de poder.

Las funciones de la gestión financiera deben incluir la planificación y previsión financieras, el análisis financiero, el control financiero, la contabilidad de los recursos financieros y otros fondos, así como, mediante el uso de todas estas funciones, la regulación financiera.

El balance consolidado de Rusia es un conjunto del balance financiero federal y los balances financieros de los sujetos de la Federación. El balance financiero de una entidad constitutiva de la Federación Rusa es un resumen de todos los ingresos y gastos del presupuesto consolidado de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, ramas territoriales de los fondos extrapresupuestarios estatales.

El análisis de los balances financieros de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia sirve como método que permite, en la etapa de previsión macroeconómica, determinar la viabilidad de ciertas propuestas y decisiones tomadas por los órganos del gobierno federal con respecto a la seguridad financiera de las entidades constitutivas. de la Federación Rusa. El problema en este caso es la falta de una planificación estratégica de los recursos financieros, que es una de las áreas más importantes para mejorar la gestión de los recursos financieros del territorio.

Otro problema de la gestión eficaz de los recursos financieros es la complejidad de su evaluación. A la fecha, es bastante problemático evaluar la efectividad de la gestión de los recursos financieros del país y sus territorios, ya que no existen metas específicas para su gestión y un sistema de indicadores de evaluación del desempeño.

Todos los recursos económicos de un sujeto de la Federación pueden dividirse en tres grupos: los creados y utilizados en su territorio, más allá de sus fronteras, y los recursos provenientes del exterior. Para el análisis y la gestión, los recursos financieros creados y remanentes en el territorio del sujeto de la Federación son de gran importancia. A pesar de que en muchas regiones no tienen una alta participación en el volumen total de recursos financieros, es precisamente esta parte de ellos que las autoridades regionales pueden realmente planificar de forma independiente y encontrar oportunidades para su crecimiento. Por lo tanto, para la gestión eficaz de los recursos financieros del tema de la Federación Rusa, es importante resolver el problema de las relaciones interpresupuestarias entre las autoridades federales y regionales, así como entre las autoridades del tema de la Federación y los municipios ubicados en su territorio

20. EL CONTROL FINANCIERO COMO FORMA DE IMPLEMENTAR LA FUNCIÓN DE CONTROL DE LAS FINANZAS

El control financiero es una parte integral del proceso de gestión financiera, debido a las funciones más importantes de las finanzas: distribución y control. El proceso de distribución y redistribución del valor del PIB debe ir acompañado del control de los flujos de caja en la economía.

El control financiero es una actividad regulada legislativamente por instituciones de control y controladores - auditores especialmente creados para el cumplimiento de la legislación financiera y la disciplina financiera de todas las entidades económicas, así como para la conveniencia y eficiencia de sus transacciones financieras.

El control financiero no se limita a los aspectos legales y cuantitativos y tiene un aspecto analítico.

El control financiero, como todas las demás categorías financieras, ha cambiado a medida que han evolucionado las relaciones financieras.

Al estudiar el control financiero se distingue su alcance, objeto y materia. El alcance del control financiero abarca prácticamente todas las transacciones monetarias, así como las transacciones y operaciones realizadas sobre la base de liquidaciones monetarias.

El objeto del control financiero son los procesos de distribución y redistribución monetaria en la formación, distribución y uso de los recursos financieros, fondos de caja, ingresos y ahorros.

El objeto de las auditorías son los indicadores económicos y financieros.

La acción del control financiero se extiende a las cuatro etapas del proceso de reproducción (producción, distribución, intercambio, consumo), así como a la esfera no productiva.

La necesidad de la existencia del control financiero se deriva de las características de la producción mercantil-dinero, que no puede existir sin la formación oportuna y completa, la distribución razonable y el uso efectivo de fondos de fondos y recursos financieros.

Con la ayuda del control financiero, se resuelven las siguientes tareas:

- asegurar proporciones óptimas de distribución y redistribución de los recursos financieros entre los territorios del país, los sectores y sectores de la economía nacional, los sectores productivos y no productivos, las entidades empresariales y la población;

- garantizar la puntualidad y la integridad del cumplimiento de las obligaciones financieras con el presupuesto, fondos extrapresupuestarios, contrapartes de entidades económicas;

- identificación de reservas en la finca para aumentar los recursos financieros y aumentar la eficiencia de la producción;

- asegurar el uso económico y eficiente de los recursos financieros y aumentar la eficiencia de las inversiones financieras. El control financiero se clasifica en función de las entidades que lo ejercen, el momento y los métodos de su aplicación.

Según las entidades que lo ejercen, se distinguen los siguientes tipos de control financiero: estatal, departamental, independiente (auditoría), en finca.

Las formas de control financiero dependen del tiempo (términos) de su implementación: preliminar, actual, posterior.

Según las fuentes de los datos verificados, se distinguen el control documental y el real.

Los métodos de control financiero incluyen controles, auditorías, análisis, inspección, supervisión.

21. TIPOS Y FORMAS DE CONTROL FINANCIERO

Dependiendo de las entidades que ejerzan el control financiero, existen:

1) control financiero estatal;

2) control financiero en la finca;

3) control financiero público;

4) control financiero independiente (auditoría). El control financiero del Estado se implementa a través de las autoridades nacionales y departamentales. El control financiero nacional lo llevan a cabo las autoridades y administraciones estatales. Está dirigido a objetos independientemente de su subordinación departamental. El control financiero departamental lo llevan a cabo los departamentos de control y auditoría de los ministerios, las preocupaciones y los gobiernos locales. El objeto del control departamental son las actividades productivas y financieras de las empresas e instituciones departamentales.

El control financiero en la explotación está a cargo de los servicios financieros de las empresas, instituciones y organizaciones. El objeto del control son las actividades productivas y financieras de la propia empresa en su conjunto, así como sus divisiones estructurales por separado.

El control financiero público fue ampliamente utilizado en la época soviética. Actualmente, el control público ha adquirido nuevas formas (control de los bancos comerciales sobre la situación financiera de las empresas clientes).

El control financiero independiente (auditoría) lo llevan a cabo firmas o servicios de auditoría especializados. Una auditoría independiente proporciona a los usuarios de los estados financieros una confirmación adicional de la fiabilidad de los datos sobre las actividades de la empresa. La condición para realizar auditorías es la independencia del inspector de la gestión de la empresa auditada y de los resultados de sus actividades financieras y económicas.

Las formas de control financiero dependen del tiempo (términos) de su implementación: preliminar, actual, posterior.

El control financiero preliminar se realiza en la etapa de elaboración, revisión y aprobación de los proyectos de presupuesto; estimaciones de ingresos, planes financieros de instituciones, organizaciones; proyectos de ley.

El control financiero actual (operativo) se lleva a cabo en el momento de las transacciones financieras para evitar abusos en la recepción y el gasto de fondos.

El control financiero posterior se realiza mediante el análisis de los estados contables y financieros. Su finalidad es evaluar los resultados de las actividades económicas y financieras de las entidades económicas.

Según los métodos de control financiero, existen: controles, encuestas, análisis, auditorías.

Los controles se llevan a cabo sobre la base de la documentación de informes, el balance y los documentos de gastos. En el proceso de inspección, se consideran ciertos problemas de la actividad financiera y se describen medidas para eliminar las consecuencias negativas.

Las encuestas cubren una gama más amplia de indicadores financieros y económicos del tema para determinar su condición financiera y perspectivas de desarrollo.

Un análisis de la actividad financiera implica un estudio detallado de los estados financieros y contables periódicos o anuales con el objetivo de una evaluación general de los resultados de la actividad financiera.

La auditoría es un control de las actividades financieras y económicas de la empresa durante el período de informe.

22. CONTROL FINANCIERO ESTATAL EN LA FEDERACIÓN DE RUSIA

En las condiciones de una economía de mercado, a medida que se fortalece su orientación social, las funciones de control y financieras del Estado se complican y aumentan.

En la actualidad, no existe un organismo único de control financiero estatal en la Federación Rusa.

Un elemento importante de la administración pública, que persigue una política fiscal unificada en todo el país y mantiene su integridad, es el control presidencial sobre el cumplimiento de la disciplina fiscal. El control presidencial se ejerce de conformidad con la Constitución de la Federación Rusa mediante la emisión de decretos sobre cuestiones financieras, presupuestarias y fiscales, y la firma de leyes federales.

Las funciones de control financiero también las realiza la Dirección General de Control del Presidente de la Federación Rusa.

Las funciones de la Dirección de Control Principal del Presidente de la Federación Rusa son controlar las actividades de:

- Órganos de control dependientes de las autoridades ejecutivas federales;

- subdivisiones de la Administración Presidencial;

- autoridades ejecutivas de los sujetos de la Federación.

Las autoridades ejecutivas de todos los niveles ejercen el control financiero dentro de sus competencias, así como también dirigen y controlan las actividades de sus departamentos subordinados.

El Gobierno de la Federación de Rusia controla y regula las actividades financieras de los ministerios y departamentos. Bajo el Gobierno de la Federación Rusa, existe una Junta de Control y Supervisión que realiza una serie de funciones de control en el campo de las finanzas.

Una forma de control financiero nacional es el control parlamentario.

En la Duma del Estado, el Comité de Presupuesto, Impuestos, Bancos y Finanzas, en el Consejo de la Federación, el Comité de Regulación Presupuestaria, Financiera, Monetaria y Crediticia.

El parlamento puede realizar controles aleatorios de las actividades de los ministerios, departamentos y comités estatales. El Parlamento recibe datos sobre el estado de las finanzas públicas a través de la Cámara de Cuentas, que es un órgano de control especialmente creado por el Consejo de la Federación y la Duma del Estado.

El siguiente órgano ejecutivo federal que ejerce el control financiero es el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa. El Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa asegura la implementación de una política financiera unificada y coordina las actividades en esta área de otros órganos ejecutivos federales. El control financiero lo llevan a cabo todos los departamentos y departamentos del Ministerio de Finanzas de Rusia dentro de su competencia y áreas de actividad, incluido el Departamento de Control y Auditoría especialmente creado con sus órganos territoriales y locales.

Una subdivisión estructural del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa es la Dirección General del Tesoro Federal, cuya tarea principal es controlar la ejecución del presupuesto federal de la Federación Rusa y los presupuestos de los fondos extrapresupuestarios federales.

Además de los organismos anteriores, el control financiero estatal en la Federación Rusa lo llevan a cabo el Ministerio de Impuestos y Derechos de la Federación Rusa, el Comité Estatal de Aduanas de la Federación Rusa, el Banco Central de la Federación Rusa, el Servicio Federal de Rusia para la Supervisión de Actividades de Seguros, el Servicio Federal de Supervisión Financiera, el Servicio Federal de Mercados Financieros, el Servicio Federal de supervisión financiera y presupuestaria.

23. CONCEPTO Y ESENCIA DE LAS FINANZAS PÚBLICAS

Las finanzas públicas son la palanca más importante a través de la cual el gobierno influye en todo el proceso de producción y distribución. Las finanzas públicas se pueden definir como un conjunto de fondos monetarios centralizados y descentralizados administrados por agencias gubernamentales para satisfacer las necesidades nacionales y sociales.

Los fondos del Estado se forman principalmente por el retiro vía tributación de parte de los ingresos de otros subsistemas del sistema financiero. La composición de las finanzas públicas incluye varios eslabones separados.

El papel principal en el sistema de finanzas públicas lo desempeñan las relaciones interpresupuestarias. Se forman a nivel federal, regional y local.

El estado, además de la formación de recursos financieros, realiza gastos.

Los ingresos del Estado representan las relaciones financieras del Estado con las personas físicas y jurídicas en lo que se refiere a la formación de fondos de fondos centralizados.

Los ingresos estatales centralizados, además de los presupuestarios, incluyen recursos financieros de fondos estatales no presupuestarios. Los fondos están formados por aportes de los empleadores y ciudadanos trabajadores, así como subsidios del presupuesto federal. Los fondos extrapresupuestarios tienen un propósito estrictamente designado.

Los fondos extrapresupuestarios en nuestro país son instituciones financieras y crediticias independientes. Actualmente, existen cuatro fondos sociales no presupuestarios en la Federación Rusa: el Fondo de Pensiones de la Federación Rusa, el Fondo de Seguro Médico Obligatorio de la Federación Rusa, el Fondo de Empleo de la Federación Rusa y el Fondo de Seguro Social de la Federación Rusa.

La principal fuente de ingresos del gobierno es la renta nacional y, en caso de circunstancias de emergencia, parte de la riqueza nacional.

El ingreso nacional y parte de la riqueza nacional son fuentes internas de ingresos gubernamentales. Se entiende por fuentes externas de ingresos del Estado la renta nacional y, en casos excepcionales, la riqueza nacional de otro país.

Las tareas principales del sistema de ingresos del Estado son tanto las tareas fiscales como las económicas en general.

Los gastos públicos son las relaciones financieras del estado, debido al uso de los ingresos estatales centralizados y descentralizados. Se entiende por gastos públicos los gastos directos del Estado, que realiza a través del sistema de fondos presupuestarios y no presupuestarios, así como de las empresas, instituciones y organismos estatales. El contenido y la naturaleza de los gastos públicos están determinados por las funciones del Estado.

Las principales funciones de las finanzas públicas en condiciones de mercado incluyen:

1) desarrollo, adopción, implementación y mejora de los actos legislativos que forman las bases institucionales de una economía de mercado;

2) mantener la estabilidad macroeconómica y sociopolítica, la regulación efectiva y la política industrial;

3) financiamiento de servicios sociales básicos, apoyo a grupos vulnerables de la población;

4) regulación de la integración a la economía mundial, teniendo en cuenta la protección de los intereses nacionales;

6) implementación de medidas para proteger el medio ambiente.

24. CONCEPTO Y FUNCIONES DEL PRESUPUESTO

De conformidad con el art. 6 del Código de Presupuesto de la Federación Rusa, el presupuesto es una forma de formación y gasto de un fondo de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno estatal y local.

La esencia de cualquier categoría financiera y económica, incluido el presupuesto, se manifiesta en sus funciones.

El presupuesto tiene las siguientes funciones:

1) redistribución del ingreso nacional;

2) regulación estatal y estímulo de la economía;

3) provisión financiera de la esfera social e implementación de la política social del estado;

4) control sobre la formación y uso de fondos de fondos centralizados. La función distributiva del presupuesto se manifiesta a través de la formación y uso de fondos centralizados de fondos a los niveles de autoridades y administración estatales y territoriales. Con la ayuda del presupuesto, el estado regula la vida económica del país, las relaciones económicas, dirigiendo los fondos presupuestarios para apoyar o desarrollar industrias y regiones. Al regular las relaciones económicas de esta manera, el estado puede acelerar o restringir deliberadamente el ritmo de producción, el crecimiento del capital y el ahorro privado, y cambiar la estructura de la demanda y el consumo.

La redistribución del ingreso nacional a través del presupuesto tiene dos etapas interrelacionadas, que ocurren simultánea y continuamente: 1) la formación de los ingresos presupuestarios; 2) uso de fondos presupuestarios (presupuesto de gastos).

Durante la formación de los ingresos presupuestarios y el uso de los fondos presupuestarios, se resuelven las tareas de regulación estatal de los procesos económicos y sociales en el país.

Al centralizar parte de los recursos financieros en el presupuesto, el Estado puede satisfacer con fondos las necesidades nacionales -el desarrollo acelerado de sectores progresistas de la economía nacional, la reproducción de mano de obra calificada, el desarrollo de la ciencia y la tecnología, y la provisión de la capacidad de defensa del país.

A través del presupuesto se redistribuye la renta nacional en todo el territorio, así como de la esfera productiva a la no productiva, para lo cual se crean fondos monetarios con cargo al presupuesto para financiar las necesidades en materia de salud, educación, cultura, gestión y defensa. A través de los presupuestos, a través del financiamiento presupuestario, se redistribuyen los recursos financieros entre los sectores del sector productivo para desarrollarlos proporcionalmente. A través del presupuesto se lleva a cabo la redistribución interterritorial e intersectorial del ingreso nacional. Así, se observan los intereses del desarrollo económico del país y los intereses del desarrollo proporcional de las regiones.

La regulación presupuestaria juega un papel importante en la construcción económica y cultural local. Con la ayuda de la regulación presupuestaria, se lleva a cabo una distribución interterritorial de fondos a gran escala, proporcionando las fuentes de ingresos necesarias a los presupuestos regionales y locales.

El papel del presupuesto en el ámbito no productivo es grande, donde es la principal fuente de financiación. Es a través del presupuesto estatal que llega la financiación de eventos sociales y culturales, gobierno y defensa.

Los presupuestos cumplen una función de control, lo que implica la posibilidad y obligación del control estatal sobre la recepción y uso de los fondos presupuestarios.

25. LEGISLACIÓN PRESUPUESTARIA

La estructura presupuestaria de la Federación Rusa, el funcionamiento del sistema presupuestario, la competencia de los órganos gubernamentales en todos los niveles en el campo de la presupuestación están regulados por la legislación presupuestaria.

La legislación presupuestaria es un conjunto de actos legislativos y otros actos jurídicos normativos adoptados a nivel federal, subfederal y municipal que regulan las relaciones jurídicas presupuestarias, un sistema jerárquico de actos normativos. Se implementa sobre la base de su estructuración clara, principalmente en términos del contenido de las normas jurídicas. De acuerdo con ellos, todos los actos reglamentarios de Rusia se dividen en cuatro niveles:

1) el primer nivel, el Código de Presupuesto de la Federación Rusa, un acto codificado que regula las violaciones presupuestarias y establece un mecanismo de responsabilidad legal por violaciones presupuestarias. El Código de Presupuesto establece: principios generales de la legislación presupuestaria de la Federación Rusa; base legal para el funcionamiento del sistema presupuestario; estatus legal de los sujetos de delitos presupuestarios; el procedimiento para regular las relaciones interpresupuestarias; determina el procedimiento para aprobar el proceso presupuestario en Rusia, los motivos y tipos de responsabilidad por violación de la legislación presupuestaria de la Federación Rusa;

2) el segundo nivel: leyes federales y subfederales, así como actos normativos de los órganos representativos de los gobiernos autónomos locales;

3) el tercer nivel: resoluciones y órdenes del Gobierno de la Federación Rusa y los gobiernos de las entidades constituyentes de la Federación Rusa, así como los actos reglamentarios de los gobiernos locales;

4) el cuarto nivel: actos legales del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y otros departamentos federales relacionados con el sector público, así como actos reglamentarios de sujetos de un nivel inferior.

La legislación presupuestaria de Rusia construida jerárquicamente establece prioridades apropiadas si las normas de algunos actos legislativos contradicen a otros.

Las leyes federales y subfederales, así como los actos jurídicos normativos de los órganos de autogobierno locales, adoptados respectivamente a nivel federal, subfederal y municipal, no pueden contradecir el Código de Presupuesto de la Federación Rusa. En caso de conflicto, prevalecerán las normas legales contenidas en los artículos del Código de Presupuesto de la Federación Rusa.

Si un tratado internacional de la Federación Rusa establece reglas distintas a las previstas por la legislación presupuestaria de Rusia, se aplicarán las reglas del tratado internacional. Al fijar la prioridad de los tratados internacionales en comparación con la legislación presupuestaria interna, el Código de Presupuesto de la Federación Rusa al mismo tiempo enfatiza que las reglas de los tratados internacionales en el campo de las relaciones presupuestarias actúan directamente, excepto cuando se deriva del contenido de un acuerdo internacional. tratado que su aplicación requiere la expedición de un acto jurídico interno especial. Los actos de la legislación presupuestaria de Rusia no son retroactivos y se aplican a las relaciones que surjan después de su entrada en vigor, a menos que el Código de Presupuesto de la Federación Rusa o la ley federal disponga lo contrario.

26. EL PAPEL DEL PRESUPUESTO DEL ESTADO EN EL DESARROLLO SOCIOECONÓMICO DE LA SOCIEDAD

El presupuesto es necesario para todos los estados para el cumplimiento de sus funciones políticas y sociales. Con la ayuda del presupuesto, se lleva a cabo la tarea principal de comparar realmente las necesidades del estado y los medios para satisfacerlas. En las condiciones modernas, el estado, además de mantener todas las ramas del gobierno, el gobierno, la aplicación de la ley y la defensa externa, también afecta importantes procesos económicos y sociales. Con la ayuda del presupuesto, los problemas de regulación financiera se resuelven tanto a nivel macro en todo el país, en toda la economía, como en regiones individuales y a nivel de gobierno local.

Una parte de la renta nacional se concentra en el presupuesto estatal, que luego se redistribuye, lo que permite llevar a cabo la regulación estatal de la economía y asegurar la implementación de la política social necesaria. El presupuesto es una forma de formación y gasto de un fondo de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno autónomo estatal y local.

En vista de la especial importancia del presupuesto para todas las esferas de la vida pública, su preparación, aprobación y ejecución se realizan sobre la base de leyes establecidas por el gobierno representativo, y el presupuesto aprobado en sí también es una ley.

La importancia económica del presupuesto radica en el hecho de que forma una parte importante de la demanda del producto final, una parte importante de los ingresos de la población se forma a su costa, se compran grandes volúmenes de productos, aumentan las reservas materiales del estado y en algunos casos se realizan inversiones de capital. En el marco del presupuesto, se otorgan subsidios, garantías, subsidios, préstamos para apoyar a ciertas empresas y se brinda asistencia a otros países. El presupuesto estatal proporciona fondos para instituciones científicas que realizan investigación científica fundamental, que, a su vez, son la base para el desarrollo de la ciencia aplicada y la creación de nueva tecnología. Al dirigir los fondos necesarios a través del presupuesto a las ramas más prometedoras de la ciencia, el estado asegura el desarrollo de las fuerzas productivas del país. En el marco del presupuesto, se forma y se atiende la deuda pública. Todo esto hace posible coordinar la vida económica del estado, asignar racionalmente los recursos monetarios y materiales, promover el progreso técnico y mejorar el potencial económico del estado.

Los flujos financieros significativos pasan por el presupuesto, afecta directamente la formación de los indicadores económicos y financieros más importantes: el volumen de producción, las inversiones, los ingresos reales, la tasa de desempleo, la cantidad de oferta monetaria, el nivel de interés, el tipo de cambio .

El presupuesto estatal, siendo el plan principal del estado, brinda a las autoridades una oportunidad económica real para ejercer el poder. El presupuesto refleja la cantidad de recursos financieros que necesita el estado y, por lo tanto, determina la política fiscal en el país. El presupuesto fija áreas específicas de gasto, redistribución del ingreso nacional y del producto interno bruto, lo que le permite actuar como un efectivo regulador de la economía y los procesos sociales del país.

27. CONTENIDO DE LA POLÍTICA PRESUPUESTARIA

La política presupuestaria es un conjunto de decisiones tomadas por las autoridades legislativas (representativas) y ejecutivas relacionadas con la determinación de las direcciones principales para el desarrollo de las relaciones presupuestarias y el desarrollo de formas específicas para utilizarlas en interés de los ciudadanos, la sociedad y el estado.

La política presupuestaria es parte de la política financiera del Estado y, como tal, actúa como un medio para implementar la política económica y social del Estado.

El desarrollo de la política presupuestaria se inicia con la definición de las bases conceptuales para la elaboración del presupuesto, estableciendo su papel en la reproducción social en el momento oportuno. Luego se forman las metas y objetivos de la política presupuestaria, determinados sobre la base de las direcciones principales del uso de las relaciones presupuestarias en interés de los ciudadanos, la sociedad y el estado. En la etapa final de la política presupuestaria, se deben elaborar formas concretas de resolver las metas y objetivos establecidos, que permitan implementar las principales direcciones para el uso de las relaciones presupuestarias en un período de tiempo determinado.

El aspecto funcional de la política presupuestaria incluye:

- política en el campo de los ingresos presupuestarios (fiscales);

- política en el campo de los gastos presupuestarios;

- política en el campo de los gastos presupuestarios; política de equilibrio presupuestario;

- política de gestión eficaz de la deuda estatal y municipal;

- política en el ámbito de las relaciones interpresupuestarias. El aspecto temporal de la política presupuestaria consiste en una estrategia presupuestaria diseñada para el futuro y tácticas presupuestarias enfocadas en la realización de actividades en un ejercicio económico determinado.

La política presupuestaria se lleva a cabo tanto a nivel estatal como a nivel subfederal (regional) y municipal. Sin una política presupuestaria independiente, bien pensada y eficaz, no se puede asegurar la independencia financiera y presupuestaria de las entidades estatales, territoriales o municipales.

La base de la política presupuestaria son las direcciones estratégicas de la política económica y social del estado. Determinan el tamaño y las proporciones de los recursos financieros centralizados por el Estado, las perspectivas de utilizar los fondos presupuestarios en aras de resolver los principales problemas sociales y económicos del Estado. En condiciones de mercado, la política presupuestaria es la principal palanca para determinar las principales direcciones de la influencia económica del Estado en la producción social.

El principal requisito para garantizar la eficacia de la política presupuestaria es un enfoque científico para su desarrollo, teniendo en cuenta el estado real de la economía, las finanzas y el sistema presupuestario del país.

La eficacia de la política presupuestaria también depende en gran medida del cumplimiento de dos condiciones:

- estabilidad política en el país;

- alto nivel de profesionalismo de los empleados del sector público.

Las autoridades legislativas (representativas) y ejecutivas participan en el desarrollo de la política presupuestaria. La especificidad del sistema constitucional de la Rusia moderna ha llevado al hecho de que la prioridad en el desarrollo de la política presupuestaria pertenece al Presidente de la Federación Rusa.

La ley presupuestaria y el mecanismo presupuestario actúan como herramientas para la implementación de la política presupuestaria.

28. MECANISMO PRESUPUESTARIO Y CARACTERÍSTICAS DE SUS VÍNCULOS

El mecanismo presupuestario es un conjunto de métodos para acumular fondos en el presupuesto, métodos y formas de asignación del presupuesto y relaciones interpresupuestarias. Hay tres partes del mecanismo presupuestario:

1) métodos de acumulación de fondos en el presupuesto:

- impuestos (impuestos, pago de impuestos);

- no tributarios (ingresos por el uso de bienes estatales y municipales, ingresos por la venta de bienes inmuebles, ingresos por la venta de reservas estatales, ingresos por actividades económicas extranjeras, multas, sanciones de naturaleza no tributaria);

2) métodos y formas de asignación de fondos del presupuesto:

- financiación presupuestaria - la asignación de créditos presupuestarios sobre los principios de irrevocable, perpetua y gratuita (gratuita);

- préstamos presupuestarios: la asignación de fondos del presupuesto según los principios de préstamo, es decir, reembolso, urgencia, pago;

3) métodos y formas de relaciones interpresupuestarias.

En el tercer eslabón del mecanismo presupuestario se consideran métodos de distribución de fondos entre presupuestos y formas de relaciones interpresupuestarias. Las relaciones interpresupuestarias son parte de las relaciones financieras que surgen entre las autoridades centrales de la Federación Rusa, las autoridades de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y las autoridades municipales con respecto a la limitación y consolidación de los poderes presupuestarios y la redistribución de los fondos presupuestarios.

Durante la transición del país a las relaciones de mercado, surgieron formas completamente nuevas de relaciones interpresupuestarias y se mejoraron las antiguas. Los principios de distribución de fondos entre presupuestos cambiaron radicalmente en relación con el surgimiento en 1994 de una forma de relaciones interpresupuestarias como las transferencias. Las transferencias son reintegros del presupuesto federal a los presupuestos de las entidades integrantes de la Federación, con cargo al Fondo de Apoyo Financiero de las Regiones, especialmente creado para estos fines. El principal criterio para clasificar una región como grupo de regiones que necesitaban o no ayuda era el ingreso presupuestario per cápita. La introducción de las transferencias fue un paso muy significativo en la reforma de las relaciones interpresupuestarias, ya que eran una forma bastante objetiva de distribución de fondos presupuestarios en comparación con los subsidios.

