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Finanzas. Apuntes de clase: brevemente, los más importantes

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Tema 1. INTRODUCCIÓN A LA TEORÍA DE LAS FINANZAS

1.1. El concepto de finanzas y sus funciones.

El concepto de "finanzas" expresa relaciones económicas asociadas a la provisión de fuentes de financiamiento para los sectores estatal, municipal y privado de la economía, la producción, la circulación y los hogares. El funcionamiento de las finanzas está dirigido al desarrollo efectivo de una economía socialmente orientada.

El propósito de la gestión financiera pública es implementar las disposiciones de la política financiera.

Principal principios metodológicos administración financiera son:

- dependencia del objetivo final;

- equilibrio macroeconómico de todos los sectores de la economía;

- cumplimiento de los intereses de todos los miembros de la sociedad;

- uso de leyes económicas;

- teniendo en cuenta las condiciones económicas y políticas internas y externas sobre la base de oportunidades reales.

Finalidad de la gestión financiera - Asegurar la estabilidad e independencia financiera, manifestada en equilibrio macroeconómico, superávit presupuestario, reducción de la deuda pública, dureza de la moneda nacional y, en consecuencia, en el crecimiento del bienestar de la población.

Específico métodos y formas de gestión financiera son la planificación financiera, la previsión, la programación, la regulación, el control, la adopción de una legislación financiera adecuada, la sustanciación de un sistema de métodos progresivos de movilización y uso eficiente de los recursos financieros.

Para las finanzas en general, funciones como planificar, organizar y estimular son cruciales.

La función de planificación implica la formulación de objetivos y la elección de formas de lograrlos sobre la base de la delimitación de poderes y jurisdicción entre la Federación Rusa, las entidades constituyentes de la Federación Rusa y los gobiernos locales, así como el desarrollo de pronósticos y planes de negocios. para el desarrollo de empresas y organizaciones, estimaciones de ingresos y gastos de los hogares. La función de planificación suele incluir la distribución de una cantidad limitada de recursos financieros a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta las prioridades y objetivos de desarrollo, la redistribución de las finanzas entre el presupuesto, las empresas y los hogares. Esta función se desarrolla mediante la elaboración de presupuestos, planes y previsiones para el ejercicio y perspectivas correspondientes, balances de recursos económicos, establecimiento del procedimiento de tributación, etc.

La función de la organización incluye la elección por parte de las empresas de la forma organizativa y legal, la estructura presupuestaria, la delimitación de los poderes de las autoridades legislativas y ejecutivas en el proceso presupuestario, la definición de los derechos y obligaciones de las unidades funcionales de las autoridades financieras. Esta función está asociada al proceso de construcción organizativa del sistema interno de regulación y control de los flujos presupuestarios y recursos financieros de las empresas y los hogares.

La función de incentivo involucra la elección de medios y métodos óptimos para asegurar la implementación de las metas. Esta función le permite resaltar los factores que estimulan la actividad financiera de la organización. El papel decisivo lo juegan los factores que determinan el comportamiento de las personas en el proceso de toma de decisiones sobre aspectos tácticos y estratégicos de las finanzas.

En el curso de las actividades relacionadas con la regulación de la rotación de dinero real, se implementan tres funciones principales de las finanzas: reproducción, distribución y control.

La función reproductiva de las finanzas es asegurar un equilibrio de los recursos materiales, laborales y monetarios en todas las etapas de la circulación del capital en el proceso de reproducción simple y ampliada. La reproducción se lleva a cabo en el marco de entidades económicas independientes dotadas de propiedad.

El aislamiento económico de la propiedad, expresado en forma de valor, lleva a la necesidad de regular su circulación en el marco de organizaciones individuales, estados, etc.

La circulación continua de fondos es una etapa en la circulación de capital. El ciclo del efectivo comienza con el anticipo de fondos. El pago anticipado tiene lugar cuando los fondos gastados en la compra de materias primas, materiales, bienes, pago de obras y servicios se devuelven a la empresa durante un ciclo de producción en forma de ingresos por la venta de bienes producidos o comprados, trabajo realizado, servicios prestados.

Invertir significa el uso de fondos para fines de capital. La inversión se diferencia del pago por adelantado en que los fondos están fuera de circulación durante un largo período y su devolución a la empresa se produce en cuotas debido a las deducciones regulares incluidas en los costos.

La función reproductiva se caracteriza por indicadores de rentabilidad y liquidez de los activos de la empresa. Rentabilidad significa que la empresa recibe ingresos por la venta de bienes, productos, obras, servicios, que superan los costos incurridos. La liquidez de los activos (propiedad) significa la capacidad de venderlos fácilmente o convertirlos en efectivo. La gestión eficiente de los recursos financieros le permite aumentar la rentabilidad y asegurar inversiones a largo plazo. Para mantener una alta rentabilidad y liquidez, la calidad de la gestión de los recursos financieros juega un papel decisivo.

La función reproductiva estimula la acumulación de recursos económicos. El problema del ahorro está estrechamente relacionado con la política financiera y crediticia del Estado, ya que el Estado crea las condiciones para regular los flujos de efectivo en la economía a través de diversos mecanismos, incluidos los impuestos y el presupuesto. Es relevante para las finanzas en todo el mundo.

Una parte integral de la función reproductiva de las finanzas es una función operativa: la provisión actual de empresas, organizaciones, presupuestos y fondos extrapresupuestarios con fondos para financiamiento continuo, es decir, realizar pagos, liquidaciones y cumplir obligaciones financieras. La función operativa no tiene un impacto significativo en la estrategia a largo plazo para el desarrollo de las finanzas. La función reproductiva pone en primer plano la acumulación de capital para resolver problemas de inversión a largo plazo.

La función distributiva está íntimamente relacionada con la función reproductiva, ya que el producto de la venta de bienes, productos, obras y servicios está sujeto a distribución y redistribución. La distribución de fondos tiene lugar en el proceso de la actividad empresarial, cuando se envían directamente a su destino previsto para cubrir costos y generar ingresos (pérdidas).

Redistribución de fondos se trata de una distribución secundaria a través de fondos centralizados (presupuestarios, extrapresupuestarios, etc.), lo que asegura la dirección de los recursos al ámbito no productivo. La redistribución es posible debido a la retirada de parte de la ganancia creada por el trabajo productivo.

La función distributiva radica en que con los ingresos recibidos por las ventas y los ingresos no operativos (pagos de alquileres, multas recibidas, diferencias de cambio, etc.), se asegura el cumplimiento de las obligaciones monetarias con el presupuesto, bancos y contrapartes.

La función de control de las finanzas es implementar el control del rublo sobre la rotación de dinero real y la formación de fondos en efectivo. Permite, mediante la comparación y el análisis de costos y resultados, identificar aspectos tanto positivos como negativos de las actividades de las entidades económicas y tomar las decisiones adecuadas sobre esta base. El control del rublo tiene dos formas:

1) control sobre los cambios en los indicadores financieros, el estado de los pagos y liquidaciones;

2) control sobre la implementación de la estrategia de financiamiento. En el primer caso, estamos hablando de un sistema de sanciones e incentivos, es decir, medidas de carácter coercitivo o, por el contrario, estimulante, en el segundo, la implementación de una política financiera a largo plazo (que se basa en una previsión de cambios en el orden y condiciones de la financiación y las consecuencias de dichos cambios) con el fin de optimizar la gestión del sistema financiero.

La función de control de las finanzas ha sufrido cambios significativos causados ​​por la transformación de las formas de propiedad, privatización y comercialización, el uso de nuevas formas organizativas y legales establecidas por el Código Civil de la Federación Rusa, transformaciones institucionales (actos legales legislativos y reglamentarios, formas y métodos de regulación y control estatal), la formación de mercados de capital, trabajo, bienes y servicios, liberalización de precios, actividad económica exterior, relaciones cambiarias, etc.

La función de control de las finanzas tiene siempre una forma específica de manifestación: puede centrarse en la empresa como único objeto de gestión, en sus divisiones estructurales, en el presupuesto de un nivel particular, en cualquier fondo extrapresupuestario y en un individuo .

La función de control de las finanzas está conectada con las funciones de reproducción y distribución. Puede desempeñar un papel activo en la toma de tal o cual decisión o reflejar pasivamente los resultados de la distribución de fondos y procesos reproductivos.

La función de control se manifiesta en lo siguiente: se revela el grado de cumplimiento de los ingresos percibidos, la estructura de los fondos de caja con las tareas previstas para ampliar los volúmenes de producción; se corrige la discrepancia entre los ingresos y gastos de la empresa, presupuesto, fondo extrapresupuestario, hogar.

1.2. Sistema financiero

El concepto de "sistema financiero" es el desarrollo de un concepto más general de "finanzas". Las finanzas expresan relaciones económicas sociales. Sin embargo, en cada eslabón de las finanzas, estas relaciones se manifiestan de diferentes maneras, tienen sus propias especificidades. Cada enlace de finanzas de cierta manera afecta el proceso de reproducción, tiene sus propias funciones inherentes solo a él. Así, las finanzas de las empresas sirven a la producción material. Con su participación se genera PIB, distribuido en empresas y sectores de la economía. A través del presupuesto estatal, los recursos se movilizan hacia el principal fondo centralizado del estado y hay una redistribución de fondos entre sectores de la economía, regiones económicas y grupos sociales individuales de la población. Los fondos especiales extrapresupuestarios tienen un propósito estrictamente designado. Los fondos de seguro están destinados a compensar los daños causados ​​​​por desastres naturales a las empresas y la población, y para seguros personales, para pagar apoyo material a la persona asegurada o su familia en caso de un evento asegurado.

La esencia del sistema financiero está determinada por la naturaleza de las relaciones de distribución y redistribución en cuanto al movimiento del valor de los recursos financieros, por un lado, y la naturaleza del poder estatal, por otro lado, cuyo mantenimiento requiere el mandato obligatorio captación de recursos financieros utilizando métodos de acumulación tributarios y no tributarios para financiar los costos asociados al cumplimiento por parte de las autoridades estatales de las obligaciones con la sociedad. El sistema financiero del Estado es un reflejo de las formas y métodos del uso específico de las finanzas en la economía y, según el modelo de economía de que se trate, está determinado en gran medida por ella.

Los sistemas financieros de algunos estados pueden diferir en su estructura, pero todos tienen una característica común: varios fondos de recursos financieros, que difieren en los métodos de movilización y su uso, pero están estrechamente interconectados y tienen un efecto directo e inverso en el procesos económicos y sociales en el estado, así como la formación y uso de fondos de recursos financieros en el contexto de partes individuales del sistema financiero del estado. Se puede argumentar que cada eslabón del sistema financiero es su elemento independiente, pero esta independencia es relativa. sistema financiero - este es un conjunto de varios tipos de fondos de recursos financieros concentrados a disposición del estado, el sector no financiero de la economía (entidades económicas), las instituciones financieras individuales y la población (hogares) para realizar las funciones asignadas a ellos , así como para satisfacer las necesidades económicas y sociales.

Un análisis de los patrones de desarrollo de las finanzas en diferentes condiciones de reproducción social indica la presencia de rasgos comunes en su contenido, lo que se debe a la preservación de causas y condiciones objetivas para el funcionamiento de las finanzas. Entre estas condiciones, como se señaló anteriormente, se distinguen dos: el desarrollo de las relaciones mercantiles-dinero y la existencia del Estado como sujeto de estas relaciones. A diferencia de categorías de valor como, por ejemplo, dinero, crédito, fondo de salarios, etc., las finanzas están orgánicamente vinculadas con el funcionamiento del estado. Sin embargo, la presencia de rasgos comunes en todas las relaciones financieras no excluye ciertas diferencias entre ellas.

La formación de un sistema desarrollado de fondos es una característica de la economía moderna. Los fondos en la economía rusa y mundial son un fenómeno multivariado. Existen fondos estatales y no estatales, presupuestarios y extrapresupuestarios, nacionales e internacionales, federales, territoriales y locales, sectoriales, intersectoriales y especiales, benéficos, mutuos, de inversión, etc. Varios fondos forman parte del presupuesto federal; sus tamaños, fuentes de llenado y direcciones de gasto se aprueban junto con la aprobación del presupuesto mismo: estos son fondos de presupuesto objetivo, fondos para regulación interpresupuestaria, etc. Aunque estos fondos son parte del presupuesto, sus actividades están sujetas a reglas especiales. . Junto con los fondos presupuestarios, existen numerosos fondos extrapresupuestarios que se están desarrollando con bastante rapidez: seguros sociales estatales, seguros no estatales, sectoriales, territoriales, etc. A pesar de la variedad de dichos fondos, tienen características comunes como una forma especial de fondos públicos. finanzas sectoriales.

El sistema financiero se basa en tres elementos fundamentales:

1) propósito funcional, que se manifiesta en el hecho de que cada enlace en el sistema realiza sus tareas. Por ejemplo, el presupuesto estatal expresa las relaciones de distribución entre el Estado, las empresas y la población, determinadas por la formación y uso de un fondo nacional de recursos financieros. El seguro personal y de propiedad es uno de los métodos de protección del seguro en caso de oportunidades insuficientes para crear fondos de reserva para los ciudadanos con el fin de autoasegurarse contra el desempleo, la vejez y la invalidez. El financiamiento empresarial expresa relaciones en la creación y uso de fondos monetarios destinados a satisfacer las diversas necesidades de los eslabones primarios de la producción social, cumplir obligaciones con el presupuesto del Estado y la banca comercial;

2) territorialidad, que se manifiesta en el hecho de que cada región, república tiene un aparato adecuado de organismos financieros y de seguros;

3) la unidad del sistema financiero, que está predeterminada por un único fundamento económico y político del Estado, que determina una única política financiera seguida por el Estado a través de organismos financieros centrales con objetivos comunes. La gestión de todos los enlaces se lleva a cabo sobre la base de actos legislativos y reglamentarios básicos uniformes.

Estructura organizativa del sistema financiero del estado es un conjunto de organismos e instituciones financieras que caracteriza el sistema de gestión financiera. La dirección general de las actividades financieras la llevan a cabo las autoridades y administraciones estatales. La estructura de los órganos y los institutos del sistema financiero es presentada en fig. 1.1.

Las finanzas como categoría económica integral con propiedades comunes tienen su propia composición, vínculos interconectados y rasgos característicos. Cada eslabón del sistema financiero afecta de cierta manera el proceso de reproducción, sus diversas etapas y fases. Las finanzas del Estado, que son fondos centralizados de los fondos a su disposición (presupuesto federal, presupuestos regionales, presupuestos de los municipios, fondo de estabilización) juegan un papel importante en el desarrollo productivo, técnico y social del país. El estado influye en la política monetaria, la tasa de inflación, las principales proporciones de la producción social, la etapa de distribución de los recursos financieros entre sectores de la economía, territorios, industrias, así como los parámetros de los procesos económicos, de inversión y sociales en el país. Al mismo tiempo, el seguro social, realizado a través de fondos extrapresupuestarios, asegura la protección de los intereses personales de los ciudadanos en caso de invalidez, vejez e incapacidad temporal. El crédito estatal afecta el sistema de seguros, ya que el estado puede ser tanto prestatario como acreedor de las compañías de seguros. El Estado también puede actuar como garante de la estabilidad financiera de las compañías de seguros.

Las finanzas de las empresas están directamente involucradas en el proceso de reproducción a través de la formación de ingresos primarios y ahorros. El proceso de reproducción ampliada en muchas empresas se lleva a cabo no solo a sus expensas, sino también mediante el uso de préstamos de bancos, compañías de seguros y la captación de fondos en el mercado de valores. Al mismo tiempo, los seguros de transporte, propiedad, riesgos financieros e industriales de las organizaciones comerciales, organismos y fondos públicos aseguran la continuidad y estabilidad de los procesos económicos, así como su estabilidad financiera.

Tema 2. EL PRESUPUESTO COMO ESLABÓN PRINCIPAL DEL SISTEMA DEL ESTADO

2.1. esencia del presupuesto

Como categoría económica presupuesto representa un conjunto de relaciones económicas (monetarias) que surgen en el proceso de formación, distribución planificada y uso del fondo de fondos centralizado del estado. Las relaciones presupuestarias surgen entre el estado y sus sujetos (personas jurídicas y personas físicas) en la formación de un fondo centralizado con la ayuda de impuestos, tasas, derechos, así como cuando se utiliza un fondo presupuestario centralizado; a través de las relaciones económicas, una parte significativa de los ahorros de las empresas, organizaciones y parte de los ingresos de la población se moviliza anualmente al presupuesto estatal. Los fondos del presupuesto se destinan al apoyo financiero para las tareas y funciones del estado, eventos sociales y culturales.

El concepto de presupuesto estatal también tiene un aspecto legal (legislativo). Desde este punto de vista, se considera como el plan financiero del estado.

como acto juridico presupuesto del Estado se da la siguiente definición: este es el plan financiero principal para la formación, distribución y uso del fondo monetario centralizado del estado o entidad administrativo-territorial, aprobado por el órgano legislativo (representativo) pertinente del poder estatal y que fija los derechos legales y obligaciones de los participantes en las relaciones presupuestarias.[1]

El núcleo de la planificación financiera es el plan financiero consolidado del Estado, elaborado simultáneamente con el plan de desarrollo social del sistema como parte integrante del mismo. El plan financiero está diseñado para reflejar la consistencia de las proporciones materiales y monetarias de la producción social. El desarrollo del balance financiero consolidado del país le da al presupuesto estatal un nuevo estatus: el balance fundamental de la formación y el gasto del fondo monetario centralizado del estado junto con el movimiento de recursos financieros y monetarios.

El presupuesto del Estado es el principal plan financiero del país, el eslabón central del sistema financiero. Su objetivo principal es, con la ayuda de recursos financieros, crear condiciones para el desarrollo efectivo de la economía, la solución de tareas nacionales y el fortalecimiento de las capacidades de defensa.

Cuando se trata del presupuesto estatal como un plan financiero, se refieren a la actividad consciente de las personas en el desarrollo, aprobación y ejecución del presupuesto.

El presupuesto del Estado como categoría económica expresa el sistema de relaciones económicas entre el Estado, por un lado, las empresas, las organizaciones y la población, por otro lado, en cuanto a la distribución y redistribución del producto social total y el ingreso nacional y la formación de un fondo de fondos estatal centralizado.

El concepto de presupuesto estatal en su interpretación actual no solo expresa ciertas relaciones monetarias, sino que también les corresponde una materialización material y material: el fondo de fondos estatales.

El presupuesto estatal se forma tanto en la etapa de distribución primaria del ingreso nacional como durante su redistribución. En el proceso de distribución primaria de la renta nacional, el Estado recibe a su disposición una parte de la renta neta en forma de impuestos (impuesto al valor agregado, arbitrios, etc.). Como resultado de la redistribución, una parte de las ganancias de las empresas y organizaciones económicas de diversas formas de propiedad ingresa al presupuesto.

La esencia del presupuesto, como cualquier otra categoría económica, se manifiesta en sus funciones. El presupuesto estatal, como todo el sistema de finanzas, tiene dos funciones: distributiva (redistributiva) y de control.[2] Y por ejemplo, G. B. Polyak identifica las siguientes funciones del presupuesto:[3]

1) redistribución del ingreso nacional;

2) regulación estatal y estímulo de la economía;

3) provisión financiera de la esfera social e implementación de la política social del estado;

4) control sobre la formación y uso de fondos de fondos centralizados.

2.2. Desarrollo del sistema presupuestario en la Federación Rusa

La reforma de las finanzas municipales en Rusia, siendo parte integral de la reforma de la economía rusa en su conjunto, tiene más de 15 años de historia. Para los municipios, esta reforma significa cambios colosales en las condiciones de formación de ingresos y gastos de los presupuestos locales, el desarrollo de nuevos procedimientos presupuestarios, la formación en los municipios de la capacidad de "responder a los desafíos" de la política federal y regional. Después de 15 años, se puede realizar una periodización condicional de las reformas.[4]

La primera etapa debe considerarse el período 1990-1993. - este es el período de formación del estado ruso moderno, que culminó con la adopción de la Constitución de la Federación Rusa. En cuanto a los problemas financieros en el art. 132 de la Constitución de la Federación Rusa dice que los gobiernos locales administran de forma independiente la propiedad municipal, forman, aprueban y ejecutan el presupuesto local, establecen impuestos y tarifas locales, etc. El mismo artículo establece que los gobiernos locales pueden estar dotados por ley de poderes estatales separados. con el material de transferencia y los recursos financieros necesarios para su implementación (lamentablemente, la historia posterior de las finanzas municipales en Rusia está repleta de ejemplos en los que los poderes estatales se transfirieron al nivel municipal sin los fondos necesarios).

En ese momento, la estructura presupuestaria de Rusia combinaba las características de un estado unitario y confederado. Por un lado, los súbditos de la Federación Rusa dependían casi por completo de las deducciones de los impuestos federales y de la asistencia financiera del presupuesto federal. Los impuestos eran recaudados únicamente por un departamento federal: el Servicio Estatal de Impuestos de la Federación de Rusia, y los presupuestos de los departamentos de las administraciones regionales y locales se financiaban con cargo al presupuesto federal. Por otro lado, las entidades constitutivas de la Federación Rusa, que manejan la mitad del presupuesto consolidado del país, intentaron controlar el gasto federal en su territorio. Por lo tanto, el sistema de relaciones interpresupuestarias que se configura en esas condiciones puede llamarse más "feudalismo presupuestario" que "federalismo presupuestario".[5]

La adopción de la Constitución de la Federación Rusa marcó el final de la primera etapa de reformas económicas radicales, incluida la reforma de la financiación municipal. La existencia de un nivel local de autogobierno, que no forma parte del sistema de autoridades estatales, fue consagrada en el acto legislativo más alto del país.

El principio de independencia de los presupuestos locales ya se estableció en la Ley de la Federación Rusa del 15 de abril de 1993 No. 4807-1 "Sobre los fundamentos de los derechos presupuestarios y los derechos para formar y utilizar fondos extrapresupuestarios de órganos representativos y ejecutivos. del poder estatal de las repúblicas dentro de la Federación Rusa, la región autónoma, distritos autónomos, territorios, regiones, ciudades de Moscú y San Petersburgo, órganos de autogobierno local", que entró en vigor antes de la adopción de la Constitución de la Federación Rusa Federación.

La delimitación de los niveles del sistema presupuestario de acuerdo con los principios de una estructura federal debe basarse en el concepto de autonomía fiscal de los presupuestos de los diferentes niveles. Con un alto grado de desequilibrio vertical de estos niveles, el sistema presupuestario en su conjunto se vuelve inestable y funciona de manera ineficiente.

La segunda etapa de la reforma del financiamiento municipal puede considerarse 1993-1994. En 1994, el centro federal introdujo un sistema unificado para las regiones de impuestos federales "divididos" para reemplazar las tasas diferenciadas previamente existentes (Ley Federal del 23 de diciembre de 2003 No. 186-FZ "Sobre el presupuesto federal para 2004"). Estas decisiones cambiaron significativamente el sistema de formación de ingresos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, lo hicieron más predecible. En consecuencia, el sistema de formación de los ingresos del presupuesto local también se ha vuelto más predecible. Las reformas fiscales en Rusia y Kazajstán comenzaron simultáneamente, a mediados de la década de 1990. Además, las reformas en estos países fueron iniciadas por un equipo: un gran grupo de especialistas en impuestos de todo el mundo trabajaba en Alma-Ata en ese momento, asesorando a los autores de los Códigos Tributarios de Kazajstán y Rusia. En 1994, grupos kazajos y rusos crearon modelos de códigos tributarios basados ​​en estándares occidentales. Ambos documentos fueron un modelo de legislación tributaria, tal como lo vieron los mejores especialistas en impuestos del mundo. A pesar de ello, ni uno ni otro fueron discutidos en los parlamentos. En 1995, el Parlamento de Kazajistán se autodisolvió y, al marcharse, decidió otorgar al presidente el derecho a emitir decretos con fuerza de ley. Hasta que se eligió un nuevo parlamento, se promulgaron 147 leyes básicas, incluidos los Códigos Civil, Tributario y Agrario, mediante decretos presidenciales en Kazajstán.[6] El código fiscal de Kazajstán era imperfecto en muchos aspectos, brindaba muchos beneficios de carácter individual. Como resultado, todos los años se hacían cambios al Código y no había estabilidad en la legislación tributaria del país. Sin embargo, luego la imagen cambió dramáticamente: habiendo acumulado experiencia, las autoridades fiscales de Kazajstán entendieron cómo debería ser un Código Tributario normal, eficiente y realmente funcional en las condiciones de la economía de Kazajstán. Y, lo que es más importante, aprendieron a usar los impuestos no solo para llenar el presupuesto. En 2000, se comenzó a trabajar en un nuevo Código Tributario en Kazajstán que, a diferencia de la versión anterior, no solo resolvió los problemas fiscales, sino que también permitió utilizar ampliamente las funciones de regulación e incentivo de los impuestos.

La primera parte del Código Fiscal de la Federación de Rusia (TC RF) se adoptó en 1998, la segunda parte, en 2002; antes de la adopción de estos documentos, el principal acto normativo que regulaba las relaciones fiscales en el país era la Ley de la Federación Rusa del 27 de diciembre de 1991 No. 2118-I "Sobre los Fundamentos del Sistema Tributario en la Federación Rusa". En ese momento, se firmaron acuerdos con Tatarstán, Bashkortostán, Yakutia, que legalizaron el estatus presupuestario especial de estas repúblicas, según el cual los impuestos comenzaron a transferirse de sus territorios al presupuesto federal de manera especial.

La tercera etapa de reformas: de 1995 a 1998. Durante este período, la Ley de la Federación Rusa del 6 de julio de 1991 No. 1550-I "Sobre el autogobierno local en la Federación Rusa" y la Ley Federal del 25 de septiembre, 1997 No. 126-FZ "Sobre las bases financieras del autogobierno local en la Federación Rusa". Este último asignó al nivel local la participación en la recaudación de los impuestos federales más importantes e introdujo así mayor certidumbre y previsibilidad en el proceso de formación de los ingresos municipales. En 1996, más del 53% de todos los ingresos se destinaron al presupuesto de las entidades constitutivas de la Federación Rusa (Cuadro 2.1).

El único impuesto federal, cuyos ingresos estaban estrictamente asignados a los niveles del sistema presupuestario, eran los pagos por el uso del subsuelo y los recursos naturales. Los impuestos federales restantes se distribuyeron entre el presupuesto federal y los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa por la ley anual sobre el presupuesto federal.

En 1994-1997 los sujetos de la Federación Rusa recibieron 25% de IVA, 90-100% de impuesto sobre la renta personal, 50% de impuestos especiales sobre productos alcohólicos, 100% de otros impuestos especiales (excepto impuestos especiales sobre materias primas minerales, gasolina, automóviles, bienes importados). Además, desde 1994, las entidades constitutivas de la Federación Rusa tenían derecho, además de la tasa federal del 13 %, a establecer su propia tasa impositiva para las ganancias corporativas (la mayoría de las regiones introdujeron la tasa máxima del 22 %).

En ese momento, se consideraron tres modelos de reforma del sistema tributario de la Federación Rusa:

1) el enfoque "americano", cuando para algunos impuestos cada nivel de gobierno tiene sus propias fuentes de ingresos y cuando para los impuestos indirectos diferentes niveles de gobierno introducen sus propias tasas impositivas de la misma base imponible;

2) el enfoque "alemán", cuando todos los niveles de gobierno comparten los ingresos de los principales ingresos generales;

3) Enfoque "canadiense", cuando diferentes niveles de gobierno introducen sus propias tasas impositivas de la misma base imponible.

Al mismo tiempo, el centro federal adoptó varias leyes sociales y transfirió el financiamiento de los costos relacionados a los municipios. La más "difícil" financieramente para los municipios fue la Ley Federal del 12 de enero de 1995 No. 5-FZ "Sobre los Veteranos". El centro federal aplicó el artículo 132 de la Constitución de la Federación Rusa en cuanto a los derechos de otorgar poderes estatales a los órganos de autogobierno local, pero no en cuanto a la obligación de transferir los recursos financieros necesarios a los municipios. No hubo suficientes fondos del presupuesto local para financiar los "mandatos federales", no se implementaron en su totalidad, se generó una situación de incertidumbre, imprevisibilidad y desobligación financiera por parte de los gobiernos locales de asumir los costos prescritos por las leyes federales. Con cargo al presupuesto federal de 1996, sólo las actividades de defensa e internacionales fueron financiadas en un 100% y las actividades de aplicación de la ley en un 72,8% (Cuadro 2.2).

La cuarta etapa de reformas: de 1999 a 2002, cuando comenzaron a operar los Códigos de Presupuesto e Impuestos de la Federación Rusa. Estas leyes fueron de gran importancia para reformar las relaciones presupuestarias y la política fiscal, para la economía en su conjunto, pero no se estableció en ellas el concepto de crear un sistema financiero relativamente independiente a nivel local. El centro federal comenzó a involucrarse seriamente en el concepto financiero de los municipios solo en el siglo XXI. (El programa para el desarrollo del federalismo presupuestario, aprobado por el Gobierno de la Federación Rusa en 2001; el trabajo de la Comisión bajo el Presidente de la Federación Rusa formada por Decreto del Presidente de la Federación Rusa del 21 de junio de 2001 No. Federación Rusa y gobiernos locales bajo el liderazgo del Jefe Adjunto de la Administración del Presidente de la Federación Rusa D.N. Kozak). Este período de reforma de las finanzas municipales se caracteriza por una tendencia hacia la centralización de los ingresos tributarios y los poderes de gasto a nivel federal y regional. Durante este período, los ingresos propios de los municipios disminuyeron y aumentó la dependencia de los presupuestos locales de las transferencias regionales. Las autoridades federales continuaron tomando decisiones que cambiaron drásticamente las obligaciones de gasto de los municipios. Un ejemplo es el cambio en las tasas salariales de los empleados del sector público desde diciembre de 741. Como antes, tales decisiones no contribuyeron a mejorar la eficiencia de la gestión de las finanzas municipales.

Hasta principios de los 2000. La diferenciación de responsabilidades y posibilidades de los presupuestos de diferentes niveles en Rusia se vio obstaculizada por un sistema multinivel, complejamente subordinado, de organización del autogobierno local, que difiere según la región y conduce a problemas insolubles. Entonces, en varios temas de la Federación Rusa, hubo de uno a tres niveles de autogobierno local, o no hay autogobierno local en absoluto. A veces, los municipios individuales están dotados de poderes estatales y en realidad son subdivisiones territoriales de las autoridades estatales de los sujetos de la Federación Rusa, en otras regiones, por el contrario, se forma una estructura compleja de múltiples niveles de autoridades independientes.

Como requisito previo para reformar las finanzas municipales, se puede considerar el Programa para el Desarrollo del Federalismo Presupuestario en la Federación Rusa para el Período hasta 15 aprobado por Decreto del Gobierno de la Federación Rusa del 2001 de agosto de 584 No. 2005.

Define los principios para dividir las autoridades de gasto entre presupuestos de diferentes niveles y direcciones específicas para los cambios en la distribución de las autoridades de gasto para los próximos años (ver Sección 2 del Programa). También se han establecido los principios de delimitación de impuestos entre los niveles del sistema presupuestario. Señalemos específicamente el principio según el cual los ingresos propios de los presupuestos de cada nivel deben convertirse en el principal recurso para la efectiva ejecución de las facultades de gasto que les son asignadas, incluida la equiparación de la dotación presupuestaria de regiones y municipios. Las autoridades federales deben tener en cuenta las disposiciones del Programa para el Desarrollo del Federalismo Presupuestario al preparar proyectos de leyes federales y otros actos jurídicos reglamentarios. En cierta medida, las reformas reales del sistema de finanzas municipales dependen de cómo y en qué medida se tengan en cuenta las disposiciones de este programa generalmente progresivo en la elaboración de las leyes.

Quinta etapa - desde 2003 hasta la actualidad. De conformidad con la Ley Federal del 6 de octubre de 2003 No. 131-FZ "Sobre los principios generales de organización del gobierno autónomo local", los presupuestos locales se dividen en presupuestos de dos niveles:

1) presupuestos de distritos municipales y distritos de la ciudad;

2) presupuestos de asentamientos rurales y urbanos.

En la etapa actual, el sistema de presupuesto estatal de Rusia debe reestructurarse radicalmente e incluir cuatro niveles: federal, regional, nivel de distritos municipales y distritos urbanos, así como asentamientos rurales y urbanos.

Todos estos presupuestos funcionan de manera autónoma. Los ingresos y gastos de los presupuestos locales no se incluyen en los presupuestos de los territorios, y estos últimos no se incluyen en los presupuestos federal y regional.

Si en los estados unitarios de los presupuestos locales los ingresos y gastos no están incluidos en el presupuesto estatal y juegan un papel muy insignificante, entonces en los estados federales no están incluidos en los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y son de gran importancia para el desarrollo de todo el país a través del desarrollo de los territorios y comunidades locales.

Esta estructura del sistema presupuestario de la Federación Rusa es similar a la estructura de los sistemas presupuestarios de los países occidentales, en los que está aumentando la participación de los presupuestos locales como el eslabón más importante en todas las finanzas locales. Los gobiernos locales están subfinanciados ya que sus funciones de gasto se han ampliado y el desafío es aumentar su propia base de ingresos. En la actualidad, la estructura del sistema presupuestario de la Federación de Rusia, así como las proporciones de los recursos distribuidos entre los presupuestos de los diferentes niveles, son lo más parecidas posible a las de los estados federales occidentales. Entonces, si en 1992 el 70% de todos los recursos acumulados se destinaron al presupuesto federal y solo el 30% a los presupuestos territoriales y locales, ya en 1995 esta proporción era del 49 y 51%, respectivamente. Desde 2001 se observa el proceso inverso. Los ingresos de los dos principales impuestos en términos de rentabilidad, el IVA y ciertos tipos de impuestos especiales, estaban 100% sujetos a transferencia al presupuesto federal. Estos ingresos ascendieron a alrededor de 600 mil millones de rublos, o el 53% de todos los ingresos fiscales al presupuesto. El retorno a la política de máxima centralización de los recursos financieros, con la necesidad de cumplir simultáneamente con el principio de independencia y seguridad de los presupuestos menores con fuentes propias de ingresos, se explica, más bien, por el deseo del gobierno federal de agilizar y unificar los principios del movimiento de los flujos financieros en el sistema presupuestario. Las acciones del gobierno federal en esta dirección sin duda se justificaron desde el punto de vista de las tareas a corto plazo para regular la base de ingresos de los presupuestos inferiores. No obstante, en el futuro, la garantía de la aplicación del principio de independencia de cada nivel presupuestario debe ser la máxima delegación de facultades tributarias a los presupuestos inferiores.

Como señala A. M. Lavrov, se crearon agentes económicos independientes en la economía; así como los políticos tienen sus propias figuras, así deben aparecer en el sector público administradores independientes responsables de los fondos presupuestarios.[7]

El objetivo de la descentralización óptima en la Federación Rusa es la creación de administradores autorizados y responsables de los fondos presupuestarios, que pueden ser autoridades, ministerios, instituciones.

Las condiciones externas que afectan la descentralización incluyen:

1) subsidiariedad - delimitación de poderes "de abajo hacia arriba";

2) formalización - el reemplazo de tradiciones con reglas implementadas;

3) restricciones presupuestarias estrictas: "ganado" no se retira, "no ganado" no se distribuye;

4) entorno competitivo - movilidad de los recursos, supresión de la competencia desleal;

5) gestión de riesgos - fondos de estabilización y seguros. Es necesario delimitar las competencias y responsabilidades entre los presupuestos federal, regional y local, así como dividir la gestión de las finanzas públicas en tres niveles:

1) nivel macro: la Federación Rusa - sujetos de la Federación Rusa - municipios (reforma de las relaciones interpresupuestarias);

2) nivel meso: gobierno - autoridades financieras - ministerios (reforma del proceso presupuestario);

3) nivel micro: ministerios - servicios - instituciones (reestructuración de la red presupuestaria).

El nivel macro se caracteriza por la demarcación vertical. Sin esto, ninguna reforma en el sector público sería posible.

Una vez que se ha producido tal separación como parte de la reforma de las relaciones interpresupuestarias, se puede pasar al nivel meso: la distribución de competencias entre el gobierno, los órganos financieros y económicos -administradores integrales de los fondos presupuestarios- y los ministerios encargados de proporcionar determinados tipos de servicios Solo después de eso es posible pasar al nivel micro, el más necesario, la etapa más importante de la descentralización. El surgimiento de agentes independientes para la provisión de servicios públicos puede compararse en importancia con la privatización en la esfera económica. La desnacionalización de la prestación de servicios públicos también debe hacerse a nivel micro. Los recursos deben compartirse entre los ministerios y otras instituciones, por lo que deben rendir cuentas.

Al mismo tiempo, es necesario crear un entorno competitivo para que los recursos del sistema presupuestario sean relativamente fáciles de mover entre los administradores de fondos presupuestarios. Parte de estos recursos debe depender del desempeño de cada administradora, quien está obligada a luchar por estos fondos. Los administradores independientes de los fondos presupuestarios, que operan en condiciones de cuasi mercado, estimularán todo el sistema para que se desarrolle en la dirección correcta.

De acuerdo con los fundamentos de la ciencia económica, un modelo efectivo de federalismo presupuestario que asegure un crecimiento económico sostenible debe cumplir con los siguientes requisitos.

1. El centro federal debe tener facultades efectivas para garantizar un único espacio jurídico.

2. Deben delinearse claramente los poderes entre los diferentes niveles de gobierno y los gobiernos locales.

3. Las Comunidades Autónomas deberán gozar, dentro de sus competencias territoriales, de un grado de autonomía suficiente para llevar a cabo una política económica y financiera independiente.

4. Las autoridades regionales deben estar constantemente en condiciones de severas restricciones presupuestarias, es decir, directamente dependientes no del presupuesto superior, sino de los resultados de su propia política financiera y económica.

5. Todas las condiciones nombradas deben ser estables y no negociables.

Los estudios realizados en Rusia por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico han demostrado que el sistema ruso no cumple con ninguno de estos criterios. El resultado de la generalización de la experiencia laboral y la investigación en esta área fue la adopción del Programa para el Desarrollo del Federalismo Presupuestario en la Federación Rusa para el período hasta 2005, que se mencionó anteriormente. Más del 50% de todos los impuestos en la Federación Rusa se recaudan en el territorio de solo 10 regiones con el 22% de la población del país; El 20 % de los ingresos fiscales totales van al presupuesto de Moscú, el 42 % de los ingresos fiscales del país van a los presupuestos de los "cinco principales" (incluido Moscú), donde vive solo el 14 % de la población del país, y el 56 % de los ingresos totales del país - a los "diez primeros" con el 27% de la población. Las 50 regiones más pobres con el 28% de la población representan solo el 13% de todos los ingresos.[8]

Los especialistas del Centro de Política Fiscal de Rusia llegaron a la conclusión de que para llevar la seguridad presupuestaria al mismo nivel en todos los temas, al menos el 85% de todos los ingresos fiscales estatales deben concentrarse en el presupuesto federal, y solo entonces alrededor de la mitad. de ellos deben redistribuirse en forma de asistencia financiera. Con un aumento en los ingresos del presupuesto federal del 50 al 60% de los ingresos totales del presupuesto consolidado del país y un aumento en el volumen de asistencia a las regiones, la relación de la provisión presupuestaria máxima al nivel promedio nacional disminuye de 4,3 a 3,5 veces, el mínimo aumenta de 0,58 a 0,81 veces, y la variación de la seguridad presupuestaria disminuye de 21,7 a 10,0 veces. Un aumento similar de la centralización al 70% cambia estas cifras hasta 2,6, 0,90 y 3,8 veces, respectivamente. Por lo tanto, la complejidad de combinar la centralización de los recursos financieros con la necesidad de ampliar las facultades tributarias del nivel de gobierno regional y los gobiernos locales es obvia.[9]

A nivel de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, existen tres impuestos regionales (sobre la propiedad de las organizaciones, el transporte, sobre el negocio de los juegos de azar), además, el impuesto federal sobre la renta dentro de la tasa regulada por las entidades constitutivas de la Federación Rusa. Federación, igual al 4%, es en realidad regional.

A nivel de los asentamientos, también hay dos impuestos locales importantes: la tierra y la propiedad de las personas.

Los principales problemas se han desarrollado a nivel de distritos municipales. La propuesta del Gobierno de la Federación Rusa de transferir el impuesto al transporte a este nivel fue rechazada. Al mismo tiempo, la Asamblea Federal de la Federación Rusa abolió el impuesto local sobre la publicidad y no introdujo un impuesto sobre las ventas. Como resultado, formalmente no existe un impuesto local a nivel de distrito municipal. Se le otorgará cierta autonomía tributaria a este nivel de gobierno por parte de la autoridad para regular un impuesto único sobre la renta imputada, pero formalmente éste sigue sin ser un impuesto local, sino un régimen tributario especial.

Además, la autonomía fiscal de los gobiernos locales estará parcialmente respaldada por el régimen de autoimposición: la introducción a través de un referéndum de cuotas únicas de los ciudadanos para fines específicos. El uso activo de esta nueva herramienta es la mejor manera de demostrar, no con palabras, sino con hechos, que los municipios realmente necesitan una mayor autonomía tributaria y que pueden gestionarla de manera efectiva.

La experiencia del Territorio de Stavropol muestra que para la implementación exitosa de la Ley Federal "Sobre los Principios Generales de la Organización del Autogobierno Local en la Federación Rusa" es necesario resolver algunos problemas importantes.[10]

Por ejemplo, los gobiernos locales y las autoridades financieras han tenido dificultades para intercambiar información con el servicio de impuestos. La Ley antes mencionada establece que las autoridades fiscales están obligadas a llevar registros del devengo y pago de impuestos y tasas directamente por cada municipio. La ampliación de las inspecciones tributarias hace prácticamente imposible esta tarea, y la falta de información sobre la base imponible al inicio de la elaboración por parte del municipio de cualquier nivel de los proyectos de presupuestos para el año 2008 prácticamente trastorna este proceso, ya que no permite formar su lado de los ingresos.

Dado lo anterior, y también para mejorar la calidad y confiabilidad de la planificación del lado de los ingresos de los presupuestos regionales y locales, es recomendable confiar al Servicio de Impuestos Federales el desarrollo de formularios de declaración de impuestos que satisfagan los intereses tanto del servicio de impuestos como de un autoridades enteras y regionales y gobiernos locales.

2.3. Transferencias intergubernamentales

La necesidad de transferencias intergubernamentales. La mayoría de los principales tipos de impuestos se recaudan a nivel federal, mientras que el gasto en educación, política social y atención de la salud se realiza a nivel regional y local, por lo que existe un desequilibrio vertical (escasez de recursos en los niveles inferiores). antes de que se distribuyan las transferencias). La mayoría de los países también se caracterizan por un desequilibrio horizontal (asimetría regional asociada con un desarrollo económico desigual). En la Rusia moderna, esta asimetría es muy pronunciada, lo que conduce a una redistribución de recursos a gran escala. Por lo tanto, la brecha entre las regiones más prósperas y las menos prósperas, determinada por el indicador de ingresos fiscales de los presupuestos subnacionales por persona, en Rusia es 75,6 veces, mientras que en Alemania - 8,1, EE. UU. - 8,5, Canadá - 1,6 veces. Al mismo tiempo, la cantidad de asistencia financiera de los presupuestos federales a los presupuestos subnacionales es: en Rusia: 2,5 %, Alemania: 1,3 %, EE. UU.: 2,4 %, Canadá: 3,2 %.[11] Por ejemplo, en 2004, la seguridad presupuestaria de Yamalo-Nenets Okrug superó la seguridad presupuestaria de la región de Perm en casi 10 veces y la de la región de Chelyabinsk en 12 veces.

La asimetría regional es la razón de las diferencias significativas en los intereses y prioridades de los sujetos individuales de las relaciones interpresupuestarias.

Métodos de alineación. Existen dos métodos principales: alineación horizontal y vertical, dependiendo de si los fondos son transferidos por entidades territoriales del mismo o diferente nivel. Estos dos modelos básicos no son mutuamente excluyentes y pueden usarse simultáneamente.

La alineación horizontal se utiliza en Alemania entre estados y municipios del mismo estado, así como en Dinamarca y Suecia. Este método consiste en distribuir los recursos excedentes de las entidades territoriales más ricas entre las menos ricas, sin recurrir a los fondos del gobierno central.

Desde el punto de vista del gobierno central, este modelo tiene una doble ventaja: primero, no le cuesta nada; en segundo lugar, no permite que las autoridades locales se pongan de acuerdo entre sí para exigir una nivelación más completa. Sin embargo, también tiene desventajas, y antes de usarlo, es necesario evaluar seriamente la situación política.

Este modelo provoca conflictos entre entidades territoriales, por lo que los gobiernos locales más ricos e influyentes lo objetan. En Alemania, el método de nivelación horizontal fue atacado debido a las necesidades financieras desmesuradas de los nuevos estados de Alemania Oriental, por lo que hubo que introducir ciertas restricciones. En Suecia, en 1995, la Corte Suprema declaró inconstitucional este modelo, calificándolo como un impuesto pagado por una autoridad local a otra. En ese sentido, fue necesario cambiar el texto de la ley y aclarar que todos los pagos van primero al gobierno central, que los distribuye.

A este respecto, aclaró el Tribunal Supremo sueco. Primero, los gobiernos centrales quieren retener el control sobre los gobiernos locales, que ejercen a través de subvenciones. En segundo lugar, los gobiernos centrales no se arriesgan a colocar un apalancamiento fiscal significativo en manos de los gobiernos locales por temor a perturbaciones indeseables en materia de impuestos y gastos que, de otro modo, impondrían otras restricciones a los presupuestos locales.

Al utilizar este modelo, las transferencias gratuitas deben realizarse de forma neutral para no provocar distorsiones en la alineación. Puede ser una cantidad fija per cápita (como en Suecia) o un porcentaje de la base imponible (como en Dinamarca). Ambas formas de transferencias pueden organizarse de manera que sean neutrales y sirvan solo para nivelar las brechas.

Usando el método de nivelación vertical, los gobiernos centrales asignan subsidios a todos los gobiernos locales (o solo a los más necesitados) para que sus ingresos alcancen un cierto nivel.

Es mucho más fácil llegar a un consenso usando este modelo, razón por la cual la mayoría de los países lo usan. Sin embargo, uno tiene que lidiar con una especie de "ilusión fiscal", ya que todos se benefician de este sistema y nadie paga. Tal modelo es menos probable que cause conflictos entre regiones; se puede decir que, cuando es necesario, contribuye a la construcción de la "nación".

El método de concesión se basa en recursos del gobierno central y no puede extenderse a los municipios más prósperos. Un informe reciente del gobierno sueco señala que los municipios ricos pueden así evadir el control del gobierno central.[12] Por esta razón, en Suecia se prefiere el modelo de alineación horizontal.

El método de los subsidios es especialmente costoso para el gobierno si decide llevar a los municipios al nivel máximo de potencial fiscal y ayudar a todos aquellos cuyas necesidades superan el nivel mínimo. Por esta razón, este método es imperfecto, dejando fuera del sistema a los municipios financieramente más fuertes.

Sistemas mixtos de nivelación. Los principales problemas políticos derivados de la aplicación de los dos modelos de nivelación no son tan diferentes como a veces se supone. Por un lado, desde el punto de vista de las finanzas públicas en general, el alineamiento horizontal resulta no menos costoso que el alineamiento vertical; por otro lado, el alineamiento vertical también puede ser motivo de tensión, no solo entre el gobierno central y las autoridades locales, sino también entre los propios municipios, ya que no todos reciben (o no pueden recibir) igual asistencia.

La vacilación en la necesidad de desarrollar aún más la descentralización en muchos países probablemente también se deba a obstáculos políticos.[13]

En este contexto, ninguno de los métodos presentados puede resolver completamente los problemas que se plantean, por lo que no debe descartarse la posibilidad de combinarlos en un sistema financiado en parte por las autoridades locales y en parte por el estado.

Este sistema se utiliza en Suiza, en el cantón de Berna. La Ley de Igualación Financiera, que entró en vigor a principios de 1992 y ha estado activa desde 1995, prevé la creación de un Fondo de Igualación.

La mitad de los recursos del fondo provienen de contribuciones compensatorias de municipios con un índice de potencial fiscal superior a 100;[14] su contribución anual total es actualmente de 30 millones de francos suizos. Las autoridades cantonales aportan la misma cantidad de contribuciones anuales al fondo.

Los recursos del fondo se utilizan para brindar asistencia adicional a comunas financieramente débiles: solo aquellas comunas con un índice de potencial tributario de menos de 70 y donde la carga fiscal per cápita está por encima del nivel promedio son elegibles para asistencia adicional.

Se recurre a las transferencias presupuestarias en diferentes supuestos:

1) si el sistema presupuestario está desequilibrado verticalmente, es decir, los gastos están más descentralizados que los ingresos (transferencias fiscales);

2) equilibrar las posibilidades de las regiones para proporcionar a los residentes un conjunto estándar de servicios presupuestarios (transferencias de nivelación);

3) equiparar la provisión de servicios a los residentes de diferentes regiones, para financiar mandatos federales (dirigidas, incluso detalladas, transferencias, subvenciones);

4) crear un interés material en las regiones (municipios) en seguir una política que satisfaga los intereses nacionales (transferencias "espejo");

5) para compensar presupuestos inferiores por aumento de gastos o pérdida de ingresos en los casos en que tales pérdidas fueron causadas por una decisión de una autoridad superior (indemnización), así como en otros casos.

Antes de considerar cada una de estas razones, es necesario aclarar la terminología relacionada con las transferencias, ya que los términos utilizados en la práctica presupuestaria rusa difieren un poco de los comúnmente utilizados en la práctica y la literatura occidentales.

En este sentido, el mecanismo de transferencias interpresupuestarias juega un papel importante. T. Ter-Minassian identifica dos categorías principales de transferencias intergubernamentales: la distribución de impuestos regulatorios y subvenciones.[15]

Impuestos regulatorios. La distribución de los ingresos fiscales puede ocurrir sobre la base de la distribución de las tasas impositivas en cada nivel del presupuesto por separado (EE. UU.) o la redistribución del monto total recibido a nivel federal. Sin embargo, los principios básicos de la división de impuestos en la jerarquía del gobierno no significan que un impuesto asignado a un nivel no pueda distribuirse simultáneamente a favor de cualquier otro nivel. Siguiendo esta lógica, surge otra posibilidad de tributación intergubernamental: la división de impuestos entre niveles de gobierno. Actualmente se debate cuál de los principios -la prescripción o la división de impuestos- es más acorde con la organización federal del Estado.

El sistema de prescripción de impuestos significa una clara demarcación de los derechos de propiedad entre los niveles de gobierno, principalmente los derechos a la legislación, la renta y la administración. Asegurando la máxima independencia de los niveles del poder estatal, implementa consistentemente el principio federal. Una asignación clara de las bases impositivas a los niveles de gobierno permite a los votantes saber exactamente dónde y en qué se gasta cada rublo fiscal. Por ejemplo, el impuesto a la propiedad recaudado por los gobiernos locales permite a los residentes comparar costos (impuestos) y beneficios (bienes y servicios públicos). De manera similar, los impuestos regionales y centrales permiten a los residentes evaluar la relación costo-beneficio a nivel regional y nacional. Para lograr este resultado, es necesario asignar claramente los impuestos a los niveles del poder estatal, es decir, el rechazo del principio de separación tributaria en favor del principio de su prescripción.

Las ventajas de este sistema son también su conveniencia para la ejecución de los poderes del gobierno, la capacidad de ajustar los ingresos de manera flexible y rápida a las necesidades emergentes de gasto regional, así como un uso más eficiente de la información local.

Sin embargo, el sistema fiscal también tiene sus inconvenientes. Primero, debido a la falta de una adecuada coordinación e instituciones para conciliar los intereses de los diferentes niveles del sistema fiscal, se hace posible gravar simultáneamente el mismo objeto (o caer repetidamente en diferentes bases), por lo que los beneficios que recibe el sector público será más que compensado por pérdidas en la eficiencia del sector privado de la economía. En última instancia, se viola el principio de optimización del sistema tributario.

En segundo lugar, la aparición de diferencias regionales significativas en el nivel y los objetos de los impuestos puede provocar una competencia interregional impredecible que, a su vez, socava la base de ingresos de los presupuestos regionales y hace que la política fiscal sea menos predecible; la implementación de una política de estabilización unificada en el país es cada vez más complicada.

El sistema de coparticipación supone una diferenciación parcial de los derechos de propiedad, cuando los derechos a la actividad y gestión legislativa quedan a disposición del centro federal, y verticalmente sólo existe una división del derecho a distribuir rentas. Este sistema supone el uso de un mismo impuesto por diferentes niveles de gobierno y tiene sus aspectos positivos: permite una mejor coordinación de las actividades de las autoridades fiscales, universaliza el sistema tributario y aumenta su transparencia para los contribuyentes, lo que reduce la incertidumbre y el riesgo, y por lo tanto tiene un efecto benéfico en la adopción de decisiones de largo plazo a nivel micro; simplifica enormemente la administración tributaria, reduce los costos del sistema tributario, principalmente debido a las economías de escala logradas tanto en la administración tributaria como en la recaudación de impuestos; permite no desviar los esfuerzos del gobierno central para recaudar impuestos específicos, trasladando este derecho a los niveles de base, lo que también reduce el costo total de la recaudación de impuestos; proporciona flexibilidad no del sistema tributario en sí mismo, como es el caso del sistema de prescripción tributaria, sino flexibilidad en la distribución de los recursos dentro del sistema, que se realiza modificando las tasas de interés, libera a los sujetos del derecho tributario del arduo trabajo de adaptar la legislación fiscal; contribuye al debilitamiento de la competencia fiscal intergubernamental horizontal, aumenta la previsibilidad del nivel de seguridad presupuestaria y facilita el proceso de optimización.