Las nuevas formas de relaciones interpresupuestarias incluyen subsidios y subvenciones; los subsidios también se han conservado. Subvención: fondos presupuestarios proporcionados al presupuesto de otro nivel del sistema presupuestario de la Federación de Rusia o a una entidad jurídica de forma gratuita e irrevocable para la realización de determinados gastos específicos. Subvención: fondos presupuestarios proporcionados al presupuesto de otro nivel del sistema presupuestario de la Federación de Rusia, a una persona física o jurídica sobre la base de la financiación compartida de gastos específicos. Subsidio: fondos presupuestarios proporcionados al presupuesto de otro nivel del sistema presupuestario de la Federación de Rusia de forma gratuita y no reembolsable para cubrir los gastos corrientes.

El presupuesto federal crea cinco fondos especiales para asistencia financiera a las entidades constitutivas de la Federación Rusa. Éstos incluyen:

- Fondo para el Apoyo Financiero de los Súbditos de la Federación Rusa;

- Fondo de Compensación;

- Fondo para la cofinanciación de gastos sociales;

- Fondo de Desarrollo Regional;

- Fondo Regional de Reforma Financiera.

29. SISTEMA PRESUPUESTARIO DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

El sistema presupuestario de la Federación Rusa es un conjunto de presupuestos de diferentes niveles, basados ​​en las relaciones socioeconómicas y la legislación presupuestaria.

La estructura del sistema presupuestario de la Federación de Rusia consta de tres niveles:

1) el presupuesto federal y el presupuesto de los fondos extrapresupuestarios estatales;

2) los presupuestos de las entidades integrantes de la Federación y los presupuestos de los fondos extrapresupuestarios estatales territoriales;

3) presupuestos locales (presupuestos de municipios).

La construcción del sistema presupuestario de la Federación Rusa se basa en la Constitución de la Federación Rusa y las constituciones de las repúblicas dentro de la Federación Rusa.

El sistema presupuestario se construye sobre la base de los siguientes principios.

1. El principio de la unidad del sistema presupuestario, que está garantizado por la unidad de la legislación presupuestaria, el sistema monetario, la clasificación presupuestaria, las formas de los documentos presupuestarios y los informes presupuestarios, la política presupuestaria, etc.

2. El principio de delimitación de ingresos y gastos entre los niveles del sistema presupuestario.

3. La independencia de los presupuestos de todos los niveles se expresa en la presencia de cada presupuesto de sus propias fuentes de ingresos, en el derecho de cada presupuesto a gastarlos independientemente a su propia discreción, para determinar las fuentes de financiación del déficit presupuestario, en la aprobación de cada presupuesto por los órganos representativos pertinentes, en la ejecución de cada presupuesto por las autoridades ejecutivas correspondientes; en la improcedencia de la compensación con cargo a los presupuestos de otros niveles de la necesidad de ingresos y gastos adicionales.

4. El principio de equilibrio presupuestario significa que el volumen de gastos debe ser igual al volumen de ingresos más las fuentes de financiación del déficit presupuestario (el tamaño del déficit presupuestario por niveles está limitado por el Código de Presupuesto). Al mismo tiempo, los presupuestos a todos los niveles deben aprobarse sin superávit presupuestario. Un superávit es el exceso de ingresos presupuestarios sobre los gastos. Si, al elaborar un presupuesto, se descubre un exceso de ingresos sobre gastos, antes de aprobar el presupuesto, el superávit presupuestario se reduce en la siguiente secuencia:

- disminución de los ingresos por la venta de bienes inmuebles estatales y municipales;

- reducción de los ingresos por la venta de acciones y reservas estatales;

- dirección de los fondos presupuestarios para el pago adicional de las obligaciones de la deuda; transferencia de una parte de los ingresos a presupuestos de otros niveles.

Si estas medidas no son prácticas, entonces los ingresos fiscales del presupuesto deben reducirse.

5. El principio de uso eficiente y económico de los fondos presupuestarios.

6. El principio de credibilidad presupuestaria significa la fiabilidad de todos los indicadores presupuestarios, su adecuación a la situación económica actual. La violación de este principio conduce a graves consecuencias financieras. Un ejemplo es la crisis presupuestaria de 1997 y el secuestro del presupuesto (una reducción proporcional del gasto público en todas las partidas presupuestarias excepto las protegidas).

7. El principio de pleno reflejo de los ingresos y gastos presupuestarios implica la necesidad de reflejarlos en el presupuesto en su totalidad y sin excepción.

8. El principio de publicidad, es decir, la necesidad de publicar las leyes de presupuestos y los informes sobre su implementación en la prensa abierta.

9. El principio de focalización y naturaleza focalizada de los fondos presupuestarios significa que los fondos presupuestarios se asignan a destinatarios específicos con el propósito de su uso indicado.

30. ESENCIA DEL FEDERALISMO FINANCIERO Y PRESUPUESTARIO

Se entiende por federalismo fiscal el funcionamiento autónomo de los presupuestos de los niveles individuales en todas las etapas del proceso presupuestario, con base en los siguientes principios básicos:

1) delimitación legislativa de poderes sobre gastos entre autoridades de todos los niveles de gobierno;

2) proporcionar a las autoridades competentes los recursos financieros necesarios para el desempeño de sus funciones;

3) garantizar la alineación vertical y horizontal de los ingresos de todas las partes del sistema presupuestario;

4) la presencia de métodos formalizados, transparentes y comprensibles de regulación presupuestaria que sean uniformes para cada eslabón del sistema presupuestario;

5) independencia e igualdad de cada presupuesto incluido en el sistema presupuestario, que se expresan en la independencia del proceso presupuestario, incluida la determinación de las direcciones para el uso de los fondos presupuestarios, la rendición de cuentas de la ejecución presupuestaria a las autoridades representativas pertinentes, etc. El ideal El modelo de federalismo presupuestario asume que el volumen de ingresos de los poderes de los sujetos de la Federación debe corresponder plenamente al alcance de la responsabilidad por los costos asignados a un determinado nivel de poder estatal.

En la práctica, existe una brecha entre las facultades de gasto del presupuesto y las oportunidades de ingresos, que debe cubrirse con fuentes de ingresos que estén a disposición del presupuesto en un nivel superior. Hay una distribución desigual de la base de ingresos, los potenciales de diferentes territorios difieren significativamente.

El federalismo fiscal como sistema de relaciones interpresupuestarias debe cumplir con los requisitos de eficiencia socioeconómica, justicia territorial y estabilidad política. La esencia del federalismo presupuestario como concepto de estructura presupuestaria radica en el establecimiento normativo y legislativo de los derechos y responsabilidades presupuestarios de dos partes iguales: las autoridades y la administración federal y regional, así como las reglas para su interacción en todas las etapas del proceso. proceso presupuestario.

Una etapa importante en el desarrollo del federalismo fiscal en la Federación Rusa fue la Ley de la Federación Rusa "Sobre los fundamentos de los derechos presupuestarios y los derechos para formular y utilizar fondos extrapresupuestarios de los órganos representativos y ejecutivos del poder estatal de las repúblicas dentro del Federación Rusa, la región autónoma, distritos autónomos, territorios, regiones, ciudades de Moscú y San Petersburgo, Órganos de Autogobierno Local" de 1993, en el que por primera vez en la historia del presupuesto ruso el principio más importante de formación de los presupuestos locales, en base al cálculo del presupuesto mínimo. Los gastos mínimos de los presupuestos locales deben calcularse sobre la base de normas sociales y financieras mínimas.

En 1994, de conformidad con el Decreto del Presidente de la Federación de Rusia No. 2268, se introdujo en el mecanismo del federalismo fiscal una nueva forma de redistribución de fondos entre los presupuestos federal y regional: la transferencia de fondos del presupuesto federal al regional. presupuestos mediante la formación de un fondo para el apoyo financiero de las regiones y el cálculo de la cantidad de fondos asignados basándose en una fórmula especialmente desarrollada. Este método también ha comenzado a utilizarse en la relación entre los presupuestos regionales y locales, lo que ayuda a objetivar la distribución interpresupuestaria de los fondos.

31. PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA COMO PARTE DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planificación presupuestaria es una parte integral de la planificación financiera y una de las herramientas más importantes de la regulación estatal de la economía.

La esencia económica de la planificación presupuestaria es la distribución y redistribución centralizadas del PIB y el ingreso nacional entre los eslabones del sistema financiero sobre la base de un programa nacional para el desarrollo socioeconómico del país. La base de la planificación presupuestaria es la previsión presupuestaria, que se refiere al proceso de hacer previsiones (suposiciones) sobre posibles condiciones presupuestarias futuras. La planificación presupuestaria se basa en la previsión presupuestaria y los indicadores del desarrollo socioeconómico del país y sus territorios.

Las principales tareas de la planificación presupuestaria:

- determinación del monto total de los recursos presupuestarios y su distribución entre ministerios y departamentos individuales, destinatarios específicos del presupuesto;

- determinación de las proporciones necesarias entre los recursos financieros centralizados y descentralizados;

- identificación de las reservas financieras de las autoridades estatales y municipales;

- cálculo de ingresos y gastos de presupuestos con desglose por artículos y plazos;

- asegurar el equilibrio de los presupuestos o las fuentes de cobertura de sus déficits (determinando las direcciones para gastar los excedentes);

- regulación presupuestaria;

- control financiero estatal sobre la ejecución del presupuesto.

La planificación presupuestaria la llevan a cabo las autoridades estatales y financieras pertinentes: el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia, las autoridades financieras territoriales, las autoridades fiscales, los destinatarios del presupuesto.

Al implementar el proceso de planificación presupuestaria, se utilizan varios métodos.

El método normativo se basa en el uso de normas y normas como las normas para la distribución de los ingresos regulatorios, el tamaño máximo del déficit presupuestario, los estándares socioeconómicos mínimos, las normas de seguridad presupuestaria, etc.

En los últimos años se ha generalizado el método programa-objetivo. Prevé la preparación de programas específicos para resolver las tareas establecidas, indicando las fuentes de su financiamiento y la dirección del uso de los fondos bajo el programa.

El método del índice se basa en el uso de varios índices que reflejan la dinámica de los precios, el nivel de vida de la población, los ingresos y gastos, el índice deflactor, etc.

El método del balance vincula los ingresos y gastos presupuestarios y permite identificar un exceso o escasez de fondos presupuestarios.

El método analítico es de uso obligatorio, ya que el proceso de planificación presupuestaria se inicia con un análisis económico de la ejecución del presupuesto de ingresos y gastos del período anterior. Este método le permite identificar la dinámica del presupuesto.

El método de evaluación de expertos permite determinar las tendencias de desarrollo del presupuesto con base en el conocimiento y la experiencia de expertos altamente calificados.

El método de modelado matemático se usa con mayor frecuencia en la previsión presupuestaria y le permite identificar la mejor opción para el desarrollo del presupuesto, teniendo en cuenta la influencia de varios factores y sus cambios.

Actualmente se está llevando a cabo la reforma de la planificación presupuestaria y la transición de los métodos tradicionales a la presupuestación basada en resultados.

32. CONCEPTO Y ETAPAS DEL PROCESO PRESUPUESTARIO

El proceso presupuestario es una actividad legalmente regulada de las autoridades en la preparación, consideración y ejecución de los presupuestos federales, regionales y locales.

El principal documento que regula el proceso presupuestario es el Código Presupuestario de la Federación Rusa.

El proceso presupuestario consta de cinco etapas: elaboración de los presupuestos, su consideración, aprobación, ejecución y control.

Los proyectos de presupuesto son compilados por el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa (presupuesto federal), las autoridades financieras pertinentes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los municipios sobre la base de pronósticos de desarrollo socioeconómico y balances financieros consolidados, así como la Dirección de Presupuesto del Presidente de la Federación Rusa. La consideración y aprobación de los presupuestos para el próximo ejercicio económico es prerrogativa de la legislatura. La ejecución de los presupuestos la llevan a cabo las autoridades financieras ejecutivas sobre la base del calendario presupuestario. Lista presupuestaria: documento sobre la distribución trimestral de los ingresos y gastos presupuestarios y los ingresos de las fuentes de financiación del déficit presupuestario, que establece la distribución de las asignaciones presupuestarias entre los destinatarios de los fondos presupuestarios.

El proyecto de presupuesto federal comienza a redactarse a más tardar 10 meses antes del inicio del próximo año financiero (en Rusia coincide con el año calendario). El proyecto de presupuesto federal se elabora en tres etapas: planificación de los principales indicadores del presupuesto y sus gastos de acuerdo con la clasificación funcional; distribución de volúmenes limitados de financiación para el ejercicio siguiente por parte de los destinatarios de los fondos presupuestarios; consideración del proyecto de presupuesto federal y aprobación del proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para su presentación a la Duma del Estado para su consideración.

La Duma del Estado considera el proyecto de presupuesto federal en cuatro lecturas.

La ejecución del presupuesto federal se lleva a cabo de acuerdo con los ingresos y gastos de las autoridades ejecutivas pertinentes. En la Federación Rusa, la ejecución del presupuesto de tesorería se ha introducido sobre la base del reflejo de todas las operaciones y fondos del presupuesto federal en las cuentas de balance de la Tesorería Federal. El derecho de abrir y cerrar cuentas pertenece a la Tesorería, está prohibido realizar operaciones con fondos presupuestarios, sin pasar por las cuentas de la Tesorería.

En la actualidad, los departamentos del Tesoro Federal de las entidades constitutivas de la Federación Rusa han introducido un sistema de cuenta única del Tesoro Federal (TENS). El programa de transición a la CUT fue aprobado en 2000. Prevé la centralización de la contabilidad y la optimización del flujo de ingresos y fondos del presupuesto federal. El funcionamiento de la CUT es una tecnología cualitativamente nueva para la ejecución del presupuesto federal.

El Decreto del Gobierno de la Federación Rusa del 22 de mayo de 2004 No. 249 aprobó el Concepto para Reformar el Proceso Presupuestario en la Federación Rusa en 2004-2006. El concepto tiene como objetivo mejorar la eficacia de los gastos presupuestarios y optimizar la gestión de los fondos presupuestarios en todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa.

33. CLASIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

Las autoridades gubernamentales de todos los niveles realizan el trabajo diario relacionado con la recepción y gasto de recursos financieros. El volumen y los tipos de tales operaciones son bastante numerosos y variados. Requieren de una cierta sistematización y deben reflejarse en los presupuestos correspondientes. Para la elaboración y ejecución de presupuestos a todos los niveles se utiliza un único documento metodológico: la clasificación presupuestaria.

La naturaleza de las agrupaciones y sus principios están determinados por el contenido socioeconómico de los ingresos y gastos presupuestarios, la estructura de la economía nacional y el sistema de gestión. La regulación de las fuentes de ingresos y la determinación de las metas de los gastos presupuestarios es un requisito previo para el funcionamiento y la eficiencia de todo el proceso presupuestario.

La base de la clasificación presupuestaria es tal agrupación de indicadores que da una idea de la sección socioeconómica, departamental y territorial de la formación de ingresos y la dirección de los fondos, su composición y estructura.

La clasificación crea condiciones para combinar estimaciones y presupuestos en códigos generales, facilita su consideración y análisis económico, simplifica el control sobre la ejecución presupuestaria, sobre la acumulación total y oportuna de fondos, sobre su uso para el fin previsto. Permite comparar los ingresos y gastos de acuerdo con los informes de ejecución presupuestaria, lo que contribuye a la observancia de la disciplina financiera, el gasto económico de los fondos y el control sobre la ejecución de los planes financieros.

Dada la independencia de todas las partes del sistema presupuestario, la clasificación proporciona la base para un enfoque metodológico unificado para la preparación y ejecución de todos los tipos de presupuesto para la comparabilidad de los indicadores presupuestarios en el contexto sectorial y territorial.

Los cambios que han tenido lugar en la práctica presupuestaria y están asociados con cambios en el sistema de estructura y gestión estatal, con la independencia de todo tipo de presupuestos, la ampliación de los derechos de los gobiernos estatales y locales en la preparación y ejecución de sus presupuestos, los cambios en las partes de ingresos y gastos de los presupuestos, así como la descodificación de artículos individuales de ingresos y gastos, requirieron la introducción de una nueva clasificación presupuestaria.

La clasificación presupuestaria actual incluye:

1) clasificación de los ingresos de los presupuestos de la Federación Rusa;

2) clasificación funcional de los gastos de los presupuestos de la Federación Rusa;

3) clasificación económica de los gastos de los presupuestos de la Federación Rusa;

4) clasificación de las fuentes de financiación interna de los déficits presupuestarios de la Federación Rusa;

5) clasificación de las fuentes de financiamiento externo del déficit del presupuesto federal;

6) clasificación de tipos de deudas internas estatales de la Federación Rusa y sujetos de la Federación Rusa;

7) clasificación de tipos de deuda externa pública y activos externos de la Federación Rusa;

8) clasificación departamental de los gastos del presupuesto federal.

Una tarea importante de la nueva clasificación era asegurar la comparabilidad internacional de la composición y estructura de los indicadores de las partes de ingresos y gastos del presupuesto, su verdadero contenido. La nueva clasificación presupuestaria juega un gran papel organizador, facilita la consideración y el análisis económico de los presupuestos, simplifica el control y brinda la posibilidad de una contabilidad sintética y analítica de ingresos y gastos.

34. ESENCIA, FUNCIONES, TIPOS Y PRINCIPALES ELEMENTOS DE LOS TRIBUTOS

La definición legal de impuesto se da en el Código Tributario de la Federación Rusa: un impuesto se entiende como un pago gratuito obligatorio individualmente recaudado de organizaciones e individuos en forma de enajenación de sus fondos para apoyar financieramente las actividades del estado y municipios.

Las principales características del impuesto: el carácter unilateral de su establecimiento; gratuidad; Carácter forzoso de los pagos. Los impuestos son un elemento esencial de la política económica de los estados y cumplen las siguientes funciones: 1) regulatorios: el estado puede regular la propiedad privada sólo indirectamente, a través de impuestos; con la ayuda de los impuestos, el Estado regula el ritmo del desarrollo económico: reducir la carga fiscal impulsa el desarrollo de industrias, regiones y empresas individuales, mientras que un aumento de los impuestos ralentiza la tasa de crecimiento económico; 2) redistributivo: con la ayuda de impuestos, el estado redistribuye los recursos financieros entre esferas de la economía, industrias, regiones, etc.; 3) fiscal: los impuestos son la fuente más importante de ingresos del presupuesto estatal y representan más del 90% de los ingresos; 4) control: con la ayuda de los impuestos, el estado monitorea el uso efectivo de los recursos financieros; 5) estimulante: a través de impuestos, el estado estimula el uso eficiente de todos los recursos económicos.

Clasificación fiscal:

1. Según el objeto de los impuestos - directos e indirectos. Los impuestos directos gravan los ingresos o la propiedad. Los impuestos indirectos están incluidos en el precio de los bienes y los paga el consumidor. Los impuestos directos se dividen en personales y reales. Los impuestos indirectos se dividen en impuestos especiales individuales, impuestos especiales universales (IVA) y derechos de aduana.

2. Según los sujetos de tributación - disposición y cuantitativa. Los impuestos estimados se distribuyen entre los contribuyentes. Los impuestos cuantitativos tienen en cuenta la situación patrimonial del contribuyente.

3. En el lugar de recepción - fijo y regulador.

4. Por el nivel de gestión - federal, regional y local.

5. Según el propósito de uso: general y específico.

6. Por condiciones de pago: regular y única (impuesto sobre la propiedad transferida a título de herencia y donación).

Las principales condiciones para establecer el impuesto: categorías de contribuyentes; objeto de tributación; la base imponible; período gravable; tasa de impuesto; el procedimiento para calcular el impuesto; plazo y procedimiento para el pago del impuesto; incentivos fiscales.

Los contribuyentes son las organizaciones y los individuos, los empresarios individuales que están obligados a pagar impuestos.

El objeto de la tributación es lo gravado. Los objetos del gravamen pueden ser bienes, utilidades, rentas, costos de bienes, obras y servicios vendidos; importación (exportación) de mercancías al territorio de Rusia, etc.

Base imponible - valor, características físicas u otras del objeto del impuesto.

La fuente del impuesto es la renta o capital a nivel micro, a nivel macro es la renta nacional.

Tasa impositiva: la cantidad de cargos impositivos por unidad de medida de la base imponible.

Método de tributación: el procedimiento para cambiar la tasa impositiva según el cambio en la base imponible. Hay cuatro métodos de tributación: igual (per cápita), proporcional, progresiva y regresiva.

35. ESENCIA DEL SISTEMA TRIBUTARIO Y PRINCIPIOS DE SU CONSTRUCCIÓN

El sistema tributario es un conjunto de condiciones esenciales de la tributación que existen actualmente en un determinado estado. Estos últimos incluyen:

- principios, formas y métodos para establecer, cambiar, cancelar, pagar impuestos;

- tipos de impuestos;

- derechos y obligaciones de los contribuyentes, autoridades fiscales y otros participantes en las relaciones fiscales;

- formas y métodos de control fiscal;

- responsabilidad de los participantes de las relaciones fiscales;

- formas de proteger los derechos e intereses de los contribuyentes.

La Federación Rusa establece impuestos federales, regionales y locales.

Los impuestos federales están establecidos por el Código Fiscal de la Federación de Rusia y se acreditan al presupuesto federal o a fondos extrapresupuestarios federales. La norma para la distribución de los impuestos federales entre el presupuesto federal, los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación y los presupuestos locales se determina de conformidad con la ley sobre el presupuesto federal. El establecimiento de nuevos impuestos federales, la abolición de un impuesto existente y las modificaciones de los impuestos federales existentes se llevan a cabo exclusivamente mediante la adopción de una ley federal que modifica el Código Tributario. La introducción de impuestos locales regionales, las modificaciones de acciones existentes o anteriores de impuestos previamente introducidos son llevadas a cabo por las autoridades legislativas de las entidades constitutivas de la Federación y los órganos representativos del autogobierno local. Los impuestos regionales se acreditan a los presupuestos regionales, los impuestos locales, a los presupuestos locales.

Los principios organizativos del sistema fiscal ruso actual incluyen las disposiciones de acuerdo con las cuales se lleva a cabo su construcción e interacción estructural. Además, los principios organizativos del sistema tributario determinan las direcciones principales de su desarrollo y gestión.

Estos principios están consagrados principalmente en la Constitución de la Federación Rusa y el Código Fiscal de la Federación Rusa.

En la actualidad, los siguientes principios organizativos corresponden al sistema fiscal ruso.

El principio de la unidad del sistema tributario. La unidad del sistema tributario está consagrada en una serie de artículos de la Constitución de la Federación Rusa, según los cuales el Gobierno de la Federación Rusa garantiza la implementación de una política financiera, crediticia y monetaria unificada.

El principio de movilidad (plasticidad). Este principio establece que el impuesto y algunos mecanismos tributarios pueden cambiar rápidamente en la dirección de reducir o aumentar la carga tributaria de acuerdo con las necesidades y capacidades objetivas del estado.

El principio de estabilidad. Según el principio de estabilidad, el sistema tributario debe operar por un número de años hasta la reforma tributaria. Al mismo tiempo, la reforma tributaria debe llevarse a cabo sólo en casos excepcionales y de manera estrictamente definida.

El principio de los impuestos múltiples. Este principio incluye varios aspectos, el más importante de los cuales es que el sistema tributario del Estado debe basarse en un conjunto de impuestos y objetos de tributación diferenciados. Las combinaciones de varios impuestos y objetos imponibles deben formar un sistema que cumpla con el requisito de redistribuir la carga tributaria entre los contribuyentes.

El principio de una lista exhaustiva de impuestos.

El espacio económico único de Rusia predetermina la política estatal para la unificación de las exenciones fiscales.

36. POLÍTICA FISCAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

Política fiscal - un conjunto de medidas específicas del estado en el campo de los impuestos. Esta política es parte integral de la política financiera. Los principales objetivos de la política tributaria son: dotar al Estado de recursos financieros; regulación económica; solución de problemas sociales.

Hay diferentes tipos de política fiscal.

La política de impuestos máximos se caracteriza por el hecho de que al comienzo de los ingresos en el presupuesto aumentan y luego comienzan a disminuir.

Una política fiscal prudente promueve el emprendimiento, pero al mismo tiempo se reducen los ingresos presupuestarios, lo que puede conducir a una reducción de los programas sociales.

Una política caracterizada por un nivel de tributación bastante alto, pero con una importante protección social de la población.

Rusia utiliza el primer tipo de política fiscal. Se realiza a través del mecanismo tributario, que incluye: planificación tributaria; organización de la recaudación de impuestos; incentivos fiscales; control de impuestos

El sistema fiscal que existía en Rusia antes de la adopción del Código Fiscal tenía una serie de deficiencias:

- enfoque fiscal de la tributación;

- alto nivel de impuestos;

- un gran número de impuestos, tasas y derechos;

- inestabilidad del sistema tributario;

- la complejidad de la metodología para el cálculo de impuestos;

- derechos irrazonablemente amplios de las autoridades fiscales;

- vaguedad de las leyes en materia tributaria;

- delimitación poco clara de los poderes entre las autoridades centrales, regionales y locales en el campo de la fiscalidad;

- cuestión legislativa no resuelta del control fiscal;

- falta de una definición clara de incentivos económicos que oriente a los contribuyentes a pagar impuestos en su totalidad, etc. Las direcciones principales de la reforma tributaria surgen de la necesidad de eliminar las deficiencias anteriores: construir un sistema tributario unificado y estable; reducción en el número de impuestos; consolidación en el presupuesto federal de los fondos extrapresupuestarios manteniendo su carácter objetivo; nuevo aparato conceptual; la abolición de los "impuestos sobre el volumen de negocios", es decir, impuestos calculados sobre el monto de los ingresos; alivio de la carga fiscal; aumento de la recaudación de impuestos; desarrollo del federalismo fiscal; reducción en el número de beneficios; establecimiento de normas procesales y procesales; revisión de la composición de las infracciones tributarias y sanciones por las mismas; modificaciones al procedimiento de cálculo de impuestos individuales; cambiar el centro de gravedad en el pago de impuestos de las personas jurídicas a las personas físicas; negativa a recaudar esos impuestos, cuyo pago es difícil de controlar; cambio en la estructura de los impuestos. Es necesario abandonar gradualmente los impuestos sobre el crecimiento de los ingresos, las ganancias, los salarios, los volúmenes de producción, las inversiones, el empleo; desplazar la severidad de la carga fiscal de los segmentos menos pudientes de la población a la parte rica de la población, lo que sentará las bases para una economía socialmente orientada, creando condiciones que hagan que sea rentable pagar impuestos, y no ahorrar en el impago.

Fracasó un intento de construir inmediatamente un sistema fiscal en la Federación Rusa, característico de los países con una economía de mercado desarrollada. Es necesario mejorar aún más el sistema fiscal en Rusia. La política fiscal debe convertirse en un reflejo de la ideología del desarrollo estable y seguro de la economía rusa.

37. EL CRÉDITO DE ESTADO COMO CATEGORÍA ECONÓMICA Y FINANCIERA

El crédito estatal es una de las formas de existencia de las finanzas públicas junto con los presupuestos y los fondos estatales extrapresupuestarios y es una de las principales vías para que el estado atraiga fondos adicionales y aumente sus capacidades financieras.