La ventaja particular de este sistema es que cada nivel de gobierno puede esperar ingresos más estables, independientemente de la etapa del ciclo económico, que si se fijaran por completo menos impuestos, con diferentes sensibilidades cíclicas. Aquí funciona la regla de la diversificación del riesgo, que se ha probado positivamente en otras áreas de la ciencia económica.[16]

El sistema de impuestos compartidos también tiene desventajas. Reduce significativamente la autonomía de las autoridades subnacionales y su interés en desarrollar una base regional. Al perder el control sobre el volumen de la recaudación de impuestos, el establecimiento de bases y tasas impositivas, las autoridades regionales se ven privadas de palancas efectivas para administrar la economía regional. Además, existe el peligro de debilitar el control federal sobre el flujo de fondos a los presupuestos.

Para evaluar los principios de tributación mencionados anteriormente, es necesario considerar el sistema de impuestos compartidos (divididos). Este sistema todavía existe en su forma pura en muchos países, por ejemplo, en Suiza. Aquí el tema de la división es el impuesto sobre la renta federal directo. Entre los países federales, los impuestos sobre acciones se practican principalmente en Alemania. Los sistemas más indulgentes de impuestos compartidos (acuerdos fiscales comunes) se utilizan ampliamente en Canadá y, en menor medida, en los Estados Unidos. Algunos elementos del sistema de impuestos compartidos se aplican en la Federación Rusa (impuesto sobre las ganancias).

Por lo tanto, ambos sistemas -impuestos prescritos y divididos- tienen tanto ventajas como desventajas.

La división de todos los ingresos tributarios en propios, fijos y reguladores se realiza sobre la base de una definición clara a qué nivel de separación de poderes, bajo los principios generales de tributación vigentes, es posible influir en el monto total de los ingresos provenientes del la recaudación de un determinado impuesto y la duración del acto legal reglamentario que establece las normas para la distribución de los ingresos tributarios.

Los ingresos fiscales propios se forman en el presupuesto, cuyo nivel en el sistema presupuestario corresponde al nivel de impuestos en la estructura del sistema fiscal. El IVA forma sus propios ingresos fiscales del presupuesto federal, ya que el nivel de este impuesto corresponde al nivel de su presupuesto receptor. Al mismo tiempo, solo el nivel federal de gobierno está facultado para cambiar los parámetros de los impuestos federales.

Si bien el impuesto sobre la renta de las empresas va a los regionales (y hasta el 1 de enero de 2005, a los presupuestos locales), los parámetros son, sin embargo, regulados solo por el legislador federal, que indica los ingresos fiscales propios del presupuesto federal y regulatorio (y con los ingresos fiscales sin cambios durante mucho tiempo). tiempo) tipos fijos) ingresos fiscales de los presupuestos autonómicos y locales.

Como resultado de la distribución permanente de los ingresos tributarios propios de un presupuesto (superior) entre los presupuestos de otros niveles (inferiores) del sistema presupuestario, los ingresos tributarios asignados a ellos se forman en los presupuestos receptores. Los ingresos tributarios que forman parte de los ingresos tributarios propios de algunos presupuestos y que se acreditan en forma continua a los presupuestos de otros niveles del sistema presupuestario que no corresponden al nivel del impuesto en la estructura del sistema tributario forman la categoría de clasificación de ingresos fiscales fijos.

Si los ingresos tributarios se destinan al presupuesto de un nivel diferente del sistema presupuestario, distinto del nivel de impuesto que generan en el sistema tributario, en la proporción que establezca la ley para el período de un ejercicio económico, los ingresos en cuestión forman el categoría de ingresos fiscales regulatorios. La ley que establece las proporciones de la distribución de los ingresos tributarios entre los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario durante un año calendario es la ley sobre el presupuesto para el ejercicio siguiente.

Al mismo tiempo, como ingresos tributarios regulatorios, los presupuestos de los niveles superiores del sistema presupuestario durante el ejercicio fiscal pueden transferir partes de sus ingresos tributarios propios y fijos, así como una parte de los ingresos tributarios regulatorios transferidos por el presupuesto federal al consolidado. presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, que se distribuyen además sobre la base de su propia decisión sobre la base de su propia decisión sujeto de la Federación Rusa en la parte correspondiente a favor de los presupuestos locales de los órganos de los municipios ubicados dentro de los límites de este tema.

La razón del surgimiento de los ingresos tributarios regulatorios es la necesidad de la distribución interpresupuestaria, dentro de un ejercicio económico, de los ingresos de los presupuestos más altos en dirección a los presupuestos más bajos para regular el volumen de financiamiento de las funciones realizadas por las autoridades, el cuyo nivel corresponde a los presupuestos - receptores de los ingresos reglamentarios. Una característica representativa de los ingresos tributarios regulatorios son los ingresos generados por la recaudación del impuesto a la renta de las personas físicas, que forma parte del sistema tributario federal.

Los principales parámetros del mecanismo para calcular y pagar el impuesto sobre la renta personal se fijan en el Código Fiscal de la Federación Rusa, mientras que las proporciones de la distribución de los ingresos de su recaudación entre el presupuesto federal y los presupuestos consolidados de las entidades constitutivas de la Federación Rusa Federación hasta el 1 de enero de 2005 se establecieron anualmente por la ley sobre el presupuesto federal para el próximo año fiscal. Por ejemplo, en 2000, el 16% de los ingresos del impuesto sobre la renta personal se acreditaron directamente al presupuesto federal y el 84% a los presupuestos consolidados de las entidades constituyentes de la Federación Rusa. Desde 2001, ha habido una tendencia hacia un aumento significativo en la participación regional. La proporción de distribución de los ingresos del impuesto sobre la renta personal ha adquirido la siguiente forma: 1% - al presupuesto federal y 99% - a los presupuestos consolidados de las entidades constitutivas de la Federación Rusa.

En 2002-2004 a nivel de leyes federales sobre presupuestos federales para estos años, se decidió transferir todos los ingresos del impuesto sobre la renta personal a los presupuestos consolidados de las entidades constitutivas de la Federación Rusa. Desde 2005, las normas para la distribución interpresupuestaria del IRPF se fijan con carácter permanente en el art. 56, 61, 611 y 612BK RF (presupuestos regionales - 70%, presupuestos locales - 30%).

Un intento fallido de aplicar el método de distribución de los ingresos fiscales en forma de una tasa impositiva mínima para los negocios de juegos de azar recibida por el presupuesto federal y un recargo regional ilimitado en las condiciones de una tasa impositiva fija condujo a la abolición de la formación de la tasa impositiva. mecanismo y la abolición del utilizado en el impuesto al juego método comercial de distribución ilimitada de los ingresos fiscales a los presupuestos de los sujetos de la Federación Rusa. Así, se introdujo en la práctica tributaria el principio de limitación, o su versión más estricta: el principio de fijación estricta en la ley de la tasa impositiva, sobre la base de la cual los ingresos fiscales se reciben como fijados en presupuestos inferiores.

Al mismo tiempo, es importante resaltar que en los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario se generan ingresos tributarios propios, ya que cada presupuesto incluido en la estructura del sistema presupuestario tiene su propio sistema de impuestos y tasas. Por su parte, los ingresos tributarios fijos y reguladores, que son el resultado de la aplicación de normas fijadas con carácter permanente o transitorio para las deducciones de los ingresos tributarios propios de los presupuestos superiores, se constituyen únicamente en los presupuestos regionales y locales. La formación de ingresos fijos y regulatorios en el presupuesto federal sería contraria a la supremacía del presupuesto federal en el sistema presupuestario de Rusia y la rentabilidad real de los impuestos federales.

De las discusiones presentadas sobre los ingresos tributarios de los presupuestos, se desprende que la clasificación de los ingresos tributarios en propios, fijos y reguladores obedece a procesos objetivos de diferenciación inicial y posterior distribución en forma permanente o temporal entre los presupuestos de los distintos niveles del presupuesto. sistema de la Federación Rusa de ingresos generados por el mismo impuesto, acumulando sus propios ingresos fiscales en el presupuesto, cuyo nivel en el sistema presupuestario coincide con el nivel de este impuesto en la estructura del sistema fiscal, y también formas fijas y regular los ingresos tributarios en los presupuestos de otros niveles del sistema presupuestario. A partir de la sistematización de las relaciones interpresupuestarias surgidas a partir de la etapa concluida de la delimitación inicial de los ingresos tributarios, se distinguen dos métodos principales de distribución de los ingresos tributarios propios de algunos presupuestos entre los presupuestos de otros niveles del sistema presupuestario.

El primer método consiste en la distribución centralizada del monto total del impuesto calculado y pagado en su totalidad entre los presupuestos de los diferentes niveles. El impuesto es calculado y pagado por los contribuyentes en un solo monto a las cuentas de los organismos federales de tesorería, luego de lo cual este monto se distribuye entre los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario y los presupuestos de los fondos estatales no presupuestarios de conformidad con las normas. establecido por la ley.

Los ejemplos de este método de distribución interpresupuestaria de los ingresos fiscales de acuerdo con la legislación presupuestaria de la Federación Rusa, a la que se refieren las normas legales de los capítulos pertinentes del Código Fiscal de la Federación Rusa, pueden ser mecanismos para transferir ingresos del impuesto sobre la renta personal. a los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario. De conformidad con la Ley Federal del 20 de agosto de 2004 No. 12-FZ "Sobre las enmiendas al Código de Presupuesto de la Federación de Rusia con respecto a la regulación de las relaciones interpresupuestarias", el 70% del impuesto sobre la renta personal se destina al presupuesto regional, 30 % - a los presupuestos locales, del 10% de ellos - a los presupuestos de los asentamientos, 20% - a los presupuestos de los distritos municipales.

A diferencia del primer método de distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios, que no contempla la participación del contribuyente en el proceso de reparto de impuestos entre los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario en relación con el pago del impuesto en un monto único e inseparable a las cuentas del erario federal con su posterior distribución centralizada entre los diferentes presupuestos, el segundo método, por el contrario, implica la participación directa de los contribuyentes en el proceso de división del monto del impuesto entre los presupuestos de los diferentes niveles.

Al mismo tiempo, las características del segundo método de distribución interpresupuestaria de los ingresos fiscales se revelan en forma de dos formas de participación independiente de los contribuyentes en el proceso de dividir el monto del impuesto entre los presupuestos de diferentes niveles del sistema presupuestario. Estos dos métodos se implementan en la etapa de pago del impuesto, sin embargo, uno de ellos implica que el contribuyente distribuya el monto del impuesto de acuerdo con las normas establecidas para la deducción de ingresos tributarios a presupuestos de diferentes niveles, y el otro método obliga al contribuyente a distribuir el impuesto importe de acuerdo con los tipos impositivos asignados a cada presupuesto.

Al considerar el primer método de participación independiente de los contribuyentes en las relaciones interpresupuestarias, debe tenerse en cuenta que en la práctica de calcular y recaudar impuestos, no se descartan situaciones en las que la ley pueda exigir a un contribuyente que pague un impuesto calculado a una tasa única en varios montos diferentes, divididos de acuerdo con la distribución de los ingresos tributarios entre los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario.

Como ejemplo de tal distribución del impuesto, calculado como un solo monto, pero dividido por el contribuyente en varias partes antes del pago, se puede citar el IVA, cuyo monto total, de acuerdo con las normas previstas por la ley sobre el presupuesto federal para 2000, fue dividido por los contribuyentes en dos cantidades separadas para el pago del presupuesto federal y los presupuestos consolidados de los sujetos de la Federación Rusa.

La desventaja del mecanismo de distribución interpresupuestaria del impuesto sobre la propiedad de las empresas previamente existente fue que la Ley de la Federación Rusa del 13 de diciembre de 1991 No. 2030-I "Sobre el impuesto sobre la propiedad de las empresas", que establece normas específicas para el distribución de los ingresos tributarios entre los presupuestos regionales y locales (50:50), no indicó quién debe hacer esta distribución: el tesoro federal, el organismo regional responsable de la ejecución del presupuesto regional, o el contribuyente, dividiendo independientemente el monto calculado de impuesto en dos partes iguales antes de pagar. Por tanto, se permitió tanto la transferencia centralizada de este impuesto a los presupuestos autonómicos con la consiguiente distribución de la parte correspondiente de los ingresos tributarios a los presupuestos locales, como la división en dos partes iguales de la cuantía del impuesto calculada por los propios contribuyentes y su pago a diferentes presupuestos.

Es importante señalar que el método de distribución centralizada (descendente) de los ingresos tributarios entre los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario por parte de los organismos federales de tesorería cuando el impuesto se recibe en sus cuentas y el método de distribución ascendente de los ingresos tributarios entre los presupuestos en de acuerdo con los estándares establecidos de regulación interpresupuestaria por parte de los contribuyentes de forma independiente en la etapa de pago de impuestos por ellos, son aplicables para la educación en los presupuestos de ingresos fiscales fijos y regulatorios, ya que la proporción de distribución interpresupuestaria de los ingresos fiscales en estas condiciones puede ser constante , establecido por el Código Fiscal de la Federación Rusa o el Código Presupuestario de RF, o temporal, limitado en duración por la ley presupuestaria correspondiente.

La segunda forma de participación independiente de los contribuyentes en el proceso de distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios es la transferencia de montos tributarios a los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario de acuerdo con las tasas impositivas asignadas a cada presupuesto. Un rasgo característico de este método de distribución, que es característico, por ejemplo, del impuesto sobre la renta de sociedades moderno, es que incluso cuando se calcula el monto del impuesto de acuerdo con las tasas establecidas, se divide en partes separadas acreditadas a diferentes niveles de presupuestos. Al utilizar este método, el contribuyente calcula de forma independiente el monto del impuesto correspondiente a las tasas impositivas individuales y paga los montos calculados en pagos separados a los presupuestos de diferentes niveles del sistema presupuestario.

En el caso del impuesto de sociedades, sin perder el sentido económico de su distribución interpresupuestaria, el método de distribución centralizada de los ingresos fiscales por parte del fisco o el método de distribución de los ingresos fiscales por parte de los contribuyentes de forma independiente según las normas establecidas podría ser sustituido por un segundo método de participación independiente de los contribuyentes, que consiste en la distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios de acuerdo con las tasas impositivas de cada presupuesto.

En lugar de introducir una regla sobre la distribución del monto del impuesto entre los presupuestos regionales y locales en la proporción de 50:50, una tasa impositiva única del 2 % podría dividirse en dos tasas impositivas iguales: 1 % y 1 %. Los montos del impuesto a la propiedad corporativa calculados con su ayuda serían pagados por los contribuyentes a diferentes presupuestos. Al distribuir los ingresos tributarios entre los presupuestos autonómicos y locales de acuerdo con tipos impositivos divididos, se excluyen las consecuencias negativas del proceso de centralización, que se manifiestan en forma de un posible retraso (y por tiempo indefinido) en los presupuestos de las entidades constituyentes de la Federación de Rusia de la parte de los ingresos fiscales que pertenecen legalmente a los presupuestos locales.

Al mismo tiempo, este método de participación independiente de los contribuyentes en la distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios es aplicable únicamente para la formación de ingresos tributarios fijos, ya que la división de la tasa única del impuesto en tasas separadas implica una división a largo plazo, y, en consecuencia, la norma para la transferencia de los ingresos correspondientes a los presupuestos de los distintos niveles del sistema presupuestario.

Cabe señalar que el método considerado de distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios, que implica la distribución independiente por parte de los contribuyentes entre presupuestos de diferentes niveles de ingresos tributarios de acuerdo con las tasas impositivas asignadas a cada presupuesto, es considerado por investigadores individuales entre otros métodos y métodos. de distribución de los ingresos tributarios utilizados en el sector público como la opción fundamental y más eficaz, las relaciones interpresupuestarias, contribuyendo al flujo estable del proceso presupuestario, la planificación segura de los ingresos tributarios y el desarrollo predecible de las finanzas territoriales. La posición de estos investigadores se reduce a que las relaciones interpresupuestarias deben construirse sobre la base de tasas divididas entre todos los niveles del sistema presupuestario del país. La tasa impositiva dividida permitirá a los gobiernos locales aprobar el presupuesto de manera independiente antes del inicio del año fiscal y planificar el presupuesto de desarrollo estratégico, además de estimular una mayor recaudación de impuestos.

Al considerar los métodos de distribución de los ingresos tributarios entre los presupuestos de los diferentes niveles, debe tenerse en cuenta que en algunos casos el contribuyente paga el impuesto de forma centralizada en un solo monto con su posterior distribución entre los presupuestos de los organismos federales de tesorería, y en otros casos el contribuyente puede distribuir el monto de dos maneras: ya sea en la etapa de cálculo del impuesto individual distribuye el monto del impuesto entre diferentes presupuestos, o, al pagar el monto calculado del impuesto, lo divide en partes que corresponden a las normas para la distribución de los ingresos tributarios entre los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario.

Cuando el impuesto se recibe centralmente en un solo monto a las cuentas del tesoro federal (este es el proceso de distribución de los ingresos tributarios que no interfiere con el mecanismo de cálculo del impuesto en sí), entonces las normas para la distribución de los ingresos tributarios entre los los presupuestos de los diferentes niveles del sistema presupuestario que están vigentes de forma permanente se indican en el RF BC.

Si la responsabilidad de la distribución interpresupuestaria de los ingresos tributarios se asigna a los contribuyentes que, por su cuenta, deberán dividir el impuesto en montos separados para su transferencia a diferentes presupuestos, entonces esta forma de distribución de los ingresos tributarios afecta directamente a uno de los dos aspectos estructurales. elementos del modelo fiscal, ya sea la tasa impositiva o el pago de impuestos. En este caso, las normas para las deducciones de los ingresos fiscales que están en vigor de forma permanente deben establecerse en el capítulo correspondiente del Código Fiscal de la Federación Rusa, que regula las reglas para calcular y pagar un impuesto específico (distribuido).

Con respecto a los ingresos tributarios regulatorios, independientemente de si el monto del impuesto se distribuye entre los presupuestos de forma centralizada por los órganos federales de tesorería o por los contribuyentes de forma independiente en la etapa de cálculo o pago de impuestos, las proporciones de las deducciones que son generalmente válidas para un ejercicio fiscal son establecido en la ley de presupuesto correspondiente, que ocupa una posición separada en el sistema de actos jurídicos normativos y no está incluido en la estructura ni de la RF BC ni del Código Tributario de la RF.

Las funciones de cada nivel del presupuesto deben corresponder a sus ingresos, lo cual es uno de los principios fundamentales del federalismo presupuestario. Los impuestos son la principal fuente de ingresos para los presupuestos de todos los niveles de gobierno. En consecuencia, la relación entre los sujetos de las relaciones intergubernamentales depende de los métodos de distribución de impuestos en el sistema estatal. Los criterios más importantes para evaluar la tributación en la teoría económica son la equidad y la eficiencia. Actualmente, junto a los principios tradicionales de estudiar la política tributaria en un contexto intergubernamental, se están utilizando nuevos enfoques, lo que se explica por la aparición de nuevas variables que inciden en el proceso tributario. Por lo tanto, al considerar la eficacia de los impuestos, se debe hacer hincapié en la posible "distorsión local" creada por enfoques diferenciados de la política fiscal en varios temas de la Federación Rusa. Al estudiar la equidad de los impuestos, es necesario prestar atención a la medida en que la distribución de la carga fiscal entre los residentes de varias entidades constitutivas de la Federación Rusa es equivalente.

Los instrumentos de alineación vertical presupuestaria son:

- revisión del sistema existente de delimitación de poderes (mandatos);

- ajuste de estándares adicionales para deducciones de impuestos recibidos por el presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, asignados a municipios a largo plazo;

- subvenciones de fondos regionales para el apoyo financiero de los municipios (transferencia general);

- normas de sustitución de transferencias para las deducciones del impuesto sobre la renta (tienen algunas similitudes con la participación accionaria en los ingresos tributarios basada en el uso de fórmulas de transferencia);

- transferencias "negativas" de los municipios acomodados a los fondos de apoyo financiero apropiados.

Las herramientas de igualación horizontal presupuestaria incluyen:[17]

- subvenciones de los fondos de apoyo municipal (transferencia general);

- subsidios de los fondos de cofinanciación del gasto social (transferencias condicionadas focalizadas para gastos corrientes);

- subsidios de fondos de desarrollo municipal (transferencias condicionadas específicas sobre gastos de capital);

- Normas de sustitución de transferencias por deducciones del impuesto a la renta (tienen algunas similitudes con la participación patrimonial en los ingresos tributarios basada en el uso de fórmulas de transferencia).

En el contexto intergubernamental, los acuerdos fiscales verticales y horizontales y el grado de su influencia en la "salud" del sistema intergubernamental de relaciones presupuestarias merecen especial atención.

La política fiscal intergubernamental se puede dividir condicionalmente en vertical y horizontal.

La política vertical tiene como objetivo establecer relaciones efectivas entre las autoridades federales, regionales y locales, es decir, de arriba a abajo de la estructura de gobierno. La política horizontal se basa en la teoría de la elección fiscal de los gobiernos regionales y locales.

El impuesto sobre la renta personal debe asignarse al gobierno central ya que es una base muy estable. Tal consolidación asegura la prevención de la migración dentro del estado. Dado que esta base imponible tiene una elasticidad ingreso relativamente alta, los cambios en el impuesto sobre la renta personal pueden utilizarse para lograr objetivos de estabilización. Prescribir un impuesto sobre la renta personal progresivo al gobierno central asegura una redistribución eficiente del ingreso, mientras que un impuesto sobre la renta no progresivo también puede asignarse a los gobiernos subnacionales.

Dado que los ingresos del impuesto sobre la renta de las sociedades varían según la etapa del ciclo económico, deben ir al gobierno central. En Rusia, el impuesto sobre la renta puede considerarse un análogo de este impuesto.

El impuesto al valor agregado es un impuesto indirecto basado en los recursos. Su prescripción al gobierno central se explica por las dificultades que pueden tener los gobiernos subnacionales independientes para determinar la base imponible de las empresas transnacionales e interestatales.

El gobierno central debe ocuparse de los ingresos de esos impuestos, cuyas bases se distribuyen de manera extremadamente desigual entre los sujetos de la Federación Rusa. El impuesto sobre los recursos naturales, en particular, debe centralizarse para evitar disparidades geográficas entre regiones y prevenir distorsiones en la "asignación" que pueden surgir de los impuestos locales sobre los recursos naturales. En Rusia, el destino de tales impuestos sigue siendo objeto de una amarga disputa entre algunas autoridades regionales y el centro federal.

Los impuestos sobre los factores de producción no móviles, como los bienes inmuebles, son fuentes de ingresos para los gobiernos locales. Según el modelo del profesor estadounidense Ch. Tiebout, existe una relación indirecta entre las tasas impositivas locales y los ingresos de las autoridades locales, porque el impuesto afecta la eficiencia de las decisiones que toman los consumidores. Si la base impositiva es móvil, una tasa impositiva más alta o más baja anima a los residentes a abandonar la región.[18]

En las estadísticas europeas, el indicador "impuestos locales" incluye los ingresos generados bajo el sistema de impuestos compartidos, que proporciona a los gobiernos locales una parte de los ingresos fiscales recaudados en su territorio, que no se separan de los ingresos relacionados exclusivamente con los impuestos locales.

Los ingresos fiscales compartidos reducen la disparidad vertical y brindan cierta autonomía, pero por sí mismos no pueden garantizar la responsabilidad de los gobiernos locales ante el público y evitar que establezcan su propio nivel de prestación de servicios a través de su propio nivel de impuestos.

Para poder hacer esto, los órganos de autogobierno local deben, en primer lugar, tener a su disposición impuestos exclusivamente locales, cuyas tasas tienen derecho a fijar de forma independiente. Sin embargo, si se va más allá de la Carta de Autonomía Local vigente en los países de la UE, se puede lograr un mayor grado de autonomía local otorgando a los gobiernos locales el derecho a determinar sus propias deducciones fiscales y base imponible.

El impuesto que genera la recaudación más significativa es el IRPF. Muchos países lo aplican como un impuesto exclusivamente local o compartido.

La participación de los ingresos de este impuesto en el monto total de los ingresos tributarios locales en los seis países con mayor descentralización tributaria es muy alta: en Suecia - 99,62; Finlandia - 86,99; Dinamarca - 92,77; Noruega - 81,80; Suiza - 77,02; Islandia - 73,49%.

En todos estos países, este impuesto es exclusivamente local, y las autoridades locales en Suecia, Finlandia, Dinamarca y Suiza tienen la oportunidad de establecer la tasa impositiva a su propia discreción.

En otros países, el impuesto sobre la renta personal también ocupa un lugar importante en el sistema fiscal local: en Bélgica representa el 61,54 % de los ingresos fiscales locales, en la República Checa - 82,36, Alemania - 80,38, Luxemburgo - 92,82 %.

En teoría, es fácil imaginar un sistema en el que la provisión de fondos a los gobiernos locales dependa únicamente de los ingresos provenientes exclusivamente de los impuestos locales, reabastecidos, si es necesario, con préstamos reembolsados ​​también con los ingresos fiscales locales. En tal situación, las autoridades locales tendrán la discreción de elegir el nivel de impuestos locales, en función de la necesidad de financiar sus propios gastos.

Sin embargo, tal sistema no existe en ningún país. En 1994, solo había dos países donde sus propios ingresos fiscales representaban más del 50% de los ingresos totales de los municipios: Dinamarca (alrededor del 51%) y Suecia (alrededor del 61%).

Es mucho más preferible proporcionar financiación para algunos tipos de servicios públicos locales a través de pagos por estos mismos servicios. En 1994, los ingresos totales por impuestos locales y pagos por servicios prestados en Dinamarca ascendieron a alrededor del 73%, y en Suecia, al 69% de los ingresos totales de los presupuestos locales. Sólo en Suiza se lograron cifras similares (alrededor del 70% en 1993).

Se cree que los parámetros de financiación de un determinado servicio deben cumplir con los requisitos de transparencia y distribución de responsabilidad. Así, cuando se trata de servicios que el Estado encomienda a los gobiernos locales actuando como intermediarios, sería lógico y preferible financiar los costos correspondientes a través de transferencias.

Del mismo modo, si el Estado considera que un determinado servicio público local debe garantizar a los ciudadanos un nivel mínimo de servicio a una tarifa uniforme en todo el territorio, y por tanto los gobiernos locales deben cumplir con ciertos estándares, la financiación de dichos servicios garantizados puede ser al menos cuenta de transferencia parcialmente financiada.

Sin embargo, todas estas circunstancias solo pueden justificar en parte la importancia de las transferencias financieras. De hecho, en la mayoría de los países europeos, sus propios recursos financieros no superan y? ingresos de los presupuestos locales, lo que plantea una pregunta legítima sobre las razones de una independencia fiscal tan limitada de las autoridades locales. Cada país define los temas de empoderamiento y descentralización financiera a su manera. Para cumplir con los poderes, el valor absoluto del costo de los recursos financieros en diferentes países no es el mismo. Es mucho mayor en los países desarrollados. En algunos antiguos países socialistas (por ejemplo, Bulgaria, la República Checa, Polonia) también es relativamente grande, mientras que en otros (por ejemplo, Armenia, Georgia, Azerbaiyán) todavía es pequeño. Desde el punto de vista del mantenimiento de las proporciones y su análisis, los indicadores relativos son importantes.

En todos los países, los ingresos fiscales propios de los presupuestos locales no son suficientes para cubrir los costos. Esto, por supuesto, se debe a la falta de voluntad del gobierno central para dar plena independencia fiscal a los gobiernos locales por temor a que la salida del control de las políticas seguidas a nivel local pueda ser un obstáculo o, peor aún, condenar las políticas económicas seguidas a nivel local. el nivel de estado al nivel de falla. Además, las autoridades centrales deben tener a su disposición los fondos necesarios para financiar los numerosos gastos públicos.

Para justificar la necesidad de controlar la política fiscal de las autoridades locales, a menudo se hace referencia a una serie de factores macroeconómicos. En los países donde el impuesto sobre la renta de las personas físicas lo imponen los gobiernos locales, la tasa marginal de este impuesto no suele estar controlada por el Estado. Esto se aplica en particular a los países nórdicos. Las discusiones se asocian más a menudo con las consecuencias de las altas tasas marginales; sin embargo, en ningún país nórdico la tasa del impuesto sobre la renta personal puede considerarse demasiado alta: por ejemplo, en Finlandia la tasa impositiva local marginal promedio no supera el 18 %, y en otros países nórdicos, el 30 %.[19]

Sin embargo, también pueden surgir problemas debido al hecho de que los gobiernos centrales también necesitan fondos del impuesto sobre la renta. Y esto puede considerarse como una cierta limitación del potencial fiscal local. El argumento más común en contra de los impuestos puramente locales es el riesgo de un déficit para cubrir el gasto del presupuesto corriente, con todas las peligrosas consecuencias macroeconómicas que ello conlleva.

Tema 3. FUNDAMENTOS DEL PROCESO PRESUPUESTARIO

3.1. Factores que afectan el proceso presupuestario

Las características del proceso presupuestario están determinadas por las formas de gobierno y la estructura estatal del país. El sistema tributario del país debe ser coordinado y equilibrado. El Estado, en particular, está obligado a garantizar que la carga tributaria se distribuya de acuerdo con el potencial tributario. La existencia de diferentes niveles impositivos dificulta encontrar soluciones adecuadas.

Además, una organización territorial compleja conlleva dificultades adicionales a la hora de definir las tareas que se sitúan en un nivel u otro. Dado que la naturaleza y la escala de estas tareas determinan la elección de soluciones financieras, las dificultades mencionadas anteriormente se convierten inevitablemente en obstáculos para la independencia fiscal.

Las diferencias existentes en cada nivel territorial (demográfico, sociológico, territorial, etc.) entre las entidades territoriales pueden reducir la eficacia de las decisiones dependiendo de cada caso concreto.

Los estados federales se caracterizan por la unidad del proceso presupuestario y al mismo tiempo su descentralización. Al mismo tiempo, la unidad está determinada por la comunidad de principios y el marco constitucional y legislativo para organizar el proceso presupuestario.

Las etapas del proceso presupuestario son:

1) elaboración de presupuestos;

2) consideración y aprobación de la ley sobre el presupuesto estatal del país, decisiones sobre presupuestos locales;

3) implementación del presupuesto, incluidas, si es necesario, enmiendas a la ley sobre el presupuesto estatal del país, decisiones sobre presupuestos locales;

4) elaboración y consideración de un informe sobre la ejecución del presupuesto y adopción de una decisión sobre el mismo.

En todas las etapas del proceso presupuestario se lleva a cabo el control financiero y la auditoría y evaluación de la eficacia del uso de los fondos presupuestarios.

El marco legal fundamental del proceso presupuestario, por regla general, está consagrado en las constituciones de los estados, que definen a los principales participantes en el proceso presupuestario (parlamento, presidente, gobierno, ministerio de finanzas) y sus principales poderes. Además, existen actos legislativos especiales que regulan normas sustantivas y procesales en materia presupuestaria. El principio de descentralización en un estado federal implica la presencia en la estructura del marco normativo del proceso presupuestario del bloque legislativo a nivel de sujetos de la federación.

La organización del proceso presupuestario en diferentes países tiene tanto características comunes como características específicas. Por ejemplo, en los estados con un sistema de derecho continental, el presupuesto, por regla general, se adopta en forma de un acto legislativo único (Francia, Alemania), mientras que en los países de derecho anglosajón, los actos legislativos separados se desarrollan en las partes de ingresos y gastos del presupuesto (Gran Bretaña, Canadá, EE. UU.).

El principio más importante del proceso presupuestario, común a todas las variedades de su esquema organizativo, es el requisito de que todos los ingresos y gastos estatales se incluyan en el presupuesto y sean aprobados por el parlamento. Las normas legislativas de muchos países enfatizan específicamente la necesidad de asegurar la unidad de ingresos y gastos, es decir, el equilibrio de los presupuestos.

El punto de partida del proceso presupuestario es la iniciativa presupuestaria. De acuerdo con la práctica común, el derecho a la iniciativa presupuestaria pertenece al máximo órgano del poder ejecutivo: el gobierno (Gran Bretaña, Alemania, etc.) o el presidente (EE. UU., Francia). En ningún país tiene el parlamento tal derecho; sus funciones incluyen la modificación y aprobación de proyectos de ley propuestos por el gobierno.

La redacción del presupuesto en todos los estados también la llevan a cabo las autoridades ejecutivas, que en esta etapa determinan el volumen del presupuesto, los parámetros de la política fiscal y monetaria, y las direcciones principales para gastar los fondos. La tecnología de este trabajo en diferentes países tiene mucho en común, en primer lugar, el punto en común radica en la preparación descentralizada del proyecto de presupuesto. Involucra a todos los ministerios y departamentos que desarrollan estimaciones de costos. A su vez, todos los ministerios y departamentos reciben del Ministerio de Hacienda cifras de control de las posibles asignaciones, dentro de cada uno de ellos también intervienen varios departamentos en esta actividad, cuyas propuestas son finalmente resumidas por el ministro o titular del departamento. A su vez, las solicitudes de los ministerios y departamentos son agregadas por el Ministerio de Hacienda.

La siguiente etapa del proceso presupuestario es el procedimiento para su consideración y aprobación de la ley sobre el presupuesto estatal. Esta etapa la lleva a cabo el parlamento, cuyas actividades se concentran en considerar los temas de recepción de fondos al presupuesto y su gasto en áreas prioritarias. Esta etapa también se caracteriza por la descentralización organizacional del proceso presupuestario. El proyecto de presupuesto se convierte en objeto de consideración en muchas comisiones y comités parlamentarios. Además, este trabajo incluye la segunda cámara del parlamento, dentro de la cual muchos comités y comisiones también participan en el proceso presupuestario. En caso de desacuerdo entre las cámaras, la tecnología de aprobación parlamentaria del presupuesto prevé la posibilidad de formar una comisión de conciliación.

En el procedimiento de adopción del presupuesto en países con forma de gobierno presidencial, juega un papel importante el presidente, quien tiene derecho de veto suspensivo, cuyo uso implica la devolución del presupuesto para su reconsideración en el parlamento.

La ley de presupuesto adoptada está sujeta a la promulgación por el jefe de estado. En algunos países (por ejemplo, en Alemania) se prevé un procedimiento de refrendo, que precede a la promulgación de la ley de presupuesto, después de lo cual se publica en el boletín oficial.

La etapa final del proceso presupuestario es el control financiero de la ejecución del presupuesto. El principio de descentralización también se aplica en esta etapa. Los órganos de los poderes legislativo y ejecutivo del gobierno participan en las actividades de control. Estos órganos incluyen no sólo el parlamento y el gobierno (principalmente el Ministerio de Hacienda), sino también órganos especialmente creados para llevar a cabo únicamente el control presupuestario y financiero: las cámaras contables. En todos los estados federales, en el proceso presupuestario, el gobierno federal busca limitar y poner bajo su control a los sujetos de la federación, a los que la constitución y la legislación les otorgan una considerable independencia en esta materia. En la práctica, la federación tiene prioridad incondicional en la elaboración de leyes presupuestarias y ejerce control real sobre las actividades de los sujetos de la federación en esta área. Así, la distribución de competencias de la federación y sus sujetos en el ámbito del proceso presupuestario está regulada exclusivamente por la legislación federal. Además, la solución de la cuestión de la proporción de los poderes presupuestarios de la federación y sus sujetos sobre la base de acuerdos sobre la delimitación de los poderes relevantes no está prevista en ninguna de las federaciones.

3.2. Proceso presupuestario: bases y etapas jurídicas y organizativas

Ley de Presupuesto de la Federación Rusa - este es un conjunto de normas financieras y legales que fijan la estructura de la estructura presupuestaria y el sistema presupuestario de Rusia, el procedimiento para la formación de ingresos presupuestarios y la lista de gastos, regulan el proceso presupuestario, determinan el procedimiento para la formación y uso del presupuesto estatal y fondos extrapresupuestarios para apoyar financieramente el desarrollo social y económico del país y fortalecer la capacidad de defensa del estado.

La Federación Rusa, así como los sujetos de la Federación Rusa, tienen sus propias áreas de competencia o sujetos de jurisdicción. Si los actos normativos adoptados por los sujetos de la Federación Rusa van más allá de su competencia, no tienen fuerza legal.

La principal fuente de derecho financiero y presupuestario en Rusia es Constitución RF, que incluye las principales provisiones fundamentales del presupuesto. Además de la Constitución, las fuentes del derecho presupuestario en Rusia son:

- leyes federales de la Federación Rusa;

- actos jurídicos de los órganos representativos y ejecutivos del poder estatal, autogobierno local;

- actos jurídicos de los órganos de gobierno de competencia especial (decretos del Presidente de la Federación de Rusia), que contienen normas jurídicas además de la Constitución y la desarrollan.

La Constitución de la Federación Rusa presta la mayor atención a las actividades presupuestarias del estado, lo que se explica por el papel significativo del presupuesto como eslabón central en el sistema financiero.

El artículo 106 de la Constitución prescribe que las leyes federales aprobadas por la Duma del Estado sobre las siguientes cuestiones están sujetas a consideración obligatoria en el Consejo de la Federación:

a) el presupuesto federal;

b) impuestos y tasas federales;

c) financiera, cambiaria, crediticia, regulación aduanera, emisión de dinero;

d) ratificación y denuncia de tratados internacionales de la Federación Rusa, etc.

Según el art. 71 de la Constitución, la jurisdicción de la Federación Rusa es: el presupuesto federal; impuestos y tarifas federales; fondos federales para el desarrollo regional; relaciones económicas exteriores de la Federación Rusa. El artículo 132 de la Constitución define las atribuciones de los órganos de autogobierno local que gestionan de forma independiente los bienes municipales, forman, aprueban y ejecutan el presupuesto local, establecen los impuestos y tasas locales, mantienen el orden público y también resuelven otros asuntos de importancia local.

Proceso presupuestario - las actividades de las autoridades públicas, los gobiernos locales y los participantes en el proceso presupuestario, reguladas por las normas de la ley, en la elaboración y revisión de los proyectos de presupuesto, los proyectos de presupuesto de los fondos extrapresupuestarios del estado, la aprobación y ejecución de los presupuestos y los presupuestos de los fondos extrapresupuestarios del estado. fondos presupuestarios, así como el seguimiento de su ejecución (artículo 6 BK RF).

El proceso presupuestario incluye tres etapas de actividad presupuestaria:

1) elaboración de presupuestos;

2) consideración y aprobación de presupuestos;

3) ejecución de presupuestos;

Una parte integral del proceso presupuestario es la regulación presupuestaria: la redistribución de recursos financieros entre presupuestos de diferentes niveles.

Antes de la adopción de la RF BC, el principal acto legal que regulaba el proceso presupuestario en Rusia era la Ley de la RSFSR del 10 de octubre de 1991 No. 1734-I "Sobre los fundamentos de la estructura presupuestaria y el proceso presupuestario de la RSFSR". . En la actualidad, las normas relacionadas con la implementación del proceso presupuestario, además del RF BC, están contenidas en varias otras leyes de la Federación Rusa, leyes (decisiones de órganos representativos) de las entidades constituyentes de la Federación Rusa, actos legales reglamentarios emitidos por autoridades ejecutivas (por ejemplo, en las Reglas sobre el procedimiento para compilar y ejecutar presupuestos desarrollado Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa y ministerios similares de sujetos de la Federación Rusa).

La RF BC contiene actos jurídicos normativos que regulan las relaciones jurídicas presupuestarias. Por lo tanto, el Presidente de la Federación de Rusia tiene derecho a dictar decretos que regulen las relaciones jurídicas presupuestarias, que no deben contradecir el Código de Presupuesto de RF y otras leyes. En caso de conflicto entre la RF BC y los actos normativos firmados por el Presidente de la RF o el Gobierno de la RF, se aplicará la RF BC.

Los órganos federales del poder estatal, los órganos del poder estatal de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia adoptan actos jurídicos normativos que regulan las relaciones jurídicas presupuestarias, dentro de los límites de su competencia.

Si un tratado internacional de la Federación Rusa establece reglas distintas a las estipuladas por la legislación presupuestaria de la Federación Rusa, se aplicarán las reglas del tratado internacional. Pero hay una excepción a esta regla: los tratados internacionales de la Federación de Rusia se aplican directamente a las relaciones jurídicas presupuestarias, excepto en los casos en que de un tratado internacional se desprende que su aplicación requiere la emisión de actos nacionales.

Los actos de la legislación presupuestaria de la Federación de Rusia no tienen efecto retroactivo y se aplican a las relaciones que surjan después de su entrada en vigor, a menos que el Código de Presupuesto de RF o la ley federal dispongan lo contrario.

Por lo tanto, las fuentes de la ley presupuestaria incluyen la Constitución de la Federación Rusa, el Código de Presupuesto de la Federación Rusa y otros actos legales normativos emitidos por el Presidente de la Federación Rusa, las autoridades ejecutivas de la Federación Rusa, el gobierno autónomo local, la regulación presupuestaria relaciones jurídicas dentro de los límites de su competencia.

Estos actos jurídicos se clasifican tradicionalmente según sus propiedades jurídicas, destacando las siguientes:

1) actos normativos que establecen reglas generales para los participantes en relaciones financieras, regulan ciertos tipos de relaciones financieras; determinar las características específicas del tipo relevante de relaciones financieras;

2) leyes financieras y de planificación, una serie significativa de las cuales es típica de la ley presupuestaria, incluido el presupuesto federal, los presupuestos estatales de las repúblicas, los planes financieros de otras organizaciones financieras.

La adopción en 1998 del Código de Presupuesto de la Federación Rusa significó una transición a una etapa cualitativamente nueva en la regulación de las relaciones presupuestarias en la Federación Rusa. Sin embargo, no todos los problemas han sido resueltos.

Durante seis años, se han adoptado 24 leyes sobre enmiendas a la RF BC. Los cambios afectaron, entre otras cosas, temas como gastos, deuda, presentación y consideración del proyecto de presupuesto (2000), "ingresos extrapresupuestarios" (2002), Fondo de Estabilización (2003), relaciones interpresupuestarias (2004), pleitos (2005).[20 ]

Además, se realizaron cambios al RF BC de manera continua (en promedio una vez por trimestre) y, al mismo tiempo, se adoptaron modificaciones fundamentales al sistema presupuestario casi todos los años. Por un lado, esto reflejaba el desarrollo de la metodología y las exigencias de la práctica, pero por otro lado, era consecuencia de la presencia de un gran número de cuestiones no resueltas, vacíos y contradicciones internas en el Código. Como resultado, la fragmentación del Código creció y su inestabilidad general limitó su aplicación.

En estas condiciones, la principal carga normativa recayó en la ley federal sobre el presupuesto federal, que, por un lado, se vio obligada a suspender una serie de normas del Código, lo que, naturalmente, no se corresponde con los principios básicos de derecho público. gestión de finanzas Por otro lado, la ley de presupuesto se vio obligada a contener un gran número de normas jurídicas que iban más allá del ámbito de su materia.

La principal razón para introducir enmiendas al RF BC, que entró en vigor el 1 de enero de 2008, es que el Código refleja el estado de comprensión de la gestión de las finanzas públicas a principios y mediados de los 90. Contiene principios absolutamente correctos que siguen la mayoría de los países del mundo. Además, contiene una serie de elementos que recién ahora comienzan a utilizarse activamente en la práctica presupuestaria, en particular, la planificación financiera a mediano plazo e incluso la presupuestación basada en el desempeño. Otra cosa es que estas normas no forman un sistema integral, no estimulan el desarrollo del proceso presupuestario y requieren su aplicación práctica, y muchas disposiciones del Código impiden el desarrollo y aplicación de nuevos principios para organizar el proceso presupuestario. En este sentido, desde el 1 de enero de 2008 se han modificado cerca de 2/3 de las normas vigentes del Código. Al mismo tiempo, casi la mitad de los artículos se exponen en una nueva edición, además, el Código se complementa con nuevos artículos. Estructuralmente, estas enmiendas se pueden combinar en seis bloques (Cuadro 3.1), dos de los cuales, basados ​​en documentos conceptuales aprobados por el Gobierno de la Federación Rusa y que reflejan la esencia de la reforma presupuestaria en curso, son los principales para nosotros.

Los principios y conceptos básicos del sistema presupuestario, el lenguaje en que está redactada la legislación presupuestaria, deben ser universales y no admitir ninguna interpretación adicional. Cualquier tergiversación u otra interpretación de estos conceptos violará la unidad de la legislación.

Las reformas de las relaciones interpresupuestarias y el proceso presupuestario afectan solo a las autoridades de diferentes niveles y tipos, mientras que los consumidores de los servicios presupuestarios interactúan principalmente con las instituciones presupuestarias. La descentralización de la gestión de las finanzas públicas a nivel macro y meso crea los requisitos previos y las condiciones para la parte más difícil de la reforma presupuestaria: la reorganización de las instituciones presupuestarias, la "microdescentralización" de la gestión de las finanzas públicas, la "desnacionalización" de la producción de un parte importante de los servicios presupuestarios.

El actual estatus presupuestario y legal de las instituciones presupuestarias no permite contar con una efectiva prestación de servicios presupuestarios debido a la presencia de profundas contradicciones internas entre:

- responsabilidad subsidiaria del estado e incontrolabilidad de las obligaciones "extrapresupuestarias" de las instituciones presupuestarias;

- estatus legal formalmente igual y estatus financiero y económico realmente diferente de las instituciones presupuestarias;

- financiación insuficiente moderada "en promedio" y financiación presupuestaria inaceptablemente baja en algunos casos y la presencia de importantes fondos extrapresupuestarios en otros;

- prestación formal gratuita y de acceso general y real pagada y selectiva de servicios presupuestarios;

- financiamiento estimado "duro" y uso "blando" de los ingresos extrapresupuestarios;

- facultades formales limitadas y posibilidades informales ilimitadas de las instituciones presupuestarias.

Para algunas organizaciones (universidades, clínicas, escuelas individuales), el estado actual de las instituciones presupuestarias es demasiado rígido, obligándolas a operar en un modo informal, para otras (agencias policiales, unidades militares) es demasiado "suave", desviándolas a actividades no relacionadas con las funciones principales.

De acuerdo con los principios de reestructuración del sector público en la Federación Rusa aprobados por el Gobierno de la Federación Rusa, es necesario separar claramente las instituciones presupuestarias y las organizaciones de otras formas organizativas y legales (instituciones autónomas, organizaciones autónomas sin fines de lucro) que proporcionar servicios públicos (Cuadro 3.2).

La reforma de la red presupuestaria prevé dos tipos de medidas vinculadas en contenido y calendario.

En primer lugar, se propone endurecer el régimen de uso de los fondos presupuestarios para las instituciones presupuestarias: todos los ingresos extrapresupuestarios deben planificarse como parte del presupuesto y utilizarse solo a través de una estimación única, límites a las obligaciones presupuestarias y una cuenta personal en el tesoro.

Al mismo tiempo, se podrá establecer un procedimiento en el que una parte de sus ingresos por la prestación de servicios pagados o parcialmente pagados se incluyan "automáticamente" en la estimación de la institución. Debemos partir del hecho de que un número mucho menor de instituciones debería permanecer en este estado que ahora. Algunos de ellos deberían fusionarse, volver a perfilarse o transferirse a la jurisdicción de otras autoridades ejecutivas (incluidos otros niveles).

En segundo lugar, se deben crear oportunidades para la transformación de las instituciones presupuestarias en organizaciones de otras formas organizativas y legales (institución autónoma, organización autónoma sin fines de lucro). Tales organizaciones no serán incluidas en el registro de beneficiarios de fondos presupuestarios, tendrán sus propias cuentas bancarias y el Estado no será responsable de sus obligaciones. Los fondos extrapresupuestarios y sus propios ingresos, además del financiamiento presupuestario de los servicios presupuestarios efectivamente prestados, en el momento de su provisión, estas instituciones pueden conservarlos y disponer de ellos a su discreción (sujeto a los objetivos estatutarios). Al mismo tiempo, tendrán derecho (y en ocasiones garantías) a recibir financiamiento presupuestario para la prestación de servicios presupuestarios en forma de asignación estatal (municipal), financiamiento per cápita, etc.

En cada nivel de descentralización de la gestión de las finanzas públicas, se pueden encontrar los mismos elementos respecto de los cuales es necesario implementar medidas esencialmente similares. Los principales son la consolidación clara y máximamente "rígida" de poderes (derechos y deberes) y recursos, así como la creación de condiciones competitivas apoyadas en el período inicial por incentivos y antiincentivos adicionales ("directos"). Si estas reformas se llevan a cabo de manera consistente (como lo fue hasta hace muy poco en la esfera de las relaciones interpresupuestarias y continúa en el marco de la implementación del Concepto para la Reforma del Proceso Presupuestario), entonces en un futuro próximo se sentarán las bases de un fundamentalmente nuevo, Se creará un modelo mucho más eficaz de gestión de las finanzas públicas, es decir, se resolverá la tarea principal del ciclo moderno del período de transición.

El sistema de organismos con poderes presupuestarios incluye autoridades financieras, autoridades monetarias (el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)), organismos estatales (municipales) de control financiero (Cámara de Cuentas de la Federación Rusa, autoridades ejecutivas financieras y de control, control órganos de representación regional y local).

Las principales tareas del proceso presupuestario:

- identificación de las reservas materiales y financieras del estado;

- Cálculo de los ingresos presupuestarios lo más cerca posible de la realidad;

- el cálculo más preciso de los gastos del presupuesto;

- Asegurar el máximo equilibrio de los presupuestos;

- armonización de los presupuestos con el programa económico implementado;

- implementación de la regulación presupuestaria para redistribuir las fuentes de ingresos entre presupuestos de diferentes niveles, sectores de la economía, regiones económicas, etc.

3.3. Participantes del proceso presupuestario, sus facultades

Los participantes en el proceso presupuestario con facultades presupuestarias a nivel federal son:

- Presidente de la Federación Rusa;

- Duma Estatal de la Asamblea Federal de la Federación Rusa;

- Consejo de la Federación de la Asamblea Federal de la Federación Rusa;

- Gobierno de la Federación Rusa;

- Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa;

- Tesorería de la Federación;

- organismos recaudadores de ingresos presupuestarios;

- Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia);

- Cámara de Cuentas de la Federación Rusa;

- Servicio Federal de Supervisión Financiera y Presupuestaria;

- Fondos extrapresupuestarios del Estado;

- los principales administradores y administradores de fondos presupuestarios;

- otros organismos a los que la legislación de la Federación Rusa les ha encomendado poderes presupuestarios, fiscales y de otro tipo.

La dirección general del sistema financiero está a cargo de las máximas autoridades y administraciones.

I. El Presidente de la Federación Rusa (Administración del Presidente de la Federación Rusa) determina los objetivos de la política financiera, firma el plan presupuestario, tiene derecho a "vetar" la legislación financiera adoptada por la Asamblea Federal de la Federación Rusa.

II. El Parlamento de la Federación Rusa (la Asamblea Federal de la Federación Rusa, que consta de dos cámaras: el Consejo de la Federación y la Duma Estatal) establece impuestos, tasas, pagos no tributarios, aprueba el presupuesto federal, aprueba la legislación financiera (el Código de Presupuesto de la Federación Rusa, el Código Fiscal de la Federación Rusa), etc.

tercero El Gobierno de la Federación Rusa desarrolla el presupuesto federal y actúa como centro de coordinación para la gestión financiera.

IV El Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa (Minfin de Rusia) es el organismo central que implementa la política financiera. Asegura la unidad de la política financiera, monetaria y cambiaria en la Federación Rusa, coordina las actividades de otros órganos ejecutivos federales.

El Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa tiene los siguientes poderes presupuestarios:

- elabora un proyecto de presupuesto federal y lo presenta al Gobierno de la Federación Rusa, participa en el desarrollo de proyectos de presupuesto para fondos estatales no presupuestarios;

- representa, en nombre del Gobierno de la Federación de Rusia, la parte estatal en acuerdos sobre la provisión de fondos del presupuesto federal sobre una base reembolsable y garantías a expensas de los fondos del presupuesto federal;

- proporciona orientación metodológica en el campo de la redacción del presupuesto federal y la ejecución del presupuesto federal;

- establece el procedimiento para mantener una lista presupuestaria consolidada del presupuesto federal;

- elabora y mantiene un desglose presupuestario consolidado del presupuesto federal y lo presenta al Tesoro Federal;

- somete al Tesoro Federal los límites de las obligaciones presupuestarias de los principales administradores de los fondos del presupuesto federal;

- desarrolla un pronóstico del presupuesto consolidado de la Federación Rusa;

- desarrolla, en nombre del Gobierno de la Federación Rusa, un programa de empréstitos internos estatales de la Federación Rusa;

- lleva a cabo, en nombre del Gobierno de la Federación de Rusia, la cooperación con organizaciones financieras internacionales;

- desarrolla, en nombre del Gobierno de la Federación Rusa, un programa de préstamos externos estatales de la Federación Rusa;

- proporciona orientación metodológica sobre contabilidad y presentación de informes de personas jurídicas, independientemente de sus formas organizativas y jurídicas;

- establece un plan de cuentas unificado para la contabilidad presupuestaria y una metodología unificada para la contabilidad presupuestaria;

- garantiza la provisión de préstamos presupuestarios dentro del límite de los fondos aprobados por la ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo año financiero, en la forma establecida por el Gobierno de la Federación Rusa;

- en nombre de la Federación Rusa, en nombre del Gobierno de la Federación Rusa, proporciona garantías estatales a las entidades constitutivas de la Federación Rusa, municipios y entidades legales dentro del límite de fondos aprobado por la ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo año financiero;

- registra emisiones de préstamos de sujetos de la Federación Rusa, municipios;

- lleva el Libro de la Deuda Estatal de la Federación Rusa;

- lleva a cabo, de acuerdo con el procedimiento establecido por el Gobierno de la Federación Rusa, la gestión de la deuda pública de la Federación Rusa;

- organiza la ejecución del presupuesto federal;

- adopta actos normativos en el campo de actividad establecido, etc.