El crédito público es una parte especial y en gran parte separada del sistema financiero. Tiene sus propias fuentes de ingreso, su destino especial y orden de uso.

La existencia de un préstamo estatal es bastante natural, ya que la financiación crediticia de los gastos estatales se debe a una contradicción objetiva entre la operación de la ley de un aumento constante de las necesidades sociales y las limitadas posibilidades presupuestarias del Estado.

Como categoría económica, el crédito estatal se encuentra en la confluencia de dos tipos de relaciones monetarias -finanzas y crédito- y presenta las características de ambos. Como eslabón del sistema financiero, sirve para la formación y uso de fondos monetarios centralizados del Estado, es decir, fondos extrapresupuestarios.

Como uno de los tipos de crédito, el crédito público tiene una serie de características que lo distinguen de las categorías financieras clásicas. es voluntario

El crédito del gobierno es diferente de otros tipos de crédito. Cuando se toman prestados fondos del Estado, el préstamo está garantizado por todos los bienes de su propiedad, los bienes de una determinada unidad territorial o cualquiera de sus rentas.

A nivel del gobierno central, los préstamos del gobierno no tienen un propósito específico.

Como categoría financiera, el crédito estatal cumplía tres funciones de las finanzas: distributiva, reguladora y de control.

1. A través de la función distributiva del crédito estatal, se lleva a cabo la formación de fondos monetarios centralizados del Estado o su utilización sobre los principios de urgencia, pago y reembolso. Actuando como prestatario, el estado proporciona fondos adicionales para financiar sus gastos.

La colocación de nuevos préstamos gubernamentales para cancelar deuda ya emitida se denomina refinanciamiento de la deuda pública.

2. La función reguladora del crédito estatal es que, al entablar relaciones crediticias, el Estado, voluntaria o involuntariamente, influya en el estado de circulación del dinero, el nivel de las tasas de interés en el mercado de dinero y capitales, la producción y el empleo. El estado regula la circulación de dinero otorgando préstamos a varios grupos de inversionistas.

Los préstamos concedidos a expensas de los presupuestos de los territorios o de fondos extrapresupuestarios desempeñan un papel importante en el estímulo del desarrollo de la producción y el empleo. Con su ayuda, se asegura el desarrollo acelerado de ciertas regiones o las áreas necesarias de la economía de un territorio en particular.

3. La función de control del crédito estatal está orgánicamente entretejida con la función de control de las finanzas. Pero tiene sus propias características específicas: está estrechamente relacionado con las actividades del estado y el estado del fondo de fondos centralizado; cubre el movimiento de valor en ambas direcciones, ya que implica la devolución y compensación de los fondos recibidos; se lleva a cabo no sólo por las estructuras financieras, sino también por las entidades de crédito.

38. DEUDA PÚBLICA: ESENCIA, ESTRUCTURA Y MÉTODOS DE GESTIÓN

La deuda pública se refiere a las obligaciones de deuda de la Federación de Rusia con personas físicas y jurídicas, estados extranjeros, organizaciones internacionales y otros sujetos de derecho internacional. La deuda estatal de la Federación de Rusia está total e incondicionalmente garantizada por todos los bienes de propiedad federal que constituyen el tesoro público.

La deuda pública se puede clasificar según varios criterios:

- la ubicación de la deuda;

- niveles de gobierno;

- plazo de atracción de medios;

- la naturaleza de los ingresos pagados;

- el volumen de gastos para el pago de la deuda pública;

- el método de determinación de los ingresos, etc.

La más común es la clasificación según la ubicación de la deuda, en este caso, la deuda pública se divide en externa e interna.

La gestión de la deuda pública consiste en la implementación de un sistema de medidas adoptadas por el Estado relacionadas con la determinación del volumen de los préstamos, la composición de los acreedores, las formas y condiciones para la concesión de préstamos y su devolución.

La estructura organizativa del sistema de gestión de la deuda pública incluye las autoridades y administraciones de la Federación Rusa que realizan las funciones de gestión de la deuda pública de acuerdo con su competencia y las tareas que se les asignan. El presidente de la Federación de Rusia establece las principales prioridades de la política presupuestaria a corto y medio plazo. La Asamblea Federal de la Federación Rusa aprueba en la ley sobre el presupuesto federal para el próximo año financiero el límite superior de la deuda externa e interna del estado. El Gobierno de la Federación de Rusia determina el marco organizativo para el sistema de gestión de la deuda pública y los activos financieros, aprueba las principales fuentes y condiciones para el endeudamiento, incluido el programa de endeudamiento del gobierno. El Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia gestiona la deuda estatal de acuerdo con el procedimiento establecido. El Banco Central de la Federación Rusa asesora al Ministerio de Finanzas de Rusia sobre el cronograma de pago de la deuda estatal, teniendo en cuenta las prioridades de la política monetaria estatal unificada. El Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio de la Federación de Rusia participa en el análisis de la eficacia de los proyectos financiados con préstamos externos.

La gestión de la deuda pública se realiza a través de los siguientes métodos:

1) refinanciación. Representa la amortización del principal y de los intereses del mismo con cargo a los fondos recibidos por la colocación de nuevos créditos;

2) cancelación. Esta es la negativa del estado a pagar el capital y los intereses de todos los préstamos emitidos anteriormente;

3) conversión. Adopción por el estado de una decisión para cambiar el rendimiento de los préstamos emitidos anteriormente;

4) innovación. Un acuerdo entre el prestamista y el prestatario sobre la terminación de las obligaciones y su reemplazo por otras obligaciones que prevén otras condiciones de reembolso de los préstamos;

5) unificación. Consolidación de varias obligaciones previamente asumidas por el estado con reemplazo de instrumentos financieros emitidos anteriormente por otros nuevos;

6) consolidación. Extender la duración de las obligaciones emitidas anteriormente.

39. ESENCIA SOCIOECONÓMICA DE LOS FONDOS EXTRAPRESUPUESTARIOS

Los fondos extrapresupuestarios son una forma específica de redistribución y uso de los recursos financieros del país para financiar necesidades sociales y económicas específicas de importancia nacional o regional.

A través de la creación de fondos extrapresupuestarios de cualquier nivel, el estado atrae recursos significativos para financiar actividades específicas a través de deducciones especiales y otras fuentes. Los fondos extrapresupuestarios proporcionan un uso estrictamente específico de los fondos, están separados de los presupuestos y tienen cierta independencia.

Con la ayuda de fondos no presupuestarios, se resuelven dos tareas principales: proporcionar fondos adicionales a sectores prioritarios de la economía y ampliar el volumen de financiación de los servicios sociales para la población.

Los fondos extrapresupuestarios tienen una serie de características que los distinguen de otras partes del sistema financiero:

- tener una orientación estrictamente al objetivo;

- Los fondos se utilizan para financiar el gasto del gobierno, por lo general no financiado con cargo al presupuesto o financiado en pequeñas cantidades;

- la gran mayoría de los ingresos de los fondos se forma a expensas de las primas de seguros de las personas jurídicas;

- todos los bienes y fondos de los fondos son de propiedad estatal y no están incluidos en los presupuestos.

Los fondos extrapresupuestarios son uno de los elementos de tal vínculo en el sistema financiero como las finanzas nacionales, que se desarrollan ampliamente en el extranjero. Las fuentes para la formación de fondos extrapresupuestarios pueden ser impuestos y tasas especiales, asignaciones de presupuestos, préstamos especiales, contribuciones voluntarias, así como los ingresos de las actividades del propio fondo.

En la mayoría de los casos, los fondos no presupuestarios se clasifican de acuerdo con los siguientes criterios:

- plazos de validez - permanente y temporal;

- accesorios - estatales, locales, interestatales;

- áreas de uso - social, crediticio, económico, científico, inversión, etc. Los fondos sociales extrapresupuestarios más desarrollados. En Rusia, los ingresos de estos fondos representan más de la mitad de los ingresos del presupuesto federal. Hay tres fondos sociales no presupuestarios estatales: el Fondo de Pensiones de la Federación Rusa (PFR), el Fondo de Seguro Social de la Federación Rusa (FSS), los Fondos Federales y Territoriales del Seguro Médico Obligatorio de la Federación Rusa (FOMS). Los fondos sociales extrapresupuestarios acumulan fondos para la implementación de las garantías sociales más importantes: seguridad social estatal para la vejez, enfermedad, en caso de pérdida del sostén familiar, para el nacimiento y crianza de los hijos, asistencia sanitaria y atención médica gratuita, etc. .

Los fondos sociales extrapresupuestarios son instituciones financieras y crediticias independientes. La principal fuente de ingresos de los fondos es el impuesto social unificado. Los fondos extrapresupuestarios estatales, federales y territoriales son de propiedad federal y regional. Los proyectos de presupuesto para fondos extrapresupuestarios son considerados y aprobados por la Duma del Estado y la Asamblea Federal en forma de leyes federales.

La gestión operativa de los fondos extrapresupuestarios la lleva a cabo un aparato administrativo especialmente creado, que tiene los derechos y obligaciones apropiados.

40. FONDOS EXTRAPRESUPUESTARIOS DEL ESTADO DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

El Fondo de Pensiones de la Federación Rusa (PFR) se creó con el propósito de la gestión financiera estatal de la provisión de pensiones a los ciudadanos. Las principales actividades del PFR son: 1) la recaudación y acumulación selectiva de primas de seguros, así como la financiación de gastos relacionados con la protección social de la población; 2) organización del trabajo para recuperar de los empresarios y ciudadanos los importes de las pensiones estatales de invalidez por accidente de trabajo, enfermedad profesional o en caso de pérdida del sostén familiar; 3) capitalización de los recursos del Fondo, así como captación de aportes voluntarios al mismo de personas naturales y jurídicas; 4) control sobre la recepción oportuna y completa de las contribuciones del seguro al Fondo, así como el control sobre el uso correcto y racional de sus fondos; 5) realizar trabajos de investigación en el campo de los seguros de pensiones estatales. Los fondos concentrados en el Fondo de Pensiones de la Federación Rusa están destinados: para el pago de acuerdo con la legislación vigente en el territorio de la Federación Rusa, tratados interestatales e internacionales de pensiones estatales; pago de asignaciones para el cuidado de un hijo mayor de un año y medio; la provisión de asistencia material por parte de las autoridades de protección social a los ancianos y ciudadanos discapacitados, etc. Los fondos del Fondo del Seguro Social se gastan en los siguientes propósitos: 1) pago de beneficios por incapacidad temporal;

2) servicios de balneario para los empleados y sus familias;

3) financiación de trabajos de investigación sobre protección laboral;

4) seguro contra accidentes de trabajo y enfermedades profesionales;

5) gastos adicionales por rehabilitación médica, social y profesional;

6) organización y mantenimiento de un sistema de información unificado del seguro social;

7) indemnización por daños causados ​​a los trabajadores por lesión, enfermedad profesional u otros daños a la salud relacionados con el desempeño de sus funciones laborales;

8) rehabilitación de ciudadanos afectados por el accidente en la central nuclear de Chernóbil;

9) pago de prestaciones por embarazo y parto, al nacimiento de un hijo, para el cuidado de un hijo hasta que alcance la edad de 1,5 años; reembolsar el costo de la lista garantizada de servicios y prestaciones sociales para el entierro;

10) mejora de la salud de los niños;

11) gastos de mantenimiento de las propias instituciones del Fondo;

12) inversiones de capital para el desarrollo de instituciones de sanatorio y spa del fondo.

Los fondos del Fondo del Seguro Médico Obligatorio se gastan en los siguientes propósitos:

1) financiación de programas de atención de la salud focalizados;

2) financiación de la formación profesional y el reciclaje del personal;

3) creación de una reserva de seguro normalizada (en caso de una situación crítica con el financiamiento de los programas de seguro médico obligatorio);

4) informatización del sistema de seguro obligatorio de salud;

5) cooperación internacional en temas de seguro médico obligatorio;

6) financiación de la investigación científica en el campo de la medicina;

7) desarrollo de la base material y técnica de la asistencia sanitaria;

8) alineamiento de niveles de atención médica en el aspecto territorial;

9) pago de medicamentos;

10) provisión de atención médica en caso de enfermedades masivas, desastres naturales, catástrofes;

11) mantenimiento del propio Fondo.

41. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES COMERCIALES (EMPRESAS)

Las finanzas empresariales como parte del sistema financiero incluyen el proceso de creación, distribución y uso del producto interno bruto en términos de valor. En el curso de las actividades financieras de las empresas, surgen ciertas relaciones financieras relacionadas con la organización de actividades, la venta de productos, la formación de recursos financieros, la distribución y el uso de ingresos.

Las relaciones financieras forman parte de las relaciones monetarias, surgen únicamente cuando hay flujos de caja y van acompañadas de la formación y uso de fondos en efectivo.

Las finanzas de las organizaciones comerciales (empresas) son relaciones financieras o monetarias que surgen en el curso de la actividad empresarial, como resultado de lo cual se forman, distribuyen y utilizan capital social, fondos de fondos centralizados y descentralizados específicos.

De conformidad con el Código Civil de la Federación Rusa, las organizaciones comerciales (empresas) se crean en forma de sociedades comerciales y empresas, cooperativas de producción, empresas unitarias estatales y municipales.

Las organizaciones comerciales modernas (empresas) operan en un entorno de mercado en constante cambio con una competencia feroz. El objetivo principal de su actividad empresarial no es tanto el máximo beneficio, sino la conservación y aumento del capital propio, asegurando la estabilidad empresarial.

Las finanzas de las organizaciones comerciales (empresas) tienen las mismas funciones que las finanzas nacionales: distribución y control. Ambas funciones están íntimamente relacionadas.

A través de la función de distribución, la formación de capital inicial, que se forma a expensas de las contribuciones de los fundadores, su avance en la producción, reproducción y crecimiento del capital, la creación de proporciones básicas en la distribución de la renta y los recursos financieros, asegurando el óptimo combinación de intereses de productores individuales, entidades comerciales y el estado en su conjunto. La función de distribución de las finanzas está asociada con la formación de fondos monetarios y reservas de organizaciones comerciales (empresas) a través de la distribución y redistribución de los ingresos entrantes. Estos incluyen: capital autorizado o fondo autorizado, fondo de reserva, capital adicional, patrimonio, fondo de acumulación, fondo de consumo, fondo de divisas, etc.

La base objetiva de la función de control es la contabilidad de costos para la producción y venta de productos, el desempeño del trabajo y la prestación de servicios, el proceso de generación de ingresos y fondos en efectivo. Las finanzas como relaciones distributivas proporcionan fuentes de financiación para el proceso de reproducción (función de distribución) y, por lo tanto, vinculan todas las fases del proceso de reproducción: producción, intercambio, consumo. La competitividad de la empresa, su estabilidad financiera depende de la eficiencia de producción, reducción de costos, uso racional de los recursos financieros.

Las relaciones de distribución afectan los intereses del Estado, de las empresas, de los empleados, de los accionistas, de las compañías de crédito y de seguros. Por lo tanto, el control financiero sobre las actividades de la empresa es integral.

42. PRINCIPIOS DEL FUNCIONAMIENTO DE LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES COMERCIALES (EMPRESAS)

Las finanzas de una empresa funcionan sobre la base de una serie de principios, sin los cuales el uso de las finanzas como herramienta para una actividad eficaz es imposible.

El principio de independencia económica no puede realizarse sin independencia financiera. Su implementación está garantizada por el hecho de que las entidades comerciales, independientemente de la forma de propiedad, determinan de forma independiente el alcance de la actividad económica, las fuentes de financiamiento, las direcciones para invertir fondos para generar ganancias y aumentar el capital, mejorar el bienestar de los propietarios de la empresa. .

Es imposible hablar de independencia económica completa, ya que el estado regula ciertos aspectos de las actividades de las organizaciones comerciales (empresas). Las organizaciones comerciales de todas las formas de propiedad pagan legalmente los impuestos necesarios de acuerdo con las tasas establecidas, participan en la formación de fondos extrapresupuestarios. El estado también determina la política de depreciación. La legislación determina la necesidad de la formación y canje de una reserva financiera para las sociedades anónimas.

El principio de autofinanciación. La autofinanciación significa la autosuficiencia total de los costos de producción y venta de productos, la realización del trabajo y la prestación de servicios, la inversión en el desarrollo de la producción con fondos propios y, si es necesario, préstamos bancarios y comerciales. La implementación del principio de autofinanciamiento es una de las principales condiciones para la actividad empresarial, que asegura la competitividad de una entidad económica.

Actualmente, no todas las organizaciones comerciales (empresas) pueden implementar este principio. Las organizaciones en una serie de industrias, que producen productos y brindan servicios necesarios para el consumidor, por razones objetivas, no pueden garantizar su rentabilidad. Estas empresas, en la medida de lo posible, reciben apoyo estatal en forma de financiación adicional del presupuesto sobre una base reembolsable y no reembolsable.

El principio de interés material está determinado por el objetivo principal de la actividad empresarial: obtener ganancias. Para una empresa, este principio puede implementarse como resultado de que el estado implemente una política fiscal óptima que pueda proporcionar recursos financieros no solo para las necesidades del estado, sino también para no reducir los incentivos para la actividad empresarial a través de una política de depreciación económicamente sólida y la creación de condiciones económicas para el desarrollo de la producción.

El principio de responsabilidad significa la existencia de un determinado sistema de responsabilidad por la conducta y los resultados de las actividades financieras y económicas, la seguridad del capital social. Los métodos financieros para implementar este principio son diferentes y están regulados por la ley rusa. Este principio se aplica actualmente de forma más completa.

El principio de provisión de reservas financieras está dictado por las condiciones de la actividad empresarial, asociadas con ciertos riesgos de no retorno de los fondos invertidos en los negocios. La implementación de este principio es la formación de reservas financieras y otros fondos similares que pueden fortalecer la posición financiera de la organización (empresa) en momentos críticos de gestión.

43. RECURSOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA: FUENTES DE FORMACIÓN, ESTRUCTURA

Uno de los aspectos más importantes del movimiento de los flujos financieros de una empresa es la formación de sus recursos financieros. Los recursos financieros de una empresa son fondos propios y prestados que determinan las oportunidades potenciales de desarrollo de la empresa.

Parte de los recursos financieros utilizados por la empresa en circulación y generación de ingresos es el capital de la empresa.

Los recursos financieros de la empresa se forman a expensas de: depreciación; los beneficios recibidos de toda clase de actividades económicas y financieras; aportes adicionales de acciones de los participantes en sociedades; fondos recibidos de la emisión de bonos; fondos movilizados a través de la emisión y colocación de acciones en sociedades anónimas de tipo abierto y cerrado; préstamo a largo plazo de un banco y otros prestamistas.

Los recursos financieros de las empresas incluyen fondos propios, prestados y prestados. Los recursos financieros propios de las empresas incluyen los cargos por ganancias y depreciación, algunos autores incluyen el capital autorizado y adicional, así como los llamados pasivos estables de la empresa, incluidas las fuentes de financiamiento que están constantemente en la facturación de la empresa (por ejemplo, reservas formadas de acuerdo con los documentos constitutivos de la empresa o conforme a la ley). Los fondos prestados incluyen préstamos de bancos comerciales y otras organizaciones de crédito, otros préstamos. Los recursos financieros recaudados incluyen fondos recaudados mediante la emisión de acciones, asignaciones presupuestarias y fondos extrapresupuestarios, así como fondos de otras empresas y organizaciones recaudados para participación accionaria y otros fines.

La estructura de los recursos financieros de las empresas difiere según la forma organizativa y jurídica de la empresa, su afiliación sectorial y otros factores. Entonces, por ejemplo, como parte de los recursos financieros de las empresas agrícolas hay asignaciones presupuestarias, las empresas con un alto nivel de equipo técnico tienen una gran parte de las deducciones por depreciación, las empresas con una producción estacional tienen fondos prestados.

A pesar de las diferencias en la composición y estructura de los recursos financieros de las empresas individuales en su volumen total por empresas de producción, la mayor parte está ocupada por fondos propios, que representan aproximadamente la mitad de los recursos financieros totales. La estructura de los recursos financieros cambió junto con el desarrollo de la economía. El desarrollo del mercado financiero brinda a las empresas nuevas oportunidades para ampliar la composición de los recursos financieros y aumentar su volumen.

Las principales áreas de uso de los recursos financieros de la empresa incluyen:

- financiar las necesidades actuales del proceso de producción y comercialización para garantizar el funcionamiento normal de las actividades de producción y comercialización de la empresa mediante la asignación planificada de fondos para la producción principal, procesos de producción y auxiliares, suministro, comercialización y distribución de productos;

- financiación de medidas administrativas y organizativas;

- invertir en la producción principal;

- inversiones financieras;

- formación de reservas.

44. FINANCIACIÓN DE ORGANIZACIONES SIN FINES DE LUCRO

Las instituciones y organizaciones que se dedican a actividades no comerciales (es decir, que no fijan el objetivo de sus actividades para obtener ganancias) brindan una variedad de servicios, incluidos servicios sociales, administrativos, de orden público, defensa nacional, etc. En una economía de mercado, las instituciones y las organizaciones dedicadas a actividades no comerciales han cambiado a nuevas condiciones comerciales, lo que ha llevado a una expansión significativa de la composición de sus fuentes financieras.

Se entiende por recursos financieros de las instituciones y organizaciones dedicadas a actividades no comerciales los fondos que movilizan de diversas fuentes para la realización y expansión de sus actividades. Las fuentes de formación de recursos financieros se forman según el tipo y la naturaleza de los servicios prestados. Los servicios pueden prestarse a los consumidores de forma paga, gratuita o mixta.

Fuentes de formación de recursos financieros de instituciones y organizaciones dedicadas a actividades no comerciales:

1) fondos presupuestarios asignados sobre la base de estándares establecidos;

2) fondos recibidos por los servicios pagados prestados;

3) producto del arrendamiento de locales, estructuras, equipos;

4) aportes voluntarios y bienes materiales donados a instituciones y organizaciones;

5) otros recibos de efectivo.

Las instituciones y organizaciones que se dedican a actividades no comerciales, que tienen un balance y una cuenta corriente independientes, pueden atraer préstamos a corto y largo plazo para sus actividades.

La movilización y el uso de recursos financieros en instituciones y organizaciones sin fines de lucro se realizan sobre la base de financiamiento estimado y autofinanciamiento. El funcionamiento de las instituciones y organizaciones sin fines de lucro sobre la base de la autosuficiencia y la autofinanciación implica el reembolso total de los costos de los ingresos por la prestación de servicios pagados. La formación y uso de sus recursos financieros se refleja en el plan financiero para las partidas de ingresos y gastos correspondientes.

Las asociaciones públicas funcionan sobre una base no comercial: uniones creativas, organizaciones públicas, fundaciones benéficas, asociaciones, etc. Debido a la naturaleza voluntaria de la creación de asociaciones públicas, la fuente principal de sus recursos financieros son las cuotas de ingreso y membresía. El uso por parte de asociaciones públicas de fondos presupuestarios formados sobre la base de pagos obligatorios de los contribuyentes es inaceptable.

Los recursos financieros en instituciones y organizaciones sin fines de lucro se utilizan: 1) para cubrir los costos corrientes, incluidos los acuerdos con terceros y el pago de intereses sobre préstamos; 2) para la formación de fondos de incentivos económicos.

Los fondos de incentivos económicos incluyen:

1) un fondo para el desarrollo industrial y social;

2) fondo de incentivos materiales (fondo de salarios);

3) fondo de deducciones de divisas.

Las fuentes de formación de los fondos de incentivos económicos son: 1) los ingresos totales de la institución; 2) recibos específicos.

Para la elaboración de las estimaciones se utilizan figuras de control, estándares económicos y el orden estatal.

45. LA FINANZA DEL HOGAR COMO CATEGORÍA ECONÓMICA

Las finanzas de los hogares son un conjunto de relaciones monetarias relativas a la creación y uso de fondos de fondos que los hogares y sus participantes contraen en el curso de sus actividades socioeconómicas.

En las condiciones del mercado, los hogares desempeñan un papel sumamente importante, ya que desempeñan principalmente la función de propietarios de los medios de producción que son de propiedad privada. Al ser un vínculo en el sistema financiero a nivel de una familia individual, actúan como un elemento primario de la estructura socioeconómica de la sociedad. Un hogar no es solo un indicador contable y estadístico que se utiliza para analizar el estado de la sociedad, sino también un tipo especial de economía que tiene un grave impacto en todas las relaciones económicas del país.

En condiciones de mercado, los hogares:

1) actuar como compradores de bienes y servicios;

2) proporcionar a las entidades del mercado factores de producción (principalmente mano de obra);

3) cumplir la función de ahorrar una parte de la renta total y adquirir activos reales y financieros.

La esencia socioeconómica de las finanzas de los hogares se manifiesta a través de sus funciones.

La función más importante de las finanzas de los hogares es la función distributiva, ya que las finanzas de los hogares, así como las finanzas en general, son una herramienta para la redistribución de costos del valor del producto social bruto. Además, las finanzas de los hogares juegan un papel crucial en la etapa final del proceso de redistribución, inmediatamente anterior a la etapa de consumo.

La segunda función de los hogares es la función de control, ya que para mantener un determinado nivel de consumo (alcanzado), el hogar se ve obligado a controlar la distribución de los ingresos que recibe entre varios fondos, así como a monitorear el uso previsto de los fondos de estos fondos

Una función importante del hogar en el sistema de reproducción social es la función de inversión, la cual consiste en que los hogares son uno de los principales proveedores de recursos financieros de largo plazo para la economía del país.

Los ingresos de los hogares constituyen la principal fuente de satisfacción de sus necesidades de bienes y servicios, así como de acumulación y ahorro.

Los ingresos del hogar pueden dividirse condicionalmente en ingresos en efectivo y en especie. Los ingresos en efectivo de los hogares se subdividen con mayor frecuencia de acuerdo con las fuentes de sus ingresos:

- salario con varias acumulaciones y pagos adicionales;

- pensiones, asignaciones, becas y otros seguros y pagos sociales;

- ingresos de la actividad empresarial;

- Las rentas de operaciones con bienes muebles y ahorros en efectivo en el ámbito financiero y crediticio.

Los ingresos en especie incluyen productos recibidos en parcelas subsidiarias personales, así como pagos en especie a empresas agrícolas.

Desde el punto de vista de la frecuencia de ejecución, se distinguen tres grupos de gastos de los hogares:

- término corto;

- término medio;

- gastos a largo plazo.

Según la finalidad funcional de los gastos en que incurren los hogares, se dividen en los siguientes grupos principales:

- gastos de consumo personal;

- impuestos y otros pagos obligatorios;

- ahorros en efectivo y ahorros.

46. ​​CONTENIDO ECONÓMICO DEL SEGURO

La categoría económica de los seguros es parte integrante de la categoría de las finanzas. Sin embargo, si las finanzas en su conjunto están asociadas a la distribución y redistribución de la renta, entonces el seguro cubre el ámbito de las relaciones exclusivamente redistributivas.

El seguro es un conjunto de relaciones redistributivas cerradas especiales entre sus partícipes en cuanto a la formación de un fondo de seguro objetivo a expensas de aportes dinerarios, destinado a compensar los daños probables causados ​​a las entidades empresariales, o a equiparar las pérdidas de ingresos por las consecuencias de hechos asegurados que hayan ocurrido.

Podemos distinguir los siguientes rasgos esenciales que caracterizan la especificidad de esta categoría.