Al mismo tiempo, el Ministro de Finanzas de la Federación Rusa tiene el derecho exclusivo de dar permiso para las siguientes acciones: aprobación de la lista presupuestaria consolidada del presupuesto federal; aprobar los límites de las obligaciones presupuestarias de los principales administradores de los fondos del presupuesto federal; provisión de préstamos presupuestarios del presupuesto federal, etc. La realización de estas acciones sin el permiso del Ministro de Finanzas es una violación de la legislación presupuestaria de la Federación Rusa. El Ministro de Finanzas tiene derecho a prohibir que los principales administradores de fondos presupuestarios cambien el propósito de los fondos presupuestarios dentro del presupuesto si el Ministro de Finanzas ha recibido una presentación de la Cámara de Cuentas de la Federación Rusa o el Servicio Federal de Finanzas y Presupuesto. Supervisión, lo que indica una violación de la legislación presupuestaria de la Federación de Rusia por parte del administrador principal de los fondos presupuestarios.[21]

La estructura de la Oficina Central del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa incluye los siguientes departamentos y divisiones.[22]

1. El Departamento de Política Presupuestaria comprende los siguientes departamentos: legislación presupuestaria; planificación presupuestaria; finanzas interestatales; organizar la ejecución del presupuesto federal; Departamento consolidado de análisis y previsión de ingresos; análisis y previsión de ingresos por impuestos directos y otros pagos; análisis y pronóstico de ingresos por impuestos indirectos y pagos de recursos; fondos de reserva; política presupuestaria en el servicio público; apoyo financiero del sistema judicial; soporte jurídico normativo del servicio público; remuneración de funcionarios y análisis de costos administrativos; metodología de contabilidad presupuestaria, informes presupuestarios y clasificación presupuestaria; metodología para la formación de compromisos de gasto y ejecución de presupuestos.

2. El Departamento de Política Presupuestaria en los Sectores de la Economía comprende los siguientes departamentos: Departamento Consolidado; departamentos de política presupuestaria en el ámbito de los transportes, las carreteras y las comunicaciones; política presupuestaria en materia de ordenamiento territorial, aprovechamiento del subsuelo y ecología; política presupuestaria en el ámbito de la industria civil y la energía; política presupuestaria en el ámbito de la agricultura y la pesca; política presupuestaria en el campo de la formación de programas objetivo federales, programas de desarrollo regional; política presupuestaria en materia de subsidios a la vivienda y metodología para el financiamiento de los gastos de capital presupuestarios.

3. El Departamento de Política Presupuestaria en las ramas del ámbito social y científico comprende los departamentos: Departamento Consolidado; departamentos de política presupuestaria en el campo de la educación; política presupuestaria en el campo de la salud y la cultura física; la política presupuestaria en materia de actividades científicas y científico-técnicas y fines civiles; política presupuestaria en materia de seguridad social y programas de empleo estatal de la población; seguro social obligatorio y fondos extrapresupuestarios estatales; política presupuestaria en el ámbito de la cultura y los medios de comunicación.

4. Departamento de política presupuestaria en el campo del servicio militar y policial estatal y orden de defensa estatal incluye departamentos: análisis consolidado en el campo de defensa nacional, seguridad estatal y aplicación de la ley; apoyo legal regulatorio en el campo del servicio militar y policial estatal; política presupuestaria en el campo de la defensa nacional; política presupuestaria en el ámbito de la seguridad del Estado y la aplicación de la ley; política presupuestaria en el campo de la justicia, prevención y eliminación de consecuencias de situaciones de emergencia; política presupuestaria en el ámbito de la cooperación técnico-militar; política presupuestaria en el ámbito del orden de defensa del estado, movilización preparación de la economía y reserva material.

5. Departamento de relaciones interpresupuestarias incluye: Departamento consolidado; departamentos para organizar el proceso presupuestario en los temas de la Federación Rusa; seguimiento y relaciones con los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa; municipios; reformas de vivienda y servicios comunales; metodología de las relaciones interpresupuestarias.

6. El Departamento de Relaciones Financieras Internacionales, Deuda Pública y Activos Financieros Públicos incluye: Departamentos de Cooperación Internacional; relaciones con bancos internacionales; la deuda externa; activos externos; bienes domésticos estatales; deuda interna; metodología y regulación de la deuda de sujetos de la Federación Rusa y municipios; contabilidad, análisis e informes; para la gestión de los fondos del Fondo de Estabilización.

7. El Departamento de Política Tributaria y Arancelaria Aduanera comprende los departamentos de: coordinación y control de las actividades del Servicio de Impuestos Federales, análisis y asuntos generales; aplicación de las normas generales de la legislación sobre impuestos y tasas; tributación de las ganancias (ingresos) de las organizaciones; tributación de las rentas de los ciudadanos e impuesto social unificado; impuestos a la propiedad y otros; impuestos e ingresos por el uso de los recursos naturales; impuestos indirectos; tributación internacional; pagos de aduanas; regulación normativa de la determinación del valor en aduana.

8. El departamento de regulación del control financiero estatal, auditoría, contabilidad y presentación de informes incluye los departamentos: regulación de supervisión financiera y presupuestaria y seguimiento financiero; metodología de contabilidad y presentación de informes; regulación regulatoria y legal de las actividades de auditoría; regulación de la certificación, licencia y formación avanzada de auditores, coordinación del control en el campo de la auditoría obligatoria y las actividades de las asociaciones profesionales de auditoría.

9. Departamento de política financiera incluye departamentos: reforma de pensiones; mercados financieros y relaciones de propiedad; regulación de actividades de lotería y producción de productos de impresión de seguridad; regulación de la actividad aseguradora; organización de pagos complejos; actividades bancarias; la política monetaria.

10. El Departamento Jurídico incluye los siguientes departamentos: apoyo legal de la política de deuda estatal, complejo de defensa y agencias de aplicación de la ley, mercado financiero y relaciones interpresupuestarias; soporte legal de la política presupuestaria, actividades de los organismos subordinados y sistematización de normas; soporte legal de política tributaria y arancelaria aduanera, control y supervisión, auditoría, contabilidad e informes; protección judicial.

V. La Tesorería de la Federación tiene las siguientes atribuciones presupuestarias:

- distribuye los ingresos y otros ingresos entre los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa de acuerdo con los estándares establecidos por la RF BC;

- abre cuentas en el Banco de Rusia e instituciones de crédito para contabilizar los fondos del presupuesto federal y otros fondos previstos por la legislación de la Federación Rusa;

- establece el procedimiento para los servicios de efectivo para la ejecución de presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa;

- lleva registros de las operaciones sobre la ejecución en efectivo del presupuesto federal, elabora y presenta al Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa informes sobre la ejecución en efectivo del presupuesto federal de conformidad con la legislación de la Federación Rusa, etc.

La cuenta unificada del Tesoro Federal se encuentra en el Banco de Rusia y es una cuenta que acumula fondos del presupuesto federal y refleja las operaciones de las autoridades estatales de la Federación Rusa para la ejecución del presupuesto federal.

El uso de la Cuenta Única es una nueva tecnología de la información para la ejecución del presupuesto federal, mediante la cual:

- centralización de ingresos y fondos del presupuesto federal;

- centralización de las operaciones de contabilidad de los ingresos de los presupuestos de diferentes niveles en una sola cuenta;

- Reflexión diaria en el Libro Mayor de la Tesorería de la Federación de las operaciones de ingresos y gastos del presupuesto federal.

VI. El Servicio de Impuestos Federales y el Servicio Federal de Aduanas ejercen el control sobre la corrección del cálculo, la integridad y la oportunidad del pago de impuestos, rentas aduaneras, tasas y otros pagos a los fondos del presupuesto.

El sistema de autoridades fiscales se construye de acuerdo con la división administrativa y nacional-territorial adoptada en la Federación Rusa. El elemento principal de este sistema son las inspecciones estatales de impuestos para el territorio correspondiente (república, territorio, región, ciudad, distrito), que llevan a cabo la carga principal del control directo sobre la implementación de la legislación fiscal por parte de todas las personas físicas y jurídicas en el territorio atendido.

Tareas principales las inspecciones fiscales están supervisando el cumplimiento de las leyes tributarias y el cálculo correcto y el pago oportuno de los impuestos y otros pagos al presupuesto correspondiente establecido por la ley.[23]

Las inspecciones tributarias cumplen las siguientes funciones:

1) llevar registros de los contribuyentes de acuerdo con el procedimiento establecido;

2) proporcionar a los organismos financieros y de tesorería información sobre los montos de impuestos y pagos realmente recibidos;

3) efectuar la devolución de los impuestos recaudados y pagados en exceso y otros pagos obligatorios al presupuesto;

4) analizar informes, datos estadísticos y los resultados de las inspecciones in situ, preparar sobre su base propuestas para el desarrollo de directrices instructivas y otros documentos sobre la aplicación de actos legislativos sobre impuestos y otros pagos al presupuesto;

5) realizar en empresas, instituciones y organizaciones basadas en cualquier forma de propiedad, con ciudadanos de la Federación Rusa, ciudadanos extranjeros y apátridas controles de documentos monetarios, registros contables, informes, planes, estimaciones, declaraciones y otros documentos relacionados con el cálculo y pago de impuestos y otros pagos al presupuesto;

6) llevar registros y avalúos de los bienes incautados, sin dueño, transferidos por derecho de herencia al Estado y tesoros;

7) coordinar la implementación de medidas con las autoridades republicanas de aplicación de la ley y regulatorias para fortalecer el control sobre el cumplimiento de la legislación sobre impuestos y otros pagos al presupuesto;

8) controlar la puntualidad de la presentación por parte de los pagadores de informes contables y balances, cálculos de impuestos, informes, declaraciones y otros documentos relacionados con el cálculo y pago de los pagos al presupuesto, y también verificar la confiabilidad de estos documentos en términos de la corrección de la determinación de ganancias, ingresos, otros objetos de impuestos y cálculo de impuestos y otros pagos al presupuesto;

9) transferir a los organismos encargados de hacer cumplir la ley materiales sobre los hechos de las infracciones por las que se establece la responsabilidad penal;

10) presentar reclamaciones ante el tribunal y el tribunal de arbitraje:

a) sobre la liquidación de una empresa de cualquier forma organizativa y legal por los motivos establecidos por la legislación de la Federación Rusa, sobre el reconocimiento del registro de una empresa como inválido en casos de violación del procedimiento establecido para crear una empresa o el incumplimiento de los documentos constitutivos con los requisitos de la ley y la recuperación de los ingresos recibidos en estos casos;

b) sobre el reconocimiento de transacciones como inválidas y la recuperación de todo lo recibido de tales transacciones en los ingresos del Estado; (c) sobre la recuperación de lo adquirido injustificadamente no en virtud de una transacción, sino como resultado de otras acciones ilegales;

11) garantizar la corrección de la aplicación de sanciones financieras previstas por la legislación de la Federación Rusa y las repúblicas en su composición por violación de obligaciones con el presupuesto, multas administrativas por estas violaciones cometidas por funcionarios de empresas, instituciones, organizaciones y ciudadanos , y la puntualidad de la recaudación de fondos en ellos;

12) inspeccionar, corregir el contenido y confiscar documentos de empresas, instituciones y organizaciones que atestigüen el ocultamiento (subestimación) de ganancias (ingresos) u otros objetos de impuestos.

13) recibir documentos de empresas, instituciones, organizaciones, autoridades financieras y bancos, en base a los cuales mantienen registros contables operativos (para cada pagador y tipo de pago) de los montos de impuestos y otros pagos a pagar y realmente recibidos por el presupuesto , así como los montos de las sanciones pecuniarias y multas administrativas;

14) suspender las operaciones de empresas, instituciones, organizaciones y ciudadanos en liquidación y otras cuentas en bancos y otras instituciones financieras y crediticias en casos de no presentación (o negativa a presentar) a las inspecciones fiscales estatales y sus funcionarios informes contables, balances, cálculos, declaraciones y demás documentos relacionados con el cálculo y pago de impuestos y otros pagos obligatorios al presupuesto.

3.4. Elaboración de presupuestos

La primera etapa del proceso presupuestario es la redacción de presupuestos, que está precedida por el desarrollo de pronósticos para el desarrollo socioeconómico de la Federación de Rusia, las entidades constitutivas de la Federación de Rusia, los municipios y los sectores de la economía, así como la preparación de balances financieros consolidados, sobre la base de los cuales las autoridades ejecutivas desarrollan proyectos de presupuesto. Los proyectos de presupuesto se elaboran teniendo en cuenta la necesidad de alcanzar estándares sociales estatales mínimos basados ​​en las normas de costos financieros para la prestación de servicios estatales o municipales y otras normas establecidas.

El Presidente de la Federación Rusa, a más tardar en marzo del año anterior al siguiente ejercicio económico, envía a la Asamblea Federal de la Federación Rusa un Mensaje Presupuestario, en el que determina la política presupuestaria del próximo ejercicio económico.

La elaboración de proyectos de presupuesto es prerrogativa exclusiva del Gobierno de la Federación Rusa, las autoridades ejecutivas pertinentes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los gobiernos locales. La preparación directa de los proyectos de presupuesto está a cargo del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa, las autoridades financieras de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los municipios.

Para la elaboración de los proyectos de presupuesto se requiere información de acuerdo con la legislación tributaria vigente; sobre los volúmenes esperados de asistencia financiera proporcionada de los presupuestos de otros niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa; sobre los tipos y volúmenes de gastos transferidos de un nivel del sistema presupuestario de la Federación Rusa a otro; sobre las normas de costos financieros para la prestación de servicios estatales o municipales.

El presupuesto se basa en la Dirección Presupuestaria del Presidente de la Federación Rusa; previsión del desarrollo socioeconómico del territorio pertinente para el próximo ejercicio económico; plan para el desarrollo del sector estatal o municipal de la economía del territorio correspondiente para el próximo ejercicio económico.

El plan financiero a largo plazo se forma simultáneamente con el proyecto de presupuesto para el próximo año financiero sobre la base de un pronóstico a mediano plazo del desarrollo socioeconómico de la Federación Rusa, una entidad constituyente de la Federación Rusa, un municipio y contiene datos sobre las posibilidades previstas del presupuesto para movilizar ingresos, atraer préstamos estatales o municipales y financiar los principales gastos del presupuesto.

Se desarrolla un plan financiero a largo plazo para tres años, de los cuales el primer año es el año para el cual se prepara el presupuesto; los próximos dos años es un período de planificación durante el cual se pueden rastrear los resultados reales de la política económica declarada.

En primer lugar, se propone fortalecer considerablemente el papel y la importancia de la planificación financiera a mediano plazo. Esto debe hacerse por varias razones.

En primer lugar, alargar el horizonte de planificación presupuestaria es importante a los efectos de la política macroeconómica, fiscal y monetaria. Es necesario ver los parámetros de ingresos, gastos, déficit presupuestario, que inciden en muchas condiciones para el desarrollo de la economía.

En segundo lugar, en el campo de las finanzas públicas es imposible establecer metas, objetivos, evaluar los resultados de las actividades si no hay una perspectiva de al menos tres años. Con un horizonte de planificación anual, cualquier administrador de fondos presupuestarios piensa en una cosa: cómo dominar los créditos asignados y no perderlos, mejor aún, aumentarlos el próximo año. La planificación financiera a mediano plazo es un requisito previo necesario para reestructurar el sector público e introducir métodos de presupuestación basados ​​en resultados.

En tercer lugar, la planificación financiera a mediano plazo mejora la eficiencia de la administración del gasto. Existe la oportunidad de concluir contratos estatales (municipales) a largo plazo, resolver el problema de los saldos de las cuentas, que es crónico para los presupuestos rusos, "intercambiando" las asignaciones previstas para diferentes años de un ciclo de tres años y aumentando la uniformidad de gastar fondos.

El saldo de los recursos financieros es un saldo de todos los ingresos y gastos de la Federación Rusa, sujetos de la Federación Rusa, municipios y entidades económicas en un determinado territorio. El saldo de los recursos financieros se compila sobre la base del informe del saldo de los recursos financieros del año anterior de acuerdo con la previsión del desarrollo socioeconómico del territorio pertinente y es la base para la redacción del presupuesto. Anteriormente, el plan financiero a largo plazo tenía un carácter referencial y analítico y no estaba estrictamente vinculado al proyecto de presupuesto. Y solo desde el año pasado, a nivel federal, comenzó la integración de un plan financiero a largo plazo en un proceso de presupuesto regular, cuando el primer año de un plan financiero a largo plazo es un proyecto de presupuesto para el próximo año, y el resto de los proyectos establecen parámetros predecibles de gastos e ingresos para los próximos dos años.

Con base en la experiencia ya existente de planificación de mediano plazo, a nivel federal se propone aprobar el presupuesto federal por tres años. Es en este formato legalmente aprobado que se manifestarán al máximo todos los beneficios del plan financiero de mediano plazo.

Los sujetos de la Federación Rusa y los municipios tienen derecho a elegir: pueden permanecer en la planificación anual, pero luego es obligatorio aprobar un plan financiero a mediano plazo para tres años, que está sujeto a requisitos mucho más detallados. No todos los sujetos de la Federación Rusa, y mucho menos los municipios, están listos para cambiar a un presupuesto de tres años. Este es un procedimiento bastante complejo y responsable, y sería un error obligar a las autoridades de otros niveles a implementarlo antes de que se formen las condiciones apropiadas.

Para la formación y aprobación del presupuesto federal por tres años, se propone utilizar el método "trienal móvil", ampliamente conocido en la práctica internacional, en el que los proyectos previamente aprobados se adelantan anualmente un año y se convierten en la base de un nuevo proyecto de presupuesto. El “trienio móvil” asegura, por un lado, la estabilidad y previsibilidad de las proyecciones presupuestarias y, por otro lado, la posibilidad de su respuesta a una situación cambiante, la reestructuración de obligaciones y la implementación de nuevas prioridades de política presupuestaria. .

Se propone incorporar en esta metodología los denominados gastos condicionalmente aprobados. Esto significa que no todos los gastos del segundo y tercer año del próximo período se distribuyen por artículos y directores principales. Cambiando constantemente el horizonte de planificación, pasando a un nuevo período de tres años, es posible crear una reserva para reducir el monto total de los gastos en caso de una situación desfavorable sin dañar significativamente el presupuesto y los compromisos ya asumidos.

Así, el presupuesto del primer año del presupuesto trienal se aprueba de la misma forma que hoy se aprueba tradicionalmente la ley de presupuesto del ejercicio correspondiente con todos sus artículos de texto. Los presupuestos del segundo y tercer año se aprueban mediante un anexo separado a la ley sobre el presupuesto del primer año. Y solo hay un enlace textual a estas aplicaciones. Cuando finaliza el primer año del “trienio presupuestario”, se forma un informe sobre el mismo. Luego, el primer año se convierte en el segundo año del plan de tres años y se agrega otro. Esto no significa que nada pueda cambiar para el gerente principal en el proceso de ejecución del presupuesto del primer año. Este último tiene poderes bastante amplios. En particular, si por una u otra razón no puede utilizar los créditos del primer año del "plan trienal", tiene sobras y las prevé con anticipación. En este caso, el administrador principal en el marco del presupuesto trienal puede "intercambiar créditos", es decir, utilizar en el primer año parte de los créditos previstos para el segundo y tercer años, y posponer el uso de la parte correspondiente de las asignaciones del primer año a fechas posteriores. Obviamente, al formar el presupuesto para los próximos tres años, se tendrán en cuenta estos cambios.

¿Qué sucede con los gastos "aprobados condicionalmente" del segundo y tercer año del "período presupuestario de tres años"? Hay dos opciones. El primero. Si todo está bien con la situación macroeconómica del país, los ingresos y el programa monetario permiten gastar estos fondos, se dirigen a la implementación de las prioridades de la política estatal desarrollada. Segundo. Si se presenta una situación desfavorable, los ingresos resultan ser menores a los previstos, entonces estos fondos se destinan a asegurar aquellas obligaciones que ya han sido aprobadas para el segundo y tercer año.

Una innovación importante es planificar y ejecutar diferentes tipos de asignaciones presupuestarias de manera diferente.

Es una cosa: las obligaciones con la población, establecidas directamente por las leyes, que determinan quién y en qué medida tiene derecho a recibir pagos, principalmente sociales, del presupuesto. Estos son compromisos de gasto público. Como parte del proceso presupuestario anual, es posible predecir con mayor o menor precisión el número de beneficiarios y establecer el monto de las asignaciones para cumplir con estas obligaciones, pero no se pueden cambiar sin enmendar las leyes pertinentes. Además, si, por ejemplo, más desempleados solicitaron beneficios de los previstos, el presupuesto está en cualquier caso obligado a cumplir con estas obligaciones, de lo contrario, simplemente fluirán a través del mecanismo de demandas hacia otras obligaciones iguales y, en algunos casos, mayores. Así, es más racional cumplir estas obligaciones por el hecho de su ocurrencia o presentación, apoyándose, por supuesto, en una estimación aproximada de las asignaciones presupuestarias, pero no haciéndolo en el régimen de limitación de volúmenes máximos.

¿Qué sucede si no hay suficientes fondos para cumplir con una obligación pública? Recordemos la práctica cuando la ley de presupuesto suspendió las normas que regulaban las obligaciones de gasto o limitaban su efecto. Luego vino la decisión del Tribunal Constitucional de la Federación Rusa de que la ley de presupuesto no puede suspender las normas de otras leyes de gastos. Por tanto, en el marco de las modificaciones propuestas, se distinguen dos enfoques de las obligaciones públicas y las obligaciones de carácter civil.

La ley de presupuesto en ningún caso podrá suspender la vigencia de otra ley que establezca las obligaciones públicas del Estado. Si el modo de entrada en vigor de tal ley cambia, entonces solo por otra ley. Si esto no se hace, está sujeto a ejecución y es necesario buscar fondos para su implementación.

Los compromisos públicos existentes se cumplen en todos los casos, incluso si durante la ejecución del presupuesto se presenta una situación en que los créditos para su ejecución requieran más de lo previsto. Hasta que el Parlamento apruebe la ley de aclaración del presupuesto, el poder ejecutivo puede gastar fondos para estos fines en exceso de los parámetros previamente establecidos por la ley del presupuesto.

Las obligaciones de naturaleza de derecho civil son de una naturaleza completamente diferente. Si hemos definido las facultades y funciones de un órgano de gobierno, institución, existe una obligación de gasto desde el punto de vista legal. Pero su volumen es desconocido. ¿Qué cantidad de obligaciones se pueden aceptar en forma de contratos estatales municipales o convenios laborales? Instalarlo es solo una tarea del presupuesto. Al determinar los límites de las obligaciones presupuestarias, se introducen restricciones para la aceptación y ejecución de las obligaciones presupuestarias.

Por lo tanto, el ciclo "clásico" "lista - estimación - límites - aceptación de obligaciones (conclusión de contratos) - autorización de su pago" es aplicable no a todas las obligaciones de gasto, sino solo a las obligaciones de este tipo. Son ellos los que deben reflejarse en las estimaciones de las instituciones presupuestarias, ya que solo el jefe correspondiente es administrativamente responsable de su implementación.

En cuanto a otras obligaciones de gasto, el administrador principal no actúa como persona jurídica, sino como "representante" de la entidad pública, a quien se le encomienda la administración de determinadas obligaciones. No se puede hacer reclamos, por ejemplo, al Ministerio de Desarrollo Social condicional sobre el hecho de que no tiene suficiente dinero para pagar las prestaciones por desempleo, ya que la situación en la economía podría cambiar. Pero al mismo tiempo, si el ministerio contrata a más personas de las permitidas, si se concluyen contratos que exceden los límites o para propósitos incorrectos, entonces el ministro, como jefe de una institución presupuestaria, tiene la responsabilidad directa de esto. El documento que fija esta responsabilidad es el presupuesto de la institución.

Hay una serie de otros tipos de compromisos presupuestarios o tipos de asignaciones presupuestarias. Son intermedios. Por un lado, requieren créditos limitados, por otro lado, para su implementación, por regla general, no es necesario adoptar ningún documento adicional. En esta etapa del desarrollo del sistema presupuestario, se propone destacar únicamente las obligaciones públicas del conjunto total de obligaciones de gasto, mientras que todas las demás obligaciones se consideran juntas por el momento. Pero las estimaciones de una institución presupuestaria (incluida una agencia gubernamental) deben incluir solo aquellas obligaciones que requieren la celebración de acuerdos laborales o contratos estatales (municipales).

La presupuestación basada en el desempeño es una forma de presupuestación basada en el desempeño. Los programas, por regla general, están asociados con la realización de cambios en el sistema existente, el desarrollo, la reestructuración y las reformas. Son medidas que, por definición, son temporales. No cubren toda la esfera de actividad de las autoridades, la mayoría de las cuales se construyen de manera regular y permanente. Pero esto no significa en absoluto que sólo los programas deban ser descritos por resultados cuantitativos. Las reformas proponen extender a todas las asignaciones para la prestación de servicios públicos (municipales), independientemente de que sean programas o no, métodos de presupuestación por resultados.

3.5. Consideración y aprobación del presupuesto federal

El proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo año financiero se presenta a la Duma Estatal de la Federación Rusa a más tardar el 26 de agosto del año en curso, simultáneamente con los resultados preliminares del desarrollo socioeconómico de la Federación Rusa para el período pasado del año en curso; pronóstico del desarrollo socioeconómico de la Federación Rusa; direcciones principales de la política presupuestaria y fiscal; plan para el desarrollo de los sectores estatales y municipales de la economía; pronóstico del Balance Financiero Consolidado para el territorio de la Federación Rusa; el pronóstico del presupuesto consolidado de la Federación Rusa; proyectos de programas federales focalizados y programas federales para el desarrollo de regiones provistos para financiamiento con cargo al presupuesto federal; proyecto de programa federal de inversiones específicas; un proyecto de programa estatal de armamento; un proyecto de programa para la privatización de empresas estatales y municipales; tratados internacionales de la Federación Rusa que han entrado en vigor para la Federación Rusa y contienen sus obligaciones financieras para el próximo año fiscal, incluidos los tratados internacionales no ratificados de la Federación Rusa sobre empréstitos externos estatales y préstamos estatales; proyecto de programa de préstamos externos estatales de la Federación Rusa; un proyecto de programa para la provisión por parte de la Federación Rusa de préstamos estatales a estados extranjeros; proyecto de estructura de la deuda externa e interna del estado de la Federación Rusa; cálculos del volumen proyectado del Fondo de Estabilización al comienzo y al final del próximo ejercicio financiero, el volumen proyectado de ingresos al Fondo de Estabilización y (o) el uso del Fondo de Estabilización en el próximo ejercicio financiero.

Simultáneamente con el proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo año fiscal, el Gobierno de la Federación Rusa presenta a la Duma Estatal proyectos de ley federal:

- sobre la introducción de enmiendas y adiciones a los actos legislativos de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas;

- sobre los presupuestos de los fondos extrapresupuestarios estatales de la Federación Rusa;

- sobre la introducción de enmiendas y adiciones a la Ley Federal "Sobre la Clasificación Presupuestaria de la Federación Rusa";

- sobre las tasas de cotización de los seguros a los fondos extrapresupuestarios estatales para el ejercicio siguiente.

Si el proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo ejercicio económico y el proyecto de ley federal sobre el presupuesto del Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia para el próximo ejercicio económico prevén la indexación del salario mínimo y el monto mínimo de las pensiones estatales, el Gobierno de la Federación de Rusia presenta simultáneamente proyectos de leyes federales sobre el aumento de la pensión mínima, sobre el procedimiento para indexar y volver a calcular las pensiones estatales, sobre el aumento del salario mínimo.

La Duma del Estado considera el proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo año financiero en cuatro lecturas (desde el 1 de enero de 2008, en tres lecturas). Al mismo tiempo, la Duma del Estado debe adoptar leyes federales sobre enmiendas y adiciones a los actos legislativos de la Federación de Rusia sobre las tasas de contribuciones de seguro a fondos estatales no presupuestarios para el próximo año fiscal antes de la aprobación de las características principales. del presupuesto federal en primera lectura. Leyes federales sobre los presupuestos de los fondos extrapresupuestarios estatales, sobre la pensión mínima, sobre el tamaño de la tarifa (salario) de la primera categoría de la escala tarifaria unificada para la remuneración de los empleados de organizaciones del sector público, sobre el procedimiento para indexar y volver a calcular las pensiones estatales, sobre el salario mínimo debe ser adoptado por la Duma del Estado antes de la consideración en la segunda lectura del proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal.

En caso de rechazo (no aceptación) por parte de la Duma estatal de las leyes federales sobre enmiendas y adiciones a la legislación fiscal de la Federación Rusa, así como a los actos legislativos de la Federación Rusa sobre las tasas de contribuciones de seguro a los estados no fondos presupuestarios, antes de la consideración en la primera lectura del proyecto de ley federal sobre el presupuesto federal, los cálculos para todos los indicadores del presupuesto federal se llevan a cabo sobre la base de la legislación de la Federación Rusa. El principal cambio en el procedimiento para considerar el presupuesto federal a partir del 1 de enero de 2008 es la unificación de la segunda y tercera lectura del proyecto de ley federal sobre el presupuesto (Cuadro 3.3).

Con el nuevo enfoque de la planificación del gasto, ya no habrá un vínculo tan explícito entre las prioridades de la política presupuestaria y las secciones de clasificación del gasto. En la segunda lectura, cuando se discute cuánto dinero asignar a una sección en particular, se hace referencia a los cambios en las asignaciones para artículos específicos y tipos de gastos.[24]

Se propone aprobar asignaciones presupuestarias para obligaciones públicas durante la consideración del proyecto de presupuesto federal en primera lectura. En esta etapa del proceso presupuestario, su composición y volumen ya han sido determinados. Si es necesario cambiar la composición o el volumen de las obligaciones públicas, es necesario modificar los actos legislativos pertinentes incluso antes del inicio del proceso presupuestario. Y en el marco de la consideración del proyecto de presupuesto federal, solo se puede verificar la validez de los cálculos presentados para su ejecución. La aprobación de asignaciones para obligaciones públicas en la primera lectura del proyecto de presupuesto permitirá una consideración más cuidadosa en la segunda lectura de todas las demás obligaciones de gasto, que solo requieren evaluaciones políticas.

3.6. Ejecución presupuestaria en la Federación Rusa

La ejecución del presupuesto comienza después de su aprobación por las autoridades legislativas (representativas). Esta etapa del proceso presupuestario establece la tarea de cumplir con las partes de ingresos y gastos de los presupuestos de todos los niveles.

En el proceso de ejecución del presupuesto, las autoridades ejecutivas pueden realizar cambios dentro de las asignaciones aprobadas en los elementos de la clasificación funcional de gastos de la clasificación presupuestaria de la Federación Rusa para cada dirección de gasto. Las tareas más importantes de la ejecución presupuestaria:[25]

- garantizar la recepción completa y oportuna de los impuestos y otros pagos, así como de los ingresos en general y de cada fuente;

- financiación de actividades dentro de los límites de los importes aprobados en el presupuesto durante el ejercicio económico para el que se aprueba el presupuesto;

- la distribución correcta y económicamente justificada de toda clase de pagos y asignaciones del presupuesto aprobado, realizada de acuerdo con la relación presupuestaria de ingresos y gastos.

presupuesto de pintura - un documento compilado por el administrador jefe de fondos presupuestarios para administradores y destinatarios de fondos presupuestarios sobre la base del presupuesto aprobado de acuerdo con las clasificaciones funcionales y económicas de los gastos de los presupuestos de la Federación Rusa con un desglose trimestral y presentado a el órgano ejecutivo responsable de la elaboración del presupuesto, dentro de los 10 días siguientes a la fecha de aprobación del presupuesto.

El Código de Presupuesto de la Federación Rusa define los principios de la ejecución del presupuesto en las condiciones modernas.

1. La financiación se lleva a cabo desde una cuenta única del presupuesto (todos los fondos de los destinatarios del presupuesto (administradores de las asignaciones presupuestarias que pagan directamente los bienes entregados, el trabajo realizado, los servicios prestados) están en una sola cuenta) - el principio de unidad de la caja, que implica la fusión de las cuentas de liquidación de los destinatarios del presupuesto en una sola cuenta presupuestaria desde la cual se realizan las liquidaciones con los proveedores de bienes y servicios. Gracias a este principio se consiguen los siguientes cambios positivos:

- existe la posibilidad de un control preliminar y actual sobre el gasto específico de los fondos. El control preliminar es el control sobre la preparación de estimaciones de ingresos y gastos de una institución presupuestaria. El control corriente de gastos se realiza a través del procedimiento de confirmación de obligaciones de pago;

- el paso de fondos a través de cuentas de liquidación se minimiza debido a la ausencia de operaciones para el movimiento de fondos entre las cuentas de liquidación de las instituciones presupuestarias y el organismo de tesorería;

- existe la posibilidad de redistribución de fondos. Esto permite tener en cuenta los saldos de las cuentas de liquidación en la planificación y financiación corriente, redistribuirlos y utilizarlos para financiar los gastos corrientes.

2. La ejecución del presupuesto de gastos se realiza mediante cuentas personales de fondos presupuestarios abiertas en un único registro contable de tesorería para cada administrador principal, gestor y receptor de fondos presupuestarios. La cuenta personal refleja los fondos presupuestarios de los que tiene derecho a disponer el titular de la cuenta personal.

3. La planificación y ejecución del presupuesto se llevan a cabo en el contexto de la clasificación presupuestaria detallada de la Federación de Rusia: el principio de transparencia presupuestaria. Para establecer un control adecuado sobre la ejecución del presupuesto, es necesario adherirse estrictamente a la clasificación presupuestaria en la etapa de preparación y aprobación de las órdenes de financiación.

4. La aceptación por parte de las instituciones presupuestarias de obligaciones monetarias para la ejecución de gastos y pagos solo es posible dentro de los límites de las obligaciones presupuestarias que les imponen. El Código de Presupuesto de la Federación de Rusia introduce el concepto de obligación presupuestaria y un límite de obligaciones presupuestarias.

Compromiso presupuestario - reconocida por el órgano de ejecución del presupuesto, la obligación de gastar los fondos del presupuesto correspondiente dentro de un plazo determinado, surgida de conformidad con la ley sobre el presupuesto y con un desglose presupuestario consolidado.

Límite de compromisos presupuestarios - el volumen de las obligaciones presupuestarias, determinadas y aprobadas para el administrador y receptor de los fondos presupuestarios por el órgano de ejecución del presupuesto, por un período no superior a tres meses.

Los límites a los compromisos presupuestarios refuerzan el control sobre el financiamiento, en proporción con los ingresos presupuestarios reales. Hay dos opciones: mantener los límites mensuales o mantener los límites trimestrales. Los límites mensuales se compilan mensualmente y limitan la cantidad de fondos presupuestarios que deben gastarse dentro de un mes. El volumen de los límites trimestrales de las obligaciones presupuestarias no debe exceder las asignaciones presupuestarias del trimestre correspondiente.

5. Registro de contratos, celebración de concursos con el objeto de adquirir bienes, obras o servicios para las necesidades de las instituciones presupuestarias. La ejecución del presupuesto por parte de la tesorería permite mejorar significativamente la calidad de la planificación del gasto debido a los saldos de fondos en las cuentas personales de los administradores y destinatarios de los fondos presupuestarios en el contexto de la clasificación presupuestaria y por los términos de los fondos no utilizados en las cuentas. Mediante la autorización de contratos, el órgano de tesorería, junto con el órgano financiero, pueden realizar una óptima planificación del gasto en el tiempo, reducir el importe de la financiación de aquellas partidas en las que periódicamente quedan saldos en cuenta.

Los participantes en el proceso de ejecución presupuestaria son el administrador principal, el administrador, el receptor de los fondos presupuestarios, las instituciones presupuestarias, así como las instituciones financieras y bancarias.

Gerente jefe de fondos presupuestarios del presupuesto federal organismo de poder estatal de la Federación de Rusia, que tiene derecho a distribuir los fondos del presupuesto federal entre los administradores subordinados y los destinatarios de los fondos presupuestarios, determinados por la clasificación departamental de los gastos del presupuesto federal. Elabora una lista presupuestaria, distribuye los límites de las obligaciones presupuestarias a los gerentes subordinados y los destinatarios de los fondos presupuestarios. Los ministerios son los principales administradores de los fondos presupuestarios. El administrador principal actúa en los tribunales en nombre del tesoro de la Federación de Rusia: en reclamos de compensación por daños causados ​​​​por decisiones y acciones ilegales (inacción) de los funcionarios y organismos relevantes, por afiliación departamental; sobre créditos de administradores subordinados y beneficiarios de fondos del presupuesto federal, presentados bajo la modalidad de pasivo subsidiario. El pago de fondos bajo orden de ejecución se lleva a cabo a expensas del tesoro de la Federación Rusa de los fondos del presupuesto federal asignados por el administrador principal de fondos.

Gerente de fondos presupuestarios - órgano de poder estatal o autogobierno local, que tiene derecho a distribuir fondos presupuestarios a destinatarios subordinados.

Institución presupuestaria - una organización creada por las autoridades estatales de la Federación Rusa, las entidades constitutivas de la Federación Rusa o los gobiernos locales para llevar a cabo funciones administrativas, socioculturales, científicas, técnicas u otras de carácter no comercial, cuyas actividades se financian con el presupuesto correspondiente sobre la base de una estimación de ingresos y gastos.

Receptor de fondos presupuestarios - una institución presupuestaria o de otro tipo con derecho a recibir fondos presupuestarios de acuerdo con la lista presupuestaria para el año correspondiente. El receptor de los fondos presupuestarios es el último eslabón de la cadena de administradores de los gastos presupuestarios, este es el organismo que tiene el derecho, en nombre de los gobiernos estatales o locales, de aceptar obligaciones presupuestarias y cumplirlas de acuerdo con los límites ajustados. De hecho, estas son solo instituciones estatales o municipales (presupuestarias), incluidas las autoridades, que, como personas jurídicas, actúan como instituciones presupuestarias.

Trazar tal límite abre oportunidades para reestructurar la red presupuestaria. No es necesario ampliar la lista de destinatarios de fondos presupuestarios, por ejemplo, al incluir organizaciones de nuevas formas organizativas y legales que brindan servicios estatales (municipales). Tales organizaciones recibirán fondos presupuestarios en forma de subsidios o en el marco de contratos estatales (municipales), pero esto no significa que estén investidos de poderes presupuestarios y, por ejemplo, deban proporcionar informes presupuestarios.

Una innovación que aún no se ha desarrollado es la introducción de controles o auditorías financieras internas. A medida que aumentan los derechos y responsabilidades de los gerentes principales, cada gerente principal o incluso cada institución presupuestaria grande debe tener una unidad especializada que responda directamente al jefe, que desarrolle normas y procedimientos internos para planificar, informar y monitorear el logro de resultados y, lo que es más importante, supervisaría el cumplimiento de estos procedimientos. Debería ser una especie de grupo de expertos o centro de asesoramiento "interno". Y el control externo debe reorientarse gradualmente para verificar si existen tales unidades, cómo funcionan, qué tan efectivas son sus actividades.

El proceso presupuestario finaliza con la preparación y revisión de los informes de desempeño. Más precisamente, debería llegar a su fin, porque en la actualidad este ciclo se ha roto a nivel federal. Así, el informe sobre la ejecución del presupuesto federal para 2004 fue considerado por la Duma en marzo-abril de 2006, cuando ya se había perdido su relevancia. Mientras tanto, los informes presupuestarios contienen una gran variedad de información extremadamente valiosa para la planificación presupuestaria. La generación de dicha información, junto con el control real sobre la ejecución del presupuesto, es el objetivo principal de los informes presupuestarios, que se necesitan principalmente para tomar decisiones de gestión en el próximo ciclo presupuestario.

El proyecto de ley propone dos pasos hacia el fortalecimiento del papel de los órganos de información y control.

El primer paso es realizar una auditoría externa a los principales responsables del presupuesto. Por ejemplo, en relación con los principales administradores del presupuesto federal, puede comenzar en abril, sin esperar la formación oficial de informes completos. Los informes de los administradores principales, las conclusiones de la Cámara de Cuentas de la Federación Rusa sobre ellos deben existir en forma de documentos independientes que serán considerados por el Gobierno de la Federación Rusa, presentados a la Duma Estatal, etc. Una auditoría externa de la información presupuestaria de cada administrador principal es una condición necesaria para aumentar su responsabilidad por los resultados financieros y no financieros de sus actividades. La "inmersión" de dichos informes en la composición del informe general, del cual es responsable en cualquier caso el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia o el gobierno en su conjunto, debilita en gran medida esta responsabilidad.

El segundo paso es presentar una opinión externa sobre el informe de ejecución presupuestaria al mismo tiempo que el informe a la legislatura. Esto significa que esta opinión debe comenzar a desarrollarse antes y, en consecuencia, este informe deberá ser presentado oficialmente a la Cámara de Cuentas antes. Los plazos actuales, cuando primero se presenta un informe en agosto y luego se elabora una opinión externa sobre el mismo por cuatro o cinco meses, no permite "cerrar" el ciclo presupuestario.

3.7. control financiero estatal

control financiero estatal en la Federación de Rusia, es un conjunto de acciones y operaciones para controlar el cumplimiento de los actos, normas, estándares y reglas legales legislativos y reglamentarios para el uso de fondos públicos. El control financiero es control de costos, por lo tanto se da en todos los ámbitos de la reproducción social y acompaña todo el proceso de flujo de caja, incluyendo la etapa de evaluación de los resultados financieros (eficiencia). Así, el objeto del control financiero son las relaciones monetarias. El control financiero sirve como una forma de implementación de la función de control de la gestión; está diseñado para garantizar los intereses y derechos tanto del Estado como de todas las demás entidades económicas.[26]

La seguridad financiera del Estado debe estar garantizada por un sistema de órganos de control estatal que tengan un concepto de desarrollo y estén encabezados por el órgano supremo de control estatal.

El sistema de control financiero estatal en la Federación Rusa se está construyendo de acuerdo con los requisitos de la Declaración de Lima sobre los Principios Rectores del Control Financiero, adoptada por el IX Congreso de la Organización Internacional de Entidades Fiscalizadoras Superiores en 1977. Desde entonces, ha sufrió solo cambios menores, los últimos de los cuales se realizaron en 1998 y 2004 La Declaración no tiene el estatus de "vinculante" para los miembros de esta organización, sin embargo, se supone que todos ellos se guían por sus disposiciones en su trabajo. .

La Declaración de Lima pretende garantizar la máxima independencia de los órganos de control. Al mismo tiempo, no sólo los beneficiarios de los fondos del presupuesto federal, sino también las autoridades estatales en todos los niveles, los fondos extrapresupuestarios estatales y municipales y las empresas unitarias, así como las empresas y organizaciones de todo tipo de propiedad que tengan beneficios o reciban apoyo financiero. de los presupuestos o fondos extrapresupuestarios se reconocen como objetos de control. En Francia, cualquier autoridad, cualquier organismo que represente los intereses del Estado, está subordinado o responde ante un determinado ministro o primer ministro. A diferencia de la Federación Rusa, aquí no hay comités estatales ni servicios federales.

Las actividades de cada ministro están supervisadas por un representante del departamento de presupuesto del Ministerio de Hacienda, que supervisa la aplicación de las normas pertinentes que rigen el gasto de los fondos públicos.

Hay tres tipos de control en Francia:

- el control ejercido por los ministros en el ámbito de sus competencias. Dicho control es realizado por inspecciones ministeriales:

- control de seguimiento realizado por la Cámara de Cuentas;

- control interdepartamental, realizado por inspecciones interdepartamentales.

El control financiero estatal contribuye a la implementación de la política financiera del estado, la creación de condiciones para el uso efectivo de los fondos presupuestarios. En primer lugar, prevé el control de la preparación, consideración, aprobación y ejecución de los presupuestos a todos los niveles y de los fondos extrapresupuestarios, las actividades financieras de las empresas e instituciones, los bancos y demás intermediarios financieros, así como las sociedades financieras.

Hoy en día en la Federación Rusa hay 66 tipos diferentes de órganos federales de control de varias subordinaciones departamentales, que tienen sus propias divisiones territoriales en las entidades constitutivas de la Federación Rusa; además, las entidades constitutivas de la Federación Rusa crean sus propios organismos reguladores, que trabajan en su mayoría de forma independiente, sin coordinación, sin verificación sistemática de sus actividades.

La Federación Rusa tiene control presidencial, parlamentario, gubernamental, fiscal e independiente (auditoría). El propósito del control presidencial está determinado por el estatus constitucional del Presidente de la Federación Rusa. Según el art. 80 de la Constitución de la Federación Rusa, el Presidente de la Federación Rusa es el jefe de estado. El Presidente de la Federación Rusa es el garante de la Constitución, los derechos y libertades del hombre y del ciudadano, determina las direcciones principales de la política interior y exterior del estado. El control presidencial cubre los siguientes objetos: autoridades ejecutivas federales, autoridades ejecutivas de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, sus funcionarios, así como organizaciones. Los temas del control presidencial son: la ejecución de decretos específicos, leyes, programas federales, las actividades de los ministerios y departamentos para la implementación de los decretos del Presidente de la Federación Rusa, programas federales, conceptos estatales, así como documentos directivos de la Gobierno de la Federación Rusa.

El primero es el nivel más alto de control presidencial, que está representado por la Dirección de Control Principal del Presidente de la Federación Rusa, la Inspección Militar Estatal del Presidente de la Federación Rusa y el Consejo de Seguridad. El segundo nivel es el nivel de distrito representado por representantes autorizados del Presidente de la Federación Rusa, el tercer nivel es regional representado por inspectores federales.

Decreto del Presidente de la Federación Rusa del 16 de marzo de 1996 No. 383 "Sobre la Dirección Principal de Control del Presidente de la Federación Rusa" aprobó el Reglamento "Sobre la Dirección Principal de Control del Presidente de la Federación Rusa". Las principales funciones de la UGC son:

- control y verificación de la implementación por parte de las autoridades ejecutivas federales, las autoridades ejecutivas de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, sus funcionarios, así como las organizaciones de leyes federales, decretos y órdenes del Presidente de la Federación Rusa;

- control y verificación de la ejecución de las instrucciones del Presidente de la Federación Rusa.

Las actividades de la Cámara de Cuentas de la Federación Rusa están reguladas por la Ley Federal del 11 de mayo de 1995 No. 4-FZ "Sobre la Cámara de Cuentas de la Federación Rusa". La Cámara de Cuentas de la Federación Rusa es un órgano permanente de control parlamentario independiente. La tarea principal de la cámara es organizar y ejercer control sobre la ejecución oportuna de las partidas de ingresos y gastos del presupuesto federal y los presupuestos de los fondos federales extrapresupuestarios.

Los auditores de la Cámara de Cuentas de la Federación Rusa supervisan ciertas áreas de sus actividades, que cubren un grupo o conjunto de una serie de partidas de ingresos o gastos del presupuesto federal.

Las facultades de control de la Cámara de Cuentas se aplican a todos los órganos e instituciones estatales, así como a los gobiernos locales, empresas, organismos, bancos, compañías de seguros, independientemente de sus tipos y formas de propiedad, si reciben, transfieren, utilizan fondos del gobierno federal presupuestar o usar propiedad federal o administrarla.

La Cámara de Cuentas de la Federación de Rusia tiene derecho a emitir instrucciones vinculantes para las administraciones de las entidades auditadas. En caso de incumplimiento reiterado de las instrucciones, la cámara, de acuerdo con la Duma del Estado, puede decidir suspender todo tipo de operaciones financieras, de pago y liquidación de las cuentas de los infractores.

La Fiscalía de la Federación de Rusia también cumple la función de uno de los elementos del sistema de "controles y contrapesos". En nombre de la Federación Rusa, la Oficina del Fiscal General supervisa la implementación de las leyes existentes, establece y toma medidas para eliminar cualquier delito. La Oficina del Fiscal General de la Federación Rusa es un único sistema federal centralizado de órganos subordinados al Fiscal General de la Federación Rusa. Si es necesario, el fiscal puede usar sus poderes para "controlar a los controladores", no solo tiene derecho a exigir que los órganos de control realicen inspecciones, sino también, en caso de abuso, detenerlos.

Los vínculos entre las instituciones que median estos tipos de control son muy débiles. Esto significa que no existe un sistema de control financiero y económico como tal. Por ejemplo, por el decreto de la Comisión Central de Control y el Consejo de Comisarios del Pueblo de la URSS del 25 de abril de 1928 "Sobre las medidas para eliminar la multiplicidad, la inconsistencia y el paralelismo en el trabajo de control e investigación de los organismos estatales", todas las organizaciones de control fueron a cargo de la obligación de coordinar los planes de inspección con los órganos de la Comisión de Control de la Inspección Obrera y Campesina a quienes se les exigía tener planes anuales consolidados de todas las inspecciones y vigilar su estricta ejecución.

El gran número de órganos reguladores no garantiza la reducción de los delitos, y los propios órganos tienen una capacidad limitada para influir en los infractores.

El control financiero por parte del estado sobre la esfera no estatal de la economía se refiere únicamente al cumplimiento de las obligaciones monetarias con el estado, incluido el pago de impuestos y otros pagos obligatorios, el cumplimiento de la ley y la conveniencia en el gasto de las asignaciones presupuestarias y el uso de préstamos, el cumplimiento con las normas establecidas por el gobierno para la organización de los pagos en efectivo, la contabilidad y la presentación de informes.

El tema directo del control financiero son todos los indicadores de costos. La esfera del control financiero incluye casi todas las operaciones realizadas con el uso de dinero. El control financiero contribuye a:[27]

- equilibrio entre la necesidad de recursos financieros y la cantidad de fondos;

- garantizar la puntualidad y la integridad del cumplimiento de las obligaciones financieras con el presupuesto estatal;

- identificación de reservas internas y oportunidades de crecimiento de los recursos financieros;

- la validez de la preparación y ejecución del plan presupuestario (control presupuestario);

- uso eficiente de los recursos laborales, materiales y financieros de las empresas y organizaciones estatales, instituciones presupuestarias;

- máxima movilización de ingresos a los presupuestos de todos los niveles (control fiscal).

Tema 4. PRESUPUESTO DE INGRESOS

4.1. Características generales de los ingresos presupuestarios

Los ingresos presupuestarios se forman de acuerdo con el presupuesto y la legislación fiscal de la Federación Rusa.

En los ingresos presupuestarios, los ingresos acreditados a los presupuestos de otros niveles del sistema presupuestario de la Federación de Rusia para la financiación específica de actividades centralizadas, así como las transferencias gratuitas, pueden centralizarse parcialmente. En la composición de los ingresos presupuestarios, los ingresos de los fondos del presupuesto objetivo se tienen en cuenta por separado.

Los ingresos fiscales incluyen impuestos y tasas federales, regionales y locales previstos por la legislación fiscal de la Federación de Rusia, así como sanciones y multas. El importe de los créditos fiscales concedidos, los aplazamientos y fraccionamientos para el pago de impuestos y otros pagos obligatorios al presupuesto se contabilizan íntegramente en los ingresos del presupuesto correspondiente.

Los ingresos no tributarios incluyen:

- las rentas del uso de bienes estatales o municipales después del pago de los impuestos y tasas previstos por la legislación sobre impuestos y tasas;

- ingresos de servicios pagados proporcionados por instituciones presupuestarias bajo la jurisdicción de autoridades ejecutivas federales, autoridades ejecutivas de entidades constituyentes de la Federación Rusa, gobiernos locales, respectivamente, después del pago de impuestos y tasas previstos por la legislación sobre impuestos y tasas;

- fondos recibidos como resultado de la aplicación de medidas de responsabilidad civil, administrativa y penal, incluidas multas, confiscaciones, compensaciones, así como fondos recibidos en compensación por daños causados ​​​​a la Federación Rusa, entidades constituyentes de la Federación Rusa, municipios, y demás montos de retiro forzoso;

- otros ingresos no tributarios.

Las transferencias no reembolsables y no reembolsables incluyen transferencias en forma de:

- asistencia financiera de los presupuestos de otros niveles en forma de subvenciones y subvenciones;

- subvenciones del Fondo de Compensación Federal y (o) de los fondos de compensación regionales;

- subvenciones de los presupuestos locales a los presupuestos de otros niveles;

- otras transferencias gratuitas e irrevocables entre los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa;

- transferencias gratuitas e irrevocables de los presupuestos de los fondos estatales y (o) territoriales estatales no presupuestarios;

- transferencias gratuitas e irrevocables de personas físicas y jurídicas, organismos internacionales y gobiernos extranjeros, incluidas las donaciones voluntarias.

Los ingresos presupuestarios incluyen:

- los fondos recibidos en forma de renta u otro pago por la posesión y uso temporal o el uso temporal de bienes de propiedad estatal o municipal;

- fondos recibidos en forma de intereses sobre saldos de fondos presupuestarios en cuentas con entidades de crédito;

- los fondos recibidos de la transferencia de la propiedad, que está en propiedad estatal o municipal, bajo fianza, en administración de fideicomiso;

- pago por el uso de fondos presupuestarios proporcionados a otros presupuestos, estados extranjeros o personas jurídicas sobre una base reembolsable y pagada;

- ingresos en forma de ganancias atribuibles a acciones en el capital autorizado (acciones) de sociedades y empresas económicas, o dividendos en acciones propiedad de la Federación Rusa, entidades constitutivas de la Federación Rusa o municipios;

- parte de las utilidades de las empresas unitarias estatales y municipales remanentes después del pago de impuestos y otros pagos obligatorios;

- otros ingresos previstos por la legislación de la Federación Rusa del uso de la propiedad que es de propiedad estatal o municipal.

Los anteriores ingresos por el uso de bienes estatales o municipales se incluyen en los ingresos de los correspondientes presupuestos previo pago de los impuestos y tasas previstos en la legislación sobre impuestos y tasas.

Los ingresos de una institución presupuestaria recibidos de actividades empresariales y otras actividades generadoras de ingresos, después del pago de impuestos y tarifas previstos por la legislación sobre impuestos y tarifas, se tienen en cuenta en su totalidad en la estimación de ingresos y gastos de una institución presupuestaria y se reflejan en los ingresos del presupuesto respectivo como rentas por el uso de inmuebles, ubicados en propiedad estatal o municipal, o como rentas por la prestación de servicios remunerados.

Los fondos recibidos por la venta de bienes estatales y municipales se acreditarán íntegramente a los presupuestos correspondientes.

Los ingresos del presupuesto propio incluyen:

- ingresos fiscales acreditados a los presupuestos de conformidad con la legislación presupuestaria de la Federación de Rusia y la legislación sobre impuestos y tasas;

- ingresos no fiscales acreditados a los presupuestos de conformidad con la legislación de la Federación Rusa;

- las rentas percibidas por los presupuestos en forma de transferencias gratuitas e irrevocables, con excepción de las subvenciones de la Caja Federal de Compensación y (o) las cajas regionales de compensación.

Los ingresos de los presupuestos federal y regional dependen proporcionalmente de la dinámica del desarrollo socioeconómico de Rusia en su conjunto y de las regiones. Una evaluación del desarrollo socioeconómico de los distritos federales en 2005 muestra que cada uno de ellos tiene regiones desfavorecidas. Los distritos federales de Siberia, el Lejano Oriente y el Sur se encuentran en la peor posición.

Una evaluación integral de la dinámica de desarrollo de los sujetos de la Federación de Rusia que forman parte del Distrito Federal Central nos permite concluir que existe cierta estabilización de la situación socioeconómica en ellos. Al mismo tiempo, varias regiones de este distrito están rezagadas en términos de desarrollo socioeconómico.

De acuerdo con indicadores tales como el volumen de inversiones en activos fijos, el volumen del comercio exterior promedio per cápita, la seguridad financiera promedio per cápita de la región, la participación del empleo en pequeñas empresas, la relación entre el ingreso per cápita promedio y el nivel de subsistencia, la proporción de la población con ingresos por debajo del nivel de subsistencia y la proporción del comercio minorista per cápita promedio, en desventaja en el distrito federal central son las regiones de Bryansk, Vladimir, Voronezh, Ivanovo, Kursk, Oriol, Smolensk y Tambov. En las regiones de Ryazan, Tver, Tula y Yaroslavl en los últimos años ha habido una mejora en los principales indicadores socioeconómicos.

Al evaluar el desarrollo socioeconómico del Distrito Federal Noroeste, se puede concluir que la situación ha mejorado. Al mismo tiempo, los indicadores de desarrollo de los sectores de infraestructura social se han deteriorado y el volumen de inversión en capital fijo per cápita ha disminuido.

Las regiones de Arkhangelsk y Pskov se encuentran entre las regiones desfavorables, en las que los indicadores de desempleo registrado y el desarrollo de los sectores de infraestructura social permanecen prácticamente sin cambios, y en términos de la proporción de la población con ingresos por debajo del nivel de subsistencia, el nivel de comercio minorista total facturación y servicios pagados per cápita, los indicadores han mejorado.

En el Distrito Federal del Sur, el grupo desfavorecido incluye la República de Adygea, la República de Daguestán, la República de Ingushetia, la República de Karachay-Cherkess y la Región de Volgogrado. Valores bajos de indicadores como el producto regional bruto per cápita, el volumen de comercio exterior per cápita, el nivel de seguridad financiera de la región per cápita, el volumen total de comercio minorista y servicios pagos per cápita, activos fijos per cápita cápita y el desarrollo de los sectores de infraestructura social, forman la base del atraso de estos sujetos de la Federación Rusa. En el Distrito Federal del Volga, hay una tendencia hacia la estabilización del desarrollo socioeconómico, aunque casi todos los indicadores de esta región están por debajo del promedio de Rusia. Las regiones autónomas de Komi-Permyatsky Okrug, Penza, Kirov y Ulyanovsk, la República de Chuvash, la República de Mordovia y la República de Mari El pertenecen a las desfavorecidas. La mejora de la situación socioeconómica es típica de las regiones de la República de Bashkortostán, la República de Tatarstán, Nizhny Novgorod, Samara y Saratov.

La desviación más grande del nivel promedio en Rusia se observa en relación con el producto regional bruto per cápita, la seguridad financiera de la región per cápita, la proporción de la población con ingresos por debajo del nivel de subsistencia, la facturación minorista total de servicios pagados por cápita, la disponibilidad de activos fijos per cápita y el coeficiente de densidad vial.

En el Distrito Federal de Siberia, las regiones desfavorecidas incluyen la República de Altai, la República de Buriatia, la República de Tyva, la Región de Chita, el Distrito Autónomo de Aginsky Buryat, el Distrito Autónomo de Taimyr (Dolgano-Nenetsky), el Distrito Autónomo de Ust-Ordynsky Buryat Distrito, y el Distrito Autónomo de Evenk.

En cada distrito federal hay regiones pertenecientes al grupo rezagado. Juntos, constituyen casi la mitad de todos los sujetos de la Federación Rusa. La gran mayoría de estas regiones son regiones fronterizas. Esta situación fue el resultado de una adaptación desigual de las regiones a las nuevas condiciones del mercado y una reducción significativa en el volumen del apoyo estatal. La desproporción restante en el desarrollo socioeconómico de las regiones es un factor significativo en el debilitamiento del sistema de relaciones federales en la Federación Rusa, su desarrollo socioeconómico y la reducción de oportunidades para superar la crisis interna.

En 2001, se adoptó el Programa Federal de Objetivos "Reducción de las diferencias en el desarrollo socioeconómico de las regiones de la Federación Rusa (2002-2010 y hasta 2015)", aprobado por Decreto del Gobierno de la Federación Rusa del 11 de octubre. , 2001 No. 717. Los principales objetivos del Programa son reducir las diferencias en el nivel de desarrollo socioeconómico de las regiones de la Federación Rusa, reduciendo la brecha en los principales indicadores de desarrollo socioeconómico entre los más desarrollados y rezagados. regiones para 2010 por una vez y media, y para 2015 - por dos veces. Se supone que la financiación de las medidas destinadas a resolver estos problemas se realiza a expensas del Fondo de Desarrollo Regional, los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, los recursos crediticios y las inversiones extranjeras.

4.2. Ingresos del presupuesto federal

El presupuesto federal recibe ingresos tributarios por los siguientes impuestos y tasas federales, impuestos previstos por regímenes tributarios especiales:

- impuesto sobre la utilidad de las organizaciones a la tasa establecida para acreditar dicho impuesto al presupuesto federal;

- impuesto sobre la renta de sociedades (en términos de ingresos de organizaciones extranjeras no relacionadas con actividades en la Federación Rusa a través de un establecimiento permanente, así como en términos de ingresos recibidos en forma de dividendos e intereses sobre valores estatales y municipales) - de acuerdo con el estándar del 100%;

- impuesto sobre las ganancias de las organizaciones en el desempeño de acuerdos de participación en la producción celebrados antes de la entrada en vigor de la Ley Federal del 30 de diciembre de 1995 No. 225-FZ "Sobre Acuerdos de Participación en la Producción" y que no prevén tasas impositivas especiales para acreditar el impuesto especificado al presupuesto federal y los presupuestos de los sujetos de la Federación Rusa;

- impuesto al valor agregado;

- impuestos especiales sobre el alcohol etílico procedente de materias primas alimentarias;

- impuestos especiales sobre el alcohol etílico de todo tipo de materias primas, con excepción de los alimentos;

- impuestos especiales sobre productos que contienen alcohol;

- impuestos especiales sobre los productos del tabaco;

- impuestos especiales sobre la gasolina de motor, la gasolina de primera destilación, el combustible diésel, los aceites de motor para motores diésel y de carburador (inyector), según la norma del 40 por ciento;

- impuestos especiales sobre automóviles y motocicletas;

- impuestos especiales sobre mercancías sujetas a impuestos especiales y productos importados en el territorio de la Federación Rusa;

- impuesto sobre la extracción de minerales en forma de materias primas de hidrocarburos (gas natural combustible);

- impuesto sobre la extracción de minerales en forma de materias primas de hidrocarburos (con excepción del gas natural combustible);

- impuesto sobre la extracción de minerales (con excepción de los minerales en forma de materias primas de hidrocarburos y minerales comunes);

- impuesto sobre la extracción de minerales en la plataforma continental de la Federación Rusa, en la zona económica exclusiva de la Federación Rusa, fuera del territorio de la Federación Rusa;

- pagos regulares por la extracción de minerales (regalías) en el desempeño de acuerdos de participación en la producción en forma de materias primas de hidrocarburos (gas natural combustible);

- pagos regulares por la extracción de minerales (royalties) al cumplir con los acuerdos de participación en la producción en forma de materias primas de hidrocarburos (con excepción del gas natural combustible);

- pagos regulares por la extracción de minerales (regalías) en la plataforma continental, en la zona económica exclusiva de la Federación Rusa, fuera del territorio de la Federación Rusa al realizar acuerdos de participación en la producción;

- tarifa por el uso de objetos de recursos biológicos acuáticos (excluyendo cuerpos de agua continentales);

- tarifa por el uso de objetos de recursos biológicos acuáticos (para cuerpos de agua continentales);

- impuesto al agua;

- impuesto social unificado a la tasa establecida por el Código Fiscal de la Federación Rusa en la parte acreditada al presupuesto federal;

- deber estatal (con la excepción del deber estatal pagadero a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los presupuestos locales).

Los ingresos no tributarios del presupuesto federal se forman a partir de:

- ingresos por el uso de propiedad estatal, ingresos por servicios pagados proporcionados por instituciones presupuestarias bajo la jurisdicción de las autoridades estatales de la Federación de Rusia, después de pagar los impuestos y tasas previstos por la legislación fiscal, en su totalidad;

- parte de la ganancia de empresas unitarias establecidas por la Federación Rusa, restante después del pago de impuestos y otros pagos obligatorios;

- otros derechos de licencia;

- derechos de aduana y derechos de aduana;

- pagos por el uso del fondo forestal en términos de tasas mínimas de pago por madera en pie;

- pagos por la transferencia de tierras forestales a tierras no forestales y la transferencia de tierras del fondo forestal a tierras de otras categorías;

- tasas por el uso de cuerpos de agua;

- tasas por el uso de recursos biológicos acuáticos en el marco de acuerdos intergubernamentales;

- pagos por impacto negativo en el medio ambiente;

- tasas consulares;

- tasas de patentes;

- pagos por proporcionar información sobre derechos registrados sobre bienes inmuebles y transacciones con ellos.

El presupuesto federal también incluye:

- beneficio del Banco de Rusia restante después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios, de acuerdo con los estándares establecidos por las leyes federales;

- las rentas de la actividad económica exterior.

Los ingresos de los fondos del presupuesto objetivo federal se tienen en cuenta por separado en los ingresos del presupuesto federal a las tasas establecidas por la legislación fiscal de la Federación Rusa, y se distribuyen entre los fondos del presupuesto objetivo federal y los fondos del presupuesto objetivo territorial de acuerdo con los estándares determinados por la ley federal. en el presupuesto federal para el próximo año fiscal.

4.3. Ingresos de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa

Los ingresos fiscales de los siguientes impuestos regionales están sujetos a transferencia a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa:

- impuesto a la propiedad corporativa;

- impuesto sobre las actividades de juego;

- tasa de transporte.

Los ingresos fiscales de los siguientes impuestos y tasas federales, incluidos los impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, están sujetos a acreditación en los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa:

- impuesto sobre la renta corporativo a la tasa establecida para acreditar el impuesto especificado a los presupuestos de las entidades constituyentes de la Federación de Rusia, de acuerdo con el estándar del 100%;

- impuesto sobre las ganancias de las organizaciones en el desempeño de acuerdos de participación en la producción celebrados antes de la entrada en vigor de la Ley Federal "Sobre Acuerdos de Participación en la Producción" y que no prevén tasas impositivas especiales para acreditar el impuesto especificado al presupuesto federal y los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa - según el estándar del 80%;

- impuesto sobre la renta personal - según el estándar del 70%;

- impuestos especiales sobre el alcohol etílico de las materias primas alimentarias - según la norma del 50%;

- impuestos especiales sobre productos que contienen alcohol - según la norma del 50%;

- impuestos especiales sobre la gasolina de motor, la gasolina de primera destilación, el combustible diésel, los aceites de motor para motores diésel y de carburador (inyector), según la norma del 60 por ciento;

- impuestos especiales sobre productos alcohólicos - según la norma del 100%;

- impuestos especiales sobre la cerveza - según la norma 100%;

- impuesto sobre la extracción de minerales en forma de materias primas de hidrocarburos (con excepción del gas natural combustible) - según la norma del 5%;

- impuesto sobre la extracción de minerales comunes - según la norma del 100%;

- impuesto sobre la extracción de minerales (con excepción de los minerales en forma de materias primas de hidrocarburos, diamantes naturales y minerales comunes) - a una tasa del 60%;

- impuesto sobre la extracción de minerales en forma de diamantes naturales - según el estándar del 100%;

- pagos regulares por la extracción de minerales (regalías) al cumplir acuerdos de participación en la producción en forma de materias primas de hidrocarburos (con excepción del gas natural combustible) - a una tasa del 5%;

- tarifa por el uso de objetos de recursos biológicos acuáticos (excluyendo cuerpos de agua continentales) - según el estándar del 30%;

- tarifa por el uso de objetos del mundo animal - según el estándar del 100%;

- impuesto recaudado en relación con la aplicación del sistema tributario simplificado - según el estándar del 90%;

- impuesto recaudado en forma de costo de una patente en relación con el uso de un sistema impositivo simplificado, según el estándar del 90%;

- impuesto agrícola unificado - según el estándar del 30%;

- deber estatal (a acreditar en el lugar de registro estatal, acciones legalmente significativas o emisión de documentos) - según el estándar del 100%:

- en casos considerados por los tribunales constitucionales (carta) de los sujetos relevantes de la Federación Rusa;

- para la realización de actos notariales por parte de notarios de las oficinas notariales estatales y (o) funcionarios de las autoridades ejecutivas autorizados de conformidad con los actos legislativos de la Federación Rusa y (o) actos legislativos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa para realizar actos notariales ;

- para el registro estatal de asociaciones públicas interregionales, regionales y locales, sucursales de asociaciones públicas, así como para el registro estatal de cambios en sus documentos constitutivos;

- para el registro estatal de las ramas regionales de los partidos políticos;

- para el registro de medios de comunicación de masas, cuyos productos están destinados a la distribución principalmente en el territorio de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia, así como para la emisión de un certificado duplicado de dicho registro;

- para las actuaciones de los organismos autorizados relacionados con la concesión de licencias de obtención, transformación y venta de chatarra no férrea, con la concesión de licencias de obtención, transformación y venta de chatarra férrica.

Abono a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de ingresos fiscales de impuestos especiales sobre productos alcohólicos con una fracción volumétrica de alcohol etílico de más del 9 al 25% inclusive (excluyendo vinos) y productos alcohólicos con una fracción volumétrica de alcohol etílico de más de 25% (excluyendo vinos) producido en el territorio de la Federación Rusa , se lleva a cabo de acuerdo con los siguientes estándares:

- el 20% de dichos ingresos se acredita al presupuesto de la entidad constitutiva de la Federación Rusa en el lugar de producción de bebidas alcohólicas;

- El 80% de estos ingresos se distribuyen entre los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de acuerdo con las normas aprobadas por la ley federal sobre el presupuesto federal.

Transferencia a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia de los ingresos fiscales del pago de impuestos especiales sobre automóviles y gasolina de destilación directa, combustible diesel, aceites de motor para motores diesel y (o) carburadores (inyectores) de acuerdo con el estándar especificado anterior, se lleva a cabo en la forma establecida por la ley federal sobre el presupuesto federal para el próximo ejercicio económico y período de planificación.

Los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia: las ciudades de importancia federal de Moscú y San Petersburgo se acreditarán con ingresos fiscales de impuestos y tasas federales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, sujetos, de conformidad con la RF BC , para ser acreditado a los presupuestos locales y presupuestos de las entidades constituyentes de la Federación Rusa. Los ingresos fiscales de los impuestos regionales establecidos por las autoridades estatales del krai (oblast), que incluye el okrug autónomo, están sujetos a transferencia al presupuesto del krai (oblast). Los ingresos fiscales de los impuestos regionales establecidos por las autoridades estatales del Okrug Autónomo están sujetos a transferencia al presupuesto del Okrug Autónomo.

Los ingresos no fiscales de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa se forman, entre otras cosas, a expensas de:

- parte de la ganancia de las empresas unitarias establecidas por las entidades constitutivas de la Federación Rusa, restante después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios al presupuesto, - en las cantidades establecidas por las leyes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa;

- pagos por impacto negativo en el medio ambiente;

- pagos por el uso del fondo forestal en la parte que exceda las tasas mínimas de pago por la madera en pie;

- tarifas por la emisión de licencias para la implementación de actividades relacionadas con la producción y circulación de alcohol etílico, productos alcohólicos y que contienen alcohol, emitidas por las autoridades ejecutivas de las entidades constituyentes de la Federación Rusa.

El 80% del pago por el impacto negativo en el medio ambiente está sujeto a transferencia a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa: las ciudades federales de Moscú y San Petersburgo.

La ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa (con excepción de la ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa sobre el presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa para el próximo ejercicio financiero u otra ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa por un período limitado de validez) puede establecer:

- uniforme para todos los asentamientos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, estándares para deducciones a los presupuestos de asentamientos de ciertos impuestos y tasas federales y (o) regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, sujetos a acreditación de acuerdo con la RF Código de Presupuesto y legislación sobre impuestos y tasas al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa;

- normas para las deducciones a los presupuestos de los distritos municipales de impuestos y tasas federales y (o) regionales individuales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, que deben acreditarse de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia, uniformes para todos los distritos municipales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa.

Los estándares para las deducciones a los presupuestos de los distritos urbanos de ciertos impuestos y tasas federales y (o) regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, sujetos a acreditación de acuerdo con la legislación de la Federación Rusa, se establecen como la suma de los normas establecidas para asentamientos y distritos municipales del tema correspondiente de la Federación Rusa.

La ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa (a excepción de la ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa sobre el presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa u otra ley de una entidad constitutiva de la Federación Rusa por un tiempo limitado período de vigencia) podrá establecer:[28]

- uniforme para todos los asentamientos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, estándares para deducciones a los presupuestos de asentamientos de ciertos impuestos y tasas federales y (o) regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, sujetos a acreditación de acuerdo con la RF Código de Presupuesto y legislación sobre impuestos y tasas al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa;

- uniforme para todos los distritos municipales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, estándares para deducciones a los presupuestos de los distritos municipales de ciertos impuestos y tasas federales y (o) regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales que se acreditarán de acuerdo con el RF BC y legislación sobre impuestos y tasas al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa.

Las tasas por deducciones a los presupuestos de los distritos urbanos de ciertos impuestos y tasas federales y (o) regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, sujetos a transferencia de conformidad con la RF BC y la legislación sobre impuestos y tasas al presupuesto de un entidad constitutiva de la Federación Rusa, se establecen como la suma de los estándares establecidos para los asentamientos y distritos municipales del sujeto correspondiente de la Federación Rusa.

La ley de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia sobre el presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia puede establecer estándares adicionales para las deducciones a los presupuestos locales del impuesto sobre la renta personal, sujeto a acreditación de acuerdo con el Código de Presupuesto de la Federación de Rusia al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa.

Por la ley de un sujeto de la Federación Rusa, los órganos representativos de los distritos municipales pueden estar dotados de los poderes de las autoridades estatales de los sujetos de la Federación Rusa para establecer estándares adicionales para las deducciones del impuesto sobre la renta personal que se acreditarán al presupuesto de un sujeto de la Federación Rusa, a los presupuestos de los asentamientos que forman parte de los distritos municipales correspondientes.

Las autoridades estatales de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia están obligadas a establecer, en la forma prescrita por la RF BC, estándares uniformes y (o) adicionales para las deducciones a los presupuestos locales del impuesto sobre la renta personal, en base a la transferencia a los presupuestos locales de al menos al menos el 10% de los ingresos fiscales del presupuesto consolidado de una entidad constitutiva de la Federación Rusa del impuesto especificado.

En los sujetos de la Federación de Rusia: las ciudades de importancia federal Moscú y San Petersburgo, el procedimiento para establecer y el valor de las normas para las deducciones de impuestos y tasas federales y regionales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, a los presupuestos. de los municipios dentro de la ciudad están determinados por las leyes de estos sujetos de la Federación Rusa.

La legislación de la entidad constitutiva de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas introduce impuestos regionales, establece tipos impositivos y ofrece incentivos fiscales para los impuestos regionales de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas.

Leyes de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia sobre enmiendas a la legislación de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas, leyes de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia que regulan las relaciones jurídicas presupuestarias, lo que lleva a un cambio en los ingresos de la Los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa, que entrarán en vigor en el próximo año financiero (próximo año financiero y período de planificación), deben adoptarse antes de la presentación del proyecto de ley de la entidad constitutiva de la Federación Rusa sobre el presupuesto para el próximo año financiero (próximo año financiero y período de planificación) al órgano legislativo (representativo) del poder estatal de la entidad constituyente de la Federación Rusa dentro de los plazos establecidos por la ley de la entidad constituyente de la Federación Rusa.

Las enmiendas a la legislación de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas, que suponen su entrada en vigor durante el ejercicio en curso, solo se permiten si se realizan las modificaciones apropiadas a las leyes de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia sobre el presupuesto para el ejercicio en curso (ejercicio en curso y período de planificación).

4.4. Ingresos del presupuesto local

Los presupuestos de asentamientos incluyen:

1) los ingresos fiscales de los siguientes impuestos locales establecidos por los órganos representativos de los asentamientos de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas:

- impuesto a la tierra;

- impuesto a la propiedad personal;

2) ingresos tributarios de los siguientes impuestos y tasas federales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales:

- impuestos personales;

- impuesto agrario unificado.

3) los ingresos tributarios de impuestos y tasas federales, regionales y (o) locales, impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, según las tasas de deducción establecidas por los órganos representativos de los distritos municipales de conformidad con el art. 63 aC RF.

Se acreditarán a los presupuestos de los distritos municipales:

1) los ingresos fiscales de los siguientes impuestos locales establecidos por los órganos representativos de los distritos municipales de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas:

- impuesto territorial recaudado en territorios entre asentamientos;

- impuesto sobre la propiedad de personas físicas, exigido en territorios entre asentamientos.

2) ingresos tributarios de los siguientes impuestos y tasas federales, incluidos los impuestos previstos por los regímenes fiscales especiales:

- impuesto sobre la renta personal - según el estándar del 20%;

- impuesto sobre la renta personal recaudado en territorios entre asentamientos - según el estándar del 30%;

- un impuesto único sobre la renta imputada para determinados tipos de actividades - según la norma del 90%;

- impuesto agrícola unificado - según el estándar del 30%;

- impuesto agrícola unificado recaudado en territorios entre asentamientos - según el estándar del 60%;

- deber estatal (a acreditar en el lugar de registro estatal, acciones legalmente significativas o emisión de documentos) - según el estándar del 100%:

- en casos considerados por tribunales de jurisdicción general, jueces de paz (con excepción de la Corte Suprema de la Federación Rusa);

- para el registro estatal de vehículos, para realizar cambios en un pasaporte de vehículo emitido anteriormente, para emitir o extender la validez de un certificado de inspección técnica del vehículo, para emitir placas de registro estatales de vehículos "Tránsito", un certificado para una unidad de número liberada, un signo distintivo de un participante internacional del tráfico por carretera, un cupón para pasar la inspección técnica estatal de un vehículo, una licencia de conducir, un permiso temporal para el derecho a conducir vehículos, certificados que confirman la recepción de una licencia de conducir o un permiso temporal para el derecho para conducir vehículos, un certificado de conformidad del diseño del vehículo con los requisitos de seguridad vial, para realizar exámenes de calificación para obtener el derecho a conducir vehículos;

- para la expedición de un permiso para la instalación de una estructura publicitaria.

Los ingresos fiscales se acreditan a los presupuestos de los distritos de la ciudad:

1) de los siguientes impuestos locales establecidos por los órganos representativos de los distritos urbanos de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre impuestos y tasas:

- impuesto sobre la tierra - según el estándar del 100%;

- impuesto sobre la propiedad de las personas físicas - según la norma del 100%.

2) ingresos tributarios de los siguientes impuestos y tasas federales, incluidos los impuestos previstos por los regímenes fiscales especiales:

- impuesto sobre la renta personal - según el estándar del 30%;

- un impuesto único sobre la renta imputada para determinados tipos de actividades - según la norma del 90%;

- impuesto agrícola unificado - según el estándar del 60%;

- deber estatal - de conformidad con el párrafo 2 del art. RF 611BK.

3) ingresos fiscales de impuestos y tasas federales, incluidos los impuestos previstos por regímenes fiscales especiales, y (o) impuestos regionales de acuerdo con estándares de deducción uniformes establecidos por las leyes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa para acreditar los ingresos fiscales relevantes a la presupuestos de los distritos urbanos.

Los ingresos no tributarios de los presupuestos locales se contabilizan y forman a expensas de la parte de utilidades de las empresas unitarias municipales que queda después del pago de los impuestos y otros pagos obligatorios, en los montos que establezcan los actos jurídicos de los gobiernos locales.

Los presupuestos de los distritos municipales y los presupuestos de los distritos urbanos están sujetos al pago por el impacto negativo en el medio ambiente.

Las tarifas para la emisión de licencias para la venta al por menor de bebidas alcohólicas emitidas por las autoridades locales están sujetas a la transferencia a los presupuestos de los distritos urbanos y los distritos municipales, las ciudades federales de Moscú y San Petersburgo.

Los presupuestos de los asentamientos, distritos urbanos, antes de la delimitación de la propiedad estatal de la tierra, reciben ingresos por la venta y arrendamiento de terrenos de propiedad estatal ubicados dentro de los límites de los asentamientos, distritos urbanos y destinados a la construcción de viviendas.

Antes de la delimitación de la propiedad estatal de la tierra, los presupuestos de los distritos municipales reciben ingresos por la venta y arrendamiento de terrenos de propiedad estatal ubicados en territorios de interpoblación y destinados a la construcción de viviendas.

Tema 5. GASTOS PRESUPUESTARIOS

5.1. Disposiciones generales sobre gastos presupuestarios

La formación de gastos de presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación Rusa se lleva a cabo de acuerdo con las obligaciones de gastos estipuladas por la legislación de la Federación Rusa mediante la delimitación de poderes de las autoridades estatales federales, autoridades estatales de las entidades constituyentes de la Federación Rusa y los gobiernos locales, cuya ejecución, de acuerdo con la legislación de la Federación Rusa, los tratados y acuerdos internacionales y de otro tipo, debe tener lugar en el próximo año financiero a expensas de los presupuestos correspondientes.

Los gastos presupuestarios, según su contenido económico, se dividen en gastos corrientes y gastos de capital.

Gastos de capital de los presupuestos: una parte de los gastos presupuestarios que garantiza actividades de innovación e inversión, incluidas las partidas de gastos destinadas a la inversión en entidades jurídicas existentes o de nueva creación de conformidad con el programa de inversión aprobado, fondos proporcionados como préstamos presupuestarios con fines de inversión a entidades jurídicas. , gastos de reparación de capital (restauración) y otros gastos asociados con la reproducción ampliada, gastos que crean o aumentan la propiedad de la Federación de Rusia, entidades constitutivas de la Federación de Rusia, municipios, respectivamente, otros gastos presupuestarios incluidos en los gastos del presupuesto de capital de acuerdo con clasificación económica de los gastos presupuestarios de RF. Un presupuesto de desarrollo puede formarse como parte de los gastos de capital de los presupuestos.

Gastos presupuestarios corrientes: parte de los gastos presupuestarios que garantiza el funcionamiento actual de las autoridades públicas, los gobiernos locales, las instituciones presupuestarias, la provisión de apoyo estatal a otros presupuestos y sectores individuales de la economía en forma de subvenciones, subsidios y subvenciones para el funcionamiento actual, así como otros gastos presupuestarios no incluidos en los gastos de capital de acuerdo con la clasificación presupuestaria de la Federación Rusa.

La provisión de fondos presupuestarios se lleva a cabo de las siguientes formas:

- créditos para el mantenimiento de las instituciones presupuestarias;

- fondos para pagar bienes, obras y servicios realizados por personas naturales y jurídicas bajo contratos estatales o municipales;

- transferencias a la población;

- asignaciones para la implementación por parte de los gobiernos locales de los pagos obligatorios a la población establecidos por la legislación de la Federación Rusa, la legislación de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, los actos jurídicos de los órganos representativos del gobierno local;

- asignaciones para la implementación de ciertos poderes estatales transferidos a otros niveles de gobierno;

- créditos para la compensación de gastos adicionales incurridos como resultado de decisiones tomadas por las autoridades públicas, que conducen a un aumento de los gastos presupuestarios oa una disminución de los ingresos presupuestarios;

- créditos presupuestarios a personas jurídicas (incluidos créditos fiscales, aplazamientos y planes de pago a plazos para el pago de impuestos y pagos y otras obligaciones);

- subvenciones y subvenciones a personas físicas y jurídicas;

- inversiones en el capital autorizado de entidades legales existentes o de nueva creación;

- transferencias interpresupuestarias;

- créditos y empréstitos dentro del país a expensas de empréstitos externos del Estado;

- préstamos a estados extranjeros;

- Fondos para el servicio de las obligaciones de la deuda, incluidas las garantías estatales o municipales.

Las instituciones presupuestarias gastan los fondos presupuestarios exclusivamente:

- por salarios de acuerdo con los contratos de trabajo concluidos y actos legales que regulan los salarios de las categorías relevantes de empleados;

- transferencia de primas de seguros a fondos estatales extrapresupuestarios;

- transferencias a la población, pagadas de conformidad con las leyes federales, las leyes de los súbditos de la Federación Rusa y los actos legales de los gobiernos locales;

- viajes de negocios y otros pagos de compensación a empleados de acuerdo con la legislación de la Federación Rusa;

- pago de bienes, obras y servicios en virtud de contratos estatales o municipales concluidos.

Todas las compras de bienes, obras y servicios que superen los 2000 salarios mínimos se realizan exclusivamente sobre la base de contratos estatales o municipales. La financiación para garantizar la colocación de un pedido para el suministro de bienes, la ejecución del trabajo, la prestación de servicios para las necesidades estatales o municipales puede llevarse a cabo a expensas de los fondos previstos por los gastos del presupuesto correspondiente o los presupuestos estatales pertinentes fondos extrapresupuestarios para asegurar las necesidades estatales, oa expensas de los fondos previstos por el presupuesto local para satisfacer las necesidades municipales.

Los gastos para financiar inversiones presupuestarias están previstos en el presupuesto correspondiente, siempre que estén incluidos en el programa objetivo federal, el programa objetivo regional, o de acuerdo con la decisión de la autoridad ejecutiva federal, la autoridad ejecutiva del sujeto de la Rusia Federación o el gobierno local.

Los objetos de inversión federal que prevean gastos superiores a 200 salarios mínimos están sujetos a consideración y aprobación en la forma determinada para el financiamiento de los programas federales de destino.

La parte de gastos de los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación de Rusia prevé la creación de fondos de reserva de las autoridades ejecutivas y fondos de reserva de los gobiernos locales. En la parte de gastos de los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario de la Federación de Rusia, está prohibida la creación de fondos de reserva de los órganos legislativos (representativos) y los diputados de los órganos legislativos (representativos). La cantidad de fondos de reserva en el presupuesto federal no puede exceder el 3% de los gastos del presupuesto federal aprobado.

El presupuesto federal para el próximo año financiero prevé la creación de un fondo de reserva del Presidente de la Federación Rusa por un monto de no más del 1% de los gastos del presupuesto federal aprobado. Los fondos del fondo de reserva del Presidente de la Federación Rusa se gastan en la financiación de gastos imprevistos, así como gastos adicionales previstos por decretos del Presidente de la Federación Rusa. El gasto del fondo de reserva del Presidente de la Federación Rusa se lleva a cabo sobre la base de una orden escrita del Presidente de la Federación Rusa.

Al mismo tiempo, no está permitido gastar los recursos del fondo de reserva del Presidente de la Federación Rusa para celebrar elecciones, referéndums y cubrir las actividades del Presidente de la Federación Rusa.

5.2. Obligaciones de gastos de la Federación Rusa

El presupuesto federal para 2006 preveía gastos por un monto de 4 mil rublos. e ingresos por un monto de 270 mil rublos. basado en el volumen proyectado del producto interno bruto por un monto de 114 mil millones de rublos. y tasa de inflación (crecimiento de los precios al consumidor) 718,3-5 por ciento (diciembre de 046 en relación con diciembre de 137).[500,0] Para 24, se planificaron gastos por un monto de 380 mil rublos en el presupuesto federal. e ingresos por un monto de 7,0 mil rublos. basado en el volumen proyectado del producto interno bruto por un monto de 8,5 mil millones de rublos. y tasa de inflación de 2006-2005% (diciembre de 29 en relación con diciembre de 2007)[5] Las obligaciones de gastos de la Federación Rusa surgen como resultado de:

- adopción de leyes federales y (o) actos jurídicos reglamentarios del Presidente de la Federación Rusa y el Gobierno de la Federación Rusa en el ejercicio por parte de las autoridades estatales federales de poderes sobre sujetos de jurisdicción de la Federación Rusa y (o) jurisdicción conjunta, no clasificado por la Ley Federal del 6 de octubre de 1999 No. 184-FZ "Sobre los Principios Generales de Organización de los Órganos Legislativo (Representativo) y Ejecutivo del Poder Estatal de los Sujetos de la Federación Rusa" a los poderes de las autoridades estatales de los sujetos de la Federación Rusa;

- la celebración por parte de la Federación Rusa o en nombre de la Federación Rusa de tratados (acuerdos) en el ejercicio por parte de las autoridades estatales federales de poderes sobre sujetos de jurisdicción de la Federación Rusa y (o) poderes sobre sujetos de jurisdicción conjunta que no están atribuidos por esta Ley Federal a los poderes de las autoridades estatales de los sujetos de la Federación Rusa;

- adopción de leyes federales y (o) actos legales reglamentarios del Presidente de la Federación Rusa y el Gobierno de la Federación Rusa, que prevén la provisión de transferencias interpresupuestarias del presupuesto federal en las formas y procedimientos previstos por la RF BC, incluido:

a) subvenciones a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa para el cumplimiento de las obligaciones de gastos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa en relación con el ejercicio por parte de las autoridades estatales de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de los poderes sujetos, de conformidad con lo anterior -ley mencionada, al apoyo financiero de subvenciones del presupuesto federal;

b) subvenciones a los presupuestos locales para el cumplimiento de las obligaciones de gasto de los municipios en relación con la concesión de ciertos poderes estatales de la Federación Rusa a los gobiernos locales.

Las obligaciones de gastos de la Federación de Rusia se cumplen a expensas de sus propios ingresos y fuentes de cobertura del déficit del presupuesto federal.

En los casos establecidos por las leyes federales, las obligaciones de gastos de la Federación Rusa se cumplen a expensas de fondos estatales no presupuestarios.

En 2007 está previsto acelerar la recuperación del IVA a la exportación y así reducir significativamente la barrera asociada a la recuperación, con un procedimiento de autorización de recuperación, que desincentiva las operaciones de exportación.

Sin duda, el aumento del componente de inversión en los programas federales focalizados y la adopción de una serie de nuevos programas federales focalizados se encuentran entre los factores de activación del desarrollo económico.

Una de las áreas de inversión es la inversión en capital humano en las áreas de educación y salud. Sin personal altamente calificado con educación, al nivel de los requisitos modernos, capaz de trabajar en condiciones de alta tecnología, innovaciones en varios campos y sectores de la economía nacional, es imposible crear y aumentar el PIB a un ritmo elevado. Todo esto crea una nueva calidad del presupuesto, amplía sus posibilidades como presupuesto de desarrollo.

El desarrollo económico también es impulsado por medidas adicionales que han comenzado a implementarse en el ámbito social y agrícola. Se trata de cuatro proyectos nacionales prioritarios: “Vivienda asequible y confortable”, “Salud”, “Educación” y “Desarrollo del complejo agroindustrial”. Los proyectos nacionales son también inversiones en la economía y en las personas.

5.3. Obligaciones de gasto del sujeto de la Federación Rusa.

Las obligaciones de gastos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa surgen como resultado de la adopción de:

- leyes y otros actos jurídicos normativos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, así como la conclusión por parte de una entidad constitutiva de la Federación Rusa o en nombre de una entidad constitutiva de la Federación Rusa de contratos (acuerdos) en el ejercicio por parte del estado autoridades de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de poderes en asuntos de jurisdicción de las entidades constitutivas de la Federación Rusa;

- leyes y otros actos jurídicos normativos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, así como la conclusión por parte de una entidad constitutiva de la Federación Rusa o en nombre de una entidad constitutiva de la Federación Rusa de contratos (acuerdos) en el ejercicio por parte de entidades públicas autoridades de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de poderes sobre temas de jurisdicción conjunta;

- leyes y otros actos jurídicos reglamentarios de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia que prevén la provisión de transferencias interpresupuestarias del presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia en las formas y procedimientos previstos por la RF BC, incluidas las subvenciones a locales presupuestos para el cumplimiento de las obligaciones de gasto de los municipios en relación con la investidura de los gobiernos locales con ciertos poderes estatales de las entidades constituyentes de la RF;

- actos jurídicos reglamentarios de una entidad constituyente de la Federación Rusa en el ejercicio por parte de las autoridades estatales de una entidad constituyente de la Federación Rusa de facultades que, de conformidad con la Ley Federal "Sobre los Principios Generales de Organización de los Poderes Legislativo (Representativo) y Ejecutivo Los órganos de gobierno de los súbditos de la Federación Rusa" están sujetos al apoyo financiero de las subvenciones del presupuesto federal.

Las obligaciones de gasto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa para otorgar subvenciones a los presupuestos locales para el cumplimiento de las obligaciones de gasto de los municipios en relación con el empoderamiento de los gobiernos locales con ciertos poderes estatales de las entidades constitutivas de la Federación Rusa se cumplen mediante la provisión de subvenciones a los presupuestos locales del fondo de compensación regional.

Las leyes de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia que prevén la provisión de subvenciones a los presupuestos locales del fondo de compensación regional deben contener el procedimiento para calcular los estándares para determinar el monto total de las subvenciones para el cumplimiento de las obligaciones de gasto correspondientes de los municipios y se pondrá en vigor anualmente por la ley de la entidad constitutiva de la Federación de Rusia sobre el presupuesto de la entidad constitutiva de la Federación de Rusia para el próximo año financiero, sujeto a la aprobación dada por la ley de subvenciones relevantes a los presupuestos locales.

Las autoridades estatales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa determinan de forma independiente el monto y las condiciones de la remuneración de los funcionarios estatales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa y los empleados de las instituciones estatales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa.

Las autoridades estatales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa no tienen derecho a establecer y cumplir obligaciones de gasto relacionadas con la resolución de cuestiones referidas a la competencia de las autoridades estatales federales, excepto en los casos establecidos por las leyes federales.

Las autoridades estatales de una entidad constitutiva de la Federación de Rusia tendrán derecho a establecer y cumplir obligaciones de gastos relacionadas con la resolución de cuestiones que no sean de la competencia de las autoridades estatales federales, los órganos de autogobierno local y no estén excluidas de la competencia de autoridades estatales de una entidad constitutiva de la Federación Rusa por leyes federales, leyes de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, solo si existen fondos apropiados del presupuesto de la entidad constitutiva de la Federación Rusa (con la excepción de subvenciones, subsidios y subvenciones del presupuesto federal).

5.4. Obligaciones de gasto del municipio

Las obligaciones de gasto del municipio surgen como resultado de la adopción de actos jurídicos reglamentarios de los gobiernos locales:

a) sobre temas de importancia local, así como la conclusión por parte del municipio o en nombre del municipio de contratos (acuerdos) sobre estos temas;

b) cuando los órganos de autogobierno local ejerzan determinadas competencias estatales.

Las obligaciones de gastos de una formación municipal que surjan como resultado de la adopción de actos legales reglamentarios de los órganos de autogobierno local en el ejercicio por parte de estos órganos de ciertos poderes estatales de conformidad con las leyes federales (leyes de una entidad constituyente de la Federación Rusa) son ejecutado a expensas de las subvenciones del fondo de compensación regional.

Los órganos de autogobierno local determinan independientemente el monto y las condiciones de la remuneración de los diputados, los funcionarios electos del autogobierno local que ejercen sus poderes de forma permanente, los empleados municipales, los empleados de las empresas e instituciones unitarias municipales.

En un municipio que recibe subsidios del presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación Rusa de conformidad con el párrafo 3 del art. 138 o subvenciones con cargo al presupuesto del distrito municipal de conformidad con el apartado 4 del art. 142 de la RF BC, el monto de la remuneración de los diputados, los funcionarios electos de los gobiernos autónomos locales que ejerzan sus poderes de manera permanente, los empleados municipales, los empleados de las empresas e instituciones unitarias municipales no se establece por encima de los valores límite establecidos por la ley de la entidad constitutiva de la Federación Rusa.

Los órganos de autogobierno local no tienen derecho a establecer y cumplir obligaciones de gasto relacionadas con la resolución de cuestiones de competencia de las autoridades estatales federales, las autoridades estatales de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia, excepto en los casos establecidos por las leyes federales, las leyes de la entidades constitutivas de la Federación Rusa, respectivamente.

Los órganos de autogobierno local tienen derecho a establecer y cumplir obligaciones de gasto relacionadas con la resolución de cuestiones que no están dentro de la competencia de los órganos de autogobierno local de otros municipios, autoridades estatales, y no excluidos de su competencia por las leyes federales y las leyes de la entidades constitutivas de la Federación Rusa, solo si tienen sus propios recursos financieros ( con la excepción de subsidios, subvenciones y subsidios proporcionados por el presupuesto federal y el presupuesto del sujeto de la Federación Rusa).

5.5. Registros de obligaciones de gasto

Las autoridades estatales y los gobiernos locales están obligados a mantener registros de compromisos de gastos. El registro de obligaciones de gasto se entiende como un conjunto (lista) de actos jurídicos reglamentarios y contratos y acuerdos celebrados por autoridades públicas (gobiernos locales) (artículos individuales, cláusulas, incisos, párrafos de actos jurídicos reglamentarios, contratos y acuerdos), que prevén el surgimiento de obligaciones de gasto sujetas a ejecución con cargo a los respectivos presupuestos.

El registro de obligaciones de gastos de la Federación de Rusia se lleva de acuerdo con el procedimiento establecido por el Gobierno de la Federación de Rusia. El registro de obligaciones de gastos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa se lleva de acuerdo con el procedimiento establecido por el órgano ejecutivo del poder estatal de una entidad constitutiva de la Federación Rusa.

El registro de obligaciones de gastos de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, así como un conjunto de registros de obligaciones de gastos de los municipios que forman parte de una entidad constitutiva de la Federación Rusa, se envían al Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa en en la forma que establezca este Ministerio.

El registro de las obligaciones de gastos del municipio se mantiene en la forma prescrita por la administración local. Es presentado por el órgano de autogobierno local al órgano ejecutivo del poder estatal de la entidad constitutiva de la Federación Rusa en la forma establecida por este órgano ejecutivo.

Tema 6. CRÉDITO DEL ESTADO

6.1. Deuda pública en la Federación Rusa

La deuda pública (crédito del gobierno) como categoría económica es un sistema de relaciones monetarias que surge en relación con la participación voluntaria del estado para el uso de fondos temporalmente libres de ciudadanos y entidades comerciales. El crédito estatal como categoría jurídica es una institución independiente del derecho financiero, que es un conjunto de normas financieras y jurídicas que regulan las relaciones sociales que se desarrollan en el proceso de captación temporal de fondos gratuitos de personas jurídicas y personas físicas por parte del estado en términos de voluntariedad. , reembolso, urgencia y compensación para cubrir el déficit presupuestario y regulación de la circulación monetaria.

La deuda de la URSS con el Club de acreedores de París a finales de 1991 ascendía a 37,6 millones de dólares (el Club de París es una asociación no institucionalizada de países acreedores (Australia, Austria, Bélgica, Gran Bretaña, Alemania, Dinamarca, Irlanda, España, Italia, Canadá, los Países Bajos, Noruega, Rusia, EE. UU., Finlandia, Francia, Suiza, Suecia, Japón), establecido en 1956 para discutir y resolver los problemas de la deuda de los países en desarrollo en préstamos estatales o garantizados por el estado. sido miembro del Club de París desde 1997). En enero de 1992, el Gobierno de la Federación Rusa firmó un acuerdo marco para revisar el plan de calendario para el servicio y pago de esta deuda. Además en 1993-1995. Siguieron tres revisiones (memorandos multilaterales del 02.04.1993/04.06.1994/03.06.1995, 1991/1995/1992, 57/1993/96,6), relacionadas con el servicio de la deuda en el período comprendido entre diciembre de XNUMX y finales de XNUMX. La deuda externa de Rusia, que al principio de XNUMX ascendió a XNUMX millones de dólares, llegó a $XNUMX millones a principios de XNUMX e igualó el PNB anual del país.

Habiendo completado las negociaciones con el Club de París en 1994, Rusia asumió la deuda de la URSS con todos los países en su totalidad a cambio de activos extranjeros.

Al mismo tiempo, Rusia perdió la oportunidad de devolver una parte importante de las deudas de la mayoría de los países. Según acuerdos anteriores, la mayor carga del pago de las deudas soviéticas recaía en el período posterior a 2002, y en ese momento aparentemente parecía una perspectiva lejana. siguiendo estos acuerdos. El Gobierno de la Federación de Rusia firmó un memorando multilateral de fecha 29 de abril de 1996 sobre los términos de una reestructuración integral de la deuda externa de la URSS con los países miembros del Club de acreedores de París, como resultado de lo cual la deuda de Rusia con el Club ascendió a $ 38 mil millones.

A fines de 1993, la deuda externa total de Rusia había aumentado en $110 mil millones, un aumento de $15 mil millones con respecto al año anterior (principalmente debido a los préstamos de organizaciones financieras internacionales). Las razones del rápido crecimiento de la deuda fueron el déficit del presupuesto estatal y un notable deterioro de las condiciones de precios del comercio exterior, combinado con una reducción de las exportaciones. A pesar de ello, en 1993 la relación deuda externa/PIB cayó al 65%.

Durante los años de reformas, debido a la reducción de la base imponible por la caída de la producción, la baja demanda interna, el retiro de empresas a la economía sumergida y la evasión fiscal masiva, los ingresos fiscales del estado han disminuido drásticamente. Durante la mayor parte de la década de 1990, los ingresos presupuestarios cayeron y el gasto público no se redujo lo suficiente como para establecer el equilibrio presupuestario.

Según datos oficiales, a principios de 1994 la deuda externa total del país ascendía a $112,8 millones, la deuda de la ex URSS creció a $104 millones (92,2% de la deuda externa total) debido a la capitalización de intereses impagos, y la deuda rusa recién formada ascendió a 8,8 1994 millones de dólares.Luego, en 1997-1996, la deuda creció a un ritmo más lento (en 121 alcanzó los 55 1994 millones de dólares), mientras que la relación deuda/PNB y exportaciones disminuyó gradualmente ( del 30% en 1996 al 260% del PNB en 1994, del 190% de las exportaciones del país en 1996 al XNUMX% en XNUMX).

Según datos oficiales del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa, al 31 de diciembre de 1997, la deuda externa de Rusia ascendía a $123,5 millones, de los cuales $91,4 millones eran deudas heredadas de la Unión Soviética. Sin embargo, en 1998 se hicieron nuevamente préstamos a gran escala. Para el 1 de julio de 1998, la deuda externa había aumentado a $129 mil millones (el aumento de la deuda se debió principalmente a los intentos de evitar un incumplimiento relacionado con la deuda interna). En la segunda mitad de 1998, parte de la deuda interna se convirtió en deuda externa - el volumen de la deuda a fines de 1998 ascendía a $143,9 millones, y en 1999 alcanzó su máximo histórico - $167 millones (más del 101% del PIB en rublos).[31]

La fuente de reembolso de los préstamos del gobierno y el pago de intereses sobre los mismos son los fondos presupuestarios, donde estos gastos se asignan anualmente en una línea separada. Sin embargo, en el contexto de un déficit presupuestario creciente, el Estado puede recurrir a la refinanciación de la deuda pública, es decir, al pago de la antigua deuda pública mediante la emisión de nuevos préstamos.

En Rusia, el tamaño del déficit presupuestario federal, aprobado por la ley sobre el presupuesto federal, no puede exceder el volumen total de las inversiones presupuestarias y los costos del servicio de la deuda pública en el ejercicio fiscal correspondiente, y el tamaño del déficit presupuestario de una entidad constituyente de la Federación Rusa no puede exceder el 15% de sus ingresos presupuestarios, excluyendo la asistencia financiera del presupuesto federal.

Desde el año 2000, gracias a la política de servicio de las obligaciones externas sin tomar nuevos préstamos, ha habido una reducción gradual (hasta $ 10 mil millones al año) en la deuda externa de Rusia. En los últimos años, también ha habido una tendencia a reducir la deuda total en relación con el PIB del país en 2000 - 62%, 2001 - 49%.

A fines de 2002, la deuda pública total con relación al PIB era de 36,1% y con relación a las exportaciones - 142%, lo que indica su manejabilidad. El factor de riesgo se puede atribuir a que más del 80% de la deuda está denominada en moneda extranjera, lo que significa que está en riesgo de cambios en el tipo de cambio, pero en la actualidad la situación es estable: el rublo se está fortaleciendo, Hay una gran entrada de divisas al país.

Según el Banco de Rusia, el 1 de enero de 2003, el monto de la deuda externa de la Federación de Rusia ascendía a 152,1 millones de dólares.[32] Más del 36% de esta cantidad es deuda de la antigua URSS. Además, la cantidad de alrededor de 8 mil millones de dólares es una deuda pendiente de la antigua URSS.

Un análisis de la ejecución del presupuesto federal en la Federación Rusa para agosto de 2006 muestra que el superávit ascendió a 1489,4 mil millones de rublos. Parte de esta cantidad se destina al pago de la deuda pública. La ejecución del presupuesto federal de la Federación Rusa en 2006 se muestra en la Tabla. 6.1.

Exactamente ocho años después de la crisis financiera de 1998, entre el 15 y el 21 de agosto de 2006, la Federación Rusa realizó pagos para devolver el saldo de la reestructurada en 1996 y 1999. en el marco del Club de París de acreedores de la deuda. Como resultado, las obligaciones rusas con los 17 estados miembros del Club por un monto de USD 21,6 33 millones se han reembolsado en su totalidad y Rusia ya no es un país deudor del Club.[2003] Quedaron sin efecto los acuerdos intergubernamentales por los que se formalizó dicha deuda. Esto significa que Rusia ha logrado el objetivo fijado por el Gobierno de la Federación Rusa y formulado por primera vez en la Estrategia de Deuda de la Federación Rusa para 2005-XNUMX.

Como parte de esta estrategia, la Federación de Rusia, primero en enero de 2005, canceló el saldo de las obligaciones con el Fondo Monetario Internacional antes de lo previsto en su totalidad y luego inició negociaciones sobre el pago anticipado de las obligaciones más grandes, políticamente significativas y difíciles de administrar. categoría de deuda externa pública - la deuda con el Club de París de acreedores.

La redención de las obligaciones de deuda reestructuradas en el marco del Club de París se llevó a cabo en dos etapas. De acuerdo con el Convenio Multilateral de fecha 13 de mayo de 2005, en julio-agosto de 2005 se canceló anticipadamente la deuda por un monto total equivalente a US$15 mil millones. Exactamente un año después, en base a los acuerdos formalizados en el Protocolo Multilateral de 16 de junio de 2006, se canceló el saldo de esta categoría de deuda. Los ahorros totales del presupuesto federal en pagos de intereses para el período hasta 2020 superarán los $12 mil millones.

En 2007-2009 se prevé un saldo positivo de endeudamiento en el mercado interno, que no se traduzca en un aumento de las tasas de interés. Como resultado, a fines de 2007, el volumen de la deuda interna superó el monto de los pasivos externos y el volumen total de la deuda pública disminuyó del 9% del PIB a fines de 2006 al 8,3% del PIB a fines de 2007. y debería ascender a 7,5% a finales de 2009 mientras que ya en 2008 el volumen de la deuda interna superará el monto de los pasivos externos.