1. Al asegurar, surgen relaciones de redistribución monetaria, por la presencia de la probabilidad de ocurrencia de eventos repentinos imprevistos e insalvables, es decir, eventos asegurados.

2. Al asegurar, se realiza la distribución del daño infligido entre los partícipes del seguro, que siempre es cerrado. El surgimiento de tales relaciones redistributivas o de distribución se debe a que la naturaleza aleatoria del daño implica pérdidas materiales o de otro tipo que, por regla general, no cubren la totalidad de la economía, no todo el territorio, sino solo una parte de ellos.

3. El seguro prevé la redistribución de los daños tanto entre unidades territoriales como en el tiempo, mientras que la efectiva redistribución del fondo del seguro en el plazo de un año requiere un territorio bastante amplio y un número importante de objetos a asegurar.

4. Una distribución cerrada de daños determina la devolución de los fondos movilizados al fondo de seguro. Los pagos de seguro de cualquier seguro hecho al fondo de seguro tienen un solo propósito: compensación por la cantidad probable de daño en una cierta escala territorial y dentro de un cierto período.

La esencia del seguro se manifiesta en sus funciones, estas permiten identificar las características del seguro como eslabón del sistema financiero. El principal determinante es:

1) función de riesgo, ya que el riesgo de seguro como probabilidad de daño está directamente relacionado con el objetivo principal del seguro de brindar asistencia financiera a las víctimas;

2) el seguro también tiene una función preventiva asociada al uso de parte del fondo de seguro para reducir el grado y las consecuencias del riesgo de seguro;

3) el ahorro de dinero con la ayuda de un seguro de "supervivencia" está asociado con la necesidad de protección de seguro de los ingresos familiares logrados, es decir, el seguro también puede tener una función de ahorro;

4) la función de control del seguro expresa las propiedades de esta categoría para la formación y uso estrictamente dirigidos del fondo de seguro. Esta función se deriva de las tres funciones específicas anteriores y se manifiesta simultáneamente con ellas en relaciones de seguro específicas. La necesidad del seguro es garantizar la seguridad de los bienes estatales, privados y personales, la continuidad de la reproducción social, la compensación de daños en caso de un evento asegurado, para cubrir posibles pérdidas de personas jurídicas, para proporcionar fondos para medidas y medidas preventivas. para eliminar las consecuencias de los eventos adversos.

47. CLASIFICACIÓN DEL SEGURO

La clasificación de seguros es una agrupación sistematizada de conceptos interrelacionados en el campo de los seguros. Los componentes de la clasificación son enlaces subordinados. Las clasificaciones difieren según los criterios que las sustentan. De acuerdo con la legislación vigente en Rusia, se distinguen las siguientes ramas de seguros (de acuerdo con el objeto): seguro personal, seguro de propiedad, seguro de responsabilidad civil.

Los seguros personales reflejan los intereses asociados a la vida, la salud, la capacidad de trabajo y la provisión de pensiones del asegurado. Este, a su vez, se subdivide en seguros de vida, seguros de accidentes y enfermedades y seguros médicos.

El seguro de propiedad incluye los siguientes tipos: seguro de transporte terrestre, seguro de transporte aéreo, seguro de transporte acuático, seguro de carga, seguro de otros tipos de propiedad, seguro de riesgos financieros y comerciales.

El seguro de responsabilidad incluye los siguientes tipos: seguro de responsabilidad civil para propietarios de vehículos, seguro de responsabilidad del transportista, seguro de responsabilidad civil para empresas que son fuentes de mayor peligro, seguro de responsabilidad profesional, seguro de responsabilidad por incumplimiento de obligaciones, seguro para otros tipos de responsabilidad civil.

El tipo de seguro es operaciones de seguro sobre objetos homogéneos en una cierta cantidad de responsabilidad de seguro a las tarifas apropiadas.

Variedades de seguros: este es el seguro de objetos homogéneos en una cierta cantidad de responsabilidad del seguro. Las variedades de seguros personales son: seguro de niños, seguro de matrimonio, seguro de vida mixto.

Los tipos de seguros de propiedad son: seguros de edificios, activos fijos y circulantes, bienes del hogar, medios de transporte, animales, seguros de riesgos financieros y comerciales.

Las variedades de seguro de responsabilidad civil son: seguro en caso de daños en el curso de actividades económicas y profesionales, seguro contra pérdidas por interrupciones en la producción, etc.

El seguro se lleva a cabo en formas obligatorias y voluntarias.

El seguro obligatorio se realiza con carácter obligatorio en virtud de la legislación vigente. Al mismo tiempo, las formas, condiciones y procedimiento para su implementación también están determinados por las leyes correspondientes.

El seguro voluntario supone que la relación entre el asegurado y el asegurador se construye sobre la base de un acuerdo entre ellos. A su vez, la regla del seguro voluntario la establece el asegurador de forma independiente sobre la base de la legislación vigente.

Dependiendo del sistema de relaciones de seguro implementado en el proceso de seguro, se distinguen reaseguro, coaseguro, doble seguro y autoseguro. En la práctica de seguros, algunos riesgos sólo están reasegurados, otros están coasegurados. Los principales riesgos están coasegurados: industrial, aeronáutico, espacial, transporte. En los tipos de seguros masivos, sólo es apropiado el reaseguro.

48. CONCEPTO Y ESTRUCTURA DEL MERCADO DE SEGUROS

El mercado de seguros se define como un sistema de relaciones económicas que surgen en relación con la compra y venta de un producto específico: el "servicio de seguros". Teniendo en cuenta las tendencias del mercado, se forman la oferta y la demanda de operaciones de seguros. La base objetiva para el desarrollo del mercado de seguros es la necesidad de satisfacer las necesidades públicas de protección de seguros.

El mercado de seguros es parte integral del sistema financiero y crediticio del país. Todas las actividades de seguros se llevan a cabo en el marco de la legislación pertinente.

En el aspecto territorial se distinguen los mercados de seguros regionales, nacionales e internacionales.

El surgimiento del mercado de seguros está asociado con el surgimiento de muchas aseguradoras.

Los aseguradores son entidades legales que tienen una licencia estatal para realizar operaciones de seguros y organizar la formación y el gasto del fondo de seguros. Los aseguradores pueden ser organizaciones estatales de seguros, compañías de seguros por acciones, compañías de seguros mutuos y consorcios de seguros.

Los asegurados son las personas jurídicas y las personas físicas que tienen un interés asegurable y entablan relaciones con el asegurador en virtud de la ley o en virtud de un contrato.

Como intermediarios que realizan las funciones de celebración de contratos de seguros, los agentes y corredores de seguros pueden actuar como enlace intermedio entre el asegurador y el asegurado.

Los principios de funcionamiento del mercado de seguros están determinados por las condiciones generales de desarrollo y el estado de la economía.

Uno de los principios fundamentales es la desmonopolización del negocio asegurador. La implementación de este principio significa que cualquier compañía de seguros puede realizar actividades de seguros en el mercado, independientemente de su forma de propiedad.

Un principio importante para la formación y el desarrollo del mercado de seguros es la competencia de las compañías de seguros en la prestación de servicios de seguros, la atracción de asegurados y la movilización de fondos para los fondos de seguros.

El principio de competencia en la organización de la actividad aseguradora deberá combinarse, en su caso, con el principio de cooperación entre aseguradores.

El siguiente principio de funcionamiento del mercado es el principio de libertad de elección por parte de los asegurados de las condiciones de prestación de los servicios de seguros, formas y objetos del seguro.

Un principio importante de la organización del negocio de seguros es el principio de confiabilidad y garantía de la protección del seguro.

El principio de publicidad permite al asegurado decidir conscientemente sobre la elección de una compañía de seguros.

El producto que se ofrece en el mercado asegurador es un servicio de seguros. Un servicio de seguro puede prestarse sobre la base de un contrato (en el seguro voluntario) o sobre la base de una ley (en el seguro obligatorio).

El precio de los servicios de seguros se expresa en la tarifa del seguro y se forma sobre una base competitiva al comparar la oferta y la demanda, pero se basa en el monto de la compensación del seguro y el costo de hacer negocios.

La lista de tipos de seguros que puede utilizar el asegurado es un surtido del mercado asegurador.

Las condiciones para la implementación de los servicios de seguros que se están desarrollando en una determinada región en un momento determinado se denominan coyuntura del mercado de seguros.

La base objetiva de la demanda de servicios de seguro es la necesidad de seguro, que se realiza como un interés de seguro.

49. NECESIDAD Y POSIBILIDAD DE CRÉDITO

Crédito: un préstamo en efectivo o en forma de mercancía en términos de reembolso, pago y urgencia.

El crédito es la columna vertebral de la economía moderna, un elemento integral del desarrollo económico. Sin embargo, el impacto del crédito en la economía nacional es ambiguo. Algunos expertos creen que el crédito surge de la pobreza, la falta de propiedad y recursos de las entidades comerciales. Según otros expertos, un préstamo destruye la economía, porque hay que pagarlo, y esto empeora mucho la situación financiera del prestatario, llevándolo a la quiebra.

El surgimiento del crédito no se da en la esfera de la producción de productos para su consumo doméstico, sino en la esfera del intercambio, donde los propietarios de los bienes se enfrentan como propietarios, personas jurídicamente independientes, dispuestas a entablar relaciones económicas. La base económica específica sobre la que aparecen y se desarrollan las relaciones crediticias es la circulación y circulación de fondos (capital).

La circulación y la rotación del capital se distinguen por la continuidad. Al mismo tiempo, esto no excluye las fluctuaciones en su circulación y facturación. En el proceso de movimiento de capital, se forman el flujo y reflujo de fondos, las fluctuaciones en la necesidad de recursos y las fuentes de su cobertura. Pueden observarse en relación con el movimiento del capital fijo y de trabajo de las empresas.

Una situación similar se presenta en el movimiento del capital de trabajo. Las fluctuaciones en su circulación y la rotación del capital circulante son más diversas.

Sobre la base de la circulación y rotación desigual del capital, el surgimiento de relaciones que eliminan la discrepancia entre el tiempo de producción y el tiempo de circulación de los fondos, resuelven la relativa contradicción entre la liquidación temporal de los fondos y el momento en que surge la necesidad. pues su uso en la economía nacional se vuelve natural. Esa relación es de crédito.

El crédito se convierte en un atributo inevitable de una economía mercantil. Se toma un préstamo no porque el prestatario sea pobre, sino porque, debido a la objetividad de la circulación y circulación del capital, carece en toda su extensión de sus propios recursos.

La sociedad está interesada, en primer lugar, en evitar el entorpecimiento de los recursos liberados y, en segundo lugar, en el hecho de que la economía se desarrolle continuamente en una escala ampliada.

La circulación y la rotación desiguales solo caracterizan el hecho de la liberación de fondos en un eslabón y la necesidad de ellos en otra área; en la circulación y el volumen de negocios, por lo tanto, la posibilidad de la aparición de las relaciones de crédito es inherente.

Para que la posibilidad de un préstamo se haga realidad se necesitan ciertas condiciones, al menos dos:

1) un préstamo se vuelve necesario si los intereses del prestamista y el prestatario coinciden;

2) los participantes en una operación de crédito - el prestamista y el prestatario - deben actuar como entidades jurídicamente independientes garantizando materialmente el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los vínculos económicos.

Para que se produzca una operación de crédito se requiere que sus participantes se interesen mutuamente en un préstamo que reúna determinadas cualidades. Cualquier interés que genera acción se debe principalmente a procesos objetivos, una situación específica que hace inevitable el surgimiento del interés mutuo.

50. ESENCIA Y ESTRUCTURA DEL CRÉDITO

El dinero y el crédito son categorías económicas, por lo tanto, se pueden formar ideas sobre su esencia, una comparación de sus esencias no por la cantidad de dinero, sino sobre la base de sus características como relaciones económicas (de valor). Las relaciones crediticias difieren de las relaciones monetarias:

1) composición de los participantes. El vendedor y el comprador participan en relaciones monetarias, mientras que el valor de los bienes en forma de mercancías se convierte en dinero. En las relaciones de crédito, hay un prestamista y un prestatario, entre quienes surgen relaciones de movimiento y retorno del valor;

2) funciones. El dinero realiza cinco funciones, mientras que las funciones del crédito son bastante diferentes;

3) la participación del dinero y del crédito en el proceso mismo de aplazamiento y pago;

4) valor de uso recibido por los participantes en la relación.

La categoría económica "crédito" es un cierto tipo de relaciones sociales asociadas con el movimiento del valor (en términos monetarios).

La estructura es lo que se mantiene estable, sin cambios en el crédito. Como objeto de estudio, el crédito se compone de elementos que se encuentran en estrecha interacción entre sí. Estos elementos son: 1) sujeto; 2) objeto; 3) interés del préstamo.

Los sujetos de las relaciones crediticias son el prestamista y el prestatario.

Un prestamista es una parte de una relación de crédito que proporciona un préstamo. Para emitir un préstamo, el prestamista debe tener ciertos fondos. Su fuente puede ser sus propios ahorros, así como los fondos prestados recibidos de otras entidades económicas. En las condiciones modernas, el banco acreedor otorga un préstamo a expensas de su propio capital, los fondos prestados almacenados en las cuentas de sus clientes, así como los movilizados mediante la emisión de valores. Al colocar el valor prestado, el acreedor asegura su uso productivo tanto para sus propios fines como para los demás participantes en el proceso de reproducción.

El prestatario es parte en las relaciones de crédito que recibe un préstamo y está obligado a devolver el préstamo recibido. Utiliza el préstamo en producción o circulación para extraer ingresos y devuelve el préstamo después de haber participado en el circuito y recibido ganancias adicionales.

El objeto de las relaciones crediticias es el capital de préstamo - capital dinerario, aislado del capital industrial, que tiene una forma especial de movimiento y tiene una cierta especificidad.

Con el desarrollo de las relaciones crediticias, la única fuente de formación de capital de préstamo son los fondos temporalmente libres del Estado, las personas jurídicas y voluntariamente transferidos por los intermediarios financieros para su posterior capitalización y beneficio. Hoy en día, dichos fondos se concentran en cuentas de depósito en entidades de crédito y proporcionan a sus propietarios una renta fija en forma de intereses sobre estos depósitos.

El valor del capital de préstamo es la capacidad de intercambio entre el prestamista y el prestatario, y el valor de uso es la capacidad de producir ganancias, parte de las cuales el prestatario entrega al prestamista en forma de intereses del préstamo.

El interés de préstamo es una especie de precio del valor prestado, transferido por el acreedor al prestatario para uso temporal con el fin de su consumo productivo.

51. FUNCIONES Y PAPEL DEL CRÉDITO

La existencia del crédito es causada por una necesidad objetiva y juega un papel esencial en el proceso de producción social. El lugar y el papel del crédito en el sistema económico de la sociedad están determinados por las funciones que desempeña, tanto generales como selectivas.

1. Función redistributiva. En una economía de mercado, un préstamo mueve capital dinero de un área de actividad económica a otra, proporcionando a esta última mayores ganancias. Este proceso redistributivo afecta no sólo al valor del producto bruto y del ingreso nacional, sino también a la riqueza nacional en determinados períodos.

El Estado debe regular las relaciones crediticias para asegurar la atracción de recursos crediticios a la producción.

2. La función de ahorrar costos de circulación. Al movilizar fondos liberados temporalmente en el proceso de circulación del capital industrial y comercial, el crédito permite compensar la falta de recursos financieros propios de las empresas individuales. Una empresa a menudo recurre a un préstamo para obtener la cantidad necesaria de capital de trabajo. Como resultado, la rotación de capital de una entidad económica se acelera. En general, se aseguran ahorros en los costos totales de distribución.

3. La función de sustituir el efectivo por el crédito. El crédito acelera no sólo la circulación de mercancías, sino también el dinero, lo que obliga a sacar efectivo de él. Como resultado de la sustitución del efectivo por transacciones no monetarias, se simplifica el mecanismo de las relaciones económicas en el mercado y se acelera la circulación del dinero.

4. La función de acelerar la concentración de capital. El desarrollo de la producción va acompañado de un proceso de concentración del capital. El capital prestado permite al empresario ampliar la escala de producción y obtener ganancias adicionales. La concentración de capital, incluso a pequeña escala, también trae resultados económicos positivos en las condiciones rusas.

5. Función estimulante. Las relaciones crediticias, que implican la devolución del valor prestado temporalmente con un incremento en forma de interés, alientan al prestatario a un uso más racional del préstamo, a una gestión más racional al obtener un préstamo.

En el desarrollo económico del país, el crédito juega un papel significativo, el cual se caracteriza por los resultados que se manifiestan durante su funcionamiento para todos los participantes de la sociedad: personas naturales, entidades empresariales, el Estado. Se manifiesta en la implementación de todas las formas de crédito de diferentes maneras:

1) redistribución de recursos materiales en interés del desarrollo de la producción y venta de productos al proporcionar y movilizar fondos de personas físicas y jurídicas;

2) impacto en la continuidad de los procesos de producción y venta de productos;

3) participación en la expansión de la producción, cuando los recursos crediticios se utilizan como fuente de aumento de los activos fijos, costos de capital;

4) acelerar la recepción por parte del consumidor de bienes, servicios, vivienda a expensas de los fondos prestados;

5) regulación de la circulación de dinero en efectivo y no en efectivo. El Banco de Rusia, al ser un monopolio en el campo de la emisión de efectivo, organiza su circulación y también gestiona los pagos que no son en efectivo realizados por el sistema de crédito, estimulando así todo el proceso de producción.

52. ESENCIA DE LAS RELACIONES DE CRÉDITO

La esencia de las relaciones crediticias está determinada por los principios del crédito, los más importantes de los cuales son: reembolso, urgencia, pago, seguridad, naturaleza específica, un enfoque diferenciado de préstamos y prestatarios.

El principio de reembolso expresa la necesidad de la devolución oportuna de los recursos financieros recibidos del prestamista después de que el prestatario haya completado su uso. Encuentra su expresión práctica en el reembolso de un préstamo específico mediante la transferencia de la cantidad adecuada de dinero a la cuenta de la institución de crédito (u otro acreedor) que lo proporcionó, lo que asegura la renovación de los recursos crediticios del banco. Esta es una condición necesaria para su funcionamiento continuo.

La urgencia del préstamo implica que el prestatario debe reembolsar el importe del préstamo que no le resulta aceptable en ningún momento, sino dentro de un plazo precisamente definido y establecido en el contrato de préstamo. La violación del plazo de amortización del préstamo es la base para que el prestamista aplique sanciones económicas al prestatario en forma de un aumento de los intereses cobrados y, con un retraso adicional (en Rusia, más de tres meses), la provisión de derechos financieros. En la corte. Cumplir con el plazo para el prestatario es una garantía de recibir un préstamo.

La exigibilidad del préstamo expresa la necesidad que tiene el prestatario de pagar por el derecho a utilizar los recursos crediticios. La esencia económica del pago de un préstamo se manifiesta en la distribución real de los ingresos adicionales recibidos al utilizar un préstamo entre el prestatario y el prestamista. El pago del préstamo actúa en forma de interés del préstamo.

Pagar por un préstamo estimula al prestatario a usarlo de manera más eficiente.

Seguridad del préstamo: la protección necesaria de los intereses de propiedad del prestamista de una posible violación por parte del prestatario de las obligaciones asumidas en el contrato. En la práctica, este principio encuentra expresión en formas tales como un préstamo garantizado por artículos de inventario o garantías financieras en forma de valores. Es especialmente importante en un período de inestabilidad económica general.

La naturaleza objetivo del préstamo se utiliza para la mayoría de las relaciones crediticias y expresa la necesidad de un uso objetivo de los fondos del prestamista. Por lo general, el contrato de préstamo especifica el propósito específico del uso del préstamo recibido. Con la ayuda de tal condición, el prestamista no solo controla el cumplimiento del contrato de préstamo, sino que también gana confianza en la devolución del préstamo y los intereses, es decir, la implementación de este principio es una garantía de préstamo adicional. La violación de esta obligación puede convertirse en la base para el retiro anticipado del préstamo o la introducción de un interés de préstamo mayor (penalización).

La diferenciación de préstamos la aplica un prestamista, generalmente una institución de crédito, a diferentes categorías de prestatarios. El prestamista puede dividir a los prestatarios en función de los intereses individuales, dependiendo de la seguridad, el uso de los préstamos, etc., aplicando términos diferenciados del contrato de préstamo a cada grupo.

Los principios básicos del crédito son utilizados por los participantes en las relaciones crediticias (prestatarios y prestamistas) para influir en todas las etapas del ciclo de producción.

53. FORMAS BÁSICAS Y TIPOS DE PRÉSTAMO

El crédito se clasifica según varias características básicas. Los elementos de la estructura del préstamo son el prestamista, el prestatario y el valor prestado, por lo que las formas de crédito pueden considerarse según la naturaleza:

- prestamista y prestatario;

- valor prestado;

- las necesidades objetivo del prestatario.

Dependiendo del valor prestado, existen formas de crédito mercantil, monetarias y mixtas (mercancía-dinero).

Según quién sea el acreedor en la operación crediticia, se distinguen las siguientes formas de crédito: bancario, económico (comercial), estatal, internacional, civil (privado, personal).

Las formas de crédito también se pueden distinguir según las necesidades objetivo del prestatario. En este sentido, existen dos formas de crédito: productivo y de consumo. La forma productiva de crédito está asociada con la peculiaridad del uso de los fondos recibidos del prestamista. Con esta forma de crédito, los préstamos se utilizan con fines de producción y circulación, con fines productivos.

La forma de crédito de consumo, a diferencia de su forma productiva, es utilizada por la población con fines de consumo, dicho préstamo no está dirigido a crear nuevo valor, sino que debe satisfacer las necesidades de consumo del prestatario.

En algunos casos, también se utilizan otras formas de crédito, en particular:

- directo e indirecto;

- explícito y oculto;

- viejo y nuevo;

- principal (primario) y adicional;

- desarrollado y subdesarrollado, etc.

La forma directa de crédito refleja la emisión directa de un préstamo a su usuario sin vínculos mediados. Una forma indirecta de crédito ocurre cuando se toma un préstamo para prestar a otras entidades.

Una forma explícita de crédito se entiende como un préstamo para fines predeterminados.

Surge una forma oculta de crédito si el préstamo se utiliza para los fines estipulados por las obligaciones mutuas de las partes.

La antigua forma de crédito puede modernizarse y adquirir características modernas.

Los préstamos de leasing pueden atribuirse a nuevas formas de crédito.

La forma principal (primaria) de crédito moderno es el crédito en efectivo, mientras que el crédito de mercancías actúa como una forma adicional.

Las formas de crédito desarrolladas y no desarrolladas caracterizan el grado de su desarrollo.

El tipo de préstamo es una descripción más detallada de sus características organizativas y económicas.

El préstamo se divide en tipos según el enfoque sectorial (industrial, agrícola, comercial).

La clasificación del crédito por tipo también depende de su seguridad. Según la naturaleza de la garantía, se distinguen los préstamos con garantía directa e indirecta. Según el grado de garantía, se pueden distinguir préstamos con garantía total (suficiente), incompleta (insuficiente).

Un préstamo también se clasifica según la urgencia del préstamo. Asignar préstamos a corto, mediano y largo plazo.

Un préstamo se puede clasificar por tipo y según el cargo por su uso. Asignar préstamos pagados y gratuitos, caros y baratos.

En la práctica bancaria mundial, también se utilizan otros criterios para clasificar los préstamos. En particular, los préstamos pueden dividirse en préstamos emitidos en moneda nacional y extranjera a personas jurídicas y físicas, etc.

54. INTERÉS DEL PRÉSTAMO

El interés del préstamo es una categoría económica objetiva, que es una especie de precio del valor prestado para uso temporal. Su surgimiento se debe a la presencia de relaciones mercancía-dinero que, a su vez, están determinadas por las relaciones de propiedad. El interés de préstamo surge cuando un propietario transfiere a otro cierto valor para uso temporal, por regla general, con el fin de su consumo productivo.

El desarrollo de las relaciones de mercado en Rusia determinó la transformación de las funciones de interés de préstamo inherentes al sistema de economía planificada administrativamente: la función estimulante y la función de distribución de beneficios en una función reguladora interpretada más ampliamente.

En la economía de transición, aún no se han creado los requisitos previos que permitan al interés realizar esta función en su totalidad. Al mismo tiempo, en las condiciones de la economía rusa moderna, existen elementos separados de regulación económica asociados con el interés del préstamo. Esto se manifiesta en el papel que juega el interés en el ámbito económico:

- a través de la tasa de interés, se equilibra la relación entre la demanda y la oferta de crédito. Promueve una combinación racional de fondos propios y prestados;

- la tasa de pago de los recursos establecida por el Banco de Rusia, junto con el coeficiente de reserva requerido y las condiciones para la emisión y circulación de valores gubernamentales, se está convirtiendo gradualmente en un medio eficaz para administrar los bancos comerciales;

- por medio de intereses, se regula el volumen de depósitos captados por el banco;

- La política de tipos de interés de un banco comercial ya está dirigida a la adecuada gestión de la liquidez de su balance. La diferenciación del nivel de interés de los préstamos para operaciones activas en función de la liquidez de las inversiones conduce a la correspondencia de la demanda de un préstamo riesgoso por parte de los prestatarios a los requisitos de liquidez del balance de los bancos. De manera similar, se rastrea el papel de los intereses en las operaciones de depósito como un incentivo para atraer los fondos más estables a la rotación de una entidad de crédito.

En general, el fortalecimiento del papel de los intereses de los préstamos en la economía y su transformación en un elemento efectivo de regulación económica están directamente relacionados con el estado de la situación económica del país y el progreso de las reformas. Las relaciones económicas modernas se caracterizan por el fortalecimiento del papel del interés de préstamo como resultado de la manifestación de su función reguladora.

Al formar el nivel de mercado del interés de un préstamo, la desviación de su valor de la tasa de rendimiento promedio está influenciada por factores tanto macroeconómicos como privados que subyacen a la política de tasas de interés de los acreedores individuales.

Factores macroeconómicos: la relación entre la oferta y la demanda de fondos prestados, el nivel de desarrollo de los mercados monetarios y de valores, la migración internacional de capitales, el estado de las monedas nacionales, el estado de la balanza de pagos, el factor de riesgo, la política monetaria de el Banco de Rusia, depreciación inflacionaria, impuestos.

Los factores privados están determinados por las condiciones específicas de la actividad del prestamista, su posición en el mercado de recursos crediticios, la naturaleza de las operaciones y el grado de riesgo. Además, la formación del nivel de las formas individuales de interés del préstamo tiene sus propias características.

55. CRÉDITO BANCARIO

El préstamo bancario es la forma más común. Los bancos suelen otorgar préstamos a entidades comerciales que necesitan asistencia financiera temporalmente. Los prestamistas son organizaciones crediticias y financieras especializadas que cuentan con licencias del Banco Central para realizar este tipo de operaciones. Los prestatarios son, por regla general, personas jurídicas. El instrumento de las relaciones crediticias es el contrato de préstamo. El ingreso es un interés de préstamo, cuya tasa se determina por acuerdo de las partes, teniendo en cuenta su tasa promedio para un período determinado.

Un préstamo bancario actúa siempre en forma de dinero, y el objeto del préstamo es el capital dinerario. Por eso, en el crédito bancario, el capital de préstamo se separa finalmente del capital industrial y realiza su movimiento con independencia de éste. Hablando en forma monetaria, un préstamo bancario supera las limitaciones de un préstamo comercial de muchas maneras: tamaño, tiempo, dirección.