Si la deuda estatal a nivel federal se controla muy seriamente en la etapa actual, entonces hay muchas preguntas sobre las deudas a nivel subfederal. A. D. Andryakov cree que la base de la seguridad económica es tal estado de gestión de la deuda y tal cantidad de deuda que permita el cumplimiento tanto de las obligaciones de la deuda como de todas las demás obligaciones presupuestarias asumidas, prácticamente independientemente de las circunstancias externas. Uno de los enfoques para la implementación de este principio se basa en el hecho de que la planificación de las obligaciones recién contraídas, así como la planificación, el servicio y el pago de las obligaciones existentes, se realiza exclusivamente con cargo a los ingresos presupuestarios sin necesidad de atraer recursos financieros de los mercados de endeudamiento. La implementación técnica de este principio es la introducción del concepto de capacidad de endeudamiento de los procedimientos de planificación y toma de decisiones, así como la inclusión de las obligaciones por cuentas vencidas en la toma de decisiones.[34]

Según datos de 2002, el volumen de cuentas por pagar vencidas de las entidades municipales era significativo y superaba la capacidad de endeudamiento. En total, hay 24 entidades constitutivas en la Federación Rusa, cuyos municipios tienen principalmente un déficit en el presupuesto de gastos corrientes. Si consideramos la capacidad de endeudamiento reducida por la morosidad de las cuentas por pagar, es decir, la capacidad de endeudamiento, entonces casi 2/3 de las regiones tienen municipios en su territorio, los cuales, en general, no pueden endeudarse, ya que no hay nada para hacer frente a sus obligaciones.

De hecho, la capacidad de endeudamiento es el exceso de los ingresos presupuestarios sobre los gastos corrientes. Lo que queda después del cumplimiento de las obligaciones de gastos corrientes es la capacidad de endeudamiento del presupuesto, que se utiliza para el pasivo tanto de las obligaciones ya aceptadas como de las que se prevé aceptar. La última parte de las obligaciones que asume una entidad constitutiva de la Federación Rusa o un municipio es el pasivo esperado por pasivos contingentes. En este caso, estamos hablando de garantías. Una garantía es esencialmente una obligación contingente, ya que la responsabilidad del garante por esta obligación surge solo bajo ciertas condiciones (si el garante no cumple con sus obligaciones).

Para el sistema de gestión de deuda, la capacidad de endeudamiento es una especie de información inicial proveniente del sistema de planificación presupuestaria. Al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que la duración de la previsión presupuestaria debe incluir el reembolso de la obligación a más largo plazo contraída o prevista. Según la capacidad de endeudamiento, es necesario pagar las obligaciones de deuda ya acumuladas de acuerdo con un calendario de pago determinado. También debe prever la posibilidad de reembolso de las cuentas por pagar vencidas. Al elaborar un cronograma de pago de cuentas por pagar vencidas, se asume que parte de esta deuda ya ha sido reestructurada. La parte no reestructurada se devolverá en el próximo ejercicio.

La autoridad financiera que establece prioridades en la política de inversiones debe construir un programa de inversiones de largo plazo, que realmente represente las necesidades de volúmenes de financiamiento de inversiones a largo plazo, y el sistema de gestión de la deuda solo atrae recursos de manera óptima para financiar este programa y asegura que estos recursos son atraídos en volúmenes que pueden ser reembolsados ​​sin dolor en el futuro.

El proceso de planificación más complejo y completo se lleva a cabo cuando se determina la cantidad requerida de préstamos de inversión.

Al repartir la capacidad de endeudamiento prevista para varios años, teniendo en cuenta el cumplimiento de las obligaciones ya asumidas, se debería incluir también un “colchón de seguridad” en el pasivo previsto por garantías.

La relación entre el volumen de capacidad de endeudamiento destinado a garantías y las nuevas obligaciones viene determinada por las prioridades de la política económica y de endeudamiento. Deben ser fijados por el organismo pertinente que elabora la política. Por supuesto, están incluidos en el sistema de gestión de la deuda no en forma de números, sino en forma de acciones.

Política de deuda estatal de la Federación de Rusia para 2007-2009. prevé una reducción del volumen de la deuda externa pública y su reemplazo gradual por endeudamiento interno.

Los principios de la política de deuda estatal de la Federación Rusa son:

- sustitución de la deuda externa del Estado por empréstitos internos;

- desarrollo del mercado de valores gubernamentales;

- uso de garantías estatales para acelerar el crecimiento económico;

- aplicación de instrumentos de política de endeudamiento para llevar a cabo una esterilización adicional del exceso de oferta monetaria y lucha contra la inflación.

6.2. Tipos de prestamos del gobierno

En general, los préstamos del gobierno de la Federación de Rusia se pueden clasificar de acuerdo con los siguientes criterios:

1) por vencimiento, las obligaciones de deuda pueden ser de corto plazo (hasta un año), mediano plazo (de un año a cinco años) y largo plazo (de 5 a 30 años). Todas las obligaciones de deuda de la Federación Rusa se pagan dentro de los términos determinados por los términos específicos del préstamo, pero no pueden exceder los 30 años (Ley de la Federación Rusa del 13 de noviembre de 1992 No. 3877-1 "Sobre la deuda interna estatal de la Federación Rusa");

2) según el derecho de emisión, se dividen:

a) emitida por el gobierno central;

b) emitidas por los gobiernos de formaciones nacional-estatales y administrativo-territoriales y órganos de autogobierno local, si así lo prevé la ley;

3) sobre la base de los sujetos de los tenedores de valores, los préstamos se pueden dividir en realizables:

a) sólo entre la población;

b) sólo entre personas jurídicas;

c) tanto entre las personas jurídicas como entre la población;

4) según la forma de pago, los ingresos, los préstamos se pueden dividir:

a) por devengo de intereses, cuando los titulares de obligaciones de deuda de un préstamo que devengue intereses reciban una renta fija anualmente mediante el pago de cupones o una vez al reembolsar un préstamo mediante la adición de intereses al valor nominal devengado de valores sin pagos anuales;

b) ganador, cuando el receptor recibe ingresos en forma de ganancias en el momento de la redención de los bonos, y el ingreso se paga solo sobre aquellos bonos que cayeron en la circulación de ganancias. Además, existen préstamos en los que todos ganan, pero actualmente no se emiten en la Federación Rusa;

c) préstamos sin intereses (focalizados), que prevén el pago de rentas a los tenedores de bonos o garantizan la recepción del producto correspondiente, cuya demanda no está satisfecha en el momento de la emisión del préstamo;

5) según los métodos de colocación, los préstamos se dividen:

a) voluntario;

6) colocado por suscripción;

c) obligatorio.

Actualmente, solo se utilizan préstamos voluntarios. Los préstamos forzosos se utilizan solo en estados totalitarios. Los préstamos de suscripción son por su naturaleza cercanos a los préstamos forzosos, por lo que tampoco se utilizan;

6) en forma, los préstamos pueden ser afianzados y no afianzados. Los préstamos en condiciones de servidumbre implican la emisión de valores. Los préstamos sin bonos se formalizan mediante la suscripción de convenios, contratos, así como mediante la realización de asientos en los libros de deuda y la emisión de obligaciones especiales.

De acuerdo con los principios de la política de endeudamiento en 2005 y 2006. La Federación Rusa llevó a cabo el pago anticipado de las obligaciones de la deuda externa estatal.

En enero de 2005, el saldo de las obligaciones de la deuda con el Fondo Monetario Internacional fue cancelado en su totalidad antes de lo previsto. En junio de 2006, la Federación Rusa pagó por completo la deuda de la antigua URSS con los acreedores oficiales del Club de Acreedores de París.

El pago anticipado de la deuda externa también contribuirá a fortalecer el prestigio internacional de Rusia como un estado con un margen significativo de estabilidad financiera y de deuda, con reputación de prestatario consciente y esforzándose por mejorar el clima de inversión en el país a través de medidas políticas concretas.

En el campo del endeudamiento interno, la implementación de la política de deuda en 2007-2009. procederá de los objetivos de desarrollo del mercado de valores gubernamentales. Las tareas clave serán aumentar la liquidez de la parte de mercado de la deuda interna del Estado y mantener una duración y rentabilidad óptimas en el mercado de valores gubernamentales.

Los principales métodos de gestión de la deuda pública incluyen:

1) refinanciamiento: pago de la antigua deuda estatal mediante la emisión de nuevos préstamos;

2) conversión: un cambio en el tamaño de la rentabilidad de un préstamo, por ejemplo, una disminución o aumento en la tasa de interés de los ingresos pagados por el estado a sus acreedores;

3) consolidación: un aumento en la validez de los préstamos ya emitidos;

4) unificación: combinar varios préstamos en uno;

5) aplazamiento del pago de préstamos: se lleva a cabo en condiciones en las que un mayor desarrollo activo de operaciones para la emisión de nuevos préstamos es ineficiente para el estado;

6) cancelación de la deuda: rechazo del estado de las obligaciones de la deuda;

7) reestructuración de la deuda: reembolso de las obligaciones de la deuda con préstamos simultáneos (asumiendo otras obligaciones de la deuda) por el monto de las obligaciones de la deuda que se rescatarán con el establecimiento de otras condiciones para el servicio de las obligaciones de la deuda y sus fechas de vencimiento.

Tema 7. SEGUROS

7.1. El concepto y funciones del seguro.

Esencia y naturaleza económica del seguro. Seguro este es un tipo especial de actividad económica asociada con la redistribución del riesgo de daño a los intereses de propiedad entre los participantes en seguros (asegurados) y llevada a cabo por organizaciones especializadas (aseguradores) que aseguran la acumulación de primas de seguros, la formación de reservas de seguros y la implementación de pagos de seguros en caso de daños a los intereses de la propiedad asegurada. Al mismo tiempo, la redistribución de riesgos entre los asegurados debe entenderse como un proceso especial en el que el riesgo potencial de daño a los intereses patrimoniales de cada asegurado se distribuye entre todos y, en consecuencia, cada asegurado se convierte en partícipe de la compensación por el daño real causado. El punto clave en tales relaciones es el pago de la prima de seguro (prima de seguro) al asegurador, lo que asegura la organización del proceso de redistribución. Sin embargo, esto no significa que a falta de primas de seguro cobradas, el asegurador esté libre de indemnización por los daños causados ​​a la entidad económica. La peculiaridad de la actividad aseguradora como tipo de negocio radica precisamente en que tiene cierto riesgo empresarial, por la obligación del asegurador de indemnizar el daño pactado de antemano por las causas del acaecimiento y cuantía, incluso de su propias fuentes.

El seguro se realiza en los casos en que se puede evaluar la probabilidad de ocurrencia de los riesgos y existen ciertas garantías financieras de las aseguradoras para indemnizar los daños.

La actividad aseguradora está relacionada con garantizar la protección de seguros de los portadores de intereses de propiedad - aseguradores - mediante la redistribución de los riesgos de seguro asociados con sus actividades. Tal redistribución solo es posible en relación con los riesgos: eventos aleatorios, cuya ocurrencia implica daños a la vida y la salud de los ciudadanos o daños a la propiedad, los intereses de propiedad de los ciudadanos y las personas jurídicas y se caracteriza tanto por la aleatoriedad como por la probabilidad de su ocurrencia. Es precisamente por la ocurrencia accidental de un evento asegurado que los eventos confiables quedan excluidos del número de riesgos que pueden tomarse por seguro. Por ejemplo, es difícil imaginar la posibilidad de contratar un seguro en caso de 1 de enero o amanecer astronómico. Al mismo tiempo, un riesgo potencial debe caracterizarse por una cierta probabilidad de ocurrencia, con base en los datos reales de la experiencia previa. La ausencia de tales datos puede dificultar o imposibilitar la evaluación de la probabilidad de que tal evento ocurra en el futuro y sus posibles consecuencias financieras (daños), lo que, a su vez, no permitirá asignar el daño a todas las aseguradoras, es decir, determinar la participación de cada uno de ellos en la formación del total de un fondo de seguro constituido para indemnizar daños y perjuicios.

El seguro está asociado a la indemnización de los daños (perjuicios) causados ​​a los intereses patrimoniales del asegurado en dinero. La práctica de realizar seguros ha desarrollado una forma óptima de tales relaciones con la participación de organizaciones especializadas (organizaciones de seguros) que forman fondos de seguros a partir de las contribuciones de los asegurados y aseguran los pagos de seguros.

A pesar de la naturaleza aleatoria y probabilística (lo haga o no) de la aparición de desastres naturales, accidentes, robo de propiedad, situaciones de emergencia, se ha observado durante mucho tiempo que el número de víctimas de ellos es siempre menor que el número de quienes Temer la aparición de eventos negativos. Por lo tanto, incluso en la antigüedad, los interesados ​​tenían la idea de unir a los propietarios de la propiedad con el fin de indemnizar conjuntamente el daño material al perjudicado mediante el reparto del daño entre los participantes en la asociación. Y cuantos más participantes, menor será la parte de los fondos que cada uno de ellos debe asignar para compensar las pérdidas reales infligidas a la parte perjudicada. Está claro que si cada propietario de una propiedad -comerciante, comerciante, artesano- contara sólo consigo mismo, tendría que mantener en la reserva de bienes materiales para compensar los posibles daños exactamente tanto como tendría en circulación. De ahí surge la idea de unir a los interesados ​​para una valoración solidaria de los daños. Así surgió el seguro: en la participación solidaria y solidaria de los interesados ​​en la indemnización de los daños materiales sufridos por el miembro de la asociación afectado a consecuencia de hechos extraordinarios, radica el significado inicial y primario del seguro. Estos signos, en particular los daños a la propiedad, la distribución conjunta de daños, la compensación por daños, que caracterizan la idea principal de la esencia del seguro, hablan de su naturaleza económica.

El seguro es una relación para proteger los intereses de propiedad de entidades comerciales y ciudadanos en caso de que ocurran ciertos eventos (eventos asegurados) a expensas de fondos monetarios formados a partir de las primas de seguros que pagan (en la práctica de Ingosstrakh y compañías de seguros extranjeras , se utiliza el término "prima de seguro"). El seguro no crea valor nuevo, solo se ocupa de la distribución de la pérdida (daño) de un asegurado entre todos los asegurados. El esquema anterior muestra que cada asegurado paga una prima de seguro a la aseguradora, a partir de la cual se forma el fondo de seguro. En caso de evento asegurado para cualquier asegurado, su pérdida está cubierta por el fondo de seguro creado por todas las aseguradoras.

El accidente, que se entiende por seguro, no debe ser absoluto, es decir, completamente desapercibido. Los seguros se ocupan de eventos cuya probabilidad de ocurrencia puede determinarse (mediante, por ejemplo, observaciones estadísticas). En otras palabras, estamos hablando de eventos aleatorios que ocurren no como un fenómeno general, sino como un caso aislado, cuya probabilidad se puede prever, medir y tener en cuenta. Al mismo tiempo, si es posible, debe excluirse la ocurrencia arbitraria del evento en cuestión: por lo tanto, el seguro se ocupa de eventos que, en principio, no dependen de la voluntad de una persona (tormenta, inundación, etc.), o con eventos respecto de los cuales hubo Se ha hecho todo lo posible para evitar que ocurran. Por ejemplo, el seguro contra incendios solo es posible si se observan plenamente las reglas de seguridad contra incendios, y también si el incendio provocado como un intento de "ayudar" a que ocurra un evento dañino es punible de acuerdo con las normas del derecho penal. Los intentos de prevenir la aparición de eventos adversos se explican por el desinterés de cierta persona en su ocurrencia, el deseo de evitarlos. La falta de dicho interés convierte al seguro en una especie de fraude (por ejemplo, hundimiento deliberado de un barco para obtener un seguro, suicidio o asesinato para obtener un seguro para familiares, etc.).

El peligro y la cierta probabilidad de que ocurran eventos que pueden tener consecuencias adversas materiales y de otro tipo deben ser reconocidos no por una persona, sino por muchas personas: tal evento puede amenazar a todos, pero de hecho no sucederá para todos. Las personas interesadas en su prevención o reducción de consecuencias adversas están dispuestas a aportar ciertas sumas de dinero a la caja general para asegurar la compensación de pérdidas en caso de tales eventos.

En el aspecto económico, el seguro es un sistema de relaciones económicas en cuanto a la formación de reservas centralizadas y descentralizadas de recursos monetarios y materiales necesarios para cubrir las necesidades imprevistas de la sociedad y sus miembros. Desde un punto de vista material, en el curso del seguro, se crean fondos monetarios (materiales) de instituciones especializadas: aseguradoras, que se utilizan para compensar los daños causados ​​​​por desastres naturales, accidentes, así como en relación con la ocurrencia de ciertos eventos. La categoría económica de los seguros es parte integrante de la categoría de las finanzas. Sin embargo, si las finanzas en su conjunto están asociadas a la distribución y redistribución de la renta y el ahorro, entonces el seguro cubre únicamente el ámbito de las relaciones redistributivas. En este sentido, podemos distinguir los siguientes rasgos esenciales que caracterizan la especificidad de esta categoría económica de seguros.

1. En el aseguramiento, las relaciones de redistribución monetaria surgen por la presencia de la probabilidad de ocurrencia de eventos repentinos, imprevistos e insalvables, es decir, eventos asegurados que conllevan la posibilidad de causar daños materiales o de otro tipo a la economía nacional y a la población.

2. Al asegurar, se lleva a cabo la distribución del daño causado entre los participantes en el seguro: el asegurado, que siempre está cerrado. El surgimiento de tales relaciones redistributivas (disposición) se debe al hecho de que la naturaleza aleatoria del daño implica pérdidas materiales o de otro tipo que, por regla general, no cubren todas las granjas, ni todo el territorio de un país o región determinados. pero solo una parte de ellos. Esto crea las condiciones para la compensación por daños al compartir las pérdidas de algunas fincas entre todas las fincas aseguradas. Al mismo tiempo, cuanto más amplio sea el círculo de participantes en el seguro, menor será la participación en el desglose de los daños para cada asegurado. El seguro se convierte en el método más eficaz de compensación de daños cuando en él participan millones de asegurados y se aseguran cientos de millones de objetos. Esto asegura una concentración suficiente de fondos en un solo fondo, llamado seguro, y luego se hace posible compensar el daño máximo al costo mínimo de cada asegurado.

El seguro siempre ha estado asociado con las relaciones redistributivas financieras, aunque existía un seguro en forma de mercancía. Se basaba en la extensión del daño a valores materiales homogéneos y fácilmente divisibles, como los cereales y otros cultivos, pero estos eran bienes monetarios. Con el desarrollo de las relaciones monetarias, el seguro de mercancías dio paso naturalmente al seguro en efectivo.

3. El seguro prevé la redistribución del daño tanto entre unidades territoriales como en el tiempo. Al mismo tiempo, para la efectiva redistribución territorial del fondo de seguro en el plazo de un año, se requiere un territorio suficientemente amplio y un número significativo de objetos a asegurar. La distribución del daño a lo largo del tiempo está asociada con la naturaleza aleatoria de la ocurrencia de eventos de emergencia: durante varios años seguidos puede no haber ningún evento de emergencia y se desconoce la hora exacta de su ocurrencia. Esta circunstancia da lugar a la necesidad de reservar en años favorables parte de las cuotas de seguro recibidas para constituir un fondo de reserva que sirva como fuente de compensación de daños de emergencia en un año desfavorable.

4. Una distribución cerrada de daños determina la devolución de los fondos movilizados al fondo de seguro. Los pagos de seguro de cada asegurado, hechos al fondo de seguro, tienen un solo propósito: la compensación por el monto probable del daño en una determinada escala territorial y dentro de un cierto período. Por lo tanto, el monto total de los pagos del seguro (excluyendo los costos generales de la organización que brinda el seguro) se devuelve en forma de compensación por daños durante el período de tiempo considerado en la misma escala territorial.

Los pagos de seguros se determinan sobre la base de las tarifas de seguros, que constan de dos partes: a) pagos netos destinados a compensar posibles daños; b) gastos generales para el mantenimiento de una compañía de seguros que realiza seguros. El monto de los pagos netos se establece sobre la base del daño probable para el período de liquidación (generalmente cinco o diez años) en la escala de un determinado territorio (regiones, territorios, repúblicas). Por lo tanto, la totalidad del importe de los pagos netos se devuelve en forma de daños y perjuicios en el plazo considerado en la misma escala territorial. El signo de reembolso de fondos acerca la categoría económica de seguro a la categoría de crédito: son las relaciones de crédito las que aseguran el reembolso de los préstamos en efectivo recibidos. Al señalar dicho reembolso como un rasgo característico del seguro, debe tenerse en cuenta que se aplica principalmente al seguro de vida.

Las características enumeradas de las relaciones redistributivas que surgen en el seguro nos permiten darle la siguiente definición: seguro - se trata de un conjunto de relaciones redistributivas cerradas especiales entre sus partícipes en cuanto a la formación de un fondo de seguro objetivo a expensas de aportes dinerarios, destinado a compensar los eventuales perjuicios causados ​​a las entidades empresariales, o a compensar las pérdidas en la renta familiar por las consecuencias de eventos asegurados.

7.2. Características del seguro

El contenido del seguro como categoría económica y sus funciones están orgánicamente vinculados. Como funciones de la categoría económica de los seguros, se pueden distinguir las siguientes: 1) la formación de un fondo de fondos de seguros especializado; 2) compensación por daños y apoyo material personal de los ciudadanos; 3) prevención de un evento asegurado y minimización de daños.

La primera función formación de un fondo de fondos de seguros especializado como pago por los riesgos que las compañías de seguros asumen a su cargo. Este fondo puede formarse tanto de forma obligatoria como voluntaria. El Estado, con base en la situación económica y social, regula el desarrollo del negocio asegurador en el país. La función de formar un fondo de seguros especializado se implementa en el sistema de reservas y fondos de reserva que aseguran la estabilidad de los seguros, la garantía de los pagos y las indemnizaciones. Si en los bancos comerciales la acumulación de fondos públicos con el propósito, por ejemplo, de ahorrar, tiene sólo un significado de ahorro, entonces el seguro a través de la función de formar un fondo de seguro especializado tiene un principio de ahorro-riesgo. En términos morales, cada participante en el proceso de aseguramiento, en particular en el seguro de vida, confía en recibir una seguridad material en caso de accidente y al final del contrato. En el caso del seguro de propiedad, a través de la función de formar un fondo de seguro especializado, no solo se resuelve el problema de la compensación por el costo de la propiedad dañada dentro de los límites de los montos y condiciones del seguro estipulados por el contrato de seguro, sino que también se crean las condiciones para compensación material de parte o el valor total de la propiedad dañada.

A través de la función de formar un fondo de seguros especializado, se resuelve el problema de invertir fondos temporalmente libres en estructuras bancarias y otras estructuras comerciales, invertir dinero en bienes raíces, comprar valores, etc.. Con el desarrollo del mercado de seguros, el mecanismo para invariablemente se mejorará y ampliará el uso de fondos temporalmente gratuitos. Aumentará la importancia de la función de seguros como la formación de fondos especiales de seguros.

La segunda función del seguro es indemnización por daños y perjuicios y apoyo material personal de los ciudadanos. Solo las personas físicas y jurídicas que sean partícipes en la formación del fondo de seguro tienen derecho a la indemnización por daños materiales. La indemnización de los daños a través de esta función la realiza una persona física o jurídica en el marco de los contratos de seguro de bienes existentes. El procedimiento de compensación por daños lo determinan las compañías de seguros en base a los términos de los contratos de seguros y está regulado por el estado (autorización de actividades de seguros). A través de esta función, se realiza la integridad de la cobertura del seguro.

Finalmente, la tercera función del seguro es prevención de un evento asegurado y minimización de daños - implica una amplia gama de medidas, incluida la financiación de medidas para prevenir o reducir las consecuencias negativas de los accidentes y desastres naturales. Esto también incluye el impacto legal en el asegurado, consagrado en los términos del contrato de seguro celebrado y centrado en su actitud cuidadosa con los bienes asegurados. Se denomina prevención a las medidas del asegurador para prevenir un siniestro y minimizar los daños. Para implementar esta función, el asegurador constituye un fondo monetario especial para medidas preventivas. Es de interés del asegurador gastar algo de dinero en la prevención de daños (por ejemplo, financiando medidas de prevención de incendios: la compra de extintores, la colocación de sensores especiales de monitoreo de radiación térmica, etc.), lo que ayudará a mantener la propiedad asegurada. en su estado original. Los gastos del asegurador por medidas preventivas son convenientes, ya que permiten lograr importantes ahorros en fondos para el pago de la indemnización del seguro, prevención de un incendio o cualquier otro evento asegurado. La fuente de formación del fondo de medidas preventivas son las deducciones de los pagos del seguro.

7.3. Principios del seguro

Entre los principios fundamentales del seguro, se debe distinguir entre los principios económicos del funcionamiento del sistema de seguros y los principios de la implementación de las relaciones jurídicas de seguros.[35]

Los principios económicos fundamentales del seguro incluyen: 1) el principio del interés asegurable; 2) el principio de asegurabilidad del riesgo; 3) el principio de equivalencia.

El principio de tener un interés de propiedad. En los seguros, existe un principio fundamental: “sin interés, no hay seguro”. En otras palabras, cuando se trata, por ejemplo, de seguros de propiedad, significa protección, seguro de interés asociado con la seguridad de esta propiedad. Para determinar si existe un interés asegurable en cada caso específico de solicitar la protección de un seguro, es necesario responder a la pregunta: ¿existen circunstancias relacionadas con la naturaleza del interés que puedan causar un perjuicio (daño) al interesado? Si la respuesta a la pregunta es afirmativa, lo que significa que existe una posibilidad real de causar daño (daño), entonces existe un interés asegurable y se puede brindar protección de seguro en relación con dicho interés. En el apartado 2 del art. 930 del Código Civil de la Federación Rusa, el legislador indica que el titular de la póliza (beneficiario) debe tener interés en preservar la propiedad. Esta norma juega un papel importante en la construcción de relaciones de seguro apropiadas. Además, de este artículo se desprende que cuando se aseguran bienes, no se permite designar como beneficiario en virtud de un contrato de seguro a una persona que no tenga interés en conservar los bienes asegurados.

Según la regla general, el interés asegurable debe estar presente en el momento de la celebración del contrato de seguro (en todos los tipos de seguros, excepto en el seguro de carga), o el interesado debe tener un interés asegurable en el momento de la celebración del contrato de seguro. evento (en seguros de transporte de carga). Durante el período de validez del contrato de seguro, el interés asegurable puede perderse, por ejemplo, debido a la pérdida de propiedad por razones distintas al inicio de los eventos asegurados (cláusula 1, artículo 958 del Código Civil de la Federación Rusa) . En este caso, según el apartado 3 del art. 958 del Código Civil de la Federación Rusa, el contrato de seguro se rescinde, pero la prima del seguro pagada por el asegurado no se devuelve, ya que todos los días durante el período de validez del contrato de seguro, durante el cual existió el interés del seguro y fue protegido por protección del seguro, el asegurador era responsable en su totalidad y, en cualquier momento, el riesgo que corría el asegurador podía realizarse, tanto en una parte determinada como en el monto del 100% de la responsabilidad en virtud del contrato de seguro.

El artículo 928 del Código Civil de la Federación Rusa contiene una lista de intereses respecto de los cuales no se permite el seguro. En particular, estos intereses incluyen:

1) intereses ilícitos. Al interpretar un interés real como contrario a la ley, también se debe confiar en las disposiciones del art. 10 del Código Civil de la Federación Rusa, según el cual las acciones de personas físicas y jurídicas no están permitidas si se llevan a cabo únicamente con la intención de causar daño (daño) a otra persona, así como si hay intenciones de abusar el derecho en otras formas;

2) pérdidas por participación en juegos, loterías y apuestas. Esta prohibición se deriva del art. 1062 del Código Civil de la Federación de Rusia, según el cual las reclamaciones de ciudadanos y personas jurídicas relacionadas con la organización de juegos y apuestas o la participación en ellos, por regla general, no están sujetas a protección judicial;

3) los gastos a que puede ser obligada una persona para liberar a los rehenes.

Además, el objeto del seguro no puede ser el riesgo de responsabilidad por incumplimiento de contrato, si no es el riesgo del asegurado mismo (cláusula 2, artículo 932 del Código Civil de la Federación Rusa), el riesgo empresarial de una persona que no es el asegurado (artículo 933 del Código Civil de la Federación Rusa), así como el riesgo de pérdida (daño, destrucción, desaparición) de la propiedad si el asegurado no tiene interés en preservar esta propiedad (esta disposición se deriva de la norma de la cláusula 2 del artículo 930 del Código Civil de la Federación Rusa).

En cuanto a los contratos de seguros de vida, el principio de tener un interés de propiedad se introdujo legalmente en Inglaterra en la segunda mitad del siglo XVIII. Esa época se caracterizó por el surgimiento de las bases de los seguros de vida, y en Inglaterra se difundieron ampliamente las apuestas de seguros sobre determinados eventos: enfermedad, muerte de personajes famosos, elecciones al Parlamento, etc. El parlamento aprobó una ley que prohibía el seguro de vida de una persona o algún evento en el que el asegurado no tuviera interés (Ley de juegos de azar).

El principio del seguro de riesgo. El riesgo subyace al seguro y en su forma más general se define como la probabilidad de distribución del resultado de la actividad económica y de la vida del sujeto en las zonas de desviaciones favorables y desfavorables. La ambigüedad y variedad de estos resultados se derivan de la incertidumbre de los factores ambientales, las deficiencias de información inherentes al proceso de toma de decisiones, las características internas del sujeto, etc. Así, la incertidumbre de los factores ambientales se manifiesta en que las acciones no coinciden con aquellos realmente manifestados (resultan ser inalcanzables o fundamentalmente diferentes), y la aleatoriedad de la manifestación de estos factores radica en el hecho de que todos se manifiestan independientemente de la voluntad del sujeto mismo. En particular, estos factores ambientales aleatorios e inciertos pueden detectarse como resultado de las siguientes manifestaciones:

- en el entorno natural - en forma de inundaciones, terremotos, flujos de lodo, erupciones volcánicas, tsunamis, tormentas y otros peligros y desastres naturales;

- en el entorno tecnológico y (o) tecnogénico - en forma de accidentes en los sistemas de soporte vital de la empresa (por ejemplo, en los sistemas de suministro de energía); accidentes en sistemas de seguridad de diversas industrias y, como consecuencia, emisiones de contaminantes y sus componentes; otros accidentes de carácter tecnológico y tecnogénico;

- en el entorno público (social) - como acciones de las autoridades, cambios en la legislación, insatisfacción de la población con las condiciones sociales y económicas de vida, que pueden manifestarse localmente o en todas partes en forma de huelgas, cierres patronales, disturbios civiles, etc. .;

- en el entorno del mercado - como la formación de una imagen negativa de la empresa, la manifestación de los principios de competencia, la retirada de productos del mercado debido a ciertas razones aleatorias por su inadecuación para el uso por parte de los consumidores, etc.

La aleatoriedad y la incertidumbre de los factores de impacto de las deficiencias (incompletitud, falta de fiabilidad, ambigüedad) de la información o factores relacionados con las características internas del sujeto pueden manifestarse en la distribución probabilística de los posibles resultados de la toma de decisiones que se desvían del resultado previsto previsto.

El riesgo como la probabilidad de desviación del resultado real de la decisión del esperado, y en su manifestación negativa, y en consecuencia como la distribución de las probabilidades de resultados adversos, puede evaluarse económicamente y, por lo tanto, se usa con mayor frecuencia en seguros. Por ejemplo, una desviación del resultado real del esperado puede manifestarse en la pérdida de propiedad, en la pérdida de ingresos de la empresa como resultado de la interrupción del proceso de producción, en la realización de gastos imprevistos en relación con la obligación del empresario de resarcir los daños causados ​​a terceros como consecuencia de decisiones empresariales, etc. En otras palabras, para el empresario todas estas manifestaciones no son más que daños valorables económicamente.

El principio de equivalencia. Este principio establece: de acuerdo con los resultados de ciertos períodos de tiempo o períodos tarifarios asignados / períodos de seguro (idealmente, deben estar correlacionados con la frecuencia de ocurrencia de daños pequeños, medianos y grandes), se debe lograr el principio de igualdad económica entre el monto total de la prima de seguro neta pagada por un asegurado específico por un período tarifario y el monto total de la compensación pagada por el asegurador en relación con la ocurrencia de eventos asegurados por el período especificado.

7.4. Términos que reflejan el daño asegurado

daños asegurados, es decir, el daño material causado al asegurado como consecuencia de un evento asegurado incluye dos tipos de pérdidas: directas e indirectas.

Se entiende por pérdida directa la disminución cuantitativa de los bienes asegurados (muerte, daño, robo) o la disminución de su valor (depreciación) manteniendo su forma material, que se produce como consecuencia de un evento asegurado. El monto de la pérdida directa también incluye los costos incurridos por el asegurado para reducir los daños, salvar la propiedad y ponerla en orden después de un desastre natural u otro evento asegurado. La pérdida directa actúa como un daño primario, es decir, como un daño realmente observable; en esto se diferencia de la pérdida indirecta, que es una pérdida derivada, a menudo oculta. La pérdida directa es el factor principal que determina la compensación del seguro.

Pérdida indirecta significa daño resultante de la pérdida (daño) de la propiedad o la imposibilidad de utilizarla después de un evento asegurado. Al ser un derivado de la pérdida directa, la pérdida indirecta actúa como pérdida de ingresos por interrupciones en el proceso productivo y comercial por destrucción del edificio, equipo, destrucción de objetos de trabajo, así como en forma de costos adicionales necesarios para establecer el proceso productivo y comercial. La pérdida indirecta también es posible para las personas, por ejemplo, la pérdida de ingresos de inversión perdidos de inversiones individuales o pérdidas debidas al rendimiento insuficiente de un fondo mutuo de inversión en relación con una participación de una persona. Con el fin de reducir las pérdidas indirectas de las personas físicas en el exterior, se aplica un seguro de responsabilidad civil para corredores de inversión.

Si bien la pérdida indirecta es de carácter indirecto, muchas veces su cuantía supera al daño por destrucción material directa.

La pérdida indirecta puede ser objeto de tipos especiales de seguro o estar incluida en la responsabilidad del seguro de propiedad. Los términos del contrato de seguro pueden prever la sustitución del pago del seguro por una indemnización por daños en especie dentro del monto de la indemnización del seguro.

7.5. La propiedad, los eventos de la vida y la responsabilidad como objetos de protección del seguro

Suceso asegurado en seguros de personas y bienes. La protección del seguro de propiedad, vida y responsabilidad se realiza a través de eventos asegurados especificados en el contrato de seguro. Un evento asegurado es un evento que ha ocurrido, ante el cual el asegurador está obligado a hacer un pago de seguro (indemnización de seguro) al asegurado, la persona asegurada, el beneficiario u otro tercero.

Para la mayoría de los tipos de seguros de propiedad, un evento asegurado es cualquier daño, depreciación o pérdida de bienes materiales debido a circunstancias estipuladas en las condiciones del seguro (desastre natural, incendio, accidente, robo, etc.). A veces, dicho daño (depreciación) de la propiedad se considera un evento asegurado, en el que el daño superó un cierto nivel. Por ejemplo, cuando se aseguran cultivos agrícolas, un evento asegurado es una disminución en la cosecha real del año en curso (debido a un desastre natural) en comparación con la cosecha promedio por 1 hectárea de los cinco años anteriores. La pérdida o daño simultáneo de la propiedad asegurada en el territorio cubierto por un desastre natural se considera como un evento asegurado.

En los seguros de personas se considera siniestro la supervivencia al término estipulado en el contrato, la muerte o accidente que supuso la pérdida permanente de la capacidad de trabajo del asegurado, la pérdida de la salud.

Objetos de la protección del seguro en los seguros patrimoniales. El objeto de las relaciones de seguro en el seguro patrimonial es la propiedad en sus diversas formas y los derechos reales. El significado de seguro de protección de la propiedad es compensar los daños que se han producido como consecuencia de un evento asegurado. Los bienes asegurados pueden ser tanto los bienes propios del asegurado como los bienes en su posesión, uso y disposición. En general, la propiedad de las personas jurídicas y las personas físicas como objeto del seguro constituye el monto de la responsabilidad del seguro para las aseguradoras, por incendios, desastres naturales, accidentes y otros casos. En virtud de un acuerdo separado, los casos de robo, robo, robo de medios de transporte pueden incluirse en el alcance de la responsabilidad del seguro.

A medida que el objetos especiales de protección de seguros Distinguimos diversos tipos de transporte, carga, bienes muebles e inmuebles de personas jurídicas y físicas, e incluso algunos riesgos financieros incluidos en el ámbito del seguro de responsabilidad civil del asegurador. Así, los objetos del seguro patrimonial de las empresas agrícolas son cultivos, frutales perennes, bosques y otras plantaciones, ganado de animales de granja, edificios, estructuras, equipos, vehículos, materias primas, materiales, productos, combustibles, etc.

La cosecha como objeto de seguro puede implicar un amplio espectro de responsabilidad del seguro: contra sequía, falta de calor, heladas, tormentas, ataques de plagas y otras enfermedades. Al mismo tiempo, el principal producto de la cultura es objeto directo del seguro.

Los animales agrícolas como objeto del seguro forman su propio ámbito de responsabilidad del seguro: en caso de muerte, muerte o sacrificio forzoso debido a desastres naturales, incendios y enfermedades infecciosas. Los productores de animales reproductores particularmente valiosos están asegurados bajo el seguro de responsabilidad extendida.

Los edificios, otros fondos fijos y circulantes como objeto del seguro se basan en su ámbito de responsabilidad del seguro: de incendios, explosiones, accidentes y desastres naturales.

En los hogares de los ciudadanos, los objetos del seguro incluyen sus casas, casas de jardín, garajes y dependencias, etc., y el alcance de la responsabilidad del seguro para estos objetos incluye incendios, desastres naturales, accidentes en los sistemas de calefacción y fontanería y otros eventos asegurados. .

El ganado vacuno y equino en el hogar de los ciudadanos está incluido en el objeto del seguro en las mismas condiciones que el seguro de sus fincas, y el alcance de la responsabilidad del seguro incluye los casos de muerte, muerte y sacrificio forzado por enfermedades, desastres naturales, accidentes e incendios. . Al mismo tiempo, los pequeños animales de granja (ovejas, cabras, cerdos, familias de abejas) se convierten en objetos de seguro junto con los bienes domésticos y los edificios bajo un seguro de propiedad realizado por separado en el patio trasero.

Los bienes del hogar como objeto de seguro pueden incluir muebles, ropa, vajilla, utensilios de cocina, libros, pinturas, instrumentos musicales, televisión, radio, equipos eléctricos y otros artículos de consumo personal y comodidades disponibles en la familia, y los vehículos personales pueden implicar un seguro. responsabilidad en caso de desastre natural, accidente o robo.

La propiedad de los empresarios como objeto del seguro puede incluir equipos apropiados, herramientas, productos terminados y otros bienes materiales que forman el alcance de la responsabilidad del seguro en caso de incendio, desastres naturales, accidentes, robo, robo y otros casos (incluidos los daños).

Los riesgos empresariales como objeto del seguro patrimonial. En una economía de mercado, dentro de la propiedad, como objeto de seguro, se distinguen los riesgos empresariales, que incluyen el lucro cesante o lucro cesante, los impagos en las cuentas del vendedor de productos, la disminución de un nivel predeterminado de rentabilidad, paradas de equipos, interrupciones en el comercio, etc.

La vida como objeto del seguro implica el aseguramiento de la protección de los ingresos personales, familiares de los ciudadanos o el fortalecimiento de su bienestar. Al mismo tiempo, no sólo la vida misma, sino también la salud y la capacidad de trabajo de una persona actúan como objetos de seguro.

El alcance de la responsabilidad del seguro incluye eventos más específicos: la supervivencia hasta el final del período del seguro, por edad o evento, la muerte del asegurado o los asegurados, o la pérdida de salud por ellos durante el período del seguro contra eventos específicos, generalmente de accidentes Luego, además de la vida misma, señalan como objetos separados asociados con ella: la capacidad laboral y la salud, y en el monto de la responsabilidad del seguro, diversos accidentes y enfermedades, así como los costos del tratamiento. El objetivo principal de la protección del seguro en este caso es evitar un deterioro crítico en el nivel de vida de las personas.

La vida como objeto de seguro puede estar asociada a un monto diferente de responsabilidad de seguro del asegurador. Por ejemplo, en los seguros mixtos, cubre la supervivencia hasta el final del período del seguro, la muerte del asegurado y los accidentes. Cuando se asegura el matrimonio, se incluyen dos eventos en el alcance de la responsabilidad del seguro: la entrada de una persona específica en un matrimonio legal en el período a partir de la fecha de vencimiento del período de seguro o al cumplir 21 años sin matrimonio.

La responsabilidad como objeto de protección del seguro. Un objeto muy peculiar del seguro es la responsabilidad frente a terceras personas físicas o jurídicas (es decir, ciudadanos y entidades comerciales) por cualquier acción o inacción del asegurado. A diferencia de la propiedad como objeto de seguro, en la que se aseguran los bienes de las personas jurídicas y de las personas naturales, y a diferencia de la vida como objeto de seguro, que se realiza ante la ocurrencia de determinados eventos relacionados con la salud y el trabajo. capacidad del asegurado, el propósito de la protección del seguro de responsabilidad como objeto del seguro es la protección de los intereses de los posibles causantes de daños.

La responsabilidad como objeto de la protección del seguro prevé la posibilidad, en caso de daños tanto a la salud como a la propiedad de terceros, en virtud de la ley o por sentencia judicial, de efectuar los pagos correspondientes para indemnizar los daños causados. La responsabilidad como objeto del seguro incluye los préstamos, la responsabilidad profesional y civil, especialmente la responsabilidad de los propietarios de vehículos a motor. En la actualidad han aparecido nuevos tipos de responsabilidad profesional como objeto del seguro, por ejemplo, la responsabilidad del notario, del abogado, del médico, del auditor, del agente de aduanas (intermediario), del empresario, etc.

La responsabilidad de un empresario como objeto de seguro incluye una amplia gama de riesgos, desde su responsabilidad frente a sus empleados (quiebra) hasta el riesgo asociado con la contaminación ambiental, causando daños a la naturaleza y a los residentes de un área determinada debido a una violación del tecnología de la actividad.

La responsabilidad del prestatario incluye los riesgos de impago de los préstamos.

7.6. Elementos de un sistema de seguro de objetos

Sistema de seguro de objetos es un conjunto de objetos en proceso de formación y uso del fondo de seguro. Incluye los siguientes elementos: 1) circunstancias de riesgo; 2) situación de riesgo; 3) el costo (valorización) del objeto del seguro; 4) evento de seguro; 5) la suma asegurada; 6) prima de seguro; 7) evento asegurado; 8) daño (pérdida) del asegurado; 9) pago del seguro.

circunstancias de riesgo. Antes de celebrar un contrato, el asegurador examina el objeto del seguro, determina su estado y el entorno en el que se encuentra. La condición del objeto del seguro depende de una serie de factores, de los cuales el asegurador tiene en cuenta y analiza sólo los esenciales. El proceso de monitorear y tomar en cuenta factores esenciales para el seguro se denomina registro de riesgos. Los factores que determinan el registro de riesgo para una determinada población de riesgo se denominan circunstancias de riesgo; son inherentes al objeto dado del seguro y se consideran como signos de riesgo. Las circunstancias de riesgo son las condiciones para la realización del riesgo.

Cualquier riesgo puede representarse como un conjunto de circunstancias de riesgo. En este sentido, se distinguen circunstancias de riesgo objetivas y subjetivas. Las circunstancias objetivas de riesgo reflejan un enfoque objetivo de la realidad y no dependen de la voluntad y la conciencia de las personas (una manifestación de las fuerzas elementales de la naturaleza). Las circunstancias subjetivas de riesgo reflejan el acercamiento al conocimiento de la realidad asociado a la voluntad y la conciencia de las personas (tránsito intenso, infracción de las normas de seguridad, etc.). Al celebrar un contrato de seguro, el asegurador tiene en cuenta las circunstancias de riesgo tanto objetivas como subjetivas.

Evaluación del coste del riesgo. La determinación de la probabilidad de ocurrencia de un evento por el cual se realiza el seguro, y sus consecuencias, expresadas en términos monetarios, se denomina evaluación del costo del riesgo.

El tamaño de la evaluación del valor del riesgo varía bajo la influencia de factores objetivos y subjetivos. Dichos factores incluyen la probabilidad de ocurrencia y la naturaleza del impacto de las fuerzas naturales, el estado de seguridad contra incendios, protección laboral, etc. El estudio del riesgo como la probabilidad de un evento asegurado le permite crear una base financiera para las operaciones de seguros, expresado en el establecimiento con base científica de las tarifas de seguro (es decir, tarifas de seguro).

La evaluación del costo del riesgo se determina sobre la base de un estudio de datos estadísticos que caracterizan la frecuencia de ocurrencia de peligros (incendios, accidentes, etc.), la fuerza de su acción y la cantidad de daño causado por ellos.

situación de riesgo. Al celebrar un contrato de seguro, el asegurador selecciona las circunstancias de riesgo. Todas las circunstancias de riesgo, tomadas en su unidad e interacción, determinan el estado, que se denomina situación de riesgo. Esta situación caracteriza el estado natural del objeto de seguro y el entorno en el que se encuentra este objeto.

evento de seguro Las circunstancias de riesgo permiten evaluar la probabilidad de ocurrencia de un evento asegurado, entendida ésta como la probabilidad de causar un daño al objeto asegurado. El evento anticipado para el cual se proporciona el seguro es un riesgo de seguro.

Valor asegurado del objeto del seguro. En el proceso de redacción de un contrato de seguro, se estima el valor real del objeto del seguro, es decir, su valor de seguro. Determinar el valor de seguro de la propiedad es una evaluación de seguro. El valor de la propiedad aceptada para fines de seguro también se denomina valoración de seguro. Al calcular el tamaño de la evaluación del seguro, la categoría del asegurado, el tipo de propiedad asegurada y las condiciones del seguro establecidas por ley o reglamento juegan un papel importante.

La evaluación del seguro en el seguro de propiedad sirve como punto de partida para todos los cálculos posteriores: determinación de la suma asegurada, la prima del seguro, la compensación del seguro. La suma asegurada podrá fijarse en el importe del presupuesto del seguro o en parte del mismo.

Como base para determinar la evaluación del seguro, a menudo se toma el valor contable de la propiedad, teniendo en cuenta la depreciación (depreciación). Por lo tanto, en caso de pérdida total de esta propiedad, el monto de la evaluación del seguro coincide con el monto de los daños y la compensación del seguro, ya que esta propiedad está asegurada bajo los términos del seguro al valor total en libros, y la compensación es igual al daño causado.

Cuando se aseguran animales, su valor en libros también se utiliza para determinar la evaluación del seguro, pero la indemnización del seguro se paga por un monto del 70% del daño.

La valoración del seguro de los activos fijos de las organizaciones públicas se determina sobre la base del costo original (reposición), es decir, sin depreciación.

Suma asegurada. El valor asegurado del objeto es la base para el cálculo de la suma asegurada, que es una suma de dinero determinada por el contrato de seguro o establecida por la ley, a partir de la cual se determinan los montos de la prima y el pago del seguro.

Cuando se aseguran bienes, la suma asegurada no puede exceder su valor real en el momento de la celebración del contrato (valor del seguro). Las partes no pueden disputar el valor asegurado de los bienes especificados en el contrato de seguro, a menos que el asegurador pruebe que fue deliberadamente engañado por el asegurado.

Si la suma asegurada determinada por el contrato de seguro excede el valor asegurado de los bienes, entonces el contrato es nulo de derecho en la parte de la suma asegurada que exceda del valor real de los bienes en el momento de la celebración del contrato.

Cuota de seguro. De la suma asegurada, el tomador del seguro paga una determinada prima de seguro al asegurador. En la práctica, el concepto de pago de seguro se usa a menudo en lugar del término "prima de seguro", y en el extranjero y en las actividades de la compañía de seguros Ingosstrakh, una prima de seguro. La prima de seguro es el pago del seguro, que el tomador del seguro está obligado a pagar al asegurador de conformidad con el contrato de seguro o la ley.

La prima del seguro se calcula en función de las circunstancias del riesgo. Al determinar la prima del seguro, la aseguradora tiene en cuenta los resultados del análisis de una situación de riesgo específica a través de un sistema de descuentos y recargos (recargos) a la prima del seguro calculada para el conjunto básico de circunstancias de riesgo. Los descuentos y recargos se pueden establecer como un porcentaje o una cantidad fija de la prima del seguro.

Tasa de seguro. La tasa de prima de seguro por unidad de la suma asegurada o el objeto del seguro en su conjunto se denomina tasa de seguro. Esta tasa se determina mediante cálculos actuariales. Las tarifas de los seguros obligatorios se establecen por ley.

7.7. Principales participantes del seguro

Sujetos del seguro. Hay dos sujetos principales involucrados en el proceso de seguro: el asegurado y el asegurador. Sus derechos y obligaciones en el seguro obligatorio están regulados por la legislación vigente, en el seguro voluntario, por un acuerdo celebrado sobre la base de las normas vigentes. En los seguros de personas también participan otras partes: el asegurado, así como la persona a cuyo favor se celebra el contrato de seguro. Dado que en la mayoría de los casos se concluye un contrato de seguro personal en caso de ocurrencia de eventos en la vida del propio asegurado, los conceptos de asegurado y asegurado, por regla general, coinciden. En ciertos tipos de seguros personales, diferentes personas actúan como asegurado y asegurado. Entonces, en el seguro de accidentes a expensas de empresas y organizaciones, el asegurado es la empresa u organización correspondiente, los asegurados son sus empleados. En el seguro de hijos y seguro de matrimonio, los asegurados son los niños, los asegurados son los padres y otros familiares que hayan celebrado un acuerdo a favor del niño. En el seguro de propiedad, el asegurado es, por regla general, el propietario de la propiedad (organizaciones, ciudadanos), así como el arrendatario, la organización que aceptó la propiedad para el almacenamiento, etc. El asegurador puede ser una compañía de seguros registrada en el forma prescrita y con licencia para llevar a cabo los tipos de seguros correspondientes. Varias aseguradoras pueden participar en un seguro: cuando varias empresas asumen simultáneamente grandes riesgos (en una determinada proporción). En los casos en que los contratos celebrados por el asegurador estén reasegurados, el reasegurador también actúa como parte en la relación de seguro.

Además de las personas jurídicas y personas físicas nombradas directamente relacionadas entre sí por los términos del seguro, los intermediarios: corredores y corredores participan en la celebración de contratos, lo cual es típico de los seguros realizados por compañías extranjeras.

El asegurado (en la práctica del seguro internacional, el titular de la póliza) es una entidad económica o un ciudadano que paga primas de seguro y establece relaciones de seguro específicas con el asegurador. El tomador de la póliza es una persona que ha celebrado contratos de seguro con el asegurador o que es el tomador de la póliza en virtud de la ley. El tomador del seguro paga las primas del seguro y tiene derecho, por ley (seguro obligatorio) o por convenio (seguro voluntario), a recibir una indemnización (suma asegurada) ante la ocurrencia de un evento asegurado, así como a que sea percibida por otro persona (en seguros de responsabilidad civil y seguros personales). En los seguros patrimoniales, el asegurado puede ser el dueño del inmueble; una persona que ha recibido propiedad para alquiler o uso; una organización que acepta activos materiales para almacenamiento, como prenda (casa de empeño), etc. En el seguro personal, los aseguradores son ciudadanos que se han asegurado a sí mismos, a otras personas (por ejemplo, niños), así como a organizaciones que concluyen contratos de seguro para sus empleados. . En el seguro de responsabilidad civil, el tomador del seguro es cualquier persona física o jurídica que transfiere al asegurador con base en la ley o contrae sus obligaciones de indemnizar los daños (perjuicios) a terceros que puedan surgir como consecuencia de cualquier actividad del tomador del seguro (o su inactividad).

Así, el asegurado (Asured, Assured) es parte en un contrato de seguro que asegura su interés patrimonial o el interés de un tercero. Según el contrato de seguro, el asegurado está obligado a pagar la prima del seguro al asegurador por asumir la responsabilidad de reembolsar al asegurado por la pérdida en caso de un evento asegurado. El tomador del seguro puede celebrar un contrato de seguro tanto a su favor como a favor de otra persona.

Sustitución del asegurado en virtud del contrato de seguro. En el caso de seguros de niños, el tomador del seguro (uno de los padres u otro pariente del niño asegurado) que haya celebrado el contrato puede transferir la obligación de pagar las primas mensuales a otro tomador del seguro. Para ello, se presenta ante el organismo asegurador una solicitud conjunta de la primera y la segunda aseguradora. De acuerdo con los términos del contrato, el segundo asegurado recibe todos los derechos bajo el contrato, con excepción del derecho al monto de rescate por aquellas contribuciones pagadas por el primer asegurado. La mayor parte (90%) de estas contribuciones puede ser recibida por el hijo asegurado. También es posible la sustitución en caso de fallecimiento del asegurado. Entonces otro pariente del niño tiene derecho a asumir las funciones del segundo asegurado bajo el contrato actual. Sólo podrá recibir el importe de rescate por aquellas aportaciones que haya pagado él mismo.

En los contratos de seguro de propiedad, se proporciona un reemplazo si se ha producido la muerte del asegurado. El acuerdo sigue vigente. El otro propietario de la propiedad asegurada actúa como segundo asegurado.

aseguradora - Es una entidad económica creada para ejercer la actividad aseguradora, realizando seguros y encargada de la creación y gasto del fondo de seguros. Un asegurador es una entidad económica de cualquier forma organizativa y jurídica establecida para llevar a cabo actividades de seguros (organizaciones de seguros y compañías mutuas de seguros) que ha recibido una licencia para llevar a cabo actividades de seguros. No pueden ser objeto de la actividad directa del asegurador las actividades productivas, de intermediación comercial y bancarias. Así, el asegurador (Asegurador, Suscriptor) es una persona física o jurídica que asume en virtud de un contrato de seguro por una determinada remuneración (prima de seguro) la obligación de indemnizar al asegurado u otra persona en cuyo favor se celebre el seguro, las pérdidas resultantes de la ocurrencia de los eventos asegurados estipulados en el contrato.

Relaciones de seguros e intereses de seguros. Las relaciones de seguro surgen entre el asegurado y el asegurador, que incluyen dos grupos de relaciones: el pago de las contribuciones al fondo de seguro y el pago de la compensación del seguro (suma asegurada). Ambas operaciones de seguro expresan las relaciones económicas entre todos los partícipes del fondo de seguro, y no sólo la relación entre el asegurado y el asegurador. Las relaciones de seguro y las operaciones de seguro se basan en los intereses de seguro (es decir, la medida del interés material en el seguro) del asegurado y del asegurador.

A los intereses del asegurado incluyen el interés del dueño de la propiedad y el interés implícito. El interés del propietario de la propiedad puede residir no solo en la propiedad en sí, sino también en la responsabilidad por las pérdidas que puedan surgir en relación con la posesión de la propiedad (lucro cesante). Los términos estándar de un contrato de seguro por lo general contemplan la cobertura de seguro solo de la propiedad en sí, pero el seguro de otros intereses relacionados con la propiedad también puede incluirse en el alcance de la responsabilidad del seguro. En todo caso, el interés del asegurado no debe exceder de la suma asegurada en virtud del contrato, y ello no da derecho al doble seguro. El interés implícito es una condición de seguro según la cual el tomador de la póliza no tiene que tener un interés asegurable en la propiedad asegurada, pero, para hacer una reclamación en virtud del contrato, debe tener un interés en la propiedad asegurada en el momento de la suscripción. el evento asegurado. El tomador de la póliza también debe probar que en el momento del seguro de la propiedad tenía tal interés o tenía en mente la ocurrencia del interés. El interés asegurado nace para el asegurado desde el momento en que se le coloca en situación tal que puede sufrir daños a consecuencia de un accidente en los bienes en riesgo.

Además de los propios tomadores y aseguradores, en las relaciones de seguros aparecen participantes adicionales en seguros por parte de tomadores e intermediarios de seguros, participantes adicionales en seguros por parte de aseguradores - coaseguradores, coaseguradores, reaseguradores y reaseguradores, retrocedentes y retrocesionarios.

Un coasegurado es un asegurador que, en el coaseguro, retiene una cierta parte del riesgo sobre su responsabilidad, transfiere la parte restante del riesgo a otro asegurador (coasegurador). Bajo ciertas condiciones, el asegurado puede convertirse en coasegurado al mismo tiempo. Si el tomador de la póliza no ha asegurado la propiedad en su totalidad, se le considera como uno de los aseguradores y responde por la parte no asegurada. A veces, las aseguradoras que participan en el coaseguro exigen que el asegurado sea coasegurador, es decir, que tenga cierta parte del riesgo bajo su responsabilidad.

Un coasegurador es un asegurador que, en el coaseguro, acepta la parte no asegurada del riesgo sobre su responsabilidad del coasegurado.

El reasegurado (Reasegurado), o cedente, es un asegurador que ha aceptado riesgo por seguro y lo ha transferido parcialmente al reaseguro de otra compañía de seguros (reaseguros). Así, esta aseguradora realiza una colocación secundaria de riesgo, es decir, transfiere el riesgo al reaseguro. Un cedente secundario (Retrocedant) es un retrocedente (o retrocedente), es decir, un asegurador o reasegurador que transfiere los riesgos asumidos en el reaseguro a la retrocesión (reaseguro secundario).

El reasegurador (Reasegurador), o el cesionario, el cesionario, representa a la compañía de seguros o reaseguros que acepta riesgos en el reaseguro. Esta es una persona física o jurídica que acepta el riesgo de seguro por reaseguro, por regla general, a través de la mediación de un corredor de seguros (reaseguros). Con la ayuda del reasegurador se logra una distribución secundaria del riesgo. Un asegurador puede actuar como reasegurador.

Un retrocesionario es un reasegurador que acepta el riesgo de un retrocesionario.

Un corredor de reaseguros es un intermediario profesional entre dos aseguradores, uno de los cuales desea transferir y el otro aceptar el riesgo por reaseguro.

Un grupo especial de entidades comerciales en el mercado de seguros está compuesto por reaseguradores profesionales que se especializan exclusivamente en operaciones de reaseguro.

7.8. intermediarios de seguros

Concepto de intermediarios de seguros. Como nexo entre el asegurado y el asegurador en el mercado de seguros pueden actuar los agentes y corredores de seguros, que se dedican a la promoción de los servicios de seguros como un producto del asegurador al asegurado. Desde el punto de vista organizativo, los intermediarios de seguros pueden funcionar como sociedades o empresarios privados. A veces, los agentes actúan como empleados de las compañías de seguros o sus apoderados en virtud de un contrato de garantía. Los intermediarios de seguros son personas que están más cerca del asegurado y responden más rápidamente a los cambios en las condiciones del mercado de los servicios de seguros. Las actividades de los corredores y agentes de seguros suelen estar reguladas por la legislación nacional.

La legislación civil rusa contiene definiciones de intermediarios en el mercado de servicios de seguros. Así, según el apartado 1 del art. 8 de la Ley de la Federación Rusa del 27 de noviembre de 1992 No. 4015-1 "Sobre la organización del negocio de seguros en la Federación Rusa" los agentes de seguros son personas que residen permanentemente en el territorio de la Federación Rusa y operan sobre la base de un contrato de derecho civil, personas físicas o jurídicas rusas (organizaciones comerciales) que representan al asegurador en las relaciones con el asegurado y actúan en nombre del asegurador y en su nombre de acuerdo con los poderes otorgados. De acuerdo con la norma de la cláusula 2 del mismo artículo, los corredores de seguros son personas físicas o jurídicas rusas (organizaciones comerciales) que residen permanentemente en el territorio de la Federación Rusa y están registradas de acuerdo con el procedimiento establecido por la legislación de la Federación Rusa como individuo empresarios, que actúan en interés del asegurado (reasegurador) o del asegurador (reasegurador) y llevan a cabo actividades para la prestación de servicios relacionados con la conclusión de contratos de seguro (reaseguro) entre el asegurador (reasegurador) y el asegurado (reasegurador), como así como con la ejecución de estos contratos. Al prestar servicios relacionados con la celebración de estos contratos, el corredor de seguros no tiene derecho a actuar simultáneamente en interés del asegurado y del asegurador. Los corredores de seguros tienen derecho a realizar otras actividades relacionadas con los seguros no prohibidas por la ley, con excepción de las actividades como agente de seguros, asegurador, reasegurador. Tampoco tienen derecho a realizar actividades no relacionadas con seguros (inciso 2, artículo 8 de la Ley de Seguros). Las actividades de agentes de seguros y corredores de seguros para la prestación de servicios relacionados con la conclusión y ejecución de contratos de seguros (con la excepción de contratos de reaseguros) con compañías de seguros extranjeras o corredores de seguros extranjeros no están permitidas en el territorio de la Federación Rusa (cláusula 3, artículo 8 de la Ley de Seguros).

Por lo tanto, la diferencia organizativa entre agentes de seguros y corredores de seguros es la siguiente. Los agentes de seguros son representantes de las compañías de seguros y actúan en base a sus poderes. En la práctica internacional, tanto las personas físicas o jurídicas individuales como las personas empleadas por una compañía de seguros (que trabajan en virtud de un contrato de trabajo) actúan como agentes de seguros. Un agente de seguros puede representar a una o más compañías de seguros y, según los términos del contrato con ellas, actúa solo en nombre de estas compañías. Un corredor de seguros es una persona física o jurídica independiente que actúa siguiendo las instrucciones del asegurado (en el seguro directo) o del asegurador (en el reaseguro). A menudo, los corredores son firmas independientes con su propio capital y sucursales. Tienen total libertad de acción en relación con las compañías de seguros. Su tarea principal es ayudar a los asegurados, aseguradores y reaseguradores en la celebración de contratos. Los corredores preparan las condiciones para la celebración de tales contratos y asisten en su celebración, así como participan en los procedimientos para la liquidación de pérdidas. En nombre de las compañías de seguros, los corredores pueden celebrar contratos de seguros en su nombre, que luego serán reemplazados por pólizas de seguros. En varios países, tanto los corredores como los agentes requieren una licencia especial para realizar operaciones de seguros, que acredite su formación profesional.

Los corredores como sujetos del mercado de servicios de seguros. La función principal de un corredor es servir y proteger los intereses de sus clientes: el asegurado o la aseguradora. El corredor encuentra clientes de su elección, pero, una vez que los ha encontrado, actúa en nombre del cliente de acuerdo con sus instrucciones, ya que es el principal responsable ante su cliente. En particular, el corredor informa a la aseguradora sobre los intereses de su cliente-asegurado y, si es necesario, los explica, lo que se refleja en la solicitud de seguro del tomador, que se presenta a la aseguradora. Luego, el corredor recibe en el mercado las tarifas de prima de seguro más aceptables para el cliente y acuerda los términos del seguro. Una vez completada la colocación del riesgo, el corredor informa a su cliente sobre esto y presenta una nota de presentación: un documento especial que confirma la colocación del riesgo, que indica las tarifas de las primas, las condiciones del seguro y la lista de aseguradoras que suscribieron el seguro de este riesgo. Después de eso, el corredor brinda a su cliente servicios para pagar la prima del seguro y recibir la compensación del seguro.

La relación del corredor con la aseguradora debe basarse en el principio de "debido cuidado", es decir, sus acciones deben ser honestas y no debe ocultar nada a la aseguradora. El corredor está obligado a proporcionar al asegurador toda la información disponible para que éste pueda evaluar adecuadamente el grado de riesgo. Después de la conclusión del contrato de seguro, el corredor continúa siendo responsable ante el asegurador por el flujo de efectivo. Habiendo recibido la prima del cliente, el corredor debe transferirla al asegurador dentro de un tiempo razonable y dentro del período de pago de la prima especificado en el comprobante, un documento especial que refleja las obligaciones mutuas en virtud del contrato de seguro.

La tarea del corredor es facilitar el correcto cumplimiento de los términos del contrato por las partes. Como persona independiente, el corredor no es parte del contrato y, de acuerdo con el derecho civil común sobre los intermediarios, solo es responsable por negligencia grave y fraude.

Las principales funciones de los agentes de seguros son el trabajo preparatorio y la conclusión de contratos de seguros en nombre del asegurador, y el agente actúa estrictamente dentro de la autoridad que le otorga la compañía de seguros. Sin embargo, las funciones del agente, por supuesto, no se limitan a firmar el contrato en nombre del asegurador. La gama de servicios que ofrecen es mucho más amplia:

1) suministro de información sobre la compañía de seguros a los asegurados;

2) asesorar a los asegurados en temas de seguros realizados por una compañía de seguros; explicación a los asegurados de las posibilidades de celebrar un contrato de seguro con varias condiciones y asistencia en la elección de la versión óptima del contrato para maximizar la cobertura del riesgo asegurado y minimizar los costos de los asegurados para recuperar pérdidas;

3) venta de servicios de seguros al asegurado - firma del contrato de seguro en nombre de la compañía de seguros;

4) proporcionar al asegurador información precisa sobre los riesgos aceptados del asegurado para regular las tarifas;

5) prestación de servicios al asegurado en virtud de un contrato de seguro después de su celebración.

El agente de seguros actúa como apoderado de la compañía de seguros y realiza las acciones que se le encomiendan en nombre y por cuenta del asegurador. Los derechos y obligaciones derivados de las acciones realizadas por el agente de seguros, de conformidad con el contrato celebrado por él con la compañía de seguros, son adquiridos por la compañía de seguros (principal). Dado que el agente de seguros actúa a expensas y en interés de la compañía de seguros, está obligado a ejecutar las instrucciones estrictamente de acuerdo con sus instrucciones.

Un agente de seguros puede ser una persona física o jurídica que, en nombre y representación de una organización de seguros, se dedica a la celebración de contratos de seguros (venta de pólizas), redacta documentación de seguros y, en algunos casos, paga indemnizaciones de seguros ( dentro de los límites establecidos), cobra una prima de seguro. Las relaciones entre los agentes de seguros, los asegurados y las compañías de seguros se construyen sobre una base contractual, donde se estipulan los derechos y obligaciones de las partes.

7.9. Otros organizadores del procedimiento de seguro

Además de los participantes en las relaciones de seguros discutidos anteriormente, los seguros incluyen a sus organizadores directos: adquirentes, cobradores, ajustadores de averías (ajustadores), actuarios, comisionados de emergencia, agrimensores, aseguradores, auditores e inspectores de seguros.

Adquirientes y cobradores de primas de seguros. El trabajo de atraer nuevos contratos de seguros se llama adquisición (del latín acquico - adquiero, logro). En consecuencia, un adquirente es un agente de seguros u otro empleado de seguros que participa en la conclusión de contratos de seguros nuevos o en la renovación de contratos de seguros previamente existentes. En el sistema de seguros ruso, las adquisiciones son realizadas principalmente por agentes de seguros.

La adquisición debe organizarse de tal manera que el número de contratos recién concluidos y renovados exceda constantemente el número de contratos rescindidos y que finalizan. Esto se logra con la ayuda de incentivos materiales apropiados para las actividades de adquisición de los agentes de seguros.

El cobro de primas de seguros es la aceptación de aportes (pagos) en efectivo para ciertos tipos de seguros y su entrega a las instituciones de crédito. Este trámite lo realiza el cobrador de seguros, quien es el organizador del procedimiento de seguro.

Para todos los tipos de seguros voluntarios de bienes de la población y para los seguros contra accidentes, las cotizaciones se aceptan en el momento de la celebración del contrato y, por regla general, durante todo el período del seguro. Para los tipos de seguros de vida a largo plazo, las cotizaciones se cobran con mayor frecuencia mensualmente durante el período para el cual se celebra el contrato de seguro. El cobro de las cuotas del seguro obligatorio de bienes de los ciudadanos se realiza de acuerdo con los plazos de pago establecidos. Los montos de las primas de seguros recaudados por los agentes de seguros se depositan en instituciones bancarias: en las zonas rurales, al menos una vez por semana, en las zonas urbanas, al menos una vez cada tres días. Los asegurados pueden pagar primas regulares para ciertos tipos de seguros a través de instituciones de crédito y comunicación en efectivo (por ejemplo, utilizando libretas bajo contratos de seguros de vida a largo plazo). En las condiciones modernas, el pago no monetario más extendido de los pagos de seguros.

En los seguros rusos, los agentes de seguros combinan las funciones de adquirente y cobrador, que consisten en realizar el trabajo de propaganda necesario entre la población para involucrar a los ciudadanos en el seguro, redactar contratos concluidos y renovados y garantizar el pago regular de las primas de seguro.

comisionados de emergencia. Se denomina comisionado de emergencia a la persona natural o jurídica autorizada del asegurador que interviene en la determinación de las causas, naturaleza y cuantía del siniestro en caso de siniestro con bienes asegurados. La aseguradora nombra un comisionado de emergencia tanto dentro del país como en el extranjero. El nombre, dirección postal y telégrafa del comisionado de emergencia son indicados por el asegurador en el certificado o póliza de seguro al expedirlo al asegurado. Este último está obligado, ante la ocurrencia de un evento asegurado, a comunicarse inmediatamente con el comisionado de emergencia para obtener ayuda y asistencia.

El comisario de accidentes actúa en estricta conformidad con las instrucciones que le envía el asegurador: inspecciona los bienes dañados; establece la naturaleza, causas y monto de la pérdida incurrida; bajo la dirección de la aseguradora, vende la propiedad dañada, busca la propiedad faltante y recopila información sobre el mercado local de seguros. En nombre del asegurador, el comisionado de emergencia puede pagar pérdidas a cargo del asegurador hasta una cierta cantidad, controlar las operaciones de carga y descarga y llevar la contabilidad de la carga. En base a los resultados del trabajo realizado, el comisario de emergencia elabora un certificado o informe de emergencia.

Ajustadores. En el seguro marítimo se denomina avería al cálculo de las pérdidas por avería gruesa y su distribución entre el buque, el flete y la carga en proporción a su valor. En muchos países, las funciones de los ajustadores de promedios que participan en la compilación de los cálculos de promedios suelen ser realizadas por empresas especializadas. En Rusia, esta función la realiza la Asociación de Ajustadores de la Cámara de Comercio e Industria de la Federación Rusa (CCI RF). En el desempeño de sus funciones, los tasadores de averías nacionales se guían por la KTM, así como por el Reglamento de la Oficina de Tasadores de la Cámara de Comercio e Industria de la URSS (1971). En el extranjero, el ajustador promedio generalmente es designado por el propietario del buque, en la Federación Rusa, por el Presidium de la Cámara de Comercio e Industria.

El liquidador de averías inicia la producción de regularización solo si existe una solicitud del interesado (armadores, armadores, aseguradores) con todos los documentos relacionados con el accidente y que confirmen el monto de las pérdidas y gastos. Con base en los documentos presentados (extractos de la bitácora del buque, copias de la protesta de mar, suscripción de emergencia, facturas por los trabajos realizados, copias de los informes de inspección del buque y de la carga, copias de los conocimientos de embarque, etc.), el liquidador de averías emite una decisión razonada - reconocer o no reconocer la presencia de avería común. Al mismo tiempo, el liquidador de averías actúa de acuerdo con un cierto esquema: primero, explica por qué reconoce este o aquel caso como avería común, luego da un cálculo de avería general y parcial; en el apartado del capital de aportación se muestra el valor total de los bienes que participan en la cobertura de avería común y se calcula el dividendo de aportación; el cálculo finaliza con un saldo medio.

El ajustador (ajustador) es un especialista en el campo de la elaboración de cálculos promedio (sobre la distribución de pérdidas entre el barco, la carga y el flete en relación con el promedio general). En un sentido más amplio, un ajustador es una persona física o jurídica que representa los intereses de la compañía de seguros en la resolución de cuestiones relacionadas con la liquidación de las reclamaciones declaradas del asegurado en relación con el evento asegurado. Realiza una evaluación del riesgo después del evento asegurado (realización del riesgo) y busca llegar a un acuerdo con el asegurado sobre el monto de la compensación del seguro pagadero, en función de las obligaciones del asegurador asumidas en virtud del contrato de seguro celebrado por él. El ajustador analiza los hechos y las circunstancias de riesgo del evento asegurado, elabora un dictamen pericial para el asegurador basado en los materiales de este análisis, realiza trabajos en el campo de la gestión de riesgos y realiza las funciones de un comisionado de emergencia. La actividad de un ajustador puede llevarse a cabo en el marco de una subdivisión estructural de una compañía de seguros o una organización especializada (agente) de un asegurador que opera sobre la base de un acuerdo apropiado para el examen y liquidación de pérdidas.

Actuarios. Un matemático de seguros que posee la teoría de los cálculos actuariales y se dedica a desarrollar metodologías y calcular tarifas de seguros, cálculos relacionados con la formación de una reserva de primas de seguros para tipos de seguros a largo plazo, determinar el monto de redención y montos reducidos de seguros, así como los préstamos bajo contratos de seguros de vida y pensiones, se denomina actuario. La especialidad de un actuario surgió en el siglo XVIII. en relación con el desarrollo del negocio de seguros en los países europeos. La actividad del actuario tuvo cierta influencia en la formación de estadísticas demográficas, especialmente en la medición de la mortalidad y la elaboración de tablas de mortalidad. Los actuarios están unidos en la asociación internacional correspondiente. El Instituto de Actuarios, que tiene reconocimiento internacional, funciona en Londres.

La legislación de seguros de varios países exige un certificado de actuario, que certifica el nivel de conocimiento profesional de un especialista en este campo y permite la consultoría profesional y la cooperación con las compañías de seguros. Un certificado de actuario se emite después de que un candidato haya aprobado con éxito un examen de calificación en la Asociación Nacional de Actuarios y/o en el Instituto de Actuarios de Londres (diploma convertible).

A veces, los actuarios se denominan suscriptores (del inglés underwriter - suscriptor): son personas autorizadas por las compañías de seguros (reaseguros) para asumir riesgos de seguros (en reaseguros). Los suscriptores deben tener el conocimiento y la práctica adecuados para determinar el grado de riesgo del seguro, las primas de seguro y las condiciones del seguro. El suscriptor es responsable de la formación de la cartera de seguros (reaseguros) de la aseguradora.

Agrimensores. En seguros marítimos, un perito es un perito que inspecciona buques y cargamentos y da una opinión sobre su estado, el monto de los daños en caso de accidentes, la navegabilidad del buque, etc. El perito puede ser invitado por el armador, fletador, propietario de la carga, sociedad de seguros y clasificación. El perito que inspeccione los objetos asegurados deberá tener los conocimientos y la experiencia necesarios y expedir competentemente un certificado de inspección del objeto correspondiente o un certificado de accidente, teniendo en cuenta que estos documentos constituyen la base para la resolución de posibles litigios o están relacionados con el pago de pérdidas. El agrimensor da una opinión sobre el estado de la propiedad que se inspecciona, determina la naturaleza y el alcance de su daño, etc. En la Federación Rusa, las funciones del agrimensor las llevan a cabo los comisionados de emergencia.

En un sentido más amplio, un agrimensor es un inspector o agente de una aseguradora que inspecciona la propiedad aceptada para el seguro. El topógrafo realiza las funciones de gestión de riesgos. Con base en la conclusión del agrimensor, la aseguradora toma una decisión sobre el seguro de propiedad mediante la redacción de un contrato apropiado. Con base en la información recibida del topógrafo, la aseguradora determina la tarifa. En la práctica extranjera, firmas especializadas en seguridad contra incendios, protección laboral, etc. actúan como peritos, interactuando con la aseguradora en forma contractual.

Tema 8. MERCADO DE VALORES

8.1. El mercado financiero y sus segmentos.

La consideración de los fundamentos de la teoría del mercado de valores comenzará con la definición del lugar y las funciones del mercado de valores, así como la definición del concepto de mercado financiero como más general que el concepto de mercado de valores o el mercado de Valores. El mercado financiero se ha dividido históricamente en mercado de crédito, o mercado de capitales de préstamo, y mercado de valores, o, como lo han denominado algunos autores, mercado de capitales ficticio.

La función principal del mercado de valores como parte del sistema económico es asegurar el flujo (movimiento) de recursos monetarios de una entidad económica a otra, de un sector de la economía a otro. Tal movimiento de recursos monetarios puede asociarse tanto con los procesos de distribución en curso como con los procesos de producción (y, posiblemente, de intercambio). En cualquier caso, el funcionamiento del mecanismo de este mercado está garantizado por la presencia de una forma especial de existencia de recursos monetarios: valores y actividades de entidades económicas especiales (formadas como parte de este sistema). La principal función objetivo activa del mercado financiero (que determina su contenido) es el suministro rápido y más barato posible a las entidades económicas de los recursos financieros que necesitan. En otras palabras, expresamos la participación del mercado financiero (incluido el mercado de valores) en el desempeño de la función de "financiar la economía". Mercado financiero - la esfera de distribución (colocación) de los recursos monetarios, que se produce bajo la influencia de la oferta y la demanda de recursos monetarios y otros factores, la esfera en la que los precios relativos de los recursos monetarios de diversas calidades (moneda, vencimiento, requisitos adicionales para el prestatario ) están formados.

Del mercado de valores - una parte del mercado financiero y del sector financiero que, junto con sus otros segmentos, organiza la transferencia de recursos monetarios entre los agentes que los demandan y los ofrecen, y participa en la formación de los precios relativos de estos recursos. Además, el método de movimiento de los recursos monetarios dentro del mercado de valores está asociado a la transformación de los recursos monetarios en la forma de valores con signos de confianza pública y negociabilidad, de modo que el movimiento de los recursos monetarios dentro de este mercado se convierte en formas cíclicas con un proceso continuo de fijación de precios en relación con los valores. Las funciones del mercado de valores como parte del sistema económico incluyen:

- función de asignación: la función de asignación eficiente de recursos en la economía a través de la participación en el desbordamiento de capital intersectorial, intersectorial e interempresarial;

- función de distribución (redistribución) del ingreso en la economía;

- la función de acumulación y movilización de fondos libres y ahorros del sector privado de la economía en interés de la acumulación macroeconómica, asegurando la transformación de ahorros en inversiones;

- función de concentración y centralización de capital, consolidación de negocios;

- la función de determinar el grado de eficacia de la dirección y uso de los fondos;

- función de información;

- la función de redistribución de los derechos de propiedad y la división de esferas de influencia entre los propietarios del capital monetario;

- la función de exportación-importación de capital.

8.2. Clasificación de los tipos de valores

La clasificación de valores ayuda a revelar conexiones mutuas en conceptos, tipos de valores y las reglas para su circulación sobre la base de ciertos principios y expresa estas conexiones en forma de un sistema construido lógicamente. La clasificación de valores sirve para determinar las características comunes y distintivas de varios tipos de valores, una mejor comprensión de la esencia de la formación y organización del mercado de valores, la esencia de los procesos financieros y económicos que subyacen a su funcionamiento.

Varios valores se pueden clasificar de acuerdo con una serie de criterios:

1) tipos (entidad económica) (bonos públicos, bonos, letras, cheques, certificados de depósito y de ahorro, libretas bancarias de ahorro al portador, certificados de depósito simples y dobles (y sus partes), conocimientos de embarque, acciones, valores de privatización, opciones) ;

2) la forma de la emisión y el método de registro de la emisión (clases que incluyen valores emisores y no emisores);

3) una señal de la afiliación organizacional y legal del emisor (grupos compuestos por valores gubernamentales y corporativos);

4) el propósito funcional de los valores (categorías, incluidos los valores de deuda, de capital, de pago y de materias primas);

5) la forma de existencia y la forma de fijación de los derechos del titular (categorías tales como valores documentarios y no documentarios);

6) la forma y procedimiento para la transferencia de la propiedad (tipos en que el valor se presenta nominativo, a la orden o al portador);

7) plazos de circulación (corto, mediano y largo plazo; ilimitado);

8) tipo de ingreso (rentable, no rentable, interés, dividendo);

9) la naturaleza de la circulación de valores (bursátil y comercial);

10) etapas de aseguramiento de los derechos del propietario (primario y derivado);

11) tipo de uso por parte de emisores y tenedores (de inversión, o de capital y comercial).

Clasificación por tipos (esencia económica) de valores. Una acción es un valor de emisión que garantiza los derechos de su propietario-accionista a:

- participación en la gestión de una sociedad anónima (JSC);

- recepción de una parte de los beneficios de la JSC en forma de dividendos;

- recibir una parte de la propiedad de la sociedad anónima restante después de su liquidación.

Un bono es un valor de emisión que certifica el derecho del propietario a recibir del emisor del bono dentro del período especificado en él el valor nominal: el monto de la deuda principal pagada al momento del rescate en efectivo u otra propiedad equivalente. Un bono también puede prever el derecho de su titular a recibir ingresos en forma de intereses devengados sobre el valor nominal del bono, u otros derechos de propiedad (ver artículo 2 de la Ley Federal "Sobre el Mercado de Valores" y artículo 816 de el Código Civil de la Federación Rusa.)

Bonos del gobierno (artículo 817 del Código Civil de la Federación Rusa). - la forma jurídica del certificado del contrato de préstamo estatal; certifica el derecho del prestamista (es decir, el dueño del bono) a recibir del prestatario (es decir, el estado) fondos prestados a él o, dependiendo de los términos del préstamo, otra propiedad), intereses establecidos u otros derechos de propiedad en los términos estipulados por los términos del préstamo de emisión en circulación.

Una letra de cambio es un pagaré escrito incondicional, redactado en la forma prescrita por la ley, emitido por una parte (el librador) a la otra parte (el tenedor) y pagado por el impuesto de timbre. Aclaremos la definición de proyecto de ley.

Una letra de cambio es un documento, cuyo contenido está precisamente establecido por la ley, que certifica una obligación monetaria abstracta e incondicional de un agente y los derechos de otro agente derivados de ella y que tiene dos variedades previstas por la ley: un pagaré y un letra de cambio.

Un pagaré (solo letra) es un documento escrito que contiene una obligación simple e incondicional del librador de pagar una determinada cantidad de dinero al tenedor oa su orden en un momento determinado y en un lugar determinado.

Una letra de cambio (giro) es una orden escrita del librador (girador) dirigida al pagador (librado) sobre el pago de la cantidad de dinero indicada en la letra al tenedor de la letra (pagador).

Una letra de cambio es una obligación incondicional de otro pagador (y no del librador) especificado en la letra de pagar la cantidad de dinero recibida en préstamo al vencimiento del período estipulado por la letra (Artículo 815 del Código Civil de Rusia). Federación).

Una letra comercial es un documento a través del cual se emite un préstamo comercial en la forma de pago aplazado de los bienes vendidos. El alcance de su circulación es limitado, ya que atiende únicamente al proceso de traslado de mercancías al mercado y condiciona las obligaciones crediticias emitidas para completar este proceso mediante la reposición del capital adicional requerido al momento de la circulación.

Una letra financiera es una variedad, un sustituto de un pagaré, emitido por una entidad de crédito (girador) y transferido a la persona que realizó el pago completo (titular de la letra), correspondiente al monto de la letra. Este valor puede ser considerado como un instrumento resultante de la ejecución de operaciones de préstamo en efectivo y que sirve como medio de pago en las liquidaciones, donde actúa exclusivamente como letra "extranjera".

Certificado de ahorro (depósito): un certificado escrito de una institución de crédito sobre un depósito (depósito) de fondos, que certifica el derecho del depositante (titular del certificado) a recibir el monto del depósito (depósito) y los intereses sobre él después del vencimiento de el plazo establecido.

Una libreta de ahorro al portador (artículo 843 del Código Civil de la Federación Rusa) es una forma legal de certificar un acuerdo de depósito bancario (depósito) con un ciudadano y depositar fondos en su cuenta, según el cual el banco que aceptó la cantidad de dinero recibido del depositante o recibido por él (depósito), se obliga a devolver el importe del depósito y pagar intereses sobre el mismo a la persona que presentó la libreta de ahorro.

Certificado de ahorro (depósito) (artículo 844 del Código Civil de la Federación de Rusia): un valor que certifica el monto del depósito realizado en el banco y el derecho del depositante (titular del certificado) a recibir el monto del depósito y el interés estipulado en el certificado en el banco que emitió el certificado después del vencimiento del período establecido, o en cualquier sucursal de este banco (en la práctica, los certificados de ahorro se distribuyen entre los ciudadanos y los certificados de depósito, entre las personas jurídicas).

Certificados de vivienda: valores denominados en unidades del área total de la vivienda y que tienen un valor nominal indexado en términos monetarios, que dan derecho a sus propietarios a exigir del emisor su redención al proporcionar la propiedad de locales residenciales, la construcción (reconstrucción) de los cuales fue financiado con los fondos recibidos de la colocación de valores específicos, o mediante el pago del valor en efectivo indexado de los certificados.

Cheque (artículo 877 del Código Civil de la Federación de Rusia): una garantía que contiene una orden incondicional del librador del cheque al banco para pagar el monto indicado en él al titular del cheque.

Un certificado de depósito simple es una garantía al portador, redactada en forma de documento escrito establecido por la ley y que confirma la presencia de mercancías en un depósito.

Certificado de depósito doble: un valor que consta de dos partes: un certificado de depósito y un certificado de prenda (warrant), que pueden separarse entre sí y, como resultado, convertirse en valores independientes.

Un certificado de depósito doble consta de dos partes: un certificado de depósito y un certificado de prenda (warrant), que pueden separarse entre sí, y cada uno por separado es un valor registrado.

Un certificado de depósito es una garantía no emitida emitida por un depósito en papel y que confirma el hecho de que las mercancías están en el depósito.

Certificado de depósito (Artículo 912-917 del Código Civil de la Federación Rusa) - un documento de seguridad que confirma la aceptación de bienes para almacenamiento.

Un conocimiento de embarque es una garantía que es un tipo de documento de título que otorga a su titular el derecho a disponer de la carga y contiene los términos del contrato para el transporte de carga por mar.

Una hipoteca es un valor registrado que certifica los siguientes derechos de su propietario:

- el derecho a recibir el cumplimiento de una obligación monetaria garantizada por una hipoteca, sin presentar otra prueba de la existencia de esta obligación;

- el derecho de prenda sobre bienes gravados con hipoteca.

La hipoteca es una institución económica que regula las relaciones derivadas de una de las variedades de prenda de propiedad, que sirve como garantía para el cumplimiento de la principal obligación dineraria por parte del deudor - pignorante con el acreedor - prendario, que adquiere el derecho en caso de que el deudor deja de cumplir la obligación garantizada por la prenda de recibir satisfacción a expensas de los bienes inmuebles pignorados.

En el proceso de desarrollo de la institución hipotecaria en Rusia, se ha desarrollado un modelo algo diferente, pero también de varios niveles, en el que los bonos respaldados por hipotecas actúan como un tipo similar de valores (ver Artículo 2 y Capítulo 2 de la Ley Federal de 11 de noviembre de 2003 N° 152-FZ “Sobre Títulos Hipotecarios”). Esta Ley también introdujo el concepto de "certificado de participación hipotecaria" - como un valor registrado que certifica la participación de su propietario en el derecho de propiedad común de la cobertura hipotecaria, el derecho a exigir de la persona que lo emitió la administración fiduciaria adecuada de la cobertura hipotecaria, el derecho a recibir los fondos recibidos en ejecución de obligaciones, cuyos créditos constituyen cobertura hipotecaria, así como otros derechos previstos por la Ley "Sobre Títulos Hipotecarios".

Opción del emisor: un valor de emisión que garantiza el derecho de su propietario a comprar una cierta cantidad de acciones del emisor de dicha opción al precio especificado en la opción del emisor dentro del período especificado en ella y (o) al ocurrir el circunstancias especificadas en el mismo.

Las opciones en sí (y no las opciones del emisor) están actualmente reguladas en Rusia (antes de que se emitiera la ley "Sobre valores derivados"). Reglamento sobre la actividad de organización de la negociación en el mercado de valores, aprobado por orden del Servicio Federal de Mercados Financieros del 15 de diciembre de 2004 No. 04-1245/pz-n. Sin embargo, de las definiciones contenidas en este Reglamento (ver cláusula 6.1) se deduce que los objetos de derecho especificados no son valores, sino tipos de transacciones de futuros. Al mismo tiempo, la opción de compra (acuerdo de opción de entrega (contrato) de compra) se define de la siguiente manera: un acuerdo un contrato que establece la obligación de una de las partes (una persona obligada bajo el acuerdo de opción del contrato) a pagar en efectivo dependiendo de los cambios en los precios de los valores, disponiéndose también la obligación de esta parte de vender a la otra parte (la persona con derecho en virtud del contrato de opción) los valores correspondientes a petición de ésta, que pueden ser declarados en un período determinado o en cierta fecha en el futuro a un precio determinado al concluir el contrato de opción.

Una opción de venta (acuerdo (contrato) de opción de entrega para la venta) se define de manera similar: un acuerdo es un contrato que prevé la obligación de una de las partes (la persona obligada en virtud del acuerdo de opción al contrato) de comprar a la otra parte (la persona con derecho al contrato en virtud del contrato de opción) los valores correspondientes valores a petición de ésta, que pueden declararse en un período determinado o en una fecha determinada en el futuro a un precio determinado al concluir el contrato de opción del contrato.

El mismo párrafo del documento en consideración contiene una tercera definición. Se propone que un acuerdo de opción de liquidación (contrato) sea considerado un acuerdo que prevé exclusivamente la obligación de una de las partes (la persona obligada en virtud del acuerdo de opción al contrato) a pagar dinero dependiendo de los cambios en los precios de los valores o de los cambios en los valores de los índices bursátiles.

Clasificación basada en la afiliación organizacional y legal del emisor. El derecho a emitir valores se asigna legalmente tanto al estado (representado por el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa, el Banco de Rusia y otras entidades) como a las personas jurídicas registradas en el territorio de la Federación Rusa. Sobre esta base, los valores pueden dividirse en grupos, que están representados por valores gubernamentales y corporativos.

A su vez, el grupo de valores gubernamentales está formado por tres subgrupos: valores federales (emitidos por autoridades estatales del nivel federal), subfederales (emitidos por los sujetos de la Federación) y municipales (emitidos por gobiernos locales).

En relación con el mercado ruso, los valores gubernamentales incluyen GKO (bonos gubernamentales a corto plazo), OFZ (bonos de préstamo federal), bonos de ahorro del gobierno, bonos de un préstamo en moneda extranjera del gobierno interno y bonos de entidades constitutivas de la Federación Rusa. Como parte de la consideración de los valores gubernamentales, también estudian los valores emitidos por los gobiernos locales (títulos municipales).

Clasificación según el modo y orden de transmisión de la propiedad. De acuerdo con la ley civil, existe un cierto procedimiento para fijar y transferir la propiedad de valores. Los sujetos de los derechos certificados por una garantía (ver Artículo 145 del Código Civil de la Federación Rusa) pueden ser la persona nombrada en ella, su portador, así como la persona nombrada que puede ejercer estos derechos por sí misma o designar a otra persona por ordenar. Sobre esta base, los valores nominativos, los valores al portador y los valores a la orden se encuentran en circulación en el mercado de valores.

Debido a que la clasificación según las materias señaladas en el art. 145 del Código Civil de la Federación Rusa, no define un signo esencial de separación entre los valores designados, consideraremos el método de transferencia de propiedad de los valores como base para la clasificación correspondiente. Sobre esta base y de conformidad con el art. 145 y 146 del Código Civil de la Federación Rusa, los valores se dividen en los siguientes tipos:

1) valores registrados: valores, cuyos derechos de los titulares están confirmados por el nombre (nombre) del propietario ingresado en el texto del valor y (o) una entrada en el libro de registro (registro) de valores, y se transfieren en la forma establecida para la cesión de créditos (cesión); los valores nominativos incluyen valores de deuda y de capital (excepto una libreta bancaria al portador), documentos de pago y título, opciones, hipotecas, como acciones y bonos nominativos, certificados de depósito y ahorro, hipotecas, recibos de depósito;

2) valores al portador - valores, para el ejercicio y confirmación de los derechos del titular de los cuales basta con presentarlos, y para la transferencia a otra persona de los derechos certificados por tales valores, basta con entregar el seguridad a tal persona; Los valores al portador incluyen todos los valores admitidos a circulación en el territorio de la Federación Rusa, excepto opciones e hipotecas. Ejemplos: acciones y bonos al portador, cheques al portador, recibos de depósito simples (warrants), conocimientos de embarque al portador;

3) valores de orden: valores, cuyos derechos de los titulares se confirman tanto por la presentación de estos valores como por la presencia de órdenes y endosos en ellos, mientras que los derechos bajo el título de orden se transfieren al hacer un endoso en este papel - endoso; Los valores de orden incluyen pagos, valores de materias primas, por ejemplo, un conocimiento de embarque, un recibo de depósito doble y partes de los mismos.

Es necesario prestar atención al hecho de que algunos tipos de valores pueden emitirse tanto en forma nominal como al portador. Estos incluyen, por ejemplo, bonos corporativos (ver Cláusula 3, Artículo 33 de la Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas").

La circulación de valores es un procedimiento para celebrar transacciones de derecho civil que implican la transferencia de derechos de propiedad sobre los mismos.

Los valores nominativos, a la orden y al portador difieren entre sí en el orden en que se transfieren los derechos certificados por el valor. Los derechos transferidos de la manera más simple están certificados por un valor al portador. Para hacer esto, simplemente entregue la seguridad al nuevo propietario.

Los derechos certificados por título nominativo se transferirán de acuerdo con el procedimiento establecido para la cesión del derecho de crédito (cesión). El que transmite el derecho sobre un valor responde de la nulidad del requisito correspondiente, pero no de su incumplimiento.

Por lo tanto, la persona que vendió el valor registrado es responsable solo si este valor resultó ser falso. La realización de los derechos certificados por un valor registrado se lleva a cabo mediante la presentación de reclamaciones contra la persona que emitió el valor registrado.

El ejercicio y transmisión de derechos, certificados por valores nominativos, se produce mediante la fijación de los derechos en un registro especial. En este caso, la fijación de derechos podrá realizarse en soporte papel y/o electrónico. Así, la forma de emisión de los valores puede ser documental y no documental. Hay dos formas de transferir y fijar los derechos sobre un valor documentario y no documentario nominativo al adquirente.

El derecho a una garantía documentaria nominativa pasa al adquirente:

- si el registro de derechos sobre valores se lleva a cabo con una persona que realiza actividades de depositario, con el depósito de un certificado de valor con un depositario - con la ayuda de y desde el momento de hacer una entrada de crédito en la cuenta de depósito del adquirente;

- si los derechos del comprador sobre los valores están registrados en el sistema de registro - con la ayuda y desde el momento de la transferencia del certificado de valores al adquirente y con la ayuda y desde el momento de hacer una entrada de crédito en la cuenta personal del adquirente .

El derecho a un valor sin papel registrado pasa al adquirente:

- en caso de registro de los derechos del adquirente sobre valores en el depósito - con la ayuda de y desde el momento de hacer una entrada de crédito en la cuenta de depósito del adquirente;

- en caso de registro de los derechos del adquirente sobre valores en el sistema de mantenimiento de registros - con la ayuda de y desde el momento de hacer una entrada de crédito en la cuenta personal del adquirente.

De otra forma, se lleva a cabo la transferencia de derechos sobre un título valor de la orden. Los derechos sobre estos valores se transmiten mediante la realización de un endoso sobre los mismos, denominado endoso. El endosante (el vendedor de la garantía de la orden) es responsable no sólo de la existencia del derecho, sino también de su ejecución. Al hacer un endoso, sólo la firma del endosante es suficiente.

Así, el dueño de un valor ordenable puede exigir el ejercicio de sus derechos derivados de dicho valor, tanto de la persona que lo emitió, como de cualquier persona en la cadena de endosos.

Clasificación por términos de circulación. La circulación de valores puede estar claramente limitada en el tiempo o no estar limitada debido a la naturaleza específica de la relación entre la persona que emitió el valor y su tenedor (inversor). Los valores de deuda basados ​​en relaciones de préstamo son, con muy pocas excepciones, valores a plazo. Dichos valores pueden emitirse con un vencimiento de hasta un año, y luego se acostumbra clasificarlos como valores a corto plazo. Los valores con un vencimiento de uno a cinco años se denominan de mediano plazo y los valores con un vencimiento de más de cinco años se denominan de largo plazo. Los títulos de deuda perpetuos (bonos) se denominan perpetuidades.

El plazo de circulación de los valores participativos está limitado, por regla general, por el período de existencia de la sociedad emisora. Es conveniente definir tales valores como perpetuos. Dichos instrumentos incluyen acciones de sociedades anónimas (con excepción de las acciones preferenciales convertibles, cuyo período de circulación está limitado por el período de conversión).

8.3. Regulación del mercado de valores

El órgano ejecutivo federal responsable del control y supervisión de los mercados financieros es el Servicio Federal de Mercados Financieros (FFMS). Este servicio es un elemento muy especial en el sistema de las administraciones públicas. Esta característica se debe al hecho de que, a diferencia de otros servicios federales que están subordinados a los ministerios, el FFMS está directamente subordinado al Presidente del Gobierno de la Federación Rusa. Algunas áreas de actividad de otras estructuras estatales liquidadas fueron transferidas al nuevo regulador. Entonces, del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa al FFMS, se transfirieron las funciones de control y supervisión sobre la formación e inversión de los ahorros para pensiones, del liquidado Ministerio de Política Antimonopolio de la Federación Rusa: control sobre las bolsas de productos básicos y el mercado de derivados, del Ministerio de Trabajo y Desarrollo Social de la Federación Rusa - supervisión de fondos de pensiones no estatales.

La FFMS desarrolla sus actividades directamente ya través de los órganos territoriales. A tal efecto, se trasladaron al servicio los órganos territoriales de la suprimida FCSM.

Decretos del Gobierno de la Federación Rusa del 9 de abril de 2004 No. 206 "Asuntos del Servicio Federal de Mercados Financieros", del 30 de junio de 2004 No. 317 "Sobre la aprobación de las Regulaciones sobre el Servicio Federal de Mercados Financieros" y la versión de la Ley Federal del 29 de junio de 2004 "Del Mercado de Valores" contiene una breve lista de las funciones del regulador del mercado financiero, que incluyen las siguientes:

1) implementación del registro estatal de emisiones de valores e informes sobre los resultados de la emisión de valores, así como el registro de folletos de valores;

2) garantizar la divulgación de información sobre el mercado de valores de conformidad con la legislación de la Federación Rusa;

3) ejercicio de funciones de control y supervisión en relación con emisores, participantes profesionales del mercado de valores y sus organismos de autorregulación, fondos de inversión por acciones, sociedades administradoras de fondos de inversión por acciones, fondos mutuos de inversión y fondos de pensiones no estatales y sus organismos autorreguladores, depositarios especializados de fondos de inversión por acciones, fondos mutuos de inversión y fondos de pensiones no estatales, agentes hipotecarios, administradores de coberturas hipotecarias, depositarios especializados de coberturas hipotecarias, fondos de pensiones no estatales, el Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia, la empresa de gestión estatal, así como en relación con las bolsas de productos básicos, las oficinas de historial crediticio y las cooperativas de ahorro para la vivienda.

Con anterioridad a las modificaciones propuestas a la legislación vigente, el Servicio Federal de Mercados Financieros también tiene encomendadas las funciones de administrar y velar por el trabajo de la Comisión de Bolsas de Productos.

Además, el FFMS proporciona:

- resumir la práctica de aplicar la legislación de la Federación Rusa en el área de su competencia y presentar propuestas al Gobierno de la Federación Rusa para su mejora;

- desarrollo de acuerdo con el procedimiento establecido de proyectos legislativos y otros actos legales reglamentarios;

- organizar investigaciones sobre el desarrollo de los mercados financieros. La creación en Rusia de un sistema de regulación del mercado basado en la idea de megarregulación es un resultado lógico de la formación de un mercado financiero con un alto grado de centralización. En este caso, los expertos consideran que la introducción de un organismo regulador único es un paso justificado. Si hablamos de experiencia mundial, no encontraremos un enfoque unificado para construir un sistema de regulación del mercado financiero. Por ejemplo, en seis países de la UE (Francia, España, Portugal, Italia, Herecia y los Países Bajos), la regulación la lleva a cabo un organismo independiente dedicado exclusivamente a la supervisión de los intercambios y que actúa según el modelo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC - Comisión de Bolsa y Valores) . En ocho países (Gran Bretaña, Bélgica, Luxemburgo, Alemania, Austria, Dinamarca, Suecia y Finlandia), esta función la realiza un mega-regulador.[36]

En EE. UU., además de la Securities and Exchange Commission, en el ámbito del mercado financiero, tienen competencias normativas: Commodity Futures Trading Commission (CFTC); Contraloría de la Moneda (objeto de regulación - bancos comerciales registrados por el gobierno federal); Comisiones estatales sobre bancos y compañías de seguros (objeto de regulación - instituciones de depósito registradas por los gobiernos estatales); Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA); Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) (objeto de regulación: bancos comerciales, bancos de ahorro mutuo, asociaciones de ahorro y préstamo); Sistema de la Reserva Federal (FRS; FRS; Fed) (objeto de regulación - todas las instituciones de depósito); Supervisión de Ahorros y Préstamos (objeto de regulación - asociaciones de ahorro y préstamo).

Tema 9. CRÉDITO Y BANCOS

9.1. Historia del desarrollo del sistema bancario en Rusia.

Las reformas progresistas de Pedro I, dirigidas a cambios fundamentales en todas las áreas, incluidas el comercio y las finanzas, llevaron a la necesidad de formar un sistema crediticio. La producción comienza a pasar a primer plano, absorbiendo el capital mercantil. Se está creando un terreno fértil para el desarrollo de cierto tipo de industria. En ese momento, la misma palabra "crédito" (del alemán "crédito") con el significado de "autoridad" entró en el idioma ruso. Surgió un sistema de crédito (préstamo), encabezado por un banco de préstamo. Y a partir de 1729, tras la muerte de Pedro I, se desarrolló un sistema de crédito privado que otorgaba a los comerciantes el derecho a cambiar billetes. Sin embargo, la muerte del emperador jugó un papel desastroso, frenando el desarrollo de las instituciones de crédito durante varias décadas.

Fue solo en 1731 que se preparó un "proyecto sobre un banco de propiedad estatal", presentado a la Comisión de Comercio, en el que se planeó otorgar préstamos a bancos, comerciantes y terratenientes al 6% anual por un período de uno. año, previsto el derecho a reescribir el préstamo para el próximo año. Por decreto de Elizaveta Petrovna del 13 de mayo de 1754, a partir del cual comienza la historia de la banca en Rusia, se creó el State Noble Loan Bank con el objetivo de "reducir el dinero que devenga intereses en todo el estado". Consistía en bancos estatales prácticamente independientes: el Noble Loan Bank con oficinas en San Petersburgo y Moscú y el Merchants' Bank en San Petersburgo (Banco para la Junta en el Puerto de Comercio de San Petersburgo).

El Noble Loan Bank fue fundado por iniciativa de P. Shuvalov, e inicialmente solo los grandes nobles rusos podían usar sus servicios. El Noble Bank emitió préstamos por un monto de no más de 1000 rublos. un prestatario por un período de un año garantizado por oro, plata, piedras preciosas, pueblos y aldeas junto con los campesinos. Los nobles y los terratenientes básicamente tomaron un préstamo para pagar sus deudas, sin pensar en su devolución, tratando solo de obtener un plan de cuotas para las deudas. Consideraban los préstamos como otra forma de engañar y lucrar, no devolvían el dinero, engañando a los bancos.

Esta situación tuvo un impacto directo en las actividades del banco, que se vio obligado después de un tiempo a dejar de otorgar préstamos y retrasar constantemente la devolución de los préstamos ya emitidos.

La banca mercantil también tuvo una triste experiencia por la insuficiente cultura de la población. La razón de esto fue la mentalidad de los comerciantes e industriales de entonces, que realizaban el comercio exterior bajo el lema "no puedes engañar, no puedes vender". Sin embargo, las actividades del Merchant's Bank fueron más exitosas que las de los Nobles, ya que sus prestatarios invertían el dinero que recibían en el comercio, a veces arriesgado, lo ponían en circulación, obteniendo ganancias significativas y al menos a veces devolviendo préstamos. Ya en 1786, el Noble Loan Bank en San Petersburgo pasó a llamarse State Loan Bank, que comenzó a otorgar préstamos a la nobleza por 20 años y a las ciudades por 22 años.

En caso de falta de pago a tiempo, la finca hipotecada se fideicometía hasta el vencimiento del préstamo o hasta la cancelación total de la deuda[37]. La demanda de préstamos en el nuevo banco de préstamos superó la oferta. Los créditos se repartieron a diestro y siniestro, lo que llevó a que la mayoría de ellos nunca fueran devueltos.

Los bancos, por su naturaleza, desde sus inicios se han enfocado en trabajar con los clientes, brindándoles a ellos ya ellos mismos ingresos, los cuales sólo podrían obtenerse a través del comercio o la producción. Pero en la Rusia del siglo XVIII esta condición esencial fue groseramente violada por decisiones políticas que se centraron principalmente en prestar a nobles y terratenientes, y luego a comerciantes y otros comerciantes. En combinación con lo anterior, esto resultó en un comienzo fallido de la expansión de las instituciones de crédito en Rusia. La clase comercial e industrial dominó las innovaciones con dificultad, recurriendo al crédito con gran desgana. Cabe señalar especialmente que esto era típico no solo de Rusia, sino también de Europa occidental, donde hasta el último cuarto del siglo XVIII. incluso en centros económicos tan grandes como Londres y Hamburgo, se creía que los negocios debían realizarse con su propio capital. Esto es ahora un préstamo no se considera un indicador de la insolvencia del prestatario, e incluso, por el contrario, se ha convertido en una forma de aumentar la reputación, por supuesto, sólo en el caso de su devolución oportuna y completa.

Así, el sistema bancario de Rusia en el siglo XVIII, o, más precisamente, el sistema de crédito, se desarrolló a un ritmo lento, ganando crédito y rotación de dinero.

A principios del siglo XIX. por iniciativa y con toda la asistencia y apoyo del estado, comenzaron a surgir las primeras instituciones de crédito de tipo estatal: fondos de reserva, capital mundial prestado, cajas comunales, bancos específicos, cajas de ahorro para campesinos estatales, bancos rurales y volost , así como cajas de ahorro y préstamo.38] Estos últimos fueron creados con el fin de brindar a las personas que participan en ellos la oportunidad de realizar ahorros, utilizar préstamos y, en los casos más extremos, beneficios. Las cajas se dedicaban a otorgar préstamos a personas que no eran socios, bajo la garantía de uno o dos miembros de la caja, dependiendo del monto del préstamo. Los fondos restantes generalmente se emitían a los miembros del cajero en la seguridad de los valores y se gastaban en la compra de valores de empresas públicas o privadas.