Un préstamo bancario tiene sus propias características:

- su fuente es, por regla general, capital atraído, es decir, recibido a expensas de los fondos de los clientes bancarios;

- el banco presta valor, es decir, fondos temporalmente libres de entidades económicas colocados en cuentas bancarias;

- el banco proporciona no sólo efectivo, sino capital-dinero, el cual, después de circular en el proceso de producción, retorna incrementalmente.

El crédito bancario juega un papel diferente en el proceso de reproducción social. Si se utiliza para expandir la producción, para invertir en el capital fijo y de trabajo del prestatario, entonces un préstamo bancario se llama préstamo de capital. Si un préstamo bancario se usa para hacer pagos, pagar obligaciones de deudas antiguas, entonces un préstamo bancario se llama préstamo de dinero.

El crédito bancario proporcionado a empresas y corporaciones media en el proceso de reproducción en su conjunto. De acuerdo con el momento de la provisión, se divide en corto plazo, mediano plazo y largo plazo. Se otorga un préstamo a corto plazo por un período de hasta un año y sirve para el movimiento del capital de trabajo de la empresa, facilita las liquidaciones oportunas, aumenta la solvencia de las empresas y fortalece su posición financiera. Los préstamos de mediano y largo plazo están destinados a satisfacer necesidades de inversión, es decir, el préstamo sirve para el movimiento de capital fijo, se utiliza para la construcción y reconstrucción, el desarrollo de nuevas industrias, la introducción de nuevas tecnologías y otras actividades relacionadas con la reproducción ampliada de activos fijos.

Se proporciona un préstamo bancario a la población en efectivo para diversos fines: la compra de bienes costosos, viviendas, reparaciones importantes de edificios residenciales, equipos domésticos, etc.

Un tipo especial de préstamo bancario es un préstamo otorgado por un banco a otro, o un préstamo interbancario. Los bancos acreedores otorgan préstamos para mantener su rentabilidad en el nivel requerido o para asegurar el desarrollo de relaciones de corresponsalía con otros bancos. Para los bancos prestatarios, los préstamos interbancarios sirven como un medio para regular la liquidez, así como una fuente adicional de recursos financieros para expandir inversiones rentables.

56. PRÉSTAMO COMERCIAL

El préstamo comercial (hogar) es una de las primeras formas de relaciones crediticias. Se basa en el retraso por parte de la empresa vendedora en el pago de la mercancía y en la entrega por parte de la empresa compradora de una factura como obligación de pagar el precio de compra después de un plazo determinado. El crédito comercial se generalizó en la era del capitalismo, lo que se asoció con una frecuente falta de fondos para pagar el suministro de materias primas, bienes y servicios prestados. Los más comunes son dos tipos de pagarés: uno simple, que contiene la obligación del prestatario de pagar una determinada cantidad directamente al acreedor, y uno transferible (giro), que prevé una orden escrita del prestamista al prestatario para que pague. una cantidad determinada a un tercero o al portador de la letra. La circulación de billetes amplía las posibilidades de otorgar crédito comercial, ya que puede cambiar de manos. Al mismo tiempo, se realiza un endoso en la letra de cambio: un endoso. Cuantos más endosos haya en un billete, mayor será el alcance de su circulación y mayor la garantía de su pago.

El crédito comercial es la base de todo el sistema crediticio. La necesidad de un préstamo comercial surge del propio proceso de reproducción: la discrepancia entre los períodos de producción y venta. Como resultado, algunos fabricantes ingresaron al mercado con bienes, mientras que otros tuvieron la necesidad de comprarlos. Sin embargo, al no haber vendido sus productos, no tienen los fondos y, por lo tanto, la transacción comercial se realizará sólo si venden a plazos. Por tanto, el objetivo de esta forma es acelerar la venta de bienes y todo el proceso de circulación de capital y extraer beneficios adicionales.

Un préstamo comercial tiene ciertas desventajas:

- limitada por el tamaño del capital de reserva del préstamo. La venta a plazos es posible si el empresario tiene un excedente de capital;

- depende del estado de su caudal de retorno. Con una merma en la producción, los préstamos no se devuelven y la cadena de eslabones crediticios se rompe y su tamaño se reduce;

- tiene una dirección estrictamente definida, es decir, es proporcionada por una empresa a otra, asociada con la primera cadena tecnológica. En sentido contrario, el crédito comercial no es posible.

El crédito económico, independientemente de su forma mercantil o monetaria, se otorga principalmente por períodos cortos.

En Rusia, el crédito comercial hasta hace poco tenía un alcance limitado. La expansión de su aplicación se ve obstaculizada por la inflación, la crisis de los impagos y la desconfianza de las sociedades.

En la práctica, se utilizan los siguientes tipos de préstamos comerciales:

1) con vencimiento fijo;

2) con una devolución después de la venta real de bienes recibidos a crédito;

3) en una cuenta abierta, cuando la entrega secundaria de bienes en los términos de un préstamo comercial se lleva a cabo para pagar la deuda de la entrega anterior.

En presencia de un sistema de crédito desarrollado, un préstamo comercial se entrelaza con un préstamo bancario, ya que el prestamista, que tiene una letra de cambio, la obligación del prestatario, puede tenerlo en cuenta en el banco y recibir un préstamo bancario contra él. . Pero en este caso, la esencia de un préstamo comercial no cambia.

57. PRÉSTAMO ESTATAL

Una característica distintiva del préstamo estatal es la participación en las relaciones crediticias del estado representadas por sus autoridades en varios niveles como prestamista o prestatario. Inicialmente, surgió y comenzó a desarrollarse un crédito estatal de este tipo, en el que el estado actuaba como deudor. La razón que obligó al estado a pedir dinero prestado en el mercado de préstamos de capital fue el déficit del presupuesto estatal.

Los préstamos gubernamentales son diferentes de otros tipos de préstamos. Al otorgar un préstamo bancario, algunos activos específicos se utilizan como garantía: bienes en un almacén, trabajo en curso; cuando el estado pide prestado fondos, todos los bienes que son de su propiedad, la propiedad de una determinada unidad territorial o cualquiera de sus ingresos sirven como garantía del préstamo.

A nivel de gobierno, los préstamos gubernamentales no tienen un carácter objetivo específico. Mientras que el endeudamiento a niveles más bajos a menudo tiene una orientación objetivo claramente definida.

Actuando como acreedor, el Estado, a través del banco central o del sistema de tesorería, presta:

1) sectores prioritarios, organismos regionales o locales que necesitan recursos financieros cuando es imposible proporcionar financiamiento presupuestario de los bancos comerciales debido a factores de mercado;

2) los bancos comerciales y otras instituciones de crédito en proceso de venta directa o subasta de recursos crediticios en el mercado interbancario de crédito.

Un rasgo característico del crédito estatal es el uso improductivo por parte del Estado de los fondos movilizados mediante préstamos. Como prestatario, el gobierno coloca préstamos gubernamentales a través de bancos o en el mercado de valores gubernamentales a corto plazo. La razón del crecimiento de dicho crédito es el déficit presupuestario, asociado principalmente a gastos militares y administrativos improductivos. Esta es la principal forma de crédito gubernamental. Su expansión, asociada a un déficit presupuestario crónico, requiere un aumento en el costo del servicio de los préstamos: su reembolso y pago de intereses, lo que en última instancia conduce a una enorme deuda pública. Como resultado, el crédito gubernamental se convierte en un regenerador de su mayor crecimiento.

Los préstamos gubernamentales se pueden clasificar de la siguiente manera.

1. Según los sujetos de las relaciones de préstamo, los préstamos estatales se dividen en otorgados por los gobiernos centrales y locales.

2. Según la ubicación, interna y externa.

3. Dependiendo de la circulación en el mercado, los préstamos del gobierno se dividen en de mercado y de no mercado.

4. Según el período de atracción de fondos, se dividen en corto plazo, mediano plazo y largo plazo.

5. Dependiendo de la seguridad de las obligaciones de deuda, los préstamos del gobierno son hipotecados y no garantizados.

6. Dependiendo de la naturaleza de los ingresos pagados: préstamos que devengan intereses, que ganan, que ganan intereses, que no pierden y sin intereses.

7. Dependiendo de las condiciones de circulación: préstamos con derecho de reembolso anticipado y sin él.

8. Según las modalidades de colocación, los préstamos se colocan de forma voluntaria, por suscripción e involuntaria.

58. PRÉSTAMO DE CONSUMO

El crédito al consumo es válido para préstamos dirigidos a individuos en forma de productos básicos o monetarios. Los prestamistas son empresarios en la venta minorista de bienes a plazos, por regla general, bienes duraderos y organizaciones de crédito que otorgan préstamos en efectivo a la población para comprar tierras y otros bienes inmuebles, pagar atención médica costosa, etc.

Una característica específica de un préstamo de consumo ampliamente entendido es el hecho de que el prestatario aquí es un individuo que solicita un préstamo para satisfacer sus necesidades personales.

El crédito al consumo está estrechamente relacionado con el crédito bancario, ya que las empresas comerciales y financieras utilizan las obligaciones de deuda de los compradores para obtener préstamos bancarios. Gracias a esta conexión ha surgido una interpretación ampliada del crédito al consumo. De acuerdo con esto, se entiende por crédito al consumo un conjunto de préstamos mercantiles y monetarios otorgados por las empresas, los bancos y el Estado a la población para satisfacer sus necesidades personales. En los países desarrollados, el crédito al consumo se ha generalizado. En Rusia, dicho préstamo se otorga tanto en productos básicos como en efectivo. La forma de productos básicos en forma de pago a plazos tiene un préstamo proporcionado a la población para la compra de bienes duraderos, la construcción de viviendas y la compra de apartamentos. En efectivo, se emite un préstamo para la construcción y reparación de casas individuales, casas de jardín, para necesidades urgentes. En este caso, el préstamo puede emitirse en efectivo o en forma de transferencias.

Un préstamo de consumo se puede utilizar con fines de inversión y para las necesidades actuales de los prestatarios individuales. Los bancos no participan directamente en las relaciones crediticias entre ciudadanos y empresas comerciales. En este sentido, un préstamo al consumo se diferencia de un préstamo bancario, que se concede a la población en efectivo.

Los préstamos a las necesidades de consumo de la población se llevan a cabo con los mismos principios que los préstamos a personas jurídicas: reembolso, urgencia, orientación al objetivo, pago, seguridad. Una condición importante para la emisión de préstamos es la solvencia del prestatario. El crédito al consumo para necesidades corrientes es a corto plazo. Se otorga hasta por dos años. Un préstamo de consumo para la inversión es a largo plazo. El prestatario está obligado a proporcionar un informe sobre el uso del préstamo, los documentos que confirman su finalidad prevista.

En el extranjero se ha generalizado el uso del crédito al consumo, lo que está asociado tanto a una amplia gama de bienes puestos a la venta como a un incremento en su costo. La demanda de bienes duraderos depende del nivel de ingresos, por lo que el crédito al consumo, al aumentar la posibilidad de adquirir bienes, aumenta artificialmente la demanda de los mismos. Un aumento en los niveles de ingresos puede conducir a una reducción de los préstamos.

Las perspectivas de desarrollo del crédito al consumo en Rusia dependen de muchos factores, principalmente del grado de estabilización de los mercados crediticios y financieros, así como del crecimiento de la regularidad de los ingresos de la mayor parte de la población.

59. PRÉSTAMO INTERNACIONAL

El crédito internacional es la última forma de desarrollo, cuando las relaciones económicas iban más allá del marco nacional. Opera a nivel internacional, cuyos participantes pueden ser personas jurídicas individuales, los gobiernos de los respectivos estados, así como instituciones financieras y crediticias internacionales. El crédito internacional juega un papel importante en la implementación de los requisitos de la ley del valor y otras leyes económicas.

Un préstamo internacional opera sobre los principios de reembolso, urgencia, pago, seguridad, naturaleza específica a expensas de fuentes externas e internas.

Este préstamo se clasifica según varios criterios básicos:

- por fuentes - internas y externas;

- por finalidad - comercial, que están directamente relacionados con el comercio exterior y los servicios; financieros, es decir, inversiones directas de capital, construcción de instalaciones, adquisición de valores, reembolso de deuda externa, intervención cambiaria; intermedio: préstamos para atender formas mixtas de exportación de capital, bienes, servicios, "ingeniería" o realización de trabajos por contrato;

- por tipo - mercancía, que los exportadores proporcionan a los importadores en forma de pago diferido por los bienes vendidos o los servicios prestados; moneda, proporcionada por los bancos en efectivo;

- por moneda de préstamo - en la moneda del país deudor, en la moneda del país acreedor, en la moneda de un tercer país y en la moneda de contabilidad internacional (DEG y euro);

- por seguridad - garantizado (documentos de mercancías, letras de cambio, valores, bienes inmuebles, etc.); en blanco, es decir, contra las obligaciones del deudor (billete único con una sola firma);

- en cuanto a la forma de provisión - efectivo, certificados de depósito, préstamos garantizados, préstamos de consorcio;

- por plazos - extra plazo (diario, semanal, hasta tres meses), corto plazo (hasta un año), mediano plazo (de un año a cinco años), largo plazo (más de cinco años). Al prorrogar, o ampliar, los préstamos a corto y mediano plazo, se convierten en a largo plazo, y muchas veces con garantía estatal. El crédito internacional en el campo de las relaciones económicas internacionales cumple las siguientes funciones:

1) la redistribución del capital de préstamo entre países, cuando con su ayuda hay un desbordamiento de capital hacia países con una tasa de ganancia baja, contribuyendo a su nivelación y transformación en una tasa de ganancia promedio;

2) ahorrar los costes de circulación en el ámbito de las relaciones económicas internacionales mediante la sustitución del oro como moneda mundial por instrumentos de circulación tales como letras de cambio, cheques, transferencias bancarias, certificados de depósito, dinero electrónico, así como DEG, euros y moneda dura monedas nacionales;

3) acelerar la concentración y centralización del capital: primero, como resultado de acelerar el proceso de capitalización de utilidades y obtener ganancias adicionales en relación con la atracción de capital extranjero, segundo, con la creación de empresas transnacionales y bancos transnacionales, y, en tercer lugar, proporcionando préstamos internacionales preferenciales a grandes empresas;

4) regulación de la economía del país: atraer inversiones extranjeras y, principalmente, capital de organizaciones monetarias y regionales internacionales, lo que contribuye al crecimiento del PNB y su distribución.

60. PRÉSTAMO DE ARRENDAMIENTO

Actualmente, las actividades de arrendamiento en la Federación de Rusia están reguladas por la Ley "sobre arrendamiento", según la cual el arrendamiento es un tipo de actividad de inversión para la adquisición de bienes y su transferencia sobre la base de un contrato de arrendamiento a personas físicas o jurídicas para un cierta tarifa, por un período determinado y bajo ciertas condiciones estipulaba un acuerdo con el derecho a comprar la propiedad por parte del arrendatario. Puede arrendar cualquier cosa no consumible, excepto terrenos u otros objetos naturales. Las relaciones crediticias en una transacción de arrendamiento surgen entre el arrendador, que puede ser una empresa financiera o un banco comercial, y el arrendatario, una empresa que utiliza los objetos arrendados en sus actividades.

Los sujetos de una operación de arrendamiento incluyen a las partes que participan en ella.

Se pueden dividir en dos grupos:

- directos, directamente involucrados en la transacción: el arrendador que adquiere el objeto de arrendamiento y lo transfiere para su uso, el arrendatario de la propiedad y el proveedor (fabricante o propietario del objeto de arrendamiento) que lo vende al arrendador;

- indirectos, que incluyen bancos comerciales, compañías de seguros, casas de bolsa y otras empresas intermediarias que facilitan la conclusión de un contrato de arrendamiento, incluso al otorgar un préstamo para la adquisición de un objeto de arrendamiento. Las operaciones de leasing se pueden clasificar según varios criterios.

1. Por el plazo de presentación:

- arrendamiento operativo, cuando el plazo de arrendamiento del inmueble es inferior al plazo estándar de su servicio. Dicho arrendamiento se utiliza cuando se arrienda maquinaria, equipo y, debido a los altos riesgos, las tasas de pago del arrendamiento se establecen a un nivel más alto que con otros tipos de arrendamiento;

- arrendamiento financiero, que se otorga por todo el período de amortización de la propiedad. Además, prevé la imposibilidad de rescisión anticipada del contrato de arrendamiento, por lo que, por regla general, se concluye para tales objetos, cuyo costo es alto.

Ambos tipos de arrendamiento después de la expiración del contrato dan al arrendatario la oportunidad de: comprar el objeto de arrendamiento por el valor residual; concluir un nuevo contrato a una tasa preferencial; devolver el objeto de la transacción al arrendador.

2. Sobre una base territorial:

- arrendamiento interno, cuando todos los participantes en la transacción son representantes de un país;

- arrendamiento internacional, cuando uno o todos los participantes en la transacción representan países diferentes o una de las partes tiene la condición de empresa conjunta. En este caso se considera arrendamiento el arrendamiento de exportación en el que un país extranjero está representado por el arrendatario, y el arrendamiento de importación se considera cuando el arrendador es una empresa extranjera.

3. Por la naturaleza de las cuotas de arrendamiento:

- pagos en efectivo;

- pagos de compensación, cuando se realicen por el suministro de bienes producidos en el equipo arrendado, o en la forma de prestación de servicios de mostrador;

- pagos mixtos.

4. Según la composición de los participantes en la operación:

- arrendamiento directo, en el que el propietario del inmueble lo arrienda de forma independiente (transacción bilateral);

- arrendamiento indirecto, en el que la transferencia de la propiedad se realiza a través de intermediarios (transacción tri o multilateral).

Un caso especial de arrendamiento directo es el arrendamiento posterior, en el que la empresa de arrendamiento adquiere la propiedad del propietario y se la alquila.

61. ESENCIA Y ESTRUCTURA DEL SISTEMA DE CRÉDITO

El sistema crediticio es un conjunto de entidades bancarias y de otro tipo de crédito y las relaciones entre ellas.

De acuerdo con la Ley Federal "Sobre los Bancos y la Actividad Bancaria", el sistema bancario de la Federación Rusa es de dos niveles. En el primer nivel se encuentra el Banco Central de la Federación de Rusia, que trabaja principalmente con instituciones de crédito, en el segundo: bancos comerciales rusos, así como sucursales y oficinas de representación de bancos extranjeros.

Una organización de crédito es una entidad legal que, con el fin de obtener ganancias como objetivo principal de sus actividades, sobre la base de un permiso especial (licencia) del Banco Central, tiene derecho a realizar operaciones bancarias.

El Servicio Postal Federal y la Corporación Estatal "Agencia para la Reestructuración de las Organizaciones de Crédito" (ARCO), cuyas operaciones bancarias están reguladas por leyes federales especiales, pueden ser considerados un eslabón separado en el sistema crediticio.

Un banco es una institución de crédito que tiene el derecho exclusivo de realizar las siguientes operaciones bancarias en conjunto: atraer fondos de personas físicas y jurídicas a depósitos, colocar estos fondos en su propio nombre y a su cargo en un reembolso, pagado, urgente base, abrir y mantener cuentas bancarias personas físicas y jurídicas.

Institución de crédito no bancaria - una institución de crédito que tiene derecho a realizar ciertas operaciones bancarias. Las combinaciones permisibles de operaciones bancarias para las organizaciones de crédito no bancarias son establecidas por el Banco Central.

Las organizaciones de crédito no bancarias (ONC) se pueden dividir en dos grupos.

1. Liquidación, que tienen derecho a realizar las siguientes operaciones bancarias: apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas jurídicas; realizar liquidaciones en nombre de personas jurídicas, incluidos los bancos corresponsales, en sus cuentas bancarias.

Dependiendo del objeto funcional, las NCO pueden prestar servicios a las personas jurídicas, incluidas las instituciones de crédito, en los mercados interbancario, de divisas y de valores, realizar liquidaciones con tarjetas plásticas, recaudar fondos, letras de cambio, documentos de pago y liquidación, y proporcionar efectivo. servicios a personas jurídicas, operaciones de compra y venta de moneda extranjera en forma no monetaria. Los NCO no tienen derecho a captar fondos de personas jurídicas y personas físicas en depósitos con el fin de colocarlos en su propio nombre y por cuenta propia.

2. Las organizaciones de cobro, sobre la base de una licencia emitida por el Banco de Rusia, tienen derecho a realizar cobros de fondos, letras de cambio, documentos de pago y liquidación.

El sistema bancario moderno de la Federación Rusa ya ha experimentado dos crisis importantes. El primero, en agosto de 1995, el segundo, en agosto de 1998.

Con el fin de restablecer el funcionamiento normal del sistema bancario y su reestructuración, se creó en 1999 la Agencia para la Reestructuración de Organizaciones de Crédito. Se entiende por reestructuración de las entidades de crédito el conjunto de medidas aplicadas a las entidades de crédito encaminadas a superar su inestabilidad financiera y restablecer su solvencia oa la puesta en marcha de procedimientos de liquidación.

62. EL SISTEMA BANCARIO COMO PARTE DEL SISTEMA DE CRÉDITO

El sistema bancario es parte del sistema crediticio, que es una combinación de relaciones crediticias (forma funcional) e instituciones financieras que implementan estas relaciones (forma institucional). La forma institucional del sistema bancario incluye bancos centrales (nacionales), de emisión, de reserva, de ahorro, hipotecarios, de inversión, especializados y otros.

El sistema bancario de Rusia, correspondiente a una economía de mercado, comenzó a tomar forma en 1990 después de la adopción de las leyes fundamentales "Sobre el Banco Central de la RSFSR" y "Sobre los bancos y las actividades bancarias en la RSFSR", así como las regulaciones. del Banco Central que regula las actividades de los bancos comerciales en Rusia.

Actualmente existe un sistema bancario de dos niveles: el primer nivel cubre las instituciones del Banco Central de la Federación de Rusia, que pone dinero en circulación; su tarea es garantizar la estabilidad del rublo, la supervisión y el control de las actividades de los bancos comerciales. bancos. El segundo nivel está formado por bancos comerciales e instituciones de crédito, cuya tarea es atender a los clientes de empresas y organizaciones y brindarles una variedad de servicios.

Los elementos del sistema bancario son los bancos, algunas instituciones financieras especiales que realizan operaciones bancarias, pero no tienen la condición de banco, así como algunas instituciones adicionales que forman la infraestructura bancaria y proporcionan elementos del sistema bancario.

En la práctica, opera una variedad de bancos. Dependiendo de uno u otro criterio, se pueden clasificar de la siguiente manera.

Según la forma de propiedad, se distinguen: bancos estatales, por acciones, cooperativos, privados y mixtos.

De acuerdo con la forma legal de organización, los bancos se pueden dividir en tipos abiertos y cerrados de sociedades de responsabilidad limitada.

De acuerdo con el propósito funcional, los bancos se pueden dividir en emisores, de depósito y comerciales.

Por la naturaleza de las operaciones que realizan, los bancos se dividen en universales y especializados.

Los tipos de bancos también se pueden clasificar según las industrias a las que sirven. Estos pueden ser bancos diversificados que sirven principalmente a una de las industrias o subsectores.

Según el número de sucursales, los bancos se pueden dividir en sin sucursales y con múltiples sucursales.

Según el sector de servicios, los bancos se dividen en regionales, interregionales, nacionales e internacionales.

Según la escala de actividad, se pueden distinguir bancos pequeños, medianos, grandes, consorcios bancarios, asociaciones interbancarias.

Los bancos también se clasifican según el monto del capital.

Los elementos del sistema bancario incluyen la infraestructura bancaria. Incluye varios tipos de empresas, agencias y servicios que aseguran la actividad vital de los bancos.

La legislación bancaria es un bloque especial del sistema bancario. Actualmente, hay tres leyes en Rusia que están directamente relacionadas con el trabajo de los bancos: leyes federales "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)", "Sobre bancos y actividades bancarias", "Sobre la insolvencia (quiebra ) de las organizaciones de crédito". El sistema bancario no puede existir sin el mercado bancario. En él se concentran los recursos bancarios y también se negocian productos bancarios.

63. EL BANCO CENTRAL COMO ESLABÓN PRINCIPAL DEL SISTEMA BANCARIO

El Banco Central del país es el principal eslabón del sistema bancario de cualquier estado. La creación de un banco central de emisión se debió a los procesos de concentración y centralización de capitales, la transición a un sistema monetario nacional único.

En todos los países desarrollados, existen varias leyes que formulan y fijan las tareas y funciones del banco central, así como definen las herramientas y métodos para su implementación.

Por lo general, el principal acto legal que regula las actividades del banco nacional es la ley del banco central del país. Establece el régimen orgánico y jurídico del banco central, el procedimiento para el nombramiento o elección de su personal directivo, el procedimiento de relación con el Estado y el sistema bancario nacional.

Junto con la ley del banco central, la interacción entre el banco central y las entidades de crédito está regulada por la ley de actividades bancarias.

Para determinar el papel del banco central en los procesos económicos y políticos del país, el grado de su independencia es muy importante. La independencia económica suele entenderse como la capacidad del banco central para utilizar los instrumentos a su disposición sin restricciones significativas. El grado de independencia política del banco central está determinado por el nivel de independencia en sus relaciones con los órganos gubernamentales en la elección e implementación de la política monetaria.

Los bancos centrales son el eslabón regulador del sistema bancario, por lo que el principal objetivo de sus actividades es fortalecer la circulación monetaria, proteger y asegurar la estabilidad de la moneda nacional y su tipo de cambio frente a las divisas extranjeras; desarrollo y fortalecimiento del sistema bancario del país, asegurando liquidaciones eficientes e ininterrumpidas.

Tradicionalmente, el banco central tiene cinco tareas principales: está diseñado para ser:

1) el centro emisor del país, es decir, gozar del derecho de monopolio para emitir billetes;

2) el organismo que regula la economía por métodos monetarios, es decir, para conducir la política monetaria y cambiaria;

3) un banco de bancos, es decir, para realizar transacciones no con clientes comerciales e industriales, sino principalmente con bancos de un país determinado: para mantener sus reservas de efectivo, cuyo monto está establecido por ley; proporcionarles préstamos (prestamista de última instancia), ejercer control y supervisión;

4) un banquero del gobierno, es decir, para apoyar los programas económicos del gobierno y colocar valores del gobierno; proporcionar préstamos y operaciones de liquidación para el gobierno, mantener reservas (oficiales) de divisas;

5) el principal centro de liquidación del país, actuando como intermediario entre otros bancos del país al realizar pagos que no sean en efectivo.

Como el "banco de los bancos", el banco central brinda a las instituciones de crédito la oportunidad de refinanciar. Al mismo tiempo, de acuerdo con la ley, el banco central tiene el derecho de limitar los bancos comerciales del país en los fondos de crédito. Las más comunes son dos tipos de operaciones del banco central con las instituciones de crédito: la compra y venta de cheques y letras; operaciones prendarias con valores, letras de cambio y reclamaciones de pago.

64. CONDICIÓN JURÍDICA DEL BANCO CENTRAL, SUS OBJETIVOS Y ESTRUCTURA

El Banco Central de la Federación Rusa (CB RF) opera sobre la base de la Ley Federal del 10 de julio de 2002 No. 86-FZ "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" con fecha. El Banco de Rusia es una entidad legal y no está registrado con las autoridades fiscales.

Una condición necesaria para la eficacia del Banco Central es su independencia real, que a menudo entra en conflicto con las metas a corto plazo del gobierno. Su independencia es especialmente importante en términos de limitar la capacidad del gobierno de utilizar la emisión de dinero para cubrir el déficit presupuestario.

Al mismo tiempo, la independencia del Banco Central del gobierno es relativa en el sentido de que la política económica no puede tener éxito sin una coordinación clara y estrecha de sus elementos principales: las políticas monetaria y financiera.