El surgimiento de todas las instituciones de crédito anteriores está asociado con el desarrollo a gran escala de las tierras de Novorossia. En este sentido, cabe mencionar el establecimiento en 1814 en la isla de Ezel en Novorossia del primer banco campesino, que se dedicaba principalmente a emitir préstamos dirigidos para fines específicos, principalmente agrícolas. En los años 20 del siglo XIX. comenzaron a aparecer las primeras casas bancarias en Rusia, por ejemplo, Juncker and Co., fundada en 1818 en Moscú. En las décadas de 30 y 40 aparecieron los primeros bancos comerciales. Su número aumentó constantemente y en 1857 había llegado a 150.[39] En la era anterior a la reforma, el desarrollo progresivo del sector bancario de la economía del país obligó al gobierno a intervenir activamente en la vida del sistema financiero y crediticio, limitando y regulando estrictamente el trabajo de sus instituciones. Sin embargo, hasta principios de los años 90 del siglo XIX. en Rusia no había una legislación bancaria especial. Las restricciones eran de naturaleza aleatoria, su propósito era simplificar de alguna manera las nuevas tendencias.

A finales de los años 30 del siglo XIX. el gobierno inició la introducción generalizada de pequeñas instituciones de crédito como los bancos en el entorno campesino. Así, en 1837, se establecieron cajas comunales en las propiedades estatales de la antigua región de Belotok, cuyo capital estaba destinado a préstamos sin intereses a los campesinos por un período de hasta tres años para la compra de alimentos y semillas.[ 40] En el mismo año, se abrieron bancos para campesinos específicos. En general, la creación de instituciones de crédito de tipo clasista marcó el inicio del desarrollo masivo de la banca entre el campesinado, otorgándoles a los campesinos el derecho a usar y recibir préstamos, lo que en sí mismo indicó la expansión de las libertades civiles y económicas de los dependientes. parte de la población del país.

En relación con la preparación e implementación de la reforma de 1861 en Rusia, el término "crédito", que se usa no solo en el ámbito económico, sino también en el derecho penal, se fija a la par con los términos ya actuales "préstamo". y "préstamo". Después de la abolición de la servidumbre por el Manifiesto del 19 de febrero de 1861, y con el comienzo de la reforma del sistema bancario de Rusia, las instituciones de crédito del tipo estatal continuaron desarrollándose en forma de bancos rurales y volost.

Un sistema bancario verdaderamente real en Rusia comenzó a tomar forma en la segunda mitad del siglo XIX. (desde los años 70), cuando se establecieron las relaciones capitalistas en el país. A finales de los años 50 y principios de los 60, las antiguas firmas bancarias de Stieglitz, Jacobi, Zhadimirsky dejaron de existir. Fueron reemplazados por otros nuevos: Meyer, Gunzburg, Kaiger y otros, para 1862-1863. el número de bancos de la ciudad se ha triplicado y el monto de su capital casi se ha cuadriplicado.[41] En 1864, con el apoyo activo del Ministro de Finanzas M. Kh. Reitern, se estableció el primer banco comercial en Rusia. El mayor investigador de la historia de los bancos comerciales por acciones en Rusia, I. I. Levin, escribió: "M. X. Reitern hizo más por los bancos comerciales por acciones que cualquier otro de sus sucesores".[42] Desde 1868, los bancos comerciales por acciones comenzaron a establecerse en todas partes.

En cuestión de años, el sistema bancario ruso ha salido de un estado de hibernación de siglos, ha dado un paso de gigante. Como resultado de la reforma bancaria, se creó un extenso sistema de crédito, se organizaron bancos de un nuevo tipo, aparecieron operaciones bancarias cualitativamente diferentes y comenzaron a desarrollarse rápidamente. El sistema bancario incluía: el Banco del Estado, los bancos comerciales por acciones, los bancos hipotecarios, las sociedades de crédito mutuo, los bancos de la ciudad, la cooperación crediticia, las casas de empeño, incluso en forma de sociedades anónimas.

En el contexto de la crisis y el empobrecimiento del campo, aparece otro elemento del sistema bancario: las cooperativas de crédito que surgieron en Rusia casi simultáneamente con su formación en Alemania en los años 50 del siglo XIX. Las primeras instituciones de este tipo en Rusia se establecieron en los años 60 del siglo XIX, principalmente en forma de asociaciones de ahorro y préstamo, como las instituciones de crédito del mismo nombre que operan en Alemania (asociaciones Schulze-Delitze). Formalmente, cualquier persona que viviera en el área de su actividad podría unirse a la asociación. El capital consistía en acciones y los préstamos se emitían en un fideicomiso personal y estaban garantizados por hasta nueve meses con un período de gracia de tres meses. La utilidad neta se distribuía entre los miembros de acuerdo con el tamaño de la participación.[43]

En los años 90 del siglo XIX. se hizo más activa la participación del sistema bancario en la vida económica del país, lo que estuvo acompañado de una recuperación económica y un rápido crecimiento industrial. La principal actividad de los bancos era otorgar préstamos a la rotación de productos básicos. Los bancos se embarcaron en el camino de la financiación de la industria, lo que supuso el inicio de la fusión del capital bancario y el industrial. Estas iniciativas tuvieron tanto éxito que a fines de la década de 90, los bancos comenzaron a unirse en grupos bancarios para financiar conjuntamente la industria. Sin embargo, la crisis económica de 1899-1903. asestó un duro golpe precisamente a aquellas industrias con las que los bancos estaban más estrechamente asociados. Sin embargo, los bancos continuaron financiando empresas patrocinadas incluso con pérdidas. La dirección principal del desarrollo de las operaciones bancarias de esa época fue el préstamo del volumen de negocios comercial, lo que condujo a la expansión de otras formas de préstamo. Los bancos comenzaron a realizar transacciones de comisiones de productos básicos y comerciar a sus expensas.

Habiendo superado la crisis económica, el sistema bancario ruso se desarrolló, reformó y reabasteció con nuevas instituciones financieras. En este sentido, en 1911 se creó el Banco Popular de Moscú, diseñado para fortalecer los vínculos de las cooperativas de crédito a pequeña escala con el mercado abierto. Los accionistas del banco eran pequeñas entidades de crédito y personas físicas involucradas para fortalecer la base financiera de las actividades del banco, que incluían operaciones puramente bancarias a corto plazo (contabilización de letras, emisión de préstamos, pagos y liquidaciones) y operaciones de intermediación con una variedad de bienes. El Banco también tenía derecho a emitir bonos a plazo a su propio nombre ya emitirlos en lugar de dinero para el descuento de letras con garantía prendaria y para préstamos garantizados.[44]

En el siglo XX. Rusia entró con un sistema de crédito relativamente desarrollado, en el que el papel principal pertenecía al Banco Estatal y los bancos por acciones. Pero ya en 1917, en pleno proceso de nacionalización, se confiscó el capital social de los bancos privados, que pasó a ser propiedad estatal, lo que, a su vez, condujo a la formación de un monopolio bancario estatal. Posteriormente, los antiguos bancos privados y el Banco Estatal de Rusia se fusionaron en un solo Banco Estatal de la RSFSR, los bancos hipotecarios y las instituciones de crédito que servían a la burguesía urbana media y pequeña fueron liquidados y finalmente se prohibieron las transacciones con valores. El sistema bancario se incorporó orgánicamente al modelo de gestión mando-administrativo y estaba subordinado administrativamente al gobierno y, sobre todo, al Ministerio de Hacienda.[45] Así se desarrolló el sistema bancario en la URSS, basado en los siguientes principios: monopolio estatal de la banca; la fusión de todas las organizaciones de crédito en un solo banco nacional, la concentración de todo el giro monetario del país en él. Enumerando los aspectos negativos de este sistema bancario, que existió hasta 1987, cabe señalar los principales: la pérdida de especialización bancaria, el monopolio y la emisión descontrolada de crédito y dinero bancario.

El 2 de diciembre de 1990, se adoptaron las Leyes "Sobre el Banco Estatal de la URSS" y "Sobre los bancos y actividades bancarias en la RSFSR". Así, por primera vez en muchos años, las actividades de los bancos recibieron una base legislativa. Los bancos fueron declarados entidades legales independientes, instituciones económicamente independientes, no responsables de las obligaciones del estado (así como el estado no es responsable de las obligaciones de los bancos). Se empezaron a sentar las bases institucionales del nuevo sistema bancario.[46]

En el nivel superior del sistema se encuentra el Banco de Rusia, en el segundo, una amplia red de bancos comerciales. El Banco de Rusia debe decidir sobre la implementación de la política estatal en el campo de la circulación monetaria y el crédito, en relación con el cual está exento de operaciones con otra clientela, excepto los bancos comerciales. También es un organismo único que coordina las actividades de las instituciones de crédito: realiza muchas funciones de gestión de los procesos de organización de los servicios financieros de crédito y liquidación para el estado. Sin embargo, el Banco de Rusia realiza funciones de control y supervisión solo en relación con las instituciones bancarias y las instituciones que se especializan en operaciones puramente bancarias y que tienen su licencia.

Durante los años de reforma de los años 90 del siglo XX. En Rusia han surgido más de 2500 bancos independientes, y hay muchas instituciones de crédito que llevan a cabo funciones bancarias individuales. A modo de comparación: se necesitaron alrededor de 1000 años (de 80 a 1781) para crear 1860 bancos en los EE. UU., todavía hay muchos menos bancos en otros países.[47]

9.2. Formularios de préstamo

La estructura del préstamo incluye el prestamista, el prestatario y el valor prestado, por lo que las formas de crédito pueden considerarse según la naturaleza:

- valor prestado;

- prestamista y prestatario;

- las necesidades objetivo del prestatario. Dependiendo del valor prestado, es aconsejable distinguir entre formas de crédito mercantil, monetarias y mixtas (mercancía-monetaria).

La forma mercantil del crédito precede históricamente a su forma monetaria. En la práctica moderna, la forma de crédito en forma de mercancía no es fundamental. La forma predominante es la forma monetaria de crédito, sin embargo, también se utiliza la forma de mercancía. Este último se usa tanto cuando se venden bienes a plazos como cuando se alquilan propiedades (incluido el arrendamiento de equipos), se alquilan cosas. La práctica muestra que el acreedor, que proporcionó los bienes a plazos, necesita un préstamo, y principalmente en efectivo. Cabe señalar que cuando funciona la forma mercantil del crédito, su movimiento suele ir acompañado de una forma monetaria. Puede suponerse que el crédito existió antes de la forma monetaria del valor, cuando los bienes individuales (pieles, ganado, etc.) se usaban en un intercambio equivalente. Los primeros acreedores fueron entidades con excedentes de materias primas. En la historia posterior, se conocen casos de préstamos de los terratenientes a los campesinos en forma de cereales y otros productos agrícolas antes de la cosecha de una nueva cosecha.

Forma monetaria de crédito: la más típica, que prevalece en la economía moderna. Si el préstamo se concedió en efectivo y su reembolso también se hizo en efectivo, entonces esta transacción es una forma monetaria del préstamo.

Si el préstamo se concedió en forma de mercancía y se devolvió en dinero o viceversa (se entregó en dinero y se devolvió en forma de mercancía), entonces es más correcto suponer que existe una forma mixta de crédito.

Una forma mixta de crédito (mercancías-dinero) se utiliza a menudo en las economías de los países en desarrollo que pagan préstamos en efectivo con entregas periódicas de sus bienes (principalmente en forma de materias primas y productos agrícolas). En la economía doméstica, la venta de bienes a plazos va acompañada de un retorno gradual del crédito en efectivo.

Según quién sea el acreedor en la operación crediticia, se distinguen las siguientes formas de crédito: bancario, económico (comercial), estatal, internacional, civil (privado, personal). Al mismo tiempo, no solo el prestamista, sino también el prestatario participan en la transacción de crédito; en una operación de crédito son sujetos iguales. La oferta de préstamo proviene del prestamista, la demanda proviene del prestatario.

Si un banco, por ejemplo, otorga un préstamo a la población y un individuo deposita sus ahorros en un depósito en un banco, en estos casos existe la misma composición de participantes (banco y población). Al mismo tiempo, cada una de las partes ocupa aquí una posición diferente: en el primer caso, el banco actúa como acreedor; en el segundo - por el prestatario; a su vez, en el primer caso, un individuo actúa como prestatario, en el segundo, como prestamista, por lo tanto, el prestamista y el prestatario cambian de lugar, lo que también cambia la forma del préstamo.

Los formularios de préstamo también se dividen según las necesidades objetivo del prestatario. Sobre esta base, podemos distinguir las formas de crédito productivas y de consumo.

También se utilizan otras formas de crédito: directo e indirecto; explícito y oculto; viejo y nuevo; principal (primario) y adicional; desarrollado y subdesarrollado, etc.

La forma directa de crédito refleja la emisión directa de un préstamo a su usuario, sin vinculaciones mediadas. Una forma indirecta ocurre cuando se toma un préstamo para prestar a otras entidades, por ejemplo, si una organización comercial recibe un préstamo de un banco no solo para la compra y venta de bienes, sino también para prestar a los ciudadanos bienes con pago a plazos.

Una forma explícita de crédito se entiende como un préstamo para fines predeterminados. Surge una forma oculta de crédito si el préstamo se utiliza para fines no previstos por las obligaciones mutuas de las partes.

La forma antigua de crédito es una forma que apareció al comienzo del desarrollo de las relaciones crediticias. Por ejemplo, el préstamo de mercancías contra la hipoteca de la propiedad fue la forma más antigua utilizada en las primeras etapas del desarrollo social. La forma antigua se puede modernizar, adquirir características modernas.

Los préstamos de leasing pueden atribuirse a nuevas formas de crédito. El objeto de la seguridad no son solo los bienes raíces tradicionales, sino también los tipos modernos de equipos, los nuevos bienes que son un signo de la vida moderna (automóviles, yates, equipos de video costosos, computadoras). El crédito moderno sirve como una nueva forma de crédito en comparación con su forma de usura.

La principal forma de crédito moderno es el crédito en efectivo, mientras que el crédito de mercancías actúa como una forma adicional que, sin embargo, no es secundaria, de segunda categoría. Cada una de las formas, teniendo en cuenta los diversos criterios para su clasificación, se complementan entre sí, formando un determinado sistema adecuado al nivel correspondiente de las relaciones mercantiles- monetarias.

Las formas de crédito desarrolladas y no desarrolladas caracterizan el grado de su desarrollo. En este sentido, un préstamo de casa de empeño se denomina préstamo no desarrollado que no corresponde al nivel actual de relaciones.

El prestatario es parte en las relaciones de crédito que recibe un préstamo y está obligado a devolver el préstamo recibido. El deudor y el prestatario son conceptos cercanos, pero no iguales. Las empresas y los individuos pueden, por ejemplo, retrasar el pago de servicios públicos, impuestos, pagos de seguros. En estos casos, el acreedor no transfiere nada, el propietario sigue siendo el mismo sujeto. La deuda no es solo una condición económica; pero también relaciones puramente humanas; Este es un concepto más amplio que caracteriza al deber en general. En relación con una operación de crédito, no debe tratarse del deudor, sino del prestatario.

Históricamente, los prestatarios han sido personas que necesitaban recursos adicionales. Con la formación de los bancos, no solo hay una concentración de acreedores, sino también una expansión significativa de la composición de los prestatarios. En las condiciones modernas, además de los bancos, los prestatarios son las empresas, la población y el estado. Tradicionalmente, los bancos se convierten en prestatarios colectivos, ya que no piden prestado para sí mismos, sino para otros.

El lugar especial del prestatario en una transacción de crédito lo distingue del prestamista.

En primer lugar, el prestatario no es el propietario de los fondos prestados, actúa únicamente como su propietario temporal; el prestatario utiliza recursos ajenos que no le pertenecen.

En segundo lugar, el prestatario utiliza los fondos prestados tanto en la esfera de la circulación como en la esfera de la producción (para la compra de materiales y la expansión y modernización de la producción). El prestamista, en cambio, otorga un préstamo en la fase de intercambio, sin entrar directamente en producción.

En tercer lugar, el prestatario devuelve los recursos prestados que han completado el ciclo en su economía. Para garantizar tal devolución, el prestatario debe organizar sus actividades de tal manera que garantice la liberación de fondos suficientes para los arreglos con el acreedor.

En cuarto lugar, el prestatario no sólo devuelve el valor recibido por el uso temporal, sino que además paga más de lo que recibe del prestamista, es el pagador de los intereses del préstamo.

Quinto, el prestatario depende del prestamista, el prestamista dicta su voluntad. La dependencia económica del prestamista obliga al prestatario a utilizar racionalmente los fondos prestados.

En la práctica bancaria mundial no existe una clasificación única de los préstamos bancarios. Esto se debe a las diferencias en el nivel de desarrollo de los sistemas bancarios en diferentes países, los métodos utilizados en ellos para otorgar préstamos. Sin embargo, la mayoría de las veces en la literatura económica existe una clasificación de préstamos de acuerdo con los siguientes criterios:

- propósito (propósito del préstamo);

- ámbito de uso;

- términos de Uso;

- disposición;

- método de emisión y reembolso;

- tipos de tipos de interés.

Según la finalidad, los préstamos bancarios se pueden dividir en los siguientes grupos: industriales, agrícolas, de inversión, de consumo, hipotecarios.

Los préstamos industriales se otorgan a empresas y organizaciones para el desarrollo de la producción, cubriendo los costos de compra de materiales, etc.

Los préstamos agrícolas se otorgan a fincas y familias campesinas con el objetivo de facilitar sus actividades en el cultivo de la tierra, la cosecha, etc.

Los préstamos de consumo se otorgan a personas físicas para cubrir necesidades urgentes, reparación y compra de apartamentos y casas.

Los préstamos hipotecarios se conceden con garantía real para la construcción, adquisición o rehabilitación de viviendas.

Dependiendo del ámbito de uso, los préstamos bancarios pueden ser de dos tipos: préstamos para financiar capital fijo o de trabajo. A su vez, los préstamos al capital de trabajo se dividen en préstamos al ámbito de la producción y al ámbito de la circulación.

En la etapa actual de desarrollo de la economía rusa, los más atractivos y, en consecuencia, los más comunes son los préstamos dirigidos a la esfera de circulación.

Según las condiciones de uso, los préstamos bancarios son de guardia (on demand) y urgentes.

Los préstamos a la vista son reembolsables dentro de un período fijo después de la notificación formal del prestamista. Actualmente, dichos préstamos prácticamente no se utilizan en Rusia, ya que requieren condiciones estables en el mercado de capital de préstamo.

Los préstamos a plazo generalmente se dividen en corto plazo, mediano plazo y largo plazo. En la banca moderna, se utilizan predominantemente préstamos a corto plazo.

Por seguridad, los préstamos se dividen en sin garantía (en blanco) y garantizados. Los préstamos en blanco se otorgan a prestatarios de primera clase sin el uso de ningún tipo de garantía de préstamo.

Los préstamos garantizados son el principal tipo de crédito bancario moderno. Según el tipo de valor, generalmente se dividen en colateral, garantizado y asegurado.

Esta clasificación de los préstamos bancarios se utiliza más en la teoría bancaria que en la práctica. En la práctica de los bancos rusos, es costumbre dividir los préstamos bancarios según el tipo y la calidad de la garantía. En este sentido, es habitual asignar préstamos garantizados, insuficientemente garantizados y no garantizados.

Un préstamo garantizado es un préstamo garantizado con garantía real en los casos en que la garantía real cumpla simultáneamente con los siguientes requisitos:

- su valor real (de mercado) es suficiente para compensar al banco por el monto principal del préstamo, todos los intereses de conformidad con el acuerdo, así como los posibles costos asociados con la implementación de los derechos de garantía;

- toda la documentación legal en relación con las garantías reales del banco se redacta de tal manera que el tiempo necesario para la ejecución de la prenda no exceda de 150 días a partir del día en que la ejecución de las garantías reales sea necesaria para el banco.

La categoría de préstamos garantizados incluye préstamos emitidos bajo la garantía del Gobierno de la Federación Rusa, sujetos de la Federación Rusa, la garantía del Banco de Rusia.

Préstamo no garantizado: un préstamo garantizado por una garantía que no cumple con al menos uno de los requisitos para la garantía de un préstamo garantizado.

Un préstamo sin garantía es un préstamo sin garantía o garantizado por una garantía que no cumple con los requisitos de garantía para préstamos garantizados.

De acuerdo con el método de emisión, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos de naturaleza compensatoria y de pago. Préstamo compensatorio implica la dirección de los fondos del préstamo a la cuenta corriente del prestatario con el fin de reembolsar los gastos incurridos de la misma. La esencia de un préstamo de pago es que el prestatario, según sea necesario, proporcione al banco los documentos de liquidación y pago recibidos por él y los fondos del préstamo se transfieran directamente para pagar estos documentos.

De acuerdo con los métodos de reembolso, los préstamos bancarios se dividen en amortizados a la vez y amortizados en cuotas. Reembolsable en una suma global, son una forma tradicional de reembolso de un préstamo a corto plazo, ya que son convenientes desde el punto de vista del registro legal. Los préstamos a plazos implican pagar el préstamo en dos o más cuotas durante la vida del préstamo. Las condiciones específicas para el pago se determinan en el contrato de préstamo y dependen del objeto del préstamo, los procesos inflacionarios y una serie de otros factores.

Según los tipos de tipos de interés, los préstamos bancarios se pueden dividir en préstamos con tipo de interés fijo o variable. Los préstamos con tasa de interés fija implican el establecimiento de una tasa de interés especificada en el contrato para todo el período de préstamo sin derecho a revisión. En este caso, el prestatario asume la obligación de pagar intereses a la tasa pactada, independientemente de los cambios en el mercado de capitales. En la práctica rusa de préstamos bancarios, se utilizan tasas de interés fijas en la propiedad. Los préstamos a tasa variable implican el uso de una tasa de interés, cuyo tamaño se revisa periódicamente. En este caso, el tipo de interés consta de dos componentes: el tipo principal, que varía en función de las condiciones del mercado, y la prima, que es una cantidad fija y se determina por acuerdo de tasas.

De acuerdo con el tamaño de la división aceptada de los préstamos bancarios en pequeños, medianos y grandes. En la práctica bancaria, no existe un enfoque único para la clasificación de préstamos sobre esta base. En Rusia, un préstamo a un prestatario se considera grande si supera el 5% del capital del banco.

9.3. Proceso de préstamos comerciales

Al organizar las operaciones de crédito, los esfuerzos de los bancos comerciales están dirigidos a evitar o al menos minimizar las posibles pérdidas por incumplimiento por parte de los clientes de sus obligaciones en virtud de un contrato de préstamo. Las acciones de los empleados bancarios en todas las etapas del proceso crediticio están subordinadas a este objetivo.

Proceso de crédito - este es el proceso de organización de las actividades crediticias del banco, que consta de un conjunto de etapas sucesivas: desde la consideración de una solicitud de préstamo hasta el reembolso de la deuda del préstamo por parte del prestatario.

Se suelen distinguir las siguientes etapas (etapas) del proceso crediticio:

1) consideración de una solicitud de préstamo y una entrevista con un prestatario potencial;

2) evaluación de la solvencia del solicitante;

3) estudio de la suficiencia, aceptabilidad y liquidez de los activos tangibles e intangibles como garantía de un préstamo;

4) estructurar el préstamo y celebrar un contrato de préstamo;

5) concesión de un préstamo;

6) servicio de préstamo;

7) reembolso del préstamo.

Etapa 1. Consideración de una solicitud de préstamo y una entrevista con un prestatario potencial. La llamada información preliminar sobre un prestatario potencial, que se refleja parcialmente en la solicitud de préstamo, pero que el cliente complementa y argumenta principalmente durante la entrevista (entrevista), está diseñada para conocer los datos primarios sobre el cliente y sus motivos. para solicitar al banco apoyo crediticio. El método de la entrevista evalúa las razones que impulsaron al cliente a presentar la solicitud, el propósito del préstamo, las fuentes previstas de reembolso del préstamo, el alcance de la actividad y otras preguntas que permiten formar una opinión preliminar sobre el solicitante. Solo en una reunión personal con el cliente, un empleado del departamento de crédito puede familiarizarlo con el procedimiento para otorgar préstamos en este banco y con la lista de documentos necesarios para continuar con el proceso de crédito. La solicitud del cliente se registra en la división de crédito del banco. El jefe del departamento de crédito recibe la solicitud y firma el libro de registro, luego de lo cual se determina el gerente responsable de atender al cliente.

Al procesar una solicitud de préstamo, el administrador de préstamos determina el cumplimiento o incumplimiento de los criterios primarios, es decir, las reglas generales de préstamo y las normas internas del banco sobre política crediticia. En caso de incumplimiento de la solicitud de préstamo con los criterios principales del banco, el administrador de préstamos prepara una conclusión de que es imposible otorgar un préstamo, lo coordina con el jefe de la unidad de préstamo y envía al solicitante un aviso por escrito de rechazo del préstamo. Si la provisión de un préstamo se considera conveniente para el banco, se procede a la segunda etapa del proceso de crédito.

Etapa 2. Evaluación de la solvencia del solicitante. Esta etapa se inicia con el estudio de los documentos constitutivos de un potencial prestatario. Se determina su personería jurídica, se evalúa la reputación comercial y el historial crediticio junto con el servicio de seguridad. Tales acciones son especialmente importantes si el cliente es nuevo en el banco o es atendido por otro banco. En el caso de prestar a un cliente con una larga historia de su relación con el banco, cuando no se requiere información adicional sobre la reputación del prestatario, el administrador de préstamos procede al análisis financiero. La fuente de información para el análisis financiero son los estados financieros del prestatario. Con base en las recomendaciones del banco central sobre los temas de evaluación de la solvencia del prestatario y la metodología utilizada en el banco para calcular los indicadores financieros, se evalúan la condición financiera y las perspectivas de su cambio para el período de préstamo. A menudo, en la práctica bancaria, al evaluar la solvencia en general y la condición financiera en particular, se utilizan métodos de calificación, cuyo objetivo principal es unificar el procedimiento de análisis y crear una base de información para comparar varias categorías de prestatarios. Además del análisis cuantitativo de las razones financieras, un análisis cualitativo del nivel de gestión en la empresa prestataria, así como los factores externos del mercado, se está generalizando en la práctica de préstamos bancarios. Sin duda, estas dos líneas principales de análisis no deben oponerse. Están diseñados para complementarse orgánicamente y fortalecer la validez de la toma de decisiones sobre un préstamo.

Si los resultados de la evaluación de la solvencia del prestatario son satisfactorios, el administrador de crédito procede a considerar el uso de ciertas formas de cumplimiento de las obligaciones del préstamo.

Etapa 3. Estudio de garantías de préstamos. Las principales formas de cumplimiento de las obligaciones derivadas de los préstamos son: prenda de activos tangibles e intangibles, garantías financieras del gobierno, empresas y organizaciones, garantías de individuos.

Los tipos de garantías aceptadas por la división de crédito incluyen: prenda de bienes, activos no circulantes, bienes raíces, valores, ganancias de divisas, depósitos, derechos de propiedad.

Los gobiernos pueden actuar como garantes en una transacción de préstamo cuando se trata de prestar a un proyecto de importancia nacional, empresas y organizaciones (por ejemplo, compañías de seguros, instituciones bancarias, etc.). El administrador de préstamos verifica la presencia del garante en la lista de organizaciones garantes aprobada por el comité de crédito. En ausencia de un garante en la lista, el gerente de crédito prepara una opinión sobre la calificación crediticia de la organización garante y se dirige al comité de crédito con una pregunta sobre la aceptabilidad de dicha garantía. Con una decisión positiva del comité de crédito, la garantía se registra en el banco. Si el monto de la garantía es insuficiente o generalmente inaceptable, el oficial de crédito informa al prestatario potencial sobre esto y requiere garantía adicional.

La garantía de los particulares como forma de cumplimiento de las obligaciones crediticias se utiliza con mayor frecuencia en los préstamos a la población. En la práctica de los préstamos, se pueden utilizar varias formas de cumplimiento de las obligaciones crediticias simultáneamente (por ejemplo, una prenda de propiedad puede reforzarse con garantías de particulares o una garantía puede ir acompañada de la provisión de garantías). La garantía es evaluada por un experto del departamento de crédito correspondiente del banco, generalmente por el servicio de evaluación de garantías. Después de la opinión del experto sobre la aceptabilidad de la garantía u otras formas de cumplimiento de las obligaciones en virtud del préstamo, el gerente de préstamo procede a la etapa de estructuración del préstamo y preparación del contrato de préstamo.

Etapa 4. Estructuración del préstamo y conclusión de un contrato de préstamo. Un contrato de préstamo puede celebrarse en forma de contrato de línea de crédito, cuando el prestatario recibe crédito por un período suficientemente largo en tramos separados dentro del límite establecido y un contrato de préstamo estándar que no está relacionado con otras obligaciones. El proceso de preparación de un contrato de préstamo implica llegar a un acuerdo entre los sujetos de una transacción de préstamo (el prestamista y el prestatario) sobre los siguientes temas fundamentales: el objeto del préstamo, el propósito del préstamo, el monto del préstamo, los términos del préstamo y el reembolso del préstamo, la tasa de interés por el uso del préstamo, la garantía del préstamo, la responsabilidad de las partes por el incumplimiento de las obligaciones contractuales a las sanciones económicas del banco por el mal uso del préstamo.

El borrador del contrato de préstamo, el contrato de prenda y otros documentos adjuntos se presentan para su aprobación al servicio legal del abogado de la unidad de crédito. El trabajo de un abogado se lleva a cabo para aclarar y confirmar el cumplimiento de la forma y el contenido de los documentos presentados con la legislación vigente, la capacidad legal del prestatario, la capacidad legal de los empleados de los departamentos de crédito que firmaron los documentos en la transacción de préstamo. Un especialista en servicios legales aprueba los documentos o los devuelve para su revisión al administrador de préstamos. Luego, dependiendo del nivel de delegación de autoridad, el administrador de préstamos decide de forma independiente sobre la elegibilidad del préstamo y firma el contrato de préstamo con el jefe del departamento de préstamos, o presenta los documentos preparados para que sean considerados por el comité de crédito. Este último toma la decisión final, autorizando la emisión de un préstamo, enviando documentos para revisión o denegando la concesión de un préstamo. Si se toma una decisión positiva, el administrador de préstamos pasa a la siguiente etapa del proceso de préstamo.

Etapa 5. Otorgar un préstamo. La concesión de un préstamo va acompañada de la apertura de una cuenta de préstamo, cuyo establecimiento correcto determina en gran medida el éxito de una operación de crédito. En este caso, generalmente se utilizan los siguientes tipos de cuentas de préstamo: cuentas separadas (simples), especiales, corrientes.

Cuando se otorgan préstamos a activos corrientes (actuales), por regla general, se utilizan cuentas de préstamo separadas. En el banco del lugar de obtención del préstamo, el prestatario abre una o más cuentas de préstamo, según el número de objetos de préstamo. En este caso, el prestatario puede ser atendido en un banco y recibir un préstamo en otro. Al mismo tiempo, el banco que otorga el préstamo notifica al banco donde está abierta la cuenta corriente del prestatario, el monto y las condiciones de reembolso del préstamo.

También es posible abrir una cuenta de préstamo especial, que no le da al prestatario la oportunidad de ser atendido en diferentes bancos. Una cuenta de préstamo especial solo se puede abrir en un banco en la ubicación de la cuenta corriente del prestatario. Los préstamos bajo una cuenta de préstamo especial generalmente están permitidos para empresas dedicadas al comercio minorista y mayorista de bienes de consumo y productos industriales y técnicos.

Se proporciona un crédito en una cuenta corriente para dar servicio a las actividades de producción actuales, haciendo todo tipo de pagos de productos básicos y no básicos utilizando diversas formas de pago. Una cuenta corriente es una única cuenta activa-pasiva que refleja todos los flujos de efectivo: cobros y pagos. Está abierto a clientes que han estado sirviendo en el banco durante mucho tiempo y se distinguen por su alta solvencia e importancia para esta institución. El saldo deudor en una cuenta corriente caracteriza la deuda del banco o la deuda del préstamo, y el saldo acreedor: la recepción de fondos, recursos o la deuda del banco con el cliente.

Después de determinar el tipo de cuenta de préstamo, el administrador de préstamos prepara y envía al departamento operativo una orden para abrir una cuenta de préstamo y emitir un préstamo. El proceso de crédito pasa a una nueva etapa de servicio de un préstamo ya otorgado.

Etapa 6. Servicio de préstamo. A menudo, la capacidad financiera del prestatario y el nivel de riesgo de una operación de crédito cambian durante el período que va desde la concesión del préstamo hasta su reembolso final. Por lo tanto, el procedimiento de servicio del préstamo está dirigido principalmente a la implementación de funciones de control por parte del administrador del préstamo. Existen las siguientes áreas de control:

- para el uso previsto del préstamo;

- suficiencia de la garantía crediticia;

- reembolso oportuno del principal y los intereses;

- documentos de pago del prestatario.

El administrador de préstamos también monitorea la condición financiera del prestatario y las tendencias en sus cambios, analiza periódicamente la solvencia del cliente, junto con el prestatario discute, si es necesario, cuestiones de enmiendas y adiciones al contrato de préstamo con respecto a cambios en tasas de interés, préstamo prórroga, etc., lleva expediente de crédito del prestatario, lo repone con nueva documentación, asegura la fiabilidad del almacenamiento y los secretos comerciales. Todas estas medidas están dirigidas a la finalización exitosa de la operación de reembolso del préstamo.

Etapa 7. Devolución del préstamo. La transición a la última etapa y la finalización exitosa del proceso de crédito solo es posible con la correcta organización de todas las etapas anteriores. La mayoría de los préstamos se pagan a tiempo y en su totalidad de acuerdo con los términos del contrato de préstamo. Al mismo tiempo, en promedio, alrededor del 15% de los préstamos bancarios se vuelven problemáticos en cuanto a la posibilidad de su devolución. Por lo tanto, si el prestatario incumple las condiciones de devolución del préstamo, el administrador del préstamo continúa con el procedimiento de reclamación de intereses y capital pendientes. Se abren cuentas de préstamos vencidos, se redactan órdenes de cobro, se discuten medidas para influir en el prestatario junto con el servicio legal y el servicio de seguridad. El objetivo final de las divisiones de crédito del banco es asegurar el retorno de los fondos prestados y el retorno de la inversión planificado.

La organización del trabajo sobre préstamos a largo plazo de proyectos de inversión se lleva a cabo en el marco del proceso de préstamo descrito y no puede diferir fundamentalmente de los préstamos a corto plazo. Al mismo tiempo, existen ciertas particularidades, provocadas principalmente por un mayor nivel de riesgo crediticio y la necesidad de desviar recursos bancarios por un tiempo prolongado. Al mismo tiempo, es bastante difícil cumplir con dos proyectos de inversión similares entre sí. Cada uno de ellos requiere un enfoque individual, teniendo en cuenta las peculiaridades de la planificación empresarial, la regulación gubernamental de las actividades de inversión, etc.

Así, tradicionalmente, el departamento (sector) de préstamos en un banco comercial:

- participa en la formación de una reserva para posibles pérdidas en préstamos que están dentro de la competencia del departamento; lleva a cabo la clasificación de la deuda de préstamo, que está bajo la jurisdicción del departamento; controla la integridad y corrección de la creación de una reserva para posibles pérdidas en préstamos en las sucursales de la región;

- lleva a cabo apoyo metodológico e informativo de los departamentos de crédito de la región (materiales metodológicos, reglamentarios, instructivos y analíticos) en todas las áreas principales de las actividades del departamento;

- supervisa el trabajo de las sucursales regionales sobre los préstamos a personas jurídicas y personas físicas y la financiación de proyectos, incluso mediante la realización de inspecciones específicas sobre el terreno, así como certificando a los empleados de los servicios de crédito de las sucursales regionales;

- participa en la organización de eventos para mejorar las habilidades de los empleados de los departamentos regionales;

- genera informes estadísticos y otros establecidos sobre temas de competencia del departamento.

En el ámbito de las operaciones de préstamo:

- dentro de los límites establecidos, proporciona los siguientes tipos de préstamos: para la reposición del capital de trabajo propio y la financiación de los gastos de la actividad productiva principal; operaciones comerciales de sucursales clientes; programas y contratos comerciales de sucursales clientes, programas subfederales y municipales; operaciones de comercio exterior, incluido el uso de una carta de crédito como forma de pago, así como pagarés, sobregiros, préstamos interbancarios garantizados, préstamos a personas físicas;

- realiza una evaluación pericial de la viabilidad de otorgar préstamos, emitir garantías bancarias y, en otros casos, requiere la aprobación de las propuestas de las sucursales regionales por el órgano colegiado correspondiente del banco territorial.

En el ámbito de los préstamos de inversión y la financiación de proyectos:

- estudia los mercados regionales y forma la industria y las prioridades regionales para préstamos de inversión y financiación de proyectos, mejora los criterios de selección de proyectos;

- realiza una búsqueda, examen y selección de proyectos de inversión que respondan más plenamente a los criterios y prioridades de la política de inversión del banco, prepara conclusiones para el órgano colegiado competente del banco territorial;

- por decisión del Comité de Crédito e Inversiones, otorga préstamos a mediano y largo plazo en rublos y moneda extranjera a proyectos de inversión de clientes corporativos de una sucursal bancaria, al tiempo que garantiza un nivel aceptable de riesgos crediticios para un banco territorial;

- asegura la implementación de las transacciones de arrendamiento;

- lleva a cabo el apoyo de proyectos de inversión durante todo el período de validez de los acuerdos de préstamo.

El esquema tradicional para organizar el trabajo de los bancos en el servicio a los clientes: prestatarios potenciales se construyó durante mucho tiempo como un modelo de cooperación de "contacto múltiple" entre un cliente y varios departamentos de crédito en un banco.

En este modelo, el procedimiento para aceptar una solicitud de préstamo, analizar la solvencia, preparar un contrato de préstamo, controlar los pagos y reembolsar un préstamo, así como otras funciones, lo realizan diferentes especialistas bancarios. Como resultado, por un lado, se aprueba el principio de especialización funcional de las unidades de crédito y, por otro lado, aumenta el número de aprobaciones, aumentan los costos operativos y la eficiencia en la toma de decisiones sobre diversos temas crediticios. está perdido. Desde el punto de vista de la conveniencia para el cliente, dicho esquema no siempre es preferible para su uso, especialmente en bancos grandes con capacidades financieras significativas y una clientela diversa. Un cliente bancario, especialmente un prestatario corporativo, sufre en este caso la necesidad de contactar a muchos empleados bancarios en diferentes niveles de gestión: desde un empleado bancario que acepta una solicitud de préstamo hasta altos directivos.

Alternativamente, se puede utilizar un mecanismo de "administrador de crédito autorizado", o, en otras palabras, un esquema de servicio al cliente de contacto único de un banco.

Este mecanismo suele utilizarse si las etapas del proceso comercial son complejas y no pueden combinarse con un pequeño equipo dentro de una unidad funcional del banco. Un administrador de préstamos autorizado proporciona un "punto de contacto" único entre el cliente-prestatario y el banco y es el eslabón central en la cadena de unidades responsables de su servicio. Para cumplir con esta función de manera altamente profesional, el administrador de préstamos debe ser capaz de responder a casi todas las preguntas de los clientes sin recurrir a otros funcionarios del banco. En esencia, el gerente trata al cliente como si fuera responsable de todo el servicio de ese cliente.

9.4. Crédito internacional: esencia, funciones, formas principales

Crédito internacional - este es el movimiento de capital de préstamo en la esfera de las relaciones económicas internacionales, asociado con la provisión de divisas y recursos de productos básicos en las condiciones de reembolso, urgencia, seguridad y pago de intereses. Realizando funciones interrelacionadas, el crédito internacional juega un doble papel en el desarrollo de la producción: positivo y negativo. Por un lado, el crédito asegura la continuidad de la reproducción y su expansión. Contribuye a la internacionalización de la producción y el intercambio, profundizando la división internacional del trabajo. Por otra parte, el crédito internacional potencia las desproporciones de la reproducción social, estimulando la expansión espasmódica de industrias lucrativas, y obstaculiza el desarrollo de industrias que no atraen fondos prestados del exterior. El crédito internacional se utiliza para fortalecer la posición de los acreedores extranjeros en la competencia.

Funciones de un préstamo internacional:

1) redistribución del capital prestado entre países para satisfacer las necesidades de reproducción ampliada. Así, el préstamo contribuye a la convergencia gradual de las tasas de interés en Rusia y en los países desarrollados de Occidente;

2) ahorro de costes de distribución en el ámbito de las liquidaciones internacionales mediante la utilización de fondos de crédito (giros, letras, cheques, transferencias, etc.), desarrollo y aceleración de pagos no monetarios;

3) aceleración de la concentración y centralización del capital mediante el uso de préstamos externos;

4) regulación de la economía.

Los límites de un préstamo internacional dependen de las fuentes y las necesidades de los países de los fondos prestados en el extranjero, el reembolso del préstamo a tiempo. La violación de este límite objetivo da lugar al problema de liquidar la deuda externa de los países prestatarios, incluidos los países en desarrollo, Rusia, otros países de la CEI, países de Europa del Este, etc.

El papel dual del crédito internacional en una economía de mercado se manifiesta en su uso como medio de cooperación mutuamente beneficiosa entre países, por un lado, y competencia, por el otro.

La clasificación de las formas de crédito se lleva a cabo:

con cita previa:

- préstamos comerciales al servicio del comercio internacional de bienes y servicios;

- préstamos financieros utilizados para objetos de inversión, compra de valores, pago de deuda externa, intervención cambiaria por parte del banco central;

- préstamos intermedios para el servicio de formas mixtas de exportación de capital, bienes, servicios (por ejemplo, ingeniería);

tipos:

- mercancía (al exportar bienes con pago diferido);

- moneda (en forma monetaria);

técnica de entrega:

- préstamos en efectivo acreditados en la cuenta del prestatario;

- aceptación en forma de letras de cambio de aceptación (consentimiento de pago) por parte del importador o del banco;

- certificados de depósito;

- préstamos en bonos, préstamos de consorcio, etc.;

moneda del préstamo:

- créditos internacionales en la moneda del país deudor, del país acreedor o de un tercer país, o en unidades monetarias internacionales;

términos:

- préstamos a corto plazo (de un día a un año, a veces hasta dieciocho meses);

- mediano plazo (de un año a cinco años);

- a largo plazo (más de cinco años);

asegurando:

- asegurado;

- vacío.

Como garantía se utilizan bienes, documentos comerciales y financieros, valores, bienes inmuebles, otros objetos de valor, a veces oro. Se emite un préstamo en blanco contra una obligación (factura) del deudor de pagarlo a tiempo;

categorías de prestamistas:

- de marca (privado);

- banca;

- corretaje;

- gobierno;

- mixta, con la participación de empresas privadas (incluyendo bancos) y el estado;

- préstamos interestatales de instituciones financieras internacionales.

Tema 10. FINANZAS DE LOS SUJETOS EMPRESARIALES

10.1. Finalidad, objetivos y estructura de la gestión financiera

Gestión financiera es la gestión de las actividades financieras y económicas de la empresa basada en el uso de métodos modernos. Su papel en las actividades de la organización es multifacético y muy importante en la etapa actual.

Las principales tareas de la gestión financiera son:

1) planificación financiera y comercial;

2) planificación de inversiones;

3) análisis de la efectividad de fusiones y adquisiciones;

4) desarrollo de políticas contables para la contabilidad contable, fiscal y de gestión;

5) coordinación de la planificación y control presupuestario;

6) gestión de efectivo y capital de trabajo;

7) gestión de riesgos financieros;

8) gestión de activos: formación, control y análisis del cumplimiento de las normas para la rotación de activos corrientes (cuentas por cobrar, existencias, cuentas por pagar) y de largo plazo (activos fijos, activos intangibles, inversiones financieras a largo plazo);

9) gestión de costes y beneficios:

- coordinación de los procesos de desarrollo, aprobación y ajuste de normas para partidas de costos;

- contabilidad de costos y costos;

- preparación de informes por segmentos;

- desarrollo de medidas para optimizar el uso de los recursos;

- análisis de precios y gestión de cartera de surtido;

10) provisión de recursos financieros:

- gestión de relaciones con fuentes potenciales de financiación, con inversores externos;

- determinación de las necesidades de financiación;

- realizar transacciones para atraer recursos financieros;

11) previsión financiera;

12) auditoría interna;

13) planificación y contabilidad tributaria;

14) controlar;

15) promoción de la forma de pensar económica:

- desarrollo de programas de formación para los empleados de la empresa en el proceso de toma de decisiones de gestión eficaces;

- creación de modelos y estándares para la toma de decisiones.

La solución de estos problemas se asigna a varios especialistas, según la estructura organizativa, el tamaño de la organización y las tareas que enfrenta. Las funciones de gerente financiero pueden ser desempeñadas por la dirección financiera, contabilidad, director financiero, director comercial, director general, especialistas atraídos del exterior. Para que la estructura del servicio financiero y económico sea óptima, se recomienda discutir con la dirección de la empresa las tareas del servicio financiero derivadas de objetivos estratégicos, la posibilidad de delegar las competencias necesarias para ejecutar estas tareas, la términos de referencia de los empleados, así como el sistema de evaluación de las actividades de la unidad financiera y su titular.[48 ]

En muchos sentidos, el papel del CFO en la empresa está predeterminado por el tipo y la estructura del negocio, así como por la etapa de desarrollo de la empresa. Los tres modelos de actividad más comunes de los directores financieros en la actualidad son:

1) el director general toma todas las decisiones de forma independiente; director financiero realiza las tareas del contador jefe, contador - pequeña empresa;

2) El director financiero es una de las figuras clave. El valor y la posición de la empresa en el mercado dependen no solo de la producción y ventas efectivas, sino también de la gestión financiera - medianas empresas;

3) la empresa está encabezada por un director general que es responsable de la estrategia, las ventas y el marketing de la empresa. Sin embargo, no se puede gastar ni un solo dólar sin el consentimiento del director financiero: grandes empresas.[49]

Al crear una unidad financiera en una organización, es necesario tener en cuenta los detalles del negocio, las tradiciones que se han desarrollado en la empresa, por ejemplo, el desempeño de funciones relacionadas por parte de los empleados y las características de la estructura organizacional. Por supuesto, esto complica un poco el proceso de adaptación de un director financiero novato, pero, por ejemplo, sin conocer los detalles del negocio de la empresa, no podrá hacer frente de manera efectiva incluso a las tareas simples que enfrenta el servicio financiero y económico. [50]

La tarea principal del director financiero es organizar el trabajo de los departamentos que dirige en cinco áreas principales: control, planificación financiera, contabilidad y contabilidad fiscal, gestión del flujo de caja (función de tesorería), contabilidad de gestión, gestión del riesgo financiero.

El control se puede caracterizar como un sistema para establecer metas, pronosticar y planificar, establecer mecanismos y herramientas para lograr las metas establecidas, así como verificar el éxito de las mismas. Este trabajo, por regla general, lo realiza el departamento de control financiero o el departamento de planificación y economía. Al determinar las funciones de los empleados de esta unidad, se debe recordar que el sistema de control se apoya en cuatro pilares: contabilidad, análisis, planificación y organización de los procesos comerciales que son competencia del director financiero.

Las funciones de la tesorería de la empresa suelen incluir la gestión corriente de los flujos de caja, la determinación de la prelación de pagos, el procedimiento de liquidaciones recíprocas, las operaciones de cambio de divisas, así como el seguimiento de los pagos y saldos de las cuentas de las empresas del perímetro del grupo, si estamos hablando de una sociedad de cartera. En la mayoría de los casos, la tesorería se asigna como una unidad separada en las empresas grandes y medianas; en las empresas pequeñas, las funciones correspondientes las realizan uno o más empleados (por ejemplo, un gerente de banco).

Para atraer financiación y elegir la forma más rentable de colocar fondos temporalmente libres en el marco del servicio financiero y económico, se puede crear un departamento de financiación (departamento de crédito). Sin embargo, en muchas empresas, la función de recaudar y asignar fondos suele ser también responsabilidad de la tesorería. Al mismo tiempo, las actividades de estas divisiones no se limitan a elegir un banco confiable y obtener préstamos en términos aceptables para la empresa. Las tareas del director financiero también incluyen la organización de la interacción en estas áreas de otros departamentos de la empresa. Es posible lograr una interacción efectiva si se regula el procedimiento para tal interacción en términos de recolección y suministro de la información necesaria.

Las principales tareas a las que se enfrenta el administrador financiero están determinadas por una serie de factores: el entorno competitivo, la necesidad de una mejora tecnológica constante, la necesidad de inversiones de capital, las leyes fiscales cambiantes, el entorno global, la inestabilidad política, las tendencias de la información, los cambios en las tasas de interés y la situación en el mercado de valores. Al formar una política financiera adecuada, el administrador financiero debe desarrollar un algoritmo para lograr el éxito financiero. Maximizar los fondos de la empresa mediante la correcta elección de los métodos de financiación, llevar a cabo una adecuada política de dividendos y minimizar los riesgos en la obtención del beneficio neto es tarea de las actividades presentes y futuras en el ámbito de la gestión financiera.

La gestión financiera es el proceso de desarrollar e implementar decisiones de gestión para influir en las finanzas, la circulación del dinero y las relaciones financieras. La gestión del impacto en las finanzas es necesaria para lograr la estabilidad financiera y los objetivos estratégicos y tácticos de la empresa.

Por lo tanto, lograr y mantener la estabilidad financiera es la principal tarea de la gestión financiera. Su solución asume que la posición financiera de la empresa se caracteriza por:

- alta solvencia;

- liquidez del balance;

- liquidez de los activos;

- solvencia;

- rentabilidad.

Es posible lograr una combinación de estas características si se observan una serie de proporciones de equilibrio importantes:

1) los activos más líquidos deben cubrir los pasivos más urgentes (cuentas por pagar) o excederlos;

2) los activos negociables (cuentas por cobrar, fondos en depósitos) deben cubrir pasivos a corto plazo (préstamos a corto plazo) o excederlos;

3) los activos de lento movimiento (existencias de productos terminados, materias primas o materiales) deben cubrir los pasivos a largo plazo o superarlos;

4) los activos difíciles de vender (edificios, terrenos) deben estar cubiertos por pasivos permanentes (fondos propios) y no excederlos.

La gestión financiera debe contemplar la posibilidad de una mejora intencionada de bloques funcionales individuales, elementos del sistema y cualquier combinación de ellos.

10.2. Composición y estructura del capital de trabajo

El capital de trabajo es uno de los componentes de la propiedad de la empresa. Su condición y eficiencia de uso es una de las principales condiciones para el funcionamiento exitoso de la empresa. El desarrollo de las relaciones de mercado determina las nuevas condiciones para su organización. La alta inflación, los impagos y otros fenómenos de crisis están obligando a las empresas a cambiar su política en relación al capital de trabajo, buscar nuevas fuentes de reposición y estudiar el problema de la efectividad de su uso. La estructura del activo circulante de la empresa depende del alcance de sus actividades. Por ejemplo, si una empresa administra bienes inmuebles y recibe ingresos por su alquiler, entonces el volumen de activos circulantes en relación con la moneda del balance de la empresa será mínimo. Es obvio que para una empresa de este tipo la tarea de uso eficiente de los activos corrientes no es tan importante y, muy probablemente, no tendrá un sistema desarrollado para administrarlos. Al mismo tiempo, la condición financiera y económica de las empresas industriales y comerciales depende en gran medida de la gestión eficaz del inventario y el monto de las cuentas por cobrar. El mercado ruso está representado por empresas comerciales que se posicionan como "tiendas que lo tienen todo". Cuentan con stock permanente de más de 30 mil nombres comerciales. Por supuesto, esto afecta el estado de los activos circulantes.[51] Una parte importante de las empresas manufactureras trabajan bajo pedido y no mantienen grandes existencias de productos terminados. La influencia de la afiliación de la industria en la estructura de los activos corrientes de la empresa se puede juzgar por los indicadores de rotación, que caracterizan la relación entre el valor del activo correspondiente y el ingreso diario promedio.

Una de las condiciones para la continuidad de la producción es la constante renovación de su base material: los medios de producción. A su vez, esto predetermina la continuidad del movimiento de los propios medios de producción, que se da en la forma de su circulación.

En su circulación, el capital de trabajo toma consistentemente formas monetarias, productivas y mercantiles, lo que corresponde a su división en activos de producción y fondos de circulación. El soporte material de los activos de producción son los medios de producción, que se dividen en objetos de trabajo y herramientas de trabajo. Los productos terminados, junto con el efectivo y los fondos en los cálculos, forman los fondos de circulación.

La circulación de los fondos de las empresas comienza con el anticipo de valor en efectivo para la compra de materias primas, materiales, combustibles y otros medios de producción: la primera etapa del circuito. Como resultado, el efectivo toma la forma de inventarios, expresando la transición de la esfera de la circulación a la esfera de la producción. En este caso no se gasta el valor, sino que se adelanta, ya que tras la finalización del circuito se devuelve. La finalización de la primera etapa interrumpe la circulación de mercancías, pero no la circulación.

La segunda etapa tiene lugar en el proceso de producción, donde la fuerza de trabajo realiza el consumo productivo de los medios de producción, creando un nuevo producto que lleva en sí mismo el valor transferido y de nueva creación. El valor adelantado vuelve a cambiar de forma: de productivo pasa a mercantil.