El capital autorizado y otros bienes del Banco Central de la Federación Rusa son propiedad federal. Sin embargo, el Banco Central de la Federación de Rusia no se financia con cargo al presupuesto, realiza sus gastos a expensas de sus propios ingresos. Al mismo tiempo, obtener ganancias no es el objetivo del Banco de Rusia. El Banco Central transfiere al presupuesto federal el 50% de la utilidad del balance recibido al final del año. El Banco Central destina la utilidad restante a reservas y fondos para diversos fines.

El Banco Central de la Federación Rusa es responsable ante la Duma Estatal, que nombra y destituye al Presidente del Banco ya los miembros de la Junta Directiva del Banco Central. Considera el informe anual del Banco Central y el informe de auditoría, determina la firma auditora para auditar el informe anual del Banco Central.

Dentro de los límites permitidos por la Constitución y las leyes, el Banco Central de Rusia es independiente en sus actividades.

Las autoridades estatales federales y otras autoridades no tienen derecho a interferir en sus actividades. Además, las normas emitidas por el Banco Central de la Federación Rusa dentro de su competencia son vinculantes para las autoridades federales.

Las actividades del Banco Central de la Federación Rusa en condiciones modernas deben estar subordinadas a tres objetivos:

- proteger y garantizar la estabilidad del rublo, incluido su poder adquisitivo y tipo de cambio frente a las monedas extranjeras;

- desarrollo y fortalecimiento del sistema bancario de la Federación Rusa;

- asegurar el funcionamiento eficiente e ininterrumpido del sistema de liquidación.

El Banco de Rusia forma un único sistema centralizado con una estructura vertical. El sistema del Banco incluye la oficina central, las oficinas territoriales y las sucursales locales. Los bancos nacionales de las repúblicas son instituciones territoriales del Banco Central de la Federación Rusa. Las instituciones territoriales no tienen la condición de persona jurídica y no tienen derecho a tomar decisiones de carácter normativo.

Una institución territorial del Banco Central es una subdivisión separada del Banco Central que realiza parte de sus funciones en el territorio de una entidad constitutiva de la Federación Rusa y es parte de un único sistema centralizado del Banco Central.

Las operaciones del Banco Central de la Federación de Rusia se dividen en dos grupos: pasivas y activas. Las operaciones pasivas incluyen operaciones mediante las cuales se generan recursos del Banco Central, mientras que las operaciones activas incluyen operaciones para asignar recursos.

Las principales fuentes de recursos del Banco Central son la emisión de billetes y fondos de la banca comercial en cuentas de corresponsalía, en la cuenta de reservas obligatorias, depósitos de la banca comercial y fondos presupuestarios.

El grueso de los fondos del Banco Central están invertidos en valores y diversos valores de divisas colocados con no residentes.

65. FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

El Banco de Rusia realiza las siguientes funciones:

- desarrolla e implementa una política monetaria unificada;

- el monopolio emite dinero en efectivo y organiza su circulación;

- es un prestamista de última instancia para las instituciones de crédito, organiza un sistema de refinanciación;

- establece las reglas para hacer asentamientos en la Federación Rusa;

- establece las reglas para la realización de operaciones bancarias, contabilidad y presentación de informes para el sistema bancario;

- lleva las cuentas de los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa;

- lleva a cabo una gestión eficiente de las reservas de oro y divisas del Banco de Rusia;

- establece y publica los tipos de cambio oficiales de las monedas extranjeras frente al rublo;

- establece el procedimiento y las condiciones para la realización por parte de las casas de cambio de actividades para organizar transacciones para la compra y venta de moneda extranjera, emite, suspende y revoca los permisos de las casas de cambio para realizar estas operaciones;

- lleva a cabo el registro estatal de las instituciones de crédito, emite y revoca las licencias de las instituciones de crédito y las organizaciones involucradas en la auditoría;

- supervisa las actividades de las entidades de crédito;

- registra la emisión de valores por parte de las entidades de crédito;

- realiza todo tipo de operaciones bancarias;

- lleva a cabo la regulación monetaria, determina el procedimiento para realizar liquidaciones con estados extranjeros;

- lleva a cabo el control de divisas;

- participa en el desarrollo del pronóstico de la balanza de pagos, organiza su compilación;

- analiza y pronostica el estado de la economía rusa;

- Realiza otras funciones.

El Banco de Rusia tiene derecho a realizar las siguientes operaciones con instituciones de crédito rusas y extranjeras:

- otorgar préstamos por un período no superior a un año garantizados por valores y otros activos;

- comprar y vender títulos públicos en el mercado abierto;

- comprar y vender bonos del Banco de Rusia y certificados de depósito;

- comprar y vender moneda extranjera y documentos de pago en moneda extranjera;

- comprar y vender metales preciosos y otros valores monetarios;

- realizar transacciones de liquidación, depósito y efectivo, aceptar valores y otros valores para su almacenamiento y gestión;

- emitir avales y garantías;

- realizar operaciones con instrumentos financieros utilizados para gestionar riesgos financieros;

- abrir cuentas en instituciones de crédito rusas y extranjeras en Rusia y países extranjeros;

- emitir cheques y letras en cualquier moneda;

- realizar otras operaciones bancarias. El Banco de Rusia no tiene derecho a: realizar operaciones bancarias con personas jurídicas que no tengan una licencia para realizar operaciones de crédito y personas físicas; adquirir acciones de crédito y otras organizaciones; realizar transacciones inmobiliarias; participar en actividades comerciales y productivas; extender préstamos. El Banco de Rusia no tiene derecho a otorgar préstamos al Gobierno de la Federación Rusa para financiar el déficit presupuestario, para comprar títulos públicos durante su colocación inicial.

66. POLÍTICA MONETARIA DEL BANCO CENTRAL DE LA FEDERACIÓN DE RUSIA

La política monetaria se considera tradicionalmente como la dirección más importante de la política económica del estado. La política monetaria, al ser parte de la política económica nacional, debe “adaptarse” al objetivo general de desarrollo de la economía nacional y contribuir al logro del equilibrio macroeconómico. En general, el objetivo de la regulación estatal de la economía es lograr el equilibrio macroeconómico con tasas óptimas de crecimiento económico para un país determinado.

Si el objetivo de desarrollar la economía nacional es asegurar un crecimiento económico suficiente, entonces este es el objetivo estratégico de la política monetaria. El fin supremo de la política monetaria del Estado es asegurar la estabilidad de precios, el empleo efectivo de la población y el crecimiento del volumen real del producto nacional bruto. Este objetivo se logra a través de acciones de política monetaria que se implementan con bastante lentitud y no responden rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado. El Banco de Rusia lleva a cabo directamente el desarrollo de la política monetaria.

La política de tipos de interés del Banco de Rusia se utiliza para influir en los tipos de interés del mercado con el fin de fortalecer la moneda nacional.

El Banco de Rusia utiliza la política de requisitos de reserva como método para regular la liquidez general del sistema bancario y controlar los agregados monetarios mediante la reducción del multiplicador del dinero. Los encajes se establecen con el fin de limitar la capacidad crediticia de los bancos y mantener un cierto nivel de oferta monetaria en circulación.

Las operaciones en el mercado abierto son operaciones para la compra y venta por parte del Banco de Rusia de bonos del gobierno, letras del tesoro y otros valores del gobierno, operaciones a corto plazo con valores con una transacción inversa posterior.

La refinanciación de los bancos comerciales se refiere a los préstamos del Banco de Rusia a las instituciones de crédito, incluida la contabilidad y el redescuento de los pagarés. Actualmente, el Banco de Rusia proporciona a los bancos que han firmado el Acuerdo General de Préstamo los siguientes tipos de préstamos garantizados: préstamos intradía; créditos nocturnos; préstamos de empeño. Una parte integral de la política de refinanciamiento del Banco de Rusia son sus operaciones de depósito con instituciones de crédito.

La regulación monetaria implica el desarrollo y la implementación por parte del Banco de Rusia de la política de tipo de cambio.

Al implementar la política monetaria elegida, el Banco de Rusia utiliza una amplia gama de métodos, que se pueden dividir convencionalmente en de mercado y administrativos.

Los métodos de mercado incluyen la realización por parte del Banco de Rusia de eventos para la compra y venta de moneda extranjera en los mercados de cambio e interbancarios (intervenciones monetarias) para influir en el tipo de cambio del rublo y la demanda y oferta total de dinero.

Los métodos administrativos se basan en obligar a los participantes del mercado a realizar acciones destinadas a modificar la oferta y la demanda de divisas en el mercado.

El Banco de Rusia puede aplicar restricciones cuantitativas directas en casos excepcionales con el fin de seguir una política monetaria estatal unificada después de consultar con el Gobierno de la Federación Rusa.

67. ESENCIA Y FUNCIONES DE UN BANCO COMERCIAL

Los bancos comerciales modernos son bancos que atienden directamente a empresas y organizaciones, así como a la población, sus clientes. Los bancos comerciales son el eslabón principal del sistema bancario. Independientemente de su propiedad, los bancos comerciales son entidades económicas independientes. Sus relaciones con los clientes son de carácter comercial. El objetivo principal del funcionamiento de los bancos comerciales es obtener el máximo beneficio.

Un banco comercial es una organización de crédito que tiene el derecho exclusivo de realizar ciertas operaciones bancarias. Los bancos comerciales brindan un servicio integral al cliente, lo que los distingue de las instituciones de crédito no bancarias especiales que realizan una gama limitada de transacciones y servicios financieros.

Entre las funciones de un banco comercial, se destacan cuatro, que fundamentan la definición de banco y determinan su esencia:

1) la función de acumulación y movilización de fondos temporalmente libres es una de las funciones más importantes del banco. Los bancos comerciales juegan un papel preponderante en la captación de fondos libres de todos los agentes económicos y su conversión en capital para la captación de beneficios. Al realizar esta función, los bancos actúan como prestatarios;

2) la función de mediación en el préstamo. El desempeño de esta función contribuye a la expansión de la producción, financiamiento de la industria, facilitando la creación de reservas, ampliando la demanda de los consumidores, facilitando las actividades financieras del gobierno, reduciendo los costos de distribución;

3) la función de intermediario en la realización de pagos y liquidaciones;

4) la función de crear medios de pago.

Además de las cuatro funciones fundamentales, a menudo se identifica una función adicional de un banco comercial: la función de organizar la emisión y colocación de valores. Se lleva a cabo a través de operaciones de inversión y es de gran importancia en un sistema crediticio elástico, que es una condición necesaria para mantener tasas de crecimiento económico relativamente estables. La creciente importancia de esta función ha llevado al hecho de que los bancos se están convirtiendo en competidores directos de las bolsas de valores, a través de las cuales se realiza la mayor parte de las ventas minoristas de valores.

Las principales operaciones que realiza un banco comercial son la captación de capital, su colocación en condiciones ventajosas, así como la prestación de una serie de servicios a los clientes.

Las operaciones de un banco comercial representan una manifestación concreta de las funciones bancarias en la práctica. Todas las operaciones y transacciones bancarias se realizan en rublos y, si existe la licencia correspondiente del Banco de Rusia, en moneda extranjera.

La ley federal prohíbe que los bancos comerciales participen en actividades industriales, de seguros y comerciales.

Un banco comercial, como cualquier empresa, institución, tiene una cierta estructura de gestión. El principal órgano de gobierno es la asamblea de accionistas o asamblea de accionistas. El órgano supremo de gobierno es la asamblea de accionistas. El órgano de administración más operativo es la junta directiva del banco, que se elige en la junta de accionistas del banco. El directorio del banco está encabezado por el presidente, que es elegido de entre los miembros del directorio del banco por votación secreta.

68. PRINCIPIOS DE ACTIVIDAD DE LA BANCA COMERCIAL

El primer y fundamental principio de un banco comercial es trabajar dentro de los límites de los recursos disponibles. Un banco comercial puede realizar pagos que no sean en efectivo a favor de otros bancos, otorgar préstamos a otros bancos y recibir dinero en efectivo dentro del saldo de fondos en sus cuentas corresponsales.

Trabajar dentro de los límites de los recursos realmente disponibles significa que un banco comercial debe garantizar no solo una correspondencia cuantitativa entre sus recursos y las inversiones crediticias, sino también garantizar que la naturaleza de los activos bancarios coincida con las características específicas de los recursos que ha movilizado. En primer lugar, esto se aplica a los términos de las obligaciones y requisitos de los bancos.

Para asegurar la autosuficiencia y la rentabilidad, el banco debe buscar pactar el precio de captación de recursos y la rentabilidad de su colocación. Atraer recursos costosos implica que el banco tiene áreas altamente rentables para su colocación, ya que de lo contrario incurrirá en pérdidas en sus actividades principales. La dependencia rígida de los activos del banco de la naturaleza de sus pasivos debe tenerse en cuenta al determinar los estándares económicos para las actividades de los bancos y al regular sus operaciones.

Dentro de los límites de los recursos disponibles para los bancos, es libre de realizar sus operaciones activas. Las restricciones administrativas pueden ser de carácter de emergencia por única vez. Un banco comercial puede operar dentro de los límites de los recursos realmente atraídos, mientras mantiene su liquidez, solo con un alto grado de libertad económica, combinado con la plena responsabilidad económica por los resultados de sus actividades.

El segundo principio más importante en el que se basan las actividades de los bancos comerciales es la total independencia económica, lo que implica la responsabilidad económica del banco por los resultados de sus actividades. La independencia económica implica la libertad de disponer de los fondos propios del banco y de los recursos captados, la libre elección de clientes y depositantes, la disposición de las rentas remanentes después de impuestos. La legislación bancaria vigente otorgaba a todos los bancos comerciales libertad económica en la disposición de sus fondos e ingresos. La responsabilidad económica de un banco comercial no se limita a los ingresos corrientes, sino que también se extiende a su capital. El banco comercial asume todo el riesgo de sus operaciones.

El tercer principio es que la relación de un banco comercial con sus clientes se construye como relaciones normales de mercado. Al otorgar préstamos, un banco comercial procede principalmente de criterios de mercado de rentabilidad, riesgo y liquidez. La orientación hacia los "intereses generales del Estado" es incompatible con el carácter comercial del trabajo del banco y conducirá inevitablemente a una crisis de liquidez y solvencia del mismo.

El cuarto principio del funcionamiento de un banco comercial es que la regulación de las actividades del banco sólo puede llevarse a cabo mediante métodos económicos indirectos (en lugar de administrativos). El Estado determina las "reglas del juego" para los bancos comerciales, pero no puede darles órdenes y directivas sobre las direcciones y condiciones para la colocación y captación de recursos.

69. TIPOS DE BANCOS COMERCIALES

El tipo de banco comercial está determinado, junto con el contenido de sus operaciones, por el grado de desarrollo de la economía, las relaciones crediticias, el dinero y los mercados financieros del país.

Los bancos comerciales se pueden clasificar de la siguiente manera.

1. Por la naturaleza de la actividad económica se distinguen las instituciones bancarias emisoras, comerciales y especializadas. Un banco emisor es un banco que emite billetes - billetes y es el centro y regulador del sistema bancario (Banco Central). Los bancos comerciales son organizaciones de crédito que brindan servicios de crédito y liquidación a empresas y organizaciones industriales, comerciales y de otro tipo, así como a la población. Las instituciones bancarias especializadas pueden otorgar préstamos para un tipo específico de actividad. Estos incluyen bancos hipotecarios, de inversión, de ahorro, industriales y otros.

2. Según la propiedad del capital (según la forma de propiedad), se distinguen:

- bancos de propiedad estatal, cuando el capital de un banco comercial pertenece al estado. Hay dos tipos de bancos estatales: bancos centrales y bancos comerciales estatales;

- bancos por acciones - la forma más común de propiedad de los bancos en este momento. El capital social de dichos bancos se forma mediante la venta de acciones. Los bancos comerciales por acciones se subdividen en una sociedad por acciones abierta, cuando tiene lugar una venta abierta de acciones, y una sociedad por acciones cerrada, cuyas acciones se distribuyen únicamente entre sus fundadores u otro círculo predeterminado de personas;

- bancos cooperativos (acciones), cuyo capital se forma mediante la venta de acciones;

- bancos municipales formados a expensas de la propiedad municipal (ciudad) o administrados por la ciudad. La tarea principal de dichos bancos es atender las necesidades de la ciudad en servicios bancarios;

- bancos mixtos, cuando el capital propio del banco combina diferentes formas de propiedad;

- bancos conjuntos, o bancos con participación de capital extranjero, es decir, su capital autorizado pertenece a participantes extranjeros o sucursales de bancos en otros países.

3. Según el volumen y variedad de operaciones, los bancos se dividen en bancos universales que realizan todo tipo de operaciones y atienden a una variedad de clientes, y bancos especializados que se enfocan en realizar uno o dos tipos de operaciones y atienden a una clientela específica ( banco hipotecario, banco de inversión, banco innovador, bancos de crédito al consumo, cajas de ahorro).

4. Sobre una base económica, dependiendo de la industria a la que sirven los bancos en primer lugar, hay bancos industriales, bancos agrícolas comerciales.

5. Según los términos de los préstamos emitidos, existen bancos de préstamos a corto y largo plazo. Los bancos de préstamos a largo plazo, como los bancos hipotecarios, emiten préstamos por un período de más de cinco años. Los bancos de crédito a corto plazo emiten préstamos por hasta tres años, por regla general, estos son bancos comerciales universales.

6. Los bancos grandes, medianos y pequeños se distinguen por su tamaño.

7. Por la presencia de una red de sucursales, los bancos se distinguen con sucursales y sin sucursales.

8. Por territorio, los bancos se dividen en bancos locales, federales, republicanos e internacionales.

70. TIPOS DE OPERACIONES Y TRANSACCIONES BANCARIAS

Las operaciones de un banco comercial son una manifestación concreta de las funciones bancarias en la práctica. De acuerdo con la Ley de la Federación Rusa del 3 de febrero de 1996 No. 17-FZ "Sobre bancos y actividades bancarias", las operaciones bancarias incluyen:

- captación de fondos de personas físicas y jurídicas en depósitos a la vista y por un período determinado;

- conceder créditos por cuenta propia ya su cargo;

- apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas físicas y jurídicas;

- realizar liquidaciones en nombre de personas físicas y jurídicas, incluidos los bancos corresponsales, en sus cuentas bancarias;

- cobro de fondos, efectos, documentos de pago y liquidación y servicios de efectivo para personas físicas y jurídicas;

- compra y venta de divisas en efectivo y en otras formas;

- captación de yacimientos y colocación de metales preciosos;

- emisión de garantías bancarias;

- implementación de transferencias de dinero en nombre de personas sin abrir cuentas bancarias (excepto giros postales). Además de lo anterior, los bancos tienen derecho a realizar las siguientes operaciones:

- emisión de garantías para terceros, previendo el cumplimiento de obligaciones en efectivo;

- administración fiduciaria de fondos y otros bienes en virtud de un acuerdo con personas jurídicas y personas físicas;

- realización de operaciones con metales preciosos y piedras preciosas;

- arrendamiento a personas físicas y jurídicas de locales especiales o cajas fuertes ubicadas en ellos para el almacenamiento de documentos y valores;

- operaciones de arrendamiento;

- prestación de servicios de consultoría e información. La organización de crédito tiene derecho a realizar otras transacciones de acuerdo con la legislación de la Federación Rusa.

Todas las operaciones bancarias y otras transacciones se realizan en rublos y, si existe la licencia correspondiente del Banco de Rusia, en moneda extranjera. Las reglas para la realización de operaciones bancarias y su logística las establece el Banco de Rusia de conformidad con las leyes federales.

Una organización de crédito tiene prohibido dedicarse a actividades de producción, comercio y seguros.

Un banco comercial tiene derecho a emitir, comprar, vender, registrar, almacenar valores, transacciones con las cuales no se requiere una licencia especial de conformidad con las leyes federales, y también tiene derecho a ejercer la administración fiduciaria de estos valores bajo un acuerdo con individuos. y personas jurídicas.

Hay tres grupos de operaciones de los bancos comerciales: pasiva, activa y comisión-intermediario.

La división de las operaciones bancarias en pasivas y activas se basa en su influencia en la formación y colocación de los recursos bancarios.

Recursos bancarios: esta es la cantidad de dinero que está disponible para él y que puede utilizar para realizar operaciones activas.

Como resultado de las operaciones pasivas, aumentan los saldos de efectivo en las cuentas pasivas del balance del banco. Las transacciones activas conducen a un aumento de los fondos en las cuentas activas. Existe una estrecha relación entre las operaciones pasivas y activas de un banco comercial. Para una operación exitosa, el banco debe asegurar la coordinación de las operaciones pasivas y activas.

71. OPERACIONES ACTIVAS DE BANCOS COMERCIALES

Operaciones activas - operaciones a través de las cuales los bancos ponen los recursos a su disposición para obtener ganancias y mantener la liquidez. Las operaciones activas se dividen en dos tipos: operaciones de crédito e inversiones.

Las transacciones de crédito son una relación entre un prestamista y un prestatario en la que el primero proporciona al segundo una determinada cantidad de dinero. Las operaciones de crédito se dividen en activas (el banco otorga préstamos) y pasivas (el banco obtiene préstamos) y pueden realizarse de dos formas: préstamo y depósito.

Los préstamos bancarios se llevan a cabo en estricto cumplimiento de los principios crediticios. Estos incluyen el reembolso de préstamos, urgencia, garantía del préstamo (en Rusia se utilizan los siguientes tipos de garantía: garantía, garantía bancaria, fianza, seguro de responsabilidad del prestatario para el reembolso del préstamo). Los préstamos bancarios se dividen en directos (relaciones crediticias de las entidades comerciales directamente con el banco) e indirectos (las relaciones crediticias surgen primero entre entidades comerciales, que posteriormente solicitan préstamos al banco). Los principales tipos de préstamos bancarios indirectos son las transacciones con letras de cambio, factoring y arrendamiento.

Los préstamos directos e indirectos tienen sus ventajas y desventajas. La ventaja de los préstamos directos es la simplicidad de organizar el proceso crediticio, lo que tiene un efecto positivo en la organización de las relaciones crediticias entre el banco y el prestatario. El factor negativo es un nivel de riesgo ligeramente mayor que en el caso de los préstamos indirectos.

El precio del préstamo es la tasa de interés bancaria. Debido a este porcentaje, el banco cubre sus costos y obtiene ganancias. Varios factores afectan la tasa de interés:

- Demanda de crédito de los prestatarios;

- la tasa de refinanciación del Banco Central de la Federación Rusa;

- plazo de credito;

- tipo de préstamo;

- tasa de interés promedio de atracción en el mercado de crédito interbancario;

- el estado de la circulación monetaria en el país (en el período de inflación, la tasa de interés aumenta, en el período de deflación, cae).

Los préstamos bancarios se pueden clasificar de acuerdo con los siguientes criterios:

- según las condiciones del préstamo, los préstamos se dividen en corto, mediano y largo plazo;

- por tipos de garantía - garantizados y no garantizados;

- por tipos de prestatarios: agrícolas, industriales, municipales, comerciales, etc.;

- por instrucciones de uso - para la formación de capital de trabajo, inversión, para la eliminación de dificultades financieras temporales, exportación, importación, etc.;

- por tamaño - pequeño, mediano, grande;

- según el método de provisión - letras de cambio, con la ayuda de cuentas abiertas, estacionales, etc. El proceso de crédito consta de cuatro etapas.

Yo escenifico. Evaluación de la situación económica del país, región, industria. Sobre esta base, se desarrolla la política crediticia del banco.

II etapa. Proporcionar préstamos bancarios. El prestatario presenta los documentos necesarios al banco y se concluye un acuerdo de préstamo entre el banco y el prestatario.

III etapa. Control de crédito.

IV etapa. Reembolso de un préstamo bancario e intereses sobre el mismo. Para otorgar préstamos a los clientes, se abren cuentas de préstamo: una cuenta de préstamo simple, una cuenta de préstamo especial, una cuenta corriente.

Las operaciones de inversión de los bancos son inversiones a largo plazo de fondos con fines de lucro (inversiones en valores).

72. OPERACIONES PASIVAS DE BANCOS COMERCIALES

Operaciones pasivas - estas son operaciones para recaudar fondos en los bancos, la formación de sus recursos.

En una economía de mercado, el proceso de formación de pasivos bancarios, la optimización de su estructura y, en relación con esto, la calidad de la gestión de todas las fuentes de fondos que forman el potencial de recursos de un banco comercial son de particular importancia.

Las operaciones pasivas del banco incluyen: 1) captación de fondos a cuentas de liquidación y corrientes de personas jurídicas y naturales;

2) apertura de cuentas urgentes de ciudadanos y organizaciones;

3) emisión de valores;

4) préstamos recibidos de otros bancos.

Todas las operaciones pasivas del banco relacionadas con la captación de fondos, dependiendo de su contenido económico, se dividen de la siguiente manera:

- depósito, incluida la obtención de préstamos interbancarios;

- emisión (colocación de acciones o valores del banco).

Los recursos del banco consisten en fondos prestados y capital.

Las acciones son fondos de propiedad directa del banco, a diferencia de los fondos prestados que el banco ha atraído durante un tiempo. El capital social del banco realiza una serie de funciones importantes: protectora, operativa y regulatoria.

La gestión del capital juega un papel importante para garantizar la sostenibilidad de los pasivos y la rentabilidad del banco. Una de las formas de administrar el capital propio del banco es la política de dividendos.

Los grandes bancos utilizan ampliamente la emisión de acciones como una forma efectiva de recaudar fondos. Los bancos comerciales emiten tanto acciones ordinarias como acciones preferentes.

En la práctica extranjera, la emisión de bonos se utiliza a menudo para aumentar la cantidad de capital social.

Las reservas del banco se forman a expensas de sus ganancias e incluyen:

- fondo de reserva - diseñado para cubrir grandes pérdidas;

- un fondo de reserva para la depreciación de valores, cuyos fondos se utilizan para cubrir las pérdidas derivadas de una caída en el precio de los valores;

- provisión para préstamos utilizada para cubrir posibles pérdidas en préstamos y con cargo a los gastos del banco;

- un fondo de desarrollo económico formado por el monto establecido por la asamblea de accionistas y destinado al desarrollo del banco. Los fondos captados ocupan un lugar preponderante en la estructura de los recursos bancarios. Los fondos atraídos se dividen en depósitos y otros fondos atraídos según el método de su acumulación.

La práctica bancaria moderna se caracteriza por una amplia variedad de depósitos (depósitos) y, en consecuencia, cuentas de depósito: depósitos a la vista, depósitos a plazo, depósitos de ahorro, depósitos en valores.

Los depósitos también pueden clasificarse por plazos, categorías de depositantes, condiciones para depositar y retirar fondos, intereses pagados, posibilidad de obtener beneficios sobre operaciones bancarias activas, etc.

Otros fondos prestados son recursos que el banco recibe en forma de préstamos o mediante la venta de sus propias obligaciones de deuda en el mercado de dinero. Otros fondos prestados se diferencian de los depósitos en que se adquieren en el mercado sobre una base competitiva. Por lo general, se trata de montos significativos, por lo que las transacciones correspondientes se consideran mayoristas.

En las condiciones modernas, las principales fuentes de fondos de un banco comercial son los depósitos de organizaciones y los depósitos interbancarios.

73. CARACTERÍSTICAS DE LAS TRANSACCIONES BANCARIAS

De acuerdo con la Ley Federal "Sobre Bancos y Actividades Bancarias", además de los tipos de operaciones señalados en ella, los bancos pueden prestar los siguientes servicios.

1. Emisión de garantías a favor de terceros, previendo el cumplimiento de obligaciones en dinero. Los terceros pueden ser los clientes reales del banco y los socios comerciales de sus clientes, y varias organizaciones públicas e individuos. La decisión de garantizar o garantizar el pago de las obligaciones se basa en las tradiciones establecidas de relaciones con los deudores, el estudio de su historial crediticio, los intereses comunes, la presencia de garantía u otra garantía, la disponibilidad de un certificado de seguro de incumplimiento de obligaciones, estabilidad en la obtención de ingresos y perspectivas de desarrollo empresarial.

2. Adquisición del derecho a exigir a terceros el cumplimiento de obligaciones en efectivo (factoring). El proveedor de bienes acredita al comprador con la garantía de una letra de cambio que contiene una obligación incondicional de pagar sus obligaciones derivadas de la letra dentro de un período específico. El proveedor acude al banco para adquirir las obligaciones del comprador. El banco evalúa y paga al proveedor aproximadamente el 70-80% de la deuda inmediatamente, el monto restante, después de que el deudor cumple con sus obligaciones. Existen dos tipos de factoring: abierto (o convencional) y oculto (o confidencial).

3. Administración fiduciaria de fondos y otros bienes en virtud de un contrato con personas naturales y jurídicas (fideicomiso). Las operaciones de fideicomiso se realizan por cuenta del titular del objeto del contrato de administración de fideicomiso o de su representante autorizado. En las relaciones con particulares, el banco ofrece los siguientes tipos de contratos: administración de bienes de personas que no tienen derecho a ello; gestión de herencias; adquisición de valores, bienes inmuebles, etc. Para personas jurídicas: administración de bienes de diversos fondos u organismos públicos; gestión temporal de la propiedad de empresas en proceso de reorganización o quiebra; administrar bloques de acciones de empresas, realizar operaciones de conversión con valores, etc.

4. Realización de transacciones con metales preciosos y piedras preciosas de conformidad con la legislación rusa. Los bancos realizan operaciones de compra y venta de piedras preciosas, monedas de metales preciosos, lingotes de oro, préstamos a la minería de oro en caso de recibir el principal y los intereses en especie.

5. El alquiler a personas físicas y jurídicas de locales especiales o cajas fuertes ubicadas en ellos para el almacenamiento de documentos y valores.

6. Las operaciones de leasing se basan en la puesta a disposición en alquiler de equipos, máquinas o herramientas costosos. Al otorgar préstamos para operaciones de leasing, los bancos reciben beneficios fiscales sobre los ingresos recibidos en forma de intereses sobre el uso de los recursos crediticios.

7. Prestación de servicios de consultoría e información. Asesorar a los clientes sobre diversos temas ayuda al banco a comprender las tendencias de desarrollo de los clientes, identificar posibles problemas en la etapa inicial de su desarrollo y, por lo tanto, reducir los riesgos económicos.

74. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN DE LOS BANCOS COMERCIALES

Los bancos, como las principales instituciones del sistema crediticio moderno, participan activamente en actividades de inversión. Para la mayoría de los países con una economía de mercado desarrollada, la división de funciones entre instituciones financieras y de crédito en el ámbito de la inversión es típica. Junto a los bancos de inversión que organizan préstamos a largo plazo para proyectos de inversión, existe otro tipo de bancos de inversión que operan exclusivamente con valores en el mercado financiero. Es el segundo tipo de operaciones el que se denomina inversiones bancarias.

En la práctica bancaria internacional, la inversión es una inversión realizada por un banco en valores para garantizar la entrada de fondos durante un largo período de tiempo. Los clientes son los iniciadores de dichas transacciones.

El interés del banco radica en el hecho de que se garantice la conservación a largo plazo de los fondos del banco, su diversificación, rentabilidad y liquidez.

Tal división de funciones no es típica de los bancos rusos. Desde el punto de vista de las posibilidades de realizar operaciones de inversión, pueden ser universales.

Además, en un contexto de profunda recesión económica, se depositan especiales esperanzas en los recursos crediticios como la fuente más racional y eficaz de los recursos de inversión necesarios para el crecimiento económico del país.

Desde el punto de vista de los elementos de la estructura de inversión, se distinguen inversiones reales (directas) y de cartera (financieras). En el primer caso, se realizan inversiones en alguna área de la economía, cuyo resultado es un aumento del capital real en forma de bienes inmuebles, equipos, inventario, etc.

En Rusia, la ilustración más llamativa de las inversiones reales (directas) de los bancos comerciales son las inversiones en el complejo de construcción.

En el segundo caso, las inversiones se realizan en varios valores. Estas inversiones no se caracterizan por un aumento real del capital, ya que sólo se fija el título de propiedad o se redistribuyen los recursos entre industrias utilizando el mecanismo de cambio de título de propietario. Lo mismo se observa al invertir recursos en la compra de terrenos e inmuebles.

Todo el conjunto de fondos invertidos en valores de personas jurídicas y adquiridos por el banco constituye la cartera de inversiones del banco.

Una cartera de valores puede caracterizarse como diversificada, es decir, que contiene varios tipos de valores, y como no diversificada, que consta de un tipo de activos financieros.

La gestión de la cartera es la política y estrategia de inversión del banco para aumentar las ganancias del banco, mantener un nivel aceptable de riesgo y liquidez de los activos.

Las inversiones bancarias se caracterizan por los siguientes factores de riesgo: crédito, mercado e interés.

La necesidad de ingresos y liquidez son los principales factores que determinan los objetivos de la política de inversión.

Por regla general, la política de inversión del banco es un documento escrito que contiene instrucciones para los empleados del banco sobre la estructura de la cartera de inversiones, tipos de valores, la estrategia del banco con respecto a su compra y venta, etc. A medida que cambia la situación económica, el banco política en materia de inversión.

75. CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS BANCARIOS

La mayoría de las veces en la literatura económica hay una clasificación de préstamos de acuerdo con los siguientes criterios:

- propósito (propósito del préstamo);

- ámbito de uso;

- términos de Uso;

- disposición;

- método de emisión y reembolso;

- tipos de tipos de interés.

Por finalidad, los préstamos bancarios se pueden dividir en los siguientes grupos: industriales, agrícolas, comerciales, de inversión, de consumo, hipotecarios.

Los préstamos industriales se otorgan a empresas y organizaciones para el desarrollo de la producción, cubriendo los costos de compra de materiales, etc.

Los préstamos agrícolas se otorgan a agricultores, familias campesinas para facilitar sus actividades en el cultivo de la tierra, la cosecha, etc.

Los préstamos de consumo se otorgan a personas físicas para cubrir necesidades urgentes, reparación y compra de departamentos, casas, etc.

Los préstamos hipotecarios se conceden con garantía real para la construcción, adquisición o rehabilitación de viviendas.

Dependiendo del ámbito de uso, los préstamos bancarios pueden ser de dos tipos: préstamos para financiar capital fijo o de trabajo. A su vez, los préstamos al capital de trabajo se dividen en préstamos al ámbito de la producción y al ámbito de la circulación. Según las condiciones de uso, los préstamos bancarios son de guardia (on demand) y urgentes.

Los préstamos a pedido son reembolsables dentro de un período fijo de tiempo después de la notificación formal del prestamista. Los préstamos a plazo generalmente se dividen en corto plazo, mediano plazo y largo plazo.

Por seguridad, los préstamos se dividen en sin garantía (en blanco) y garantizados. Según el tipo de valor, generalmente se dividen en colateral, garantizado y asegurado. Se acepta asignar préstamos garantizados, insuficientemente garantizados y no garantizados.

Un préstamo garantizado es un préstamo garantizado por una garantía.

La categoría de préstamos garantizados incluye préstamos emitidos bajo la garantía del Gobierno de la Federación Rusa, entidades constitutivas de la Federación Rusa, la garantía del Banco de Rusia.

Préstamo no garantizado: un préstamo garantizado por una garantía que no cumple con al menos uno de los requisitos para la garantía de un préstamo garantizado.

Un préstamo sin garantía es un préstamo sin garantía o garantizado por una garantía que no cumple con los requisitos de garantía para préstamos garantizados.

De acuerdo con el método de emisión, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos de naturaleza compensatoria y de pago. Un préstamo consecutivo implica la dirección de los fondos del préstamo a la cuenta corriente del prestatario para reembolsar los gastos incurridos por él anteriormente. La esencia de un préstamo de pago es que el prestatario, según sea necesario, proporcione al banco los documentos de liquidación y pago que le llegan y los fondos del préstamo se reciban directamente para pagar estos documentos.

De acuerdo con los métodos de pago, los préstamos bancarios se dividen en préstamos pagados a la vez y préstamos pagados a plazos.

Según los tipos de tipos de interés, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos con tipo de interés fijo o variable.

76. SERVICIO DE LIQUIDACIÓN EN EFECTIVO

Las operaciones de liquidación son operaciones de abono y adeudo de fondos en las cuentas de los clientes, incluido el pago de sus obligaciones con las contrapartes.

Los bancos comerciales realizan liquidaciones de acuerdo con las reglas, formas y estándares establecidos por el Banco de Rusia; en ausencia de reglas para realizar ciertos tipos de acuerdos, de mutuo acuerdo; al realizar pagos internacionales, en la forma establecida por las leyes y normas federales adoptadas en la práctica bancaria internacional.

Para llevar a cabo liquidaciones, las empresas y organizaciones abren cuentas corrientes o de liquidación en el banco. Estas cuentas están destinadas y utilizadas para acreditar el producto de la venta de productos (obras y servicios), contabilizar sus ingresos por operaciones no operativas, montos de préstamos recibidos y otros cobros, realizar liquidaciones con proveedores, presupuestos de impuestos y pagos equivalentes, con trabajadores y empleados por salarios y otros pagos, así como por pagos por decisiones de tribunales y otros órganos que tienen el derecho de tomar decisiones sobre la recuperación de fondos de las cuentas de personas jurídicas de manera indiscutible.

Para abrir una cuenta de liquidación (corriente), es necesario celebrar un acuerdo de cuenta bancaria con el banco, según el cual el banco se compromete a aceptar y acreditar los fondos entrantes en la cuenta, cumplir las instrucciones del cliente para transferir y emitir el correspondiente importes de la cuenta y realizar otras operaciones en la cuenta.

Para abrir una liquidación (cuenta corriente), se proporciona un conjunto de documentos al banco, que incluyen: una solicitud para abrir una cuenta, un certificado de registro estatal, copias de los documentos constitutivos que confirman el estado de una entidad legal, un certificado de registro ante una autoridad fiscal, etc.

El cierre de la cuenta de liquidación (corriente) se lleva a cabo sobre la base de la rescisión del contrato de cuenta bancaria, que es posible a petición del cliente en cualquier momento.

Las transacciones en efectivo son transacciones relacionadas con el movimiento de efectivo, así como la formación, colocación y uso de fondos en varias cuentas bancarias activas y cuentas de clientes de bancos comerciales.

El procedimiento y los plazos para la entrega de efectivo son establecidos por el banco para cada empresa de acuerdo con su titular, en función de la necesidad de acelerar la rotación de dinero y su recepción oportuna en las cajas del banco.

En las cajas de la empresa, el efectivo puede mantenerse dentro de los límites establecidos por los bancos de acuerdo con los directores de las empresas anualmente. Las empresas están obligadas a depositar en el banco todo el efectivo que supere los límites establecidos. Se hacen excepciones únicamente para la emisión de salarios, pagos sociales y becas.

Los bancos al menos una vez cada dos años verifican el cumplimiento del procedimiento para realizar transacciones en efectivo por parte de sus clientes. Durante la auditoría, se considera lo siguiente: la integridad de la contabilización del efectivo recibido del banco; la integridad de la entrega de dinero a la caja del banco; el cumplimiento de las condiciones acordadas con el banco para el gasto del efectivo recibido en caja; el cumplimiento de los montos máximos establecidos de liquidaciones en efectivo entre personas jurídicas; cumplimiento del límite de efectivo.

77. ESENCIA Y PRINCIPIOS DE ORGANIZACIÓN DE LIQUIDACIONES SIN EFECTIVO

En el proceso de actividad económica entre varios sujetos de relaciones económicas, las liquidaciones en efectivo se llevan a cabo en forma de movimiento de efectivo y dinero en forma no monetaria.

Las liquidaciones que no son en efectivo se llevan a cabo sin la participación de efectivo a través del movimiento de fondos a través de cuentas bancarias y mediante la compensación de reclamaciones mutuas.

La organización del sistema de pagos sin efectivo se basa en tres componentes:

1) un conjunto de principios para la organización de pagos sin efectivo, obligatorio para todos los sujetos de relaciones económicas para cumplir con él;

2) un sistema de cuentas que permita realizar pagos y liquidaciones en forma no monetaria;

3) un sistema de formularios de pago, documentos y reglas de flujo de trabajo.

Los pagos que no sean en efectivo deben realizarse de manera que los pagos se realicen lo antes posible, lo que permite asegurar la continuidad y aceleración del proceso de reproducción, la circulación de capital y la rotación de fondos.

Para un funcionamiento normal, el sistema de pagos sin efectivo debe basarse en principios y normas generales y vinculantes. El procedimiento para realizar liquidaciones no monetarias debe ser uniforme para todas las instituciones de crédito y entidades económicas en todo el país y encajar en las relaciones de liquidación internacionales.

El principio fundamental de la organización de los pagos que no son en efectivo es el régimen legal para la implementación de liquidaciones y pagos.

Actualmente, los principales documentos que regulan las transacciones que no son en efectivo en la Federación Rusa son:

Código Civil de la Federación Rusa; Ley Federal "Sobre bancos y actividades bancarias en la Federación Rusa"; Ley Federal "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa". El procedimiento para realizar pagos no monetarios en nuestro país está regulado por el Reglamento sobre pagos no monetarios.

El sistema de pagos sin efectivo debe organizarse de tal manera que el plazo para realizar un pago sea lo más corto posible, por lo que uno de los principios más importantes para realizar pagos sin efectivo es el principio de urgencia. La importancia de este principio radica en el hecho de que los fondos gastados constantemente por las empresas para las necesidades de producción deben reembolsarse de manera oportuna a expensas de los pagos de los compradores. El incumplimiento de estos plazos conduce a una ralentización de la circulación de fondos, lo que puede derivar en una crisis de pagos.

Uno de los principios de organización de los acuerdos que no son en efectivo es el principio del cumplimiento incondicional de las obligaciones por parte de los participantes en los acuerdos. El cumplimiento de este principio permite asegurar el cumplimiento incondicional de las obligaciones contractuales y la continuidad de los pagos en la economía.

Las infracciones de las obligaciones contractuales en materia de liquidaciones conllevan la aplicación de la responsabilidad civil. La parte que violó los términos del contrato debe indemnizar a la otra parte por el daño causado, pagando una multa. Este es el principio de responsabilidad patrimonial por el cumplimiento de las obligaciones contractuales.

También es necesario designar el principio de la variedad de formas de pagos no monetarios. La posibilidad de una libre elección de formas de pago que no sean en efectivo permite a las empresas encontrar el instrumento que mejor se adapte a los requisitos de la transacción que se está realizando.

78. TIPOS DE CUENTAS BANCARIAS

Los tipos de cuentas bancarias que el banco abre a sus clientes están determinados por su estatus legal y la naturaleza de sus actividades.

La cuenta corriente es la cuenta principal de la empresa. Está abierto a las empresas, independientemente de la forma de propiedad, teniendo los derechos de una persona jurídica, está destinado a realizar pagos, principalmente para su actividad principal.

La cuenta corriente concentra los resultados de todas las operaciones bancarias en la actividad principal. El saldo de la cuenta indica los fondos gratuitos disponibles para su propietario.

Las empresas que tienen varias subdivisiones no autosuficientes fuera de su ubicación pueden abrir subcuentas de liquidación en los bancos de su ubicación.

La mayoría de los bancos rusos no cobran una tarifa por el servicio de liquidación de cuentas de personas jurídicas.

Las cuentas corrientes se abren para empresas que no tienen las características que les dan derecho a tener una cuenta corriente. En esta cuenta se realizan las siguientes operaciones: transferencia de fondos de la cuenta corriente de la empresa matriz para la emisión de salarios y gastos de viaje; emitirlos; transferencias no monetarias a depósitos de ciudadanos, así como deducciones de salarios.

Se abren cuentas presupuestarias para organizaciones (empresas) financiadas con cargo al presupuesto federal (fondos extrapresupuestarios). Según la naturaleza de las transacciones contabilizadas, se dividen en ingresos, gastos, cuentas corrientes de los presupuestos locales y cuentas corrientes de los fondos extrapresupuestarios.

Los fondos recibidos en las cuentas están sujetos a un uso estrictamente designado en nombre de las autoridades financieras de acuerdo con los objetivos de las actividades de estas empresas. Por acuerdo de las partes, se puede cobrar una tarifa sobre los saldos de fondos en las cuentas especificadas.

Las cuentas de depósito de personas jurídicas (individuales) se abren para mantener durante un cierto período de tiempo una parte de los fondos de la empresa a petición de ésta en un banco de servicio o en cualquier otro banco. Estos fondos se acreditan mediante el traspaso de los importes correspondientes de las cuentas de liquidación y corriente.

De acuerdo con las leyes "Sobre bancos y actividades bancarias" y "Sobre el seguro de depósitos de personas físicas en bancos de la Federación Rusa", las operaciones relacionadas con una cuenta de depósito solo pueden ser realizadas por bancos que tengan una licencia especial para atraer fondos de particulares en depósitos en rublos o en moneda extranjera. La responsabilidad por el pago de las cantidades recibidas y los intereses devengados por el depósito recae en el banco comercial.

Se pueden abrir cuentas de préstamo para que las personas jurídicas reflejen en ellas el monto de un préstamo emitido por un banco. La emisión de un préstamo se lleva a cabo transfiriendo el monto de las cuentas de préstamo a las cuentas de liquidación (corrientes) de los clientes del banco. Estas operaciones se formalizan mediante la celebración de contratos de crédito.

El contrato de préstamo es bilateral. En este caso, el prestatario asume la obligación de realizar determinadas acciones para devolver lo recibido, y el banco tiene derecho a exigir la ejecución del contrato de préstamo.

Las normas bancarias rigen la apertura de otros tipos de cuentas, tales como divisas, operaciones con valores, tarjetas bancarias, etc., de acuerdo con los tipos de operaciones bancarias.

79. FORMAS NACIONALES DE RUSIA DE PAGOS NO EN EFECTIVO

Las formas de pago que no son en efectivo realizadas en Rusia difieren según el documento de pago utilizado (excluyendo las cartas de crédito).

Para los pagos que no son en efectivo, actualmente se pueden utilizar las siguientes formas de liquidación entre el pagador y el receptor de los fondos: órdenes de pago; solicitudes de pago; órdenes de cobro; cartas de crédito; cheques

Una orden de pago es una orden del titular de la cuenta (pagador) al banco que lo atiende, ejecutada mediante un documento de liquidación, para transferir una cierta cantidad de dinero a la cuenta del destinatario de los fondos abiertos en este u otro banco. Con la ayuda de las órdenes de pago, se realizan liquidaciones en la economía tanto para transacciones de materias primas como de otras materias.

Las liquidaciones por órdenes de pago tienen una serie de ventajas en comparación con otras formas de pago: un flujo de documentos relativamente simple, un flujo de efectivo más rápido, la capacidad del pagador de verificar previamente la calidad de los bienes y servicios pagados, la capacidad de utilizar esta forma de pago por pagos que no son de productos básicos.

Una solicitud de pago es un documento de liquidación que contiene una exigencia del acreedor, el destinatario de los fondos en virtud del acuerdo principal, al deudor (pagador) de pagar una determinada cantidad de dinero a través del banco.

Las liquidaciones de cobro son una operación bancaria a través de la cual el banco (banco emisor), en nombre y por cuenta del cliente, sobre la base de los documentos de liquidación, realiza acciones en nombre del pagador del pago.

Las liquidaciones en la forma de cobro se realizan sobre la base de solicitudes de pago, cuyo pago puede efectuarse a la orden del pagador (con aceptación) o sin su orden (sin aceptación), y órdenes de cobro, cuyo pago se hace sin orden del pagador (de manera indiscutible).

Los pagos con cheques no están muy extendidos en Rusia. Un cheque es un documento de seguridad que contiene una orden incondicional del librador al banco de pagar la cantidad especificada en él al titular del cheque. El librador es una persona (jurídica o física) que tiene fondos en el banco, de los cuales tiene derecho a disponer mediante la emisión de cheques, el tenedor del cheque es la persona (jurídica o física) a cuyo favor se emite el cheque, el pagador es el banco en el que se encuentran los fondos del librador.

A diferencia de las liquidaciones por órdenes de pago, el pagador (girador) transfiere el cheque, sin pasar por el banco, directamente al beneficiario (titular del cheque) en el momento de la transacción comercial, que presenta el cheque al banco para su pago.

Una carta de crédito es una obligación monetaria condicional aceptada por un banco (banco emisor) en nombre del pagador, para realizar pagos a favor del receptor de fondos previa presentación de este último documentos que cumplan con los términos de la carta de crédito, o para autorizar a otro banco (banco ejecutor) a realizar dichos pagos. A diferencia de otras formas de pagos que no son en efectivo, la carta de crédito garantiza el pago al proveedor a cargo de los propios fondos del comprador o de su banco.

Los bancos pueden abrir cartas de crédito cubiertas (depositadas) y descubiertas (garantizadas), así como revocables e irrevocables.

80. CONTENIDO Y PRINCIPIOS DE LA ORGANIZACIÓN DE LIQUIDACIONES INTERBANCARIAS

Las liquidaciones interbancarias son un conjunto de liquidaciones entre entidades de crédito y entre sus sucursales.

Las liquidaciones interbancarias ocurren cuando el pagador y el receptor de los fondos son atendidos por diferentes bancos, así como cuando los bancos se prestan mutuamente.

La organización de las liquidaciones interbancarias se basa en las relaciones específicas que surgen entre bancos - relaciones de corresponsalía. Al realizar liquidaciones interbancarias, se utilizan tres métodos principales:

- cargo y abono de fondos en cuentas abiertas por bancos en el Banco Central;

- realizar pagos interbancarios en cuentas NOST-RO y LORO, que abren los bancos entre sí de forma bilateral;

- las liquidaciones entre bancos se realizan a través de cuentas abiertas en un banco corresponsal, que es un tercero, o en una organización especializada en liquidación o compensación. Las liquidaciones interbancarias se llevan a cabo de acuerdo con los principios que son característicos del sistema de pagos sin efectivo en su conjunto, sin embargo, su manifestación en las liquidaciones entre bancos tiene ciertas especificidades.

Dado que los bancos son el eslabón inicial y final de la cadena de liquidaciones entre varias entidades económicas, no podrían completarse si no existiera un sistema de liquidaciones entre los propios bancos. En este sentido, el principio de mantener por parte de los bancos su liquidez a un nivel que asegure liquidaciones completas e ininterrumpidas con otros bancos es de gran importancia para la organización de liquidaciones interbancarias.

El cumplimiento del principio considerado de las liquidaciones interbancarias es la clave para prevenir los riesgos de pago, que son más peligrosos para la economía si se convierten en riesgos sistémicos.

De gran importancia es el principio de control sobre la corrección de las liquidaciones interbancarias. Su especificidad y especial protagonismo radica en el constante control mutuo sobre el sincronismo y la completa identidad de los importes mantenidos en las cuentas de los clientes en los bancos y en las cuentas corresponsales de los bancos en la RCC, sobre las cuentas y saldos de los propios participantes en la liquidación. Con el desarrollo de las liquidaciones interbancarias, especialmente el uso generalizado de la compensación interbancaria, aumenta la importancia del principio de control sobre los riesgos tecnológicos, que también refleja las especificidades de estas liquidaciones.

El principio general de organización de las liquidaciones interbancarias es el principio del pago incondicional de las obligaciones interbancarias.

El principio más importante de las liquidaciones interbancarias es el pago dentro de los fondos de la cuenta corresponsal. Este principio consiste en mantener el saldo óptimo de fondos en la cuenta corresponsal de la institución de crédito y observar los estándares de liquidez del balance del banco.

Los principios existentes de liquidación interbancaria ayudan a las instituciones de crédito a realizar operaciones de liquidación de manera oportuna y completa, transferir pagos a través del sistema de cuentas corresponsales.

En la Federación Rusa, las liquidaciones entre bancos se realizan a través de centros de liquidación en efectivo establecidos por el Banco Central de la Federación Rusa en las repúblicas, territorios, regiones, ciudades y distritos. Además, las operaciones de liquidación bancaria también pueden realizarse en cuentas corresponsales de bancos abiertos por ellos entre sí sobre la base de acuerdos interbancarios.

81. LIQUIDACIONES POR OPERACIONES DE EXPORTACIÓN-IMPORTACIÓN

Si es necesario realizar un pago rápido por los bienes entregados o los servicios prestados en acuerdos con socios extranjeros, las empresas rusas pueden usar cheques. Los pagos con cheque tienen una alta tasa de ejecución. El más difundido es el cheque warrant, que puede ser transferido de un titular a otro con la ayuda de un endoso, que al igual que una letra, tiene varios tipos. Con un endoso en blanco, el cheque se convierte en un documento al portador. Un cheque nominal es menos común. En la práctica de la circulación de cheques se utilizan cheques cruzados y certificados, que se diferencian de los cheques ordinarios en los detalles adicionales que se introducen para protegerlos del fraude.

Con la ayuda de un cheque, se realiza una transferencia de fondos que no es en efectivo, y el titular de un cheque también puede recibir efectivo en él, para lo cual se hacen las notas correspondientes en el cheque. Además de los cheques, la práctica extranjera ha desarrollado otras formas de obtención de efectivo por parte de un particular en un momento y lugar determinados: cartas de crédito y cheques de viajero.

Una carta de crédito es un documento emitido por un banco a su cliente y que confirma su solvencia. Al presentar esta carta en cualquier banco que tenga relación de corresponsalía con su banco, el cliente puede recibir efectivo. El pago se realiza a expensas del banco que emitió la carta de crédito. Estas cartas son convenientes para los clientes, pero requieren vínculos estrechos entre los bancos, lo que reduce su alcance. Además, las cartas se pueden perder, robar, falsificar.

Una forma más conveniente de obtener efectivo es un cheque de viajero, que se puede describir como una forma específica de una carta de crédito unificada, como un híbrido de efectivo y un documento de pago.

El desarrollo de la forma de cheque de pagos que no son en efectivo utilizando tecnología informática ha llevado a la creación de tarjetas de plástico. La esencia de estas herramientas de liquidación es reemplazar el soporte de papel de la información del cheque con señales electrónicas. Según el tipo de cuentas utilizadas y el mecanismo de liquidación, las tarjetas se dividen en débito y crédito. La tarjeta de débito es la más extendida en Rusia. También se le llama tarjeta de efectivo, tarjeta de activos.

Una parte significativa de los pagos entre contrapartes rusas y extranjeras se realiza con la ayuda de cobros y cartas de crédito.

El cobro es una operación de liquidación en la que el banco del proveedor, por cuenta de su cliente, se compromete a recibir el pago y (o) su aceptación por parte del comprador. Hay colecciones limpias y documentales.

Los exportadores a menudo exigen garantías de pago de bancos de primera clase. Los bancos cobran tarifas significativas a los importadores por emitir dichas garantías. Por lo tanto, en acuerdos con importadores rusos, los proveedores extranjeros a menudo rechazan el cobro a favor de una carta de crédito.