La tercera etapa es la venta de productos terminados (obras, servicios) y la recepción de fondos. En esta etapa, el capital de trabajo vuelve a pasar de la esfera de la producción a la esfera de la circulación. Se reanuda la circulación interrumpida de las mercancías y el valor pasa de la forma mercantil a la forma monetaria. La diferencia entre la cantidad de dinero gastada en la fabricación y venta de productos y la recibida por la venta de productos manufacturados es el ahorro en efectivo de la empresa.

Habiendo completado un circuito, el capital de trabajo ingresa a uno nuevo, realizando así su bobina continua. Es el movimiento constante del capital de trabajo lo que constituye la base de un proceso ininterrumpido de producción y circulación.

Un análisis de la circulación de los fondos de las empresas muestra que el valor adelantado no sólo asume sucesivamente varias formas, sino que también permanece constantemente en estas formas en ciertos tamaños. En otras palabras, el valor adelantado en cada momento dado del circuito está en varias partes al mismo tiempo en forma de dinero, producción y mercancías.

La circulación de los fondos de las empresas sólo puede tener lugar si hay un valor definido que adelantar en forma de dinero. Entrando en el circuito, ya no sale de él, cambiando constantemente sus formas funcionales. El valor especificado en forma monetaria representa los activos circulantes de la empresa.

El capital de trabajo es principalmente una categoría de valor. En sentido literal, no son valores materiales, ya que no pueden utilizarse para producir productos terminados. Actuando como valor en forma monetaria, el capital de trabajo ya en proceso de circulación toma la forma de inventarios, trabajo en proceso, productos terminados. A diferencia de los artículos de inventario, el capital de trabajo no se gasta, no se gasta, no se consume, sino que se adelanta, regresa después del final de un circuito y entra en el siguiente.

El momento de avance es una de las características esenciales y distintivas del capital de trabajo, ya que juega un papel importante en el establecimiento de sus límites económicos. El criterio de tiempo para adelantar el capital de trabajo no debe ser el volumen trimestral o anual de los fondos, sino un ciclo, después del cual se reembolsan y entran en el siguiente.

El estudio de la esencia del capital de trabajo implica la consideración del capital de trabajo y los fondos de circulación. El capital de trabajo, el fondo de maniobra y los fondos de circulación existen en unidad y en interconexión, pero existen diferencias significativas entre ellos.

El capital de trabajo está constantemente en todas las etapas de la empresa, mientras que el capital de trabajo pasa por el proceso de producción, siendo reemplazado por nuevos lotes de materias primas, combustibles, materiales básicos y auxiliares. Los inventarios, al ser parte del capital de trabajo, entran en el proceso de producción, se convierten en productos terminados y salen de la empresa. El capital de trabajo se consume por completo en el proceso de producción, transfiriendo su valor al producto terminado. Su suma por año puede ser decenas de veces mayor que la cantidad de capital de trabajo, que, durante cada circuito, asegura el procesamiento o consumo de un nuevo lote de objetos de trabajo y permanece en la economía, haciendo un circuito cerrado.

Los fondos rotatorios están directamente involucrados en la creación de nuevo valor y capital de trabajo, indirectamente, a través de los fondos rotatorios.

En el proceso de circulación, los capitales de trabajo encarnan su valor en capital de trabajo y por lo tanto, a través de estos últimos, funcionan en el proceso de producción y participan en la formación de los costos de producción.

Si el capital de trabajo participara directa y directamente en la creación de un nuevo producto, entonces irían disminuyendo gradualmente y para cuando termine el ciclo tendrían que desaparecer.

Los fondos rotatorios, que representan el valor de uso, actúan de una sola forma: productiva. Los activos circulantes no solo adoptan constantemente varias formas, sino que también permanecen constantemente en ciertas partes en estas formas.

Estas circunstancias crean una necesidad objetiva de distinguir entre la rotación del capital de trabajo y el capital de trabajo.

La comparación del capital de trabajo con los fondos de circulación, que son una forma funcional del capital de trabajo en la etapa de circulación, conduce a los siguientes resultados. La circulación de los fondos de las empresas termina con el proceso de venta de productos (obras, servicios). Para la normal realización de este proceso, además de los fondos fijos y circulantes, deben contar también con fondos circulantes.

La rotación de los fondos de circulación está indisolublemente ligada a la rotación de los activos de producción en circulación y es su continuación y finalización. Haciendo un circuito, estos fondos se entrelazan, formando una rotación común, en cuyo proceso el valor de los fondos circulantes, transferido al producto del trabajo, pasa de la esfera de la producción a la esfera de la circulación, y el valor de la circulación fondos en la cantidad del valor anticipado - de la esfera de circulación a la esfera de producción. Es así como se realiza una única rotación de fondos adelantados, pasando por diferentes formas funcionales y volviendo a la forma monetaria original. Los capitales de trabajo, haciendo un circuito, de la esfera de producción, donde funcionan como capital de trabajo, pasan a la esfera de circulación, donde funcionan como fondos de circulación.

La definición de capital de trabajo como fondos anticipados en las existencias creadas de capital de trabajo y fondos de circulación no revela el contenido económico completo de esta categoría. No tiene en cuenta que, junto con el avance de una cierta cantidad de recursos monetarios, tiene lugar el proceso de avance hacia estos stocks del valor del producto excedente creado en el proceso de producción. En este sentido, para las empresas rentables, después de completar la circulación de fondos, la cantidad de capital de trabajo anticipado aumenta en una cierta cantidad de ganancias recibidas. Para empresas no rentables, la cantidad de capital de trabajo anticipado al final de la circulación de fondos disminuye debido a las pérdidas sufridas.

El capital de trabajo a menudo se equipara con efectivo. Mientras tanto, es imposible en el sentido literal llamarlos dinero. El valor total se adelanta en forma de dinero y, habiendo pasado por el proceso de producción y circulación, asume de nuevo esa forma. El efectivo es un intermediario en el movimiento de fondos. El valor total, expresado en dinero, se convierte en dinero real solo a veces y en partes.

Por lo tanto, el capital de trabajo es un valor anticipado en efectivo para la formación y el uso sistemáticos del capital de trabajo y los fondos de circulación en el monto mínimo requerido para garantizar la implementación del programa de producción por parte de la empresa y la puntualidad de las liquidaciones.[52]

Los activos circulantes de la empresa tienen dos funciones: producción y liquidación. Al realizar una función de producción, el capital de trabajo, al ser adelantado en capital de trabajo, mantiene la continuidad del proceso de producción y transfiere su valor al producto producido. Una vez completada la producción, los activos circulantes pasan a la esfera de la circulación en forma de fondos de circulación, donde cumplen una función de liquidación, que consiste en la finalización de la circulación y la transformación de los activos circulantes de una forma mercantil a una monetaria.

El ritmo, la coherencia y el alto rendimiento de la empresa dependen en gran medida de su disponibilidad de capital de trabajo. La falta de fondos adelantados para la compra de inventarios puede conducir a una reducción de la producción, incumplimiento del programa de producción. El desvío excesivo de fondos hacia reservas que exceden la necesidad real conduce a la insensibilidad de los recursos, su uso ineficiente.

Dado que el capital de trabajo incluye recursos materiales y monetarios, no solo el proceso de producción material, sino también la estabilidad financiera de la empresa depende de su organización y eficiencia de uso.

La estructura del capital de trabajo es la relación de los elementos individuales de los activos de capital de trabajo y los fondos de circulación, es decir, muestra la participación de cada elemento en el monto total del capital de trabajo (Fig. 10.1).

La composición del capital de trabajo se entiende como un conjunto de elementos que forman los activos de capital de trabajo y los fondos de circulación, es decir, su disposición en elementos separados. La parte predominante de los activos de producción circulantes está compuesta por objetos de trabajo: materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semiacabados comprados, combustible y combustible, contenedores y materiales de contenedores.

Además, el capital de trabajo incluye algunas herramientas: herramientas, inventario, repuestos para reparaciones corrientes, ropa y calzado especiales. Estas herramientas tienen menos de un año o tienen límites de costo.

El ciclo financiero caracteriza el intervalo de tiempo entre el momento de la recepción de fondos de los compradores por los productos vendidos y el momento del pago a los proveedores de materias primas para la producción de estos productos. El acortamiento de los ciclos operativos y financieros en la dinámica se ve como una tendencia positiva. Si la reducción en el ciclo operativo se puede lograr acelerando el proceso de producción (extensión e intensidad de la mano de obra) y la rotación de las cuentas por cobrar, entonces el ciclo financiero se puede reducir debido tanto a estos factores como a alguna desaceleración no crítica en el rotación de cuentas por pagar.

Por lo tanto, la duración del ciclo financiero en días de facturación se puede calcular mediante la fórmula

donde POC - la duración del ciclo operativo (consiste en la rotación de cuentas por cobrar en días y la rotación de inventarios en días); BOK - el tiempo de circulación de las cuentas por pagar; OMS - el tiempo de circulación de los inventarios; WAT - el tiempo de circulación de las cuentas por cobrar.

A su vez, el tiempo de circulación de existencias, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, respectivamente, puede calcularse mediante las siguientes fórmulas:

donde Zav.pr - inventarios promedio; Sp.p - costo de los bienes vendidos; Ssr.d, Ssr.k - cuentas por cobrar y por pagar promedio, respectivamente; Вр - producto de las ventas; T es la duración del período para el cual se calculan los promedios (365 días).

La deuda en el cálculo puede usarse tanto en general como directamente relacionada con la actividad principal de la empresa.

La cuestión del monto de las cuentas por cobrar es, de hecho, la cuestión de la duración de los ciclos operativo y financiero. El crecimiento de las cuentas por cobrar, impulsado por períodos de crédito comercial más prolongados, estándares crediticios más flexibles, cobro de atrasos menos estrictos, descuentos comerciales, generalmente estimula las ventas. Los volúmenes de ventas más grandes pueden requerir inventarios más grandes y una acumulación de activos fijos. Tal aumento en los activos, por regla general, requiere grandes gastos para su financiación a través, posiblemente, de fondos prestados y (o) la emisión de valores. En este caso, también aumentan los costes necesarios para producir un lote adicional de mercancías. Un aumento en las ventas a crédito conduce a un aumento en los ingresos y ganancias solo en los registros contables y en los informes de la empresa, e incluso entonces, sujeto a la adopción de la política contable de la empresa "en el envío" y no "en el pago". De hecho, estos ingresos y beneficios son visibles solo en papel y no dan un flujo de caja real. Además, aumentará el volumen de las cuentas por cobrar y, por lo tanto, los costos operativos asociados con ellas, así como el número de cuentas incobrables y los costos asociados con la provisión de descuentos comerciales. Por lo tanto, la pregunta principal que debe resolverse en el proceso de elegir el nivel óptimo de cuentas por cobrar por parte de la empresa se formula de la siguiente manera: ¿los ingresos por ventas aumentarán en mayor medida que los costos, incluidos los costos asociados con los préstamos a los clientes, es decir? ¿Es efectivo que la empresa acepte tales costos? La respuesta a esto es que el nivel óptimo de cuentas por cobrar será tal nivel en el que los costos marginales de cambiar la política crediticia sean iguales a los beneficios marginales de cambiar la política crediticia.

10.3. Análisis del capital de trabajo

El análisis del capital de trabajo le permite:

- evaluar la eficiencia del uso de recursos en las actividades operativas de la empresa;

- determinar la liquidez del balance de la empresa, es decir, la capacidad de pagar las obligaciones a corto plazo de manera oportuna;

- averiguar en qué se invierte el capital circulante propio de la empresa durante el ciclo financiero.

El tamaño y la estructura de los activos circulantes deben satisfacer las necesidades de la empresa, que se reflejan en el presupuesto. Los activos corrientes deben ser mínimos, pero suficientes para el buen funcionamiento de la empresa.

La estructura del capital de trabajo es la proporción de la distribución de recursos entre los elementos individuales del activo circulante. Refleja, en particular, las especificidades del ciclo operativo, así como qué parte de los activos circulantes se financia con fondos propios y préstamos a largo plazo, y qué parte se financia con fondos prestados, incluidos préstamos bancarios a corto plazo.

El tamaño y la estructura del capital circulante propio pueden reflejar la duración y las características del ciclo financiero.

El valor del capital de trabajo propio muestra no solo cuánto exceden los activos circulantes a los pasivos circulantes, sino también cómo se financian los activos no circulantes con los fondos propios de la empresa y los préstamos a largo plazo.

La composición y estructura del capital de trabajo no es la misma en varios sectores y subsectores de la economía. Están determinados por muchos factores de orden industrial, económico y organizativo. Así, en ingeniería mecánica, donde el ciclo de producción es largo, la proporción de trabajo en proceso es alta. En las empresas de las industrias ligera y alimentaria, el lugar principal lo ocupan las materias primas y los materiales (por ejemplo, en la industria textil). Al mismo tiempo, la industria alimentaria tiene existencias relativamente altas de materiales auxiliares, envases y productos terminados.

En las empresas donde se utiliza una gran cantidad de herramientas, accesorios y dispositivos, la proporción de artículos de bajo valor y desgaste es alta (en ingeniería mecánica y metalurgia).

En las industrias extractivas, prácticamente no existen stocks de materias primas y materiales básicos, pero la proporción de gastos diferidos es grande. Además, por ejemplo, en la industria petrolera, una mayor participación está compuesta por materiales auxiliares, repuestos para la reparación de activos fijos.

El valor de los productos terminados, los bienes enviados, las cuentas por cobrar está influenciado por factores tales como las condiciones para la venta de productos, la forma y el estado de las liquidaciones.

La efectividad y la viabilidad económica del funcionamiento de la empresa se evalúan no solo por indicadores absolutos, sino también relativos. Los principales indicadores relativos es el sistema de indicadores de rentabilidad.

En el sentido amplio de la palabra, el concepto de rentabilidad significa rentabilidad, rentabilidad. Una empresa se considera rentable si sus resultados de la venta de productos (obras, servicios) cubren los costos de producción (circulación) y, además, forman una cantidad de utilidad suficiente para el funcionamiento normal de la empresa.

La esencia económica de la rentabilidad solo puede revelarse a través de las características del sistema de indicadores. Su significado general es determinar la cantidad de ganancia de 1 rublo. capital invertido, y dado que estos son indicadores relativos, prácticamente no se ven afectados por la inflación.

Considere los principales indicadores de rentabilidad.

El rendimiento de los activos (propiedad) P muestra cuánto beneficio recibe la empresa por cada rublo invertido en activos:

donde Pч - beneficio restante a disposición de la empresa (beneficio neto); A - el valor medio de los activos (moneda del balance).

Rentabilidad sobre activos circulantes Рejército de reserva muestra cuánto beneficio recibe la empresa de 1 rublo invertido en activos corrientes:

donde unejército de reserva - el valor medio de los activos circulantes.

Este indicador le permite brindar una evaluación integral de la efectividad del uso del capital de trabajo y puede representarse como el producto de otros dos indicadores: rentabilidad de las ventas Рcon rentabilidad de los activos Р:

El nivel óptimo de capital de trabajo maximizará las ganancias con un nivel aceptable de liquidez y riesgo comercial.

Retorno de la inversión Ri refleja la efectividad del uso de los fondos invertidos en la empresa. En países con economías de mercado desarrolladas, este indicador expresa una evaluación del "dominio" de la gestión de inversiones:

donde P es el monto total de la ganancia del período; SC - valor medio del capital propio; A - el valor medio de los pasivos a largo plazo.

Rentabilidad sobre capital Rsk, refleja la participación de la utilidad en el capital:

La rentabilidad de la actividad principal Rd muestra cuál es la participación de la ganancia de la venta de productos (obras, servicios) de la actividad principal en el monto de los costos de producción:

donde Pr - beneficio de las ventas; 3- costos de producción.

La rentabilidad de los productos vendidos Rp muestra la cantidad de ganancia por 1 frotamiento. productos vendidos:

donde Вр - procede de la venta de productos (obras, servicios).

Este indicador indica la efectividad no solo de la actividad económica de la empresa, sino también de los procesos de fijación de precios.

Un indicador modificado de la rentabilidad del producto es la rentabilidad del volumen de ventas.

donde Pr - beneficio de la venta de productos: Vpr - volumen de ventas.

Para evaluar la rotación de las cuentas por cobrar, utilice los siguientes indicadores.

El índice de rotación de las cuentas por cobrar

donde Vr es el volumen de ventas; Zav.d - el valor promedio de las cuentas por cobrar.

Esta relación muestra la expansión o disminución del crédito comercial proporcionado por la empresa. Si, al calcular el coeficiente, los ingresos de la venta se consideran en la transferencia del derecho al costo, entonces un aumento en el coeficiente significa una disminución en las ventas a crédito, y su disminución indica un aumento en la cantidad de crédito proporcionado.

Período de reembolso de las cuentas por cobrar

Cuanto más largo sea el período de reembolso, mayor será el riesgo de incumplimiento. Este indicador debe ser considerado por personas jurídicas y personas físicas, tipos de productos, condiciones de liquidación, es decir, las condiciones para concluir transacciones.

Índice de rotación de inventario

donde D es el costo; ZsrMPZ - valor promedio de MPZ.

Período de rotación de inventario

Este indicador indica el uso racional, eficiente o, por el contrario, ineficiente del capital de trabajo, con base en la dinámica del coeficiente a lo largo de varios años.[53]

10.4. Servicio económico financiero en la organización.

El servicio económico financiero (FES) ocupa un lugar especial en la estructura organizativa de la empresa y juega un papel especial en su sistema de gestión. Por un lado, es el ejecutor de uno de los principales procesos de negocio, el proceso de liquidación con las contrapartes, y por otro lado, es el operador de dos subsistemas de gestión más importantes al mismo tiempo: el financiero y el económico. el subsistema de planificación de actividades y el subsistema de gestión y contabilidad. Como tal, FES es un elemento único de la estructura organizativa. El carácter dual de las tareas que resuelve la FES exige la correcta distribución de trabajos de diversa índole en el marco de la FES y configura ciertos requisitos para su estructura organizativa (Fig. 10.2).

Una tarea importante del servicio financiero de la empresa es la correcta organización de los pagos de los productos terminados y el seguimiento constante de la implementación del plan de venta de productos y ganancias. De gran importancia en la organización del trabajo financiero en la empresa es la puntualidad de las liquidaciones con el presupuesto, la organización de las relaciones con los bancos, la exactitud de las liquidaciones con los trabajadores y empleados, el control sobre el cumplimiento del estándar de capital de trabajo.[54]

Las principales formas de fortalecer las finanzas de las empresas están relacionadas con la optimización de los fondos que utilizan y la eliminación de su déficit.

Las áreas más importantes para mejorar el trabajo financiero en las empresas incluyen:

- análisis financiero sistemático y continuo de sus actividades;

- organización del capital de trabajo de acuerdo con los requisitos existentes para optimizar la situación financiera;

- la introducción de la contabilidad de gestión y, sobre esta base, la optimización de los costes empresariales a partir de su división en variables y constantes y el análisis de la interacción y relación "costes - ingresos - beneficio";

- optimización de la distribución de beneficios y selección de la política de dividendos más eficaz;

- introducción más amplia del crédito comercial y la circulación de billetes para optimizar las fuentes de fondos y el impacto en el sistema bancario;

- uso de las relaciones de arrendamiento para el desarrollo de la producción;

- optimización de la estructura de propiedad y fuentes de su formación para evitar una estructura de balance insatisfactoria;

- introducción de un sistema moderno de gestión del flujo de caja;

- desarrollo e implementación de la política financiera estratégica de la empresa.

Como parte organizativa de la FES, existen tres unidades estructurales:

1) el ejecutor del proceso de "Liquidaciones";

2) operador del subsistema de planificación de actividades económicas y financieras;

3) contador jefe.

En cuanto a la implementación del proceso de negocio "Liquidaciones", FES debe guiarse por la normativa pertinente. Al igual que el reglamento de cualquier proceso empresarial, el reglamento del proceso “Liquidaciones” contiene una lista de trabajos realizados, para cada uno de los cuales se indica al menos el siguiente conjunto de características:

- periodicidad y (o) condiciones de ejecución;

- ejecutante;

- documentos de entrada y sus remitentes;

- documentos de salida y sus destinatarios;

- documentos normativos y metodológicos que guían al ejecutante en el curso de su trabajo.

El cronograma del proceso prevé la ejecución con cierta frecuencia (diariamente, una vez al mes o según sea necesario) de los siguientes grupos de trabajo.

Para gestionar el proceso de “Liquidaciones”, se desarrolla un calendario de pagos con un horizonte de planificación de hasta un mes, y se elabora diariamente un registro de pagos en base a las solicitudes recibidas de los departamentos para el pago de facturas de contrapartes y otras obligaciones.

Para garantizar la recepción de los fondos, se trabaja con los deudores, incluida la toma de decisiones sobre la presentación de reclamaciones y la cancelación de las deudas incobrables.

Para eliminar la escasez temporal de fondos, se está trabajando para atraer fuentes de financiamiento de corto plazo, incluido el mantenimiento de relaciones contractuales con las contrapartes relevantes.

Para las liquidaciones reales, las cuentas de la empresa, incluidas las cuentas de préstamos, y el efectivo en la caja de la empresa se gestionan mediante la emisión de varios documentos de pago dentro del registro de pago aprobado.

El sistema de planificación financiera y de la actividad económica es necesario para determinar la opción de negocio más eficaz a corto plazo (año, trimestre, mes) y para coordinar las acciones de todas las áreas de la empresa en la dirección elegida. Los sistemas de planificación de las actividades económicas y financieras, en función de la política elegida por los departamentos gestores, son muy diversos tanto en la composición de las formas de planes, estimaciones y presupuestos, como en las normas para su desarrollo y aprobación, y en la forma analítica. áreas de planificación. Un sistema a gran escala para la planificación de actividades financieras y económicas proporciona la solución constante de dos tareas interrelacionadas:

1) planificación técnica y económica, es decir, planificación de ganancias para el período planificado de acuerdo con el sistema de "amortizaciones y envíos";

2) planificación financiera, es decir, planificación del saldo de fondos al final del período de planificación para cobros y pagos reales.

La contabilidad es un sistema contable que cumple con todos los requisitos reglamentarios de la legislación vigente y por lo que la información también es exigida por esta legislación. La contabilidad de gestión es un sistema tanto de contabilidad como de contabilidad de gestión en sí mismo, que se adapta a los requisitos del sistema de gestión de una empresa en particular y como resultado del cual se forman informes de gestión internos. El mantenimiento de dicha contabilidad y la formación tanto de la contabilidad externa como de la gestión interna y los informes contables es tarea del contador jefe.

Hay dos opciones principales para organizar la contabilidad de gestión. Para su implementación, es necesario contar con un grupo de contadores calificados en la empresa que comprendan tanto la gestión como la contabilidad. La diferencia entre las opciones está únicamente en qué lugar ocupan estos empleados en la cadena tecnológica de los documentos.

La primera opción establece que todos los documentos contables vayan al contador que realiza la contabilidad de gestión (o un grupo de contadores). Este contador debe determinar cómo las transacciones comerciales registradas en documentos primarios deben reflejarse en la contabilidad de gestión. Para cada uno de los documentos contables primarios, forma asientos administrativos y contables. Si en la empresa, además de los contadores que realizan la contabilidad de gestión, hay contabilidad financiera, luego de la formación de asientos de gestión, los documentos primarios se transfieren a los contadores que llevan la contabilidad y la contabilidad fiscal, quienes, sobre la base de estos documentos. , elaborar asientos contables oficiales.

La ventaja de esta opción es que se asemeja más a los principios básicos de la contabilidad y le permite reflejar más completamente las actividades de la organización. La desventaja es que se requerirán recursos adicionales para crear un sistema de contabilidad integrado que combine las configuraciones estándar de contabilidad y administración.

La segunda opción para organizar la contabilidad de gestión implica que la información se ingrese en la base de datos de gestión después de que se haya reflejado en la base de datos de contabilidad. En otras palabras, se mantienen dos bases de datos paralelas. Al mismo tiempo, la contabilidad financiera funciona de la forma habitual, proporcionando su base al contador encargado de la contabilidad de gestión para su posterior transformación. En la práctica, tal transformación se lleva a cabo, por regla general, sobre la base de datos consolidados.

La transferencia de información consolidada de la base de datos contable a la base de datos de gestión sólo es posible para transacciones cuyo contenido legal corresponda a su esencia económica real. Si no existe tal correspondencia, entonces cada publicación transferida a los registros de gestión debe considerarse por separado. Además, si la contabilidad de gestión refleja datos consolidados, será necesario obtener informes de gestión completos utilizando bases de datos de gestión y contabilidad (por ejemplo, un informe analítico sobre un proveedor específico puede generarse exclusivamente a partir de datos contables).

A pesar de las deficiencias señaladas, la segunda opción para la contabilidad de gestión es atractiva debido a su baja intensidad de recursos. Se puede implementar en el menor tiempo posible y con un costo mínimo: es suficiente para organizar trabajos adicionales para los contadores que realizan la contabilidad de gestión. Además, la eficacia de esta opción será tanto mayor cuanto más significativas sean las diferencias entre la contabilidad y la contabilidad de gestión. La condición principal para su aplicación efectiva es una metodología detallada para transferir operaciones de una base de datos contable a una de gestión. Es necesario adquirir potentes sistemas financieros, por regla general, de producción occidental para la contabilidad de gestión. Dichos programas permiten realizar un análisis "multidimensional" de todo tipo de actividades de la empresa y recibir informes, lo que le permite realizar un seguimiento oportuno de los cambios más pequeños que pueden afectar la situación financiera de la empresa.

Para establecer la contabilidad de gestión, es necesario desarrollar documentos normativos que determinarán las reglas contables básicas. Tiene sentido normalizar solo aquellos procedimientos contables que no cumplan con las normas contables vigentes en la empresa.

Los principales documentos normativos son:

- normas contables de gestión empresarial;

- plan de cuentas de contabilidad de gestión;

- un sistema de códigos utilizados para codificar partidas presupuestarias, partidas de costos, centros de responsabilidad, líneas de negocio, etc.;

- El orden del flujo documental en la contabilidad de gestión.

Las normas de contabilidad de gestión proporcionan los principios básicos para registrar las transacciones comerciales en una organización. Al desarrollar estándares de contabilidad, uno debe partir de los documentos regulatorios existentes y ajustarlos de acuerdo con las condiciones específicas de la empresa.

Al desarrollar un plan de cuentas de gestión, se toma como base el plan de cuentas de contabilidad de trabajo. El procedimiento para reflejar la información sobre las transacciones comerciales no cambia: en la contabilidad de gestión, como en la contabilidad, los costos de pago de los servicios bancarios se registrarán en la cuenta 91 y los activos fijos, en la cuenta 01. Sin embargo, el plan de cuentas de gestión se incluya también las cuentas que no se utilizan en el plan contable. En particular, tiene sentido introducir cuentas (administrativas) adicionales para la contabilidad de caja, en función del hecho de que la información sobre cuentas contables está disponible para usuarios externos y sobre cuentas administrativas, solo para gerentes y propietarios de la empresa.

Al desarrollar un plan de cuentas, se debe recordar que la contabilidad de gestión requiere una gran cantidad de detalles de datos, por lo tanto, debería ser posible reflejar la información por separado para cada centro de responsabilidad, línea de negocios de la empresa o producto producido por la empresa. Además, el plan de cuentas de gestión debe facilitar el muestreo de datos por un determinado atributo, por ejemplo, por centros de responsabilidad, tipos de productos, empleados, períodos de tiempo, etc. Para ello, es necesario asignar cada elemento de ingresos y gastos, cada centro de responsabilidad y cada tipo de actividad códigos correspondientes.

El sistema de códigos debe construirse de tal manera que asegure la relación entre la contabilidad de gestión y la presupuestación. Para ello, ambos procesos se desarrollan sobre la base del mismo modelo organizativo y funcional de la empresa. El modelo de la empresa debe reflejar la estructura financiera, describir el orden de movimiento de los flujos materiales, de efectivo y documentales, identificar los centros de concentración de los recursos financieros. Para los sistemas de contabilidad de gestión y presupuestación se está desarrollando la misma nomenclatura de las partidas de gastos e ingresos, pero a cada una de las partidas se le asigna un código específico que facilita la búsqueda y agrupación de datos.

Al desarrollar un flujo de trabajo, se debe prestar atención principal a los documentos primarios destinados al uso interno. Un ejemplo de dichos documentos pueden ser las solicitudes de pagos que no sean en efectivo o la emisión de dinero desde la caja de gestión. En forma de documentos contables primarios, es recomendable ingresar campos obligatorios como "Línea de negocio", "Código de costo", "Centro de responsabilidad", que le permitirán determinar de inmediato si las operaciones comerciales pertenecen a un centro de responsabilidad en particular, proceso de negocio, período de tiempo.

Las normas de flujo de documentos deben determinar no solo el procedimiento para reflejar las actividades económicas en la contabilidad de gestión, sino también la composición de los informes de gestión. A cada uno de los informes se le debe dar una breve descripción, también es necesario determinar la frecuencia de generación de informes y su envío a la gerencia.

Antes de la introducción de un sistema de contabilidad de gestión, es recomendable realizar un trabajo explicativo y de consulta con el personal, y luego redactar una orden para la empresa, firmada por el jefe, que obligará a los empleados y jefes de todos los departamentos a llevar las actividades necesarias tanto para establecer la contabilidad como para su posterior funcionamiento. Todo esto permitirá organizar de manera más efectiva el establecimiento de la contabilidad de gestión en la empresa, gracias a la cual la gerencia podrá monitorear mejor el estado de su negocio y tomar decisiones de gestión más informadas.

10.5. planificacion Financiera

El concepto de "planificación de las actividades de la empresa" tiene dos significados. El primero es económico general, desde el punto de vista de la teoría general de la empresa, su naturaleza. En este caso, la planificación es un mecanismo que reemplaza los precios y el mercado, la empresa como sujeto del sistema de mercado está sujeta al mecanismo de precios, la ley de la oferta y la demanda. En el marco de este sistema, los precios son el principal coordinador de las acciones de sus participantes, y son ellos los que determinan los volúmenes y formas de producción y consumo de bienes y servicios que son beneficiosos para vendedores y compradores. Sin embargo, en el ambiente interno de cada unidad de negocios, el mecanismo de precios ha sido suplantado por las acciones conscientes y autoritarias de los gerentes que determinan las direcciones principales de la actividad intraempresarial. El carácter interno de la empresa se basa en un sistema de decisiones planificadas.

El segundo significado es específicamente gerencial. Este es el proceso de preparación de una decisión gerencial, basado en el procesamiento de información inicial e incluyendo la elección y preparación científica de objetivos, la determinación de medios y formas de lograrlos a través de una evaluación comparativa de opciones alternativas y la adopción de las más aceptables. de ellos.[55] La planificación es la forma más larga y, por lo tanto, más compleja de gestión estratégica. Requiere serios esfuerzos para obtener un resultado que cubra repetidamente los costos incurridos para su implementación. Por el contrario, en ausencia de planificación, es posible que se tomen decisiones de gestión erróneas.

Dependiendo de la información utilizada sobre la situación financiera pasada, presente o deseada de la empresa en el futuro, existen direcciones de planificación reactivas, inactivas, preactivas e interactivas.[56]

Los representantes de cada una de estas direcciones de planificación están muy vívidamente caracterizados por R. Ackoff: "Los inactivistas se esfuerzan por permanecer en una corriente turbulenta; los reactivos intentan nadar contra ella; los preactivistas intentan montar su primera ola; los interactivos intentan cambiar el curso de la corriente". río.”[57]

La planificación reactiva está dirigida al pasado, y sólo al pasado. No es de extrañar que esta dirección también se llame "regreso al pasado". El principal método de planificación reactiva es estudiar todos los problemas en términos de su ocurrencia y desarrollo en el pasado. Los partidarios de la planificación reactiva perciben las finanzas de la organización como un mecanismo estable, estable y bien establecido. Todo lo que sucede en la organización se conoce de antemano. Se controla de arriba a abajo con la ayuda de la autoridad personal del líder superior y su actitud "paternal" (paternalista) hacia los subordinados. La planificación se lleva a cabo de abajo hacia arriba y se basa únicamente en la experiencia previa sin tener en cuenta las circunstancias objetivas de hoy y los posibles cambios futuros. Inicialmente, las necesidades y deseos de los departamentos de la empresa se aclaran y elaboran en planes. Los materiales recopilados se transfieren a la gerencia del siguiente nivel, que los corrige, edita y transfiere al siguiente nivel, y así sucesivamente al nivel superior de gerencia, donde se desarrolla un borrador de plan consolidado. Las subdivisiones de base no corrigen el borrador del plan.

La planificación inactiva pretende adaptarse al presente, y sólo al presente. Significa inercia (hacer algo por costumbre, sin esfuerzo consciente). En el caso de dicha planificación, no se considera necesario volver al pasado ni esforzarse por avanzar.

Con una planificación inactiva, las condiciones existentes se perciben como suficientemente buenas. La satisfacción con el presente es el sello distintivo del inactivismo. También es característico de él que el equilibrio en la posición de la organización se logre de forma natural. Por lo tanto, el principio fundamental de la planificación debe ser la regla: "Planificar para el mínimo necesario para no cambiar el curso natural de las cosas". Los líderes-inactivistas no buscan cambios importantes en las actividades de su organización. La prehistoria del problema no les interesa. En la planificación inactiva, la mayor parte del tiempo se dedica a la recogida y tratamiento primario de los hechos de cumplimiento o incumplimiento de los planes. Tal planificación solo es posible en condiciones de trabajo favorables y estables.

La planificación preactiva implica evaluar eventos futuros. Con este método, los métodos económicos y matemáticos de pronóstico son de gran importancia.

La planificación interactiva (el prefijo "inter" significa "entre", "entre") se basa en el principio de participación y máxima movilización de las capacidades creativas de los empleados de la organización. Implica que el futuro está sujeto a control y es en gran medida un producto de las acciones creativas de los empleados de la organización, que tienen conocimiento del pasado, la situación financiera actual de la empresa y el entorno externo. El objetivo de la planificación interactiva es diseñar el futuro. Se supone que cuando se utiliza la planificación interactiva, el futuro se planifica con un XNUMX % de probabilidad, lo que es inalcanzable en la vida real y lo hace idealmente más teórico que práctico.

Dado que la mayoría de los líderes empresariales en la vida real son personas prácticas y se adhieren a una filosofía de satisfacción, dando preferencia a formular un objetivo no demasiado exagerado, asignando recursos y ejerciendo el control de la manera más apropiada en las condiciones actuales, la dirección de planificación más común en la actualidad. permanece el inactivismo, que en las condiciones actuales no quiere dar paso a la planificación interactiva.

Para acercar la teoría de la planificación interactiva a la aplicación práctica, es necesario modernizarla: reemplace el diseño de una sola variante de la futura condición financiera de la organización con pronósticos multivariados, considerando varios escenarios del comportamiento del entorno externo a través del desarrollo. de la estrategia financiera de la empresa. La planificación interactiva modernizada brindará la posibilidad de una elección flexible de una de las opciones previstas en condiciones específicas.

Dada la naturaleza multifactorial y laboriosa del proceso de planificación de las finanzas de una empresa, es recomendable el uso de computadoras electrónicas para su implementación. Se puede lograr una planificación de alta calidad con una reducción significativa en el tiempo de desarrollo mediante el uso de un paquete de aplicación especializado con un producto orientado a problemas. Este paquete está diseñado para automatizar los procedimientos de planificación de varios recursos (tiempo, dinero, materiales, costos de mano de obra) tanto para un individuo como para toda la organización o sus divisiones estructurales. Una variedad de paquetes de esta clase "Gestión de proyectos" (Time Line, MS Project, SuperProject - CA), bastante simple y fácil de usar, le permite planificar de manera rápida y eficiente.

En la literatura económica moderna, se consideran tres modelos de planificación financiera (Tabla 10.1):

1) desarrollo de la parte financiera del plan de negocios;

2) presupuestación;

3) preparación de documentos financieros previstos.

Nota. El signo "+" indica que se está utilizando el método; firme "-" - el método no se utiliza.

La planificación también se divide en tres tipos: estratégica - 2-5 años; actual - por un período de un año; operativo - por un período de menos de un año.

La gestión como proceso comienza con la planificación estratégica, ya que proporciona la base para todas las decisiones de gestión posteriores.

Los aspectos teóricos y metodológicos de la planificación estratégica han sido objeto de numerosos estudios especiales y monografías en el extranjero durante los últimos 40 años. F. Abrams, I. Ansoff, J. Quinn, G. Mintzberg, M. Porter, K. Praalad, A. Strickland, A. Thompson, G. Hamel, K. Hofer hicieron una gran contribución a la formación y desarrollo de este rama de la ciencia administrativa , E. Chandler, G. Steiner, K. Andrews. Hoy podemos decir con seguridad que fue con su trabajo que comenzó la teoría clásica de la planificación y gestión estratégica. Son estos trabajos los que ayudan a identificar y formular la diferencia fundamental entre la planificación estratégica de negocios. Significativos en el campo de la metodología de planificación estratégica fueron en un momento los desarrollos aplicados de firmas de consultoría líderes, como Boston Consulting Group. Fueron ellos quienes contribuyeron al hecho de que los beneficios prácticos y la necesidad de una planificación estratégica fueran reconocidos por la comunidad empresarial con bastante rapidez.

La reestructuración del sistema de relaciones económicas en nuestro país despertó naturalmente el interés por los temas estratégicos de la organización de la planificación y gestión empresarial. Desafortunadamente, la respuesta a este interés hasta el momento es principalmente la traducción de literatura extranjera sobre este tema y su compilación en diversas formas. Al mismo tiempo, la teoría y la metodología de la planificación estratégica no sólo están lejos de completar su formación, sino que en una serie de casos requieren un análisis crítico de sus conceptos clásicos.

Existen muchas interpretaciones de la categoría “planificación estratégica” en la literatura especializada. Se llama la atención sobre las siguientes habilidades:

1) determina las principales direcciones de desarrollo de la empresa;

2) se enfoca en el largo plazo;

3) proporciona el potencial para el futuro funcionamiento exitoso de la empresa.[59]

La planificación estratégica es un conjunto de acciones y decisiones tomadas por la administración que conducen al desarrollo de estrategias específicas, es decir, planes detallados, completos e integrados diseñados para lograr la misión de la organización y lograr sus objetivos a largo plazo.

En el entorno actual que cambia rápidamente, una empresa debe recopilar y analizar constantemente una gran cantidad de información sobre la industria, el mercado, la competencia y otros factores, por lo que la planificación estratégica es la única forma de predecir problemas y oportunidades futuras. Proporciona a la alta dirección los medios para crear un plan a largo plazo, una base para la toma de decisiones y contribuye formalmente a la reducción del riesgo en la toma de estas decisiones.

Los beneficios potenciales de desarrollar un plan estratégico incluyen:

- mejorar la calidad del trabajo organizativo;

- tener una idea clara de la dirección del movimiento hacia el futuro;

- posibilidad de solución oportuna de los principales problemas de organización;

- logro de un indicador económico más alto "costos - eficiencia";

- creación de un equipo de trabajo y acumulación de conocimiento experto;

- cumplimiento de los requisitos de los organismos de financiación;

- la adopción de una posición activa y no de espera en relación con los problemas que enfrenta la organización.

La planificación estratégica se vuelve significativa cuando se implementa. Los objetivos sólidos son un componente esencial de la planificación eficaz, pero no brindan una guía adecuada para la toma de decisiones y el comportamiento. Este enfoque permite un enorme margen de maniobra en el que los responsables de lograr los objetivos pueden elegir fácilmente un curso de acción que en realidad no logrará los objetivos. Para evitar tal confusión y mala interpretación, la gerencia debe usar herramientas especiales para implementar la estrategia elegida.

Estas herramientas incluyen tácticas, políticas de gestión, reglas, procedimientos, incentivos para los empleados, gestión por objetivos y presupuestos.[60]

La planificación operativa es principalmente la planificación para lograr objetivos. Se basa en el objetivo general y la planificación estratégica y depende del concepto de producto, la estructura de capacidad y el sistema de gestión adoptado como resultado de la planificación estratégica. En este sentido, la planificación operativa debe ser, en lo posible, una planificación sincrónica de programas y actividades. Como parte de la planificación operativa, en términos de alcance y volumen, se planifican los programas de productos y servicios que la organización debe producir en el corto y mediano plazo en función de un determinado potencial o capacidad, y las actividades (operaciones) necesarias para ello en ciertas áreas funcionales de actividad. La planificación operativa del programa de productos se lleva a cabo a nivel de la organización en su conjunto; junto con esto, se planifican programas y actividades para unidades organizacionales individuales y subsistemas de la organización.

La planificación operativa en un sentido amplio también se denomina actual o regular. Las decisiones tomadas en la planificación operativa son situacionales (actuales) y se caracterizan por los siguientes rasgos: afectan el valor de los activos y los indicadores de éxito de la organización; requieren al asumir responsabilidades especiales de divisiones o departamentos de la organización; puede tomarse en los niveles gerenciales superior, medio e inferior; actúan a corto plazo y se toman con relativa frecuencia; debe tenerse en cuenta el sistema de valores de la alta dirección, la filosofía y la cultura de la organización en su conjunto, así como las posibles subculturas de los subsistemas individuales de la organización.

La complejidad de la planificación radica en que no estamos hablando de pasos sucesivos, sino de procesos que ocurren simultáneamente. El problema es que al desarrollar cualquier parte del plan operativo, debe haber una coordinación constante, ya que la implementación de cada parte del plan es posible solo si se aprueban las partes asociadas a él.

La formación de secciones separadas del plan general o de los planes privados debe derivarse de los objetivos del nivel superior de la organización (materiales, de costos y sociales) y, a la inversa, después de verificar las posibilidades de lograr estos objetivos, reducirse a ellos. Los planes sirven como una herramienta para visualizar los objetivos y las oportunidades para lograrlos, y los informes como una herramienta para visualizar el nivel real de logro de las metas.

La integridad y la integridad deben garantizarse mediante un conjunto de planes que se cruzan, ya que brindan una visión sistemática de los eventos y procesos. Dado que los procesos de desarrollo de las diversas secciones del plan son interdependientes, el sistema de planes solo permitirá sacar conclusiones significativas cuando esté completo. Los cálculos de planificación y control deben garantizar una planificación y un control efectivos del resultado financiero y sus componentes, teniendo en cuenta las metas, los potenciales y las actividades que se entrecruzan en todos los subsistemas y en la organización en su conjunto. Los procesos de planificación y los planes individuales se caracterizan por parámetros de contenido, volumen y tiempo. En este caso, se debe comenzar con el resultado deseado, es decir, con los planes especificados, ya que los procesos mismos se determinan en gran medida de esta manera.

En términos de contenido, los planes deben estar orientados a los problemas.

Desde el punto de vista de la escala de presentación y el grado de detalle de la información proporcionada, según el propósito de los planes y las necesidades de los administradores, existen planes ampliados (borrosos) y detallados (perfeccionados).

Desde el punto de vista de los parámetros temporales (urgencia), existen planes de corto plazo (un año o menos), mediano plazo (3-5 años) y largo plazo (5-10 años o más) con los correspondientes períodos de planificación. . Cuando se planifican objetos especiales (proyectos), el período preparatorio y el período efectivo (período de implementación) a veces se distinguen como períodos de planificación.

Literatura

1. Barylenko, V. I. Análisis de estados financieros / V. I. Barylenko {et al.} / ed. VI Barylenko. - Saratov: Editorial de la Universidad Estatal Socioeconómica de Saratov, 2002.

2. Berens, V. Pautas para evaluar la efectividad de las inversiones / V. Berens, P. M. Havranek. - M.: Infra-M, 1999.

3. Bocharov VV Análisis financiero / VV Bocharov. - San Petersburgo: Peter, 2001.

4. Vakulenko, T. G. Análisis de estados contables (financieros) para la toma de decisiones gerenciales / T. G. Vakulenko, L. F. Fomina. - M.; San Petersburgo: Gerda, 2001.

5. Grachev, A. V. Análisis y gestión de la estabilidad financiera de la empresa: educativo y práctico. asignación / A. V. Grachev. - M.: Fin-prensa, 2002.

6. Ermasova, N. B. Gestión financiera / N. B. Ermasova. - M.: Educación superior, 2008.

7. Sheremet, A.D. Métodos de análisis financiero /A. D. Sheremet, E. V. Negashev. - M.: Infra-M, 1999.

8. Sheremet, A. D. Métodos de análisis financiero / A. D. Sheremet, R. S. Saifulin, E. V. Negashev. - 3ª ed., revisada. y adicional - M.: INFRA-M, 2002.

9. Sheremet, A. D. Métodos de análisis financiero de las actividades de organizaciones comerciales / A. D. Sheremet, E. V. Negashev. - M.: INFRA-M, 2003.

10. Shulyak, P. N. Finanzas de empresas / P. N. Shulyak. -M., 2002.

Notas

1. Vakhrin, P. I. Sistema presupuestario de la Federación Rusa / P. I. Vakhrin. - M.: Dashkov y K. - 2002. - S. 17.
2. Vakhrin, P. I. Decreto. Op. - S. 20.
3. Finanzas / ed. G. B. Poliak. 3ra ed. - M.: UNITI-DANA, 2007. - S. 55.
4. Ver: Chernyavsky, A. V. Análisis del desarrollo de las finanzas municipales en Rusia en 1992-2002. /A. V. Chernyavsky /http://www.urbaneconomics.ru/texts.php?folder_id=80&mat_id=97.
5. Véase: Lavrov, A. M. Relaciones interpresupuestarias en Rusia /A. M. Lavrov // Informe en el seminario en Knoxville, Tennessee, EE. UU., 17-21 de noviembre. 1997
6. Espacio de presupuesto euroasiático / ed. A. M. Lavrova. - M.: URRS, 2004. - S. 94.
7. Lavrov, A. M. Reforma presupuestaria en 2001-2007: de la gestión de costos a la gestión del desempeño / A. M. Lavrov. - M.: IROF, 2006. - S. 14-16.
8. Ver: Belyakov, I. V. Estudios de autogobierno local en Rusia. Fondo "Instituto de Economía Urbana" / I. V. Belyakov, S. M. Nikiforov, V. E. Grigorov / http://www.urbaneconomics.ru.
9. Khristenko, V. B. Desarrollo del federalismo presupuestario en Rusia: de la división del dinero a la división de poderes / V. B. Khristenko // Rossiyskaya Gazeta. 2001 de febrero de 17 - S. 5.
10. Khramova, T. V. Prioridades para las reformas en las regiones / T. V. Khramova // Finanzas. 2005. - Nº 12. - S. 17-23.
11. Efimova, L. A. Aspectos teóricos, metodológicos y prácticos del federalismo presupuestario / L. A. Efimova, S. D. Makarova, M. Yu. Malkina. - Nizhny Novgorod: Editorial de la Universidad Estatal de Nizhny Novgorod, 2004.
12. Esta conclusión no debe generalizarse, ya que se basa en la situación específica de los municipios de Suecia, que tienen un alto grado de descentralización fiscal.
13. Es la naturaleza política, no económica, de estos obstáculos lo que debe enfatizarse.
14. El índice de potencial tributario es el monto promedio de los ingresos tributarios per cápita en el país.
15. Ter-Minassian, T. Federalismo Fiscal en Teoría y Práctica / T. Ter-Minassian.: Washington. Fondo Monetario Internacional, 1997. - P. 11.
16. Efimova, L. A. Decreto. Op. - S. 49-51.
17. Bogacheva, O. V. Aspectos teóricos y prácticos de la nivelación presupuestaria a nivel subfederal / O. V. Bogacheva // Solución de software al problema de la esfera presupuestaria en el Distrito Federal del Volga. Ser. 5 "Finanzas públicas". - M.: IROF, 2006. - S. 86-88.
18. Efimova L. A., Makarova S. D., Malkina M. Yu. Decreto. Op. - Art. 61.
19. Bolshakov, A. G. Finanzas locales en países europeos / A. G. Bolshakov, I. A. Butenko, N. M. Velikaya. - M.: Fondo Científico Público de Moscú, 2000. - S. 22-23.
20. Informe del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa sobre el proyecto de ley federal "Sobre las enmiendas al Código Presupuestario de la Federación Rusa para regular el proceso presupuestario y reconocer ciertos actos legislativos de la Federación Rusa como inválidos"// www.minfin.ru .
21. Sitio web oficial del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa: www.minfin.ru.
22. Finanzas / ed. G. B. Poliak. - M.: UNITI, 2007. - S. 547-548.
23. Finanzas / ed. G. B. Poliak. - S. 554-555.
24. Informe del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa sobre el proyecto de ley federal "Sobre las enmiendas al Código Presupuestario de la Federación Rusa para regular el proceso presupuestario y reconocer ciertos actos legislativos de la Federación Rusa como inválidos"// www.minfin.ru .
25. Akperov, I. G. Sistema de ejecución del presupuesto del Tesoro en la Federación Rusa / I. G. Akperov, I. A. Konopleva, S. P. Golovach. - M.: Finanzas y estadísticas, 2002. - S. 30-31.
26. Finanzas: libro de texto / ed. M. V. Romanovsky, O. V. Vrublevskaya, B. M. Sabanti. 2ª ed. - M.: Yurayt-Izdat, 2007. - S. 94-95.
27. Finanzas: libro de texto / ed. M. V. Romanovsky, O. V. Vrublevskaya, B. M. Sabanti. - S. 96.
28. La Ley Federal N° 26-FZ del 2007 de abril de 63 introdujo una nueva versión del art. 58-59 de la RF BC, que entró en vigor el 1 de enero de 2008.
29. Ley Federal N° 26-FZ de 2005 de diciembre de 189 "Sobre el Presupuesto Federal para 2006".
30. Ley Federal N° 19-FZ de 2005 de diciembre de 238 "Sobre el Presupuesto Federal para 2007".
31. Dado de acuerdo con el sitio http://www.debt.ru.
32. Ver: Grupo de Expertos Económicos/ http://www.eeg.ru/pages/22.
33. Ver: http://wwwl.minfm.ru/orr_inf/1890.litm.
34. Andryakov, A.D. Reforma de la gestión de la deuda a nivel subfederal: direcciones principales y perspectivas de implementación / A.D. Andryakov. - M.: URSS, 2005. - S. 153-154.
35. Para más detalles, ver: Teoría y práctica del seguro: libro de texto. subsidio / bajo total. edición K. E. Turdina. - M.: Ankil, 2003. - S. 63.
36. ¿Qué le espera al mercado con un mega-regulador? // Mercado de acciones y bonos. 2004. Nº 7. Pág. 41.
37. Ishchenko, E. V. Formación y desarrollo del sistema bancario y la evolución de los ataques criminales a los préstamos antes de 1917 en Rusia / E. V. Ishchenko // Finanzas y crédito. 2003. - Nº 16. - S. 50-51.
38. Ahí. - S. 52.
39. Kuzmichev, A.D. Emprendimiento doméstico: ensayos sobre historia / A.D. Kuzmichev, I.N. Shapkin. - M., 1995. - S. 89.
40. Novikov, A. N. Pequeño crédito en Rusia / A. N. Novikov // Cuestiones de economía. 1994. - Nº 4. - S. 75.
41. Bovykin, V. I. Rusia en vísperas de grandes logros / V. I. Bovykin. - M., 1998. - S. 80.
42. Tarankov, V. I. Valores del Estado Ruso / V. I. Tarankov. - M., Toliatti, 1992. - S. 312.
43. Ishchenko, E. V. Decreto. Op. - S. 55.
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45. Klyuchnikov, M. V. Cuatro etapas de desarrollo del sistema bancario de la Federación Rusa / M. V. Klyuchnikov // Finanzas y crédito. 2004. - Nº 7. - S. 33.
46. Sviridov, O. Yu. Dinero. Crédito. Bancos / O. Yu. Sviridov. - M.; Rostov del Don, 2004. - S. 96-97.
47. Klyuchnikov, MV Decreto. Op. - S. 33.
48. Los primeros pasos de un director financiero en una nueva empresa // Director financiero. - 2006. - Nº 1. - S. 70.
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50. Korneeva, E. Creando un servicio financiero / E. Korneeva // Director financiero. - 2007. - Nº 2. - S. 68.
51. Bakhrushina, N. Cómo administrar los activos circulantes / N. Bakhrushina // Director financiero. - 2005. - Nº 1. - S. 34.
52. Kovaleva, A. M. Finanzas y crédito / A. M. Kovaleva. - M.: Finanzas y estadísticas, 2002. - S. 206.
53. Polovinkin, S. A. Gestión de finanzas empresariales / S. A. Polovinkin. - M.: Finanzas, 2001.
54. Kuteleev, P. V. Tecnología de reingeniería empresarial / P. V. Kuteleev, I. V. Mishurova. - M.: marzo de 2003. - S. 94.
55. Ver: Chernysh, E. A. Pronóstico y planificación: libro de texto. asignación / E. A. Chernysh {y otros}. - M.: ANTERIOR, 1999.
56. Alekseeva, M. M. Planificación de las actividades de la empresa / M. M. Alekseeva. - M.: Finanzas y estadísticas, 1999. - S. 47-48.
57. Gestión financiera / ed. A. M. Kovaleva. - M.: Infra-M, 2002. - S. 231-232.
58. Gestión financiera / ed. A. M. Kovaleva. - S. 226-239.
59. Gryuning, R. Métodos y medios de planificación estratégica en la empresa / R. Gryuning // Problemas de teoría y práctica de la gestión. - 1993. - Nº 3. - S. 23-24.
60. Meskon, M. Fundamentos de la gestión: per. De inglés. / M. Meskon, M. Albert, F. Hedouri. - M.: Delo, 1992. - S. 288-296.

Autor: Ermasova N.B.

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