Las liquidaciones por órdenes de pago utilizadas en operaciones de pago nacionales que no sean en efectivo en liquidaciones internacionales corresponden a una transferencia bancaria.

La transferencia de información entre bancos relacionada con pagos que no son en efectivo actualmente se lleva a cabo con mayor frecuencia utilizando el sistema SWIFT (Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Internacionales).

82. MERCADO DE VALORES: ESENCIA, FUNCIONES Y TIPOS

Un elemento importante de una economía de mercado que funcione es el mercado de valores, que, como elemento, está incluido en el sistema del mercado financiero.

El mercado financiero se divide en dos partes: el mercado de capital accionario y el mercado de capital de deuda, representado por el sistema crediticio y bancario.

El mercado de capitales accionarios es un mercado de valores, es decir, aquella parte del mercado financiero que brinda la posibilidad de una pronta transferencia de fondos a diversos sectores de la economía y promueve la inversión. El mercado de valores es uno de los instrumentos más importantes de la política presupuestaria del Estado.

El mercado de valores realiza una serie de funciones que se pueden dividir en dos grupos: 1) funciones generales de mercado inherentes a cualquier mercado; 2) características específicas que lo distinguen de otros mercados.

El mercado general incluye:

- una función comercial asociada a la obtención de beneficios de las operaciones en este mercado;

- función de precio, que asegura el proceso de formación de precios de mercado, su constante movimiento, etc.;

- función de información, sobre la base de la cual el mercado produce y comunica a sus participantes información sobre los objetos de comercio;

- una función reguladora asociada a la creación de reglas para el comercio y la participación en él, el procedimiento para resolver disputas entre los participantes, establecer prioridades y formar órganos de dirección y control.

Los específicos incluyen:

- una función redistributiva que asegure la transferencia de fondos entre industrias y áreas de actividad y la financiación del déficit presupuestario;

- la función de seguro de precios y riesgos financieros, o de cobertura, que se realiza sobre la base de una nueva clase de valores derivados: contratos de futuros y opciones. El mercado de valores es una estructura compleja con muchas características y, por tanto, puede verse desde diferentes ángulos.

Según la etapa de circulación de un valor, se distinguen los mercados primario y secundario.

El mercado primario es la adquisición de valores por parte de sus primeros propietarios. El mercado secundario es la circulación de valores previamente emitidos, es decir, la totalidad de todos los actos de compra y venta u otras formas de transferencia de valores.

Dependiendo del nivel de regulación, los mercados de valores se componen de organizados y no organizados.

El mercado de valores organizado es una transacción basada en reglas establecidas por los órganos rectores entre intermediarios profesionales autorizados. Un mercado no organizado es la circulación de valores sin observar reglas uniformes para todos los participantes del mercado.

Dependiendo del lugar de negociación, existen mercados de valores bursátiles y extrabursátiles.

El mercado de valores se basa en la negociación de valores en bolsas de valores, por lo que siempre es un mercado de valores organizado. El mercado extrabursátil es la negociación de valores sin pasar por la bolsa de valores. Puede ser organizado o desorganizado.

Dependiendo de los términos en que se celebren las transacciones, el mercado de valores se divide en efectivo y urgente.

El mercado de valores al contado es un mercado con ejecución inmediata de transacciones en uno o dos días hábiles.

Derivados es un mercado en el que las transacciones se concluyen con un vencimiento superior a dos días hábiles.

83. EL CONCEPTO DE VALORES Y SU CLASIFICACIÓN

Existen conceptos económicos y legales de valores. El concepto jurídico de valor es un documento de la forma y detalles establecidos, que acredita derechos de propiedad, cuyo ejercicio o transferencia sólo es posible previa presentación.

El concepto económico es una forma especial de la existencia del capital. El capital en forma de valor puede transferirse, circular en el mercado como mercancía, reemplazar el dinero en los asentamientos y, lo que es más importante, generar ingresos.

Un valor tiene una serie de propiedades que lo hacen similar al dinero. La propiedad principal es la posibilidad de cambiar por dinero en diversas formas.

Un valor realiza una serie de funciones:

- redistribuye fondos entre sectores de la economía, territorios y países, grupos y estratos de la población, entidades económicas y el Estado, etc.;

- otorga ciertos derechos adicionales a sus propietarios, además del derecho al capital;

- asegura la recepción de ingresos sobre el capital y (o) la devolución del capital mismo.

Los valores existentes en la práctica mundial moderna se dividen en dos grandes clases: 1) básicos (acciones, bonos, letras, hipotecas); 2) derivados (warrants, recibos de depósito, contratos de futuros, opciones, etc.) valores.

Existen valores nominativos, al portador ya la orden.

Un valor registrado, a diferencia de uno al portador, tiene dos propiedades importantes: 1) su dueño siempre es conocido; 2) todas las operaciones con este papel están disponibles para el control y tributación por parte del estado, ya que están sujetas a registro. Por lo tanto, en un mercado desarrollado, existe una tendencia a incrementar la emisión de valores nominativos, ya que a los emisores les interesa, por un lado, porque esto permite la transferencia de derechos de propiedad, y por otro lado, el Estado, como amplía su base imponible.

Según la forma de las relaciones de propiedad expresadas por un valor, se distinguen los títulos de renta variable y de deuda.

Cada tipo de valores es un determinado conjunto de ellos, para los cuales son comunes todas las características inherentes a los valores.

Un valor se caracteriza por un cierto conjunto de características:

1) el período de existencia de un valor: el momento de la emisión en circulación, por qué período de circulación o indefinidamente;

2) forma de existencia - documental o no documental;

3) nacionalidad - nacional o extranjera;

4) afiliación territorial: la región del país en la que se emite el valor dado;

5) el tipo de activo subyacente al valor o su base subyacente;

6) la orden de posesión - una garantía al portador oa una persona específica;

7) la forma de emisión - emisión, es decir, emitida en series separadas, dentro de las cuales todos los valores son exactamente iguales en sus características, o no emisión (individual);

8) forma de propiedad y tipo de elemento;

9) la naturaleza de la negociabilidad - se negocia libremente en el mercado o existen restricciones;

10) esencia económica en cuanto al tipo de derechos que otorga una garantía;

11) nivel de riesgo - alto, bajo, etc.;

12) disponibilidad de ingresos - ya sea que se pague algún ingreso sobre el valor o no;

13) forma de inversión - invertir dinero en deuda o para la adquisición de derechos de propiedad.

84. PRINCIPALES TIPOS DE VALORES

Una acción es un título de emisión que garantiza los derechos de su propietario a recibir parte de las utilidades de la JSC en forma de dividendos, a participar en la gestión ya parte de la propiedad que quede después de su liquidación.

En su totalidad, todos los derechos sobre las acciones se ejercen en acciones ordinarias, que otorgan al titular el derecho a una participación en el capital autorizado de la empresa, a participar en la gestión de la empresa votando cuando las decisiones se toman en la asamblea general de accionistas. , para recibir una parte de las ganancias de las actividades de la empresa después del pago a los tenedores de acciones preferidas.

El tenedor de acciones preferidas tiene ventaja sobre el tenedor de acciones ordinarias en la distribución de dividendos y bienes de la sociedad en caso de liquidación de la misma. A diferencia de las acciones ordinarias, los dividendos preferenciales generalmente se establecen a una tasa fija.

Para tomar decisiones de inversión en el proceso de análisis de valores, se utilizan diversas valoraciones de acciones. En la práctica, se distinguen los siguientes tipos: 1) valor nominal; 2) valor en libros; 3) valor de mercado.

El bono certifica el depósito de fondos por parte de su titular y confirma la obligación de reembolsarle el valor nominal de este título en el plazo estipulado con el pago de un porcentaje fijo. La diferencia fundamental entre un bono y una acción es que los tenedores de bonos no son copropietarios de una sociedad anónima, sino sus acreedores.

El precio actual de un bono es el valor del flujo de efectivo esperado, ajustado al momento actual.

Una seguridad importante es una factura. Actualmente, los mercados financieros operan con dos tipos principales de letras: los pagarés y los transferibles.

Un pagaré (solo-letra) es una obligación de deuda incondicional de la forma establecida, que expresa la obligación del librador de pagar una determinada cantidad de dinero al acreedor (titular de la letra) en un momento determinado y en un lugar determinado. El prestatario emite un pagaré.

Una letra de cambio (giro) es una orden escrita del librador (girador) al librado (pagador) para pagar a este último una determinada suma de dinero a un tercero.

Otro tipo de valores son los certificados de depósito y ahorro, que son un certificado escrito del banco emisor sobre el depósito de fondos, que certifica el derecho del depositante (beneficiario) o su sucesor a recibir el monto del depósito (depósito) y los intereses sobre después de la expiración del plazo establecido.

Sólo los bancos pueden actuar como emisores de certificados de depósito y de ahorro. Los certificados de depósito están destinados exclusivamente a personas jurídicas y los certificados de ahorro están destinados a personas físicas. Los certificados deben ser urgentes.

Un cheque que contiene una solicitud por escrito del librador del cheque al pagador para pagar al tenedor del cheque la cantidad especificada en él también es un valor.

Los valores también incluyen: 1) certificado de almacenamiento: un documento que certifica un acuerdo de almacenamiento celebrado entre las partes; 2) conocimiento de embarque: un documento de título que certifica el derecho de su titular a disponer de la carga especificada en el conocimiento de embarque y a recibirla una vez finalizado el transporte.

85. ORGANIZACIÓN DEL MERCADO DE VALORES

La emisión de valores se realiza bajo estricto control por parte de las autoridades reguladoras del mercado de valores. Los valores se negocian a precios de mercado. Los valores emitidos ingresan al mercado de valores, donde continúan circulando. Hay mercados de valores primarios y secundarios.

El mercado primario es la adquisición de valores por parte de sus primeros propietarios. Hablando del mercado primario, se debe utilizar el término colocación de valores.

El mercado primario es el mercado de las primeras y repetidas emisiones de valores, donde se lleva a cabo su colocación inicial entre los inversores.

Como resultado de la venta de acciones y bonos en el mercado primario, el emisor recibe los fondos que necesita y los papeles terminan en manos de los compradores originales.

La característica más importante del mercado primario es la divulgación completa de la información a los inversores, lo que les permite tomar una decisión informada sobre un valor para invertir dinero.

El mecanismo de venta (colocación de valores) en el mercado primario puede ser diferente:

- en contacto directo (privado) sin intermediarios;

- a través de intermediarios financieros (aseguradores);

- en el mercadillo.

Una colocación privada se caracteriza por la venta (intercambio) de valores a un número limitado de inversionistas previamente conocidos sin una oferta pública y venta.

Una oferta pública es la colocación de valores durante su emisión inicial mediante anuncio público y venta a un número ilimitado de inversionistas. La relación entre una oferta pública y una oferta privada cambia constantemente y depende del tipo de financiamiento que elijan las empresas en una economía en particular, de los cambios estructurales que implemente el gobierno y de otros factores.

Se aplica una suscripción pública u oferta pública de valores si una corporación decide pasar de una empresa privada a una empresa pública con un gran número de accionistas. Una oferta pública de una gran cantidad de acciones replicadas proporciona al emisor grandes fondos.

El mercado secundario es la relación que se desarrolla durante la compraventa de valores previamente emitidos en el mercado primario.

La base del mercado secundario está formada por transacciones que formalizan la redistribución de áreas de inversión para los inversionistas, así como transacciones especulativas individuales.

La característica más importante del mercado secundario es su liquidez, es decir, la posibilidad de negociación exitosa y extensa, la capacidad de absorber volúmenes significativos de valores en poco tiempo con pequeñas fluctuaciones en las tasas y bajos costos de implementación.

En el mercado secundario, los operadores son solo inversionistas, es decir, aquellos que invierten en valores para generar ingresos. En el mercado secundario, no hay acumulación de nuevos recursos financieros para el emisor, sino solo una redistribución de recursos entre los inversores posteriores.

Sin un mercado secundario completo, es imposible hablar sobre el funcionamiento efectivo del mercado primario.

En ausencia de un mercado secundario o su débil organización, la posterior reventa de valores sería imposible o difícil, lo que desalentaría a los inversores a comprar la totalidad o parte de los valores.

86. MERCADO CAMBIARIO DE VALORES

El mercado de valores bursátil es una bolsa de valores, que es el organizador de la negociación en el mercado de valores, que no combina esta actividad con otros tipos de actividad, excepto la de depósito y la actividad de determinación de obligaciones mutuas. La bolsa de valores es una organización sin fines de lucro. Las actividades de las bolsas de valores en Rusia están reguladas por la Ley federal "sobre el mercado de valores". Las bolsas de valores y los departamentos de valores de las bolsas de productos básicos y divisas son un mercado de valores organizado que opera sobre la base de la centralización de ofertas para la compra y venta de valores emitidos por corredores, miembros de la bolsa, sobre la base de instrucciones de inversores institucionales e individuales. Cualquier participante profesional en el mercado de valores puede ser miembro de la bolsa de valores. La bolsa de valores tiene derecho a establecer restricciones cuantitativas sobre el número de sus miembros. La bolsa de valores establece de forma independiente el monto y el procedimiento para recaudar las contribuciones a favor de la bolsa de valores.

Funciones bursátiles:

- compra y venta de valores;

- identificación del precio de intercambio de equilibrio;

- acumulación de efectivo temporalmente libre;

- provisión de arbitraje (mecanismo de resolución de disputas);

- garantizar la publicidad y la apertura de la negociación bursátil, la disponibilidad de información;

- proporcionar garantías para la ejecución de transacciones de cambio;

- control de calidad de valores;

- mediación en acuerdos;

- desarrollo de normas éticas, un código de conducta para los participantes en el intercambio comercial. La bolsa de valores establece de manera independiente el procedimiento de inclusión en la lista de valores admitidos a circulación en la bolsa, el procedimiento de inscripción y exclusión. Se permite negociar en la bolsa de valores:

- valores en proceso de colocación y circulación que hayan superado el procedimiento de emisión previsto por la ley federal y sean incluidos por la bolsa de valores en la lista de valores admitidos a circulación en la bolsa de valores de conformidad con sus documentos internos;

- otros instrumentos financieros de conformidad con la legislación de la Federación Rusa. El órgano supremo de la bolsa es la asamblea general de sus miembros. En los intervalos entre reuniones, el órgano supremo es el consejo de cambio. Además de los órganos de administración antes mencionados, se crean ciertas divisiones en la bolsa.

Los miembros de la bolsa o sus representantes pueden actuar en la bolsa como intermediarios (concluye una transacción en nombre del cliente o en su propio nombre y a expensas del cliente) o comerciante (compra y vende en su propio nombre y a su cargo). gasto propio). Un postor también es un corredor (negocia y ejecuta un trato).

Métodos para realizar operaciones de cambio:

1) subastas abiertas, cuando exista una comparación continua de precios de compra y precios de venta. La transacción se realiza cuando los precios del comprador y del vendedor convergen;

2) negociación de órdenes. La esencia de este método radica en el hecho de que los corredores dejan órdenes escritas a los corredores para comprar y vender, indicando el precio y la cantidad de valores.

La realización de transacciones pasa por cuatro etapas: 1) realización de la transacción en sí; 2) reconciliación de parámetros y conclusión de un trato; 3) compensación (compensación multilateral); 4) ejecución de la transacción.

En general, el papel de la bolsa depende de la capacidad y diversidad del mercado de valores, crédito bancario. La bolsa de valores es sólo una parte del mercado de valores, organizada y estrictamente regulada.

87. REGULACIÓN DEL MERCADO DE VALORES

El mercado de valores, como parte integral del sistema financiero y crediticio, es objeto de regulación gubernamental, cuyo objetivo principal es proteger los intereses de los inversores de acciones ilegales por parte de emisores o intermediarios.

Hay tres direcciones principales en la regulación estatal del mercado de valores.

1. Desarrollo de ciertas normas que rijan la emisión y circulación de valores y las actividades de los participantes profesionales del mercado de valores, así como el control del cumplimiento de las normas vigentes en el país en la materia.

En Rusia, las funciones de desarrollo de regulaciones sobre valores, control y supervisión en el campo de los mercados financieros (con excepción de las actividades de seguros, banca y auditoría) están asignadas al Servicio Federal de Mercados Financieros (FFMS), que es un organismo ejecutivo federal. . El FFMS de Rusia está directamente subordinado al Gobierno de la Federación Rusa. La FFMS desarrolla las principales orientaciones para el desarrollo del mercado de valores y coordina las autoridades ejecutivas en materia de regulación del mercado, aprueba las normas para la emisión de valores, prospectos para la emisión de valores, establece requisitos obligatorios para las operaciones con valores, actividades de liquidación y depósito y el procedimiento para llevar el registro.

2. Expedición de licencias por parte de las autoridades estatales para ejercer cualquier tipo de actividad en el mercado de valores. En Rusia, la concesión de licencias la realiza la FFMS u organismos autorizados por ella sobre la base de una licencia general. Además de la concesión de licencias, el control estatal sobre las actividades de los participantes profesionales en el mercado de valores también se lleva a cabo mediante la certificación de especialistas que trabajan con valores.

3. Tributación de los rendimientos de las operaciones con valores. El estado influye en el mercado de valores a través del sistema fiscal, la introducción de un sistema de incentivos fiscales y sanciones.

El procedimiento de tributación (tasas impositivas, el momento de su pago, así como la responsabilidad de los contribuyentes) está establecido por la legislación vigente de la Federación Rusa y puede variar según la situación económica del país.

Para la tributación de las operaciones con valores, la etapa de colocación inicial y el mercado secundario son de gran importancia. La base imponible de las operaciones con valores que circulan en el mercado organizado se define como las rentas de las operaciones de compra y venta de valores minoradas por los costes de estas operaciones, y para las operaciones con valores que no circulan en el mercado organizado de valores - como las rentas de las operaciones de compra y venta de valores venta de estos valores, reducida por los costos de estas transacciones.

Una característica de la etapa actual en el desarrollo del mercado de valores es la falta de un gran conjunto de herramientas de regulación estatal debido al tiempo insuficiente para el desarrollo de este segmento de la economía. Esto también se manifiesta en el hecho de que el énfasis principal en el desarrollo del mercado de valores se pone en la autorregulación máxima por parte de los participantes profesionales del mercado. Actualmente en Rusia existe un marco legislativo insuficiente que regula el mercado de valores.

88. SISTEMA MONETARIO: ESENCIA, TIPOS, ELEMENTOS

El sistema monetario es una forma de organización de las relaciones monetarias, consagrada en la legislación nacional (sistema nacional) o acuerdo interestatal (sistemas mundial y regional).

El sistema monetario es una combinación de dos elementos principales: el mecanismo monetario y las relaciones monetarias.

El mecanismo monetario se refiere a las normas e instituciones jurídicas que las representan a nivel nacional e internacional.

Las relaciones monetarias son un tipo de relaciones monetarias derivadas del funcionamiento del dinero en circulación internacional.

Existen sistemas monetarios nacionales, mundiales y regionales.

El sistema monetario nacional se formó en el marco del sistema monetario nacional, que regulaba el procedimiento para las liquidaciones monetarias de un país determinado con otros estados. Gradualmente, se aisló del sistema monetario.

Los principales elementos del sistema monetario nacional:

- Moneda nacional;

- regulación nacional de la liquidez de la moneda internacional;

- régimen del tipo de cambio de la moneda nacional;

- regulación nacional de restricciones monetarias y condiciones para la convertibilidad de la moneda nacional;

- régimen de moneda nacional y mercados de oro;

- autoridades nacionales que ejercen la regulación monetaria.

El sistema monetario nacional se basa en la moneda nacional. La moneda nacional es la unidad monetaria del país.

Con la internacionalización de las relaciones económicas sobre la base de los sistemas monetarios nacionales, se forman mecanismos de regulación interestatal de las relaciones internacionales y monetarias: los sistemas monetarios mundiales (WMS) y regionales.

Históricamente, ha habido cuatro sistemas AIM. La primera fue creada en 1867 por el Acuerdo de París, la segunda IAM fue el resultado de un acuerdo entre 30 países en la Conferencia Económica Internacional de Génova en 1922, la tercera IAM se formalizó como resultado de los acuerdos de Bretton Woods de 1944. Ahora está en funcionamiento el cuarto IAM, cuyas bases se sentaron en 1976

Los principales elementos del sistema monetario mundial y regional:

- medios de pago internacionales, desempeñando el papel de dinero mundial;

- condiciones y regímenes de convertibilidad de las monedas;

- el mecanismo y régimen de los tipos de cambio;

- formas de pagos internacionales;

- títulos de crédito de circulación y el procedimiento para su uso en las transacciones internacionales;

- activos líquidos internacionales y el procedimiento para su regulación;

- el régimen de los mercados internacionales de divisas y del oro y las instituciones interestatales que regulan las relaciones monetarias.

El elemento principal de cualquier sistema monetario son los medios de pago internacionales, que desempeñan el papel de dinero mundial dentro de este sistema. En las condiciones de predominio de las relaciones crediticias fiduciarias, el papel del dinero mundial lo asumen las monedas de reserva, monedas totalmente convertibles de países en los que prácticamente no existen restricciones monetarias para todo tipo de transacciones para todos los tenedores de moneda.

Además de las monedas totalmente convertibles, existen monedas parcialmente convertibles (en países donde se mantienen restricciones a ciertos tipos de transacciones y para titulares individuales de moneda) y no convertibles (en países donde se aplican casi todos los tipos de restricciones y, sobre todo, la prohibición de la compra y venta de divisas, su almacenamiento, exportación e importación) de divisas.

89. INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Para desarrollar la cooperación y asegurar la integridad y estabilización de la economía mundial, principalmente después de la Segunda Guerra Mundial, se crearon organizaciones monetarias y financieras internacionales. Entre ellos, el primer lugar lo ocupan el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Grupo del Banco Mundial (BM).

El FMI y el grupo BM tienen características comunes. Se organizan por analogía con una sociedad anónima. Por lo tanto, la participación de la contribución al capital determina la posibilidad de influencia del país en sus actividades. La sede del FMI y del grupo BM se encuentra en Washington. El Grupo BM incluye el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y tres de sus sucursales.

Las principales tareas del FMI son las siguientes:

- promover el crecimiento equilibrado del comercio internacional;

- concesión de préstamos a los países miembros para superar las dificultades monetarias asociadas al déficit de su balanza de pagos;

- abolición de las restricciones monetarias;

- regulación monetaria interestatal mediante el control del cumplimiento de los principios estructurales del sistema monetario mundial, fijados en el estatuto del fondo.

El BIRF, al igual que el FMI, proporciona no solo estabilización, sino también préstamos estructurales. Sus actividades están interconectadas.

Los detalles del BIRF es que tiene tres ramas:

1) La Asociación Internacional de Fomento (AIF, establecida en 1960), otorga préstamos preferenciales sin intereses;

2) Corporación Financiera Internacional (IFC, establecida en 1956), estimula la dirección de la inversión privada en la industria de los países en desarrollo;

La Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIA, establecida en 1988) proporciona seguros.

Las instituciones financieras internacionales, el FMI y el grupo BM, juegan un papel importante en la regulación de las relaciones crediticias internacionales.

El Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (BERD) se creó en 1990 y tiene su sede en Londres. El objetivo principal del BERD es promover la transición a una economía de mercado en los países de la antigua URSS y los países de Europa Central y Oriental. El BERD sólo concede préstamos para proyectos dentro de ciertos límites.

El BERD se especializa en préstamos para la producción, proporcionando asistencia técnica para la reconstrucción y desarrollo de infraestructura, inversiones de capital, especialmente para empresas privatizadas. Las principales áreas de actividad del BERD, incluso en Rusia, son los sectores financiero y bancario, energía, infraestructura de telecomunicaciones, transporte y agricultura.

Las organizaciones monetarias y financieras regionales de la integración de Europa Occidental son parte integral de su estructura institucional. Su objetivo es fortalecer la integración y crear una unión económica, monetaria y política (UE). Las principales instituciones regionales de la UE incluyen: Banco Europeo de Inversiones (BEI, Luxemburgo), Fondo Europeo de Desarrollo (EDF, 1958), Fondo Europeo de Orientación y Garantía para la Agricultura (1969), Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER, 1975). , Instituto Monetario Europeo (EMI, Frankfurt am Main, 1994).

Un lugar especial entre las organizaciones monetarias internacionales lo ocupa el Banco de Pagos Internacionales (BIS, Basilea, 1930). Esencialmente es un banco de bancos centrales. El BIS facilita su cooperación, acepta sus depósitos y otorga préstamos.

90. EL TIPO DE CAMBIO COMO CATEGORÍA ECONÓMICA

Un elemento importante de las relaciones monetarias internacionales es el tipo de cambio como medida del valor de las monedas. Representa la relación entre las unidades monetarias de diferentes países, determinada por su poder adquisitivo y una serie de otros factores. El tipo de cambio es necesario para las transacciones internacionales de moneda, liquidación, crédito y financieras.

El tipo de cambio no es un factor técnico de conversión, sino el "precio" de la moneda de un país determinado expresado en moneda extranjera o unidades monetarias internacionales (SDR).

La base de costos de las tasas de cambio de las monedas es su poder adquisitivo, que expresa los niveles de precios nacionales promedio de bienes, servicios e inversiones. Los factores que afectan el tipo de cambio incluyen los siguientes:

- el estado de la economía (indicadores macroeconómicos, tasa de inflación, tasas de interés, actividad de los mercados de divisas, especulación monetaria, política cambiaria, estado de la balanza de pagos, migración internacional de capital, grado de uso de la moneda nacional en acuerdos internacionales, aceleración o demora en los acuerdos internacionales);

- la situación política del país;

- el grado de confianza en la moneda en los mercados nacionales y mundiales.

Estos factores determinan la demanda y la oferta de moneda.

Una depreciación de la moneda nacional (devaluación) suele ser beneficiosa para los exportadores, ya que reciben una prima de exportación (recargo) al cambiar los ingresos de una moneda extranjera más cara por una nacional más barata.

Los importadores pierden durante la devaluación, ya que les cuesta más comprar la moneda del precio del contrato. Cuando cae el tipo de cambio de la moneda nacional, disminuye la deuda real expresada en ella, pero aumenta la deuda externa en moneda extranjera, cuya adquisición es más costosa.

Un aumento en el tipo de cambio de la moneda nacional en relación con las unidades monetarias extranjeras (revaluación) tiene, en principio, el efecto contrario en las relaciones económicas internacionales.

En las condiciones modernas, la mayoría de los países utilizan tipos de cambio flotantes orientados a las principales monedas clave. Varios países utilizan tipos de cambio de libre flotación.

El tipo de cambio es objeto de regulación estatal e interestatal. El problema de la formación del tipo de cambio ocupa un lugar importante en la política monetaria y económica del país, ya que el cambio en las relaciones de tipo de cambio de las monedas incide en la redistribución de parte del PIB del país a través de los mercados mundiales de bienes, servicios y capitales. .

Hay regulación nacional e interestatal de los tipos de cambio.

Los principales órganos de regulación nacional son los bancos centrales y los ministerios de finanzas.

La regulación interestatal de los tipos de cambio la llevan a cabo el FMI, la UEM (Sistema Monetario Europeo) y otras organizaciones. La regulación de los tipos de cambio tiene por objeto suavizar las fluctuaciones bruscas de los tipos de cambio, asegurar el equilibrio de las posiciones de pago al exterior del país, crear condiciones favorables para el desarrollo de la economía nacional, estimular las exportaciones, etc.

Los principales métodos de regulación de los tipos de cambio son las intervenciones cambiarias, la política de descuentos y las restricciones cambiarias.

Autores: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

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